证券代码：601985 证券简称：中国核电 公告编号：2020-004
债券代码：113026 债券简称：核能转债
转股代码：191026 转股简称：核能转股
中国核能电力股份有限公司
关于公开发行可续期公司债券预案的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、关于公司符合公开发行可续期公司债券条件的说明
中国核能电力股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）为进一步拓
宽融资渠道，增强公司资金保障能力，持续优化资本结构，有效降低资产负债率，
拟公开发行可续期公司债券（以下简称“可续期债券”）。根据《中华人民共和
国公司法》《中华人民共和国证券法》《公司债券发行与交易管理办法》等有关
法律、法规的规定，董事会将公司的实际情况与上述有关法律、法规和规范性文
件的规定逐项对照，董事会认为公司符合向合格投资者公开发行可续期债券的各
项规定，具备向合格投资者公开发行可续期债券的条件和资格。
二、公开发行可续期公司债券的方案
1.发行规模：不超过人民币 100 亿元（含 100 亿元），可在获准发行的有效
期内一次性或分期发行。具体发行规模根据公司资金需求情况和发行时市场情
况，在上述范围内确定。
2.发行方式：本次债券采用公开发行方式，在获得中国证监会审批同意发行
注册后，可以采取一次发行或者分期发行。
3.发行对象：面向符合《公司债券发行与交易管理办法》规定的专业投资者
公开发行。本次债券不向公司原股东优先配售。
4.发行期限及品种：本次债券基础期限不超过 5 年（含 5 年），在约定的基
础期限期末及每一个续期的周期末，公司有权行使续期选择权，按约定的基础期
限延长一个周期；公司如不行使续期选择权则全额到期兑付。本次债券可以为单
一期限品种，也可以为多种期限的混合品种。具体期限构成和品种根据市场情况
和公司资金需求情况确定。
5.募集资金用途：本次债券募集资金拟用于满足公司中长期资金需求，优化
债务结构，偿还到期债务、补充流动资金或项目投资建设等符合国家相关法律法
规及交易所市场允许的用途。
6.承销方式及上市安排：本次债券由主承销商组织承销团，采取承销团余额
包销的方式承销。发行完成后，在满足上市条件的前提下，公司将申请本次债券
于上海证券交易所上市交易。
7.发行价格：本次债券面值 100 元，平价发行。
8.担保方式：无担保。
9.债券利率及确定方式：本次债券采用固定利率形式，单利按年计息，不计
复利。如有递延，则每笔递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息。首个周
期的票面利率将由公司与主承销商根据网下向专业投资者簿记建档的结果在预
设区间范围内协商确定，在首个周期内固定不变，其后每个周期重置一次，重置
方式由公司与主承销商按照国家有关规定协商后确定。
10.发行人续期选择权：在每个周期末，公司有权选择将本次债券期限延长
一个周期，或选择在该周期末到期全额兑付本次债券。
11.递延支付利息权：本次债券附设发行人递延支付利息权，除非发生强制
付息事件，本次债券的每个付息日，公司可自行选择将当期利息以及按照本条款
已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付
利息次数的限制；前述利息递延不属于公司未能按照约定足额支付利息的行为。
在下个利息支付日，若公司继续选择延后支付，则上述递延支付的金额产生的复
息将加入已经递延的所有利息及其孳息中继续计算利息。
12.强制付息事件：付息日前 12 个月内，发生以下事件的，公司不得递延支
付当期利息以及按照约定已经递延的所有利息及其孳息：1）向普通股股东分红；
2）减少注册资本。
13.利息递延下的限制事项：若公司选择行使递延支付利息权，则在递延支
付利息及其孳息未偿付完毕之前，公司不得有下列行为：1）向普通股股东分红；
2）减少注册资本。
14.赎回条款：本次债券是否设计赎回条款及相关条款的具体内容由公司在
发行前根据相关规定及市场情况确定。
15.决议的有效期：关于本次发行可续期公司债券事宜的决议有效期为自股
东大会审议通过之日起24个月。如果董事会及（或）公司经营层已于授权有效期
内决定有关可续期公司债券的发行，且公司亦在授权有效期内取得监管部门的发
行批准、许可、备案、注册或登记的（如适用），则公司可在该等批准、许可、
备案、注册或登记确认的有效期内完成有关可续期公司债券的发行或部分发行。
三、关于本次发行可续期债券的授权事项
为保证本次发行可续期债券工作能够有序、高效地进行，董事会拟提请股东
大会授权董事会，并由董事会转授权公司经营层，在股东大会审议通过的框架和
原则下，根据市场情况及公司资金状况全权决定并办理与本次债券相关的一切事
宜，包括但不限于：
1.在股东大会批准范围内，办理本次债券发行申报事宜。
2.依据法律、法规及证券监管部门的有关规定和公司股东大会决议，根据市
场条件和公司需求，制定、实施和调整本次可续期公司债券的具体发行方案，根
据情况与主承销商协商确定可续期公司债券发行的时机、品种、金额、期限、利
率等与可续期公司债券有关的全部具体事宜。
3.决定并聘请参与本次债券的中介机构，包括但不限于承销机构、审计机构、
律师事务所及评级机构等。
4.签署与本次债券有关的合同、协议和相关的法律文件。
5.制定、批准、签署、修改、公告与本次债券有关的各项法律文件，并根据
审批机关的要求对申报文件进行相应补充或调整。
6.如监管部门对本次债券的政策发生变化或市场条件发生变化，除涉及有关
法律、法规及本公司章程规定须由股东大会重新表决的事项外，根据监管部门的
意见对有关事项进行相应调整。
7.根据相关债券交易场所的债券发行及上市规则，办理本次债券发行及上市
相关事宜。
8.办理与本次债券有关的其他事项。
9.本授权有效期限自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之
日止。
四、发行人的简要财务信息
（一）公司最近三年及一期的资产负债表、利润表及现金流量表
1.近三年及一期资产负债表
近三年及一期合并资产负债表
单位：万元
2019 年 9 月末 2018 年末 2017 年末 2016 年末
流动资产：
货币资金 1,523,745.60 716,970.90 874,663.70 804,542.16
应收票据 31,242.88 6,249.28 346.04 8,558.95
应收账款 483,650.03 459,478.72 334,612.92 355,236.40
应收票据及应收账款 514,892.91 465,728.00 334,958.96 363,795.35
预付款项 657,298.17 325,050.87 426,002.91 377,403.99
其他应收款(合计) 116,777.51 93,888.43 120,473.59 98,670.35
存货 1,666,561.57 1,744,450.01 1,508,076.53 1,359,986.15
一年内到期的非流动资产 - - - 2,839.90
其他流动资产 53,008.92 65,348.81 81,448.77 101,518.51
流动资产合计 4,532,284.68 3,411,437.03 3,345,624.47 3,108,756.41
非流动资产：
债权投资 22,442.58 - - -
可供出售金融资产 - 10,589.30 10,590.20 10,591.00
其他权益工具投资 580.00 - - -
长期应收款 3,379.91 1,673.08 5,445.48 5,204.03
长期股权投资 318,773.04 291,383.11 233,748.00 148,354.62
投资性房地产 9,210.83 8,763.95 9,993.76 6,906.72
固定资产 20,406,261.85 21,125,981.05 13,099,381.12 12,817,695.49
在建工程 7,851,546.48 6,355,636.04 12,369,748.48 10,996,930.93
无形资产 61,484.90 65,722.86 63,607.13 37,343.11
开发支出 58,090.11 50,198.72 29,137.13 44,355.48
商誉 31,939.80 6,166.86 - -
长期待摊费用 4,000.79 6,182.95 14,669.43 33,632.98
递延所得税资产 36,230.39 35,544.22 30,117.85 28,785.35
其他非流动资产 997,036.79 978,824.99 1,138,642.05 966,106.02
非流动资产合计 29,800,977.47 28,936,667.12 27,005,080.63 25,095,905.74
资产总计 34,333,262.15 32,348,104.15 30,350,705.10 28,204,662.15
流动负债：
短期借款 737,299.36 602,000.00 1,263,450.00 1,203,834.00
衍生金融负债 1,450.57 - - -
应付票据及应付账款 1,532,934.94 1,332,803.12 1,136,090.46 1,192,651.31
预收款项 6,274.24 6,651.60 555.46 1,951.34
应付职工薪酬 25,371.12 22,653.85 24,785.95 24,860.78
应交税费 154,700.33 181,149.81 193,337.48 164,839.51
其他应付款 432,306.83 186,353.76 111,238.21 71,348.62
一年内到期的非流动负债 1,169,334.14 1,594,899.68 1,124,061.33 1,454,935.96
其他流动负债 1,026.93 1,087.90 3,996.92 9,316.53
流动负债合计 4,060,698.46 3,927,599.71 3,857,515.80 4,123,738.06
非流动负债：
长期借款 18,669,825.96 18,267,041.85 16,981,562.50 15,280,168.76
应付债券 679,827.62 - - -
长期应付款 1,690,287.95 1,378,118.13 1,418,410.62 1,355,084.72
长期应付职工薪酬 21,785.69 22,763.00 22,255.00 25,552.00
预计负债 384,200.60 368,007.64 265,510.04 234,906.04
递延所得税负债 12,995.83 11,416.61 11,398.26 11,963.89
递延收益 4,250.66 16,097.41 475.27 672.18
非流动负债合计 21,463,174.31 20,063,444.64 18,699,611.70 16,908,347.60
负债合计 25,523,872.77 23,991,044.34 22,557,127.51 21,032,085.66
所有者权益(或股东权益)：
实收资本(或股本) 1,556,543.00 1,556,543.00 1,556,543.00 1,556,543.00
其它权益工具 112,438.58 - - -
资本公积金 1,268,586.85 1,281,136.79 1,297,744.01 1,289,491.99
其它综合收益 3,741.85 -4,748.74 -4,579.60 -6,009.63
专项储备 18,530.19 10,746.43 11,031.38 12,372.57
盈余公积金 287,143.28 288,306.25 243,467.76 196,496.17
未分配利润 1,670,541.08 1,510,982.86 1,256,467.88 1,018,844.82
归属于母公司所有者权益合计 4,917,524.81 4,642,966.58 4,360,674.43 4,067,738.92
少数股东权益 3,891,864.57 3,714,093.22 3,432,903.17 3,104,837.57
所有者权益合计 8,809,389.38 8,357,059.80 7,793,577.60 7,172,576.49
负债和所有者权益总计 34,333,262.15 32,348,104.15 30,350,705.10 28,204,662.15
注：2018 年公司合并中核武汉核电运行技术股份有限公司形成同一控制下企业合并，2018
年审计报告对 2017 年数据进行追溯调整，故所有的 2017 年度数据均为 2018 年度审计报告
中的“期初数据”。
近三年及一期母公司资产负债表
单位：万元
2019 年 9 月末 2018 年末 2017 年末 2016 年末
流动资产：
货币资金 616,195.34 109,752.57 156,646.09 474,600.93
应收票据
应收账款 40.00
应收票据及应收账款 40.00 - - -
预付款项 264.74 252.00 425.73 416.35
其他应收款(合计) 1,002.32 68,558.13 47,526.80 2,534.28
存货 - - - -
一年内到期的非流动资产 22,279.50 21,571.55 15,994.58 29,130.71
其他流动资产 3,261.14 971.14 352.71 175.09
流动资产合计 643,043.05 201,105.40 220,945.92 506,857.36
非流动资产：
债权投资 199,474.87 - - -
可供出售金融资产 - - - -
其他权益工具投资 - - - -
持有至到期投资 - 144,799.90 96,602.70 50,807.81
长期应收款 - - - -
长期股权投资 3,643,623.31 3,369,208.58 3,025,542.66 2,581,245.09
投资性房地产 - - - -
固定资产 11,653.45 12,125.95 969.17 723.01
在建工程 50,651.60 4,698.49 14,762.56 14,601.24
无形资产 67.70 89.93 91.57 120.92
开发支出 27.90 27.90 62.57 39.95
商誉 - - - -
长期待摊费用 - - - -
递延所得税资产 - - - -
其他非流动资产 31,114.63 55,938.92 61,184.01 36,396.58
非流动资产合计 3,936,613.46 3,586,889.65 3,199,215.24 2,683,934.60
资产总计 4,579,656.51 3,787,995.06 3,420,161.15 3,190,791.96
流动负债：
短期借款 - - - -
衍生金融负债 - - - -
应付票据及应付账款 3,336.92 - 3,649.50 3,371.74
预收款项 5,400.00 5,850.00 - -
应付职工薪酬 794.88 654.59 538.75 749.90
应交税费 90.57 119.99 277.54 217.86
其他应付款 7,752.71 1,116.20 1,097.99 6,939.28
一年内到期的非流动负债 - - - 149,907.54
其他流动负债 - - - -
流动负债合计 17,375.08 9,345.61 5,563.77 161,186.31
非流动负债：
长期借款 - 200,000.00 110,000.00 -
应付债券 679,827.62 - - -
长期应付款 - - - -
长期应付职工薪酬 - - - -
预计负债 - - - -
递延所得税负债 - - - -
其他非流动负债 - - - -
非流动负债合计 679,827.62 200,000.00 110,000.00 -
负债合计 697,202.69 209,345.61 115,563.77 161,186.31
所有者权益(或股东权益)：
实收资本(或股本) 1,556,543.00 1,556,543.00 1,556,543.00 1,556,543.00
其它权益工具 112,438.58 - - -
资本公积金 911,713.29 910,211.67 910,211.67 910,211.67
其它综合收益 - - - -
专项储备 - - - -
盈余公积金 204,990.65 206,153.62 161,315.13 116,693.98
未分配利润 1,096,768.30 905,741.16 676,527.58 446,156.99
归属于母公司所有者权 3,882,453.81 3,578,649.45 3,304,597.38 3,029,605.65
益合计
少数股东权益 - - - -
所有者权益合计 3,882,453.81 3,578,649.45 3,304,597.38 3,029,605.65
负债和所有者权益总计 4,579,656.51 3,787,995.06 3,420,161.15 3,190,791.96
2.近三年及一期利润表
近三年及一期合并利润表
单位：万元
项目 2019 年 9 月末 2018 年度 2017 年度 2016 年度
一、营业总收入 3,388,573.33 3,930,540.23 3,382,895.76 3,000,874.17
其中：营业收入 3,388,573.33 3,930,540.23 3,382,895.76 3,000,874.17
二、营业总成本 2,691,231.86 3,068,429.51 2,663,220.18 2,394,939.22
其中：营业成本 1,931,974.46 2,289,327.68 2,032,284.79 1,770,517.44
税金及附加 42,405.86 51,511.11 56,236.24 55,155.50
销售费用 3,617.81 4,589.52 3,693.15 5,759.45
管理费用 129,799.25 138,784.18 103,370.25 129,886.68
研发费用 33,961.24 46,120.28 43,630.21 -
财务费用 549,473.24 526,658.64 415,313.05 432,510.01
其中：利息费用 530,064.01 512,533.73 404,943.83 -
利息收入 11,216.12 9,558.22 8,204.34 -
资产减值损失 - 11,438.11 8,692.49 1,110.12
加：其他收益 108,133.88 144,523.20 220,295.00 -
投资收益（损失以“-”号填列） 19,668.87 12,404.72 14,977.14 12,137.05
其中：对联营企业和合营企业的投资
13,182.78 12,011.28 14,482.59 11,732.61
收益
资产处置收益（损失以“-”号填列） 330.89 338.72 -2,045.68 -1,804.05
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 823,310.55 1,019,377.35 952,902.03 616,267.94
加：营业外收入 754.20 13,234.41 7,648.30 312,429.52
减：营业外支出 6,304.02 31,174.95 10,315.38 5,541.06
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）817,760.73 1,001,436.81 950,234.95 92.32
减：所得税费用 144,618.34 147,795.79 138,842.06 112,320.28
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 673,142.39 853,641.02 811,392.89 810,836.13
（一）按经营持续性分类：
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填
673,182.90 853,641.02 811,288.47 810,318.46
列）
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填
-40.51 104.43 517.66
列）
（二）按所有权归属分类：
1.归属于母公司所有者的净利润（净
368,391.23 473,686.28 453,331.60 448,867.38
亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）304,751.16 379,954.73 358,061.30 361,968.74
六、其他综合收益的税后净额 13,342.14 -162.61 2,261.56 -3,173.60
归属母公司所有者的其他综合收益的
8,490.59 -169.14 1,430.03 -2,007.64
税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合
- -892.34 1,433.46 -1,795.11
收益
1.重新计量设定受益计划变动额 - -892.34 1,433.46 -1,795.11
（二）将重分类进损益的其他综合收
8,490.59 723.20 -3.43 -212.53
益
1.权益法下可转损益的其他综合收益 8,660.59 527.51 -15.20 -208.05
2.可供出售金融资产公允价值变动损
10.93 -0.49 -0.43 -4.47
益
3.现金流量套期损益的有效部分 -184.96 206.19 - -
4.外币财务报表折算差额 4.04 -10.02 12.21 -
归属于少数股东的其他综合收益的税
4,851.55 6.53 831.53 -1,165.96
后净额
七、综合收益总额 686,484.52 853,478.41 813,654.45 807,662.53
归属于母公司所有者的综合收益总额 376,881.82 473,517.15 454,761.63 446,859.75
归属于少数股东的综合收益总额 309,602.70 379,961.26 358,892.83 360,802.78
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.24 0.30 0.29 0.29
（二）稀释每股收益 0.23 0.30 0.29 0.29
注：2018 年公司合并中核武汉核电运行技术股份有限公司形成同一控制下企业合并，2018
年审计报告对 2017 年数据进行追溯调整，故所有的 2017 年度数据均为 2018 年度审计报告
中的“期初数据”。
近三年及一期母公司利润表
单位：万元
2019 年 9 月末 2018 年度 2017 年度 2016 年度
营业总收入 5,140.03 234.17 115.98 3.77
营业收入 5,140.03 234.17 115.98 3.77
营业总成本 23,989.76 25,217.35 12,542.50 18,157.73
营业成本 3,473.15 33.95 31.90
税金及附加 59.20 15.37 52.50 3.40
销售费用
管理费用 10,399.36 21,229.88 13,826.65 11,680.02
研发费用
财务费用 10,058.04 3,938.15 -1,368.54 6,474.31
其中：利息费用 16,331.47 6,126.31
减：利息收入 6,312.02 2,235.22
加：其他收益 1.37 30.57
投资净收益 407,128.73 473,337.47 458,637.98 382,820.10
其中：对联营企业和合 5,895.12 724.51 503.85 302.63
营企业的投资收益
资产处置收益 -1.33
营业利润 388,279.03 448,384.86 446,211.46 364,666.14
加：营业外收入 0.01 0.03 5.81
减：营业外支出 0.00
利润总额 388,279.04 448,384.89 446,211.46 364,671.95
减：所得税
净利润 388,279.04 448,384.89 446,211.46 364,671.95
持续经营净利润 448,384.89 446,211.46
终止经营净利润
减：少数股东损益
归属于母公司所有者的净利 388,279.04 448,384.89 446,211.46 364,671.95
润
加：其他综合收益
综合收益总额 388,279.04 448,384.89 446,211.46 364,671.95
减：归属于少数股东的综合收益总额
归属于母公司普通股东综合 388,279.04 448,384.89 446,211.46 364,671.95
收益总额
3.近三年及一期现金流量表
近三年及一期合并现金流量表
单位：万元
项目 2019 年 9 月末 2018 年末 2017 年末 2016 年末
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,823,378.43 4,413,202.32 3,982,142.74 3,402,472.88
收到的税费返还 76,839.30 167,550.77 206,743.10 211,274.36
收到其他与经营活动有关的现金 40,936.09 61,518.53 39,027.02 32,584.22
经营活动现金流入小计 3,941,153.82 4,642,271.62 4,227,912.86 3,646,331.46
购买商品、接受劳务支付的现金 791,013.59 1,292,564.16 1,281,874.82 888,124.81
支付给职工以及为职工支付的现金 237,364.71 314,834.15 245,771.04 219,624.25
支付的各项税费 518,049.02 605,061.53 630,212.74 624,842.10
支付其他与经营活动有关的现金 80,466.89 89,020.01 87,988.03 61,637.39
经营活动现金流出小计 1,626,894.22 2,301,479.86 2,245,846.63 1,794,228.55
经营活动产生的现金流量净额 2,314,259.60 2,340,791.77 1,982,066.23 1,852,102.91
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 10,002.00 - 2,839.90 700.00
取得投资收益收到的现金 6,257.27 6,337.46 6,518.46 3,555.53
处置固定资产、无形资产和其他长期资
700.07 1,814.19 9.85 42.85
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
-209.36 - - -
金净额
收到其他与投资活动有关的现金 2,683.44 88,715.15 19,563.47 33,977.56
投资活动现金流入小计 19,433.43 96,866.81 28,931.67 38,275.94
购建固定资产、无形资产和其他长期资
1,587,850.08 2,317,324.17 2,339,997.70 2,384,832.33
产支付的现金
投资支付的现金 3,050.00 49,508.06 60,607.37 26,409.00
取得子公司及其他营业单位支付的现
76,918.25 2,119.78 - -
金净额
支付其他与投资活动有关的现金 610.15 3,124.60 46,296.92 10,490.35
投资活动现金流出小计 1,668,428.48 2,372,076.61 2,446,901.99 2,421,731.69
投资活动产生的现金流量净额 -1,648,995.05 -2,275,209.80 -2,417,970.32 -2,383,455.75
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 152,846.28 244,659.64 339,529.53 267,387.98
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
152,846.28 244,659.64 339,529.53 267,387.98
现金
取得借款收到的现金 3,619,206.89 4,166,138.75 4,690,411.60 5,176,815.03
收到其他与筹资活动有关的现金 1,136.38 110,602.25 113,853.97 221,098.30
筹资活动现金流入小计 3,773,189.55 4,521,400.64 5,143,795.10 5,665,301.31
偿还债务支付的现金 2,683,817.09 3,289,667.89 3,277,226.16 4,349,396.96
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 918,156.01 1,404,932.81 1,303,190.68 1,182,988.84
其中：子公司支付给少数股东的股利、
389,611.55 342,840.00 316,755.00 298,583.32
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 19,723.31 57,601.19 80,903.84 95,259.73
筹资活动现金流出小计 3,621,696.41 4,752,201.89 4,661,320.68 5,627,645.53
筹资活动产生的现金流量净额 151,493.15 -230,801.25 482,474.43 37,655.77
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
-794.00 -333.16 -629.72 -7,063.64
响
五、现金及现金等价物净增加额 815,963.70 -165,552.45 45,940.62 -500,760.70
加：期初现金及现金等价物余额 707,781.90 873,334.35 827,393.73 1,305,292.87
六、期末现金及现金等价物余额 1,523,745.60 707,781.90 873,334.35 804,532.16
近三年及一期母公司现金流量表
单位：万元
2019 年 9 月末 2018 年度 2017 年度 2016 年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,394.64 6,059.40 122.94 4.00
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 9,967.16 6,544.62 8,726.18 10,072.02
经营活动现金流入小计 14,361.80 12,604.02 8,849.11 10,076.02
购买商品、接受劳务支付的现金 2,816.98 4,791.23 7,094.97 3,363.74
支付给职工以及为职工支付的现金 3,355.80 4,337.81 5,152.57 4,690.90
支付的各项税费 886.55 1,233.15 1,195.59 971.16
支付其他与经营活动有关的现金 9,318.39 6,982.02 6,332.26 5,922.23
经营活动现金流出小计 16,377.72 17,344.20 19,775.39 14,948.03
经营活动产生的现金流量净额 -2,015.92 -4,740.18 -10,926.28 -4,872.01
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 4,700.00 14,564.00 92,121.13 76,500.00
取得投资收益收到的现金 464,037.46 448,812.22 410,534.39 382,609.69
处置固定资产、无形资产和其他长期 1.01
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 468,738.47 463,376.22 502,655.52 459,109.69
购建固定资产、无形资产和其他长期 27,392.32 6,940.96 24,903.98 36,920.42
资产支付的现金
投资支付的现金 322,631.30 408,228.41 565,781.94 333,042.02
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 40.18 47.90 37.97 23.72
投资活动现金流出小计 350,063.80 415,217.26 590,723.90 369,986.15
投资活动产生的现金流量净额 118,674.67 48,158.96 -88,068.38 89,123.54
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 779,751.96 90,000.00 110,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 779,751.96 90,000.00 110,000.00
偿还债务支付的现金 200,000.00 150,000.00 440,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现 189,910.04 180,312.30 178,952.31 169,563.67
金
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 57.90 7.86 137.16
筹资活动现金流出小计 389,967.94 180,312.30 328,960.18 609,700.83
筹资活动产生的现金流量净额 389,784.02 -90,312.30 -218,960.1 -609,700.83
8
汇率变动对现金的影响
现金及现金等价物净增加额 506,442.77 -46,893.52 -317,954.8 -525,449.30
4
期初现金及现金等价物余额 109,752.57 156,646.09 474,600.93 1,000,050.2
3
期末现金及现金等价物余额 616,195.34 109,752.57 156,646.09 474,600.93
（二）合并范围变化
1、2016 年发行人财务报表合并范围变动情况
2016 年发行人财务报表合并范围无变动。
2、2017 年发行人财务报表合并范围变动情况
2017 年公司新纳入合并范围的一级子公司情况
序号 企业名称 持股比例（%）
1 中核海洋核动力发展有限公司 51.00
2 中核技术投资有限公司 100.00
3 中国核电（英国）有限公司 100.00
4 中核（西藏）实业发展有限公司 75.00
5 中核河北核电有限公司 51.00
6 中核台海清洁能源（山东）有限公司 100.00
3、2018 年发行人财务报表合并范围变动情况
2018 年公司新纳入合并范围的一级子公司情况
序号 企业名称 持股比例（%）
1 中核坤华能源发展有限公司 100.00
2 中核台海清洁能源(山东)有限公司 50.00
3 中核苏能核电有限公司 51.00
4、2019 年 1-9 月发行人财务报表合并范围变动情况
2019 年 1-9 月公司新纳入合并范围的一级子公司情况
序号 企业名称 持股比例（%）
1 广西光合投资有限公司 100.00
2 合浦县百熠新能源发展有限公司 100.00
3 大柴旦明阳新能源有限公司 100.00
4 上海藏鸿新能源投资管理有限公司 72.00
（三）最近三年及一期的主要财务指标
1.最近三年及一期主要财务数据
最近三年及一期主要财务数据 单位：万元
项目 2019 年 9 月末 2018 年 2017 年 2016 年
负债合计 25,523,872.77 23,991,044.34 22,557,127.51 21,032,085.66
所有者权益合计 8,809,389.38 8,357,059.80 7,793,577.60 7,172,576.49
营业总收入 3,388,573.33 3,930,540.23 3,382,895.76 3,000,874.17
净利润 673,142.39 853,641.02 811,392.89 810,836.13
经营活动产生的现金
2,314,259.60 2,340,791.77 1,982,066.23 1,852,102.91
流量净额
投资活动产生的现金
-1,648,995.05 -2,275,209.80 -2,417,970.32 -2,383,455.75
流量净额
筹资活动产生的现金
151,493.15 -230,801.25 482,474.43 37,655.77
流量净额
2.最近三年及一期主要财务指标
项目 2019 年 1-9 月 2018 年 2017 年度 2016 年度
毛利率 42.99 41.76 39.92 41
净利润率 19.87 21.72 23.99 27.02
总资产收益率 2.02 2.72 2.77 2.97
速动比率 0.71 0.42 0.47 0.42
流动比率 1.12 0.87 0.86 0.75
资产负债率 74.34% 74.17% 74.40% 74.57%
应收账款周转率（次/
9.58 10.06 9.92 9.83
年）
存货周转率（次/年） 1.5 1.41 1.41 1.23
总资产周转率（次/年） 0.13 0.13 0.11 0.11
注：有关财务指标计算公式：
指 标 名 称 计 算 公 式
毛利率 毛利/营业收入
净利润率 净利润/营业收入
总资产收益率 净利润/平均资产总额
存货周转率 营业成本/平均存货净额
总资产周转率 营业收入/平均资产总额
应收账款周转率 营业收入/平均应收账款总额
资产负债率 负债总额/资产总计×100%
流动比率 流动资产合计/流动负债合计×100%
速动比率 （流动资产合计-存货）/流动负债合计×100%
（三）公司管理层简明财务分析
公司作为国内大型核电运营企业之一，在行业地位、经营垄断性、技术研发
水平、政策支持力度等方面具有显著的竞争优势。公司经营稳定，盈利能力强，
近三年营业收入持续增长，年均复合增长14.45%，2018年，公司实现营业收入
393.05亿元，同比增长16.19%；公司经营活动现金流入持续增长，年均复合增长
12.83%，2018年为464.23亿元；公司资产规模有所增长，年均复合增长7.09%。
截至2018年底，公司资产总额为3234.81亿元。鉴于公司相对稳定的经营业绩和
较强的盈利能力，本次公司债券本息偿付的保障能力较强。
未来，随着在建核电项目投入运营，公司收入和资产规模有望继续保持增长，
综合实力将进一步增强。公司经营活动现金流和EBITDA对本次拟发行债券覆盖
程度高。公司对本次债券本息不能偿还的风险极低，安全性极高。
公司财务状况优良，信贷记录良好，拥有较好的市场声誉，与多家国内大型
金融机构建立了长期、稳固的合作关系，具有较强的间接融资能力。
五、本次债券发行的募集资金用途
本次债券募集资金拟用于满足公司中长期资金需求，优化债务结构，偿还到
期债务、补充流动资金或项目投资建设等符合国家相关法律法规及交易所市场允
许的用途。
六、其他重要事项
1.公司最近一期末的对外担保情况
截至2019年9月30日，公司及子公司正在履行的对外担保（含上市公司对控
股子公司的担保）金额为97,092.95万元，占本公司2019年9月末净资产的比例为
1.10%，占比较低，不存在逾期担保的情形。
2.重大未决诉讼、仲裁情况
截至 2019 年 9 月 30 日，本公司不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、
业务活动、未来前景等可能产生重大影响的涉案金额占公司最近一期经审计净
资产绝对值 10%以上的未决重大诉讼、仲裁事项。
特此公告。
中国核能电力股份有限公司董事会
2020 年 3 月 18 日
