风范股份：2019年股票期权激励计划（草案）（修订版）2019-07-31
证券简称：风范股份 证券代码：601700
常熟风范电力设备股份有限公司
2019年股票期权激励计划
（草案）（修订版）
二〇一九年七月
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声 明
本公司及全体董事、监事保证本激励计划及其摘要不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
特别提示
一、本激励计划系依据《中华人民共和国公司法》、 中华人民共和国证券法》、
《上市公司股权激励管理办法》和其他有关法律、法规、规范性文件，以及《常
熟风范电力设备股份有限公司章程》制订。
二、本激励计划拟向激励对象授予不超过2800万份股票期权，涉及的标的股
票种类为人民币A股普通股，占本激励计划公告时公司股本总额113,323.2万股的
2.4708%。每份股票期权拥有在可行权日以行权价格购买1股风范股份股票的权利。
在公司拟向本激励计划的激励对象授予的股票期权中，公司拟首次授予的股
票期权的数量为2700万份，占公司于本激励计划公告日的股本总额的2.3826%；
公司拟预留的股票期权的数量为100万份，占公司于本激励计划公告日的股本总
额的0.0882%，占公司拟向本激励计划的激励对象授予的股票期权总数量的
3.5714%，于本激励计划经股东大会审议通过后5个月内且不超过2019年12月31
日明确预留权益的授予对象, 超期未明确授予对象的，预留股票期权失效。
公司全部有效的股权激励计划所涉及的公司股票总数累计未超过公司于本
激励计划公告日的股本总额的 10%；本激励计划的任一激励对象通过公司全部有
效的股权激励计划被授予的公司股票累计不超过公司于本激励计划公告日的股
本总额的 1%。
三、在本激励计划公告当日至激励对象完成股票期权行权期间，若公司发生
资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股等事宜，股票期权的
授予数量和行权价格将做相应的调整。
四、本激励计划授予的股票期权的价格为5.82元/股，行权价格取下列价格
较高者：
（1）本激励计划公告前1个交易日公司股票交易均价（前1个交易日股票交
易总额/前1个交易日股票交易总量），即5.61元/股；
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（2）本激励计划公告前20个交易日公司股票交易均价（前20个交易日股票
交易总额/前20个交易日股票交易总量），即5.82元/股。
五、本激励计划授予的激励对象总人数为177人，包括公司（含全资、控股
子公司，下同）任职的公司董事、高级管理人员、中层管理人员以及相关核心骨
干等人员。
六、本激励计划有效期自股票期权授予之日起至激励对象获授的股票期权全
部行权或注销之日止，最长不超过48个月。
预留部分的股票期权自本激励计划经股东大会审议通过后5个月内且不超过
2019年12月31日，由公司董事会明确预留权益的授予对象, 超期未明确授予对象
的，预留股票期权失效。预留部分自股票期权授予之日起至激励对象获授的股票
期权全部行权或注销之日止，最长不超过48个月。
七、公司不存在《上市公司股权激励管理办法》第七条规定的不得实行股权
激励的下列情形：
（一）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
（二）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者
无法表示意见的审计报告；
（三）上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行
利润分配的情形；
（四）法律法规规定不得实行股权激励的；
（五）中国证监会认定的其他情形。
八、参与本激励计划的激励对象不包括公司监事与独立董事，也不包括单独
或合计持有公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女。激励对
象符合《上市公司股权激励管理办法》第八条的规定，不存在不得成为激励对象
的下列情形：
（一）最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（二）最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（三）最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处
罚或者采取市场禁入措施；
（四）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
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（五）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（六）中国证监会认定的其他情形。
九、公司承诺不为激励对象依本激励计划有关股票期权行权提供贷款以及其
他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
十、激励对象承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象自相关信息披露文
件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由股权激励计划所获得
的全部利益返还公司。
十一、本激励计划经公司股东大会审议批准及可能需要的其他适用的监管批
准后方可实施。
十二、自股东大会审议通过本激励计划之日起60日内（《上市公司股权激励
管理办法》规定上市公司不得授出权益的期间不计算在60日内，下同），公司将
按相关规定召开董事会对激励对象进行授予，并完成公告、登记等相关程序。公
司未能在60日内完成上述工作的，将终止实施本激励计划，未授予的股票期权作
废失效。
十三、本激励计划的实施不会导致公司股权分布不符合上市条件的要求。
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目 录
第一章 释义......................................................... 6
第二章 股票期权激励计划的目的与原则................................. 7
第三章 股票期权激励计划的管理机构................................... 8
第四章 激励对象的确定依据和范围..................................... 9
第五章 股票期权激励计划的具体内容.................................. 10
第六章 股票期权激励计划的实施程序.................................. 20
第七章 公司、激励对象发生异动的处理................................ 23
第八章 公司、激励对象各自的权利义务................................ 26
第九章 附则........................................................ 28
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第一章 释义
以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义：
风范股份、本公司、
指 常熟风范电力设备股份有限公司
公司、上市公司
常熟风范电力设备股份有限公司 2019 年股票期权激
本激励计划 指
励计划
公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的条
股票期权 指
件购买一定数量本公司 A 股股票的权利
按照本激励计划规定，获得股票期权的公司董事、高级
激励对象 指
管理人员、中层管理人员以及相关核心骨干等人员
公司向激励对象授予股票期权的日期，授权日必须为交
授权日 指
易日
从股票期权授予登记完成之日起到股票期权失效为止
有效期 指
的时间段
激励对象根据股票期权激励计划，行使其所拥有的股票
行权 指 期权的行为，在本激励计划中行权即为激励对象按照激
励计划设定的条件购买公司 A 股股票的行为
可行权日 指 激励对象可以开始行权的日期，可行权日必须为交易日
本激励计划所确定的激励对象购买公司 A 股股票的价
行权价格 指
格
根据股票期权激励计划激励对象行使股票期权所必需
行权条件 指
满足的条件
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》
《公司章程》 指 《常熟风范电力设备股份有限公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
证券交易所 指 上海证券交易所
元、亿元 指 人民币元、亿元
注：1、本草案所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明指合并报表口径的财务数
据和根据该类财务数据计算的财务指标。
2、本草案中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，是由于四舍
五入所造成。
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第二章 股票期权激励计划的目的与原则
一、股票期权激励计划的目的
为进一步建立、健全公司经营机制，建立和完善公司高级管理人员激励约束
机制，倡导公司与管理层及骨干员工共同持续发展的理念，有效调动管理团队和
骨干员工的积极性，吸引和保留优秀人才，提升公司在行业内的竞争地位，提高
公司的核心竞争力，确保公司发展战略和经营目标的实现，在充分保障股东利益
的前提下，按照收益与贡献对等的原则，根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》
等有关法律、行政法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，制定本激励计划。
二、股票期权激励计划遵循以下基本原则：
1、遵守《公司法》、《证券法》、《管理办法》、《上市规则》等法律、法规、
规范性文件以及《公司章程》的规定。
2、坚持公平、公正、公开的原则，平衡各激励对象的利益，提高公司整体
凝聚力。
3、激励与约束相结合，坚持长期激励，促进公司可持续发展。
4、维护股东权益，为股东带来更高效、持续的回报。
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第三章 股票期权激励计划的管理机构
一、股东大会作为公司的最高权力机构，负责审议批准本激励计划的实施、
变更和终止。股东大会可以在其权限范围内将与本激励计划相关的部分事宜授权
董事会办理。
二、董事会是本激励计划的执行管理机构，负责本激励计划的实施。董事会
下设薪酬与考核委员会（以下简称“薪酬委员会”），负责拟订和修订本激励计划
并报董事会审议，董事会对激励计划审议通过后，报股东大会审议。董事会可以
在股东大会授权范围内办理本激励计划的其他相关事宜。
三、监事会及独立董事是本激励计划的监督机构，应当就本激励计划是否有
利于公司的持续发展，是否存在明显损害公司及全体股东利益的情形发表意见。
监事会对本激励计划的实施是否符合相关法律、法规、规范性文件和证券交易所
业务规则进行监督，并且负责审核激励对象的名单。独立董事将就本激励计划向
所有股东征集委托投票权。
公司在股东大会审议通过本激励计划方案之前对其进行变更的，独立董事、
监事会应当就变更后的方案是否有利于公司的持续发展，是否存在明显损害公司
及全体股东利益的情形发表独立意见。
公司在向激励对象授出权益前，独立董事、监事会应当就本激励计划设定的
激励对象获授权益的条件是否成就发表明确意见。若公司向激励对象授出权益与
本激励计划安排存在差异，独立董事、监事会（当激励对象发生变化时）应当同
时发表明确意见。
激励对象在行使权益前，独立董事、监事会应当就本激励计划设定的激励对
象行使权益的条件是否成就发表明确意见。
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第四章 激励对象的确定依据和范围
一、激励对象的确定依据
1、激励对象确定的法律依据
本激励计划激励对象根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》等有关法律、
法规、规范性文件和《公司章程》的相关规定，结合公司实际情况而确定。
2、激励对象确定的职务依据
本激励计划激励对象为公司董事、高级管理人员、中层管理人员以及相关核
心骨干等人员（不包括公司监事与独立董事）。
二、 激励对象的范围
本激励计划授予激励对象共计177人，包括：
1、公司董事、高级管理人员；
2、公司中层管理人员（含控股子公司）；
3、公司核心骨干人员（含控股子公司）。
参与本激励计划的激励对象不包括公司监事与独立董事，也不包括单独或合
计持有公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女。
以上激励对象中，董事、高级管理人员必须经股东大会选举或公司董事会聘
任。所有激励对象必须在本激励计划授予权益时与公司（含下属分公司及全资、
控股子公司）具有劳动关系（包括公司员工退休返聘的情形）。
三、激励对象的核实
1、本激励计划经董事会审议通过后，公司在内部公示激励对象的姓名和职
务，公示期不少于10天。
2、公司监事会将对激励对象名单进行审核，充分听取公示意见，并在公司
股东大会审议本激励计划前5日披露监事会对激励对象名单审核及公示情况的说
明。经公司董事会调整的激励对象名单亦应经公司监事会核实。
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第五章 股票期权激励计划的具体内容
本激励计划为股票期权激励计划。股票期权将在履行相关程序后授予。本激
励计划有效期自股票期权授予登记完成之日起至激励对象获授的股票期权全部
行权或注销之日止，最长不超过48个月。
本激励计划拟向激励对象授予不超过2800万份股票期权，涉及的标的股票种
类为人民币A股普通股，占本激励计划公告时公司股本总额113,323.2万股的
2.4708%。每份股票期权拥有在可行权日以行权价格购买1股风范股份股票的权利。
在公司拟向本激励计划的激励对象授予的股票期权中，公司拟首次授予的股
票期权的数量为 2700 万份，占公司于本激励计划公告日的股本总额的 2.3826%；
公司拟预留的股票期权的数量为 100 万份，占公司于本激励计划公告日的股本总
额的 0.0882%，占公司拟向本激励计划的激励对象授予的股票期权总数量的
3.5714%。
本激励计划将在履行相关程序后授予激励对象。本激励计划有效期自股票期
权授予登记完成之日起至激励对象获授的股票期权全部行权或注销之日止，最长
不超过48个月。
一、授予股票期权的股票来源
本激励计划涉及的标的股票来源为公司向激励对象定向发行公司A股普通股。
二、授出股票期权的数量
本激励计划拟向激励对象授予2800万份股票期权，涉及的标的股票种类为
人民币A股普通股，约占本激励计划公告时公司 股本总额113,323.2万股的
2.4708%。
三、激励对象获授的股票期权分配情况
本激励计划授予的股票期权在各激励对象间的分配情况如下表所示：
获授的股票期 占授予股票期
姓名 职务 占目前总股本的比例
权数量(万份) 权总数的比例
赵建军 董事 100 3.5714% 0.0882%
副总经理、董
孙连键 100 3.5714% 0.0882%
事会秘书
刘雪峰 财务总监 80 2.8571% 0.0706%
赵月华 总工程师 80 2.8571% 0.0706%
中层管理人员、核心骨干
2340 83.5714% 2.0649%
（173 人）
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预留部分 100 3.5714% 0.0882%
合计 2800 100% 2.4708%
注：1、本计划激励对象中没有独立董事、监事及单独或合计持有公司5%以上股份的股
东或实际控制人及其配偶、父母、子女；
2、上述任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司A股均不得超过公
司于本激励计划经股东大会批准之日已发行股本总额的1%。公司全部有效的激励计划所涉及
的A股总数累计不得超过公司于本激励计划经股东大会批准之日已发行股本总额的10%。
四、股票期权激励计划的有效期、授予日、等待期、可行权日和禁售期
（一）股票期权激励计划的有效期
股票期权激励计划有效期自股票期权授予登记完成之日起至激励对象获授
的股票期权全部行权或注销之日止，最长不超过48个月。
（二）授予日
授予日在本激励计划经公司股东大会审议通过后由董事会确定，授予日必须
为交易日。公司需在股东大会审议通过后60日内授予股票期权并完成公告、登记。
公司未能在60日内完成上述工作的，将终止实施本激励计划，未授予的股票期权
作废失效。
（三）等待期
指股票期权授予日至股票期权可行权日之间的时间，本计划的股票期权分三
次行权，对应的等待期分别为12个月、24个月、36个月。
（四）可行权日
授予的股票期权自授予登记完成之日起满12个月并满足约定条件后可以开
始行权。可行权日必须为交易日，但不得在下列期间内行权：
1、公司定期报告公告前30内，因特殊原因推迟定期报告公告日期的，自原
预约公告日前30起算，至公告前1日；
2、公司业绩预告、业绩快报公告前10日内；
3、自可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发
生之日或者进入决策程序之日，至依法披露后2个交易日内；
4、中国证监会及上海证券交易所规定的其它期间。
授予的股票期权自授予登记完成之日起满12个月后，激励对象应在未来36
个月内分三期行权。行权期及各期行权时间安排如表所示：
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行权安排 行权时间 行权比例
授予的股票期权 自授予登记完成之日起 12 个月后的首个交易日起至授
40%
第一个行权期 予登记完成之日起 24 个月内的最后一个交易日当日止
授予的股票期权 自授予登记完成之日起 24 个月后的首个交易日起至授
40%
第二个行权期 予登记完成之日起 36 个月内的最后一个交易日当日止
授予的股票期权 自授予登记完成之日起 36 个月后的首个交易日起至授
20%
第三个行权期 予登记完成之日起 48 个月内的最后一个交易日当日止
激励对象必须在各期期权行权有效期内行权完毕。若达不到行权条件，则当
期股票期权不得行权，当期额度内期权由公司注销；若符合行权条件，但未在该
行权期内行权的股票期权由公司注销。
在 2019 年度授出的预留股票期权，其行权期及各期行权时间安排参照上述
安排。
五、禁售期
禁售期是指对激励对象行权后所获股票进行售出限制的时间段。本次股票期
权激励计划的禁售规定按照《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、规范性文
件和《公司章程》的规定执行，具体内容如下：
（一）激励对象为公司董事和高级管理人员的，其在任职期间每年转让的股
份不得超过其所持有本公司股份总数的25%，在离职后半年内，不得转让其所持
有的本公司股份。
（二）激励对象为公司董事和高级管理人员的，将其持有的本公司股票在买
入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，由此所得收益归本公司所有，
本公司董事会将收回其所得收益。
（三）激励对象减持公司股票还需遵守《上市公司股东、董监高减持股份的
若干规定》、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股
份实施细则》或其出具的承诺等相关规定。
（四）在本激励计划有效期内，如果《公司法》、《证券法》等相关法律、法
规、规范性文件和《公司章程》中对公司董事和高级管理人员持有股份转让的有
关规定发生了变化，则这部分激励对象转让其所持有的公司股票应当在转让时符
合修改后的相关规定。
六、股票期权的行权价格及行权价格的确定方法
（一）股票期权的行权价格
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授予股票期权的行权价格为每股A股5.82元，即在满足行权条件的情况下，
激励对象获授的每一份股票期权拥有在有效期内以每股A股5.82元的价格购买1
股公司A股股票的权利。
（二）股票期权的行权价格的确定方法
授予部分股票期权行权价格不低于股票票面金额，且不低于下列价格较高者：
1、本激励计划公告前1个交易日公司A股股票交易均价（前1个交易日A股股
票交易总额/前1个交易日A股股票交易总量），为每股A股5.61元；
2、本激励计划公告前20个交易日公司A股股票交易均价（前20个交易日A股
股票交易总额/前20个交易日A股股票交易总量），为每股A股5.82元。
七、股票期权的授予条件
同时满足下列授予条件时，公司应向激励对象授予股票期权，反之，若下列
任一授予条件未达成的，则不能向激励对象授予股票期权。
（一）公司未发生如下任一情形：
1、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表
示意见的审计报告；
2、最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无
法表示意见的审计报告；
3、上市后 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分
配的情形；
4、法律法规规定不得实行股权激励的；
5、中国证监会认定的其他情形。
（二）激励对象未发生如下任一情形：
1、最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
2、最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
3、最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚
或者采取市场禁入措施；
4、具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
5、法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
6、中国证监会认定的其他情形。
八、股票期权的行权条件
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行权期内，同时满足下列条件时，激励对象获授的股票期权方可行权：
（一）公司未发生如下任一情形：
1、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表
示意见的审计报告；
2、最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无
法表示意见的审计报告；
3、上市后 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分
配的情形；
4、法律法规规定不得实行股权激励的；
5、中国证监会认定的其他情形。
（二）激励对象未发生如下任一情形：
1、最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
2、最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
3、最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚
或者采取市场禁入措施；
4、具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
5、法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
6、中国证监会认定的其他情形。
公司发生上述第（一）条规定情形之一的，所有激励对象根据本激励计划已
获授但尚未行权的股票期权应当由公司注销；某一激励对象发生上述第（二）条
规定情形之一的，该激励对象根据本激励计划已获授但尚未行权的股票期权应当
由公司注销。
（三）公司层面业绩考核要求
本激励计划授予的股票期权（包含在 2019 年度授出的预留股票期权），在行
权期的 3 个会计年度中，分年度进行绩效考核并行权，以达到绩效考核目标作为
激励对象的行权条件。
股票期权行权的业绩考核目标如下表所示：
行权期 业绩考核目标
第一个行权期 以 2018 年净利润为基础，2019 年的净利润增长率不低于 300%；
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第二个行权期 以 2018 年净利润为基础，2020 年的净利润增长率不低于 400%；
第三个行权期 以 2018 年净利润为基础，2021 年的净利润增长率不低于 500%；
上述“净利润”指标计算以归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净
利润，并剔除本激励计划股份支付费用影响的净利润（即归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益后的净利润+本激励计划股份支付费用）作为计算依据。
公司未满足上述业绩考核目标的，所有激励对象对应考核当年可行权的股票
期权均不得行权，由公司注销。
（四）条线层面绩效考核要求
在本激励计划执行期间，公司每年依照《考核管理办法》及公司内部相关考
核规定，结合年度公司层面业绩考核目标，对激励对象所在业务条线设定年度考
核目标，并以达到年度条线层面绩效考核目标作为激励对象的行权条件之一。
（五）个人层面绩效考核要求
在本激励计划执行期间，公司每年均依照《考核管理办法》及相关规定，对
公司董事、 高级管理人员、中层管理人员、核心骨干进行年度绩效考核，并以
达到年度绩效考核目标作为激励对象的行权条件之一。
条线层面绩效考核和个人层面绩效考核每年一次，并根据各项考核指标的达
成情况确定条线或激励对象绩效得分和绩效等级。当公司绩效考核达到行权条件
时，激励对象只有在行权的上一年度条线层面及个人层面考核等级均在 C 级以上
（含 C 级），才可按照激励计划的相关规定对该行权期内所获授的全部/部分权益
申请行权，否则，其相对应的股票期权，由公司注销。绩效考核等级依据综合考
核评分结果共分为 A、B、C、D 四个等级评分， 每一级别对应的行权比例如下表
所示：
条线/个人考核等级 条线/个人行权比例
A 优秀 100%
B 良好 90-100%
C 合格 80%
不合格 0%
若各年度公司层面业绩考核达标，激励对象个人当年实际行权额度=条线/个
人行权比例×个人当年计划行权额度。
经考核，激励对象当年不能行权的股票期权，由公司注销。
（五）考核指标的科学性和合理性说明
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公司股票期权考核指标分为两个层次，分别为公司层面业绩考核和个人层面
绩效考核。
公司层面业绩指标为净利润增长率，系以公司以往年度的经营业绩实现情况
为基础，并结合对未来三年行业发展态势的合理预测，最终设定如本激励计划第
五章之“八、股票期权的行权条件”之（三）“公司层面业绩考核要求”相应考
核年度的业绩考核目标。
除公司层面的业绩考核外，本公司对激励对象个人还设置了严密的绩效考核
体系，能够对激励对象的工作绩效作出较为准确、全面的综合评价。公司将根据
激励对象前一年度绩效考评结果，确定激励对象个人是否达到行权的条件。
综上，公司本次激励计划的考核体系具有全面性、综合性及可操作性，考核
指标设定具有良好的科学性和合理性，同时对激励对象具有约束效果，能够达到
本次激励计划的考核目的。
九、股票期权激励计划的调整方法和程序
（一）股票期权数量的调整方法
若在行权前公司有资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、配股或缩
股等事项，应对股票期权数量进行相应的调整。调整方法如下：
1、资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
Q＝Q0×（1＋n）
其中：Q0 为调整前的股票期权数量；n 为每股的资本公积转增股本、派送股
票红利、股份拆细的比率（即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票数量）；
Q 为调整后的股票期权数量。
2、配股
Q＝Q0×P1×（1＋n）/（P1＋P2×n）
其中：Q0 为调整前的股票期权数量；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配
股价格；n 为配股的比例（即配股的 A 股股数与配股前公司总股本的比例）；Q
为调整后的股票期权数量。
3、缩股
Q＝Q0×n
其中：Q0 为调整前的股票期权数量；n 为缩股比例（即 1 股公司股票缩为 n
股 A 股股票）；Q 为调整后的股票期权数量。
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4、增发
公司在发生增发新股的情况下，股票期权数量不做调整。
（二）股票期权行权价格的调整方法
若在行权前有派息、资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、配股或
缩股等事项，应对行权价格进行相应的调整。调整方法如下：
1、资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
P＝P0÷（1＋n）
其中：P0 为调整前的行权价格；n 为每股 A 股的资本公积转增股本、派送股
票红利、股份拆细的比率；P 为调整后的行权价格。
2、配股
P＝P0×（P1＋P2×n）/[P1×（1＋n）]
其中：P0 为调整前的行权价格；P1 为股权登记日当日 A 股收盘价；P2 为 A
股配股价格；n 为配股的比例（即配股的 A 股股数与配股前股份公司总股本的比
例）；P 为调整后的行权价格。
3、缩股
P＝P0÷n
其中：P0 为调整前的行权价格；n 为缩股比例；P 为调整后的行权价格。
4、派息
P＝P0-V
其中：P0 为调整前的行权价格；V 为每股 A 股的派息额；P 为调整后的行权
价格。经派息调整后，P 仍须大于 1。
5、增发
公司在发生增发新股的情况下，股票期权的行权价格不做调整。
（三）股票期权激励计划调整的程序
当出现前述情况时，应由公司董事会审议通过关于调整股票期权数量、行权
价格的议案。公司应聘请律师就上述调整是否符合《管理办法》、《公司章程》和
本激励计划的规定向公司董事会出具专业意见。调整议案经董事会审议通过后，
公司应当及时披露董事会决议公告，同时公告律师事务所意见。
十、股票期权的会计处理
按照《企业会计准则第 11 号——股份支付》的规定，公司将在等待期的每
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个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情况等后续信
息，修正预计可行权的股票期权数量，并按照股票期权授权日的公允价值，将当
期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。
（一）股票期权的公允价值及确定方法
财政部于 2006 年 2 月 15 日发布了《企业会计准则第 11 号——股份支付》
和《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》，并于 2007 年 1 月 1 日起
在上市公司范围内施行。根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
中关于公允价值确定的相关规定，需要选择适当的估值模型对股票期权的公允价
值进行计算。
公司选择 Black-Scholes 模型来计算期权的公允价值，并于 2019 年 7 月 28
日用该模型对授予的 2,800 万份股票期权进行测算。具体参数选取如下：
1、A 股股价：5.60 元/股（2019 年 7 月 26 日收盘价）
2、有效期分别为：1 年、2 年、3 年（授予日至每期首个行权日的期限）
3、历史波动率：21.74%、18.50%、16.16%（上证综指对应期间的年化波动
率）
4、无风险利率：1.50%、2.10%、2.75%（分别采用中国人民银行制定的金融
机构 1 年期、2 年期、3 年期存款基准利率）
5、股息率：4.04%（取本激励计划公告前公司最近一年的平均股息率）
股票期权价值的计算结果乃基于上文所用参数之若干假设并受到所采纳之
估值模式的限制，因此，股票期权的估计价值可能具有主观性及不确定性。
（二）股票期权费用的摊销方法
公司按照相关估值工具确定授权日股票期权的公允价值，并最终确认本激励
计划的股份支付费用，该等费用将在本激励计划的实施过程中按行权比例摊销。
由本激励计划产生的激励成本将在经常性损益中列支。
根据中国会计准则要求，结合公司的预期进度，假设公司于 2019 年 7 月 28
日授予股票期权，则本激励计划授予的股票期权对各期会计成本的影响如下表所
示：
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授予的股票期权 需摊销的总 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年
的数量（万份） 费用（万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
2800 1,007.33 155.48 388.33 336.22 127.30
本测算是在一定的参数取值和定价模式的基础上计算出的本次授予股票期
权的成本并在限售期内予以分摊，实际股权激励成本将根据董事会确定授予日后
各参数取值的变化而变化。上述成本摊销最终结果将以会计师事务所出具的年度
审计报告为准。公司将在定期报告中披露具体的会计处理方法及对公司业绩的影
响。
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第六章 股票期权激励计划的实施程序
一、股票期权激励计划的生效程序
（一） 公司董事会薪酬与考核委员会负责拟订本激励计划草案。
（二）公司董事会应当依法对本激励计划作出决议。董事会审议本激励计划
时，作为激励对象的董事或与其存在关联关系的董事应当回避表决。董事会应当
在审议通过本计划并履行公示、公告程序后，将本计划提交股东大会审议；同时
提请股东大会授权，负责实施股票期权的授予、行权、注销等工作。
（三）独立董事及监事会应当就本激励计划是否有利于公司持续发展，是否
存在明显损害公司及全体股东利益的情形发表意见。 公司将聘请独立财务顾问，
对本激励计划的可行性、是否有利于公司的持续发展、是否损害公司利益以及对
股东利益的影响发表专业意见。
（四）公司在召开股东大会前，通过公司网站或者其他途径，在公司内部公
示激励对象的姓名和职务（公示期不少于10天）。监事会应当对股权激励名单进
行审核，充分听取公示意见。公司应当在股东大会审议本激励计划前5日披露监
事会对激励名单审核及公示情况的说明。
（五）本激励计划经公司股东大会审议通过后方可实施。公司股东大会在对
股权激励计划进行投票表决时，独立董事应当就股权激励计划向所有的股东征集
委托投票权，并且公司在提供现场投票方式时提供网络投票的方式。公司股东大
会审议股权激励计划时，作为激励对象的股东或者与激励对象存在关联关系的股
东，应当回避表决。
（六）本激励计划经公司股东大会审议通过，且达到本激励计划规定的授予
条件时，公司在规定时间内向激励对象授予股票期权。经股东大会授权后，董事
会负责实施股票期权的授予、行权、注销等工作。
二、股票期权的授予程序
（一）股东大会审议通过本激励计划后，公司与激励对象签署《股权激励协
议书》，以约定双方的权利义务关系。
（二）公司在向激励对象授出权益前，董事会应当就股权激励计划设定的激
励对象获授权益的条件是否成就进行审议并公告。
独立董事及监事会应当同时发表明确意见。律师事务所应当对激励对象获授
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权益的条件是否成就出具法律意见。
（三）公司监事会应当对授予日及激励对象名单进行核实并发表意见。
（四）公司向激励对象授出权益与股权激励计划的安排存在差异时，独立董
事、监事会（当激励对象发生变化时）、律师事务所应当同时发表明确意见。
（五）股权激励计划经股东大会审议通过后，公司应当在60日内授予激励对
象股票期权并完成公告、登记。公司董事会应当在授予的股票期权登记完成后应
及时披露相关实施情况的公告。若公司未能在60日内完成上述工作的，本激励计
划终止实施，董事会应当及时披露未完成的原因且3个月内不得再次审议股权激
励计划（根据《管理办法》规定，上市公司不得授出股票期权的期间不计算在60
日内）。
（六）公司授予股票期权前，应当向证券交易所提出申请，经证券交易所确
认后，由证券登记结算机构办理登记事宜。
三、股票期权的行权程序
（一）在行权日前，公司应确认激励对象是否满足行权条件。董事会应当就
本激励计划设定的行权条件是否成就进行审议，独立董事及监事会应当同时发表
明确意见。律师事务所应当对激励对象行权的条件是否成就出具法律意见。对于
满足行权条件的激励对象，公司董事会可以决定由公司统一办理行权事宜或由激
励对象自主行权，对于未满足条件的激励对象，由公司注销其持有的该次行权对
应的股票期权。公司应当及时披露相关实施情况的公告。
（二）激励对象可对已行权的公司股票进行转让，但公司董事和高级管理人
员所持股份的转让应当符合有关法律、法规和规范性文件的规定。
（三）公司股票期权行权前，应当向证券交易所提出申请，经证券交易所确
认后，由证券登记结算机构办理登记事宜。
四、股票期权注销的程序
公司及时召开董事会审议股票期权注销方案，并及时公告。公司按照本激励
计划的规定实施注销时，应向证券交易所申请注销该等股票期权，经证券交易所
确认后，由证券登记结算机构办理登记结算事宜。
在本计划的有效期内，若相关法律、法规、规范性文件对股票期权注销程序
的有关规定发生变化，则按照最新的法律、法规、规范性文件的要求执行股票期
权的注销事宜。
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五、本激励计划的变更、终止程序
（一）本激励计划的变更程序
1、公司在股东大会审议本激励计划之前拟变更本激励计划的，需经董事会
审议通过。
2、公司在股东大会审议通过本激励计划之后变更本激励计划的，应当由股
东大会审议决定，且不得包括下列情形：
（1）导致加速行权的情形；
（2）降低行权价格的情形。
（二）本激励计划的终止程序
1、公司在股东大会审议本激励计划之前拟终止实施本激励计划的，需经董
事会审议通过。
2、公司在股东大会审议通过本激励计划之后终止实施本激励计划的，应当
由股东大会审议决定。
公司股东大会或董事会审议通过终止实施股权激励计划决议的，自决议公告
之日起3个月内，不得再次审议股权激励计划。
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第七章 公司、激励对象发生异动的处理
一、公司发生异动的处理
（一）公司出现下列情形之一的，本激励计划终止实施，激励对象已获授但
尚未行权的股票期权不得行权，由公司注销；
1、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表
示意见的审计报告；
2、最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无
法表示意见的审计报告；
3、上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利
润分配的情形；
4、法律法规规定不得实行股权激励的情形；
5、中国证监会认定的其他需要终止激励计划的情形。
因任何原因导致公司控制权发生变更的，或公司发生合并、分立的，本激励
计划不作变更。
（二）公司因信息披露文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不
符合股票期权授予条件或行权安排的，未行权的股票期权由公司统一注销处理，
激励对象获授股票期权已行权的，所有激励对象应当返还已获授权益。对上述事
宜不负有责任的激励对象因返还权益而遭受损失的，可按照本激励计划相关安排，
向公司或负有责任的对象进行追偿。
董事会应当按照前款规定和本激励计划相关安排收回激励对象所得收益。
二、激励对象个人情况发生变化
（一）激励对象发生正常职务变更，但仍在公司内，或在公司下属分、子公
司内任职的，其获授的股票期权完全按照职务变更前本激励计划规定的程序进行。
（二）激励对象如因出现以下情形之一而失去参与本激励计划的资格，激励
对象已行权的权益继续有效，已获授但尚未行权的股票期权不得行权，由公司注
销：
1、最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选；
2、最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
3、最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚
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或者采取市场禁入措施；
4、具有《公司法》规定的不得担任公司高级管理人员情形的；
5、在本激励计划有效期内，激励对象成为独立董事、监事或法律、法规规
定的其他不能持有公司股票期权的人员的；
6、 因离职，不能胜任岗位工作、触犯法律、违反职业道德、泄漏公司机密、
失职或渎职等行为损害公司利益或声誉而导致的职务变更，或因前述原因导致公
司解除与激励对象劳动关系的，董事会有权视情节严重程度追回其已行权股票期
权所获得的全部或部分收益；
7、公司董事会认定的其他严重违反公司有关规定或严重损害公司利益的情
形；
8、 法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
9、中国证监会认定的其他情形。
（三）激励对象因辞职、公司裁员而离职，激励对象已获授但尚未行权的股
票期权不得行权，由公司注销。
（四）激励对象因达到国家和公司规定的退休年龄而离职，董事会可以决定
对激励对象根据本激励计划已获授但尚未行权的股票期权不得行权，并由公司注
销；若退休后公司继续返聘且返聘岗位仍属激励范围内的，可按照返聘岗位对相
应数量的权益进行行权或解除限售。
（五）激励对象因丧失劳动能力而离职，应分以下两种情况处理：
1、激励对象因执行职务丧失劳动能力而离职的，其获授的权益将完全按照
丧失劳动能力前本激励计划规定的程序进行，且董事会可以决定其个人绩效考核
结果不再纳入行权条件或解除限售条件；
2、激励对象非因执行职务丧失劳动能力而离职的，其已获授但尚未行权的
股票期权不得行权，由公司注销。
（六）激励对象身故，应分以下两种情况处理：
1、激励对象因执行职务身故时的，其获授的股票期权将由其指定的财产继
承人或法定继承人代为持有，已获授但尚未行权的股票期权按照身故前本激励计
划规定的程序进行，其个人绩效考核结果不再纳入行权条件。
2、激励对象因其他原因身故的，其已获授但尚未行权的股票期权不得行权，
由公司注销。
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（七）其它未说明的情况由董事会认定，并确定其处理方式。
三、公司与激励对象之间争议的解决
公司与激励对象发生争议，按照本激励计划和《股权激励协议书》的规定解
决；规定不明的，双方应按照国家法律和公平合理原则协商解决；协商不成，应
提交公司住所所在地有管辖权的人民法院诉讼解决。
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第八章 公司、激励对象各自的权利义务
一、公司的权利与义务
（一）公司有权要求激励对象按其所聘任职岗位的要求为公司工作，若激励
对象不能胜任所聘任的工作岗位或者绩效考核不合格的，经公司董事会批准，公
司将按相关条款注销激励对象尚未行权的股票期权。
（二）若激励对象违反《公司法》、《公司章程》等所规定的忠实义务，或因
触犯法律、违反职业道德、泄漏公司机密、失职或渎职等行为损害公司利益或声
誉或离职，公司将按相关条款注销激励对象尚未行权的股票期权，情节严重的董
事会有权追回其已行权的股票期权所获得的全部或部分收益。
（三）若激励对象与公司签订《竞业限制协议》后出现该协议中禁止行为的，
公司有权按相关条款注销激励对象尚未行权的股票期权，情节严重的，董事会有
权追回其已行权的股票期权所获得的全部或部分收益。
（四）公司根据国家税收法规的规定，代扣代缴激励对象应交纳的个人所得
税及其它税费。
（五）公司不得为激励对象依本计划获取有关权益提供贷款以及其他任何形
式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
（六）公司应及时按照有关规定履行本计划申报、信息披露等义务；公司应
当根据本股权激励计划、中国证监会、上交所、 中登上海分公司等的有关规定，
积极配合满足行权条件的激励对象按规定进行股票期权的行权，但若因中国证监
会、上交所、中登上海分公司的原因造成激励对象未能按自身意愿行权并给激励
对象造成损失的，公司不承担责任。
（七）法律、法规规定的其他相关权利义务。
二、激励对象的权利与义务
（一）激励对象应当按公司所聘岗位的要求，勤勉尽责、恪守职业道德，为
公司的发展做出应有贡献。
（二）激励对象可在被授予的期权范围内决定行权与否及行权数量。
（三）激励对象的资金来源为激励对象自筹资金。
（四）激励对象所获期权不得转让、用于担保或偿还债务。
（五）激励对象因激励计划获得的收益，应按国家税收法规交纳个人所得税
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及其它税费。
（六）激励对象承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象应当自相关信息
披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由股权激励计划
所获得的全部利益返还公司。
（七）本激励计划经公司股东大会审议通过后，公司将与每一位激励对象签
署《股权激励协议书》，明确约定各自在本次激励计划项下的权利义务及其他相
关事项。
（八）法律、法规及本激励计划规定的其他相关权利义务。
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第九章 附则
一、本激励计划在公司股东大会审议通过后生效。
二、本激励计划由公司董事会负责解释。
常熟风范电力设备股份有限公司
董 事 会
二〇一九年七月三十一日
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