光大证券股份有限公司 2012 年年度报告摘要
光大证券股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 光大证券 股票代码 601788
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 梅键 朱勤
电话 021-22169999 021-22169999
传真 021-22169964 021-22169964
电子信箱 meijian@ebscn.com zhuqin@ebscn.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上
2012 年(末) 2011 年(末) 年(末)增减 2010 年(末)
（%）
总资产 58,358,022,005.13 44,117,752,969.32 32.28 59,578,852,712.07
归属于上市公司股东
22,172,479,055.57 21,476,242,478.85 3.24 22,716,006,525.60
的净资产
经营活动产生的现金
1,247,705,172.63 -17,378,922,375.50 -107.18 -4,222,730,697.50
流量净额
营业收入 3,651,701,015.91 4,498,480,695.74 -18.82 5,054,075,247.29
归属于上市公司股东
1,002,968,704.37 1,544,473,548.06 -35.06 2,200,063,104.71
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 906,804,190.09 1,470,804,084.45 -38.35 2,104,052,312.50
的净利润
加权平均净资产收益 减少 2.29 个百
4.56 6.85 9.76
率（%） 分点
基本每股收益（元／
0.2934 0.4519 -35.06 0.6437
股）
稀释每股收益（元／
0.2934 0.4519 -35.06 0.6437
股）
1
光大证券股份有限公司 2012 年年度报告摘要
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个交易
报告期股东总数 97,921 99,515
日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 量
中国光大(集团)总
国有法人 33.92 1,159,456,183 0 无
公司
中国光大控股有限
境外法人 33.33 1,139,250,000 0 无
公司
嘉峪关宏丰实业有 境内非国
3.74 128,000,000 0 无
限责任公司 有法人
厦门新世基集团有 境内非国
1.76 60,300,000 0 质押 54,100,000
限公司 有法人
亿阳集团股份有限 境内非国
1.17 40,000,000 0 质押 40,000,000
公司 有法人
大众汽车租赁有限 境内非国
0.99 34,000,000 0 无
公司 有法人
洪城大厦(集团)股 境内非国
0.69 23,484,847 0 无
份有限公司 有法人
华夏董氏兄弟商贸
境内非国
（集团）有限责任 0.56 19,000,000 0 无
有法人
公司
中国人寿保险股份
有限公司－传统－ 境内非国
0.49 16,862,744 0 无
普通保险产品－ 有法人
005L－CT001 沪
中国人民财产保险
股份有限公司－传 境内非国
0.47 16,218,593 0 无
统－普通保险产品 有法人
－008C－CT001 沪
中国光大控股有限公司是中国光大集团有限公司的控股子公司，中
上述股东关联关系或一致行动 国光大(集团)总公司、中国光大集团有限公司和中国光大控股有限
的说明 公司的董事长为同一人，部分高级管理层相互重合。除此之外，公
司未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系。
2
光大证券股份有限公司 2012 年年度报告摘要
三、 管理层讨论与分析
（一）公司总体经营情况
2012 年，受国内外经济金融形势影响，证券市场持续低迷，沪深两市股票及基金交易
总量同比下降 25%，A 股首次发行上市募集资金总额同比下降 64%，证券行业面临较大经营
压力。同时，2012 年，也是证券行业的创新元年，行业掀起了全方位多层次的创新浪潮。
面对复杂多变的外部环境和改革创新的风险挑战，在董事会坚强有力的领导下，公司经受住
市场业务总量萎缩与增长乏力的严峻考验，保持了在资本市场的影响力，品牌以及在行业中
的形象地位更有所提升。一年来，公司积极顺应证券行业创新发展的大环境，及时灵活应对
市场变化，开启了创新驱动、转型发展的新局面。
报告期内，公司经纪业务股基交易份额 3.05%，行业排名第 11；投行系统全年完成权益
类项目 4 个，募资 58.80 亿元，债券收益类项目 15 个，募资 562 亿元，据证监会网站公布
信息统计，截止年末，公司过会待发行 IPO 项目 4 个，行业排名第 6；截止年末，融资融券
余额 40.64 亿元，较年初增长 51%，市场份额 4.54%，在 103 家开展业务券商中排名第 9；
资产管理业务截止年末共管理资产 916.4 亿元，是年初的 10 倍；期货公司各项经营指标继
续保持高速增长，行业地位稳步提升，成功获得首批资产管理业务资格；直投业务新增 3
个投资项目，合计新增投资金额 1.72 亿元；光大保德信基金公司实现营业收入 3.63 亿元，
完成税后利润 8,843 万元；另类投资子公司光大富尊投资有限公司正式运营，为公司开辟了
量化投资和另类投资的专业投资领域。
2012 年，公司实现营业收入 36.52 亿元（合并口径），净利润 10.33 亿元。综合收益较
上年大幅增长，资产质量和流动性较年初显著提高，收入结构进一步改善。在 2012 年度券
3
光大证券股份有限公司 2012 年年度报告摘要
商分类监管评比中连续三年获评 A 类 AA 级。（注：本报告中资本市场及行业数据均来源于沪
深交易所、证券业协会、Wind 资讯）
（二）公司主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：万元
项目 2012 年度 2011 年度 增减（%）
营业收入 365,170.10 449,848.07 -18.82
营业支出 238,638.89 251,068.27 -4.95
经营活动产生的现金流量净额 124,770.52 -1,737,892.24 N/A
投资活动产生的现金流量净额 -11,496.89 -10,712.06 N/A
筹资活动产生的现金流量净额 -92,018.92 -301,537.40 N/A
2、公司营业收入及构成比例如下：
单位：万元
项目 2012 年度 2011 年度
增减(%)
金额 结构(%) 金额 结构(%)
经纪业务 123,533 34 181,398 40 -32
信用业务 47,408 13 20,142 4 135
基金业务 36,326 10 43,828 10 -17
期货业务 27,455 8 18,461 4 49
投行业务 17,771 5 63,834 14 -72
境外业务 16,715 5 11,972 3 40
投资业务 16,573 5 9,377 2 77
销售交易 14,786 4 13,102 3 13
资管业务 14,605 3 27,355 6 -47
直投业务 7,560 1 7,107 2 6
其他业务 42,438 12 53,272 12 -20
合计 365,170 100 449,848 100 -19
营业收入总额较上年同期下降 19%，其中经纪业务、投行业务、资管业务下降幅度较大，
主要各业务收入变动原因参见本节“(三)公司各项主营业务情况”。
3、成本
项 目 2012 年度 2011 年度 增减
(%)
营业收入 3,651,701,015.91 4,498,480,695.74 -18.82
投资收益（损失以“-”号填列） 441,489,945.27 609,350,460.22 -27.55
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 285,408,775.49 -259,301,992.14 N/A
营业支出 2,386,388,915.93 2,510,682,720.79 -4.95
成本管理能力 1.23 1.65
公司主要业务成本管理能力如下表：
项目 2012 年 2011 年 增减
4
光大证券股份有限公司 2012 年年度报告摘要
经纪业务 1.29 1.83 -0.54
资管业务 2.89 4.88 -1.99
投行业务 0.99 3.38 -2.4
成本管理能力=（营业收入-投资收益-公允价值变动收益）/营业支出
报告期成本管理能力值比较上年同期下降 0.42 个点，主要由于收入下降 19%。其中经
纪业务、证券承销业务、资产管理业务受到一、二级市场环境的影响，下降幅度较大。主要
各业务收入变动原因参见本节“(三)公司各项主营业务情况”。
4、费用
项 目 2012 年度 2011 年度 增减(%)
业务及管理费 2,220,492,727.17 2,147,875,522.74 3.38
5、报告期内现金流转情况
2012 年度，公司现金及等价物净增加额为 1.93 亿元，其中：
（1）经营活动产生的现金净流入为 12.47 亿元，主要是客户交易结算资金增加，收取
的利息、手续费及佣金增加，回购业务资金增加以及处置的其他金融工具增加。其中，现金
流入 156.26 亿元，占现金流入总量的 99.32%，主要包括：客户交易结算资金增加 13.97 亿
元，收取利息、手续费及佣金的现金 36.45 亿元,回购业务资金净增加额 78.97 亿元，处置
其他金融工具资金增加 16.05 亿元，融资融券业务资金净增加额 7.2 亿元；现金流出 143.78
亿元，占现金流出总量的 92.64%，主要包括：购买交易性金融资产净减少额 86.09 亿元，
支付的其他与经营活动有关的现金 21.74 亿元,支付的各项税费 15.49 亿元，支付利息、手
续费及佣金的现金 8.33 亿元，支付给职工以及为职工支付的现金 10.88 亿元。
（2）投资活动产生的现金净流出为 1.15 亿元。其中：现金流入 1.08 亿元，占现金流
入总量的 0.68%，主要是处置直投项目收回投资和参股的大成基金管理公司分红；现金流出
2.23 亿元，占现金流出总量的 1.43%，主要是购建固定资产和其他长期资产。
（3）筹资活动的现金流量净流出 9.2 亿元，主要是派发现金红利。
（三）公司各项主营业务情况
1、经纪业务
报告期内，面对市场严峻挑战，经纪业务系统以“增收节支、转型创新”为指导思想，
以提高净收入份额为核心，以构建综合服务能力为基础，整合系统内外资源，积极推进营销
服务一体化工程，不断提升营销队伍的业务素质和展业能力，坚持低成本网点投入和运营策
略，大力开展各项创新业务，增加收入来源。全年实现手续费及佣金净收入 11.87 亿元，行
业排名第 12 位（根据证券业协会统计数据），净收入份额 2.42%，同比增长 7%；股基交易份
额为 3.05%，行业排名第 11。
报告期内，公司经纪业务坚持创新驱动，于业内首先推出了客户证券资金消费支付创新
业务，并在上海、北京、宁波和深圳等地区 39 家营业部启动试点。公司于 12 月获得了代销
5
光大证券股份有限公司 2012 年年度报告摘要
金融产品业务资格，成为上海辖区首家获得该项业务资格的证券公司。经纪业务正朝着从传
统通道服务向财富管理服务转型的方向迈出坚实步伐。
公司已于 2008 年 4 月 30 日全面完成了小额休眠账户的另库存放、不合格账户规范和剩
余不合格账户中止交易工作。除司法冻结账户外，公司参与交易的证券账户、资金账户均为
合格账户且已建立第三方存管关系，全部新开资金账户已同时建立第三方存管关系。全部小
额休眠账户、不合格资金及证券账户均已按规定单独管理，相应资金按有关规定在指定商业
银行分别集中存放。
截止 2012 年 12 月 31 日，公司剩余不合格资金账户数为 1,929 户；纯资金不合格资金
账户数为 40,292 户；小额休眠资金账户数为 630,762 户；司法冻结资金账户数为 123 户,
证券账户数为 59 户；不合格证券账户数为 1,856 户；小额休眠证券账户数为 392,153 户；
风险处置休眠证券账户数为 15,072 户。
2、投资银行业务
报告期内，公司投行系统面对项目周期和新股发行审核放缓的不利局面，积极主动研究
降低固定成本提高成本弹性的有效措施，全年实现营业收入 17,771 万元。权益类完成 2 个
IPO 和 2 个再融资项目，目前公司投行业务项目储备及报会情况良好，过会待发行 IPO 家数
4 个，行业排名第 6。公司债券融资业务全年共完成债券主承销项目 15 个（其中中小企业私
募债项目 6 个），合计募集资金 562 亿元，实现营业收入 7,699 万元，同比增长 124%，并在
东方航空公司债等大项目承揽上取得突破。
3、证券投资业务
2012 年，公司自营投资业务实现收入 16,573 万元，同比增长 77%。
传统股票投资业务较好地把握了宏观经济和金融市场的走势，及时调仓换股，资产质量
较年初显著改善。债券投资业务抓住了市场的机构性机会，投资收益大幅提高，债券交割总
量 1.49 万亿，为上年同期的 2.47 倍，在券商中排名第 6。公司策略投资业务快速发展，成
为公司新的盈利增长点，累计实现收入 1.24 亿元，为去年同期的 33 倍。策略投资业务方面
不断寻求新突破，在国内率先推出了挂钩沪深 300 指数的结构化产品，备受市场关注。另类
投资子公司光大富尊自 11 月末起正式运营，为公司开辟了量化投资和另类投资的专业投资
领域。
4、销售交易业务
2012 年，公司调整了销售交易业务的组织架构，新设机构业务部负责非公募基金客户
网络的建设和维护。报告期内，销售交易业务已经代销 66 家基金管理公司开放式基金产品
1000 余支，占市场全部开放式基金产品的 99%。在沪深 A 股、基金交易量同比下降 25%的情
况下，基金租用交易单元股票交易量市场占有率达到 0.2489%，同比上升 11%；实现收入
14,786 万元，同比增长 13%。
5、信用交易业务
6
光大证券股份有限公司 2012 年年度报告摘要
2012 年，信用交易业务获得转融通首批业务试点和上交所约定购回证券交易业务试点
资格，抢得业务先机，全年实现营业收入 47,408 万元，同比增长 135%。截至报告期末，公
司融资融券余额 40.64 亿元，比年初增加 13.73 亿元，增幅 51%；市场份额 4.54%，在 103
家开展此项业务的券商中排名第 9。
6、基金业务
公司分别持有光大保德信基金管理有限公司和大成基金管理有限公司 55%和 25%股权。
截至报告期末，上述两家基金管理公司管理基金规模分别为 256 亿元和 970 亿元，公司按持
股比例享有的基金管理规模合计 383 亿元，占公募基金市场份额的 1.37%。
7、资产管理业务
光证资管自 2012 年 4 月成立以来，积极探索新的业务模式，在定向产品理财、固定收
益投资以及各类创新产品研发方面取得了较大进展。在集合理财产品整体销售低迷的情况
下，光证资管顺利完成“现金宝”、“阳光稳债收益”、“阳光收益型五期”、“阳光沪深 300
指数分级”等 4 只产品的发行，合计募资 25 亿元。同时，光证资管不断加强银证业务联动，
顺利完成了数期定向资产管理计划的发行，累计募资 816 亿元。截至报告期末，公司共管理
资产 916.4 亿元，为年初的 10 倍，全年实现受托资产管理业务收入 1.46 亿元，居业内第 3。
在市场震荡低迷的背景下，光证资管产品业绩回报率表现良好，两支债券型产品“阳光
5 号”和“阳光稳健添利”净值增长率分别居同类产品的第一和第三位。此外，公司还于 10
月获得保监会批准的保险资金管理资格。
8、期货业务
光大期货继续保持了快速增长的势头，并成功获得业内首批期货资产管理业务资格。在
期货公司监管分类评级中成功步入 A 类 A 级，跻身期货行业第一梯队。全年保证金峰值 55.88
亿元，同比增长 38%；日均保证金 42.52 亿元，同比增幅 30%；全年累计市场份额 2.62%，
同比增长 24%；实现营业收入 27,455 万元，同比增长 49%；实现净利润 8,173 万元。
9、直投业务
光大资本在国内股权投资市场低迷的环境下，本着“风险控制、好中选优”的原则，新
增 3 个投资项目，合计新增投资金额 1.72 亿元；已投项目中已上市项目 1 个，在会项目 2
个，启动退出机制项目 5 个，已完成退出项目 3 个。全年实现营业收入 7,560 万元，同比增
长 6%，实现净利润 2,042 万元。
10、境外业务
香港子公司光证金控进一步理顺组织及管理架构，全力推进完成各项 IT 建设工程，为
业务发展奠定基础。在稳定既有经纪和投行两项传统业务基础上，新增机构销售、资产管理
以及投资移民三块业务，拓展多元化收入来源。报告期内，该公司完成了允升国际、必瘦站
2 个 IPO 融资项目，已过会待发行项目 2 个，RQFII 首批额度 9 亿元开始运作。2012 年，实
现营业收入 16,715 万元，同比增长 40%。
7
光大证券股份有限公司 2012 年年度报告摘要
（四）公司营业收入和营业利润地区分部构成
公司主营业务包括证券经纪业务、投资银行业务、证券投资业务及销售交易业务等，本
年度纳入合并范围的控股子公司包括光大保德信基金管理有限公司、光大期货有限公司、光
大资本投资有限公司、上海光大证券资产管理有限公司、光大富尊投资有限公司、光大证券
金融控股有限公司。以下分部报告中，经纪业务按所属地区划分，投资银行业务、证券投资
业务、销售交易业务和控股子公司业务合并列示为“公司本部及子公司”。
1、营业收入的地区分部构成
单位：万元
2012 年度 2011 年度 营业收入
地区
营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入 增减(%）
广东省 31 30,947.71 31 42,852.58 -27.78
浙江省 17 26,790.05 17 39,273.26 -31.79
上海市 14 11,210.01 14 15,541.92 -27.87
北京市 6 6,417.08 6 8,014.58 -19.93
重庆市 6 5,290.51 5 7,039.99 -24.85
四川省 3 4,384.99 3 6,564.71 -33.20
江苏省 10 5,448.56 9 7,125.90 -23.54
黑龙江省 4 2,949.39 4 4,406.14 -33.06
青海省 3 2,887.85 3 4,003.29 -27.86
云南省 2 2,432.48 2 3,515.86 -30.81
湖北省 2 1,979.81 2 2,548.68 -22.32
湖南省 2 1,613.63 2 2,115.38 -23.72
辽宁省 2 1,528.88 2 2,157.35 -29.13
福建省 3 1,786.47 3 2,619.19 -31.79
陕西省 1 1,583.76 1 2,142.00 -26.06
山东省 3 1,571.13 3 2,128.05 -26.17
新疆 1 1,107.10 1 1,870.37 -40.81
海南省 1 1,099.88 1 1,532.00 -28.21
山西省 1 926.79 1 1,553.83 -40.35
吉林省 1 831.22 1 1,369.82 -39.32
贵州省 2 932.94 2 1,289.85 -27.67
河南省 1 1,068.87 1 1,519.35 -29.65
广西省 2 1,018.87 1 1,247.01 -18.29
天津市 1 713.93 1 855.40 -16.54
江西省 1 390.14 1 433.75 -10.05
安徽省 1 20.58 N/A
河北省 1 1.19 N/A
营业部小计 122 116,933.82 117 163,720.26 -28.58
公司本部及子公司 248,236.28 286,127.81 -13.24
合计 122 365,170.10 117 449,848.07 -18.82
8
光大证券股份有限公司 2012 年年度报告摘要
2、营业利润的地区分部构成
单位：万元
2012 年度 2011 年度 营业利润
地区
营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润 增减(%)
浙江省 17 11,418.22 17 22,632.36 -49.55
广东省 31 2,690.58 31 14,187.25 -81.04
上海市 14 513.39 14 3,993.14 -87.14
重庆市 6 2,050.37 5 3,888.40 -47.27
北京市 6 1,487.00 6 3,374.80 -55.94
四川省 3 2,461.46 3 4,184.89 -41.18
黑龙江省 4 671.69 4 2,102.17 -68.05
江苏省 10 -277.86 9 1,996.33 -113.92
青海省 3 1,496.94 3 2,404.38 -37.74
云南省 2 1,155.25 2 1,987.98 -41.89
湖北省 2 518.11 2 1,099.13 -52.86
新疆 1 413.72 1 1,059.55 -60.95
湖南省 2 232.43 2 567.85 -59.07
陕西省 1 599.50 1 1,047.16 -42.75
海南省 1 495.35 1 908.32 -45.47
辽宁省 2 -96.81 2 557.76 -117.36
吉林省 1 85.62 1 629.36 -86.40
山西省 1 91.59 1 619.14 -85.21
福建省 3 -227.79 3 434.81 -152.39
贵州省 2 352.45 2 677.87 -48.01
山东省 3 -379.51 3 148.69 -355.24
河南省 1 98.82 1 321.11 -69.23
广西省 2 263.34 1 468.27 -43.76
天津市 1 91.28 1 253.17 -63.95
江西省 1 -276.96 1 -191.95 44.29
安徽省 1 -349.75 N/A
河北省 1 -101.61 N/A
营业部小计 122 25,476.82 117 69,351.94 -58.24
公司本部及子公司 101,054.39 129,427.86 -21.92
合计 122 126,531.21 117 198,779.80 -36.34
（五）资产、负债情况分析
根据证监会 3 号令《客户交易结算资金管理办法》规定，证券公司不能动用客户交易结
算资金，所以客户交易结算资金对证券公司的资产结构和负债结构没有影响，故以下分析数
据剔除了资产项目“货币资金”和“结算备付金”中属于经纪业务客户的交易结算资金和
负债项目中的“代理买卖证券款”。
1、资产构成及结构
9
光大证券股份有限公司 2012 年年度报告摘要
单位：万元
资产项目 2012 年末 2011 年末
金额 比例(%) 金额 比例(%)
货币资金 307,051.50 7.82 284,853.74 11.35
结算备付金 672.97 0.02 7,149.55 0.28
货币资金+结算备付金小计 307,724.47 7.83 292,003.29 11.63
融出资金 369,512.84 9.41 263,964.43 10.52
融出证券 33,415.13 0.85 2,911.75 0.12
交易性金融资产 1,364,895.46 34.75 432,456.26 17.23
衍生金融资产 1,738.01 0.04 - -
买入返售金融资产 300,768.37 7.66 - -
应收利息 27,158.73 0.69 27,746.62 1.11
应收股利 60.73 - 1.4 -
存出保证金 337,654.24 8.60 231,919.89 9.24
以上流动性资产小计 2,742,927.98 69.83 1,251,003.64 49.84
可供出售金融资产 776,338.66 19.76 839,185.97 33.44
长期股权投资 90,045.38 2.29 82,540.60 3.29
固定资产 101,168.87 2.58 103,944.44 4.14
无形资产 10,684.27 0.27 11,933.77 0.48
商誉 23,305.51 0.59 23,301.37 0.93
递延所得税资产 46,369.65 1.18 64,517.51 2.57
其他资产 137,037.77 3.49 133,450.85 5.32
非流动性资产小计 1,184,950.11 30.17 1,258,874.51 50.16
资产合计 3,927,878.09 100.00 2,509,878.15 100.00
2、负债构成及结构
单位：万元
负债项目 2012 年末 2011 年末
拆入资金 210,000.00
卖出回购金融资产款 1,090,504.93 8
应付职工薪酬 21,598.55 35,603.83
应交税费 7,649.67 32,678.36
应付利息 1,492.06 287.82
递延所得税负债 8,645.18 67.49
其他负债 26,931.64 19,469.70
负债合计 1,366,822.03 88,115.20
2012 年末，公司自有现金流充裕，资产流动性好，变现能力强，资产质量优良，对各
项存在减值情形的资产已按照会计准则的规定谨慎地提取了减值准备。公司具有很强的偿债
能力，不存在债务偿还风险。
截至 2012 年 12 月 31 日，公司总股本 34.18 亿元，归属于上市公司股东的净资产 221.72
亿元，母公司净资本 131.16 亿元，净资本与净资产的比例（母公司）60.21%，各项风险控
制指标符合《证券公司管理办法》和《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。
10
光大证券股份有限公司 2012 年年度报告摘要
（六）比较财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况
单位:元
项目 2012 年末 2011 年末 增减（％） 变动的主要原因
融出资金 3,695,128,398.90 2,639,644,347.88 39.99 融资规模增加
融出证券 334,151,337.19 29,117,497.94 1047.60 融券规模增加
交易性金融资产 13,648,954,622.30 4,324,562,626.63 215.61 交易性金融资产规模增加
衍生金融资产 17,380,073.99 - N/A 报告期新增利率互换业务
买入返售金融资产 3,007,683,649.60 - N/A 买入返售金融资产规模增加
应收股利 607,306.40 13,988.50 4241.47 应收取的股利增加
存出保证金 3,376,542,424.34 2,319,198,938.59 45.59 期货交易保证金增加
拆入资金 2,100,000,000.00 - N/A 转融通融入资金
卖出回购金融资产款 10,905,049,302.02 80,000.00 N/A 卖出回购金额资产增加
应付职工薪酬 215,985,513.64 356,038,275.07 -39.34 支付职工薪酬
应交税费 76,496,662.79 326,783,616.43 -76.59 收入减少导致应交税费减少
应付利息 14,920,581.45 2,878,285.20 418.38 应支付的利息增加
递延所得税负债 86,451,840.59 674,935.85 12708.90 持有的金融工具期末公允价值上升
项目 2012 年度 2011 年度 增减（％） 变动的主要原因
证券承销业务净收入 241,737,693.80 698,367,743.65 -65.39 证券承销业务规模下降
公允价值变动收益 285,408,775.49 -259,301,992.14 N/A 交易性金融资产公允价值上升
汇兑收益 2,215,800.77 -3,597,682.31 N/A 汇率变动影响
资产减值损失 8,327,357.64 148,611,499.64 -94.40 上年计提的可供出售金融资产减值损失
营业外支出 5,168,712.18 3,589,696.93 43.99 处置固定资产净损失增加
所得税费用 326,984,892.04 498,078,645.04 -34.35 利润减少导致相应所得税费用下降
其他综合收益 590,291,004.44 -1,450,898,986.87 N/A 可供出售金融资产的公允价值变动影响
经营活动产生的现金流量净额 1,247,705,172.63 -17,378,922,375.50 N/A 客户交易结算资金及回购业务资金增加
筹资活动产生的现金流量净额 -920,189,198.57 -3,015,374,033.89 N/A 境外子公司上年度偿还债务较多
（七）核心竞争力分析
公司秉承“提升客户价值,造就员工未来”的核心价值观和“诚信、专业、卓越、共享”
的经营理念，积极投身于国内外资本市场，各项业务迅速发展，在巩固证券承销、证券经纪、
资产管理、证券投资、基金管理、财务顾问、投资咨询等传统业务优势的同时，全方位抢跑
定向理财、融资融券、股指期货、策略投资等创新业务，业务规模及主要营业指标居国内证
券公司前列，是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一。
2012 年 5 月证券公司创新发展研讨会之后，监管层自上而下积极推进制度创新、业务
创新，行业创新加快发展，各项创新政策逐步兑现。公司一方面积极参与监管部门主导的创
新试点项目，另一方面前瞻谋划、精心准备，积极申报具有公司特色的自主研发创新产品，
部分创新业务取得了业内领先优势。报告期内，获得了转融通首批业务试点和上交所约定购
回证券交易业务试点资格；在业内首家取得了客户证券资金消费支付创新业务试点资格并上
线运行，目前已在上海、北京、宁波和深圳等地区 39 家试点营业部启动实施，二期项目正
11
光大证券股份有限公司 2012 年年度报告摘要
在积极推进中；在上海辖区内首家开展利率互换业务；公司还获得了银行间市场非金融企业
债务融资工具主承销业务、私募基金综合托管业务、权益类证券收益互换业务以及代销金融
产品业务资格。成功发行了首个中小企业私募债，成功发行了第一支定向票据产品，期权仿
真交易取得上交所首家直连做市商通道，券商分级资产管理计划首批申报后已转为常规业
务。
公司重点推进的自主创新项目复杂交易平台系列、客户证券资金消费支付二期、资产托
管业务平台、双币平行并购基金、股票质押融资产品、柜台交易市场平台、跨境套利产品及
陆港通业务等得到监管部门的充分肯定。
（八）投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内，由公司全资子公司光大资本投资有限公司完成 3 个股权投资项目，合计
17,150 万元。
报告期内，本公司控股资子公司光大证券（国际）有限公司下属子公司中国光大证券国
际有限公司出资人民币 68 万元购买宝顺有限公司 100%的股权，并将宝顺有限公司纳入合并
报表范围。
2、持有其他上市公司股权、参股金融企业股权等投资情况
（1）证券投资情况
单位：元
占期末
序 证券 证券 证券投
证券简称 最初投资成本（元） 持有数量（股） 期末账面值（元） 报告期损益（元）
号 品种 代码 资比例
（％）
1 基金 019125 大成货币 B 730,000,000.00 730,000,000.00 730,000,000.00 4.24 575,863.21
2 债券 110015 石化转债 548,570,965.37 5,389,990.00 557,271,066.10 3.23 -3,043,991.69
3 债券 1282549 12 中电子 MTN1 480,351,009.18 4,800,000.00 480,985,920.00 2.79 1,217,603.96
4 债券 113003 重工转债 398,228,515.01 3,822,120.00 405,182,941.20 2.35 2,658,587.40
5 债券 110018 国电转债 381,558,190.68 3,417,210.00 385,427,115.90 2.24 -649,023.42
6 债券 120419 12 农发 19 319,864,408.10 3,200,000.00 320,056,640.00 1.86 379,596.21
7 债券 113002 工行转债 240,621,958.62 2,275,160.00 249,858,071.20 1.45 -10,262,862.24
8 债券 1282492 12 铜有色 MTN1 241,840,626.77 2,400,000.00 242,104,560.00 1.41 1,659,300.56
9 债券 120418 12 农发 18 219,819,497.54 2,200,000.00 219,034,640.00 1.27 -423,068.23
10 债券 120243 12 国开 43 199,729,350.68 2,000,000.00 199,940,600.00 1.16 1,298,597.26
期末持有的其他证券投资 12,417,172,193.81 \ 12,705,780,347.36 77.03 598,946,770.06
报告期已出售证券投资损益 \ \ \ \ 236,639,566.81
合计 16,177,756,715.76 \ 16,495,641,901.76 100 828,996,939.89
12
光大证券股份有限公司 2012 年年度报告摘要
注：
1、本表要求按期末账面价值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十
只证券情况；
2、本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券等投资。其中，股票投资只需填列公司
在交易性金融资产中核算的部分；
3、其他证券投资指：除前十只证券以外的其他证券投资；
4、报告期损益，包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。
（2）持有其他上市公司股权情况
单位：元
会
占该
计
公司 股
证券代 报告期所有者权益 核 份
证券简称 最初投资成本 股权 期末账面值 报告期损益 来
码 变动 算
比例 源
科
（％）
目
600030 中信证券 866,850,392.93 0.58 853,268,437.28 27,538,998.69 235,009,573.90
000528 柳工 352,531,441.62 2.17 244,072,518.69 3,047,590.50 -8,233,409.85 可
600426 华鲁恒升 294,249,500.61 2.90 214,458,085.25 - 5,534,402.20 供
000157 中联重科 260,653,894.80 0.27 192,580,142.16 -1,640,970.14 41,919,131.20 出 市
600585 海螺水泥 266,437,821.77 0.19 185,167,631.70 2,474,821.85 30,492,397.92 售 场
601628 中国人寿 190,316,308.21 0.03 183,589,166.20 1,915,915.87 33,602,898.37 金 买
600089 特变电工 288,328,513.09 0.90 152,987,632.16 1,312,124.08 -14,064,082.95 融 入
601988 中国银行 148,954,603.13 0.02 143,753,433.76 5,365,071.27 1,651,856.11 资
600309 烟台万华 178,159,177.50 0.41 139,046,090.61 5,401,191.00 24,988,848.29 产
600000 浦发银行 142,186,384.11 0.07 123,370,516.48 8,299,498.39 18,694,174.18
其他 3,243,580,886.67 \ 2,484,405,648.65 -65,656,223.09 356,967,260.46
合计 6,232,248,924.44 \ 4,916,699,302.94 -11,941,981.58 726,563,049.83
注：
1、本表要求填列公司在长期股权投资、可供出售金融资产中核算的持有其他上市公司股权
情况；
2、报告期损益指：该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。
（3）持有非上市金融企业股权情况
占该公
本期投 报告期所有 会计
所持对象 最初投资成 持有数量 司股权 期末账面值 报告期损益
资金额 者权益变动 核算 股份来源
名称 本（元） （股） 比例 （元） （元）
（元） （元） 科目
（%）
国泰君安 长 期 产权交易所
274,235,000 20,000,000 0.33 - 274,235,0000 - -
证券股份 股 权 竟买
13
光大证券股份有限公司 2012 年年度报告摘要
有限公司 投资
大成基金 长 期
管理有限 25,000,000 50,000,000 25 - 50,000,000 59,500,000 59,500,000 股 权 发起设立
公司 投资
合计 299,235,000 70,000,000 - 2,792,350,000 59,500,000 59,500,000
注：
1、金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等；
2、期末账面价值应当扣除已计提的减值准备；
3、报告期损益指：该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。
（4）买卖其他上市公司股份的情况
买 卖 方 期初股份数 报告期买入股 使 用 的 资金数 报告期卖出股 卖出股份收到的 期末股份 产生的投资收益
向 量（股） 份数量（股） 量（元） 份数量（股） 资金数额（元） 数量（股） （元）
买入 3,688,176 3,401,445 73,221,287.50 -
卖出 7,089,621 92,133,716.95 - 18,912,429.45
注：报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 18,912,429.45 元。
3、委托理财及衍生品投资的情况
（1）委托理财情况
单位：元
期初余额 本期发生额 实际收回本金金额 期末余额
230,000,000.00 2,201,097,267.60 2,430,000,000.00 1,097,267.60
委托理财产品情况
单位：元
实际收回本 实际获
合作方名称 产品类型 金额 起始日期 终止日期 报酬确定方式 预计收益
金金额 得收益
农银汇理基金 专户理财 1,097,266.60 2012-7-19 2013-7-18 净值 -499,256.30 - -
（2）其他投资理财及衍生品投资情况
单位：元
投资类型 资金来源 签约方 投资份 投资 投资期限 产品类型 预计收益 投资盈亏 是否
额 金额 涉诉
利率互换 自有 金融企业 - - 9 个月-5 年 衍生金融工具 17,380,073.99 17,380,073.99 否
注
股指期货 自有 无 4824 张 1 年内 衍生金融工具 N/A -225,034,070.62 否
注：公司开展套期保值业务作为套期工具使用，预计收益应和被套期项目盈亏合并评价。
4、主要子公司、参股公司经营情况
14
光大证券股份有限公司 2012 年年度报告摘要
（1）光大期货有限公司，成立于 1993 年 4 月 8 日，注册资本为 60,000 万元，为公司
全资子公司。经营范围为：商品期货经纪、金融期货经纪。
截止 2012 年 12 月 31 日，光大期货拥有 18 家营业部，总资产 552,353 万元，净资产 69,749
万元，全年实现净利润 8,173 万元。
（2）光大资本投资有限公司，成立于 2008 年 11 月 7 日，注册资本为 200,000 万元，
为公司全资子公司。经营范围为：股权投资，投资咨询（企业经营涉及行政许可的，凭许可
证经营）。
截止 2012 年 12 月 31 日，光大资本总资产 208,587 万元，净资产 206,277 万元，全年实
现净利润 2,042 万元。
（3）光大保德信基金管理有限公司，成立于 2004 年 4 月 22 日，注册资本为 16,000 万
元，由公司和保德信投资管理有限公司合资成立，公司持有 55%股权。经营范围为：基金
募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营）。
截止 2012 年 12 月 31 日，光大保德信基金共管理 14 只基金，管理的基金规模总额为
256 亿元。光大保德信基金总资产 65,427 万元，净资产 57,626 万元，实现净利润 8,843 万元。
（ 4 ） 光 大 证 券 金 融 控 股 有 限 公 司 （ EVERBRIGHT SECURITIES FINANCIAL
HOLDINGS LIMITED），是一家根据香港法律注册成立的有限责任公司，成立于 2010 年 11
月 9 日，为公司全资子公司，注册资本 20 亿港币。业务性质为金融服务。
截止 2012 年 12 月 31 日，光证金控总资产 281,020 万港币，报告期实现收入 20,586 万
港币。
（5）上海光大证券资产管理有限公司，成立于 2012 年 4 月 25 日，注册资本为 20,000
万元，为公司全资子公司。经营范围为：证券资产管理业务。
截止 2012 年 12 月 31 日，光证资管总资产 25,189 万元，净资产 22,820 万元，实现净利
润 2,820 万元。
（6）光大富尊投资有限公司，成立于 2012 年 9 月 26 日，注册资本为 80,000 万元，为
公司全资子公司。经营范围为：金融产品投资、投资咨询。
截止 2012 年 12 月 31 日，光大富尊总资产 81,144 万元，净资产 80,428 万元，实现净利
润 428 万元。
（7）大成基金管理有限公司，成立于 1999 年 4 月 12 日，注册资本金人民币 2 亿元，
公司持有 25%股权，是中国首批获准成立的老十家基金管理公司之一。经营范围为：发起
设立基金；基金管理业务。
截止 2012 年 12 月 31 日，大成基金管理的基金规模总额为 970 亿元，在 70 家基金公司
中排名第 9。
截止 2012 年 12 月 31 日，大成基金总资产 198,924 万元，净资产 155,201 万元，全年实
现净利润 28,021 万元。
15
光大证券股份有限公司 2012 年年度报告摘要
（九）2012 年度利润分配预案
经立信会计师事务所审计，公司 2012 年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润为
1,002,968,704.37 元，母公司报表净利润为 1,005,470,785.51 元。
根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》及中国证监会证监机构字[2007]320
号文《关于证券公司 2007 年年度报告工作的通知》等相关规定，公司分配当年净利润时应
分别提取法定公积金、交易风险准备金和一般风险准备金，具体为：
1、根据《公司法》第 167 条之规定，按 10%提取法定公积金 100,547,078.55 元；
2、根据《证券法》第 135 条和证监机构字[2007]320 号文之规定，按 10%提取交易风险
准备金 100,547,078.55 元；
3、根据《金融企业财务规则》第 44 条和证监机构字[2007]320 号文之规定，按 10%提
取一般风险准备金 100,547,078.55 元。
以 上 合 计 301,641,235.65 元 ， 因 此 公 司 2012 年 当 年 可 供 股 东 分 配 的 利 润 为
703,829,549.86 元。加上年初未分配利润 4,294,915,741.52 元，减去 2011 年年度利润分配的
现金股利 895,516,000.00 元，年末未分配利润为 4,103,229,291.38 元。
根据证监机构字[2007]320 号文之规定，可供股东分配利润中公允价值变动收益部分不
得用于向股东进行现金分配。公司 2012 年公允价值变动收益为 269,705,642.04 元，调整分
配基数后，2012 年年末公司实际可供股东现金分配的利润为 3,833,523,649.34 元。
综合考虑公司资金需求、公司长远发展及股东利益，2012 年公司利润分配预案为：
以 2012 年 12 月 31 日总股本 3,418,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股
利 0.92 元（含税），共分配 314,456,000.00 元，占 2012 年当年可供股东现金分配利润的 72.43%。
本次现金股利分配后的未分配利润 3,788,773,291.38 元留转以后年度。
公司实施连续、稳定、积极的利润分配政策，重视对股东的合理投资回报。公司前三年
现金分红情况如下：
单位：元
每 10 股现金分红 分红年度合并报表 占合并报表中归属于
现金分红的数额
分红年度 数（元） 中归属于上市公司 上市公司股东的净利
（含税）
（含税） 股东的净利润 润的比率(%)
2012 年 0.92 314,456,000.00 1,002,968,704.37 31.35
2011 年 2.62 895,516,000.00 1,544,473,548.06 57.98
2010 年 4.50 1,538,100,000.00 2,200,063,104.71 69.91
三年累计 8.04 2,748,072,000.00 4,747,505,357.14 57.88
16
光大证券股份有限公司 2012 年年度报告摘要
四、涉及财务报告的相关事项
4.1 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
较上年度，本年度新增合并单位 7 家，具体包括：
光大证券股份有限公司新设成立全资子公司上海光大证券资产管理有限公司、光大富尊
投资有限公司。
公司子公司光大证券金融控股有限公司新成立中国光大资本（香港）有限公司。
公司子公司光大证券（国际）有限公司新设成立永捷有限公司、中国光大证券财务有限
公司。
公司子公司中国光大证券国际有限公司非同一控制合并宝顺有限公司及其全资子公司
深圳宝又迪有限公司。
17