股票代码：601991 股票简称：大唐发电
大唐国际发电股份有限公司2007年第三季度报告
1重要提示
1.1公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2执行董事张毅先生、独立董事谢松林先生因工作原因未出席会议；张毅先生已委托周刚董事代为出席及表决，谢松林先生已委托独立董事刘朝安先生代为出席及表决。
1.3公司第三季度财务报告未经审计。
1.4公司董事长翟若愚,主管会计工作负责人王宪周及会计机构负责人（会计主管人员）刘和平声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
年度期末增减
本报告期末 上年度期末 (%)
总资产(千元) 109,635,410 90,481,934 21.17
股东权益(不含少数股东权益)(千元) 28,232,104 23,714,612 19.05
每股净资产（全面摊薄）(元) * 2.41 2.09 15.31
年初至报告期期末 比上年同期增减
（1-9月） (%)
经营活动产生的现金流量净额(千元) 10,143,052
每股经营活动产生的现金流量净额（全
面摊薄）(元) * 0.87
每股经营活动产生的现金流量净额（加
权平均）(元) * 0.88
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年
（7-9月） （1-9月） 同期增减(%)
净利润（不含少数股东损益）(千元) 848,021 2,701,824
基本每股收益(元) * 0.07 0.23
稀释每股收益(元) * 0.07 0.23
扣除非经常性损益后基本每股收益(元) * 0.07 0.23
扣除非经常性损益后稀释每股收益(元) * 0.07 0.23
净资产收益率（全面摊薄）(%) 3.00 9.57
净资产收益率（加权平均）(%) 3.18 10.40
扣除非经常性损益后的净资产收益率
（全面摊薄）(%) 3.01 9.56
扣除非经常性损益后的净资产收益率
（加权平均）(%) 3.19 10.40
*本期间发行在外普通股的数量因资本公积金转增股本而增加，但不影响所有者权益金额，因此全部每股数据均按考虑10股转增10股调整后的股数计算。
非经常性损益项目 金额(千元)
营业外收支净额 3,258
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 340,461
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件
股东名称(全称) 种类
流通股的数量
HKSCC NOMINEES LIMITED 3,218,957,085 境外上市外资股
宝钢集团有限公司 5,072,000 人民币普通股
中国建设银行—博时裕富证券投
4,035,190 人民币普通股
资基金
中国银行—嘉实沪深300指数证
3,484,137 人民币普通股
券投资基金
兵器财务有限公司 2,952,000 人民币普通股
中核财务有限责任公司 2,596,000 人民币普通股
TAM WING FAN 2,000,000 境外上市外资股
木宗善 1,990,000 人民币普通股
宋田弟 1,972,500 人民币普通股
胡信忠 1,950,000 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因(单位：人民币千元)
√适用□不适用
合并
2007年9月30日 2006年12月31日 变动额 变动比率 附注
预付款项 687,800 388,939 298,861 77% 1
存货 1,051,511 806,965 244,546 30% 2
可供出售金融资产 4,264,417 1,356,175 2,908,242 214% 3
长期股权投资 3,153,522 1,275,433 1,878,089 147% 4
在建工程 27,029,398 17,919,514 9,109,884 51% 5
工程物资 8,422,107 4,433,582 3,988,525 90% 6
短期借款 14,880,973 9,300,496 5,580,477 60% 7
应付票据 2,376,028 233,267 2,142,761 919% 8
其他应付款 1,964,784 413,749 1,551,035 375% 9
一年内到期的非流动负债 1,541,913 2,942,804 (1,400,891) -48% 10
其他流动负债 3,000,000 1,000,000 2,000,000 200% 11
应付债券 203,228 1,111,810 (908,582) -82% 12
递延所得税负债 1,303,639 418,185 885,454 212% 13
股本 11,695,190 5,662,849 6,032,341 107% 14
资本公积 4,418,942 7,272,549 (2,853,607) -39% 15
1、预付账款的增加主要是由于预付购煤款的增加所致。
2、存货增加主要是因为处于福建沿海地区的电厂为预防台风而增加存煤量所致。
3、可供出售金融资产增加是因为本公司持有的大秦铁路股份有限公司（“大秦铁路”）股票市价上升所致。
4、长期股权投资的增加主要是因为本期增加了对联营公司投资及确认联营公司的投资收益所致。
5、在建工程的增加主要是由于在建项目的继续投资所致。
6、工程物资的增加主要是由于在建项目的继续投资所致。
7、短期借款的增加主要是由于在建项目增加借款用于继续建设。
8、应付票据的增加主要是本公司部分之子公司使用了以票据结算的方式。
9、其他应付款的增加主要是由于对开滦（集团）蔚州矿业有限责任公司（“蔚州矿业”）及内蒙古汇能大唐长滩煤炭有限责任公司（“长滩煤炭”）的部分股权收购所产生的应付股权收购款。
10、一年内到期的非流动负债减少是偿还本期间内到期的借款所致。
11、其他流动负债的增加是由于本公司本期增发了短期融资券所致。
12、应付债券的减少是由于本期间大部分可转换债券已转换为境外上市外资股股份。
13、递延税项负债增加的原因主要是由于作为可供出售金融资产核算的本公司持有的大秦铁路股票市值的上升所致。
14、股本的增加主要由于本期间部分可转换债券已转换为境外上市外资股股份和实施资本公积金转增股本方案所致。
15、资本公积的减少主要是由于本期间实施了资本公积金转增股本方案所致。
母公司
2007年9月30日2006年12月31日 变动额 变动比率附注
应收账款 956,251 1,386,805 (430,554) -31% 1
预付款项 156,749 223,134 (66,385) -30% 2
可供出售金融资产 4,264,417 1,356,175 2,908,242 214% 3
长期应收款 1,072,727 375,562 697,165 186% 4
固定资产 6,793,809 14,536,364 (7,742,555) -53% 5
在建工程 9,447,288 5,761,797 3,685,491 64% 6
工程物资 2,805,138 1,444,939 1,360,199 94% 7
其他应付款 1,746,789 233,268 1,513,521 649% 8
其他流动负债 3,000,000 1,000,000 2,000,000 200% 9
长期借款 4,042,700 8,000,000 (3,957,300) -49% 10
应付债券 203,228 1,111,810 (908,582) -82% 11
递延所得税负债 1,281,682 387,129 894,553 231% 12
股本 11,695,190 5,662,849 6,032,341 107% 13
资本公积 4,418,942 7,272,549 (2,853,607) -39% 14
1、应收账款的减少主要是由于原本公司浙江大唐乌沙山发电项目成立有限责任公司并为本公司之子公司所致。
2、预付账款的减少主要是由于原本公司浙江大唐乌沙山发电项目成立有限责任公司并为本公司之子公司所致。
3、可供出售金融资产增加是因为本公司持有的大秦铁路股票市价上升所致。
4、长期应收款的增加主要是由于本公司对子公司的委托贷款增加所致。
5、固定资产的减少主要是由于原本公司浙江大唐乌沙山发电项目成立有限责任公司并为本公司之子公司所致。
6、在建工程的增加主要是由于本公司对在建项目继续增加投资所致。
7、工程物资的增加主要是由于本公司对在建项目继续增加投资所致。
8、其他应付款的增加主要是由于对蔚州矿业及长滩煤炭的部分股权收购所产生的应付股权收购款。
9、其他流动负债的增加是由于本公司本期增发了短期融资券所致。
10、长期借款的减少主要是由于原本公司浙江大唐乌沙山发电项目成立有限责任公司并为本公司之子公司所致。
11、应付债券的减少主要是由于本期间大部分可转换债券已转换为境外上市外资股股份。
12、递延税项负债增加的原因主要是由于作为可供出售金融资产核算的本公司持有的大秦铁路股票市值上升所致。
13、股本的增加主要由于本期间部分可转换债券已转换为境外上市外资股股份和实施资本公积金转增股本方案所致。
14、资本公积的减少主要是由于本期间实施了资本公积金转增股本方案所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用√不适用
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5其他需要说明的重大事项
3.5.1公司持有其他上市公司股权情况
√适用□不适用
占该公司
股票 持股数量 初始投资成本
序号 简称 股权比例 会计核算科目
代码 (股) （千元）
(%)
1 601006 大秦铁路 167,429 1.29 496,149 可供出售金融资产
合计 167,429 -- 496,149 --
3.5.2公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用□不适用
期末账面价
初始投资金额 持股数量 占该公司
持有对象名称 值
（千元） (股) 股权比例(%)
（千元）
中国大唐集团财务有限公司 100,000 --- 20.00 124,703
中国大地财产保险股份有限公司 103,000 100,000,000 5.81 103,000
小计 203,000 --- － 227,703
大唐国际发电股份有限公司
法定代表人：翟若愚
2007年10月25日
4附录
合并及母公司资产负债表
2007年9月30日
编制单位：大唐国际发电股份有限公司
单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
合并 母公司
项目
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产
货币资金 4,404,088 4,451,284 3,685,972 4,104,987
交易性金融资产 4,658 - - -
应收票据 56,822 11,132 - -
应收账款 3,558,457 3,337,529 956,251 1,386,805
预付款项 687,800 388,939 156,749 223,134
应收利息 168 68 - -
应收股利 - - 26,053 995
其他应收款 757,635 321,465 2,225,781 1,252,201
存货 1,051,511 806,965 259,808 277,653
流动资产合计 10,521,139 9,317,382 7,310,614 7,245,775
非流动资产
可供出售金融资产 4,264,417 1,356,175 4,264,417 1,356,175
长期应收款 - - 1,072,727 375,562
长期股权投资 3,153,522 1,275,433 9,261,058 7,704,552
固定资产 55,294,974 55,327,989 6,793,809 14,536,364
在建工程 27,029,398 17,919,514 9,447,288 5,761,797
工程物资 8,422,107 4,433,582 2,805,138 1,444,939
固定资产清理 143 - (55) -
无形资产 702,323 612,731 238,291 223,847
商誉 44,346 43,444 33,561 33,561
长期待摊费用 417 - 417 -
递延所得税资产 112,624 107,834 - -
其他非流动资产 90,000 87,850 - 87,850
非流动资产合计 99,114,271 81,164,552 33,916,651 31,524,647
资产总计 109,635,410 90,481,934 41,227,265 38,770,422
合并 母公司
项目
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动负债
短期借款 14,880,973 9,300,496 1,500,000 2,100,000
交易性金融负债 - 12,766 - -
应付票据 2,376,028 233,267 - -
应付账款 6,965,368 6,751,479 1,945,315 1,725,953
预收款项 23,856 - - -
应付职工薪酬 94,441 50,586 67,236 21,856
应交税费 669,829 569,394 211,043 284,242
应付利息 153,405 138,493 36,935 27,957
应付股利 1,441 - - -
其他应付款 1,964,784 413,749 1,746,789 233,268
一年内到期的非流动负债 1,541,913 2,942,804 - -
其他流动负债 3,000,000 1,000,000 3,000,000 1,000,000
流动负债合计 31,672,038 21,413,034 8,507,318 5,393,276
非流动负债
长期借款 43,618,499 40,273,581 4,042,700 8,000,000
应付债券 203,228 1,111,810 203,228 1,111,810
递延所得税负债 1,303,639 418,185 1,281,682 387,129
其他非流动负债 329,975 273,257 274,805 216,495
非流动负债合计 45,455,341 42,076,833 5,802,415 9,715,434
负债合计 77,127,379 63,489,867 14,309,733 15,108,710
股东权益
股本 11,695,190 5,662,849 11,695,190 5,662,849
资本公积 4,418,942 7,272,549 4,418,942 7,272,549
盈余公积 9,211,122 8,190,348 9,211,122 8,190,348
未分配利润 2,911,340 2,588,446 1,592,278 2,535,966
外币报表折算差额 (4,490) 420 - -
归属于母公司股东权益合计 28,232,104 23,714,612 26,917,532 23,661,712
少数股东权益 4,275,927 3,277,455 - -
股东权益合计 32,508,031 26,992,067 26,917,532 23,661,712
负债及股东权益总计 109,635,410 90,481,934 41,227,265 38,770,422
企业负责人：翟若愚 总会计师：王宪周 会计机构负责人：刘和平
合并利润表
2007年1◇月
编制单位：大唐国际发电股份有限公司
单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
本期金额 上期金额 年初至报告期期 上年年初至报
项 目 末金额 告期期末金额
（7-9月） （7-9月） （1-9月） （1-9月）
一、营业收入 8,423,744 23,888,766
减：营业成本 (6,157,271) (17,101,952)
营业税金及附加 (89,988) (257,678)
销售费用 (38) (157)
管理费用 (250,922) (690,004)
财务费用-净额 (477,115) (1,436,050)
加：公允价值变动收益 - 17,051
投资收益 40,393 98,997
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 43,996 50,901
二、营业利润 1,488,803 4,518,973
加：营业外收入 1,223 11,345
减：营业外支出 (2,469) (8,087)
三、利润总额 1,487,557 4,522,231
减：所得税费用 (364,600) (1,095,470)
四、净利润 1,122,957 3,426,761
归属于母公司股东的净利润 848,021 2,701,824
少数股东损益 274,936 724,937
五、每股收益
(基于归属于母公司股东的净利润)
基本每股收益（元） 0.07 0.23
稀释每股收益（元） 0.07 0.23
企业负责人：翟若愚 总会计师：王宪周 会计机构负责人：刘和平
母公司利润表
2007年1◇月
编制单位：大唐国际发电股份有限公司
单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
本期金额 上期金额 年初至报告期 上年年初至报
项 目
期末金额 告期期末金额
（7-9月） （7-9月） （1-9月） （1-9月）
一、营业收入 2,340,870 8,553,020
减：营业成本 (1,824,770) (6,339,209)
营业税金及附加 (26,815) (99,051)
管理费用 (97,397) (285,948)
财务费用-净额 12,808 (131,877)
加：公允价值变动收益 - -
投资收益 73,424 172,195
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 38,041 37,096
二、营业利润 478,120 1,869,130
加：营业外收入 482 158,963
减：营业外支出 (400) (1,210)
三、利润总额 478,202 2,026,883
减：所得税费用 (134,194) (601,083)
四、净利润 344,008 1,425,800
归属于母公司股东的净利润 344,008 1,425,800
少数股东损益 - -
企业负责人：翟若愚 总会计师：王宪周 会计机构负责人：刘和平
合并及母公司现金流量表
2007年1-9月
编制单位：大唐国际发电股份有限公司
单位：千元 币种：人民币审计类型：未经审计
合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 27,639,567 10,033,284
收到的税费返还 3,400 -
收到其他与经营活动有关的现金 127,213 45,586
经营活动现金流入小计 27,770,180 10,078,870
购买商品、接受劳务支付的现金 (11,915,366) (4,809,116)
支付给职工以及为职工支付的现金 (960,020) (647,802)
支付的各项税费 (4,064,722) (1,759,568)
支付其他与经营活动有关的现金 (687,020) (224,915)
经营活动现金流出小计 (17,627,128) (7,441,401)
经营活动产生的现金流量净额 10,143,052 2,637,469
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 - 1,282,222
取得投资收益所收到的现金 56,226 1,480,272
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
收回的现金净额 - -
取得子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
收到其他与投资活动有关的现金 264,815 2,696,636
投资活动现金流入小计 321,041 5,459,130
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金 (15,491,766) (5,118,227)
投资支付的现金 (206,059) (3,136,162)
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 (125,678) (197,025)
支付其他与投资活动有关的现金 (460,426) (278,818)
投资活动现金流出小计 (16,283,929) (8,730,232)
投资活动产生的现金流量净额 (15,962,888) (3,271,102)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 1,037,610 -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 1,037,610 -
取得借款收到的现金 28,186,747 5,242,700
发行债券收到的现金 3,000,000 3,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金 116,003 341
筹资活动现金流入小计 32,340,360 8,243,041
偿还债务支付的现金 (22,012,916) (6,300,000)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (4,477,632) (1,714,187)
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 (760,629) -
支付其他与筹资活动有关的现金 (73,770) (13,210)
筹资活动现金流出小计 (26,564,318) (8,027,397)
筹资活动产生的现金流量净额 5,776,042 215,644
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (3,402) (1,026)
五、现金及现金等价物净增加额 (47,196) (419,015)
加：年初现金及现金等价物余额 4,451,284 4,104,987
六、年末现金及现金等价物余额 4,404,088 3,685,972
企业负责人：翟若愚 总会计师：王宪周 会计机构负责人：刘和平