大唐国际发电股份有限公司2007年半年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、公司半年度财务报告未经审计。
4、公司负责人翟若愚先生、主管会计工作负责人王宪周先生及会计机构负责人刘和平先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：大唐国际发电股份有限公司
公司法定中文名称缩写：大唐发电
公司法定英文名称：DATANG INTERNATIONAL POWER GENERATION CO.,LTD
公司法定英文名称缩写:DATANG POWER
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：大唐发电
公司A股代码：601991
公司H股上市交易所：香港联合交易所有限公司
公司H股代码：991
3、公司法定代表人：翟若愚
4、公司董事会秘书：周刚
联系地址：北京市宣武区广内大街482号
电话：010-83582060
传真：010-83977083
电邮：zhougang@dtpower.com
公司证券事务代表：魏玉萍
电话：010-83581905
传真：010-83977083
电邮：weiyuping@dtpower.com
5、公司注册地址：北京市宣武区广安门内大街482号
公司办公地址：北京市宣武区广安门内大街482号
邮政编码：100053
公司国际互联网网址：http://www.dtpower.com
公司电子信箱：datang@dtpower.com
6、公司信息披露报纸名称：
A股参阅：《中国证券报》、《上海证券报》
H股参阅：《文汇报》、《南华早报》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：
http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：北京市宣武区广安门内大街482号
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:千元币种:人民币
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度期末 期末增减（％）
总资产 101,135,442 90,481,934 11.77
股东权益（含少数股东权益） 30,528,023 26,992,067 13.10
每股净资产(元)（不包含少数股东权益） 2.25 2.30 -2.17
本报告期比上年同期
报告期（1－6月） 上年同期 增减（％）
营业利润 3,030,170 2,328,906 30.11
利润总额 3,034,674 2,291,117 32.45
净利润(含少数股东损益) 2,303,804 1,692,047 36.15
扣除非经常性损益的净利润(含少数股东损益) 2,300,786 1,717,366 33.97
基本每股收益(元)（不含少数股东损益）* 0.16 0.13 23.08
稀释每股收益(元)（不含少数股东损益）* 0.16 0.13 23.08
净资产收益率(%)（不含少数股东损益） 7.49 7.09 增加0.4个百分点
经营活动产生的现金流量净额 6,817,751 4,011,489 69.96
每股经营活动产生的现金流量净额* 0.59 0.39 51.28
*每股数据均按发行在外普通股的加权平均数计算。在资产负债表日至财务报告批准报出日之间，发行在外普通股的数量因资本公积金转增股本而增加，但不影响所有者权益金额，按考虑10股转增10股调整后的股数计算。
2、非经常性损益项目
单位:千元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 -
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或 -
定量享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关部门批准设立 -
的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占用费除外
企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生
-
的损益
非货币性资产交换损益 -
委托投资损益 -
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 -
债务重组损益 -
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 -
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益 -
除上述各项之外的其他营业外收支净额 4,504
其他非经常性损益项目 -
合计 4,504
3、国内外会计准则差异
单位:千元币种:人民币
国内会计准则 境外（国际）会计准则
净利润(含少数股东损益) 2,303,804 2,252,670
净资产(含少数股东权益) 30,528,023 30,697,792
差异说明
中国会计准则下的净资产 30,528,023
按国际财务报告准则所作的调整：
记录售房损失的会计处理差异 56,020
记录固定资产折旧计提开始时间的差异 (106,466)
记录一次性货币化住房补贴的会计处理差异 207,666
其他差异 (17,151)
记录有关上述会计准则调整所引起的递延税项 29,700
按国际会计准则调整后的余额 30,697,792
中国会计准则下的净利润 2,303,804
按国际财务报告准则所作的调整：
记录售房损失的会计处理差异 (18,673)
记录一次性货币化住房补贴的会计处理差异 (30,525)
记录有关上述会计准则调整所引起的递延税项 (1,936)
按国际会计准则调整后的余额 2,252,670
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
公
积
比例 送 其 小 比例
数量 发行新股 金 数量
（%） 股 他 计 （%）
转
股
一、有限
售条件股
份
1、国家持 1,979,620,580 34.96 1,979,620,580 33.94
有股份
2、国有法 1,949,591,100 34.43 1,949,591,100 33.42
人持有股
份
3、其他内 90,968,320 1.61 -90,968,320 -90,968,320 0 0
资持股
其中：
境内法人 90,968,320 1.61 -90,968,320 -90,968,320 0 0
持股
境内自然
人持股
境外法人
持有股份
4、外资持 0 0 0 0
股
其中：
境外法人
持股
境外自然
人持股
有限售条 4,020,180,000 71 -90,968,320 -90,968,320 3,929,211,680 67.36
件股份合
计
二、无限
售条件流
通股份
1、人民币 212,000,000 3.74 90,968,320 90,968,320 302,968,320 5.19
普通股
2、境内上 0 0 0 0
市外资股
3、境外上 1,430,669,000 25.26 170,230,077 170,230,077 1,600,899,077 27.45
市外资股
4、其他
无限售条 1,642,669,000 29 170,230,077 90,968,320 261,198,397 1,903,867,397 32.64
件流通股
份合计
三、股份 5,662,849,000 100 170,230,077 170,230,077 5,833,079,077 100
总数
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
股东总数 149022
前10名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
件股份数量 的股份数量
大唐集团 国家股 33.94% 1,979,620,580 1,979,620,580
HKSCC NOMINEES LIMITED 外资股 26.85% 1,565,908,507 0
京能集团 国有法人 11.52% 671,792,400 671,792,400
河北建投 国有法人 11.52% 671,792,400 671,792,400
津能投资 国有法人 10.39% 606,006,300 606,006,300
HSBC NOMINEES(HONG KONG) 外资股 0.21 11,988,075 0
LIMITED
赵峰 人民币普 0.08% 4,798 889 0
通股
宋田弟 人民币普 0.06% 3,289,744 0
通股
HSBC NOMINEES(HONG KONG) 外资股 0.01 3000000 0
LIMITED
HSBC NOMINEES(HONG KONG) 外资股 0.01 3000000 0
LIMITED
HSBC NOMINEES(HONG KONG) 外资股 0.01 3000000 0
LIMITED
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
HKSCC NOMINEES LIMITED 1,565,908,507 境外上市外资股
HSBC NOMINEES(HONG KONG) LIMITED 11,988,075 境外上市外资股
赵峰 4,798 889 人民币普通股
宋田弟 3,289,744 人民币普通股
HSBC NOMINEES(HONG KONG) 3,000,000 境外上市外资股
LIMITED
HSBC NOMINEES(HONG KONG) 3,000,000 境外上市外资股
LIMITED
HSBC NOMINEES(HONG KONG) 3,000,000 境外上市外资股
LIMITED
上海宝钢集团 2,536,000 人民币普通股
KBC FINANCIAL PRODUCTS UK LTD 2,501,565 境外上市外资股
博时裕富 2,017,595 人民币普通股
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
根据2007年6月12日董事会决议，公司董事会聘任周刚先生、秦建明先生为公司副总经理，杨洪明先生不再担任公司副总经理。
根据2007年6月29日董事会决议，从2007年6月30日起，公司董事会聘任周刚先生为董事会秘书（及公司秘书），聘任莫仲堃先生为联席公司秘书。杨洪明先生不再担任董事会秘书（及公司秘书）。
五、董事会报告
（一）报告期内整体经营情况讨论与分析
本公司是中国最大的独立发电公司之一，主要经营以火力发电为主的发电业务。目前本公司全资拥有4家运营中的发电厂，并管理31个发电公司（项目）及其它能源公司。至2007年6月30日，本公司管理装机容量19430兆瓦。公司发电业务主要分布于华北电网（其中包括：京津唐电网、山西电网）、甘肃电网、浙江电网、云南电网、广东电网及福建电网。
1、生产与环保治理
今年上半年公司及附属公司累计完成发电量560.42亿千瓦时，比上年同期增长35.54%；累计完成上网电量528.12亿千瓦时，比上年同期增长35.79%。发电量及上网电量的增加，除受益于国民经济及电力需求持续上升，同时受益于公司装机容量的增加及机组的安全稳定运营：因2006年下半年新机投产，公司的运营容量比去年同期增长4020兆瓦；在役机组等效可用系数达到93.88%,比去年同期升高约1.13个百分点.
在力争多发电量的同时，公司及附属公司注重积极按照国家有关环保方面的要求，实施环保治理计划，截至2007年6月30日，脱硫机组容量约占公司及附属公司火电机组容量的70%。
2、经营管理
今年上半年,面对电力市场机组利用小时下降、燃料价格居高不下、环保、水费等项目收费不断上涨等不利经营环境，公司及附属公司认真落实各项增收节支措施，继续保持了利润增长的势头。截至6月底，公司及附属公司合并实现合并经营收入约人民币154.65亿元，比上年同期增长约42.26%;实现利润总额约人民币30.35亿元，比上年同期增长32.45%；实现净利润约人民币23.04亿元，比上年同期增长约36.15%（其中，公司股东应占净利润18.54亿元，比上年同期增升39.19%）；经营收入及利润的增加主要受益于（1）上网电量的增加。与去年同期比,上网电量增长约139.19亿千瓦时,相应增加售电收入约人民币38.36亿元;(2)平均上网电价增加。因落实于去年下半年的煤电价格联动、脱硫电价等政策，以及合理调整电量结构，使含税上网电价比去年同期增加约人民币16.86元/兆瓦时,使销售收入同比增加约人民币7.58亿元。(3)严格成本控制，努力节能降耗。于该期间，因燃料价格上涨以及燃料成本高地区电量结构变化，导致公司及附属公司发电单位燃料成本比去年同期上升约20.35元/兆瓦时，相应影响燃料成本增加10.68亿元。面对于此，在保证燃料供应的同时，公司及附属公司严格各项成本控制措施，努力节能降耗；于该期间，供电煤耗完成336.99克/千瓦时比去年同期降低约8克/千瓦时；综合厂用电率完成5.78%,比上年同期降低约0.2个百分点。
3、业务拓展
于上半年，公司及附属公司积极开展了业务拓展工作，其中：
（1）火电项目：由本公司拥有45%股权的大坝发电公司一期工程（装机容量2台600兆瓦）已获国家有关部门核准，并已开工建设。
（2）水电项目：由本公司控股建设的云南横江流域洛泽河两级水电工程（共计装机容量48兆瓦）已分别获得国家有关部门核准，预期于年内开工建设。
（3）核电项目：公司拥有49%权益的宁德核电项目（2台1000兆瓦）的前期工作进展顺利，截至目前已完成《项目申请报告》的编制工作。
（4）风电项目：由本公司全资子公司“内蒙古大唐国际卓资风电有限责任公司”（“卓资风电公司”）开发建设的卓资巴音风电场二期工程（装机容量48兆瓦）、拟由公司独资建设的山西大同左云风电场一期工程（装机容量49.5兆瓦）均已分别获得国家有关部门的核准。预期于年内正式开工建设。
（5）其它能源项目：于2007年3月，本公司与内蒙古汇能煤电集团有限公司签署了“股权收购协议”，将参与开发位于内蒙古鄂尔多斯地区的长滩煤矿，预期年底前完成相关收购程序。
4、2007年下半年主要工作
2007年,电力市场竞争日趋激烈，机组利用小时仍为下降趋势，煤炭价格上涨和质量的不确定性,使成本控制和经营管理难度加大。面对严峻的局面，公司将进一步改善和提高管理水平，加倍努力，力争创造良好业绩,2004年2007年下半年公司的工作重点是：
（1）继续落实公司多元化发展战略，进一步做好发展项目前期工作，努力增加前期项目储备，为公司的可持续发展奠定基础。
（2）进一步强化安全生产工作，落实安全生产责任,加强对重大危险源的管理；加大设备专项治理力度，提高设备健康水平，确保机组安全稳定运行、多发电。
（3）加强燃料管理，在保证燃料供应的前提下，努力降低燃料成本。
（4）加强在建项目的管理，确保计划投产项目于2007年内安全、优质、按期投产。
（5）积极研究和探索多渠道、低成本融资方式，努力为公司发展提供资金保障。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:千元币种:人民币
分行业或分产 毛利率 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年同期增减
营业收入 营业成本
品 (%) 年同期增减(%) 年同期增减(%) (%)
分产品
电力生产 15,347,761 10,767,579 29.84 42.87 47.02 减少1.98个百分点
热力生产 78,182 151,188 -93.38 6.17 10.38 减少7.38个百分点
其他主营业务
13,074 15,196 -16.23 0.45 -8.14 增加10.87个百分点
收入
其他业务收入 26,005 10,718 58.78 -38.20 -73.12 增加53.55个百分点
2、主营业务分地区情况
单位:千元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
京津唐电网（含山西、内蒙） 10646469 5
甘肃 382705 17.5
云南 524179 1093
福建 955123 不适用
浙江 1884272 695
广东 1072274 1223
（三）公司投资情况
1、募集资金项目情况
单位:千元币种:人民币
本年度已使用募集资金净额 无
募集资金净额 3,279,000
已累计使用募集资金净额 1,212,990
实际投入金 当期净 是否符合预
承诺项目 拟投入金额 是否变更项目 是否符合计划进度
额 利润 计收益
大唐神头发电项目 261,000 否 261,000 57,685 是 --
大唐连城发电项目 113,000 否 123,900 38,031 是 --
否 --
大唐红河发电项目 321,000 290,190 是
67,034
大唐彭水发电项目 854,000 否 248,900 -- 是 --
大唐托克托发电项 否 -- --
547,000 60,000 是
目(三期)
大唐潮州发电项目 1,089,000 否 135,000 137,765 是 --
流动资金 94,000 否 94,000 -- 是 --
合计 3,279,000 -- 1,212,990 -- -- --
未达到计划进度和预计收益的说
---
明（分具体项目）
变更原因及变更程序说明（分具
---
体项目）
于2006年12月，本公司发行5亿股A股，募集资金总额约人民币33.40亿
元，募集资金净额约人民币32.79亿元。截止2007年6月30日，该笔募集资
金已使用人民币12.1299亿元。如本公司公开发行A股招股说明书所述，若本
尚未使用的募集资金用途及去向 次发行募集资金运用于上述项目仍有剩余，剩余资金将用于补充公司的流动资
金；由于本次募集资金到位时间较晚，为了不影响项目建设进度，公司已用银
行贷款替代募集资金进行了投入，因此，募集资金到位后，除用于上述项目中
尚待投入的部分外，其余部分将用于替换相应的银行贷款。
2、非募集资金项目情况
●李仙江流域水电项目报告期内资本性支出976100千元，其中崖羊山两台机组已全部投产。
●彭水水电站项目报告期内资本性支出1013110千元人民币，目前按计划在建。
●马鹿塘水电站项目报告期内资本性支出210530千元人民币，目前按计划在建。
●运城发电厂项目报告期内资本性支出1047650千元人民币，目前按计划在建。
●托克托工业园区自备电厂项目报告期内资本性支出214920千元人民币，目前按计划在建。
●卓资风电一、二期项目报告期内资本性支出77630千元人民币，目前按计划在建。
六、重要事项
(一)公司治理情况
于该期间，本公司依法规范运作，根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》的要求，公司本着实事求是的原则，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、行政法规，以及《公司章程》等内部规章制度，逐条对照通知附件的要求，对公司进行认真自查，并形成了自查情况和整改计划报告。该报告已经公司五届二十八次董事会审议通过，并在上海交易所网站公布了报告内容。截至2007年6月30日，公司已按自定的整改计划，修改完成了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》及《公司信息披露事务管理制度》，并作出相应的公布。
（二）利润分配方案执行情况
公司于2007年6月29日召开的2006年度股东周年大会审议通过了派发2006年现金红利及公积金转增股本的分配方案。公司具体实施2006年度利润分配方案已于7月23日公告，其中：
现金红利：税前人民币0.23075元/股（含税），税后人民币0.20768元/股
资本公积金转增股本：每10股转增10股，即每1股转增1股
股权登记日：2007年7月27日
除权（除息）日：2007年7月30日
新增可流通股上市流通日：2007年7月31日
现金红利发放日：2007年8月3日
上述利润分配方案已按计划如期完成。
（三）半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
董事会建议不派发2007年度中期股息，且未拟定公积金转增股本预案
（四）重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(五)资产交易事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(六)报告期内公司重大关联交易事项
根据与中国大唐集团公司（“中国大唐”）或其控股子公司的协议，于该期间与中国大唐发生下述日常关联交易：
（1）支付中国大唐煤灰处理费28,946千元；
（2）支付中国大唐房屋租赁费3,614千元；
（3）支付中国大唐燃煤管理费0千元；
（4）支付大唐财务借款利息49,681千元。
(七)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(八)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(九)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(十)担保情况
公司对外担保情况（不包括对子公司及合营公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完 是否为关联
署日） （千元） 毕 方担保（是
或否）
特新大唐 2003年3月25日 98,000 股东方连带责 10 否 否
任担保
特新大唐 2005年2月4日 26,950 股东方连带责 12 否 否
任担保
特新大唐 2002年12月25日 17,150 股东方连带责 12 否 否
任担保
塔山煤矿公司 2004年7月30日 355,040 股东方连带责 17 否 否
任担保
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计（A）（千元） 497,140
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计（千元） 572,980
报告期末对子公司担保余额合计（B）（千元） 4,896,042
87,324(千美元)
公司担保总额（包括对子公司和合营公司的担保）
担保总额（A+B）（千元） 5,393,182
87,324(千美元)
担保总额占净资产的比例 19.84%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象 5,393,182
提供的担保金额（D）（千元） 87,324(千美元)
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E）（千元） 5,393,182
87,324(千美元)
(十一)委托理财情况
于该期间，本公司无委托理财事项。
(十二)承诺事项履行情况
报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。
(十三)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十四)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、公司持有其他上市公司发行的股票和证券投资情况
持股数量 占该公司股权比
序号 股票代码 简称 初始投资成本(千元) 会计核算科目
(千股) 例(%)
1 601006 大秦铁路 167,429 1.29% 496,149 可供出售金融资产
合计 167,429 -- 496,149 --
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
最初投资成本 占该公司股权 期末账面价值
持有对象名称 持股数量(股)
(千元) 比例(%) (千元)
1、中国大唐集团财务有限公司 100,000 -- 20% 124,703
2、中国大地财产保险股份有限公司 103,000 100,000,000 5.81% 103,000
小计 203,000 -- -- 227,703
（十五）信息披露索引
刊载的互联网网站
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期
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关联交易公告（签署托电四、五期投资协议） 中国证券报A16
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上海证券报D19
公告（国家环保总局对唐山热电和连城发电的通
中国证券报C005
1月12日 www. sse.com. cn
报） 上海证券报D12
2006年度发电量公告 中国证券报C004
1月18日 www. sse.com. cn
上海证券报D5
提示性公告（网上发布关联交易通函） 中国证券报B08
1月31日 www. sse.com. cn
上海证券报D5
B08
关于保荐机构更换保荐代表人的公告 中国证券报
2月2日 www. sse.com. cn
上海证券报D10
关于召开2007 C001
年第一次临时股东大会的公告 中国证券报
2月12日 www. sse.com. cn
上海证券报A17
关联交易补充公告（签署《托电四、五期投资协
中国证券报C004
2月16日 www. sse.com. cn
议》补充协议 上海证券报B4
网下配售A股股票（锁定期3个月）上市流通的提
中国证券报D004
3月20日 www. sse.com. cn
示性公告 上海证券报D18
2007 C008
年第一次临时股东大会决议公告 中国证券报
4月2日 www. sse.com. cn
上海证券报A18
2006 C008
年度报告摘要 中国证券报
4月2日 www. sse.com. cn
上海证券报A18、21
C008
董事会决议公告（五届二十一次） 中国证券报
4月2日 www. sse.com. cn
上海证券报A18
C008
监事会决议公告（五届六次） 中国证券报
4月2日 www. sse.com. cn
上海证券报A18
C012
关于股票交易异常波动的公告 中国证券报
4月5日 www. sse.com. cn
上海证券报D14
2007 A20
年度第一季度发电量公告 中国证券报
4月19日 www. sse.com. cn
上海证券报D74
2007 C024
年度第一季度报告 中国证券报
4月27日 www. sse.com. cn
上海证券报D68
C024
董事会决议公告（五届二十二次） 中国证券报
4月27日 www. sse.com. cn
上海证券报D68
A20
关联交易公告（签署金融服务协议） 中国证券报
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上海证券报D19
C013
关于召开2006年度股东周年大会的公告 中国证券报
5月15日 www. sse.com. cn
上海证券报D13
C013
董事会决议公告（五届二十三次） 中国证券报
5月15日 www. sse.com. cn
上海证券报D13
C013
监事会决议公告（五届八次） 中国证券报
5月15日 www. sse.com. cn
上海证券报D13
A20
关于保荐机构更换保荐代表人的公告 中国证券报
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上海证券报D10
C005
关于发行完成2007年度第一期短期融资券的公告 中国证券报
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上海证券报D15
2006 C005
年度股东周年大会补充通知 中国证券报
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上海证券报D13
C004
关于股票交易异常波动公告 中国证券报
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上海证券报A15
关于股票交易异常波动公告 中国证券报C009
6月21日 www. sse.com. cn
上海证券报D13
C005
更正公告 中国证券报
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上海证券报A19
C013
公司治理自查报告和整改计划 中国证券报
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上海证券报D23
七、财务会计报告(未经审计)
大唐国际发电股份有限公司
2007年6月30日合并及母公司资产负债表(未经审计)
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
2007年6月30日 2006年12月31日 2007年6月30日 2006年12月31日
资 产 附注 合并 合并 母公司 母公司
经重述（附注二） 经重述（附注二）
流动资产
货币资金 七(1) 5,658,437 4,451,284 3,704,107 4,104,987
交易性金融资产 七(18)(c) 4,658 - - -
应收票据 七(2) 43,076 11,132 - -
应收账款 七(3)、八(1) 3,622,233 3,337,529 1,091,019 1,386,805
预付款项 七(4) 279,608 388,939 47,184 223,134
应收利息 - 68 - -
应收股利 - - 26,053 995
其他应收款 七(3)、八(1) 621,028 321,465 4,169,837 1,252,201
存货 七(5) 1,011,125 806,965 255,495 277,653
流动资产合计 11,240,165 9,317,382 9,293,695 7,245,775
非流动资产
可供出售金融资产 七(6) 2,534,875 1,356,175 2,534,875 1,356,175
长期应收款 八(3) - - 1,061,899 375,562
长期股权投资 七(7)、八(2) 1,378,685 1,275,433 8,445,172 7,704,552
固定资产 七(8) 54,315,466 55,327,989 7,005,611 14,536,364
在建工程 七(10) 24,338,083 17,919,514 7,307,365 5,761,797
工程物资 七(9) 6,396,910 4,433,582 2,438,226 1,444,939
固定资产清理 (62) - (55) -
无形资产 七(11) 678,453 612,731 235,894 223,847
商誉 七(12) 44,346 43,444 33,561 33,561
递延所得税资产 七(20) 120,671 107,834 - -
其他非流动资产 87,850 87,850 87,850 87,850
非流动资产合计 89,895,277 81,164,552 29,150,398 31,524,647
资产总计 101,135,442 90,481,934 38,444,093 38,770,422
大唐国际发电股份有限公司
2007年6月30日合并及母公司资产负债表(续)(未经审计)
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
2007年6月30日 2006年12月31日 2007年6月30日 2006年12月31日
负债及股东权益 附注 合并 合并 母公司 母公司
经重述（附注二） 经重述（附注二）
流动负债
短期借款 七(13) 10,516,067 9,300,496 1,500,000 2,100,000
交易性金融负债 七(18)(c) - 12,766 - -
应付票据 七(14) 1,485,585 233,267 - -
应付账款 七(15) 6,844,406 6,751,479 1,505,482 1,725,953
应付职工薪酬 100,375 50,586 73,543 21,856
应交税费 七(16) 537,647 569,394 247,219 284,242
应付利息 135,282 138,493 15,986 27,957
应付股利 1,350,154 - 1,348,714 -
七(24)
其他应付款 七(15) 398,194 413,749 314,430 233,268
一年内到期的非流动负债 七(18) 1,253,076 2,942,804 - -
其他流动负债 七(17) 3,000,000 1,000,000 3,000,000 1,000,000
流动负债合计 25,620,786 21,413,034 8,005,374 5,393,276
非流动负债
长期借款 七(18) 43,674,608 40,273,581 4,042,700 8,000,000
应付债券 七(19) 275,976 1,111,810 275,976 1,111,810
递延所得税负债 (20) 736,476 418,185 713,743 387,129
七
其他非流动负债 299,573 273,257 244,806 216,495
非流动负债合计 44,986,633 42,076,833 5,277,225 9,715,434
负债合计 70,607,419 63,489,867 13,282,599 15,108,710
股东权益
股本 七(21) 5,833,079 5,662,849 5,833,079 5,662,849
资本公积 七(22) 8,869,023 7,272,549 8,869,023 7,272,549
盈余公积 (23) 9,211,122 8,190,348 9,211,122 8,190,348
七
未分配利润 七(24) 2,063,444 2,588,446 1,248,270 2,535,966
外币报表折算差额 (2,004) 420 - -
归属于母公司股东权益合计 25,974,664 23,714,612 25,161,494 23,661,712
少数股东权益 七(25) 4,553,359 3,277,455 - -
股东权益合计 30,528,023 26,992,067 25,161,494 23,661,712
负债及股东权益总计 101,135,442 90,481,934 38,444,093 38,770,422
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：翟若愚 总会计师：王宪周 会计机构负责人：刘和平
大唐国际发电股份有限公司
截至2007年6月30日止六个月期间合并及母公司利润表(未经审计)
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
截至6月30日止六个月期间
2007年 2006年 2007年 2006年
项 目 附注 合并 合并 母公司 母公司
经重述（附注二） 经重述（附注二）
一、营业收入 七(26)、八(4) 15,465,022 10,870,962 6,212,150 4,791,065
减：营业成本 七(26)、八(4) (10,944,681) (7,517,104) (4,514,439) (3,435,172)
营业税金及附加 (167,690) (125,959) (72,236) (59,248)
销售费用 (119) - - -
管理费用 (439,082) (377,147) (188,551) (145,709)
财务费用-净额 七(27) (958,935) (594,184) (144,685) (13,443)
加：公允价值变动收益 17,051 47,711 - -
投资收益 七(28)、八(5) 58,604 24,627 98,771 613,446
其中：对联营企业和合营企业的投资收益/（损失） 6,905 (3,425) (945) (3,425)
二、营业利润 3,030,170 2,328,906 1,391,010 1,750,939
加：营业外收入 10,122 3,419 158,481 41,266
减：营业外支出 (5,618) (41,208) (810) (39,140)
三、利润总额 3,034,674 2,291,117 1,548,681 1,753,065
减：所得税费用 七(29) (730,870) (599,070) (466,889) (379,317)
四、净利润 2,303,804 1,692,047 1,081,792 1,373,748
归属于母公司股东的净利润 1,853,803 1,331,844 1,081,792 1,373,748
少数股东损益 450,001 360,203 - -
五、每股收益
(基于归属于母公司股东净利润) 七(30)
基本每股收益 0.16 0.13
稀释每股收益 0.16 0.13
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：翟若愚 总会计师：王宪周 会计机构负责人：刘和平
大唐国际发电股份有限公司
截至2007年6月30日止六个月期间合并及母公司现金流量表(未经审计)
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
截至6月30日止六个月期间
附注
项 目 2007年合并 2006年合并 2007年母公司 2006年母公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 17,763,949 11,962,604 7,162,984 5,497,139
收到的税费返还 3,400 - - -
收到其他与经营活动有关的现金 61,313 13,584 27,736 11,035
经营活动现金流入小计 17,828,662 11,976,188 7,190,720 5,508,174
购买商品、接受劳务支付的现金 (7,241,799) (5,066,892) (3,393,723) (2,487,113)
支付给职工以及为职工支付的现金 (632,985) (564,813) (424,367) (396,751)
支付的各项税费 (2,749,949) (2,054,143) (1,228,118) (991,370)
支付其他与经营活动有关的现金 (386,178) (278,851) (179,002) (140,752)
经营活动现金流出小计 (11,010,911) (7,964,699) (5,225,210) (4,015,986)
经营活动产生的现金流量净额 七(31) 6,817,751 4,011,489 1,965,510 1,492,188
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 - - 367,212 -
取得投资收益所收到的现金 50,028 28,052 529,200 1,011,632
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额 - - - -
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - - -
取得子公司及其他营业单位收到的现金净额 七(32) 71,347 - - -
收到其他与投资活动有关的现金 199,023 14,776 65,185 48,890
投资活动现金流入小计 320,398 42,828 961,597 1,060,522
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金 (9,262,247) (6,929,412) (2,943,246) (3,042,225)
投资支付的现金 (337,084) (388,984) (2,962,537) (1,341,144)
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - (280,965) - -
支付其他与投资活动有关的现金 (101,322) (60,000) (87,524) (40,000)
投资活动现金流出小计 (9,700,653) (7,659,361) (5,993,307) (4,423,369)
投资活动使用的现金流量净额 (9,380,255) (7,616,533) (5,031,710) (3,362,847)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 1,006,010 248,945 - -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 1,006,010 248,945 - -
取得借款收到的现金 17,449,309 17,039,420 4,542,700 5,050,000
发行债券收到的现金 3,000,000 - 3,000,000 -
收到其他与筹资活动有关的现金 282 - 1 -
筹资活动现金流入小计 21,455,601 17,288,365 7,542,701 5,050,000
偿还债务支付的现金 (15,907,681) (10,698,927) (4,600,000) (1,445,000)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (1,796,133) (2,769,896) (263,788) (1,324,835)
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 (176,771) (551,018) - -
支付其他与筹资活动有关的现金 (24,626) - (13,208) -
筹资活动现金流出小计 (17,728,440) (13,468,823) (4,876,996) (2,769,835)
筹资活动产生的现金流量净额 3,727,161 3,819,542 2,665,705 2,280,165
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (2,504) (4,200) (385) (4,200)
五、现金及现金等价物净增加/(减少)额 七(31) 1,162,153 210,298 (400,880) 405,306
加：年初现金及现金等价物余额 4,451,284 1,029,339 4,104,987 782,437
六、年末现金及现金等价物余额 5,613,437 1,239,637 3,704,107 1,187,743
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：翟若愚 总会计师：王宪周 会计机构负责人：刘和平
大唐国际发电股份有限公司
截至2007年6月30日止六个月期间合并股东权益变动表(未经审计)
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
归属于母公司股东权益 少数股东权益股东权益合计
项目 附注 外币报表折算
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 差额
2005年12月31日年末余额 5,162,849 3,659,467 7,517,881 1,624,046 (184) 2,470,093 20,434,152
首次执行企业会计准则 - 143,750 (333,446) 349,942 - (61,741) 98,505
2006年1月1日期初余额 5,162,849 3,803,217 7,184,435 1,973,988 (184) 2,408,352 20,532,657
截至2006年6月30日止6个月期间增减变动额
净利润 - - - 1,331,844 - 360,203 1,692,047
一次性货币化分房的影响 - - - (8,223) - (2,055) (10,278)
小计 - - - 1,323,621 - 358,148 1,681,769
股东投入和减少资本
股东投入资本 - - - - - 251,000 251,000
利润分配 -
提取盈余公积 - - 759,910 (759,910) - - -
对股东的分配 - - - (1,177,130) - (551,018) (1,728,148)
股东权益内部结转 -
合并范围调整 - - - - - 64,262 64,262
外币报表折算差额 - - - - (165) - (165)
2006年6月30日期末余额 5,162,849 3,803,217 7,944,345 1,360,569 (349) 2,530,744 20,801,375
2007年1月1日期初余额 5,662,849 7,272,549 8,190,348 2,588,446 420 3,277,455 26,992,067
截至2007年6月30日止6个月期间增减变动额
净利润 - - - 1,853,803 - 450,001 2,303,804
直接计入股东权益的利得
可供出售金融资产公允价值变动的影响 - 1,178,700 - - - - 1,178,700
权益法下被投资单位所有者权益变动的影响 - 123,024 - - - - 123,024
与计入股东权益项目相关的所得税的影响 - (388,971) - - - - (388,971)
一次性货币化分房的影响 七(24)(i) - - - (9,317) - (3,336) (12,653)
小计 - 912,753 - 1,844,486 - 446,665 3,203,904
股东投入和减少资本
股东投入资本 - - - - - 1,006,010 1,006,010
可转换债券转增股本 170,230 683,721 - - - - 853,951
利润分配
提取盈余公积 - - 1,020,774 (1,020,774) - - -
对股东的分配 七(24)(ii) - - - (1,348,714) - (176,771) (1,525,485)
外币报表折算差额 - - - - (2,424) - (2,424)
2007年6月30日期末余额 5,833,079 8,869,023 9,211,122 2,063,444 (2,004) 4,553,359 30,528,023
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：翟若愚 总会计师：王宪周 会计机构负责人：刘和平
大唐国际发电股份有限公司
截至2007年6月30日止年度母公司股东权益变动表(未经审计)
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
项目 附注 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
2005年12月31日年末余额 5,162,849 3,659,467 7,179,633 1,962,294 17,964,243
首次执行企业会计准则 - 143,750 4,802 (13,910) 134,642
2006年1月1日期初余额 5,162,849 3,803,217 7,184,435 1,948,384 18,098,885
截至2006年6月30日止6个月期间增减变动额
净利润 - - - 1,373,748 1,373,748
一次性货币化分房的影响 - - - (8,223) (8,223)
小计 - - - 1,365,525 1,365,525
利润分配
提取盈余公积 - - 759,910 (759,910) -
对股东的分配 - - - (1,177,130) (1,177,130)
2006年6月30日期末余额 5,162,849 3,803,217 7,944,345 1,376,869 18,287,280
2007年1月1日期初余额 5,662,849 7,272,549 8,190,348 2,535,966 23,661,712
截至2007年6月30日止6个月期间增减变动额
净利润 - - - 1,081,792 1,081,792
直接计入股东权益的利得
可供出售金融资产公允价值变动的影响 - 1,178,700 - - 1,178,700
权益法下被投资单位所有者权益变动的影响 - 123,024 - - 123,024
与计入股东权益项目相关的所得税的影响 - (388,971) - - (388,971)
小计 - 912,753 - 1,081,792 1,994,545
股东投入和减少资本
可转换债券转增股本 170,230 683,721 - - 853,951
利润分配
提取盈余公积 - - 1,020,774 (1,020,774) -
对股东的分配 七(24)(ii) - - - (1,348,714) (1,348,714)
2007年6月30日期末余额 5,833,079 8,869,023 9,211,122 1,248,270 25,161,494
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：翟若愚 总会计师：王宪周 会计机构负责人：刘和平
一 公司基本情况
大唐国际发电股份有限公司（以下简称“本公司”）是于1994年12月13日在中华人民共和国（“中国”）北京市注册成立的股份有限公司。本公司的外资股（“H股”）于1997年3月21日在香港联合交易所有限公司和伦敦证券交易所有限公司上市。于2003年9月9日，本公司在卢森堡证券交易所按面值发行总值为美元1.538亿元（约折合人民币12.73亿元）的可转换公司债券。于2006年12月20日，本公司的内资股（“A股”）在上海证券交易所上市。
本公司及其合并子公司及合营公司（以下简称“本公司及其附属公司”）的主要业务为发电及售电。
于2007年6月30日，本公司拥有28家子公司、3家合营公司及10家联营公司。子公司、合营公司及联营公司的详细信息列示于附注六及附注七(7)。
于2007年6月30日，本公司的主要股东及其持股比例列示如下：
股东名称 股权比例
中国大唐集团公司（“中国大唐”） 33.94%
北京能源投资（集团）有限公司 11.52%
河北省建设投资公司 11.52%
天津市津能投资公司（“天津津能”） 10.39%
境内上市A股其他股东 5.19%
境外上市H股股东 27.45%
100.00%
本会计报表由本公司董事会于2007年8月27日批准报出。
二 会计报表的编制基础
本公司及其附属公司原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则和2000年12月29日颁布的《企业会计制度》（以下合称“原会计准则和制度”）编制会计报表。自2007年1月1日起，本公司及其附属公司执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则（以下简称“企业会计准则”）。截至2007年6月30日止六个月期间会计报表为本公司及其附属公司首份按照企业会计准则编制的中期会计报表。在编制截至2007年6月30日止六个月期间会计报表时，截至2006年6月30日止六个月期间的相关比较数据已按照《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》以及《企业会计准则实施问题专家工作组意见第一号》第十条的要求进行追溯调整，并按照企业会计准则重新列报。追溯调整涉及的主要内容包括：
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产按照公允价值调整账面价值。
(2)对于资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异以及能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。
(3)为构建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
(4)处于筹建期间的公司所发生的与基建无关的费用，于发生当期直接计入损益。
(5)发行可转换债券所得款项在该债券发行时应分别列为负债及权益两部分。负债部分指合约所定现金流量按具有大致相同的信贷级别但无换股权并提供大致相同的现金流量的财务票据所提供的市场利率在发行日进行贴现后的现值。权益部分根据发行该等债券所得款扣除负债部分后确定。应付利息按市场利率计算。
(6)冲销以前年度在合并层面补提的附属公司盈余公积中本公司所占的份额。按原会计准则和制度列报的2006年年初及年末股东权益、2006年6月30日股东权益、截至2006年6月30日止六个月期间净利润以及2006年度净利润调整为按企业会计准则列报的股东权益及净利润的调节过程列示于本会计报表附注十二。截至2007年6月30日止六个月期间，本公司及其附属公司以大量的短期借款来满足本公司及其附属公司的资金需求。因此，于2007年6月30日，本公司及其附属公司的净流动负债约为人民币143.8亿元（2006年12月31日：人民币120.8亿元）。本公司及其附属公司尚未动用的具有一定限定条件的银行信贷额度约为人民币637.1亿元（2006年12月31日：人民币657.9亿元）（附注七(18)(e)），本公司及其附属公司可以重新融资和/或调整融资结构将部分短期借款转为长期借款，并在适当情况下考虑替代融资来源。本公司及其附属公司的董事相信本公司及其附属公司有能力在未来12个月内偿还到期的债务，因而仍按持续经营基础编制本会计报表。
三 遵循企业会计准则的声明
本公司及其附属公司截至2007年6月30日止六个月期间合并及母公司会计报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及其附属公司2007年6月30日的财务状况以及截至2007年6月30日止六个月期间的经营成果和现金流量。
四 重要会计政策和会计估计
(1) 会计年度
会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
(2) 记账本位币
除大唐国际（香港）有限公司（“大唐香港”）以港币为记帐本位币外，本公司及其附属公司的记账本位币为人民币。
(3) 外币折算
(a) 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理，直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。
(b) 外币会计报表的折算
以外币为记账本位币的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。以外币为记账本位币的利润表中的收入与费用项目，采用年度平均汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在股东权益中以单独项目列示。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用年度平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
(4) 现金及现金等价物
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款，现金等价物是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(5) 金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意图和持有能力。
(a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产，该资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
(b) 贷款及应收款项
贷款和应收款项，指有固定或可确定报价，但没有活跃市场标准的非衍生金融资产。除在资产负债表日后12个月之后到期的贷款和应收款项，其他均列为流动资产。贷款和应收款项列示于资产负债表中的应收票据、应收账款、其他应收款和长期应收款中。
(c) 持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。自资产负债表日起12个月内到期的持有至到期投资在资产负债表中列示为其他流动资产或一年内到期的非流动资产。
(d) 可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为以上各类的金融资产。自资产负债表日起12个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为其他流动资产。
(e) 确认和计量
金融资产于本公司及其附属公司成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。当某项金融资产收取现金流量的合同权利已终止或与该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移至转入方的，终止确认该金融资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量；贷款和应收款项采用实际利率法，以摊余成本计量。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(5) 金融资产（续）
(e) 确认和计量（续）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及在处置时产生的处置损益，计入当期损益。
除减值损失及外币资本性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益。
(f) 金融资产减值
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司及其附属公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。有关应收账款的减值见附注四(6)。
当可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度或非暂时性下降，原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，直接计入股东权益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生的减值损失，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。
(6) 应收款项
应收款项包括应收票据、应收账款、其他应收款等，以公允价值作为初始确认金额。
应收款项采用实际利率法，以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。
对于单项金额重大的应收款项，当存在客观证据表明本公司及其附属公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(7) 存货
存货包括发电用燃料、维修材料及备品备件，按成本与可变现净值孰低列示。
存货于取得时按实际成本入账。存货成本包括采购价和将存货运送到工作地点所产生的运输费用。耗用燃料的成本按加权平均法核算；维修材料及备品备件发出时的成本按加权平均法核算，计入修理及维修费用，或在安装于固定资产时予以资本化。
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
存货盘存制度采用永续盘存制。
(8) 长期股权投资
长期股权投资包括本公司对子公司的股权投资、本公司及其附属公司对合营企业和联营企业的股权投资以及本公司及其附属公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
(a) 子公司
子公司是指本公司能够对其实施控制，即有权决定其财务和经营政策，并能据以从其经营活动中获取利益的被投资单位。在确定能否对被投资单位实施控制时，被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素亦同时予以考虑。对子公司投资，在本公司个别会计报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并会计报表时按权益法调整后进行合并。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(8) 长期股权投资（续）
(b) 合营企业和联营企业
合营企业是指本公司及其附属公司与其他方对其实施共同控制的被投资单位；联营企业是指本公司及其附属公司对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。对合营企业和联营企业投资按照实际成本进行初始计量，并采用权益法进行后续计量。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额包含在初始投资成本中；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资成本。对合营公司的投资在本公司个别会计报表中按照权益法确定的金额列示，在编制合并会计报表时采用比例合并法进行合并。
采用权益法核算时，本公司按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，减记至零为限，但本公司负有承担额外损失义务的除外。被投资单位除净损益以外股东权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，本公司及其附属公司按照持股比例计算应享有或承担的部分直接计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本公司应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本公司及其附属公司与被投资单位之间的交易产生的未实现损益在本公司及其附属公司拥有被投资单位的权益范围内予以抵销，但该交易所转让的资产发生减值的，相应的未实现损失不予抵销。
(c) 其他长期股权投资
其他本公司及其附属公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
(d) 长期股权投资减值
当对子公司、合营公司和联营公司投资的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额（详见附注四(14)资产减值）。
对于上述其他长期股权投资，将该投资的账面价值与按照类似投资当时市场收益率对于未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，记入当期损益。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(9) 固定资产
固定资产包括为电力生产或经营管理而持有的、使用期限在一年以上且单位价值较高的有形资产。购置或新建的固定资产按取得时的实际成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本公司及其附属公司且其成本能够可靠的计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
固定资产折旧采用年限平均法根据固定资产原值减去预计净残值后在预计使用年限内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣减减值准备后的账面价值及尚可使用年限确定折旧额。
固定资产的预计使用年限、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
挡水建筑物 45年 0% 2.22%
房屋及建筑物 20 50年 0% 2.00% -5.00%
发电设施 12-45年 0% -3% 2.22% -8.08%
运输工具、办公设备及其他 4-10年 0% -3% 9.70% -25.00%
于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核并作适当调整。
当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额（见附注四(14)资产减值）。
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
(10)在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑费用、机器设备原价及安装费用、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前所发生的符合资本化条件的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额（见附注四(14)资产减值）。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(11)无形资产
无形资产主要包括土地使用权、资源使用权等，以实际成本计量。
(a) 土地使用权
土地使用权按使用年限30年至50年平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。
(b) 资源使用权
资源使用权包括道路和水源点使用权。资源使用权按实际支付的价款入账，以直线法在预计使用年限内平均摊销。
(c) 无形资产减值
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
(d) 定期复核使用寿命和摊销方法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
(12)商誉
商誉为股权投资成本超过应享有的被投资单位于投资取得日的公允价值份额的差额，或者为非同一控制下企业合并成本超过企业合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日的公允价值份额的差额。
企业合并形成的商誉在合并会计报表上单独列示。购买联营企业和合营企业股权投资成本超过投资时应享有被投资单位的公允价值份额的差额，包含于长期股权投资。企业合并形成的商誉至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值根据企业合并的协同效应分摊至受益的资产组或资产组组合。期末商誉按成本减去累计减值损失后的净额列示。
(13)其他非流动资产
其他非流动资产为煤矿的勘探开发成本，按企业在地质勘探过程中所实际发生的各项费用入账。若资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(14) 资产减值
在会计报表中单独列示的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。固定资产、在建工程、无形资产及长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
上述资产减值损失一经确认，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。
(15) 借款费用
发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
为构建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，应当以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
为构建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，企业应当根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
(16) 借款
借款按公允价值扣除交易成本后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。于资产负债表日起12个月（含12个月）内偿还的借款列示于流动负债，其余借款为长期借款。
(17) 其他流动负债
其他流动负债为发行的短期融资债券，按公允价值扣除交易成本后的余额进行初始计量，并在债券存续期间采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。
利息费用除在符合借款费用资本化条件时予以资本化外，直接记入当期损益。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(18) 可转换公司债券
可转换公司债券于发行时分拆相关负债和权益成份，负债成份按未来现金流量进行折现确定，权益成份按发行收入扣除负债金额后的金额确认。可转换公司债券中的负债金额采用实际利率法，按摊余成本计量。
可转换公司债券在转换为股票之前，按一般债券处理。当可转换公司债券持有人行使转换权利将其持有的债券转换为股份时，按可转换的股数与股票面值计算的总额转换为股本，债券的账面价值与转换为股本额之间的差额计入资本公积。
(19) 职工薪酬
职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。
于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
(20) 递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额（暂时性差异）计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。
递延所得税资产的确认以本公司及其附属公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。
对子公司、联营企业及合营企业投资相关的暂时性差异产生的递延所得税资产和递延所得税负债，予以确认。但本公司及其附属公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的，不予确认。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(21)衍生金融工具
衍生金融工具在合同签订日以公允价值确认并于日后对公允价值进行重估。收入或损失的确认取决于此项衍生金融工具是否用于套期保值。
未符合套期会计条件的衍生金融工具作为交易性金融资产或负债以公允价值列示，其公允价值的变动计入损益表。交易性金融资产或负债作为流动资产或负债。
(22)收入确认
(a) 主营业务收入
主营业务收入主要是指本公司及其附属公司向电网公司售电以及向热力公司售热所收取的扣除增值税后的售电及售热收入。本公司及其附属公司在向各电网公司控制及拥有的电网输电和在向热力公司输热时确认收入。
(b) 利息收入
利息收入按照时间比例为基础采用实际利率计算确定。
(23)经营租赁
与资产所有权有关的全部风险与报酬尚未实质转移至承租方的租赁为经营租赁。经营租赁的租金费用在租赁期内按直线法确认为期间费用。
(24)政府补助
政府补助在本公司及其附属公司能够满足其所附的条件以及能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照实际收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
与资产相关的政府补助确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。
于收益相关的政府补助，用于补偿本公司及其附属公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿本公司及其附属公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
(25)股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。股票股利于办理增资手续后进行相关会计处理。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(26)企业合并
(a) 同一控制下的企业合并
合并方支付的合并对价和合并方取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积。资本公积不足以冲减的，调整留存收益。
为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。
(b) 非同一控制下的企业合并
购买方的合并成本和购买方在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
为进行企业合并发生的直接相关费用计入企业合并成本。
(27)合并会计报表的编制方法
合并会计报表的合并范围包括本公司、子公司及合营公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其予以合并；从丧失实际控制权之日起停止合并。公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并会计报表编制时予以抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并会计报表中股东权益项下单独列示。
对合营公司采用比例合并法将合营公司的资产、负债、收入、费用、利润和现金流量按照投资比例进行合并，内部交易按同比例抵消。
合并会计报表中已经抵销的提取盈余公积的金额不再按照投资于子公司的权益比例进行还原。
子公司、合营公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并会计报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司、合营公司会计报表进行必要的调整。
对于因非同一控制下企业合并取得的子公司与合营公司，在编制合并会计报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别会计报表进行调整；对于因同一控制下企业合并取得的子公司与合营公司，在编制合并会计报表时，视同该企业合并于报告期最早期间的期初已经发生，从报告期最早期间的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并会计报表，其合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(28) 金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本公司及其附属公司特定相关的参数。
(29) 重要会计估计和判断
本公司及其附属公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。
可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：
(a) 所得税
对未来所得税的估计需要预计在所得税收益得以实现的年份所适用的税率。未来税率变动的数额及时间会对会计期间内的所得税费用或收益产生影响。未来所得税资产的实现取决于本公司及其附属公司实现充足应税收入的能力，以使用所得税收益或以前年度的所得税损失。而未来盈利能力与估计的偏离将造成对所得税资产以及负债进行调整，这可能对利润有重大影响。
(b) 固定资产的使用年限
固定资产的预计使用年限和折旧由本公司及其附属公司董事们决定。这项会计估计是基于在发电机组运行过程中产生的预计损耗。损耗情况会随机组的技术更改产生重大变化。管理层将针对使用年限与原先估计的可使用年限之差异做出调整，冲销或冲减技术落后的或非战略性的已被废弃或出售的固定资产。根据现有经验，可以合理预估当下一财政年度的结果与假设不同时，可能导致对固定资产的账面价值的重大调整。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(29) 重要会计估计和判断（续）
(c) 衍生金融工具的公允价值
衍生金融工具的公允价值是指现行投标价，或对于将获得的资产或已持有的负债是指现行出标价。在市场不活跃的情况下，公允价值的确定有赖于估价技术的运用。估价技术包括运用近期熟悉情况的交易各方自愿进行的公平市场交易，参照本质相同的其他金融工具的现行公允价值，折现现金流量分析和期权定价模型。在出现未来现金流量与预测偏离时需对衍生金融工具的价值进行调整，这可能会对由掉期安排产生的资产或负债产生重大影响。
(d) 对新建电厂的制约
本公司及其附属公司的部分电厂建设项目最终能够取得国家发展和改革委员会（"发改委"）的最终批准是董事们的一项重要估计和判断。该项估计和判断是基于已取得的初步审批和对项目的理解。基于以往经验，董事们相信本公司及其附属公司将会取得发改委对该等电厂建设项目的最终批准。与该等估计和判断的背离将需要对固定资产、在建工程及工程物资的价值进行重大调整。
五 税项
本公司及其附属公司本年度适用的主要税种及其税率列示如下：
(1) 企业所得税
收入减去成本、费用及其他损益并按税收法规进行纳税调整后的余额为应纳税所得额。企业所得税额依据应纳税所得额按适用税率计提。本公司及其附属公司的适用企业所得税率请参见附注七(16)。
(2) 增值税
除热力销售适用增值税销项税率为13%和子公司河北大唐国际华泽水电开发有限公司（“华泽水电公司”）的电力销售以及内蒙古大唐国际多伦水利水电综合开发有限公司（“多伦水电公司”）的电力销售和工业供水适用增值税销项税率为6%外，本公司及其附属公司的业务适用的增值税销项税率为17%。
增值税应纳税额为当期销项税额抵减当期可以抵扣的进项税额后的余额。
六 子公司、合营公司及联营公司
子公司
业务性质及 本公司直接
子公司名称 注册日期及地点 注册资本 经营范围 持有注册资本比例
内蒙古大唐国际托克托发电有限责任 1995年11月17日 1,714,020 火力 60%
公司("托克托发电公司") 内蒙古呼和浩特 发电
天津大唐国际盘山发电有限责任公司 1997年8月6日 831,253 火力 75%
("盘山发电公司") 天津市蓟县 发电
华泽水电公司 1998年7月29日 59,162 水力 90.43%
河北省丰宁满族自治县 发电
山西大唐国际神头发电有限责任公司 1998年12月8日 748,520 火力 60%
("神头发电公司") 山西省朔州市 发电
山西大唐国际云冈热电有限责任公司 2000年7月14日 250,000 火力发电、 80%
("云冈热电公司") 山西省大同市 供热
云南大唐国际红河发电有限责任公司 2001年4月27日 414,550 火力 70%
("红河发电公司") 云南省开远市 发电
甘肃大唐国际连城发电有限责任公司 2001年8月18日 275,500 火力 55%
("连城发电公司") 甘肃省永登县 发电
河北大唐国际唐山热电有限责任公司 2002年2月21日 380,264 火力发电、 80%
("唐山热电公司") 河北省唐山市 供热
云南大唐国际那兰水电开发有限公司 2002年10月30日 173,370 水力 51%
("那兰水电公司") 云南省金平县 发电
云南大唐国际李仙江流域水电开发有 2002年11月8日 260,000 水力 70%
限公司("李仙江水电公司") 云南省普洱市 发电
山西大唐国际运城发电有限责任公司 2003年3月28日 99,625 火力发电 80%
("运城发电公司") 山西省运城市 (建设中)
重庆大唐国际彭水水电开发有限公司 2003年8月28日 375,000 水力发电 40%
("彭水水电公司")* 重庆市彭水县 (建设中)
江苏大唐国际吕四港发电有限责任公 2003年9月18日 132,222 火力发电 90%
司("吕四港发电公司") 江苏省启东市 (建设中)
广东大唐国际潮州发电有限责公司("潮 2003年11月15日 30,000 火力 75%
州发电公司") 广东省潮州市 发电
福建大唐国际宁德发电有限责任公司 2003年12月2日 250,000 火力 51%
("宁德发电公司") 福建省宁德市 发电
大唐香港 2004年12月3日 23,511 电力相关 100%
香港特别行政区 咨询服务
50,000
重庆大唐国际武隆水电开发有限公司 2005年1月24日 水力发电 51%
("武隆水电公司") 重庆市武隆县 (建设中)
云南大唐国际文山水电开发有限公司 2005年4月8日 60,000 60%
水力发电
("文山水电公司") 云南省文山州 (建设中)
六 子公司、合营公司及联营公司（续）
子公司（续）
业务性质及 本公司直接
子公司名称 注册日期及地点 注册资本 经营范围 持有注册资本比例
河北大唐国际王滩发电有限责任公司 2006年1月17日 450,000 火力 70%
("王滩发电公司") 河北省唐山市 发电
重庆大唐国际石柱发电有限责任公司 2006年3月13日 10,000 70%
火力发电
("石柱发电公司") 重庆市石柱县 (建设中)
多伦水电公司 2006 28,520 51%
年3月28日 水力发电
内蒙古多伦县 供水
四川大唐国际甘孜水电开发有限公司 2006年7月3日 50,000 水力发电 80%
("甘孜水电公司") 四川省甘孜州 (建设中)
大唐国际化工技术研究院有限公司("化 2006年8月17日 50,000 煤炭相关 100%
工研究院") 北京市丰台区 咨询服务
北京大唐燃料有限公司("燃料公司") 2006年12月8日 80,000 销售煤炭、投资 100%
北京市西城区 管理、技术服务
内蒙古大唐国际卓资风电有限责任公司 2006年12月21日 20,000 风力发电 100%
("卓资风电公司") 内蒙古乌兰察布市卓资县 (建设中)
大唐国际水电开发有限公司("水电开发 2007年4月19日 50,000 水力发电 100%
公司") 北京市西城区 新能源开发
内蒙古大唐国际托克托第二发电有限责 2007年4月30日 500,000 电力生产与销售 40%
任公司（"托克托第二发电公司"）** 内蒙古呼和浩特市 (建设中)
浙江大唐乌沙山发电有限责任公司("乌 2007年5月29日 1,700,000 火力发电 51%
沙山发电公司") 浙江省宁波市
合营公司
业务性质及 本公司直接
合营公司名称 注册日期及地点 注册资本 经营范围 持有注册资本比例
呼和浩特国能电力有限责任公司("呼国 2003年11月8日 10,000 电力生产 51%
能公司") 内蒙古呼和浩特市 (建设中)
河北蔚州能源综合开发有限公司("蔚州 2005年9月29日 400,000 煤炭开发和经 50%
能源公司") 河北省蔚县蔚州镇 营、电力建设
宁德核电有限公司 200,000 核电站投资、 49%
2006年3月23日
(“宁德核电公司”) 建设与经营
福建省宁德市
(建设中)
六 子公司、合营公司及联营公司（续）
联营公司
业务性质及 本公司
联营公司名称 注册日期及地点 注册资本 经营范围 持有注册资本比例
直接 间接
华北电力科学研究院有限责任公司 2000年12月7日 100,000 电力相关 30% -
(“华北电科院”) 北京市海淀区 技术服务
北京特新大唐供热有限责任公司 2002年4月27日 172,800 热力输送 49% -
(“特新大唐”) 北京市石景山区
宁夏大唐国际大坝发电有限责任公司 2003年10月31日 40,000 火力发电 45% -
(“大坝发电公司”) 宁夏青铜峡市 (建设中)
同方投资有限公司 2004年6月16日 550,000 项目投资 36.36% -
("同方投资") 北京市海淀区 及管理
同煤大唐塔山煤矿有限公司 2004年7月15日 385,790 煤矿建设及开采 28% -
("塔山煤矿") 大同市南郊区 (建设中)
唐山华夏大唐电力燃料有限公司 2004年8月10日 20,000 燃料销售 30% -
(“华夏大唐”) 河北省唐山市
中国大唐集团财务有限公司 1984年11月28日 500,000 金融服务 20% -
(“大唐财务”) 北京市西城区
同煤大唐塔山发电有限责任公司 2006年10月10日 160,000 火力发电 40% -
(“塔山发电”) 大同市南郊区 (建设中)
迁安大唐热电有限责任公司 2005年11月15日 20,000 火力发电 - 36%
(“迁安大唐”) 河北省迁安市 (建设中)
宏达科技有限责任公司 2002年9月26日 360 电力相关 - 35%
(“宏达科技”) 越南社会主义共和国 技术服务
*根据本公司与彭水水电公司的股东之一，重庆市能源投资集团公司（持有彭水水电公司12%的股权）于2006年7月20日签订的协议，重庆市能源投资集团公司同意由本公司在彭水水电公司的股东会及董事会中决定财务和经营政策。因而本公司取得了对彭水水电公司的实质控制，并且自2006年7月20日起将彭水水电公司作为子公司核算。
**根据本公司与托克托第二发电公司的股东之一，中国大唐集团公司（持有托克托第二发电公司20%股权）签订的协议，中国大唐集团公司的股东代表及委派的董事在托克托第二发电公司股东大会及董事会上行使表决权时，与本公司的股东代表及委派的董事保持一致，因而本公司取得了对托克托第二发电公司的实质控制，并且自2007年4月30日起将托克托第二发电公司作为子公司核算。
七 合并会计报表主要项目注释
(1) 货币资金
2007年 2006年
6月30日 12月31日
现金 756 475
银行存款 5,657,681 4,450,809
5,658,437 4,451,284
于2007年6月30日，货币资金中包括以下外币余额：
2007年6月30日 2006年12月31日
外币名称 外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币
美元 9,989 7.6155 76,071 6,051 7.8087 47,251
港币 7,022 0.9744 6,843 6,849 1.0047 6,881
82,914 54,132
(2) 应收票据
本公司及其附属公司的应收票据全部为银行承兑汇票。于2007年6月30日，该等应收票据无质押，无贴现。
(3) 应收账款及其它应收款
(a) 应收账款
2007年 2006年
6月30日 12月31日
应收售电收入 3,466,627 3,260,853
应收供热收入 146,147 74,801
其他 9,459 1,875
3,622,233 3,337,529
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(3) 应收账款及其它应收款（续）
(a) 应收账款（续）
2007年6月30日 2006年12月31日
账龄 金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
一年以内 3,622,233 100% - 3,336,839 99.98% -
一年以上 - - - 690 0.02% -
3,622,233 100% - 3,337,529 100% -
本公司及其附属公司的应收账款主要为应收华北电网、国家电网公司及其他省电网公司的售电收入。售电收入根据购电协议按月支付。
于2007年6月30日及2006年12月31日，应收账款中无应收持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位的欠款。
于2007年6月30日，应收账款前五名债务人欠款金额合计约为3,176,108,000元（2006年12月31日：3,055,329,000元），占应收账款总额的87.68%（2006年12月31日：91.54%）。
(b) 其它应收款
2007年 2006年
6月30日 12月31日
其它应收款 629,726 323,300
减：坏账准备 (8,698) (1,835)
621,028 321,465
其它应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2007年6月30日 2006年12月31日
账龄 金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
-
一年以内 428,485 68.05% 123,250 38.13% (2)
一到两年 155,000 24.61% - 162,180 50.16% -
-
两到三年 25,744 4.09% (6,865) 5,465 1.69%
三年以上 20,497 3.25% (1,833) 32,405 10.02% (1,833)
629,726 100.00% (8,698) 323,300 100.00% (1,835)
于2007年6月30日及2006年12月31日，其他应收款中无应收持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位的欠款。
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(3) 应收账款及其它应收款（续）
(b) 其它应收款（续）
于2007年6月30日，其他应收款前5名债务人欠款金额合计约为243,906,000元（2006年12月31日：149,622,000元），占其他应收款总额的38.73%（2006年12月31日：46.28%）。
于2007年6月30日，本公司及其附属公司账龄超过一年的其他应收款主要为本公司存放于当地政府的项目保证金，该应收款项无抵押，不计利息，于项目建设完成后返还，因此，本公司未对其计提坏账准备。
关联公司往来见附注九(5)。
(4) 预付账款
2007年6月30日 2006年12月31日
预付账款账龄 金额 比例(%) 金额 比例(%)
一年以内 253,552 90.7% 338,504 87.0%
一到两年 26,056 9.3% 47,232 12.2%
两到三年 - - 1,548 0.4%
三年以上 - - 1,655 0.4%
279,608 100.0% 388,939 100.0%
预付账款主要为预付购煤款。于2007年6月30日及2006年12月31日，预付账款中无预付持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东的款项。
(5) 存货
2007年 2006年
6月30日 12月31日
燃料 522,605 391,005
备品备件及维修材料 488,520 415,960
1,011,125 806,965
于2007年6月30日及2006年12月31日，本公司及其附属公司存货无减值情况，无需计提存货跌价准备。
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(6) 可供出售金融资产
2007年 2006年
6月30日 12月31日
可供出售权益工具：
大秦铁路股份有限公司 2,534,875 1,356,175
于2007年6月30日可供出售金融资产为本公司持有的大秦铁路股份有限公司1.29%的上市股份（2006年12月31日：1.29%）。于2007年6月30日及2006年12月31日，上述可供出售权益工具的公允价值根据上海证券交易所于当日或此前最后一个交易日的收盘价确定。
(7) 长期股权投资
联营公司投资 其他股权投资 合计
(a) (b)
投资金额
2006年12月31日 715,979 418,008 1,133,987
本期增加 72,710 - 72,710
重分类为合营公司 (98,000) - (98,000)
2007年6月30日 690,689 418,008 1,108,697
累计权益变动额
2006年12月31日 141,446 - 141,446
本期按权益法调整的净损益 6,905 - 6,905
其他权益调整 122,407 - 122,407
股利分配 (770) - (770)
2007年6月30日 269,988 - 269,988
余额
2006年12月31日 857,425 418,008 1,275,433
2007年6月30日 960,677 418,008 1,378,685
于2007年6月30日及2006年12月31日，本公司及其附属公司的长期股权投资无减值情况，无需计提减值准备。本公司及其附属公司的长期股权投资无投资变现及收益汇回的限制。于2007年6月30日及2006年12月31日投资总额占净资产的比例为4.52%和4.73%。
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(7) 长期股权投资（续）
(a) 联营企业
截至2007年6月30日止
2007年6月30日 六个月期间
资产总额 负债总额 营业收入 净利润
（未经审计） （未经审计） （未经审计） （未经审计）
华北电科院 292,820 38,920 120,637 14,726
特新大唐 827,973 718,007 38,072 (31,167)
大坝发电公司 692,275 670,063 - (98)
同方投资 1,690,040 115,114 - 19,911
塔山煤矿 2,486,270 1,729,507 877,919 95,667
华夏大唐 71,580 50,388 61,412 426
大唐财务 9,459,362 8,877,506 131,055 52,178
塔山发电 1,015,511 855,511 - -
迁安大唐 459,877 439,877 - -
宏达科技 12,663 5,139 2,797 534
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(7) 长期股权投资（续）
(a) 联营企业（续）
对联营企业投资列示如下：
本公司投资额 累计权益变动额 账面余额
重分类 本期按权 本期宣告
2006年 本期增 为合营 2007年 2006年 益法调整 其他权益分派的现 2007年 2006年 2007年
12月31日 加投资 公司 6月30日12月31日 的净损益 变动 金股利 6月30日12月31日6月30日
本公司之联营公司
华北电科 30,000 - - 30,000 39,258 4,417 - - 43,675 69,258 73,675
院
特新大唐 84,672 - - 84,672 (34,527) (15,271) - - (49,798) 50,145 34,874
大坝发电 18,000 - - 18,000 (5,334) (44) - - (5,378) 12,666 12,622
公司
同方投资 200,000 - - 200,000 124,292 7,240 122,624 - 254,156 324,292 454,156
塔山煤矿 108,020 72,710 - 180,730 - - - - - 108,020 180,730
华夏大唐 6,000 - - 6,000 980 127 - (770) 337 6,980 6,337
大唐财务 100,000 - - 100,000 14,267 10,436 - - 24,703 114,267 124,703
塔山发电 64,000 - - 64,000 - - - - - 64,000 64,000
宁德核电 98,000 - (98,000) - - - - - - 98,000 -
公司
小计 708,692 72,710 (98,000) 683,402 138,936 6,905 122,624 (770) 267,695 847,628 951,097
本公司子公司之联营公司
迁安大唐 7,200 - - 7,200 - - - - - 7,200 7,200
宏达科技 87 - - 87 2,510 - (217) - 2,293 2,597 2,380
小计 7,287 - - 7,287 2,510 - (217) - 2,293 9,797 9,580
合计 715,979 72,710 (98,000) 690,689 141,446 6,905 122,407 (770) 269,988 857,425 960,677
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(7) 长期股权投资（续）
(b) 其他股权投资
于2007年6月30日，本公司的其他股权投资以成本列示，详列如下：
2007年 2006年
投资期限 6月30日 12月31日
中国大地财产保险股份有限公司 (i) 无限期 103,000 103,000
唐港铁路有限责任公司 (ii) 53年 240,000 240,000
同煤大唐综合利用热电有限责任公司 (iii) 无限期 69,714 69,714
其它 30年-无限期 5,294 5,294
418,008 418,008
(i)投资于中国大地财产保险股份有限公司为本公司对其5.81%的权益投资，其主要业务是从事中国境内的财产保险业务，包括财产损失保险、责任保险、信用保险等保险业务。
(ii)投资于唐港铁路有限责任公司为本公司对其14.97%的权益投资，其主要业务是铁路客货运输。
(iii)同煤大唐综合利用热电有限责任公司为本公司之子公司云冈热电公司投资的公司，云冈热电公司对其投资的权益比例为14%，其主要业务为火力发电及供热。
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(8) 固定资产及累计折旧
房屋及 运输工具
挡水建筑物 建筑物 发电设施 办公设备 合计
原价
2006年12月31日 852,467 9,523,199 58,654,190 2,582,088 71,611,944
重分类 - 1,403,126 (1,379,336) (23,790) -
收购增加（附注七(32)） - - - 603 603
在建工程转入 - 350,306 841,361 14,835 1,206,502
本期其他增加 - 629 31,001 148,851 180,481
本期减少 - - - (1,121) (1,121)
2007年6月30日 852,467 11,277,260 58,147,216 2,721,466 72,998,409
累计折旧
2006年12月31日 (12,432) (466,540) (15,266,586) (538,397) (16,283,955)
重分类 - (26,667) 26,500 167 -
收购增加（附注七(32)） - - - (207) (207)
本期计提 (9,462) (337,032) (1,852,037) (200,305) (2,398,836)
本期减少 - - - 55 55
2007年6月30日 (21,894) (830,239) (17,092,123) (738,687) (18,682,943)
净值
2007年6月30日 830,573 10,447,021 41,055,093 1,982,779 54,315,466
2006年12月31日 840,035 9,056,659 43,387,604 2,043,691 55,327,989
于2007年6月30日，本公司及其附属公司已提足折旧仍继续使用的固定资产原值约为37.90亿元（2006年12月31日：33.51亿元）
于2007年6月30日及2006年12月31日，本公司及其附属公司固定资产无减值情况，无需计提减值准备。
于2007年6月30日及2006年12月31日，本公司及其附属公司无用于抵押或担保的固定资产。
截至2007年6月30日止六个月期间，计入营业成本及管理费用的折旧费分别约为：2,389,314,000元及395,000元（截至2006年6月30日止六个月期间：1,784,294,000元及717,000元）
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(9) 工程物资
2007年6月30日 2006年12月31日
专用材料 230,544 250,126
专用设备 681,465 467,398
预付大型设备款 5,375,653 3,683,175
其他 109,248 32,883
6,396,910 4,433,582
(10) 在建工程
收购增加 工程投入
2006年 （附注 本期转入 转入土地 2007年 (含工程物资)
工程名称 预算数 12月31日 七(32)）本期增加 固定资产 使用权 6月30日 资金来源占预算的比例
李仙江水电项目 10,936,504 3,207,870 - 761,891 - - 3,969,761 资本金及 45%
金融机构贷款
宁德火电项目 10,607,300 814,507 - 106,367 - - 920,874 资本金及 55%
金融机构贷款
托克托四期 4,707,030 3,505,842 - 303,633 - - 3,809,475 自筹资金及 77%
火电项目 金融机构贷款
乌沙山火电 9,449,000 246,230 - 344,251 (590,481) - - 自筹资金及 100%
项目 金融机构贷款
运城火电项目 5,174,500 925,337 - 1,337,188 - - 2,262,525 资本金及 45%
金融机构贷款
文山水电项目 2,058,274 334,973 - 181,561 - - 516,534 资本金及 24%
金融机构贷款
武隆水电项目 6,903,210 580,554 - 164,808 - - 745,362 资本金及 11%
金融机构贷款
彭水水电项目 12,150,983 4,000,316 - 1,547,383 - - 5,547,699 资本金及 46%
金融机构贷款
呼国能 914,940 - 174,680 116,961 - - 291,641 资本金及 73%
金融机构贷款
技改工程及 4,303,885 - 2,641,564 (616,021) (55,216) 6,274,212 自筹资金及
其他 金融机构贷款
17,919,514 174,680 7,505,607 (1,206,502) (55,216) 24,338,083
其中：借款费用
资本化金额 815,659 84,850 590,529 (2,717) - 1,488,321
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(10) 在建工程（续）
截至2007年6月30日止六个月期间，确定资本化金额的资本化率平均为年利率5.79%（截至2006年6月30日止六个月期间：5.32%）。
于2007年6月30日及2006年12月31日，本公司及其附属公司的在建工程无减值情况，无需计提减值准备。
发改委于2004年11月颁布了国发2004 [32]号文《关于坚决制止电站项目无序建设意见》，以对电站无序违规建设的情况进行清理和整顿。本公司及其附属公司董事就核准要求进行了评估，认为目前受到该32号文影响的处于在建阶段的电站项目最终均可通过发改委的核准。
(11) 无形资产
土地使用权 资源使用权 其他无形资产 合计
原值
2006年12月31日 645,762 28,646 18,458 692,866
本期增加 72,671 - 5,458 78,129
2007年6月30日 718,433 28,646 23,916 770,995
累计摊销
2006年12月31日 (73,163) (2,981) (3,991) (80,135)
本期摊销 (8,262) (1,433) (2,712) (12,407)
2007年6月30日 (81,425) (4,414) (6,703) (92,542)
净值
2007年6月30日 637,008 24,232 17,213 678,453
2006年12月31日 572,599 25,665 14,467 612,731
剩余摊销期限 23年-50年 9年 2年-8年
取得方式 购入 购入 购入
于2007年6月30日及2006年12月31日，本公司及其附属公司的无形资产无减值情况，故未计提减值准备。本公司及其附属公司无用于抵押或担保的无形资产。
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(12)商誉
2006年 2007年
12月31日 本期增加 6月30日
商誉
-收购张家口发电厂二号机组 33,561 - 33,561
-收购河北沙蔚铁路有限责任公司 9,883 - 9,883
-收购呼国能公司（附注七(32)） - 902 902
43,444 902 44,346
于2007年6月30日及2006年12月31日，本公司及其附属公司的商誉无减值情况。
(13)短期借款
2007年 2006年
6月30日 12月31日
银行借款(i) 8,477,248 8,489,296
委托借款(ii) 50,000 50,000
其他借款(iii) 1,988,819 761,200
10,516,067 9,300,496
(i)于2007年6月30日，所有短期银行借款均为人民币借款，年利率为4.96%至6.60%（2006年12月31日：4.70%至5.67%），其中约1,458,672,000元和225,328,000元（2006年12月31日：2,217,208,000元和178,092,000元）分别由本公司和子公司的其他股东按照其在子公司及合营公司中的权益比例提供担保（附注九(4)(i)）。于2007年6月30日，约361,300,000元的短期银行借款为以电费收费权质押取得的借款（2006年12月31日：20,000,000元）。于2007年6月30日，约6,431,948,000元的短期银行借款为信用借款（2006年12月31日：6,073,996,000元）。
(ii)于2007年6月30日，委托借款为天津津能委托深圳发展银行天津北辰支行贷给神头发电公司的人民币借款，借款期限为1年，无抵押，无担保，年利率为5.91%（2006年12月31日：5.51%）。
(iii)于2007年6月30日，其他短期借款为自非银行金融机构大唐财务及大亚湾核电财务有限责任公司取得的人民币信用借款，金额分别约为1,938,300,000元及50,519,000元（2006年12月31日：761,200,000元和0元），无抵押，无担保，年利率为5.02%至5.91%（2006年12月31日：4.86%至5.51%）。
(14)应付票据
本公司及其附属公司的应付票据全部为银行承兑汇票。
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(15)应付帐款及其他应付款
(a) 应付账款
2007年 2006年
6月30日 12月31日
应付工程款及质保金 4,304,564 5,366,472
应付燃料及材料款 2,438,422 1,296,213
其他 101,420 88,794
6,844,406 6,751,479
于2007年6月30日及2006年12月31日，无应付持本公司5%以上（含5%）股权的股东单位的账款。无账龄超过3年的大额应付款项。关联公司往来见附注九(5)。
(b) 其它应付款
2007年 2006年
6月30日 12月31日
暂估应付生产费用 236,501 137,355
应付多伦县水电公司 11,296 50,545
应付职工售房维修基金 37,683 44,942
代收售房款 23,906 35,868
代扣税金 20,790 28,867
应付土地使用证款 24,341 24,341
其他 43,677 91,831
398,194 413,749
于2007年6月30日，账龄超过三年的其他应付款约为38,868,000元（2006年12月31日：34,844,000元），主要为应付职工售房维修基金及代收职工售房款，该等款项尚未结清。
于2007年6月30日，其他应付款余额中应付持本公司5%以上（含5%）股权的股东单位的款项金额为应付中国大唐35,694,000元（2006年12月31日：68,254,000元）。
关联公司往来见附注九(5)。
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(16)应交税费
2007年 2006年
6月30日 12月31日
应交企业所得税 297,068 200,456
应交增值税 191,715 310,302
其他税项 48,864 58,636
537,647 569,394
截至2007年6月30日止六个月期间，除本公司的子公司托克托发电公司、连城发电公司、那兰水电公司、红河发电公司、李仙江水电公司、燃料公司及大唐香港外，本公司及其附属公司适用的企业所得税税率均为33%。
根据国务院颁发的国办发[2001] 73号文及国家税务总局颁发的财税[2001] 202号文规定，托克托发电公司、连城发电公司、那兰水电公司、红河发电公司及李仙江水电公司作为设在西部地区的国家鼓励类企业，在2001年至2010年期间按15%的税率征收企业所得税。同时作为经当地税务机关批准的在西部地区新办电力项目的内资企业，托克托发电公司、连城发电公司、那兰水电公司、红河发电公司及李仙江水电公司自开始生产经营之日起并经税务机关批准，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。
企业所得税率
截至6月30日止六个月期间
公司名称 生产经营起始时间 2007年 2006年
托克托发电公司 2003年 7.5% 7.5%
连城发电公司 2005年 7.5% 0%
那兰水电公司 2006年 0% 0%
红河发电公司 2006年 0% 0%
李仙江水电公司* 2006年 0% 15%
根据财政部颁发的财税字[1994] 001号文规定，燃料公司作为新办的独立核算的从事商业的企业，经北京市西城区国税局批准，在2007年免征企业所得税一年。
大唐香港作为在香港注册的公司适用当地所得税率17.5%（2006年度：17.5%）。
*根据云南省国家税务局云国税函[2006]804号文规定，李仙江水电公司于2007年开始享受西部地区新办电力项目的内资企业的税收减免优惠。
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(16) 应交税费（续）
全国人民代表大会于2007年3月16日通过了《中华人民共和国企业所得税法》（“新所得税法”），新所得税法将自2008年1月1日起施行。本公司及其附属公司适用的企业所得税率（除上述享有优惠税率的本公司之子公司外）自2008年1月1日从33%调整为25%。
由于计算递延所得税资产和递延所得税负债所使用的税率为预期收回该资产或清偿该负债期间适用的税率，因此，上述新所得税法所导致的适用税率变动将影响本公司的递延所得税资产和负债的账面余额。截至本会计报表批准报出日，实施新所得税法的具体办法尚未颁布，关于2008年以后的未来期间的适用税率、应纳税所得额的计算、具体的税收优惠政策、税收优惠政策的过渡办法等的具体规定尚未明确，因此，本公司尚无合理估计新所得税法的实施对本公司及其附属公司的递延所得税资产和递延所得税负债的帐面余额产生的影响。本公司将在上述具体办法及其他相关规定颁布后，进一步评价新所得税法对本公司未来期间的经营结果和财务状况的影响。
(17) 其他流动负债
于2007年6月30日，其他流动负债为本公司于2007年6月7日发行的人民币短期融资券，本金为人民币3,000,000,000元，年利率为3.48%，期限为365天，无抵押或担保。于2006年12月31日，其他流动负债为本公司于2006年9月15日发行的人民币短期融资券，本金为人民币1,000,000,000元，年利率为3.59%，期限为270天，无抵押或担保。
(18) 长期借款
2007年 2006年
6月30日 12月31日
银行借款 (a) 43,275,354 41,490,805
其他借款 (b) 1,652,330 1,725,580
44,927,684 43,216,385
减：一年内到期的长期借款 (1,253,076) (2,942,804)
43,674,608 40,273,581
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(18) 长期借款（续）
(a) 银行借款
2007年6月30日 折合 减：一年内
外币金额 汇率 人民币 到期部分 合计 年利率
信用借款
-人民币借款 20,313,718 (356,918) 19,956,800 3.60%-6.48%
担保借款*
-人民币借款 4,113,682 (154,380) 3,959,302 3.60%-6.48%
-美元借款 145,544 1,108,393 (365,443) 742,950
i.固定利率 125,960 7.6155 959,251 (319,750) 639,501 4.14%
ii.浮动利率 19,584 7.6155 149,142 (45,693) 103,449 Libor+1.2%
电费收费权
质押借款
-人民币借款 17,739,561 (274,085) 17,465,476 5.51%-6.48%
合计 43,275,354 (1,150,826) 42,124,528
2006年12月31日 折合 减：一年内
外币金额 汇率 人民币 到期部分 合计 年利率
信用借款
—人民币借款 15,532,402 (424,000) 15,108,402 3.60%-6.16%
担保借款*
—人民币借款 7,142,052 (1,417,650) 5,724,402 3.60%-6.39%
—美元借款 169,538 1,323,871 (374,714) 949,157
i. 固定利率 146,954 7.8087 1,147,518 (327,862) 819,656 4.14%
ii.浮动利率 22,584 7.8087 176,353 (46,852) 129,501 Libor+1.2%
电费收费权
质押借款
—人民币借款 17,492,480 (625,785) 16,866,695 5.18%-6.16%
合计 41,490,805 (2,842,149) 38,648,656
*于2007年6月30日，本公司和本公司子公司的其他股东的担保金额分别约为3,528,438,000元和1,693,637,000元（2006年12月31日：本公司担保金额约为5,635,934,000元，本公司子公司的其他股东担保金额约为2,829,989,000元。）
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(18)长期借款（续）
(b) 其他借款
2007年 2006年
6月30日 12月31日
人民币借款(i) 203,500 189,500
美元借款 (ii) 1,448,830 1,536,080
1,652,330 1,725,580
减：一年内到期部分 (102,250) (100,655)
1,550,080 1,624,925
(i) 于2007年6月30日，该人民币借款为取得自非银行金融机构大唐财务的借款，年利率为5.51%至5.67%（2006年12月31日：5.67%），183,150,000元和20,350,000元（2006年12月31日：189,500,000元和0元）分别由本公司和子公司的其他股东按照其在子公司中的权益比例提供担保。
(ii)该借款为财政部自国际复兴开发银行（“世行”）取得的美元借款并转贷给本公司子公司托克托发电公司用于电厂工程建设。该借款无抵押，借款期限为1998年至2017年。借款的年利率为每个利息期伦敦同业银行拆放利率基础比率加上伦敦同业银行拆放利率总利差（按财政部同世行签订的借款合同所定义，2007年度，上述借款年利率约在5.52%至5.75%之间（2006年度：3.99%至5.75%）。根据中国华北电力集团（现更名为华北电网有限公司，“华北电网”）与财政部签署的担保合同，华北电网同意为借款总额的60%提供担保，而本公司则为华北电网提供反担保。根据华北电网与中国大唐于2004年1月15日签署的划转移交协议，中国大唐将承担华北电网的义务为上述借款提供担保。于2007年6月30日，上述协议的法定程序仍在办理过程中。
(c) 利率掉期合同
为对冲利率风险，本公司的子公司托克托发电公司与金融机构签订了利率掉期合同，将上述(b)(ii)其他借款的浮动利率掉期为固定利率。于2007年6月30日，该利率掉期合同名义本金为186,955,486美元（2006年12月31日：200,615,486美元），固定利率及浮动利率分别为5.15%及5.38%（根据英国银行协会于2007年1月11日提供之伦敦同业银行拆放利率）。
于2007年6月30日，该利率掉期按公允价值确认为资产4,658,000元（2006年12月31日：负债12,766,000元）。
截至2007年6月30日止六个月期间，该利率掉期合同的利息收入为3,627,000元（截至2006年6月30日止六个月期间：利息费用3,461,000元）。
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(18) 长期借款（续）
(d) 长期借款到期日分析
长期银行借款 其他长期借款
2007年6月30日 2006年12月31日 2007年6月30日 2006年12月31日
未偿还借款余额
一年以内 2,842,149 102,250 100,655
1,150,826
一年至两年内 3,307,581 3,406,069 231,553 303,913
两年至五年内 12,925,585 13,291,658 605,199 366,355
五年以后 25,891,362 21,950,929 713,328 954,657
43,275,354 41,490,805 1,652,330 1,725,580
(e) 未动用信贷额度
于2007年6月30日，本公司及其附属公司尚未使用的信贷授信额度总计约为637.1亿元（2006年12月31日：约657.9亿元）。
(19) 应付债券
2007年6月30日 2006年12月31日
期初负债部分 1,111,810 1,098,758
转股 (833,570) -
利息费用 14,924 57,649
支付利息 (2,674) (9,233)
汇率调整 (14,514) (35,364)
期末负债部分 275,976 1,111,810
于2003年9月9日，本公司在卢森堡证券交易所按面值发行总值为美元1.538亿元（折合约人民币12.73亿元）的可转换债券。除非在到期前赎回或转换，否则该等债券将于2008年9月9日到期。
债券持有人可选择在2003年10月20日至债券到期日（包括首尾两天）内的任何时间，按公告换股价（初始换股价每股5.558港元，自2006年6月20日起调整为每股5.3港元。
换股价在若干情况下可予调整，按适用于转换债券的固定汇率7.799港元=1.00美元计算）转换为本公司股份。截止2007年6月30日，共有面值为美元115,684,000元的债券转换为面值为人民币1元的H股共170,230,077股。
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(19) 应付债券（续）
可转换债券票面利率为年利率0.75%，自2004年3月9日开始每半年以等额分期方式于每年3月9日及9月9日支付。
倘(a)本公司股份于连续20个交易日每日的收市价至少为当时有效换股价的130%，而股份于连续20个交易日的当时平均汇率折算为美元的每日收市价至少为该交易日按7.799港元=1.00美元的汇率折算为美元的当时有效换股价的130%；或(b)债券本金额中至少有90%已转换、赎回或购买及注销，本公司在受若干条件规限下，可选择
于2006年9月23日或之后但于2008年8月25日之前随时按本金额连同直至赎回日期应计利息赎回债券。
债券持有人有权要求本公司(a)于2006年9月9日按本金赎回其所持有债券或(b)在有关事件发生后随时按本金连同直至售回日期应计利息赎回债券。截止2007年6月30日，未有债券持有人要求本公司赎回债券。
另根据本公司可转换债券的相关条款，如果本公司在债券存续期间发行红股（无论是以利润或以资本储备），可转换债券的换股价将会调整以反映由于发放红股而引致的股份变化。于2007年6月29日，股东大会批准了实施10股转增10股的资本公积转增股本的方案。因而本公司用以计算稀释每股收益的有关假定可转换公司债券全部转换为普通股的股数已作相应追溯调整，以反映上述资本公积转增股本的影响（见附注七(30)(b)）。
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(20) 递延所得税资产和负债
(a) 递延所得税资产
2007年6月30日 2006年12月31日
递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异
前期费用 35,540 107,698 34,448 104,388
利率掉期
公允价值损失 12,303 62,262 19,365 66,698
亏损弥补 30,474 92,346 54,021 163,701
对子公司出售资
产溢价（附注
九(4)h） 38,899 155,597 - -
递延收益 3,455 10,466 - -
120,671 428,369 107,834 334,787
(b) 递延所得税负债
2007年6月30日 2006年12月31日
递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异
资本化利息 57,994 230,457 104,102 315,461
可供出售金融资产
公允价值变动 672,780 2,038,727 283,809 860,026
可转换债券 5,690 17,400 30,274 91,742
其他 12 38 - -
736,476 2,286,622 418,185 1,267,229
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(20) 递延所得税资产和负债（续）
计算递延所得税资产和递延所得税负债所使用的税率为预期收回该资产或清偿该负债期间按照税法规定适用的税率，本公司及其附属公司已根据新税法的要求及本公司和本公司之附属公司现有税收优惠情况对截至2007年6月30日之递延所得税资产和递延所得税负债进行了估计和相应调整。
(21) 股本
每股面值人民币1元
2007年 2006年
6月30日 12月31日
千股 千股
已上市流通股
境内上市的人民币普通股 4,232,180 4,232,180
境外上市的外资普通股 1,600,899 1,430,669
流通股份合计 5,833,079 5,662,849
股份总额 5,833,079 5,662,849
于2007年6月30日，存在限售时限的股份为3,929,211,680股（2006年12月31日：4,020,180,000股）。
(22) 资本公积
2006年 2007年
12月31日 本年增加 本年减少 6月30日
股本溢价 6,432,245 796,394 - 7,228,639
其他资本公积－
可供出售金融资产 576,218 789,729 - 1,365,947
公允价值变动
可转换公司债券 149,796 - (112,673) 37,123
权益部分金额
联营公司权益变动 114,290 122,624 - 236,914
合营公司权益变动 - 400 - 400
7,272,549 1,709,147 (112,673) 8,869,023
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(23) 盈余公积
法定盈余公积金 任意盈余公积金 合计
2006年12月31日 2,449,061 5,741,287 8,190,348
提取盈余公积 - 1,020,774 1,020,774
2007年6月30日 2,449,061 6,762,061 9,211,122
法定盈余公积金
根据《中华人民共和国公司法》及公司章程的规定，本公司及其附属公司按年度净利
润的10%提取法定盈余公积。截至2007年6月30日止六个月期间，本公司及其附属公司未提取法定盈余公积。法定盈余公积累计额达到股本的50%以上时，可以不再提取。法定盈余公积经有关部门批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。除了用于弥补亏损外，法定盈余公积于增加股本后，其余额不少于25%。
任意盈余公积金
本公司任意盈余公积金的提取额由董事会提议，并经股东大会批准。任意盈余公积金在得到股东大会的批准后，可用于弥补以前年度亏损或增加股本。根据于2007年6月29日举行的股东大会的批准，本公司2006年度提取任意盈余公积金约为1,020,774,000元。
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(24) 利润分配
(i) 于截至2007年6月30日止六个月期间，本公司部分附属公司实施了职工住房分配货币化方案。按照财企[2000]295号文及财会[2001] 5号文的规定，本次住房分配货币化方案中发给1998年12月31日以前参加工作的无房或住房未达标的老职工的一次性住房补贴，调整年初未分配利润。由此造成的期初未分配利润的负数，依次以盈余公积金、资本公积以及以后年度实现的净利润弥补。于截至2007年6月30日止六个月期间，本次住房分配货币化方案调整年初未分配利润9,317,000元。
(ii) 根据于2007年6月29日举行的股东大会的批准，2006年度本公司的现金股利总额为1,348,714,000元，同时，本次股东大会批准实施10股转增10股的资本公积金转增股本方案。该方案以确定之股权登记日的实际总股本为基础。根据本公司于2007年7月23日发布的《2006年度分红派息及资本公积金转增股本实施公告》，以2007年7月18日的总股本5,844,880,580股为基数，向全体股东派发2006年度现金股利共计约人民币1,348,714,000元，折合每股派发人民币0.23075元。资本公积金转增股本方案以公司2007年7月18日的总股本5,844,880,580股为基数，每10股转增10股，向全体股东实施资本公积金转增股本方案，共计转增5,844,880,580股股本（每股面值1元）。于本报告日，资本公积增资法律手续尚未完成，未在本报告中进行相关会计处理。
本公司的利润分配按企业会计准则及相关规定编制的会计报表的当年净利润及年初未分配利润之和，与按国际财务报告准则计算确定的当年净利润及年初未分配利润之和两者中孰低的数额，扣除当期提取的法定盈余公积及任意盈余公积后的余额，作为当年向股东分配利润的最大限额。
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(25) 少数股东权益
归属于各子公司及合营公司少数股东的少数股东权益列示如下：
2007年6月30日 2006年12月31日
子公司
托克托发电公司 1,668,887 1,386,806
盘山发电公司 278,578 323,527
华泽水电公司 7,021 6,861
神头发电公司 333,346 370,285
云冈热电公司 57,257 59,124
红河发电公司 142,605 126,987
连城发电公司 161,382 144,268
唐山热电公司 95,716 110,497
那兰水电公司 34,090 44,525
李仙江水电公司 21,001 27,359
运城发电公司 12,577 13,021
彭水水电公司 364,472 281,916
吕四港发电公司 11,198 11,196
潮州发电公司 75,215 29,125
宁德发电公司 141,252 115,822
武隆水电公司 23,678 23,584
文山水电公司 24,070 24,000
王滩发电公司 107,103 93,363
石柱发电公司 2,764 2,749
多伦水电公司 7,721 10,638
甘孜水电公司 9,212 10,000
托克托第二发电公司 60,000 -
乌沙山发电公司 854,143 -
子公司合计 4,493,288 3,215,653
合营公司
蔚州能源公司 60,071 61,802
合计 4,553,359 3,277,455
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(26) 营业收入和营业成本
截至6月30日止六个月期间
2007年 2006年
主营业务收入 15,439,017 10,828,881
其他业务收入－销售材料 26,005 42,081
营业收入 15,465,022 10,870,962
主营业务成本 10,933,963 7,477,224
其他业务成本－销售材料 10,718 39,880
营业成本 10,944,681 7,517,104
主营业务收入和主营业务成本
截至6月30日止六个月期间
2007年 2006年
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
售电 15,347,761 10,767,579 10,742,226 7,323,716
供热 78,182 151,188 73,639 136,965
其他 13,074 15,196 13,016 16,543
15,439,017 10,933,963 10,828,881 7,477,224
根据本公司及其附属公司与电网公司签订的购电协议，本公司及其附属公司的全部上网电量均以经当地物价局批准的电价销售予电网公司。
截至2007年6月30日止六个月期间，本公司及其附属公司的前五名客户销售的收入总额为14,648,477,000元（截至2006年6月30日止六个月期间：10,698,284,000元），占本公司及其附属公司全部销售收入的94.88％（截至2006年6月30日止六个月期间：98.79％）。
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(27) 财务费用
截至6月30日止六个月期间
2007年 2006年
借款利息费用 1,052,734 625,630
利率掉期利息（收入）/费用 (3,627) 3,461
减：利息收入 (31,121) (14,463)
汇兑损失 5 4,200
减：汇兑收益 (83,211) (29,856)
其他 24,155 5,212
958,935 594,184
(28) 投资收益
截至6月30日止六个月期间
2007年 2006年
可供出售金融资产的股利收入 50,229 -
按权益法享有或分担的被投资公司净损益的 6,905 (3,425)
份额
按成本法核算的被投资公司宣告发放的股利 1,470 28,052
58,604 24,627
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(29) 所得税费用
截至6月30日止六个月期间
2007年 2006年
当期所得税 794,005 613,951
递延所得税 (63,135) (14,881)
730,870 599,070
将列示于合并利润表的利润总额调节为所得税费用：
截至6月30日止六个月期间
2007年 2006年
利润总额 3,034,674 2,291,117
按法定税率33%计算的所得税费用 1,001,442 756,069
税收优惠的影响 (244,221) (218,546)
不得扣除的成本、费用和损失 548 6,884
当期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损 15,221 63,458
投资收益 (35,185) (8,127)
其他 (6,935) (668)
纳税调整后 730,870 599,070
(30) 每股收益
(a) 基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平均数计算。
发行在外普通股或潜在普通股的数量因公积金转增资本而增加，但不影响所有者权益金额的，按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(30) 每股收益（续）
(a) 基本每股收益（续）
截至6月30日止六个月期间
2007年 2006年
归属于母公司普通股股东的合并净利润（人民
币千元） 1,853,803 1,331,844
发行在外普通股的加权平均数（千股） 5,763,261 5,162,849
每10股转增10股的资本公积转增股本方案的
影响（附注(24)(ii)）（千股） 5,763,261 5,162,849
用以计算基本每股收益的发行在外
普通股的加权平均数（千股） 11,526,522 10,325,698
基本每股收益（人民币元） 0.16 0.13
(b) 稀释每股收益
稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除以调整后的母公司发行在外普通股的加权平均数计算。本公司具有稀释性的潜在普通股为可转换公司债券。计算稀释每股收益时，根据可转换公司债券当年已确认的利息费用的税后影响额调整合并净利润，根据假定可转换公司债券于当年年初全部转换为普通股的股数，并考虑资本公积转增股本的影响（见附注七(19)），调整发行在外普通股的加权平均数。
截至6月30日止六个月期间
2007年 2006年
归属于母公司普通股股东的
合并净利润（人民币千元） 1,853,803 1,331,844
加：可转换公司债券的利息费用（税后）
（人民币千元） 3,328 19,551
用以计算稀释每股收益的净利润
（人民币千元） 1,857,131 1,351,395
发行在外普通股的加权平均数（千股） 5,763,261 5,162,849
每10股转增10股的资本公积转增股本方案的影响
（附注(24)(ii)）（千股） 5,763,261 5,162,849
加：假定可转换公司债券全部转换为
普通股的股数（包含股本扩张方案的影响
（附注（24）（ii）））（千股） 112,176 444,254
用以计算稀释每股收益的发行在外
普通股的加权平均数（千股） 11,638,698 10,769,952
稀释每股收益（人民币元） 0.16 0.13
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(31) 现金流量表附注
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
截至6月30日止六个月期间
2007年 2006年
净利润 2,303,804 1,692,047
加：
固定资产折旧 2,389,709 1,785,011
无形资产摊销 12,407 10,305
公允价值变动损失 (17,051) (47,711)
财务费用 990,056 608,647
投资损失 (58,604) (24,627)
递延所得税资产（增加）/减少 (12,837) 32,821
递延所得税负债增加/（减少） 318,291 (48,386)
存货的增加 (204,160) (198,995)
经营性应收项目的增加 (506,812) (846,752)
经营性应付项目的增加 1,602,948 1,049,129
经营活动产生的现金流量净额 6,817,751 4,011,489
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(31) 现金流量表附注（续）
(b) 现金及现金等价物净变动情况
截至6月30日止六个月期间
2007年 2006年
现金的期末余额 5,613,437 1,239,637
减：现金的期初余额 (4,451,284) (1,029,339)
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 1,162,153 210,298
(c) 现金及现金等价物
2007年6月30日 2006年12月31日
货币资金－
库存现金 756 475
银行存款 5,657,681 4,450,809
减：原存期三个月以上定期存款 (45,000) -
现金及现金等价物期末余额 5,613,437 4,451,284
七 合并会计报表主要项目注释（续）
(32) 收购
于2007年1月，本公司与托克托云隆能源投资有限公司签署协议，收购其持有呼国能公司51%的权益，此收购于2007年1月15日(“收购生效日”)实际生效。于收购生效日，被收购公司的资产和负债之账面价值及与收购相关的现金流量明细列示如下：
账面价值 合并金额
流动资产 265,595 135,453
在建工程（附注七(10)） 342,509 174,680
固定资产（附注七(8)） 777 396
其他非流动资产 382,630 195,141
减：流动负债 (240,581) (122,696)
非流动负债 (740,930) (377,874)
净资产 10,000 5,100
收购之净资产份额（51%） 5,100
商誉 902
收购款合计 6,002
减：按比例收购取得的现金流入 (77,349)
收购现金净流入 (71,347)
被收购公司目前处于建设阶段，本公司董事认为，收购生效日账面价值接近公允价值。
八 母公司会计报表主要项目注释
(1) 应收账款及其他应收款
(a) 应收账款
2007年6月30日 2006年12月31日
应收售电收入 1,019,872 1,342,348
应收供热收入 71,147 44,457
1,091,019 1,386,805
本公司的应收账款主要为应收华北电网的售电收入。售电收入根据购电协议按月支付。于2007年6月30日及2006年12月31日，本公司的全部应收账款账龄在一年之内。
于2007年6月30日，应收账款前五名债务人欠款金额合计约为1,091,019,000元（2006年12月31日：1,386,805,000元），占应收账款总额的100%（2006年12月31日：100%）。
(b) 其它应收款
2007年6月30日 2006年12月31日
委托贷款－
本金 1,760,000 1,000,000
利息 2,732 1,589
其他 2,408,938 252,445
4,171,670 1,254,034
减：坏账准备 (1,833) (1,833)
4,169,837 1,252,201
八 母公司会计报表主要项目注释（续）
(1) 应收账款及其他应收款（续）
(b) 其它应收款（续）
其它应收款及相应的坏账准备分析如下：
2007年6月30日 2006年12月31日
账龄 金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
一年以内 3,999,939 95.89% - 1,110,412 88.54% -
一到两年 152,599 3.66% - 126,620 10.10% -
两到三年 6,455 0.15% - 3,762 0.30% -
三年以上 12,677 0.30% (1,833) 13,240 1.06% (1,833)
4,171,670 100.00% (1,833) 1,254,034 100.00% (1,833)
于2007年6月30日，其他应收款中无应收持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位的欠款（2006年12月31日：无）。
2006年9月18日，本公司委托大唐财务向托克托发电公司贷款400,000,000元，年利率为5.20%，到期日为2007年9月17日。
2006年9月18日，本公司委托大唐财务向宁德发电公司贷款600,000,000元，年利率为5.20%，到期日为2007年9月17日。宁德发电公司于2007年6月归还本金200,000,000元。
2007年6月20日，本公司委托大唐财务向潮州公司贷款1,000,000,000元，年利率为5.91%，到期日为2008年6月19日。潮州公司于2007年6月归还本金40,000,000元。
于2007年6月30日，账龄超过一年的其他应收款主要为本公司存放于当地政府的项目保证金，该应收款项无抵押，不计利息，于项目建设完成后返还，因此，本公司未对其计提坏账准备。
于2007年6月30日，其他应收款前五名债务人欠款金额合计为200,318,000元（2006年12月31日：138,397,000元），占其他应收款总额的4.80%（2006年12月31日：11.04%）。
八 母公司会计报表主要项目注释（续）
(2) 长期股权投资
子公司 合营公司 联营公司 其他股权
投资 投资 投资 投资 合计
(a) (b) (c) (c)
投资金额
2006年12月31日 6,328,234 200,000 708,692 343,900 7,580,826
本期增加投资 997,000 6,002 72,710 - 1,075,712
重分类为合营公司 - 98,000 (98,000) - -
2007年6月30日 7,325,234 304,002 683,402 343,900 8,656,538
累计权益变动额
2006年12月31日 - (15,210) 138,936 - 123,726
本期按权益法调整的净损益 - (7,850) 6,905 - (945)
其他权益变动 400 122,624 - 123,024
股利分配 (456,401) - (770) - (457,171)
2007年6月30日 (456,401) (22,660) 267,695 - (211,366)
余额
2006年12月31日 6,328,234 184,790 847,628 343,900 7,704,552
2007年6月30日 6,868,833 281,342 951,097 343,900 8,445,172
八 母公司会计报表主要项目注释（续）
(2) 长期股权投资（续）
(a) 子公司
子公司名称 2006年12月31日 本期增加投资 股利分配 2007年6月30日
托克托发电公司 2,080,215 - - 2,080,215
盘山发电公司 970,582 - (227,454) 743,128
华泽水电公司 64,829 - - 64,829
神头发电公司 555,427 - (90,020) 465,407
云冈热电公司 236,493 - (25,057) 211,436
红河发电公司 296,320 - (5,517) 290,803
连城发电公司 176,339 - - 176,339
唐山热电公司 441,990 - (101,005) 340,985
那兰水电公司 52,414 - (7,348) 45,066
李仙江水电公司 180,504 - - 180,504
运城发电公司 107,763 - - 107,763
彭水水电公司 247,284 40,000 - 287,284
吕四港发电公司 100,762 - - 100,762
潮州发电公司 123,375 - - 123,375
八 母公司会计报表主要项目注释（续）
(2) 长期股权投资（续）
(a) 子公司（续）
子公司名称 2006年12月31日 本期增加投资 股利分配 2007年6月30日
宁德发电公司 181,143 - - 181,143
大唐香港 27,031 - - 27,031
武隆水电公司 24,547 - - 24,547
文山水电公司 36,000 - - 36,000
王滩发电公司 217,847 - - 217,847
石柱发电公司 6,415 - - 6,415
多伦水电公司 11,082 - - 11,082
甘孜水电公司 40,000 - - 40,000
化工研究院 49,783 - - 49,783
燃料公司 80,089 - - 80,089
卓资风电公司 20,000 - - 20,000
水电开发公司 - 50,000 - 50,000
托克托第二发电公司 - 40,000 - 40,000
乌沙山发电公司 - 867,000 - 867,000
合计 6,328,234 997,000 (456,401) 6,868,833
(b) 合营公司
截止2007年6月30日止
2007年6月30日 六个月期间
资产总额 负债总额 营业收入 净利润
（未经审计） （未经审计） （未经审计） （未经审计）
蔚州能源公司 1,122,873 653,923 26,149 (25,037)
呼国能公司 1,139,864 1,124,106 - 5,759
宁德核电公司 826,185 626,185 - -
合计 3,088,922 2,404,214 26,149 (19,278)
八 母公司会计报表主要项目注释（续）
(2) 长期股权投资
(b) 合营公司（续）
本公司投资额 累计权益变动额 账面余额
本期按权 其他
合营公司 2006年 本期增 重分类为 2007年 2006年 益法调整 权益 2007年 2006年 2007年
名称 12月31日 加投资 合营公司 6月30日 12月31日 的净损益 变动6月30日 12月31日 6月30日
蔚州能源
公司 200,000 - - 200,000 (15,210) (10,787) 400 (25,597) 184,790 174,403
呼国能公
司 - 6,002 - 6,002 - 2,937 - 2,937 - 8,939
宁德核电
公司 - - 98,000 98,000 - - - - - 98,000
合计 200,000 6,002 98,000 304,002 (15,210) (7,850) 400 (22,660) 184,790 281,342
(c) 联营公司与其他股权投资见附注七(7)
(3) 长期应收款
2007年6月30日 2006年12月31日
委托贷款－ 1,061,899 375,562
本金 1,060,113 374,818
利息 1,786 744
1,061,899 375,562
2006年9月30日，本公司委托中国银行总行向神头发电公司贷款美元50,000,000元，利率为6个月LIBOR加1%，期限为89月。神头发电公司于2006年9月及2007年6月分别归还本金美元2,000,000元。
2007年3月30日，大唐国际与大唐财务签订委托贷款合同，贷予吕四港发电公司人民币809,800,000元，利率为5.91%，期限为24月。吕四港发电公司于2007年6月归还本金人民币100,000,000元。
八 母公司会计报表主要项目注释（续）
(4) 营业收入和营业成本
截至6月30日止六个月期间
2007年 2006年
主营业务收入 6,207,373 4,786,546
其他业务收入－销售材料 4,777 4,519
营业收入 6,212,150 4,791,065
主营业务成本 4,505,450 3,431,254
其他业务成本－销售材料 8,989 3,918
营业成本 4,514,439 3,435,172
主营业务收入和主营业务成本
截至6月30日止六个月期间
2007年 2006年
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
售电 6,179,328 4,446,839 4,761,058 3,381,902
供热 28,045 58,611 25,488 49,352
6,207,373 4,505,450 4,786,546 3,431,254
截至2007年6月30日止六个月期间，本公司的前五名客户销售的收入总额为6,207,373,000元（截至2006年6月30日止六个月期间：4,786,546,000元），占本公司全部销售收入的100%（截至2006年6月30日止六个月期间：100%）。
八 母公司会计报表主要项目注释（续）
(5) 投资收益
截至6月30日止六个月期间
2007年 2006年
可供出售金融资产的股利收益 50,229 -
按权益法调整的被投资公司当期净利润 (945) 585,394
以成本法核算的被投资公司宣告发放的股利 1,470 28,052
委托贷款利息收入 48,017 -
98,771 613,446
九 关联方关系及其交易
(1) 存在控制关系的关联方
企业名称 与本公司关系 经济性质 法定代表人
托克托发电公司 本公司之子公司 有限责任公司 安洪光
盘山发电公司 本公司之子公司 有限责任公司 杨洪明
华泽水电公司 本公司之子公司 有限责任公司 方占岭
神头发电公司 本公司之子公司 有限责任公司 王宪周
云冈热电公司 本公司之子公司 有限责任公司 杨洪明
红河发电公司 本公司之子公司 有限责任公司 邱陵
连城发电公司 本公司之子公司 有限责任公司 杨洪明
唐山热电公司 本公司之子公司 有限责任公司 王宪周
那兰水电公司 本公司之子公司 有限责任公司 张毅
李仙江水电公司 本公司之子公司 有限责任公司 张毅
运城发电公司 本公司之子公司 有限责任公司 邱陵
彭水水电公司 本公司之子公司 有限责任公司 郑文元
吕四港发电公司 本公司之子公司 有限责任公司 郑文元
潮州发电公司 本公司之子公司 有限责任公司 魏远
宁德发电公司 本公司之子公司 有限责任公司 杨洪明
大唐香港 本公司之子公司 有限责任公司 魏远
武隆水电公司 本公司之子公司 有限责任公司 郑文元
文山水电公司 本公司之子公司 有限责任公司 邱陵
王滩发电公司 本公司之子公司 有限责任公司 安洪光
石柱发电公司 本公司之子公司 有限责任公司 郑文元
多伦水电公司 本公司之子公司 有限责任公司 刘立志
甘孜水电公司 本公司之子公司 有限责任公司 刘立志
化工研究院 本公司之子公司 有限责任公司 刘立志
燃料公司 本公司之子公司 有限责任公司 安洪光
九 关联方关系及其交易
(1) 存在控制关系的关联方（续）
企业名称 与本公司关系 经济性质 法定代表人
卓资风电公司 本公司之子公司 有限责任公司 朱平立
水电开发公司 本公司之子公司 有限责任公司 张毅
托克托第二发电公司 本公司之子公司 有限责任公司 安洪光
乌沙山发电公司 本公司之子公司 有限责任公司 安洪光
(2) 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称 货币单位 2006年12月31日 本年增加 2007年6月30日
托克托发电公司 人民币 1,714,020 - 1,714,020
-
盘山发电公司 人民币 831,253 831,253
-
华泽水电公司 人民币 59,162 59,162
-
神头发电公司 人民币 748,520 748,520
-
云冈热电公司 人民币 250,000 250,000
-
红河发电公司 人民币 414,550 414,550
连城发电公司 人民币 98,000 177,500 275,500
唐山热电公司 人民币 380,264 - 380,264
那兰水电公司 人民币 28,477 144,893 173,370
李仙江水电公司 人民币 260,000 - 260,000
运城发电公司 人民币 99,625 - 99,625
彭水水电公司 人民币 125,000 250,000 375,000
吕四港发电公司 人民币 50,000 82,222 132,222
潮州发电公司 人民币 30,000 - 30,000
宁德发电公司 人民币 250,000 - 250,000
大唐香港 港币 23,511 - 23,511
武隆水电公司 人民币 50,000 - 50,000
文山水电公司 人民币 60,000 - 60,000
王滩发电公司 人民币 450,000 - 450,000
石柱发电公司 人民币 10,000 - 10,000
九 关联方关系及其交易（续）
(2) 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（续）
企业名称 货币单位 2006年12月31日 本年增加 2007年6月30日
多伦水电公司 人民币 28,520 - 28,520
甘孜水电公司 人民币 50,000 - 50,000
化工研究院 人民币 50,000 - 50,000
燃料公司 人民币 80,000 - 80,000
卓资风电公司 人民币 20,000 - 20,000
水电开发公司 人民币 - 50,000 50,000
托克托第二发电公司 人民币 - 500,000 500,000
乌沙山发电公司 人民币 - 1,700,000 1,700,000
(3) 不存在控制关系的关联方的性质
关联企业名称 与本公司关系
中国大唐 本公司主要股东
天津津能 本公司股东
华北电科院 本公司之联营公司
特新大唐 本公司之联营公司
大坝发电公司 本公司之联营公司
塔山煤矿 本公司之联营公司
大唐财务 本公司之联营公司
九 关联方关系及其交易（续）
(4) 以下为本公司及其附属公司于本期间内的主要关联交易：
截至6月30日止六个月期间
附注 2007年 2006年
予中国大唐的煤灰处理费 a 28,946 28,946
予中国大唐的房屋租赁费 b 3,614 3,614
予华北电科院的技术支持、协助及检测服务费 c 21,096 16,916
自特新大唐的售热收入 d 28,045 25,488
予中国大唐的燃煤管理费 e - 3,134
予大唐财务利息支出 f 49,681 15,740
予天津津能利息支出 g 1,425 -
售予乌沙山发电公司资产 h 235,857 -
(a) 煤灰处置费按照煤灰处理成本、灰场折旧、税项及中国大唐收取的约为总成本5%至10%的边际利润计算。于2007年6月30日，本公司应付中国大唐该等款项约为28,946,000元(2006年12月31日：57,892,000元)，已包括在其他应付款内。
(b) 本公司从中国大唐租用共约141,671平方米的楼宇，年租金约为7,228,000元（2006年：7,228,000元）。于2007年6月30日，本公司应付中国大唐该等款项约为3,614,000元（2006年12月31日：7,228,000元），已包括在其他应付款内。
(c) 华北电科院为本公司及其附属公司提供与发电设备及设施相关的技术支持、协助及检测服务。根据生产技术服务合同，该等服务根据每年按本公司及其附属公司的装机容量及事先确定的费率进行收费。于2007年6月30日，本公司及其附属公司应付华北电科院款项约为6,000,000元（2006年12月31日：7,542,000元），已包括在应付账款内。
(d) 本公司按照北京市物价部门批复价格销售热力予特新大唐。于2007年6月30日，本公司应收该公司款项约为71,147,000元（2006年12月31日：44,456,000元），已包括在应收账款内。
九 关联方关系及其交易（续）
(4) 以下为本公司及其附属公司于本期间内的主要关联交易（续）：
(e) 于2007年以前，中国大唐向本公司提供燃料管理、开发服务，收费按燃煤采购量每吨0.3元计算（截至2006年6月30日止六个月期间：0.3元）。于2007年度，中国大唐不再向本公司提供上述服务。于2007年6月30日，本公司应付中国大唐该等款项约为3,134,000元（2006年12月31日：3,134,000元），已包括在其他应付款内。
(f) 参见附注七(13)(iii)及(18)(b)(i)关于自大唐财务取得的借款情况。
(g) 参见附注七(13)(ii)关于自天津津能取得的委托贷款情况。
(h) 于2007年5月31日，本公司售予乌沙山发电公司资产账面价值约为80,259,000元，收购对价约为235,857,000元，差额约155,598,000元记入母公司单独报表的营业外收入中。于2007年6月30日，乌沙山发电公司尚未支付上述款项。
(i) 如上文附注七(13)及(18)所述，于2007年6月30日，华北电网与本公司子公司的其他股东为本公司及其附属公司分别约8.69亿元和19.39亿元的借款（2006年12月31日：9.22亿元和30.08亿元）提供了担保。根据划转移交协议，中国大唐将接替华北电网承担对公司及其子公司的全部担保责任。于2007年6月30日，上述协议的法定程序仍在办理过程中（附注七(18)）。
(j) 于2007年6月30日，本公司按在联营公司特新大唐和塔山煤矿中的权益比例为该等公司共计约4.97亿元的借款（2006年12月31日：10.85亿元）提供了担保。
(5) 应收应付关联公司款项的余额
2007年6月30日 2006年12月31日
占该款项 占该款项
金额 余额的百分比 金额 余额的百分比
应收账款
特新大唐 71,147 1.96% 44,456 1.33%
应付账款
应付华北电科院 6,000 0.09% 7,542 0.11%
其他应付款
中国大唐 35,694 8.96% 68,254 16.50%
十 或有事项
除附注九(4)(j)中列示的本公司对联营公司的担保外，本公司无其他或有事项。
十一 承诺事项
(a) 资本性承诺事项
于2007年6月30日，本公司及其附属公司的投资承诺共计约为135.33亿元（2006年12月31日：约129.06亿元）。此外，本公司及其附属公司与工程相关已签约而尚不必在会计报表上确认的资本支出承诺约为144.5亿元（2006年12月31日：约219.7亿元）。上述资本支出承诺中包含一项重大的与煤矿建设项目相关的资本支出承诺。本公司及其附属公司目前尚未取得该煤矿建设项目的采矿权。如果在勘探工作结束时，采矿权仍未能取得，本公司及其附属公司将不需承担该建设项目相关的资本支出承诺。
(b) 经营租赁承诺事项
于2007年6月30日，根据已签订的不可撤销的期限至2016年的有关建筑物的经营租赁合同，未来最低应支付租金汇总列示如下：
2007年 2006年
6月30日 12月31日
一年以内 7,228 10,372
一年至二年以内 7,228 7,228
二年至三年以内 7,228 7,228
三年以上 39,754 50,596
61,438 75,424
十二 首次执行企业会计准则
截至2007年6月30日止六个月期间会计报表为本集团首份按照企业会计准则编制的中期会计报表。截至2006年6月30日止六个月期间的相关比较数据已按照《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》以及《企业会计准则实施问题专家工作组意见第一号》第十条的要求进行追溯调整，并已按照企业会计准则重新列报。
按原会计准则和制度列报的2006年1月1日、2006年6月30日及2006年12月31日合并股东权益调整为按企业会计准则列报的合并股东权益的金额调节过程列示如下：
2006年 2006年 2006年
1月1日 6月30日 12月31日
合并股东权益 合并股东权益 合并股东权益
按原会计准则和制度列报的金额 17,964,059 18,037,106 22,683,605
可供出售金融资产 - - 974,317
企业在筹建期间内发生的开办费直接计入管理费
用 (136,657) (93,174) (53,901)
衍生金融工具(利率掉期合同的会计处理) (65,399) (34,613) (46,697)
一般性借款利息资本化的影响 304,338 304,050 428,171
金融工具分拆增加的权益(可转换债券的会计处理
差异) 145,341 119,369 91,742
与资产相关的政府补助确认为递延收益 (6,046) (5,822) (34,768)
其他 5,736 11,464 17,198
递延所得税 (87,067) (67,749) (345,055)
其中：递延所得税资产 61,327 32,943 73,131
递延所得税负债 (148,394) (100,692) (418,186)
上述调整归属于少数股东权益的部分 (61,741) (29,319) (5,236)
原会计准则和制度下少数股东权益的余额的归入
新会计准则下的股东权益 2,470,093 2,560,063 3,282,691
按企业会计准则列报的金额 20,532,657 20,801,375 26,992,067
十二 首次执行企业会计准则（续）
按原会计准则和制度列报的截止2006年6月30日止六个月期间合并净利润以及2006年度合并净利润调整为按企业会计准则列报的合并净利润的金额调结过程如下：
截至2006年6月
30日止六个月期 2006年度
间合并净利润 合并净利润
按原会计准则和制度列报的金额 1,258,565 2,707,291
企业在筹建期间内发生的开办费直接计入管理费用 43,483 82,872
衍生金融工具(利率掉期合同的会计处理) 30,786 18,702
(288) 123,833
一般性借款利息资本化的影响
金融工具分拆后增加的利息费用 (25,972) (53,599)
与资产相关的政府补助随相关资产的折旧转入损益 224 452
其他 5,728 13,134
递延所得税 19,318 25,704
其中：递延所得税资产 (28,384) 11,687
递延所得税负债 47,702 14,017
上述调整归属于少数股东损益的部分 21,505 53,449
原会计准则和制度下少数股东损益的余额的归入新会计准则下
的股东权益 338,698 778,267
按企业会计准则列报的金额 1,692,047 3,750,105
十三 扣除非经常性损益后的净利润
截至6月30日止 六个月期间
2007年 2006年
净利润 2,303,804 1,692,047
减：营业外净（收入）/支出 (4,504) 37,789
非经常性损益的所得税影响数 1,486 (12,470)
扣除非经常性损益后的净利润 2,300,786 1,717,366
根据《公开发行证券公司信息披露规范问答第01号－非经常性损益》的规定，非经常性损益是指公司发生的与经营业务无直接关系，以及虽与经营业务相关，但由于其性质、金额或发生频率，影响了正常反映公司经营、盈利能力的各项交易、事项产生的损益。
十四 重分类
比较期间会计报表的部分项目已按本年度会计报表的披露方式进行了重分类。
一、国际财务报告准则的相关调整对净资产和净利润的影响
大唐国际发电股份有限公司(以下简称“本公司”)及其合并子公司和合营公司(以下简称“本公司及其附属公司”)根据企业会计准则(“中国会计准则”)编制的会计报表在某些方面与在国际财务报告准则下编制的会计报表存在差异。国际财务报告准则调整对本公司及其附属公司的净资产和净利润的影响汇总如下：
净资产
2007年 2006年
6月30日 12月31日
(附注1)
中国会计准则下的净资产 30,528,023 26,992,067
按国际财务报告准则所作的调整：
记录售房损失的会计处理差异 (a) 56,020 74,693
记录固定资产折旧计提开始时间的差异 (b) (106,466) (106,466)
记录一次性货币化住房补贴的会计处理差异 (c) 207,666 225,539
其他差异 (17,151) (16,750)
记录有关上述会计准则调整所引起的递延税项 (e) 29,700 31,635
30,697,792 27,200,718
按国际会计准则调整后的余额
净利润
截至6月30日止 六个月期间
2007年 2006年
(附注1)
中国会计准则下的净利润 2,303,804 1,692,047
按国际财务报告准则所作的调整：
记录售房损失的会计处理差异 (a) (18,673) (18,673)
记录一次性货币化住房补贴的会计处理差异 (c) (30,525) (22,102)
记录工效挂钩工资的会计处理差异 (d) - (30,229)
记录有关上述会计准则调整所引起的递延税项 (e) (1,936) 685
按国际会计准则调整后的余额 2,252,670 1,621,728
附注1:本公司及其附属公司由于执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则对2006年同期及2006年末比较数字进行了重述。
一、国际财务报告准则的相关调整对净资产和净利润的影响（续）
(a)售房损失的会计处理差异
本公司及其附属公司职工的住房部分由本公司及其附属公司提供。本公司以优惠价格向职工出售其拥有的住房。住房成本与向职工收取的售房所得款之间的差额为售房损失，由本公司及其附属公司承担。
在编制中国会计报表时，根据财政部的相关规定，2000年9月6日前发生的售房损失记入法定公益金，2000年9月6日后的发生的售房损失记入当年营业外支出。根据国际财务报告准则，本公司及其附属公司发生的房改差价在预期职工平均剩余服务年限内按直线法分期确认。
(b)记录固定资产开始计提折旧时间的差异
根据中国会计准则，固定资产自投产后的下个月开始计提折旧。根据国际财务报告准则，固定资产自投产当日开始计提折旧。
(c)记录一次性货币化住房补贴的会计处理差异
根据中国会计准则，实施住房分配货币化方案，所发放给1998年12月31日前参加工作的无房老职工的一次性住房补贴经过股东大会审议批准后从未分配利润以及法定盈余公积中列支。
根据国际财务报告准则，该等住房补贴应计入递延资产并在职工平均剩余服务年限内按直线法分期摊销。
(d)记录工效挂钩工资的会计处理差异
在中国会计准则下根据工效挂钩原则计提但于年末尚未支付的效益工资结余并未满足国际财务报告准则中确认为负债的全部条件，因此在国际财务报告准则下予以冲回。
(e)递延税项影响
此金额为上述准则调整相关的递延税项影响。
二、全面摊薄和加权平均计算的净资产收益率及每股收益
净资产收益率(%) 每股收益（元/股）
项目 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
截至2007年6月30日止六个月期间
营业利润 3,030,170 11.67% 12.25% 0.26 0.26
归属于公司普通股股
东的净利润 1,853,803 7.14% 7.49% 0.16 0.16
扣除非经常性损益后
归属于公司普通股
股东的净利润 1,850,785 7.13% 7.48% 0.16 0.16
截至2006年6月30日止六个月期间
营业利润 2,328,906 12.75% 12.39% 0.23 0.23
归属于公司普通股股
东的净利润 1,331,844 7.29% 7.09% 0.13 0.13
扣除非经常性损
益后归属于公司普
通股股东的净利润 1,357,163 7.43% 7.22% 0.13 0.13
2007年6月30日 2006年12月31日
项目 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
归属于上市公司股东的每股净资产
（元/股） 2.23 2.25 2.09 2.30
截至6月30日止六个月期间
2007 2006
项目 年 年
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
每股经营活动产生的现金流量净额
（元/股） 0.58 0.59 0.39 0.39
八、备查文件目录
1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名的会计报表
2、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿
3、在其他证券市场公布的半年度报告