中国建设银行股份有限公司
2018 年资本充足率报告
目 录
1 背景 4
1.1 银行简介 4
1.2 报告目的 4
2 资本充足率 5
2.1 并表范围 5
2.2 资本充足率 6
2.3 并表子公司的监管资本缺口 7
2.4 集团内部资本转移限制 7
3 资本管理 8
3.1 内部资本充足评估的方法和程序 8
3.2 资本规划和资本充足率管理计划 8
3.3 资本构成 9
4 风险管理 12
4.1 风险管理体系 12
4.2 风险加权资产 13
5 信用风险 14
5.1 信用风险管理 14
5.2 信用风险暴露 15
5.3 信用风险计量 17
5.4 资产证券化 23
5.5 交易对手信用风险 29
6 市场风险 30
6.1 市场风险管理 30
6.2 市场风险计量 30
7 操作风险 32
8 其他风险 33
8.1 银行账户股权风险 33
8.2 银行账簿利率风险 34
9 薪酬 35
9.1 董事会提名与薪酬委员会 35
1
9.2 薪酬政策 35
9.3 高级管理人员薪酬的基本情况 37
附录：资本构成信息 38
释义 55
2
重要提示
本行保证本报告信息披露内容的真实性、准确性和完整性。
根据原中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）《商业银行资本
管理办法（试行）》要求，本集团应按季度、半年和年度披露资本充足率信息，
但不同频率披露内容有所不同。本集团将每年发布一次较详细的资本充足率报
告，摘要资料自 2013 年 3 月起每季度提供一次。《中国建设银行股份有限公司
2018 年资本充足率报告》是按照监管规定资本充足率的概念及规则而非财务会
计准则编制，因此《中国建设银行股份有限公司 2018 年资本充足率报告》的部
分资料不能与《中国建设银行 2018 年年度报告》的财务资料直接比较，尤其在
披露信用风险暴露时最为明显。
中国建设银行股份有限公司
2019 年 3 月
3
1 背景
1.1 银行简介
中国建设银行股份有限公司是一家中国领先的大型股份制商业银行，总部设
在北京，其前身中国建设银行成立于 1954 年 10 月。本行于 2005 年 10 月在香港
联合交易所挂牌上市（股票代码 939），于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上
市（股票代码 601939）。本行 2018 年末市值约为 2,071.79 亿美元，居全球上市
银行第五位。按一级资本排序，本集团在全球银行中位列第二。
本行为客户提供个人银行业务、公司银行业务、投资理财等全面的金融服务，
设有 14,977 个分支机构，拥有 345,971 位员工，服务于亿万个人和公司客户。本
行在 29 个国家和地区设有商业银行类分支机构及子公司，共拥有境外商业银行
类各级机构近 200 家；在基金、租赁、信托、保险、期货、养老金、投行等多个
行业拥有子公司。
1.2 报告目的
本集团依据银监会《商业银行资本管理办法（试行）》和《银监会关于印发
商业银行资本监管配套政策文件的通知》等相关规定编制并披露《中国建设银行
股份有限公司 2018 年资本充足率报告》。本报告将提供资本充足率计算范围、资
本构成、风险管理体系、信用风险、市场风险、操作风险和其他风险的计量及管
理、薪酬等相关定性和定量信息，让投资者和社会公众充分了解本集团资本管理、
风险管理和薪酬管理的状况。
4
2 资本充足率
2.1 并表范围
本集团依据银监会 2012 年 6 月颁布的《商业银行资本管理办法（试行）》计
量资本充足率，并表资本充足率计算范围包括本行境内外所有分支机构及金融机
构类附属子公司（不含保险公司）。
2.1.1 监管并表与财务并表的差异
根据监管要求，本集团未将工商企业及保险类子公司纳入资本充足率并表计
算范围，导致监管并表与财务并表范围存在一定差异。截至 2018 年 12 月 31 日，
本集团监管并表与财务并表范围的差异如下表所示。
表 1：监管并表与财务并表的差异
是否纳入 是否纳入
序号 公司名称 经营类别 注册地
财务并表 监管并表
1 建信人寿保险股份有限公司 保险 中国上海 是 否
1. 除上述一级子公司导致的财务并表及监管并表范围差异外，根据监管规则，本集团附属机构下属的部分
工商企业类子公司亦未纳入监管并表范围。
2.1.2 被投资机构的基本情况
按照监管要求，本集团在计量并表资本充足率时，对不同类型的被投资机构
采用不同的处理方法：
对已纳入监管及财务并表范围的金融机构类附属子公司。本集团将该类子公
司的资本及风险加权资产均纳入并表资本充足率计算范围。
对未纳入监管并表范围但已纳入财务并表范围的保险类子公司。本集团在计
量并表资本充足率时，将对该类子公司的投资从资本中进行扣除。
对未纳入监管并表范围但已纳入财务并表范围的工商企业类子公司。本集团
在计量并表资本充足率时，将对该类子公司的投资按照监管规定的风险权重
计算其风险加权资产。
对未纳入监管及财务并表范围的其他金融机构。本集团根据监管规则对该类
金融机构的投资进行限额判断，对于超出限额的资本投资从资本中扣除，对
于未超出限额的资本投资则按照监管规定权重计算其风险加权资产。
对未纳入监管及财务并表范围的其他工商企业。本集团按照监管规定的权重
计算其风险加权资产。
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表 2：前十大纳入并表范围的被投资机构的基本情况
投资余额 本行直 本行间
序号 被投资机构名称 （人民币 接持股 接持股 注册地
百万元） 比例 比例
1 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 32,878 - 100% 中国香港
2 建信金融资产投资有限公司 12,000 100% - 中国北京
巴西
3 中国建设银行（巴西）股份有限公司 9,542 - 100%
圣保罗
4 建信金融租赁有限公司 8,163 100% - 中国北京
5 建银国际（控股）有限公司 4,320 - 100% 中国香港
6 建信信托有限责任公司 3,409 67% - 中国安徽
7 中国建设银行（伦敦）有限公司 2,861 100% - 英国伦敦
8 建信养老金管理有限责任公司 1,955 85% - 中国北京
9 中国建设银行（欧洲）有限公司 1,629 100% - 卢森堡
10 中德住房储蓄银行有限责任公司 1,502 75.1% - 中国天津
总计 78,259
1. 排序按照股权投资余额从大到小排序。
表 3：前十大采取扣除处理的被投资机构的基本情况
投资余额
本行直接持 所属行
序号 被投资机构名称 （人民币百 注册地
股比例 业
万元）
1 建信人寿保险股份有限公司 3,902 51% 中国上海 保险业
总计 3,902
1. 采取扣除处理的被投资机构是指在计算合格资本时需全额扣减或符合门槛扣除的资本投资。
2.2 资本充足率
于 2018 年 12 月 31 日，考虑并行期规则后，本集团按照《商业银行资本管
理办法（试行）》计量的资本充足率 17.19%，一级资本充足率 14.42%，核心一
级资本充足率 13.83%，均满足监管要求。与 2017 年 12 月 31 日相比，本集团资
本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别上升 1.69、0.71 和 0.74
个百分点。
本集团资本充足率提升主要得益于以下因素：一是盈利保持稳健增长；二是
推进资本集约化发展，强化以资本为核心的计划及激励约束机制，优化业务结构，
加强资本精细化管理，压缩低效及无效资本占用，提高资本使用效率；三是发行
830 亿元境内二级资本债券，进一步夯实资本实力。
6
表 4：资本充足率
于 2018 年 12 月 31 日 于 2017 年 12 月 31 日
（人民币百万元，百分比除外）
本集团 本行 本集团 本行
按照《商业银行资本管理办法（试行）》
计量的资本充足率 1
资本净额：
核心一级资本净额 1,889,390 1,766,840 1,691,332 1,579,469
一级资本净额 1,969,110 1,838,956 1,771,120 1,652,142
资本净额 2,348,646 2,215,308 2,003,072 1,881,181
资本充足率：
核心一级资本充足率 2 13.83% 13.74% 13.09% 12.87%
2
一级资本充足率 14.42% 14.30% 13.71% 13.47%
2
资本充足率 17.19% 17.22% 15.50% 15.33%
按照《商业银行资本充足率管理办法》
计量的资本充足率
核心资本充足率 3 12.89% 12.83% 12.38% 12.31%
3
资本充足率 16.37% 16.14% 15.40% 15.11%
1. 自 2014 年半年报起，本集团采用资本计量高级方法和其他方法并行计量资本充足率，并遵守相关资本
底线要求。
2. 核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为核心一级资本净额、一级资本净额及资本
净额与风险加权资产之间的比率。
3. 核心资本充足率及资本充足率分别为核心资本净额及资本净额与风险加权资产之间的比率。
2.3 并表子公司的监管资本缺口
于 2018 年 12 月 31 日，依据银监会《商业银行资本管理办法（试行）》及配
套政策的要求和当地监管要求，本行拥有多数股权或拥有控制权的被投资金融机
构均不存在监管资本缺口。
2.4 集团内部资本转移限制
2018 年，本集团各海外子公司在增资、投资并购及支付股息等资本转移方
面未遇到重大限制。
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3 资本管理
3.1 内部资本充足评估的方法和程序
本行内部资本充足评估程序包括治理架构、风险识别和评估、压力测试、资
本评估、资本规划和应急管理等环节。在综合考量和评估银行所面临的主要风险
的基础上，衡量资本与风险的匹配水平，建立风险与资本统筹兼顾的管理体系，
确保在不同市场环境下保持与自身风险状况相适应的资本水平。本行按年实施内
部资本充足评估，持续推进内部资本充足评估方法论的改进优化，目前已形成较
为规范的治理架构、健全的政策制度、完整的评估流程、定期监测报告机制及内
部审计制度，促进了本行资本与发展战略、经营状况和风险水平相适应，能够满
足外部监管要求和内部管理需要。目前，本行风险和资本治理架构合理、流程清
晰，有效管控各类风险，资本水平与经营状况、风险变化趋势和长期发展战略匹
配，在充分覆盖各类风险的基础上保有适当的资本缓冲，能够支持业务可持续发
展。
3.2 资本规划和资本充足率管理计划
2018 年，本行根据银监会《商业银行资本管理办法（试行）》的相关要求，
制定了《中国建设银行 2018-2020 年资本规划》，经董事会和股东大会审议通过。
本行资本规划坚持战略先行、稳中求进、服务实体经济，努力实现管理精益、风
控有效、资本集约、效益良好和科技驱动的高质量发展，综合考虑宏观经济形势、
监管政策变化和本行战略转型规划、风险偏好和风险评估结果、融资能力等因素，
合理确定内部资本充足率管理目标，审慎预测未来资本供给和资本需求，注重资
本的内部积累，制定合理的资本补充计划，在满足监管要求的基础上，保有适量
的资本缓冲，确保充分覆盖各类风险并支持各项业务可持续发展。
本行在中长期资本规划框架内确定年度资本充足率管理目标，制定年度资本
充足率管理计划并纳入年度综合经营计划，确保年度资本管理计划与各项业务计
划相适应，并保证资本水平高于内部资本充足率管理目标。本行通过对资本充足
率水平进行动态监控、分析和报告，保持资产稳健增长、调整风险资产结构、提
高精细化管理水平、适时发行资本工具等各项措施，确保本集团和本行的各级资
本充足率持续满足监管要求和内部管理需要，始终保持充足的资本水平和较高的
资本质量。
8
3.3 资本构成
3.3.1 资本构成
下表列示本集团资本构成情况。
表 5：资本构成
于 2018 年 于 2017 年
（人民币百万元）
12 月 31 日 12 月 31 日
核心一级资本
实收资本 250,011 250,011
1
资本公积 134,511 109,968
盈余公积 223,231 198,613
一般风险准备 279,627 259,600
未分配利润 989,113 883,184
少数股东资本可计入部分 2,744 3,264
2
其他 19,836 (4,256)
核心一级资本扣除项目
商誉 3 2,572 2,556
3
其他无形资产（不含土地使用权） 3,156 2,274
对未按公允价值计量的项目进行现金流套期形成的
53 320
储备
对有控制权但不并表的金融机构的核心一级资本投
3,902 3,902
资
其他一级资本
其他一级资本工具及其溢价 79,636 79,636
少数股东资本可计入部分 84 152
二级资本
二级资本工具及其溢价 206,615 138,848
超额贷款损失准备可计入部分 172,788 92,838
少数股东资本可计入部分 133 266
核心一级资本净额 4 1,889,390 1,691,332
4
一级资本净额 1,969,110 1,771,120
4
资本净额 2,348,646 2,003,072
1. 本报告期末“资本公积”项目不再包括投资重估储备。
2. 本报告期末“其他”项目为其他综合收益。
3. 商誉和其他无形资产（不含土地使用权）均为扣减了与之相关的递延所得税负债后的净额。
4. 核心一级资本净额等于核心一级资本减去核心一级资本扣除项目；一级资本净额等于一级资本减去一
级资本扣除项目；资本净额等于总资本减去总资本扣除项目。
9
3.3.2 门槛扣除限额与超额贷款损失准备限额
截至 2018 年 12 月 31 日，本集团对未并表金融机构的资本投资及其他依赖
于银行未来盈利的净递延税资产均未超过限额要求，无需从资本中进行扣除。下
表列示本集团门槛扣除限额的相关信息。
表 6：门槛扣除限额
（人民币百万元） 于 2018 年 12 月 31 日
资本扣除限额 与上限的
适用门槛扣除法的项目 金额
项目 金额 差额
对未并表金融机构小额少数资本投资 37,101
核心一级资本 4,211 核心一级资
本净额 1 的 188,939 151,838
其他一级资本 - 10%
二级资本 32,890
对未并表金融机构大额少数资本投资中的 核心一级资
111 188,939 188,828
核心一级资本 本净额 2 的
其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产 57,464 10% 188,939 131,475
对未并表金融机构大额少数资本投资中的 核心一级资
核心一级资本和其他依赖于银行未来盈利 57,575 本净额 3 的 283,408 225,833
的净递延税资产的未扣除部分 15%
1. 此处核心一级资本净额为核心一级资本扣除全额扣减项目之后的余额。
2. 此处核心一级资本净额为核心一级资本扣除全额扣减项目和对未并表金融机构小额少数资本投资中应
扣除部分后的余额。
3. 此处核心一级资本净额为核心一级资本扣除全额扣减项目、对未并表金融机构小额少数资本投资中应
扣除部分、对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心一级资本投资中应扣除部分、其他依赖于银
行未来盈利的净递延税资产应扣除部分后的余额。
表 7：超额贷款损失准备限额
于 2018 年 12 月 31
（人民币百万元）
日
计量方法 项目 余额
超额贷款损失准备 24,082
内部评级 可计入二级资本的超额贷款损失准备的限额 51,005
法未覆盖
部分 如未达到上限，与上限的差额 26,923
可计入二级资本的超额贷款损失准备 24,082
超额贷款损失准备 189,957
内部评级 可计入二级资本的超额贷款损失准备的限额 148,706
法覆盖部
分 如未达到上限，与上限的差额 -
可计入二级资本的超额贷款损失准备 148,706
3.3.3 实收资本变化事项
本集团报告期内无增加或减少实收资本、分立和合并等事项。
10
3.3.4 重大资本投资行为
经财政部批准，本行 2018 年 6 月在北京金融资产交易所挂牌转让所持 27
家村镇银行全部股权。2018 年 8 月，本行与受让方中国银行股份有限公司及新
加坡富登金融控股公司签署股份转让协议。经银保监会和 27 家村镇银行所在地
监管机构批准，2018 年 12 月完成村镇银行股权整体移交。股权转让有利于本集
团优化资源配置，集中优势，依托金融科技和产品、服务创新，更好地促进“三
农”经济发展。
经本行董事会战略发展委员会审议通过并经董事长批准，2018 年 7 月，本
行签署《国家融资担保基金有限责任公司发起人协议》，拟向国家融资担保基金
有限责任公司出资人民币 30 亿元。详情请参见本行 2018 年 7 月 31 日发布的公
告。经银保监会批准，2018 年 11 月 23 日，本行已完成首期出资款 7.5 亿元人民
币的出资缴付工作。
2018 年 11 月，经本行董事会审议通过，本行拟投资设立全资子公司建信理
财有限责任公司，出资不超过人民币 150 亿元。详情请参见本行 2018 年 11 月
16 日发布的公告。2018 年 12 月筹建申请获银保监会批准。
11
4 风险管理
4.1 风险管理体系
本行风险管理组织架构由董事会及其专门委员会、高级管理层及其专业委员
会、风险管理部门等构成。基本架构详见下图。
本行董事会按公司章程和相关监管要求规定履行风险管理职责。董事会下设
风险管理委员会，负责制定风险战略，并对实施情况进行监督，定期对整体风险
状况进行评估。董事会定期审议集团的风险偏好陈述书，并将其作为风险管理架
构的核心组成部分，通过相应的资本管理政策、风险管理政策和业务政策等加以
体现和传导，以确保本行业务经营活动符合风险偏好。监事会对全面风险管理体
系建设及董事会、高管层履行全面风险管理职责情况进行监督。高管层负责执行
董事会制定的风险战略，组织实施集团全面风险管理工作。
本行首席风险官在职责分工内协助行长组织相应的风险管理工作。风险管理
部是集团全面风险的牵头管理部门，下设市场风险管理部牵头管理市场风险。信
贷管理部是全行信用风险、国别风险的牵头管理部门。资产负债管理部是流动性
风险、银行账簿利率风险的牵头管理部门。内控合规部是操作风险、信息科技风
险的牵头管理部门。公共关系与企业文化部是声誉风险的牵头管理部门。战略规
划部是战略风险的牵头管理部门。其他类别风险分别由相应的专业管理部门负
责。
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4.2 风险加权资产
银监会于 2014 年 4 月 2 日正式批准了本集团资本管理高级方法的实施申请，
因此自 2014 年二季度起本集团开始采用高级方法计量资本充足率。其中，对符
合监管要求的公司信用风险暴露资本要求采用初级内部评级法计量，零售信用风
险暴露资本要求采用内部评级法计量，市场风险资本要求采用内部模型法计量，
操作风险资本要求采用标准法计量。依据监管要求，本集团采用资本管理高级方
法和其他方法并行计算资本充足率，并遵守相关资本底线要求。
表 8：风险加权资产
（人民币百万元） 于 2018 年 12 月 31 日 于 2017 年 12 月 31 日
信用风险加权资产 12,473,529 11,792,974
内部评级法覆盖部分 8,369,011 8,166,348
内部评级法未覆盖部分 4,104,518 3,626,626
市场风险加权资产 120,524 94,832
内部模型法覆盖部分 72,578 50,734
内部模型法未覆盖部分 47,946 44,098
操作风险加权资产 1,065,444 1,032,174
因应用资本底线导致的额外风险加权资产 - -
总计 13,659,497 12,919,980
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5 信用风险
5.1 信用风险管理
信用风险是指债务人或交易对手没有履行合同约定的对本行的义务或承诺，
使本行蒙受财务损失的风险。
本行的信用风险管理目标是建立与业务性质、规模和复杂程度相适应的信用
风险管理流程，有效识别、计量、控制、监测和报告信用风险，将信用风险控制
在建设银行可以承受的范围内，并实现经风险调整的收益最大化。
本行基于建设银行的发展战略和风险偏好制定信用风险管理政策。包括：
行业政策：严格落实宏观经济政策及产业政策，顺应国家经济结构调整趋
势，对接国家重大战略实施，支持传统产业升级和企业技术创新，全面推
进绿色金融业务发展，引导全行主动调整行业结构，通过细化行业分类管
理，优化完善行业政策及信贷安排，切实防范行业系统性风险和集中度风
险。
客户政策：结合国家产业政策、本行风险偏好和行业客户风险特征不同，
明确不同行业的客户准入底线和分类标准，强化客户选择；针对不同客户
群金融服务需求采取差异化信贷政策安排，提高客户综合贡献度。
区域政策：依据国家区域发展总体战略、重大区域发展战略和各区域经济
运行特点，充分考虑不同分行所在区域的资源禀赋、市场环境、市场潜力
和管理基础，明确区域差别化政策安排。
产品政策：挖掘客户需求，着眼资本节约，巩固传统优势产品，提高低资
本占用产品及高收益产品占比。
本行信用风险管理流程包括全面及时的风险识别、风险计量、风险监测、风
险缓释与控制、风险报告等一系列风险管理活动，能贯彻执行既定的风险偏好和
战略目标，能有效维护建设银行的稳健运行和持续发展，与建设银行风险管理文
化相匹配。
风险识别：对产品与业务中的信用风险进行识别，同时关注信用风险与其
他风险之间的相关性，防范其他风险导致信用风险损失事件的发生。
风险计量：在单一与组合两个层面上对信用风险进行计量与评估。单一信
用风险的计量与评估对象包括借款人或交易对象以及特定贷款或交易，组
合信用风险的计量与评估对象包括建设银行各级机构及国家、地区、行业
等。
风险监测：对单个债务人或交易对手的合同执行情况进行监测；对投资组
合进行整体监测，防止风险在国别、行业、区域、产品等维度上的过度集
中。
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风险缓释与控制：综合平衡成本与收益，针对不同风险特性确定相应的风
险控制策略、缓释策略，采取风险规避、风险分散、风险对冲、风险转移、
风险补偿和风险缓释等措施，有效缓释建设银行面临的信用风险，并能降
低建设银行监管资本的占用。
风险报告：建立和完善信用风险报告制度，明确规定信用风险报告应遵循
的报送范围、程序和频率，编制不同层次和种类的信用风险报告，以满足
不同风险层级和不同职能部门对于信用风险状况的多样性需求。
2018 年，面对复杂多变的经济环境和日趋激烈的市场竞争，本集团坚守风险
底线，增强全面信用风险管控能力、信贷结构精准调控能力和全流程精细化管理
能力。切实服务实体经济，持续推进信贷结构优化调整，夯实信贷基础管理，健
全信贷常态化和长效化管理机制，加大风险化解力度，资产质量保持基本稳定。
5.2 信用风险暴露
5.2.1 信用风险暴露概要
下表列出本集团按照《商业银行资本管理办法（试行）》计量的信用风险暴
露情况。
表 9：信用风险暴露
于 2018 年 12 月 31 日 于 2017 年 12 月 31 日
（人民币百万元） 内部评级法 内部评级法未 内部评级法覆 内部评级法未
覆盖部分 覆盖部分 1 盖部分 覆盖部分 1
表内外资产风险暴露 12,646,709 12,318,868 12,278,430 11,796,402
公司风险暴露 7,013,594 1,886,729 7,262,022 2,105,936
主权风险暴露 - 4,158,495 - 3,645,006
金融机构风险暴露 - 2,714,098 - 2,264,747
零售风险暴露 5,633,115 604,413 5,016,408 516,905
股权风险暴露 - 20,295 - 17,026
资产证券化风险暴露 - 50,616 - 15,523
其他风险暴露 - 2,884,222 - 3,231,259
交易对手信用风险暴露 - 120,070 - 152,608
合计 12,646,709 12,438,938 12,278,430 11,949,010
1. 此处因采用内部评级法风险暴露的划分方式，内部评级法未覆盖部分风险暴露为减值前风险暴露。与
5.3.2 权重法中的数据口径存在差异。
5.2.2 逾期与不良贷款
逾期贷款
已逾期贷款是指所有或部分本金或利息逾期 1 天或以上的贷款。截至 2018
年末，本集团（财务并表）已逾期贷款 1,757.21 亿元，比年初增加 98.49 亿元。
15
不良贷款
本集团采用贷款风险分类方法监控贷款组合风险状况。贷款按风险程度总体
分为正常、关注、次级、可疑及损失五类。最后三类被视为不良贷款和垫款。
今年以来，本集团继续扎实推进信贷结构优化调整，全面强化预期风险管理，
加强风险防范化解，提升不良贷款处置质效，信贷资产质量继续保持平稳。截至
2018 年末，本集团（财务并表）不良贷款余额 2,008.81 亿元，比年初增加 85.90
亿元。
5.2.3 贷款减值准备
本集团在资产负债表日以预期信用损失为基础，对分类为以摊余成本计量的
金融资产和分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的债
务工具投资，以及贷款承诺和财务担保合同进行减值会计处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平
均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同
现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，
对于本集团购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用
调整的实际利率折现。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映下列各项要素：(i)通过评价一
系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；(ii)货币时间价值；(iii)在资产
负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况
以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是
否已显著增加，并按照下列情形分别计量其预期信用损失、确认损失准备及其变
动：(i)如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当
于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额确认其损失准备；(ii)如果该金
融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个
存续期内预期信用损失的金额确认其损失准备。以上两种情形下，无论本集团评
估信用损失的基础是单项金融工具还是金融工具组合，由此形成的损失准备的增
加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，本集团在其他
综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不应减少该
金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金
额确认了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认
后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来 12
个月内预期信用损失的金额确认该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的
转回金额作为减值利得计入当期损益。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团在资产负债表日仅将
自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资
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产负债表日，本集团将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利
得计入当期损益。
本集团坚持一贯审慎原则，充分评估宏观经济及调控政策等外部环境变化对
信贷资产质量的影响，足额计提客户贷款和垫款损失准备。截至 2018 年末，本
集团（财务并表）以摊余成本计量的贷款和垫款损失准备为 4,176.23 亿元。此外，
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的票据贴现损失准备为 9.46 亿元。
5.3 信用风险计量
5.3.1 内部评级法
2010 年至 2012 年，银监会对本集团内部评级法实施情况开展预评估、现场
评估和验收评估，于 2014 年 4 月批准本集团实施内部评级法。银监会认为本集
团建立了相对完善的内部评级管理架构，政策制度覆盖了风险识别、风险计量、
风险缓释、模型验证、内部审计、资本管理等方面；评级流程较为规范；模型开
发方法论及参数估计基本满足监管规定；建立了数据质量管控体系，并持续加强
数据录入系统控制，数据质量稳步提升；建立了较为全面的模型支持 IT 体系；
内部评级结果在风险管理政策制定、信贷审批、限额监控、报告、经济资本、风
险调整后资本回报（RAROC）等领域得到了深入应用，并作为风险偏好和绩效
考核的重要参考依据。
治理结构
本集团对内部评级体系的实施和治理结构进行了明确的分工，确保了在全面
风险管理架构下，内部评级体系得到有效贯彻和完善发展。
董事会风险管理委员会承担全行内部评级体系管理的责任，监督并确保高级
管理层制定并实施必要的内部评级政策和流程。高级管理层承担全行内部评级体
系管理的执行责任。风险管理部门负责全行内部评级体系的框架设计，组织内部
评级模型的开发、选择和推广，并对模型进行监测和持续优化，以及牵头制定内
部评级体系相关的管理办法。授信管理部门参与内部评级体系的建设和实施，负
责内部评级的审批。经营管理部门参与内部评级体系建设，负责内部评级的发起
等相关职责。审计部门负责对内部评级体系及风险参数估值的审计工作。数据管
理部门负责建立内部评级体系的数据治理机制，保证内部评级 IT 系统使用数据
的准确性、适当性。信息技术部门负责内部评级 IT 系统建设，支持内部评级体
系和风险数量化的有效运作。
内部评级体系
本集团针对非零售风险暴露中不同类型客户的特点，建立了包括适用于大中
型公司类客户、小企业类客户、事业类客户和专业贷款客户等精细化的评级模型，
以计量客户违约概率（PD）。建模方法上，采用定性与定量相结合的方法；建模
数据上，基于本集团内部充足的历史数据，采用的数据长度满足《商业银行资本
管理办法（试行）》所提出的“不低于 5 年”的要求。目前，非零售客户内部评
级体系已基本覆盖非零售客户。本集团建立了完善的零售业务风险计量体系，覆
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盖了零售业务三大类风险暴露敞口的客户准入、信贷审批和业务管理的完整生命
周期，实现了对零售客户或者单笔贷款未来风险状况的计量。
关键风险参数定义
本集团对于违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约风险暴露（EAD）
等关键风险参数的定义与银监会《商业银行资本管理办法（试行）》一致。其中，
违约概率是指债务人/债项在未来一年内发生违约的可能性；违约损失率指某一
债项违约导致的损失金额占该债项违约风险暴露的比例，即损失占风险暴露总额
的百分比，违约损失率的计量基于经济损失，包含了直接和间接损失，考虑了回
收金额的时间价值等因素；违约风险暴露是指债务人违约时预期表内和表外项目
的风险暴露总额，违约风险暴露包括已使用的授信余额、应收未收利息、未使用
授信额度的预期提取数量以及可能发生的相关费用等。
内部评级的应用
客户信用评级是本集团管理与控制客户信用风险的基础工作，同时，通过在
信贷政策制定、客户选择、审批指引、客户额度确定及调整、行业贷款风险限额
设定、产品定价、信贷资产风险十二级分类、损失准备计提、风险预警、经济资
本分配及绩效考核等方面的应用，对提升本集团精细化管理水平发挥了重要作
用。
下表列示本集团内部评级法下非零售风险暴露和零售风险暴露的主要情况。
表 10：内部评级法下非零售风险暴露
（人民币百万元） 于 2018 年 12 月 31 日
违约风险 平均违约 加权平均 风险加权 平均风险
违约概率级别
暴露 概率 违约损失率 资产 权重
等级 1 8,204 0.04% 45.00% 1,300 15.85%
等级 2 113,262 0.14% 45.00% 40,765 35.99%
等级 3 81,544 0.19% 45.00% 34,201 41.94%
等级 4 119,734 0.25% 45.00% 58,689 49.02%
等级 5 1,106,007 0.59% 44.09% 800,934 72.42%
等级 6 1,088,227 0.70% 42.25% 808,670 74.31%
等级 7 1,257,763 0.93% 42.67% 1,033,759 82.19%
等级 8 1,478,086 1.23% 42.48% 1,312,951 88.83%
等级 9 588,495 1.63% 41.66% 552,348 93.86%
等级 10 555,281 2.15% 42.25% 561,203 101.07%
等级 11 179,452 2.85% 41.31% 188,052 104.79%
等级 12 94,799 4.29% 40.69% 111,860 118.00%
等级 13 53,237 5.69% 40.49% 67,451 126.70%
等级 14 45,679 7.49% 41.92% 67,612 148.02%
等级 15 35,693 12.99% 40.65% 62,117 174.03%
等级 16 23,821 22.99% 42.12% 49,841 209.23%
等级 17 15,754 41.99% 41.45% 32,657 207.30%
等级 18 31,508 99.99% 40.80% 16 0.05%
等级 19 137,048 100.00% 43.18% 796 0.58%
总计 7,013,594 5,785,222
18
（人民币百万元） 于 2017 年 12 月 31 日
违约风险 平均违约 加权平均 风险加权 平均风险
违约概率级别
暴露 概率 违约损失率 资产 权重
等级 1 1,224 0.04% 45.00% 194 15.85%
等级 2 66,916 0.14% 45.00% 24,084 35.99%
等级 3 104,811 0.19% 45.00% 44,493 42.45%
等级 4 163,418 0.25% 44.33% 79,719 48.78%
等级 5 1,103,867 0.59% 43.39% 792,113 71.76%
等级 6 1,165,736 0.70% 40.90% 840,473 72.10%
等级 7 1,350,969 0.93% 41.37% 1,074,574 79.54%
等级 8 1,446,579 1.23% 41.38% 1,250,519 86.45%
等级 9 601,040 1.63% 38.85% 523,960 87.18%
等级 10 489,810 2.15% 39.67% 463,742 94.68%
等级 11 179,849 2.85% 36.35% 164,560 91.50%
等级 12 128,330 4.29% 38.69% 146,546 114.20%
等级 13 107,235 5.69% 38.15% 131,950 123.05%
等级 14 71,504 7.49% 39.77% 99,726 139.47%
等级 15 69,842 12.99% 36.86% 110,158 157.73%
等级 16 34,915 22.99% 39.32% 67,546 193.46%
等级 17 18,316 41.99% 40.12% 35,729 195.06%
等级 18 13,976 99.99% 40.96% 7 0.05%
等级 19 143,685 100.00% 42.98% 17,274 12.02%
总计 7,262,022 5,867,367
表 11：内部评级法下零售风险暴露
（人民币百万元） 于 2018 年 12 月 31 日
违约风险 平均违约 加权平均 风险加权 平均风险
零售风险暴露类别
暴露 概率 违约损失率 资产 权重
个人住房抵押贷款 4,763,616 1.24% 23.77% 1,208,631 25.37%
合格循环零售 631,516 1.63% 30.53% 43,836 6.94%
其他零售 237,983 3.57% 27.97% 65,724 27.62%
总计 5,633,115 1,318,191
（人民币百万元） 于 2017 年 12 月 31 日
违约风险 平均违约 加权平均 风险加权 平均风险
零售风险暴露类别
暴露 概率 违约损失率 资产 权重
个人住房抵押贷款 4,201,956 1.32% 23.74% 1,101,728 26.22%
合格循环零售 556,762 1.66% 37.33% 58,333 10.48%
其他零售 257,690 4.39% 27.36% 71,720 27.83%
总计 5,016,408 1,231,781
19
5.3.2 权重法
本集团对于内部评级法未覆盖部分的风险暴露，根据《商业银行资本管理
办法（试行）》权重法的相关规定确定其适用的风险权重，并计算其信用风险加
权资产。下表列示出本集团于 2018 年 12 月 31 日按照主体及权重划分的权重法
覆盖部分的风险暴露信息。
表 12：按主体划分权重法覆盖部分信用风险暴露
于 2018 年 12 月 31 日 于 2017 年 12 月 31 日
（人民币百万元） 未缓释的 未缓释的
风险暴露 风险暴露
风险暴露 风险暴露
表内信用风险 12,014,702 11,427,550 11,367,283 10,516,722
现金类资产 2,479,960 2,479,960 2,913,792 2,913,792
对中央政府和中央银行的债权 1,424,641 1,424,641 1,187,334 1,187,334
对公共部门实体的债权 2,727,825 2,679,238 2,450,281 2,364,195
对我国金融机构的债权 2,341,536 2,209,310 1,930,805 1,727,085
对在其他国家/地区注册金融机构
75,840 75,840 49,974 49,974
的债权
对一般企(事)业的债权 1,573,717 1,178,561 1,819,933 1,270,324
对符合标准的微型和小型企业的
326,616 323,672 164,209 159,545
债权
对个人的债权 582,347 574,108 501,330 494,848
股权投资 28,608 28,608 12,714 12,714
资产证券化 49,379 49,379 14,757 14,757
其他表内项目 404,233 404,233 322,154 322,154
表外信用风险 245,070 160,515 380,764 308,987
交易对手信用风险 120,070 113,287 152,608 152,608
总计 12,379,842 11,701,352 11,900,655 10,978,317
表 13：按权重划分权重法覆盖部分信用风险暴露
（人民币百万元） 于 2018 年 12 月 31 日 于 2017 年 12 月 31 日
未缓释的 未缓释的
风险权重 风险暴露 风险暴露
风险暴露 风险暴露
0% 4,687,647 4,687,647 4,929,731 4,929,731
2% 36,761 36,761 44,555 44,555
20% 3,347,647 3,231,821 2,845,324 2,625,583
25% 802,125 794,984 575,552 574,948
50% 69,794 69,794 66,718 66,718
75% 868,707 856,565 621,844 607,548
100% 2,431,923 1,888,542 2,745,462 2,057,765
250% 61,744 61,744 48,328 48,328
400% 12,802 12,802 1,540 1,540
1250% 60,692 60,692 21,601 21,601
总计 12,379,842 11,701,352 11,900,655 10,978,317
20
表 14：持有其他商业银行发行的资本工具、对工商企业的股权投资和非自用不动产的风险
暴露
于 2018 年 12 月 31 日 于 2017 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
风险暴露 风险暴露
持有其他商业银行发行的资本工具 19,334 2,460
核心一级资本 2,212 1,677
其他一级资本 - -
二级资本 17,122 783
对工商企业的股权投资 24,328 9,927
非自用不动产 1,400 1,389
5.3.3 风险缓释管理
管理政策及过程
按照《商业银行资本管理办法（试行）》要求，本行积极开展相关政策制度
的建设和完善工作，已经形成了完善和统一的制度体系，明确了风险缓释管理底
线。规范了押品的基本管理要求和政策底线，包括押品的接受标准、分类和抵质
押率、受理和审查、价值评估、权利设立与变更、权证管理、监控、返还与处置、
信息录入与数据维护等。
风险缓释制度以押品管理流程为主线进行规范，主要包括押品尽职调查、押
品准入审核、价值评估、评估价值审核、押品安排审批、权利设立、权证保管、
日常监控、押品变更（解除）和押品处置等环节,基本实现押品全流程的管理。
其中，押品准入审核、价值评估、评估价值审核、权利设立、权证保管、押品变
更（解除）等 6 个环节由信贷管理部门的押品管理团队负责，押品尽职调查、日
常监控、押品处置环节由业务经营部门负责，押品安排审批环节由授信审批部门
负责。
主要抵质押品类型
从资产类别上来看，本行主要接受的押品可以分为金融质押品、应收账款、
商用房地产和居住用房地产、其他押品四大类。其中：金融质押品包括现金及其
等价物、贵金属、债券、票据、股票/基金、保单、保本型理财产品等；应收账
款包括交易类应收账款、公路收费权、应收租金等；商用房地产和居住用房地产
包括商用房地产、居住用房地产、商用建设用地使用权和居住用建设用地使用权
等；其他押品包括流动资产、资源资产、设施类在建工程、采矿权、知识产权、
林权等。
抵质押品估值政策和程序
在押品评估方式上，本行采用外部评估和内部评估相结合的方式。无论采用
内部评估或是外部评估，本行都需对评估操作流程的合规性和评估价值的认定结
论进行审核。外部评估绝大部分在押品首次估值时采用，处置阶段也会委托专业
评估机构估值。本行制度明确了合作评估机构的准入标准，建立评估机构后评价
和退出机制，对外部评估机构实行定期检查和不定期抽查的常态及动态名单制管
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理。按照规定，外部评估机构评估结果应经过内部审核，审核工作由信贷管理部
门押品管理团队人员负责。
本行要求根据押品的种类、价值波动特性实施不同频度的动态重估和监测，
重估工作由信贷管理部门押品管理团队人员负责。贷后检查和风险十二级分类工
作至少应按季对押品进行检查并确认形态，如发现押品形态发生变化或市场价格
趋于恶化等不利情形时，应及时开展价值重估，以反映押品的公允价值。
保证人
根据保证人特点，本行可接受的保证人分为一般公司及机构类保证人、专业
担保公司和自然人类保证人。一般公司及机构类保证人中包括主权、公共企业、
多边开发银行、其他银行以及其他法人和组织。专业担保公司是指依法设立、经
营融资担保业务的有限责任公司或股份有限公司。自然人类保证人指具有完全民
事行为能力和一定的代偿能力的自然人。除业务制度明确规定可采用自然人保证
作为唯一担保方式外, 自然人保证仅作为补充担保手段。
监管计量
本集团在计量内部评级法覆盖部分的信用风险加权资产时，严格按照《商业
银行资本管理办法（试行）》对内部评级法风险缓释监管要求认定合格抵质押品
和合格保证。本集团内部评级法覆盖部分的信用风险暴露目前暂时没有使用净额
结算和信用衍生工具这两类风险缓释工具。
下表列示本集团初级内部评级法覆盖部分信用风险缓释情况。
表 15：初级内部评级法覆盖部分信用风险缓释情况
（人民币百万元） 于 2018 年 12 月 31 日 于 2017 年 12 月 31 日
其他合格 其他合格
金融质押 金融质押
的抵质押 保证覆盖 的抵质押 保证覆盖
风险暴露分类 品覆盖的 品覆盖的
品覆盖部 的部分 品覆盖部 的部分
部分 部分
分 分
公司风险暴露 225,132 657,530 544,940 467,641 747,905 474,073
总计 225,132 657,530 544,940 467,641 747,905 474,073
本集团在计量权重法覆盖部分的信用风险加权资产时，仅考虑《商业银行资
本管理办法（试行）》中认可的权重法下的合格抵质押品或合格保证人的风险缓
释作用。下表列示本集团权重法覆盖部分信用风险暴露的风险缓释分布情况。
22
表 16：权重法覆盖部分信用风险缓释情况
于 2018 年 12 月 31 日
多边开
其他国
其他国 发银
我国中央 家和地
（人民币百万 我国 家和地 行、国
政府、中国 区注册
元） 现金类 公共 我国商 区的中 际清算
人民银行、 的商业
资产 部门 业银行 央政府 银行及
我国政策 银行和
实体 和中央 国际货
性银行 公共部
银行 币基金
门实体
组织
表内信用风险 174,058 192,921 - 220,088 33 52 -
表外信用风险 82,750 70 - 1,735 - - -
交易对手信用
3,405 3,378 - - - - -
风险
总计 260,213 196,369 - 221,823 33 52 -
于 2017 年 12 月 31 日
多边开
其他国
我国中央 其他国 发银
家和地
（人民币百万 政府、中 我国 家和地 行、国
区注册
元） 现金类 国人民银 公共 我国商业 区的中 际清算
的商业
资产 行、我国 部门 银行 央政府 银行及
银行和
政策性银 实体 和中央 国际货
公共部
行 银行 币基金
门实体
组织
表内信用风险 341,188 304,385 - 204,877 42 68 -
表外信用风险 47,869 179 - 23,730 - - -
交易对手信用
- - - - - - -
风险
总计 389,057 304,564 - 228,607 42 68 -
5.4 资产证券化
5.4.1 资产证券化业务的基本情况
作为发起机构和贷款服务机构
本行作为发起机构发行信贷资产证券化产品的目的主要包括：
优化信贷结构：优化信贷结构，使得释放的信贷资源得到更有效的投放，提
升综合资产收益率；
盘活存量资产：本行能够在贷款资金供给不足的情况下，通过自身存量优质
资产吸引市场资金，补足流动性；
23
提升运营效率：通过严格的信息披露，市场化的资产定价，提高本行信贷业
务的透明度，促使风险管理水平提升，提升运营效率；
同时，为维持本行资产质量稳定，拓宽不良资产处置渠道，本行还开展了不
良资产证券化业务。
本集团资产证券化业务基础资产所覆盖的风险暴露范围主要包括对公正常
类信贷资产、对公类不良贷款、个人住房抵押贷款（正常类、不良类）、个人不
良商业用房贷款、个人不良消费类贷款、信用卡不良贷款等。
本行向其他实体转移出去的证券化资产信用风险程度均由外部第三方独立
会计师根据各证券化项目的交易结构、风险报酬转移模型测算结果等进行判断。
本行承担的风险主要是根据监管要求自持的优先级、次级证券未来可能遭受的损
失。同时，本行在不良资产证券化项目中作为贷款服务机构因存在垫付处置费用
而可能形成一定比例的现金透支便利。
本行在信贷资产证券化过程中主要承担发起机构和贷款服务机构的角色。
作为发起机构，本行负责组建资产池，并通过设立特定目的信托转让基础资
产，为信托受托机构、承销、法律、评级、会计等中介机构所进行的工作给予必
要的配合。
作为贷款服务机构，本行承担贷款事项管理、收取贷款本息、违约贷款处置、
文件保管、提供贷款服务机构报告等职责。
下表列示本行作为发起机构所发行的所有资产证券化项目及所使用的外部
评级机构的名称。
表 17：资产证券化产品使用的外部评级机构情况
资产证券化项目 评级机构
北京穆迪投资者服务有限公司
建元 2005-1 个人住房抵押贷款资产证券化
中诚信国际信用评级有限责任公司
建元 2007-1 个人住房抵押贷款资产证券化 联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2015 年第一期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2015 年第二期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2016 年第一期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2016 年第二期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2016 年第三期个人住房抵押贷款资产证券化
中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2016 年第四期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2017 年第一期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2017 年第二期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
24
中债资信评估有限责任公司
建元 2017 年第三期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2017 年第四期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2017 年第五期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2017 年第六期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2017 年第七期个人住房抵押贷款资产证券化
中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2017 年第八期个人住房抵押贷款资产证券化
中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2017 年第九期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第一期个人住房抵押贷款资产证券化
中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第二期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第三期个人住房抵押贷款资产证券化
中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第四期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第五期个人住房抵押贷款资产证券化
中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第六期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第七期个人住房抵押贷款资产证券化
中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第八期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第九期个人住房抵押贷款资产证券化
中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第十期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第十一期个人住房抵押贷款资产证券化 中诚信国际信用评级有限责任公司
标准普尔评级
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第十二期个人住房抵押贷款资产证券化
中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第十三期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第十四期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第十五期个人住房抵押贷款资产证券化
中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第十六期个人住房抵押贷款资产证券化
中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第十七期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
25
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第十八期个人住房抵押贷款资产证券化
中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第十九期个人住房抵押贷款资产证券化
中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第二十期个人住房抵押贷款资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建元 2018 年第二十一期个人住房抵押贷款资产证券
中诚信国际信用评级有限责任公司
化
标准普尔评级
建元 2018 年第二十二期个人住房抵押贷款资产证券 中债资信评估有限责任公司
化 中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
建鑫 2016 年第一期不良资产支持证券
中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
建鑫 2016 年第二期不良资产支持证券
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建鑫 2016 年第三期不良资产支持证券
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建鑫 2017 年第一期不良资产支持证券
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建鑫 2017 年第二期不良资产支持证券
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建鑫 2018 年第一期不良资产支持证券
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建鑫 2018 年第二期不良资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建鑫 2018 年第三期不良资产支持证券
中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
建鑫 2018 年第四期不良资产证券化
中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
建鑫 2018 年第五期不良资产证券化
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
建鑫 2018 年第六期不良资产支持证券
中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
建元-飞驰 2018 年第 1 期信贷资产支持证券
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
飞驰-建融 2018 年第 1 期信贷资产支持证券
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
飞驰-建融 2018 年第 2 期信贷资产支持证券
中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
飞驰-建融 2018 年第 3 期信贷资产支持证券
联合资信评估有限公司
中债资信评估有限责任公司
飞驰-建融 2018 年第 4 期信贷资产支持证券
中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信评估有限责任公司
飞驰-建融 2018 年第 5 期信贷资产支持证券
联合资信评估有限公司
26
作为投资者
本行作为资产支持证券市场的主要投资者之一，通过购买、持有资产支持证
券获取投资收益，并承担相应的信用风险、市场风险和流动性风险。本行根据年
度投资策略及证券的风险收益情况，决定投资金额。
5.4.2 会计政策
本集团将部分贷款证券化，一般将这些资产出售给结构性实体，然后再由该
实体向投资者发行证券。证券化金融资产的权益以信用增级、次级债券或其他剩
余权益(“保留权益”)的形式保留。
（一）本集团金融资产终止确认的原则
金融资产是否符合终止确认条件分为三种情况：
1.本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了该金融资
产转入方时，应当终止确认该金融资产；
2.本集团保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不应当终止确
认该金融资产；
3.本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
时，应当按其是否仍控制该金融资产，分别不同情况作出判断和处理：
(1) 放弃了对该金融资产控制的，应当终止确认该金融资产。
(2) 未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程
度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使本集团面临的
风险水平。
对于部分终止确认，应当将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和继续确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分
的账面价值和终止确认部分的对价的差额计入当期损益。继续确认部分的公允价
值，应当为该转移金融资产或与其类似金融资产的近期实际交易价格，没有报价
或近期市场交易的，则为转移前金融资产整体的公允价值扣除终止确认部分的对
价后的差额。
（二）继续参与资产和负债的确认和计量
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保
留了对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认
该被转移金融资产，并相应确认相关负债。被转移金融资产和相关负债应当在充
分反映本集团因金融资产转移所保留的权利和承担的义务的基础上进行计量。本
集团应当按照下列原则对相关负债进行计量：
1.被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被
转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保
27
留了相关权利）的摊余成本并加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转
移承担了相关义务）的摊余成本；相关负债不得指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债。
2.被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被
转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保
留了相关权利）的公允价值并加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转
移承担了相关义务）的公允价值，该权利和义务的公允价值应为按独立基础计量
时的公允价值。
5.4.3 资产证券化风险暴露
本集团于 2018 年 12 月 31 日资产证券化风险暴露总额为 502.73 亿元，其具
体情况和本集团作为资产证券化发起机构的基础资产分布情况如下表所示：
表 18：资产证券化风险暴露余额
于 2018 年 12 月 31 日 于 2017 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
传统型 合成型 传统型 合成型
1
作为发起机构 49,259 - 12,892 -
作为投资者 1,014 - 2,306 -
总计 50,273 - 15,198 -
1. 作为发起机构是指本行持有的自己发行的资产证券化业务中的优先、次级部分所形成的风险暴露以及在
发起过程中形成的表外风险暴露，而不是作为发起机构所发行的资产证券化项目的总额。
表 19：作为发起机构的证券化基础资产 1：不良资产、逾期和损失信息
（人民币百万元） 于 2018 年 12 月 31 日
报告期确认
基础资产类型 基础资产余额 2 不良资产总额 逾期资产总额
的损失 3
个人住房抵押贷款 314,535 5,549 6,772 -
对公正常类信贷资产 37,175 - - -
信用卡不良贷款 12,482 12,482 12,482 -
个人不良消费类贷款 2,625 2,625 2,625 -
个人不良商业用房贷款 756 728 734 -
对公类不良贷款 346 346 346 -
总计 367,919 21,730 22,959 -
1. 该表填列本行作为发起机构并作为资产服务机构，在报告期末尚未结清的资产证券化业务情况。
2. 基础资产余额指报告期末证券化资产账面余额。
3. 报告期确认的损失指报告期内针对证券化资产计提的减值、核销等。
5.4.4 资产证券化风险计量
本集团资产证券化风险暴露采用标准法计量，风险权重依据本行认定的合格
外部评级机构的信用评级以及资产证券化类别确定。于 2018 年 12 月 31 日，本
集团资产证券化资本要求合计 192.07 亿元。
28
5.5 交易对手信用风险
近年来，本集团不断完善交易对手信用风险管理体系，加强了金融市场业务
交易对手的名单制管理力度，结合市场和业务情况优化了交易对手信用风险管理
的计量参数、流程、制度和管理机制。2018 年持续优化、推广交易对手信用风
险管理组件，不断提高风险敞口计量的时效性和准确性，完善前、中、后台流程
直通式处理，显著提升风险管理的机控能力，及时开展压力测试和预警，为应对
市场和业务的快速变化提供了有力的支撑和保障。
为了支持我国信用衍生品市场建设、对冲持有债券的信用风险、增加投资交
易收益和开拓新的业务产品，本行开展了信用风险缓释工具业务，2018 年开展
类型均为信用风险缓释凭证。截至 2018 年 12 月 31 日，本集团产生交易对手信
用风险暴露的信用衍生工具的名义余额 10,000 万元，其中买入 1 笔，卖出 4 笔。
针对场外衍生交易平盘端交易对手风险，本行按需统一签署 ISDA 协议项下
信用支持附件 CSA 协议，并对 CSA 协议项下的押品及保证金收付流程进行规范。
当发生信用评级下调时，本行与部分交易对手外币场外衍生品交易押品支付的起
点金额及最小支付金额根据相关 CSA 协议进行调整。
本集团采用现期风险暴露法计量交易对手信用风险暴露，并采用权重法计量
交易对手信用风险加权资产。下表列示本集团于 2018 年 12 月 31 日按产品类型
划分的交易对手风险暴露情况。
表 20：按产品类型划分交易对手信用风险暴露
于 2018 年 于 2017 年
（人民币百万元） 12 月 31 日 12 月 31 日
风险暴露 风险暴露
权重法下场外衍生工具交易形成的交易对手信用风险 76,342 108,053
利率合约 2,272 1,876
汇率和黄金合约 72,481 104,475
股权合约 - 29
贵金属和其他商品合约（不含黄金） 1,587 1,672
信用衍生合约 2 1
与中央交易对手交易形成的交易对手信用风险 36,761 44,555
证券融资交易对手信用风险 6,967 -
总计 120,070 152,608
29
6 市场风险
6.1 市场风险管理
市场风险是指因市场价格（利率、汇率、商品价格和股票价格等）发生不利
变动而使本集团表内和表外业务发生损失的风险。市场风险同时存在于本集团的
交易账户和银行账户业务中。交易账户包括为交易目的或规避交易账户其他项目
的风险而持有的可以自由交易的金融工具和商品头寸；银行账户由所有未划入交
易账户的金融工具和商品头寸组成。
本集团市场风险的管理目标是建立对全集团市场风险管理和交易业务的全
面风险管理体系，有效识别、计量、控制、监测和报告市场风险，通过有效经营
和管理各类市场风险，保持有竞争性的净利差和投资组合回报水平，平衡好风险
和收益，进一步提升建设银行的市场竞争力。
本集团不断完善市场风险管理体系。其中，市场风险管理部承担牵头制定全
行市场风险管理政策和制度，市场风险计量工具开发，交易性市场风险监控和报
告等日常管理工作。资产负债管理部负责银行账户业务市场风险管理，负责资产、
负债总量和结构管理，以应对结构性市场风险。金融市场部负责全行本外币投资
组合管理，金融市场交易中心从事自营及代客资金交易，并执行相应的市场风险
管理政策和制度。审计部负责定期对风险管理体系各组成部分和环节的可靠性、
有效性进行独立审计。
2018 年，本集团坚持“全面主动风险管理”的指导思想，积极应对外部市
场变化，防范重点业务风险。围绕“全集团市场风险管理、投资交易业务全面风
险管理、交易全流程自动化风险管理”目标，提升交易业务、交易产品、交易流
程、交易系统、交易对手、交易员的管控能力，防范交叉系统性金融风险。
6.2 市场风险计量
2014 年，银监会核准本集团实施资本管理高级方法，其中市场风险采用内
部模型法计量。下表列示本集团于 2018 年 12 月 31 日市场风险资本要求情况。
30
表 21：市场风险资本要求
于 2018 年 12 月 31 日 于 2017 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
资本要求 资本要求
内部模型法覆盖部分 5,806 4,059
内部模型法未覆盖部分 3,836 3,528
利率风险 1,305 1,061
股票风险 67 120
外汇风险 2,464 2,347
商品风险 - -
期权风险 - -
总计 9,642 7,587
本集团采用 VaR 模型计量市场风险。VaR 模型是一种用以估算在特定时间
范围和既定的置信区间内，由于利率、汇率及其他市场价格变动而引起的潜在持
仓亏损的方法。本集团按照监管要求计算风险价值和压力风险价值，并进行返回
检验。截至报告期内，本集团返回检验突破次数在银监会规定的黄区之内，主要
因为汇率和利率的变化导致，未出现模型异常。下表列示本集团内部模型法下风
险价值和压力风险价值情况。
表 22：市场风险内部模型法下风险价值、压力风险价值
截至 2018 年 12 月 31 日一年内
（人民币百万元） 金额
平均 最高 最低 期末
风险价值（VaR） 514 824 257 788
压力风险价值（压力 VaR） 808 1,242 470 1,066
截至 2017 年 12 月 31 日一年内
（人民币百万元） 金额
平均 最高 最低 期末
风险价值（VaR） 471 763 218 311
压力风险价值（压力 VaR） 731 996 475 873
31
7 操作风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外
部事件所造成损失的风险。本定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。
操作风险管理是本集团全面风险管理的重要组成部分。操作风险管理目标
是：降低操作风险的不确定性，将操作风险控制在建设银行可接受的合理范围内；
提高服务效率，实现流程优化，促进建设银行业务健康发展；降低管理成本，提
高收益水平；降低突发性事件的冲击，保证业务正常和持续开展。
本集团建立了以“三道防线”梯次防护为核心的操作风险管理体系。其中，
各业务部门是防范操作风险的第一道防线，是操作风险的直接承担者和管理者，
负有对操作风险进行识别、评估、监测和管理的重要职责；内控合规、风险管理、
法律事务等部门是第二道防线，负责协调、指导、评估、监督第一道防线的操作
风险管理活动；审计部门作为防范操作风险的第三道防线，负责对操作风险管理
框架的建设和执行情况进行审计、监督和评价。
本集团操作风险管理流程包括操作风险识别、评估、控制/缓释、监测、报
告等环节。本集团使用操作风险损失数据、操作风险自评估和关键风险指标等管
理工具对操作风险进行识别、评估、监测；采取系统控制、流程控制、行为监控、
电子化、保险等一系列控制/缓释方法，对操作风险进行转移、分散、降低和规
避，将其管控到可接受的风险水平。同时，本集团建立了业务连续性管理体系，
推进应急预案建设和演练，保障业务持续安全运营。
本集团持续推进操作风险标准法实施，满足外部监管合规要求。开展操作风
险损失数据的收集、审核、统计和分析，提升损失数据总体质量，挖掘损失数据
价值。选取重点领域开展操作风险自评估工作，特别是开展“乌龙指”风险识别
和评估，提升操作风险防控水平；开展关键风险指标监测和分析，增强操作风险
预警能力；推进“新一代”核心系统重要业务应急预案建设及相关演练，研发相
应系统功能，提升业务中断突发事件应对能力。
本集团积极开展行为风险研究。对标监管要求和先进同业，着手探索方法与
工具运用，研究强化对员工行为风险的管理。同时，推动视频监控识别预警，研
究利用远程监控中心强化对柜面违规操作和员工行为风险管理的管理。
经银监会批准，本集团采用标准法计量操作风险资本要求。于 2018 年 12
月 31 日，本集团操作风险资本要求为 852.36 亿元。
32
8 其他风险
8.1 银行账户股权风险
本行银行账户股权风险暴露主要涉及对联营和合营企业的长期股权投资和
指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的参股股权投资等。对联营和合
营企业的股权投资是本行意图与其他联营合营方对被投资单位实施重大影响或
共同控制的股权投资；指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的参股股
权投资是本行非以交易为目的且在初始确认时指定为“以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益”的股权投资。
本行银行账户股权风险暴露还涉及被动持有的政策性债转股股权、保全资产
时被动接收持有的抵债股权及可转债及债转份额等。被动持有的政策性债转股股
权分为上市和非上市股权，按照公允价值计量入账，其后续变动计入当期损益。
抵债股权、可转债及债转份额收取后按公允价值入账，后续按季估值并计入当期
损益。本行对以上金融股权以加快处置变现为目的。
对存在活跃市场的，本集团使用市场报价进行估值，对不存在活跃市场的，
本集团使用估值技术进行估值。本集团使用的估值技术是市场参与者普遍认同，
或经以往市场实际交易价格验证具有可靠性的。本集团在估值时使用的假设是市
场参与者在对相关资产或负债进行定价时使用的假设，包括假定交易是在当前市
场条件下的有序交易和假定市场参与者追求经济利益最大化等。
根据监管要求，本集团在计算银行账户股权风险暴露的监管资本时，根据其
投资性质和投资比例采用不同的处理方法：
对未纳入监管并表范围但已纳入财务并表范围的工商企业类子公司。本集
团在计量并表资本充足率时，将对该类子公司的投资按照监管规定的风险
权重计算其风险加权资产。
对未纳入监管及财务并表范围的其他金融机构。本集团根据监管规则对该
类金融机构的投资进行限额判断，对于超出限额的股权投资从资本中扣
除，对于未超出限额的股权投资则按照监管规定权重计算其风险加权资
产。
对未纳入监管及财务并表范围的其他工商企业。本集团按照监管规定的权
重计算其风险加权资产。
表 23：银行账户股权风险暴露
（人民币百万元） 于 2018 年 12 月 31 日
公开交易股权 非公开交易股权 未实现潜在的
被投资机构类型
风险暴露 1 风险暴露 1
风险损益 2
金融机构 2,002 2,278 604
非金融机构 6,336 17,992 (75)
总计 8,338 20,270 529
33
（人民币百万元） 于 2017 年 12 月 31 日
公开交易股权 非公开交易股权 未实现潜在的
被投资机构类型
风险暴露 1 风险暴露 1 风险损益 2
金融机构 1,562 1,225 521
非金融机构 1,540 8,387 305
总计 3,102 9,612 826
1. 公开交易股权风险暴露指被投资机构为上市公司的股权风险暴露，非公开交易股权风险暴露指被投资
机构为非上市公司的股权风险暴露。
2. 未实现潜在风险损益是指在资产负债表中已确认但在利润表中尚未确认的收益或损失。
8.2 银行账簿利率风险
利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致本集团银行账簿
整体收益和经济价值遭受损失的风险。资产负债组合期限结构错配和定价基准不
一致产生的重定价风险和基准风险是本行利率风险的主要来源，收益率曲线风险
和期权风险相对影响较小。
本集团建立了利率风险管理框架，根据内外部管理需要制定了相应的管理制
度，明确了董事会、高级管理层及相关部门在利率风险管理中的作用、职责及报
告路线，确保利率风险得到有效管理。本行利率风险管理的总体目标是，根据风
险偏好和风险管理水平，在可承受的利率风险容忍度范围内，最小化利率变动引
起的净利息收入降低额。
本集团综合运用利率敏感性缺口、净利息收入敏感性分析、压力测试等方法
计量、分析银行账簿利率风险。通过定期分析报告等形式提出管理建议，根据内
外部管理需要采取措施，确保整体利率风险水平控制在设定的边界范围内。
2018 年，本集团密切关注外部利率环境变化，加强动态监测与风险预判，
通过及时调整资产负债产品组合和期限结构等措施，提高净利息收入水平，保持
净利息收益率的稳定。持续优化集团利率风险管理传导机制，统一集团利率风险
偏好，强化海外分行和子公司利率风险限额管理。按照巴塞尔委员会和银保监会
对利率风险的最新监管要求，进一步完善全行利率风险管理体制，从利率风险计
量、监测和控制等方面提升精细化程度。报告期内，本集团银行账簿利率风险水
平整体稳定，各项限额指标均控制在目标范围内。
34
9 薪酬
9.1 董事会提名与薪酬委员会
本行提名与薪酬委员会由 8 名董事组成，主席由独立非执行董事 MC麦
卡锡先生担任，委员包括冯冰女士、冯婉眉女士、卡尔沃特先生、张奇先生、
钟瑞明先生、钟嘉年先生和莫里洪恩先生。其中，非执行董事 2 名，独立非执
行董事 6 名。
提名与薪酬委员会的主要职责包括：
组织拟订董事和高级管理人员的选任标准和程序；
就董事候选人、行长人选、首席审计官人选和董事会秘书人选，及董事会
各专门委员会人选向董事会提出建议；
审核董事会的架构、人数及组成（包括技能、知识及经验方面），并就为
执行银行的公司策略而拟对董事会作出的调整提出建议；
评估董事会成员履职情况;
审核行长提名的高级管理人员人选；
拟订高级管理人员的发展计划及关键后备人才的培养计划；
审核行长提交的银行薪酬管理制度；
组织拟订董事及高级管理人员的业绩考核办法，提交董事会审议；
组织对董事和高级管理人员的业绩考核。根据考核结果和监事会的尽职情
况评价，提出对董事和高级管理人员薪酬分配的建议，提请董事会审议；
根据监事会对监事的业绩考核，提出对监事薪酬分配方案的建议，提请董
事会审议；
监督本行绩效考核制度和薪酬制度的执行情况等；及
董事会授权的其他事宜。
2018 年，提名与薪酬委员会共召开 5 次会议。
提名与薪酬委员会成员薪酬请参见《中国建设银行股份有限公司 2018 年年
度报告》中《2018 年度本行董事、监事及高级管理人员薪酬情况》。
9.2 薪酬政策
本行秉承规范分配秩序，构建和谐分配关系理念，不断提升绩效与薪酬管理
的集约化水平，积极发挥对全行战略转型发展的重要支持作用。
35
本行涉及薪酬管理的重要分配制度或重大事项需提请董事会提名与薪酬委
员会审定，涉及薪酬分配的重大议案还需经股东大会表决通过，或报国家主管部
门履行批准备案程序。
薪酬与风险
根据国有企业负责人薪酬改革的相关政策，自 2015 年起，本行中央管理企
业负责人薪酬包括基本年薪、绩效年薪和任期激励收入，企业负责人任期内出现
重大失误、给企业造成重大损失的，将追索扣回部分或全部已发绩效年薪和任期
激励收入。
本行充分发挥绩效薪酬的激励约束作用。树立鼓励价值创造的考核分配理
念，继续贯彻落实向经营一线倾斜导向，坚持薪酬增长向基层机构、业务一线和
直接创造价值的岗位倾斜，激发员工创利增收的积极性；加强境外机构及控股子
公司薪酬管理，服务全行综合化经营和海外发展战略；进一步强化绩效考核导向，
使薪酬与业绩贡献相符；进一步规范全行福利项目管理，合理保障员工福利待遇。
本行还制订了相关办法对因违规失职行为受到纪律处分或其他处理的员工薪酬
进行扣减。
从事风险和合规管理工作员工的薪酬独立于他们监督的业务领域，与其所监
督的业务条线绩效评价没有关联关系，其自身业绩目标及薪酬与其承担的风险控
制职责相一致。
薪酬与绩效
本行员工薪酬包括固定薪酬和绩效薪酬两部分。固定薪酬分为基本薪酬和岗
位薪酬，基本薪酬主要与员工工作年限、职务级别相关，体现基础保障和统筹平
衡功能，岗位薪酬主要体现岗位差异和岗位价值。绩效薪酬是当年任务目标完成
情况和绩效考核结果的兑现，与当年实现的经济增加值、上年的 KPI 考核结果、
当年战略性业务指标完成情况等相关，按照年初既定规则和考核结果进行挂钩分
配。
本行在薪酬分配中一贯注重长期与短期发展的平衡，在绩效薪酬分配中统筹
未来业务优势培育和当前业务均衡发展的关系，目前的主要政策方法有：一是对
全行战略业务，如住房租赁、金融科技、普惠金融、零售业务、对公交易性业务
及基础重点领域，专项配置战略性挂钩薪酬，注重战略推进对长期绩效的增益作
用；二是建立绩效薪酬奖金池制度，平滑年度间绩效薪酬的大幅波动，鼓励持续
稳健发展。对信贷减值支出设立合理信贷成本率区间，当年高于区间上限和低于
区间下限的信贷成本对应的绩效薪酬进入奖金池，以平抑资产质量对当年绩效的
影响，鼓励注重长期资产质量。
可变薪酬
风险衡量因素在员工费用总量分配、到基层机构、业务条线员工费用挂钩分
配、到员工个人工资分配均有所体现。本行支持风险控制行为，及与风险框架体
系、长期财务指标相一致的行为。注重固定与可变薪酬配比，以期达到适当的平
36
衡，固定薪酬部分可以吸引和留住具有相关技能的员工，可变薪酬部分激励业绩
突出员工但防止诱导过度冒险，在可控的风险目标以及风险管理架构内持续支持
本行经营战略与目标的实现。
根据国家相关限制政策，本行可变薪酬支付工具包括现金和股权。本行 2007
年实施的全员股权激励计划根据国家相关政策处于冻结状态。
9.3 高级管理人员薪酬的基本情况
本行董事、监事及高级管理人员薪酬标准履行公司治理程序后执行，其中，
董事长、监事长、行长、副行长等负责人薪酬标准遵循国家相关政策。
本行董事、监事及高级管理人员的薪酬分配情况请参见《中国建设银行股份
有限公司 2018 年年度报告》中《2018 年度本行董事、监事及高级管理人员薪酬
情况》。
37
附录：资本构成信息
根据银监会《关于商业银行资本构成信息披露的监管要求》，下表列示本集
团资本构成、最低监管资本要求及其与监管并表下的资产负债表的对应关系等。
于 2018 年 于 2017 年
（人民币百万元，百分比除外） 代码
12 月 31 日 12 月 31 日
核心一级资本：
1 实收资本 o 250,011 250,011
2 留存收益 1,491,971 1,341,397
2a 盈余公积 t 223,231 198,613
2b 一般风险准备 u 279,627 259,600
2c 未分配利润 v 989,113 883,184
3 累计其他综合收益和公开储备 154,347 105,712
3a 资本公积 q 134,511 109,968
3b 其他 r 19,836 (4,256)
过渡期内可计入核心一级资本数额（仅适用于非股
4 - -
份公司，股份制公司的银行填 0 即可）
5 少数股东资本可计入部分 w 2,744 3,264
6 监管调整前的核心一级资本 1,899,073 1,700,384
核心一级资本：监管调整
7 审慎估值调整 - -
8 商誉（扣除递延税负债） l 2,572 2,556
其他无形资产（土地使用权除外）（扣除递延税负
9 k 3,156 2,274
债）
10 依赖未来盈利的由经营亏损引起的净递延税资产 - -
对未按公允价值计量的项目进行现金流套期形成
11 s 53 320
的储备
12 贷款损失准备缺口 - -
13 资产证券化销售利得 - -
自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带来
14 - -
的未实现损益
确定受益类的养老金资产净额（扣除递延税项负
15 - -
债）
16 直接或间接持有本银行的普通股 - -
银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互持
17 - -
有的核心一级资本
对未并表金融机构小额少数资本投资中的核心一
18 - -
级资本中应扣除金额
对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心一
19 - -
级资本中应扣除金额
20 抵押贷款服务权 不适用 不适用
38
其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产中应扣
21 - -
除金额
对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心一
级资本和其他依赖于银行未来盈利的净递延税资
22 - -
产的未扣除部分超过核心一级资本 15%的应扣除
金额
其中：应在对金融机构大额少数资本投资中扣除
23 - -
的金额
24 其中：抵押贷款服务权应扣除的金额 不适用 不适用
其中：应在其他依赖于银行未来盈利的净递延税
25 - -
资产中扣除的金额
26 对有控制权但不并表的金融机构的核心一级资本
h 3,902 3,902
a 投资
26 对有控制权但不并表的金融机构的核心一级资本
- -
b 缺口
26
其他应在核心一级资本中扣除的项目合计 - -
c
27 应从其他一级资本和二级资本中扣除的未扣缺口 - -
28 核心一级资本监管调整总和 9,683 9,052
29 核心一级资本净额 1,889,390 1,691,332
其他一级资本：
30 其他一级资本工具及其溢价 p 79,636 79,636
31 其中：权益部分 p 79,636 79,636
32 其中：负债部分 - -
33 其中：过渡期后不可计入其他一级资本的工具 - -
34 少数股东资本可计入部分 x 84 152
35 其中：过渡期后不可计入其他一级资本的部分 - -
36 监管调整前的其他一级资本 79,720 79,788
其他一级资本：监管调整
37 直接或间接持有的本银行其他一级资本 - -
银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互持
38 - -
有的其他一级资本
对未并表金融机构小额少数资本投资中的其他一
39 - -
级资本应扣除部分
对未并表金融机构大额少数资本投资中的其他一
40 - -
级资本
41 对有控制权但不并表的金融机构的其他一级资本
- -
a 投资
41 对有控制权但不并表的金融机构的其他一级资本
- -
b 缺口
41
其他应在其他一级资本中扣除的项目 - -
c
42 应从二级资本中扣除的未扣缺口 - -
43 其他一级资本监管调整总和 - -
44 其他一级资本净额 79,720 79,788
39
一级资本净额（核心一级资本净额+其他一级资本
45 1,969,110 1,771,120
净额）
二级资本：
46 二级资本工具及其溢价 n 206,615 138,848
47 其中：过渡期后不可计入二级资本的部分 63,934 79,917
48 少数股东资本可计入部分 y 133 266
49 其中：过渡期结束后不可计入的部分 - -
50 超额贷款损失准备可计入部分 -(b+d) 172,788 92,838
51 监管调整前的二级资本 379,536 231,952
二级资本：监管调整
52 直接或间接持有的本银行的二级资本 - -
银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互持
53 - -
有的二级资本
对未并表金融机构小额少数资本投资中的二级资
54 - -
本应扣除部分
对未并表金融机构大额少数资本投资中的二级资
55 - -
本
56
对有控制权但不并表的金融机构的二级资本投资 - -
a
56
有控制权但不并表的金融机构的二级资本缺口 - -
b
56
其他应在二级资本中扣除的项目 - -
c
57 二级资本监管调整总和 - -
58 二级资本净额 379,536 231,952
59 总资本净额（一级资本净额+二级资本净额） 2,348,646 2,003,072
60 总风险加权资产 13,659,497 12,919,980
资本充足率和储备资本要求
61 核心一级资本充足率 13.83% 13.09%
62 一级资本充足率 14.42% 13.71%
63 资本充足率 17.19% 15.50%
64 机构特定的资本要求 3.50% 3.60%
65 其中：储备资本要求 2.50% 2.10%
66 其中：逆周期资本要求 0.00% 0.00%
67 其中：全球系统重要性银行附加资本要求 1.00% 1.50%
满足缓冲区的核心一级资本占风险加权资产的比
68 8.83% 8.09%
例
国内最低监管资本要求
69 核心一级资本充足率 5.00% 5.00%
70 一级资本充足率 6.00% 6.00%
71 资本充足率 8.00% 8.00%
门槛扣除项中未扣除部分
40
对未并表金融机构的小额少数资本投资未扣除部 e+f+g
72 37,101 17,807
分 +i
对未并表金融机构的大额少数资本投资未扣除部
73 j 111 167
分
74 抵押贷款服务权（扣除递延税负债） 不适用 不适用
其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产（扣除递
75 m 57,464 45,542
延税负债）未扣除部分
可计入二级资本的超额贷款损失准备的限额
76 权重法下，实际计提的超额贷款损失准备金额 -a 24,082 21,295
权重法下，可计入二级资本超额贷款损失准备的数
77 -b 24,082 21,295
额
78 内部评级法下，实际计提的超额贷款损失准备金额 -c 189,957 111,412
内部评级法下，可计入二级资本超额贷款损失准备
79 -d 148,706 71,543
的数额
符合退出安排的资本工具
因过渡期安排造成的当期可计入核心一级资本的
80 - -
数额
因过渡期安排造成的不可计入核心一级资本的数
81 - -
额
因过渡期安排造成的当期可计入其他一级资本的
82 - -
数额
因过渡期安排造成的不可计入其他一级资本的数
83 - -
额
84 因过渡期安排造成的当期可计入二级资本的数额 63,934 79,917
因过渡期安排造成的当期不可计入二级资本的数
85 74,026 58,020
额
41
下表列示本集团财务并表和监管并表下的资产负债表。
于 2018 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
财务并表 监管并表
资产
现金及存放中央银行款项 2,632,863 2,632,773
存放同业款项 486,949 479,453
贵金属 33,928 33,928
拆出资金 349,727 352,466
衍生金融资产 50,601 50,523
买入返售金融资产 201,845 199,052
发放贷款和垫款 13,365,430 13,402,606
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 731,217 668,490
以摊余成本计量的金融资产 3,272,514 3,185,723
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 1,711,178 1,697,575
长期股权投资 8,002 9,617
纳入合并范围的结构化主体投资 - -
固定资产 169,574 168,127
土地使用权 14,373 13,899
无形资产 3,622 3,156
商誉 2,766 2,572
递延所得税资产 58,730 57,464
其他资产 129,374 139,483
资产总计 23,222,693 23,096,907
负债
向中央银行借款 554,392 554,392
同业及其他金融机构存放款项 1,427,476 1,429,616
拆入资金 420,221 426,961
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 431,334 431,366
衍生金融负债 48,525 48,525
卖出回购金融资产款 30,765 23,610
吸收存款 17,108,678 17,108,678
应付职工薪酬 36,213 35,055
应交税费 77,883 77,634
预计负债 37,928 37,917
已发行债务证券 775,785 758,445
递延所得税负债 485 163
其他负债 281,414 180,817
负债总计 21,231,099 21,113,179
股东权益
42
股本 250,011 250,011
其他权益工具-优先股 79,636 79,636
资本公积 134,537 134,511
其他综合收益 18,451 19,836
盈余公积 223,231 223,231
一般风险准备 279,725 279,627
未分配利润 990,872 989,113
归属于本行股东权益合计 1,976,463 1,975,965
少数股东权益 15,131 7,763
股东权益总计 1,991,594 1,983,728
43
下表列示本集团监管并表下资产负债表科目展开说明表，及其与资本构成表
的对应关系。
于 2018 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
监管并表 代码
资产
现金及存放中央银行款项 2,632,773
存放同业款项 479,453
贵金属 33,928
拆出资金 352,466
衍生金融资产 50,523
买入返售金融资产 199,052
发放贷款和垫款 13,402,606
其中：权重法下，实际计提的超额贷款损失准备 (24,082) a
其中：权重法下，超额贷款损失准备可计入二级资本部分 (24,082) b
其中：内部评级法下，实际计提的超额贷款损失准备 (189,957) c
其中：内部评级法下，超额贷款损失准备可计入二级资本部分 (148,706) d
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 668,490
其中：对未并表金融机构小额少数资本投资 32,157 e
以摊余成本计量的金融资产 3,185,723
其中：对未并表金融机构小额少数资本投资 789 f
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 1,697,575
其中：对未并表金融机构小额少数资本投资 3,051 g
长期股权投资 9,617
其中：对有控制权但不并表的金融机构的核心一级资本投资 3,902 h
其中：对未并表金融机构的小额少数资本投资 1,104 i
其中：对未并表金融机构的大额少数资本投资 111 j
纳入合并范围的结构化主体投资 -
固定资产 168,127
土地使用权 13,899
无形资产 3,156 k
商誉 2,572 l
递延所得税资产 57,464 m
其他资产 139,483
资产总计 23,096,907
负债
向中央银行借款 554,392
同业及其他金融机构存放款项 1,429,616
拆入资金 426,961
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 431,366
44
衍生金融负债 48,525
卖出回购金融资产款 23,610
吸收存款 17,108,678
应付职工薪酬 35,055
应交税费 77,634
预计负债 37,917
已发行债务证券 758,445
1
其中：二级资本工具及其溢价可计入部分 206,615 n
递延所得税负债 163
其他负债 180,817
负债总计 21,113,179
股东权益
股本 250,011 o
其他权益工具-优先股 79,636 p
资本公积 134,511 q
其他综合收益 19,836 r
其中：现金流套期 53 s
盈余公积 223,231 t
一般风险准备 279,627 u
未分配利润 989,113 v
归属于本行股东权益合计 1,975,965
少数股东权益 7,763
其中：少数股东权益可计入核心一级资本部分 2,744 w
其中：少数股东权益可计入其他一级资本部分 84 x
1
其中：少数股东权益可计入二级资本部分 133 y
股东权益总计 1,983,728
1. 根据监管要求，对于不符合国内监管规定的全资子公司所发行的二级资本工具，不计入集团二级资本
工具及其溢价。该部分与会计处理上存在差异。
45
合格资本工具的主要特征
下表列示本集团发行的各类合格资本工具的主要特征。
序 监管资本工具的主
H 股发行 A 股发行 配股 二级资本工具 二级资本工具 二级资本工具
号 要特征
中国建设银行股 中国建设银行股 中国建设银行股 中国建设银行股 中国建设银行股 中国建设银行股
1 发行机构
份有限公司 份有限公司 份有限公司 份有限公司 份有限公司 份有限公司
0939.HK、 ISIN: ISIN： ISIN:
2 标识码 0939.HK 601939.SH
601939.SH CND100007Z10 HK0000223849 XS1227820187
中国/中国香港法
3 适用法律 中国香港法律 中国法律 中国法律 中国香港法律 英国法律
律
监管处理
其中：适用《商业
银行资本管理办法
4 核心一级资本 核心一级资本 核心一级资本 二级资本 二级资本 二级资本
（试行）》过渡期规
则
其中：适用《商业
银行资本管理办法
5 核心一级资本 核心一级资本 核心一级资本 二级资本 二级资本 二级资本
（试行）》过渡期结
束后规则
其中：适用法人/
6 法人与集团层面 法人与集团层面 法人与集团层面 法人与集团层面 法人与集团层面 法人与集团层面
集团层面
7 工具类型 权益工具 权益工具 权益工具 二级资本工具 二级资本工具 二级资本工具
可计入监管资本的
8 数额（单位为百万， 72,550 57,119 61,159 19,986 1,999 13,718
最近一期报告日）
9 工具面值 304.59 亿元 90 亿元 163.22 亿元 200 亿元 20 亿元 20 亿美元
46
10 会计处理 股本及资本公积 股本及资本公积 股本及资本公积 已发行债务证券 已发行债务证券 已发行债务证券
2010 年 11 月 19
2005 年 10 月 27 2014 年 11 月 12
11 初始发行日 2007 年 9 月 25 日 日，2010 年 12 月 2014 年 8 月 18 日 2015 年 5 月 13 日
日 日
16 日
是否存在期限（存在
12 永续 永续 永续 存在期限 存在期限 存在期限
期限或永续）
2024 年 11 月 12
13 其中：原到期日 无到期日 无到期日 无到期日 2029 年 8 月 18 日 2025 年 5 月 13 日
日
发行人赎回（须经监
14 否 否 否 是 是 是
管审批）
其中：赎回日期
2024 年 8 月 18 2019 年 11 月 12 2020 年 5 月 13
15 （或有时间赎回日 不适用 不适用 不适用
日，全部赎回 日，全部赎回 日，全部赎回
期）及额度
其中：后续赎回日
16 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
期（如果有）
分红或派息
前五年固定利
其中：固定或浮动 前五年固定利率，
17 浮动 浮动 浮动 固定 率，后五年按票
派息/分红 后五年浮动利率
息重置日利率
前五年固定利率
前五年固定利率
3.875%，后 5 年以
4.90%，后 5 年按
票息重置日的 5
其中：票面利率及 年进行利率重置，
18 不适用 不适用 不适用 5.98% 年期美国国债基
相关指标 在 1 年 期
准利率加初始利
CNHHibor 基础上
差（2.425%）进行
加 1.538%
重设。
其中：是否存在股
19 不适用 不适用 不适用 否 否 否
息制动机制
其中：是否可自主
20 完全自由裁量 完全自由裁量 完全自由裁量 无自由裁量权 无自由裁量权 无自由裁量权
取消分红或派息
47
其中：是否有赎回
21 否 否 否 否 否 否
激励机制
其中：累计或非累
22 非累计 非累计 非累计 非累计 非累计 非累计
计
23 是否可转股 不适用 不适用 不适用 否 否 否
其中：若可转股，
24 则说明转换触发条 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
件
其中：若可转股，
25 则说明全部转股还 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
是部分转股
其中：若可转股，
26 则说明转换价格确 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
定方式
其中：若可转股，
27 则说明是否为强制 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
性转换
其中：若可转股，
28 则说明转换后工具 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
类型
其中：若可转股，
29 则说明转换后工具 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
的发行人
30 是否减记 不适用 不适用 不适用 是 是 是
48
触发事件为以下 触发事件为以下 触发事件为以下
两者中的较早者： 两者中的较早者： 两者中的较早者：
（1）银监会认定 （1）银监会认定 （1）银监会认定
若不进行减记发 若不进行减记发 若不进行减记发
行人将无法生存； 行人将无法生存； 行人将无法生存；
其中：若减记，则
31 不适用 不适用 不适用 （2）相关部门认 （2）相关部门认 （2）相关部门认
说明减记触发点
定若不进行公共 定若不进行公共 定若不进行公共
部门注资或提供 部门注资或提供 部门注资或提供
同等效力的支持 同等效力的支持 同等效力的支持
发行人将无法生 发行人将无法生 发行人将无法生
存。 存。 存。
其中：若减记，则
32 说明部分减记还是 不适用 不适用 不适用 全部减记 全部减记 全部减记
全部减记
其中：若减记，则
33 说明永久减记还是 不适用 不适用 不适用 永久减记 永久减记 永久减记
暂时减记
其中：若暂时减
34 记，则说明账面价值 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
恢复机制
受偿顺序在存款 受偿顺序在存款 受偿顺序在存款
人和一般债权人 人和一般债权人 人和一般债权人
清算时清偿顺序（说
受偿顺序排在最 受偿顺序排在最 受偿顺序排在最 之后，与其他具有 之后，与其他具有 之后，与其他具有
35 明清偿顺序更高级
后 后 后 同等清偿顺序的 同等清偿顺序的 同等清偿顺序的
的工具类型）
二级资本工具同 二级资本工具同 二级资本工具同
顺位受偿。 顺位受偿。 顺位受偿。
是否含有暂时的不
36 否 否 否 否 否 否
合格特征
其中：若有，则说
37 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
明该特征
49
监管资本工具的主要
序号 优先股 二级资本工具 优先股 二级资本工具 二级资本工具
特征
中国建设银行股份有限公 中国建设银行股 中国建设银行股份有限公 中国建设银行股 中国建设银行股
1 发行机构
司 份有限公司 司 份有限公司 份有限公司
ISIN： ISIN： ISIN：
2 标识码 4606.HK 360030.SH
CND1000099M8 CND10001PYK4 CND10001QQJ0
境外优先股及境外优先股
附带的权利和义务均适用
3 适用法律 中国法律 中国法律 中国法律 中国法律
中国法律并按中国法律解
释
监管处理
其中：适用《商业
银行资本管理办法
4 其他一级资本 二级资本 其他一级资本 二级资本 二级资本
（试行）》过渡期规
则
其中：适用《商业
银行资本管理办法
5 其他一级资本 二级资本 其他一级资本 二级资本 二级资本
（试行）》过渡期结
束后规则
其中：适用法人/集
6 法人与集团层面 法人与集团层面 法人与集团层面 法人与集团层面 法人与集团层面
团层面
7 工具类型 其他一级资本工具 二级资本工具 其他一级资本工具 二级资本工具 二级资本工具
可计入监管资本的数
8 额（单位为百万，最 19,659 23,989 59,977 42,994 39,995
近一期报告日）
9 工具面值 30.5 亿美元 240 亿元 600 亿元 430 亿元 400 亿元
10 会计处理 其他权益工具 已发行债务证券 其他权益工具 已发行债务证券 已发行债务证券
11 初始发行日 2015 年 12 月 16 日 2015 年 12 月 21 2017 年 12 月 26 日 2018 年 9 月 25 日 2018 年 10 月 29
50
日 日
是否存在期限（存在
12 永续 存在期限 永续 存在期限 存在期限
期限或永续）
2025 年 12 月 20 2028 年 10 月 29
13 其中：原到期日 无到期日 无到期日 2028 年 9 月 25 日
日 日
发行人赎回（须经监
14 是 是 是 是 是
管审批）
其中：赎回日期（或
第一个赎回日 2020 年 12 月 2020 年 12 月 20 第一个赎回日 2022 年 12 2023 年 9 月 25 2023 年 10 月 29
15 有时间赎回日期）及
16 日，全部或部分 日，全部赎回 月 27 日，全部或部分 日，全部赎回 日，全部赎回
额度
其中：后续赎回日 第一个赎回日后的每年 12 第一个赎回日后的每年
16 不适用 不适用 不适用
期（如果有） 月 16 日 12 月 27 日
分红或派息
采用可分阶段调整的股息 采用可分阶段调整的股息
率，股息率为基准利率加固 率，股息率为基准利率加
其中：固定或浮动
17 定息差，基准利率每 5 年调 固定 固定息差，基准利率每 5 固定 固定
派息/分红
整一次，每个调整周期内股 年调整一次，每个调整周
息率保持不变。 期内股息率保持不变。
前 5 年股息率 4.65%，此后 前 5 年股息率 4.75%，此
每 5 年的股息重置日以该 后每 5 年的股息重置日以
重置期的 5 年美国国债利 该重置期的 5 年中国国债
率加固定息差 2.974%进行 利率加固定息差 0.89%进
其中：票面利率及
18 重设，每个重置期内股息率 4% 行重设，每个重置期内股 4.86% 4.7%
相关指标
保持不变(第一个股息重置 息率保持不变(第一个股
日为 2020 年 12 月 16 日， 息重置日为 2022 年 12 月
后续重置日为其后每 5 年 21 日，后续重置日为其后
的 12 月 16 日)。 每 5 年的 12 月 21 日)。
其中：是否存在股
19 是 否 是 否 否
息制动机制
其中：是否可自主
20 完全自由裁量 无自由裁量权 完全自由裁量 无自由裁量权 无自由裁量权
取消分红或派息
51
其中：是否有赎回
21 否 否 否 否 否
激励机制
其中：累计或非累
22 非累计 非累计 非累计 非累计 非累计
计
23 是否可转股 是 否 是 否 否
其他一级资本工具触发事 其他一级资本工具触发事
其中：若可转股，
24 件或二级资本工具触发事 不适用 件或二级资本工具触发事 不适用 不适用
则说明转换触发条件
件 件
其他一级资本工具触发事 其他一级资本工具触发事
其中：若可转股，
件发生时可全部或部分转 件发生时可全部或部分转
25 则说明全部转股还是 不适用 不适用 不适用
股，二级资本工具触发事件 股，二级资本工具触发事
部分转股
发生时全部转股 件发生时全部转股
初始转股价格为审议本次 初始转股价格为审议本次
优先股发行的董事会决议 优先股发行的董事会决议
公告日的前二十个交易日 公告日的前二十个交易日
本行 H 股普通股股票交易 本行 A 股普通股股票交易
均价，即每股港币 5.98 元。 均价，即每股人民币 5.20
自本行董事会通过本次优 元。自本行董事会通过本
先股发行方案之日起，当本 次优先股发行方案之日
行 H 股普通股发生送红股、 起，当本行 A 股普通股发
其中：若可转股， 转增股本、低于市价增发新 生送红股、转增股本、低
26 则说明转换价格确定 股（不包括因本行发行的带 不适用 于市价增发新股（不包括 不适用 不适用
方式 有可转为普通股条款的融 因本行发行的带有可转为
资工具转股而增加的股 普通股条款的融资工具转
本）、配股等情况时，本行 股而增加的股本）、配股
将按上述情况出现的先后 等情况时，本行将按上述
顺序，依次对强制转股价格 条件出现的先后顺序，依
进行累积调整。当本行将所 次对强制转股价格进行累
回购股份注销、公司合并、 积调整，但不因本行派发
分立或任何其他情形使本 普通股现金股利的行为而
行股份类别、数量和/或股 进行调整。当本行将所回
52
东权益发生变化从而可能 购股份注销、公司合并、
影响本次优先股股东的权 分立或任何其他情形使本
益时，本行有权视具体情况 行股份类别、数量和/或股
按照公平、公正、公允的原 东权益发生变化从而可能
则以及充分保护及平衡本 影响本次优先股股东的权
行优先股股东和普通股股 益时，本行有权视具体情
东权益的原则调整转股价 况按照公平、公正、公允
格。 的原则以及充分保护及平
衡本行优先股股东和普通
股股东权益的原则调整强
制转股价格。
其中：若可转股，
27 则说明是否为强制性 是 不适用 是 不适用 不适用
转换
其中：若可转股，
28 则说明转换后工具类 核心一级资本 不适用 核心一级资本 不适用 不适用
型
其中：若可转股，
中国建设银行股份有限公 中国建设银行股份有限公
29 则说明转换后工具的 不适用 不适用 不适用
司 司
发行人
30 是否减记 否 是 否 是 是
触发事件为以下 触发事件为以下 触发事件为以下
两者中的较早 两者中的较早者： 两者中的较早者：
者：（1）银监会 （1）银监会认定 （1）银监会认定
认定若不进行减 若不进行减记发 若不进行减记发
其中：若减记，则 记发行人将无法 行人将无法生存； 行人将无法生存；
31 不适用 不适用
说明减记触发点 生存；（2）相关 （2）相关部门认 （2）相关部门认
部门认定若不进 定若不进行公共 定若不进行公共
行公共部门注资 部门注资或提供 部门注资或提供
或提供同等效力 同等效力的支持 同等效力的支持
的支持发行人将 发行人将无法生 发行人将无法生
53
无法生存。 存。 存。
其中：若减记，则
32 说明部分减记还是全 不适用 全部减计 不适用 全部减计 全部减计
部减记
其中：若减记，则
33 说明永久减记还是暂 不适用 永久减计 不适用 永久减计 永久减计
时减记
其中：若暂时减记，
34 则说明账面价值恢复 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
机制
受偿顺序在存款人、一般债 受偿顺序在存款 受偿顺序在存款人、一般 受偿顺序在存款 受偿顺序在存款
权人、二级资本债和分配顺 人和一般债权人 债权人、二级资本债和分 人和一般债权人 人和一般债权人
清算时清偿顺序（说
序在优先股之前的资本工 之后，与其他具 配顺序在优先股之前的资 之后，与其他具有 之后，与其他具有
35 明清偿顺序更高级的
具之后，与具有同等清偿顺 有同等清偿顺序 本工具之后，与具有同等 同等清偿顺序的 同等清偿顺序的
工具类型）
序的其它一级资本工具同 的二级资本工具 清偿顺序的其它一级资本 二级资本工具同 二级资本工具同
顺位受偿。 同顺位受偿。 工具同顺位受偿。 顺位受偿。 顺位受偿。
是否含有暂时的不合
36 否 否 否 否 否
格特征
其中：若有，则说
37 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
明该特征
54
释义
在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义。
本行 中国建设银行股份有限公司
本集团、建行 中国建设银行股份有限公司及所属子公司
巴西 BIC 银行 Banco Industrial e Comercial S.A.
基点 利率或汇率变动的度量单位，为 1 个百分点的 1%
建行巴西 中国建设银行（巴西）股份有限公司
建行俄罗斯 中国建设银行（俄罗斯）有限责任公司
建行伦敦 中国建设银行（伦敦）有限公司
建行欧洲 中国建设银行（欧洲）有限公司
建行新西兰 中国建设银行（新西兰）有限公司
建行亚洲 中国建设银行（亚洲）股份有限公司
建信财险 建信财产保险有限公司
建信基金 建信基金管理有限责任公司
建信期货 建信期货有限责任公司
建信人寿 建信人寿保险股份有限公司
建信信托 建信信托有限责任公司
建信养老金 建信养老金管理有限责任公司
建信租赁 建信金融租赁有限公司
建银国际 建银国际（控股）有限公司
马来西亚子行 中国建设银行（马来西亚）有限公司
人行、人民银行 中国人民银行
温杜银行 印度尼西亚 PT Bank Windu Kentjana International Tbk.
银监会 原中国银行业监督管理委员会
银保监会 中国银行保险监督管理委员会
元 人民币元
中德住房储蓄银行 中德住房储蓄银行有限责任公司
中华人民共和国财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则》
中国会计准则
及其他相关规定
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