公司代码:601901 公司简称:方正证券 方正证券股份有限公司 2016 年半年度报告摘要 一 重要提示 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于 上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。 1.2 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 方正证券 601901 不适用 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 熊郁柳 谭剑伟 电话 0731-85832367 0731-85832367 传真 0731-85832366 0731-85832366 电子信箱 pub@foundersc.com pub@foundersc.com 二 主要财务数据和股东情况 2.1 公司主要财务数据 单位:元 币种:人民币 本报告期末比上年 本报告期末 上年度末 度末增减(%) 总资产 144,451,760,331.07 154,425,206,383.05 -6.46 归属于上市公司股东的净 34,841,520,797.21 34,958,090,717.59 -0.33 资产 本报告期 本报告期比上年同 上年同期 (1-6月) 期增减(%) 经营活动产生的现金流量 -4,793,987,331.17 21,527,102,725.69 -122.27 净额 营业收入 4,487,622,273.03 5,618,779,550.64 -20.13 归属于上市公司股东的净 2,152,250,085.97 2,926,052,501.90 -26.45 利润 归属于上市公司股东的扣 2,149,435,158.76 2,926,964,528.71 -26.56 除非经常性损益的净利润 加权平均净资产收益率(% 6.10 9.15 减少3.05个百分点 ) 基本每股收益(元/股) 0.26 0.36 -27.78 稀释每股收益(元/股) 0.26 0.36 -27.78 2.2 前十名股东持股情况表 单位: 股 截止报告期末股东总数(户) 324,189 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) 0 前 10 名股东持股情况 股东 持股比 持股 持有有限售条 股东名称 质押或冻结的股份数量 性质 例(%) 数量 件的股份数量 北大方正集团有 国有 27.75 2,284,609,852 无 限公司 法人 北京政泉控股有 境内 21.86 1,799,591,164 1,799,561,764 冻结 1,799,591,164 限公司 非国 有法 人 哈尔滨哈投投资 境内 2.40 197,556,999 无 股份有限公司 非国 有法 人 中国证券金融股 国有 2.12 174,439,423 无 份有限公司 法人 中央汇金资产管 国有 1.69 138,731,200 无 理有限责任公司 法人 方正产业控股有 国有 1.54 127,048,700 质押 127,048,700 限公司 法人 万华天智投资发 境内 1.48 121,900,000 质押 100,000,000 展有限公司 非国 有法 人 乐山市国有资产 国有 1.29 105,955,845 105,955,845 质押 40,000,000 经营有限公司 法人 嘉鑫投资有限公 境内 0.88 72,493,461 无 司 非国 有法 人 东方集团股份有 境内 0.85 69,579,816 无 限公司 非国 有法 人 上述股东关联关系或一致 公司向上述股东书面询证并取得书面回复的情况如下: 行动的说明 1、方正集团与方正产业控股有限公司确认为关联关系:方正产业控 股有限公司为方正集团控股子公司,除此之外,与上述其他股东不 存在关联关系或一致行动关系; 2、北京政泉控股有限公司、哈尔滨哈投投资股份有限公司、万华天 智投资发展有限公司、乐山市国有资产经营有限公司、嘉鑫投资有 限公司、东方集团股份有限公司确认与上述其他股东不存在关联关 系或一致行动关系。 表决权恢复的优先股股东 不适用 及持股数量的说明 2.3 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 三 管理层讨论与分析 3.1 总体经营情况 2016 年上半年,公司克服了市场低迷、交易量下降等不利因素的影响,取得了良好的经 营业绩。公司实现营业收入 44.88 亿元,实现归属于上市公司股东的净利润 21.52 亿元。截 至 2016 年 6 月末,公司资产总额 1,444.52 亿元,归属于上市公司股东的净资产 348.42 亿元。 3.2 主营业务分析 1、经纪业务 2016 年上半年,市场行情低迷,在市场交易量、佣金率双降的情况下,公司经纪业务在稳住 现有业务优势基础上积极转型创新,聚焦开户引流、产品销售、机构客户及高净值客户的培育和 开发,实现网络与网点并重,线上与线下互补,向互联网金融、财富管理和机构业务转型升级, 不断优化完善独具方正特色的精细化、全程量化的管理考核体系,推进网点向综合化、标准化、 轻型化转型升级,实现收入多元化,稳住粮仓,确保利润,推动了公司经纪业务持续快速增长。 2016 年上半年,公司实现经纪业务收入 19.19 亿元,经纪业务利润 11.41 亿元,拥有证券营 业网点 295 家,网点数量排名行业第四位,覆盖全国 27 个省级区域。 市场份额持续快速增长。公司代理买卖证券业务净收入市场份额连续四年高速增长后,2016 年上半年又增长了2.97%,代理买卖净收入市场份额已达到3.12%。其中,方正证券母公司上半年 代理买卖净收入市场份额达到2.49%,五年累计增长52%,是代理买卖净收入市场份额增长最快的大 型券商。 依托网点与网络并重,线上与线下互补的互联网金融战略获取海量客户。2016年上半年,公 司继续拓展银行渠道,深化与各大银行 “总对总,营对支,平对平”的合作体系,与9家全国性 大型银行形成战略合作,同时依托互联网金融平台,线上实现突破。2016年上半年公司新开客户 139万,新增投资者占比10%,行业排名第二。截至6月末,公司客户总数达到722万户,较2015年 增长24%。 向财富管理转型,不断完善产品及服务体系。截至6月末,公司已建立完整谱系的“泉友会” 服务产品体系,包括投顾服务类、咨讯信息类、软件工具类等,多维度服务客户,满足和多元化需 求。2016年1-6月实现服务产品收入6,068万元,占公司代买收比重4.13%,此占比较2015年增长 12.02%,收入贡献明显提升。初步建立门类齐全的金融产品体系包括低起点的金小宝、金量宝、 金大宝、现金港、银行理财,以及针对高净值客户的私募FOF产品、量化系列。 2016年上半年公司机构业务客户继续保持快速增长,新增388家机构客户;私募PB业务快速发 展,综合服务规模达到194亿,较去年同期增长近140%;机构投顾、基金做市、收益互换等创新业 务也初建成效。公司将加快推进大机构业务体系建设,力争搭建完整的机构业务新框架;聚焦重 点机构业务、推动创新业务发展,进一步壮大公司机构客户数量及机构业务规模,竭力为机构客 户提供专业的综合金融服务。 2、自营业务 2016年上半年,自营业务由于仓位和结构的控制,整体优于行业平均水平。权益投资部采用 灵活的投资策略,积极主动加强研究套保策略,建立量化投资模型,积极主动的调整配置结构和 仓位。权益投研一体化体系建设稳步推进,实现了各重要细分行业的全覆盖。投资团队严控仓位, 以稳健增值为主要原则,确保投资组合具备较好的安全边际前提下,追求超额收益。 固定收益业务方面,公司把握市场有利时机,综合研判市场利率走势及信用风险等因素,择 机适当扩大投资规模,并搭配国债期货等创新业务,为公司带来可观的投资收益;大力发展交易 类业务,增加了公司的整体交易量及市场影响力,扩大了有效交易对手群;针对国内券商传统固 定收益业务向FICC业务转型的大趋势,公司进一步加大了对外汇、黄金、大宗商品等领域相关业 务的开展、研究和人才储备。 创新投资业务方面,上半年非标准化金融产品的发行规模和利率均有一定程度的降低,在维 持公司原有投资策略的同时,制定了通过各类金融产品连接资产和资金两端的战略,利用自有资 金优势,运用各类金融产品和工具,结合其他金融机构等资金客户的渠道,深入挖掘企业客户的 综合金融服务需求,实现创新投资业务发展带动投资银行、资产管理等业务发展。 3、资产管理业务 2016 年上半年,资产管理分公司围绕投研、产品、营销的核心竞争力,重塑组织架构;梳理 和重建资产管理的授权体系和管理流程,完善风险合规管理,推动建设符合现代资产管理的组织 体系。在团队建设方面,在深圳、上海成立业务团队,从建设银行、中国人寿、博时资本、平安 信托等大型机构引入 20 余名高端优秀人才。加强新业务领域的开拓,将产品设计方向从单一投资 发展为多元化的资产配置,资产证券化、股票质押式回购交易产品等新兴产品与日俱增。在业务 开展上,公司资产管理业务实施差异化经营,重点发展机构业务,为以银行为主的机构客户提供 投融资一体化的综合资产管理服务,在规模、收入、客户数量等方面取得全面增长。报告期内, 集合资产管理计划受托规模为 56.18 亿元;定向资产管理计划受托规模为 645.92 亿元;专向资产 管理计划受托规模为 4.22 亿元;受托资产总规模 706.33 亿,同比增长 60.75%。存续产品数量已 升至 252 支,同比增长 142.31%。公司主动型管理业务规模超过 98.66 亿元,较期初增长 37.17%; 公司加强了新业务领域的开拓,新成立集合产品 8 只,股票质押式回购业务规模超过 42.9 亿元, 同比增长 4.56%。公司各资产管理计划均取得较好业绩,其中“长九 1 号”、“晋商 1 号”本期复 权单位净值增长率分别进入同类产品前 20%(据 wind 统计)。 4、信用业务 截至报告期末,公司累计 242 家营业部获准开展融资融券业务,信用账户累计开户 98,750 户, 是上年同期的 1.06 倍;融资融券余额 161.80 亿元,占市场融资融券余额份额为 1.90%。 截至报告期末,公司累计开通约定购回式证券交易权限客户 1,075 户;累计初始交易金额 17.75 亿元,其中报告期内新增初始交易金额 0.38 亿元;期末待购回金额 0.35 亿元;公司累计开通股票 质押交易权限客户 22,475 户;累计初始交易金额 215.96 亿元,其中报告期内新增初始交易金额 81.27 亿元;期末待购回金额 106.45 亿元。 5、全国中小企业股份转让系统业务 报告期内,公司继续抓住全国中小企业股份转让系统业务(以下简称全国股转系统业务)快 速发展的机遇,强化全国股转系统业务,以新三板挂牌业务为基础,同时大力加强做市、定增、 债券等延伸业务的推进。发挥公司整体优势,加大系统性资源开发力度,共完成签约项目 101 家, 完成协议余额 13,029 万元,同比增长 27%;实现挂牌家数 39 家,同比增长 144%,另外做市业务 有序开展,已成功为 65 家新三板挂牌企业开展做市交易,各项定增等延伸业务开展情况良好。 随着市场对投资门槛降低、竞价交易推出、转板制度落地以及并购交易活跃的预期,全国中 小企业股份转让系统业务将得到快速的发展,同时市场竞争激烈程度将进一步加大。2016 年,公 司将继续扩大各项业务展业区域、提高团队素质,完善全国中小企业股份转让系统业务全业务链, 提高全方位服务中小企业的综合业务能力及盈利能力。 6、研究业务 报告期内,公司研究所秉承“夯实基础研究能力,前瞻研究制胜”的理念,以大类资产配置为 统领,以“定价能力”为核心,为客户赢得了更大增值空间。 研究所不断强化对机构投资者等各方的研究服务,分享交流最新成果,解读经济发展趋势、 探讨市场未来走向。各行业分析师持续从多领域就各种热点、重点问题展开专题研究、深度研究; 一个研究覆盖基本完整、具有明显特征的大中型卖方研究所的格局已经形成,研究所在宏观策略、 中小盘、传媒、军工、医药、电子、通讯、计算机、化工、食品饮料、有色、汽车、环保与公用 事业、金融工程、轻工、非银行金融、家电、房地产、新三板等等领域持续扩大影响力。 7、代销金融产品业务 2016年上半年,公司共代销金融产品规模1,653.23亿元,销售收入823.77万元。 8、其他创新业务 报告期内,公司获批上市公司限制性股票融资业务试点资格,进一步有效补充了公司信用业 务体系。公司还在积极筹划新三板股票质押式回购,ETF 股权做市,账户管理,权益类互换交易 等创新业务的资格申请工作。 四 涉及财务报告的相关事项 4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计未发生变化。 4.2 报告期内未发生重大会计差错更正。 4.3 与上年度财务报告相比,财务报表合并范围未发生变化。 4.4 本公司 2016 年半年度财务报告未经审计。