北京天健兴业资产评估有限公司关于
《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》
[172265 号]之反馈意见回复
中国证券监督管理委员会：
根据贵会《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》 172265 号）
要求，我们对涉及资产评估公司的相关问题进行了核实，现将有关情况回复如下：
问题 6：申报材料显示，大船重工、武船重工及其下属部分子公司为高新技
术企业，均按 15%的税率缴纳企业所得税。请你公司：（1）补充披露上述企业持
有的高新技术企业证书的有效期。（2）结合高新技术企业证书的续期要求，补充
披露持证企业是否存在续期的风险。（3）补充披露前述事项对本次交易评估值的
影响。请独立财务顾问、律师和评估师核查并发表明确意见。
（1） 补充披露上述企业持有的高新技术企业证书的有效期。
回复：
经核查，大船重工、武船重工及其下属部分子公司为高新技术企业，证书持
有情况详见下表：
高新技术企业证书基本情况一览表
序号 企业名称 高新技术企业证书编号 发证时间 有效期
1 大船重工 GR201521200146 2015 年 9 月 21 日 三年
2 大船海工 GR201621200103 2016 年 11 月 23 日 三年
3 大船装备制造 GF201421200026 2014 年 9 月 29 日 三年
4 武船重工 GR201542000213 2015 年 10 月 28 日 三年
5 武船重装 GR201642000837 2016 年 12 月 13 日 三年
6 中船武汉海工 GR201542000624 2015 年 10 月 28 日 三年
7 湖北海工装备 GR201642000049 2016 年 12 月 13 日 三年
8 北船重工 GF201437100088 2014 年 9 月 9 日 三年
备注：大船装备制造已无续办高新技术企业证书的计划；北船重工 2017 年
重新申请高新技术企业证书，目前已通过青岛市科技局审查和专家评审及公示。
（2） 结合高新技术企业证书的续期要求，补充披露持证企业是否存在续期
的风险。
回复：
大船装备制造根据其于 2014 年取得的编号为 GF201421200026 的《高新技
术企业证书》，在 2015 年度、2016 年度按照 15%的优惠税率缴纳企业所得税。
前述《高新技术企业证书》已于 2017 年届至有效期，大船装备制造未申请继续
认定为高新技术企业。
根据《高新技术企业认定管理办法》第十一条所规定的高新技术企业认定条
件，对大船重工、大船海工、武船重工、武船重装、湖北海工装备、中船（武汉）
海工和北船重工目前及未来是否符合高新技术企业认定条件比较如下：
七家单
位目前
高新技术认 武船重 湖北海工装 中船（武汉）
序号 大船重工 大船海工 武船重工 北船重工 及未来
证条件 装 备 海工
是否符
合
武船重
企业申请认 大船海工系 武船重工系 湖北海工装 中船（武汉） 北船重工系
装系
1 定时须成立 大船重工系 2005 年 12 月成立 2006 年 9 月 1990 年 7 月 备系 2014 年 海工系 2009 2002 年 1 月 是
2009 年
一年以上； 成立 成立 11 月成立 年 9 月成立 成立
6 月成立
企业通过自
主研发、受 已获得
让、受赠、并 15 项与
已获得 29
购等方式，获 已获得 14 水工、机 已获得 18 项
已获得 135 项知识产
得对其主要 项专利与海 械设备、 专利与船舶
已获得 80 项专利与船舶与海洋 项专利与造 已获得 22 项 权，其中专
2 产品（服务） 洋工程有关 LNG、工 与海洋工程 是
工程相关的专利技术。 船有关的专 专利。 利 21 项，软
在技术上发 的专利技 程安装 装备有关的
利技术。 件著作权 8
挥核心支持 术。 有关的 专利技术。
项。
作用的知识 专利技
产权的所有 术。
权；
对企业主要 属于《国家重点支持的高新技术 属于《国家 属于《国家 属于《国 属于《国家 属于《国家 属于《国家
产品（服务） 领域》（2016 修订）中“八、先进 重点支持的 重点支持的 家重点 重点支持的 重点支持的 重点支持的
3 发挥核心支 制造与自动化；（八）高技术船 高新技术领 高新技术领 支持的 高新技术领 高新技术领 高新技术领 是
持作用的技 舶与海洋工程装备设计制造技 域》（2016 域》（2016 高新技 域》中“八、 域》（2016 域》（2016
术属于《国家 术；1. 高技术船舶设计制造技术 修订）中 修订）中 术领域》 先进制造与 修订）中“五 修订）中
七家单
位目前
高新技术认 武船重 湖北海工装 中船（武汉）
序号 大船重工 大船海工 武船重工 北船重工 及未来
证条件 装 备 海工
是否符
合
重点支持的 具体指高技术、高附加值环保节 “八、先进制 “八、高新技 （2016 自动化/（八） 高技术服务/ “八、先进制
高新技术领 能型船舶设计制造与节能减排系 造与自动化 术改造传统 修订）中 高技术船舶 （一）研发 造与自动化/
域》规定的范 统技术。2. 海洋工程装备设计制 /（八）高技 产业/（三） “八、高 与海洋工程 与设计服务 （八）高技
围； 造技术具体指海上工程作业与辅 术船舶与海 先进制造技 新技术 装备设计制 /1、研发服 术船舶与海
助服务装备、科学考察船、海洋 洋工程装备 术/1 先进制 改造传 造技术” 务” 洋工程装备
调查船等勘探与开发装置、海洋 设计制造技 造系统及数 统产业/ 设计制造技
矿产资源和天然气水合物等开采 术/2.海洋工 控加工技 （三）先 术/1.高技术
装备、海洋可再生资源开发装备、 程装备设计 术” 进制造 船舶设计制
海水淡化、海上风电等新型海洋 制造技术” 技术” 造技术，2
资源开发装备设计制造技术；船 海洋工程装
舶与海洋工程核心配套装备设计 备设计制造
制造技术等。 技术”
企业从事研
发和相关技 武船重
大船海工 武船重工公 中船（武汉）
术创新活动 装 2016 湖北海工装 北船重工
2016 年末 司 2016 年 海工公司
的科技人员 大船重工 2016 年末研发人员占 年末研 备 2016 年末 2016 年末
4 研发人员占 末研发人员 2016 年末 是
占企业当年 比 15.37%。 发人员 研发人员占 研发人员占
比 占比 有研发人员
职工总数的 占比 比 82.15%。 比 14.86%。
12.72%。 13.08%。 占比 76%。
比例不低于 12.5%。
10%；
七家单
位目前
高新技术认 武船重 湖北海工装 中船（武汉）
序号 大船重工 大船海工 武船重工 北船重工 及未来
证条件 装 备 海工
是否符
合
企业近三个 2014-20 2015 年度 2014 -2015
会计年度（实 2014-2016 2014-2016 16 年度 湖北海工装 年度中船 2014-2016
际经营期不 年度大船海 年度武船重 武船重 备销售收入 （武汉）海 年度北船重
满三年的按 工销售收入 工销售收入 装销售 小于 5,000 工销售收入 工销售收入
实际经营时 均超过 2 亿 均超过 2 亿 收入均 万元，研发 均在 5,000 均超过 2 亿
间计算，下 元，研发费 元，研发费 超过 2 费用占销售 万元至 2 元，研发费
同）的研究开 用分别占 用分别占 亿元，研 收入比例为 亿元间，研 用分别占
发费用总额 5.46%、 5.49%、 发费用 5.22%；2016 发费用占比 4.02%、
2014-2016 年度大船重工销售收入
占同期销售 6.45%和 6.79%和 分别占 年度湖北海 分别为 6%、 3.01%和
均超过 2 亿元，研发费用分别占
收入总额的 7.73%；根 6%；根据武 3.07%、 工装备销售 6%；2016 3.58%；根据
4.17%、4.06%和 3.98%；根据大
5 比例符合如 据大船海工 船重工预 8.38%和 收入在 2 亿 年度中船 北船重工预 是
船重工预测，2017-2021 年度大船
下要求：1.最 预测， 测， 5.87%； 元以上，研 （武汉）海 测，
重工收入继续保持 2 亿元以上，
近一年销售 2017-2021 2017-2021 根据武 发费用占销 工公司销售 2017-2021
研发费用占比仍然保持 3%以上。
收入小于 年度大船海 年度武船重 船重装 售收入比例 收入小于 年度北船重
5,000 万元 工收入继续 工收入继续 预测， 为 5.96%；根 5,000 万元， 工收入继续
（含）的企 保持 2 亿元 保持 2 亿元 2017-20 据湖北海工 研发费用占 保持在 2 亿
业，比例不低 以上，研发 以上，研发 21 年度 装备预测， 比 6%；根据 元以上，研
于 5%；2.最 费用占比仍 费用占比仍 武船重 2017-2021 年 中船（武汉） 发费用占比
近一年销售 然保持 3% 然保持 3% 装收入 度湖北海工 海工预测， 仍然保持
收入在 以上。 以上。 继续保 装备收入继 2017-2021 3%以上。
5,000 万元 持2亿 续保持 2 亿 年度中船
七家单
位目前
高新技术认 武船重 湖北海工装 中船（武汉）
序号 大船重工 大船海工 武船重工 北船重工 及未来
证条件 装 备 海工
是否符
合
至 2 亿元 元以上， 元以上，研 （武汉）海
（含）的企 研发费 发费用占比 工收入继续
业，比例不低 用占比 仍然保持 3% 保持在
于 4%；3.最 仍然保 以上。 5,000 万元
近一年销售 持 3%以 至 2 亿元
收入在 2 亿 上。 间，研发费
元以上的企 用占比仍然
业，比例不低 保持 4%以
于 3%。其 上。
中，企业在中
国境内发生
的研究开发
费用总额占
全部研究开
发费用总额
的比例不低
于 60%；
近一年高新 2016 年总 2016 年总 2016 年 2016 年总收 2016 年总 2016 年总
技术产品（服 2016 年总收入中 83.19%属于高 收入中 收入中 总收入 入中 收入中 收入中
6 是
务）收入占企 新技术产品范畴。 99.99%属 99.99%属 中 99.99%属于 99.99%属于 72.92%属于
业同期总收 于高新技术 于高新技术 61.34% 高新技术产 高新技术产 高新技术产
七家单
位目前
高新技术认 武船重 湖北海工装 中船（武汉）
序号 大船重工 大船海工 武船重工 北船重工 及未来
证条件 装 备 海工
是否符
合
入的比例不 产品范畴。 产品范畴。 属于高 品范畴。 品范畴。 品范畴。
低于 60%； 新技术
产品范
畴。
企业拥有常 企业拥有学 企业拥 企业拥有学 企业拥有学 企业拥有学
年从事海洋 术带头人为 有学术 术带头人为 术带头人为 术带头人为
工程产品设 首的研发团 带头人 首的研发团 首的研发团 首的研发团
计\工艺\工 队，研发成 为首的 队，研发成 队，研发成 队，研发成
法\建造组 果已转化为 研发团 果已转化为 果已转化为 果已转化为
企业拥有院士、船舶设计师和高
织的研发团 实际应用且 队，研发 实际应用且 实际应用且 实际应用且
级带头人为首的研发团队，研发
队，研发成 具备持续研 成果已 具备持续研 具备持续研 具备持续研
成果已转化为实际应用且具备持
企业创新能 果已转化为 发的能力； 转化为 发的能力； 发的能力； 发的能力；
续研发的能力；企业具备的研发
7 力评价应达 实际应用且 企业具备的 实际应 企业具备的 企业具备的 企业具备的 是
优势、技术与产品优势、渠道与
到相应要求； 具备持续研 研发优势、 用且具 研发优势、 研发优势、 研发优势、
客户优势、先发与规模优势、团
发的能力； 技术与产品 备持续 技术与产品 技术与产品 技术与产品
队优势，为企业的创新能力和持
企业具备的 优势、渠道 研发的 优势、渠道 优势、渠道 优势、渠道
续发展奠定了基础。
研发优势、 与客户优 能力；企 与客户优 与客户优 与客户优
技术与产品 势、先发与 业具备 势、先发与 势、先发与 势、先发与
优势、渠道 规模优势、 的研发 规模优势、 规模优势、 规模优势、
与客户优 团队优势， 优势、技 团队优势， 团队优势， 团队优势，
势、先发与 为企业的创 术与产 为企业的创 为企业的创 为企业的创
七家单
位目前
高新技术认 武船重 湖北海工装 中船（武汉）
序号 大船重工 大船海工 武船重工 北船重工 及未来
证条件 装 备 海工
是否符
合
规模优势、 新能力和持 品优势、 新能力和持 新能力和持 新能力和持
团队优势， 续发展奠定 渠道与 续发展奠定 续发展奠定 续发展奠定
为企业的创 了基础； 客户优 了基础。 了基础。 了基础。
新能力和持 势、先发
续发展奠定 与规模
了基础。 优势、团
队优势，
为企业
的创新
能力和
持续发
展奠定
了基础。
根据政府主 根据政府主 根据政 根据政府主 根据政府主 根据政府主
企业申请认
管部门的证 管部门的证 府主管 管部门的证 管部门的证 管部门的证
定前一年内
根据政府主管部门的证明及公司 明及公司证 明及公司证 部门的 明及公司证 明及公司证 明及公司证
未发生重大
证明， 大船重工前一年内未发生 明，大船海 明，武船重 证明及 明，湖北海 明，中船（武 明，北船重
8 安全、重大质 是
重大安全、 重大质量事故或严重 工前一年内 工前一年内 公司证 工装备前一 汉）海工前 工前一年内
量事故或严
环境违法行为。 未发生重大 未发生重大 明，武船 年内未发生 一年内未发 未发生重大
重环境违法
安全、 重大 安全、 重大 重装前 重大安全、 生重大安 安全、 重大
行为。
质量事故或 质量事故或 一年内 重大质量事 全、 重大质 质量事故或
七家单
位目前
高新技术认 武船重 湖北海工装 中船（武汉）
序号 大船重工 大船海工 武船重工 北船重工 及未来
证条件 装 备 海工
是否符
合
严重环境违 严重环境违 未发生 故或严重环 量事故或严 严重环境违
法行为。 法行为。 重大安 境违法行 重环境违法 法行为。
全、 重 为。 行为。
大质量
事故或
严重环
境违法
行为。
截至本反馈意见回复出具日，大船重工、武船重工及其下属部分子公司目前
及未来持续符合《高新技术企业认定管理办法》所规定的高新技术企业认定标准。
（3） 补充披露前述事项对本次交易评估值的影响。
根据北京天健兴业资产评估有限公司出具的资产评估报告《中国船舶重工股
份有限公司拟发行股份购买中国国有资本风险投资基金股份有限公司等八家单
位持有的大连船舶重工集团有限公司股权项目资产评估报告书》天兴评报字
（2017）第 1051 号和《中国船舶重工股份有限公司拟发行股份购买中国国有资
本风险投资基金股份有限公司等七家单位持有的武昌船舶重工集团有限公司股
权项目资产评估报告》天兴评报字（2017）第 1094 号，大船重工和武船重工及
其下属子公司中的高新技术企业采用的评估方法详见下表：
高新技术企业评估方法一览表
评估方法 评估结论
序号 公司简称
资产基础法 收益法 市场法 定价方法
1 大船重工 是 是 资产基础法
2 大船海工 是 资产基础法
3 大船装备制造 是 是 资产基础法
4 武船重工 是 是 资产基础法
5 武船重装 是 是 资产基础法
6 中船（武汉）海工 是 是 资产基础法
7 湖北海工装备 是 是 资产基础法
8 北船重工 是 是 资产基础法
由上表可以看出，本次对高新技术企业分别采用资产基础法、收益法和市场
法进行评估，其中，采用收益法的中船（武汉）海工、湖北海工装备目前及预计
未来持续符合《高新技术企业认定管理办法》认定要求，不存在无法续期风险，
因此对收益法评估结论无影响。
此外，由于上述企业均采用资产基础法的评估结果作为最终的评估结论，对
于高新技术企业中的专利资产采用收入分成法进行评估，在评估计算中不涉及所
得税，故上述企业高新技术企业证书的是否续期对本次评估值无影响。
（以下无正文）
（本页无正文，系《北京天健兴业资产评估有限公司关于<中国证监会行政
许可项目审查一次反馈意见通知书>[172265]号之反馈意见回复》之签章页）
签字资产评估师：
王兴杰 侯晓利
北京天健兴业资产评估有限公司
2017 年 12 月 11 日