贵阳银行股份有限公司资本管理规划
            （2020-2022 年）

    2016 年 8 月，本行成功公开发行股份募集资金并于上海证券交

易所挂牌上市。为进一步提高资本使用效率，完善资本补充和约束机

制，加强资本管理、强化资本约束，确保资本充足率保持在适当水平，

保障本行业务健康、持续、快速发展，根据相关监管要求和本行未来

发展战略和业务规划，本行制定《贵阳银行股份有限公司资本管理规

划（2020-2022 年）》。
    一、资本规划主要原则

    （一）符合资本监管要求

    2012 年 6 月中国银监会正式出台《商业银行资本管理办法（试

行）》（以下简称“《资本管理办法》”）并于 2013 年开始正式实施。

根据《资本管理办法》要求，我国非系统重要银行的资本充足率不得

低于 10.5%、一级资本充足率不得低于 8.5%、核心一级资本充足率不

得低于 7.5%，商业银行于 2018 年末前全面达标。

    通过制定资本管理规划、预留合理的资本缓冲区间，加强本行资

本管理，以确保本行资本充足水平保持在上市城商行平均水平以上，

维持较强的抗风险能力，确保各项指标持续满足监管要求，达到监管

评级 2B 类标杆行要求和宏观审慎评估（MPA）B 档行要求。
    （二）支持本行业务持续健康发展

    通过制定并实施资本管理规划，保持充足的资本水平，与本行业

务发展战略、风险管理水平和外部经营环境相适应，支持本行业务持


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续、健康发展，发展速度维持在上市城商行的中等水平，助推本行按

照“一体四轮两翼”的多元化格局稳步推进转型，实现高质量发展。
    （三）审慎估计重大影响因素

    坚持审慎经营的总体原则，按照“宽打窄用、留有余地”的总体

思路，充分考虑利率市场化对盈利能力的影响及经济周期波动可能导

致的信用违约风险，审慎估计利润增长、资产质量及资本市场的波动

性。
    （四）优化资产结构，提高资本质量

    通过制定并实施资本管理规划，合理安排风险资产增长速度，强

化资本节约意识，促进向“轻资产”结构的转型。同时，充分考虑各

种资本来源的长期可持续性，增强内部资本积累能力，不断完善资本

结构，提高并保持资本质量。
    二、资本规划考虑因素

    （一）中国经济发展正处于转型攻关期

    当前世界经济增长持续放缓，仍处在国际金融危机后的深度调整

期，世界大变局加速演变的特征更趋明显，全球动荡源和风险点显著

增多，中国经济发展的外部环境依旧复杂和存在不确定性。

    我国经济正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的

攻关期，结构性、体制性、周期性问题相互交织，“三期叠加”影响

持续深化，经济下行压力加大，但经济稳中向好、长期向好的基本趋

势没有改变。我国政府正在通过简政放权、提升国资国企改革综合成

效、优化民营经济发展环境，发展新兴产业培育新的经济增长点。一

系列改革措施也将给银行业发展带来机遇，与此同时在中国经济发展


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新常态下银行业也将面临新的挑战和变革。在此背景下，商业银行资

产负债将面临更强的约束，对资本充足和资本质量的要求将不断提高，

商业银行需要确保稳定的资本充足水平，才能确保业务的健康持续快

速发展。
    （二）商业银行面临新挑战

    近年来，利率市场化改革基本完成；存款保险制度正式推出，中

小银行面临新的调整。《资本管理办法》强化了商业银行的资本约束

机制，央行实施“宏观审慎评估（MPA）”，监管机构继续加强对商

业银行的宏观审慎监管，未来商业银行规模扩大将受到约束。互联网

金融的快速发展对传统商业银行经营模式造成冲击，商业银行业务竞

争或进一步激烈。未来银行资产规模扩张出现放缓趋势；净息差水平

预计将呈现下降趋势，多种因素导致银行业整体盈利水平，特别是传

统存贷款业务盈利水平的下降。

    商业银行面临的上述挑战在对银行传统业务带来冲击的同时，也

将为银行新兴业务的发展带来难得的机遇和广阔的空间。未来商业银

行应加大战略转型力度、加强资本管理规划，逐渐由传统的粗放外延

式扩张转向精细内涵式增长，形成具有自身特色的业务结构、打造核

心竞争力。

    同时，随着银行传统业务受到冲击，银行传统存贷款业务盈利水

平下降，加快加大综合化布局成为为客户创造价值、升级综合性服务

能力、提升经营业绩的前提和重要手段。近年来，国内银行同业加速

在非银金融领域布局，金融综合化已成大势所趋。综合化经营会进一

步加大对银行资本的消耗，产生资本需求，为及时把握未来的市场机


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遇，有必要提前做好资本储备。
    三、资本管理目标

    综合考虑满足监管要求与业务发展战略、风险管理水平和外部经

营环境相适应并保持合理资本缓冲区间，本行资本规划的目标为 2020

年-2022 年末，核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率

均分别不低于 9.0%、10.2%和 12.6%。2020-2022 年期间，若出现宏

观经济显著下行、资本监管标准提高等情况，预留约 1-2 个百分点缓

冲可有效保持本行资本充足率水平相对稳健，同时可以满足监管最低

要求。

    四、资本补充机制

    通过制定并实施资本管理规划，形成以本行内部利润留存为主，

外部融资为辅的资本补充机制，增强本行的资本补充能力、完善资本

结构、提高资本质量。2020-2022 年，本行将继续坚持利润留存在资

本补充中的基础地位，综合考虑本行总体资本水平、股东回报和本行

业务发展需求，增强内部资本积累能力，合理确定分红水平，在保证

股东利益的前提下，通过内部利润留存持续补充本行资本；同时，为

确保实现 2020-2022 年资本规划目标，本行将根据监管规定和资本市

场情况，积极探索和创新各种外源性融资渠道，适时发行普通股、优

先股、可转债、无固定期限资本债券以及发行二级债券等股权债权资

本工具，通过外源性融资补充本行的资本，形成多元化的资本补充机

制，优化本行的资本结构。

    当资本充足率接近或实际低于预期目标时，本行将优先考虑通过

优化资产结构，加强加权风险资产管理、提高盈利能力、适时调节风


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险资产增长节奏等措施提高资本充足率。

    当资本充足率水平接近或预期即将低于预先设定的管理目标，需

要进行外部资本补充时，本行将择机通过合适的外部融资渠道补充资

本。

    五、资本补充规划

    2020-2022 年，为确保资本水平达到管理目标要求，首先，本行

将通过加强经营管理，提高本行盈利能力，合理确定年度分红水平，

从而提高内部资本积累能力。其次，本行将综合考虑各融资工具的融

资成本和效率，灵活选择资本补充方式和时机，利用多种方式通过外

部渠道有效补充资本。
    （一）内部资本积累

    本行盈利能力稳步提高，合理进行利润留存，利润积累将作为核

心资本的一项重要补充来源。
    （二）外源性融资补充

    根据监管规定和资本市场情况，一是通过 A 股普通股增发、可转

债等方式补充核心一级资本；二是通过发行优先股、无固定期限资本

债券等符合《资本管理办法》规定的合格一级资本工具补充其他一级

资本，提高其他一级资本在总资本中的占比，提升资本的损失吸收能

力；三是在监管许可的范围内，通过发行合格二级资本工具等方式补

充二级资本，形成多元化的资本补充机制，在进一步提高资本充足水

平的同时降低资本补充的融资成本，完善融资结构；四是在监管政策

允许的范围内，根据资本管理状况和资本的可获得性等情况，适当调

整资本补充的具体目标和计划，合理选择其他融资方式补充资本，积


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极参与创新资本工具发行试点，及时补充资本，从而形成多元化的资

本补充渠道和动态化的资本补充机制，增强本行补充资本的前瞻性、

灵活性和主动性。
    六、资本管理策略

    本行将通过制定并实施资本管理规划，建立健全资本占用和风险

资产之间的平衡制约机制，逐步形成以经济资本管理为核心的资本管

理体系，提高资本筹集效率，完善资本结构，强化资本占用考核，转

变传统业务模式和盈利增长方式，探索资本消耗少、经济效益高、可

持续增长的绿色发展道路，确保资本占补平衡、留有余地。
    （一）加强资本规划管理，确保资本充足稳定

    认真做好中长期资本规划年度评估，并根据宏观环境、监管要求、

市场形势、业务发展等情况的变化，及时对资本规划进行动态调整，

确保资本水平与未来业务发展、风险管理水平和外部经营环境相适应，

确保规划有效性。
    （二）加大资产结构调整力度，提高资本配置效率

    调整和优化表内外资产结构，优先发展综合收益较高、资本占用

较少的业务；保持贷款平稳增长，改善投资结构，严格控制高资本占

用的投资规模，同时通过资产证券化、资产转让等方式，走一条强化

综合化服务、注重轻型化发展的创新型、内涵式发展路径。
    （三）加强内部资本充足评估流程，提高资本管理水平

    建立内部资本充足评估程序，确保充分识别、计量、监测和报告

主要风险状况，确保资本水平与面临的主要风险及风险管理水平相适

应，确保资本规划与经营状况、风险变化和长期发展战略相匹配。


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    （四）加强压力测试，完善资本应急预案

    按照监管要求，建立压力测试体系，确保具备充足的资本水平应

对不利的市场条件变化。针对资本充足率压力测试结果，本行将制定

专门的资本应急预案以明确重度压力情景下资本补充政策安排和应

对措施，包括紧急筹资成本分析和可行性分析、限制资本占用程度高

的业务发展、采用风险缓释措施等。
    （五）加强资本预算和考核，增强资本约束意识

    借鉴国际先进银行的经济资本管理技术，根据本行发展战略与总

体风险偏好，不断完善本行的经济资本管理制度和绩效考核制度，优

化经济资本在各业务线的合理配置，并通过经济资本配置引导业务部

门合理调整业务结构与客户结构，以经济资本约束风险资本增长，实

现资本水平和风险水平的合理匹配，提高资本使用效率。制定年度资

本预算，明确年度资本规模、资产结构以及资本充足率要求，确保年

度预算与中长期规划相衔接，促进中长期规划的实施，引导各级机构

树立资本约束意识，使资本成本概念和资本管理理念融入到经营管理

的各个环节。




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