证券代码：603098 证券简称：森特股份 公告编号：2018-054
森特士兴集团股份有限公司
关于公开发行可转换公司债券预案的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
● 本次公开发行证券名称及方式：公开发行总额不超过人民币 60,000 万元
（含 60,000 万元）A 股可转换公司债券。具体发行规模提请股东大会授权董事
会在上述额度范围内确定。
● 关联方是否参与本次公开发行：本次公开发行 A 股可转换公司债券给予
公司原 A 股股东优先配售权，原 A 股股东有权放弃配售权。具体优先配售数量
提请股东大会授权董事会在发行前根据市场情况确定，并在本次发行的可转换公
司债券的发行公告中予以披露。
一、关于公司符合公开发行可转换公司债券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司
证券发行管理办法》等法律、法规和规范性文件的有关规定，经公司董事会对公
司的实际情况与上述法律、法规和规范性文件的规定逐项自查后，认为公司各项
条件满足现行法律法规和规范性文件中关于公开发行可转换公司债券的有关规
定，具备公开发行可转换公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
1
本次发行证券的种类为可转换为本公司 A 股股票的可转换公司债券。该可
转换公司债券及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。
（二）发行规模
结合公司财务状况和投资计划，本次拟公开发行可转换公司债券募集资金总
额不超过人民币 60,000 万元（含本数），具体发行规模提请公司股东大会授权
公司董事会在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
（四）债券期限
本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起 6 年。
（五）债券利率
本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式以及每一年度的利率水平，
提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体
情况与保荐机构及主承销商协商确定。
（六）还本付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用每年度付息一次的付息方式，到期归还本金
和最后一个计息年度利息。
1、年利息计算
年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可
转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：
I=B×
I：年利息额；
2
B：本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每
年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：可转换公司债券的当年票面利率。
2、付息方式
（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始
日为可转换公司债券发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满
一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间
不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其
持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（七）转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一
个交易日起至可转换公司债券到期日止。
（八）转股价格的确定及其调整
1、初始转股价格的确定依据
本次发行的可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十
个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息
引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整
后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，具体初始转股价格提
请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构
及主承销商协商确定。
3
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公
司股票交易额/该日公司股票交易量。
2、转股价格的调整方法及计算公式
在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本
次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，
将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送红股或转增股本：P1＝P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1＝P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，A
为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现金股利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在上海证券交易所网站和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、
调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司
债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按
本公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的
债权利益或转股衍生权益时，本公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则
以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关
转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的
相关规定来制订。
4
（九）转股价格向下修正
1、修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司在任意连续三十个交易日中
有十五个交易日的收盘价低于转股价的 80%时，公司董事会有权提出转股价格向
下修正方案并提交公司股东大会审议表决。上述方案须经出席会议的股东所持表
决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行的
可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开
日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一交易日公司 A 股股票的交易均
价。同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面
值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和
收盘价格计算。
2、修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司将在上海证券交易所和中国证监会指定
的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转
股期间（如需）等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）开始
恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价格执行。
（十）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理办法
本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的
计算方式为：Q＝V/P。
其中：V 为可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；
P 为申请转股当日有效的转股价。
5
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一
股的可转换公司债券余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可
转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司
债券的票面余额及其所对应的当期应计利息。
（十一）赎回条款
1、到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股
的可转换公司债券，具体赎回价格由公司股东大会授权公司董事会根据发行时市
场情况与保荐机构及主承销商协商确定。
2、有条件赎回条款
在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，
公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转
股的可转换公司债券：
（1）在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司 A 股股票连续三十
个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含
130%）。
（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
6
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
（十二）回售条款
1、有条件回售条款
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度内，如果公司 A 股股票在任
何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转换公司债券持
有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息
的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送红股、转增股本、增发新股（不
包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利
等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，
在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下
修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新
计算。
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每
年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条
件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售
的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回
售权。
2、附加回售条款
在本次发行的可转换公司债券存续期内，若公司根据中国证监会的相关规定
被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公
司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转
换公司债券全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。持有人在
附加回售条件满足后，可以在公司届时公告的附加回售申报期内进行回售，本次
附加回售申报期内不实施回售的，不能再行使附加回售权。
7
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
（十三）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股
票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因
可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
本次可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权公司董事会与本
次发行的保荐机构及主承销商在发行前协商确定。
本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上
海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者
等（国家法律、法规禁止者除外）。
（十五）向原股东配售的安排
本次可转换公司债券可向公司原 A 股股东优先配售，原股东有权放弃配售
权。具体优先配售比例及数量提请公司股东大会授权公司董事会根据具体情况确
定，并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露。原 A 股股东优先配售之
外的余额和原 A 股股东放弃优先配售后的部分的发行方式将由公司股东大会授
权公司董事会与本次发行的保荐机构及主承销商在发行前协商确定，余额由承销
商包销。
（十六）债券持有人会议相关事项
8
1、在本次发行的可转换公司债存续期内，发生下列情形之一的，公司董事
会应召集债券持有人会议：
（1）公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；
（2）公司不能按期支付本期可转债本息；
（3）公司发生减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、
解散或者申请破产；
（4）单独或合计持有本期可转债 10%以上未偿还债券面值的持有人书面提
议召开债券持有人会议；
（5）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（6）根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所及
本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
2、下列机构或人士可以通过书面方式提议召开债券持有人会议：
（1）公司董事会；
（2）单独或合计持有 10%未偿还债券面值总额的持有人；
（3）债券受托管理人；
（4）中国证监会规定的其他机构或人士。
（十七）本次募集资金用途
本次发行募集资金总额不超过人民币 60,000 万元（含本数），扣除发行费
用后全部用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金额
1 研发中心项目 37,892.05 28,272.00
2 设计中心项目 9,872.80 8,894.00
3 项目管理信息系统平台建设项目 5,481.05 4,938.00
4 补充流动资金 17,896.00 17,896.00
合 计 71,141.90 60,000.00
9
根据市场情况，如果本次募集资金到位前公司需要对上述拟投资项目进行先
期投入，则公司将用自筹资金投入，待募集资金到位后将以募集资金归还上述自
筹资金。若本次发行募集资金不能满足项目投资需要，资金缺口通过公司自筹解
决。
（十八）募集资金存管
公司已经制定《募集资金使用管理办法》。本次发行的募集资金将存放于公
司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
（十九）担保事项
本次发行的可转换公司债券不提供担保。
（二十）本次发行可转换公司债券方案的有效期限
自公司股东大会通过本次发行可转换公司债券方案相关决议之日起十二个月
内有效。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）公司最近三年一期资产负债表、利润表、现金流量表
1、合并资产负债表
单位：元
项目 2018-9-30
流动资产：
货币资金 365,630,582.75
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款 878,893,475.71
其中：应收票据 39,257,614.56
应收账款 839,635,861.15
预付款项 103,352,058.39
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
10
其他应收款 33,611,422.30
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 1,418,963,940.71
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 22,674,292.15
流动资产合计 2,823,125,772.01
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 8,399,714.44
投资性房地产
固定资产 228,189,414.68
在建工程 42,073,421.11
生产性生物资产
油气资产
无形资产 98,723,721.15
开发支出
商誉
长期待摊费用 711,082.99
递延所得税资产 15,752,052.70
其他非流动资产 15,156,763.66
非流动资产合计 409,006,170.73
资产总计 3,232,131,942.74
流动负债：
短期借款 663,665,578.25
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 530,335,936.06
预收款项 195,547,820.34
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 20,879,653.25
应交税费 12,669,418.01
11
其他应付款 16,300,707.73
其中：应付利息 1,017,193.12
应付股利
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 7,169,004.39
流动负债合计 1,446,568,118.03
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 10,000.19
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 10,000.19
负债合计 1,446,578,118.22
所有者权益（或股东权益）
实收资本（或股本） 480,012,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 388,004,661.96
减：库存股
其他综合收益 107,920.00
专项储备 36,521,169.45
盈余公积 121,490,252.42
一般风险准备
未分配利润 758,764,217.00
归属于母公司所有者权益合计 1,784,900,220.83
少数股东权益 653,603.69
所有者权益（或股东权益）合计 1,785,553,824.52
负债和所有者权益（或股东权益）总计 3,232,131,942.74
12
单位：元
项目 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31
资产
流动资产：
货币资金 319,175,991.70 671,294,381.66 99,159,012.25
以公允价值计量且其变动计入
90,982,356.16 - -
当期损益的金融资产
应收票据 57,348,881.28 17,693,081.32 17,670,855.00
应收账款 673,697,757.36 617,984,714.45 421,893,362.32
预付款项 33,317,221.18 24,150,093.22 19,712,068.20
其他应收款 26,302,417.03 31,720,220.31 22,700,667.02
存货 1,237,125,200.48 752,348,061.94 692,609,985.15
一年内到期的非流动资产 - - 34,827.75
其他流动资产 22,124,771.83 9,772,887.85 6,533,764.62
流动资产合计 2,460,074,597.02 2,124,963,440.75 1,280,314,542.31
非流动资产：
长期股权投资 14,795,531.99 15,676,290.31 4,663,169.58
固定资产 184,461,408.96 165,413,722.55 42,931,076.28
在建工程 4,448,507.62 13,924,820.13 107,490,695.96
工程物资 - - 299,335.21
无形资产 100,878,165.33 99,716,126.36 80,360,434.82
长期待摊费用 209,752.34 310,680.02 -
递延所得税资产 15,286,431.58 13,132,165.32 8,558,185.64
其他非流动资产 3,846,885.98 21,698,928.00 30,588,014.20
非流动资产合计 323,926,683.80 329,872,732.69 274,890,911.69
资产总计 2,784,001,280.82 2,454,836,173.44 1,555,205,454.00
负债和所有者权益
流动负债：
短期借款 482,281,972.18 257,395,259.74 229,941,333.00
应付票据 18,368,808.26 35,490,115.65 -
应付账款 477,056,624.35 295,930,828.14 198,170,316.23
预收款项 61,802,744.20 23,020,464.72 40,399,227.68
应付职工薪酬 23,795,468.61 20,407,025.55 16,950,901.48
13
应交税费 16,514,945.53 11,247,243.16 20,631,640.98
应付利息 867,314.92 1,446,377.39 527,549.70
其他应付款 12,787,529.38 14,793,772.37 2,192,162.02
一年内到期的非流动负债 - 40,000,000.00 10,000,000.00
其他流动负债 8,722,780.58 111,160,217.10 -
流动负债合计 1,102,198,188.01 810,891,303.82 518,813,131.09
非流动负债：
长期借款 - 49,971,177.81 67,591,557.31
递延收益 40,000.16 80,000.12 120,000.08
递延所得税负债 147,353.42 - -
非流动负债合计 187,353.58 50,051,177.93 67,711,557.39
负债合计 1,102,385,541.59 860,942,481.75 586,524,688.48
股东权益：
股本 400,010,000.00 400,010,000.00 337,500,000.00
资本公积 468,006,661.96 468,006,661.96 16,006,937.43
其他综合收益 - - -
专项储备 26,880,573.39 19,562,368.21 14,497,777.62
盈余公积 121,490,252.42 101,428,723.05 80,625,424.63
未分配利润 665,228,251.46 604,885,938.47 520,050,625.84
归属于母公司股东权益合计
1,681,615,739.23 1,593,893,691.69 968,680,765.52
股东权益合计 1,681,615,739.23 1,593,893,691.69 968,680,765.52
负债和股东权益总计 2,784,001,280.82 2,454,836,173.44 1,555,205,454.00
2、合并利润表
单位：元
项目 2018-9-30
一、营业总收入 1,819,802,076.37
其中：营业收入 1,819,802,076.37
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,636,309,521.52
其中：营业成本 1,447,099,631.21
利息支出
手续费及佣金支出
14
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 6,667,659.44
销售费用 40,871,716.90
管理费用 54,324,865.96
研发费用 57,441,186.72
财务费用 28,235,795.97
其中：利息费用 21,782,821.80
利息收入 -1,031,071.85
资产减值损失 1,668,665.32
加：其他收益 3,802,699.97
投资收益（损失以“－”号填列） 1,238,948.85
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -621,826.61
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -982,356.16
资产处置收益（损失以“－”号填列） 48,696.50
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 187,600,544.01
加：营业外收入 34,264.87
减：营业外支出 212,687.20
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 187,422,121.68
减：所得税费用 30,230,952.45
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 157,191,169.23
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 157,191,169.23
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润 157,537,565.54
2.少数股东损益 -346,396.31
六、其他综合收益的税后净额 107,920.00
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 107,920.00
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益 107,920.00
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
15
5.外币财务报表折算差额 107,920.00
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 157,299,089.23
归属于母公司所有者的综合收益总额 157,645,485.54
归属于少数股东的综合收益总额 -346,396.31
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.33
（二）稀释每股收益(元/股) 0.33
单位：元
项目 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31
一、营业收入 2,136,343,142.56 1,696,061,774.99 1,072,155,480.62
减：营业成本 1,695,315,664.83 1,259,164,084.38 737,029,093.90
营业税金及附加 7,420,945.85 10,514,625.64 12,495,178.04
销售费用 49,518,137.46 39,241,134.09 33,346,194.64
管理费用 128,629,573.11 107,270,092.89 81,550,544.39
财务费用 17,248,988.36 18,276,545.53 15,602,484.15
资产减值损失 15,548,973.86 30,643,405.36 8,290,245.98
加：公允价值变动收益（损失以
982,356.16 - -
“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） 1,679,012.24 513,120.73 761,648.44
其中：对联营企业和合营企业
-880,758.32 513,120.73 761,648.44
的投资收益
资产处置收益（损失以“－”号
31,728.70 -119,540.49 914,241.26
填列）
其他收益 14,112,349.96 - -
二、营业利润（亏损以“-”号
239,466,306.15 231,345,467.34 185,517,629.22
填列）
加：营业外收入 164,973.15 15,038,739.45 15,938,171.02
减：营业外支出 601,600.00 383,827.88 -
三、利润总额（亏损总额以“-”
239,029,679.30 246,000,378.91 201,455,800.24
号填列）
减：所得税费用 38,622,836.94 39,111,767.86 28,262,405.74
四、净利润（净亏损以“-”号填
200,406,842.36 206,888,611.05 173,193,394.50
列）
16
归属于母公司股东的净利润 200,406,842.36 206,888,611.05 173,193,394.50
少数股东损益 - - -
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.50 0.61 0.51
（二）稀释每股收益 0.50 0.61 0.51
六、其他综合收益 - - -
七、综合收益总额 200,406,842.36 206,888,611.05 173,193,394.50
归属于母公司股东的综合收
200,406,842.36 206,888,611.05 173,193,394.50
益总额
归属于少数股东的综合收益
- - -
总额
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2018-9-30
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,490,957,547.47
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 90,405,853.85
经营活动现金流入小计 1,581,363,401.32
购买商品、接受劳务支付的现金 1,314,253,597.21
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
17
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 109,689,317.25
支付的各项税费 99,231,391.91
支付其他与经营活动有关的现金 130,959,846.87
经营活动现金流出小计 1,654,134,153.24
经营活动产生的现金流量净额 -72,770,751.92
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 95,267,985.58
取得投资收益收到的现金 2,366,780.82
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金 78,230.00
净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 97,712,996.40
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 109,459,216.68
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 145,900.00
投资活动现金流出小计 109,605,116.68
投资活动产生的现金流量净额 -11,892,120.28
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 1,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 516,143,527.21
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 517,143,527.21
偿还债务支付的现金 339,523,921.14
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 82,285,041.80
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 7,912,849.11
筹资活动现金流出小计 429,721,812.05
筹资活动产生的现金流量净额 87,421,715.16
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 11,827.34
五、现金及现金等价物净增加额 2,770,670.30
加：期初现金及现金等价物余额 255,429,875.27
六、期末现金及现金等价物余额 258,200,545.57
18
单位：元
项目 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,538,228,175.48 1,309,247,652.07 881,056,843.05
收到的税费返还 25,766.85 1,846,805.44 1,070,490.00
收到其他与经营活动有关的 现
28,215,216.63 13,897,043.76 15,319,600.10
金
经营活动现金流入小计 1,566,469,158.96 1,324,991,501.27 897,446,933.15
购买商品、接受劳务支付的现金 1,416,209,242.32 970,467,679.75 584,175,298.56
支付给职工以及为职工支付 的
126,466,384.81 98,991,200.28 87,010,953.17
现金
支付的各项税费 74,718,418.53 91,864,059.46 67,077,830.83
支付其他与经营活动有关的 现
105,456,592.14 103,238,009.51 70,588,314.35
金
经营活动现金流出小计 1,722,850,637.80 1,264,560,949.00 808,852,396.91
经营活动产生的现金流量净额
-156,381,478.84 60,430,552.27 88,594,536.24
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - - -
取得投资收益收到的现金 2,559,770.56 - -
处置固定资产、无形资产和其他长
229,078.60 151,547.29 2,204,291.34
期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的 现
- 10,000,000.00 -
金
投资活动现金流入小计 2,788,849.16 10,151,547.29 2,204,291.34
购建固定资产、无形资产和其他长
22,749,028.52 47,425,363.53 56,733,408.85
期资产支付的现金
投资支付的现金 90,000,000.00 10,500,000.00 -
19
支付其他与投资活动有关的 现
- - -
金
投资活动现金流出小计 112,749,028.52 57,925,363.53 56,733,408.85
投资活动产生的现金流量净 额 -109,960,179.36 -47,773,816.24 -54,529,117.51
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 - 527,241,800.00 -
取得借款收到的现金 482,281,972.18 289,774,880.24 272,620,724.78
发行债券收到的现金 - 100,000,000.00 -
收到其他与筹资活动有关的 现
- - -
金
筹资活动现金流入小计 482,281,972.18 917,016,680.24 272,620,724.78
偿还债务支付的现金 447,366,437.55 249,941,333.00 234,444,702.08
分配股利、利润或偿付利息支付的
137,508,785.60 109,810,574.82 83,375,140.75
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 4,934,783.60 11,889,217.19 2,211,651.67
筹资活动现金流出小计 589,810,006.75 371,641,125.01 320,031,494.50
筹资活动产生的现金流量净 额 -107,528,034.57 545,375,555.23 -47,410,769.72
四、汇率变动对现金及现金等价物
-261,735.57 - -
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -374,131,428.34 558,032,291.26 -13,345,350.99
加：期初现金及现金等价物余额 629,561,303.61 71,529,012.35 84,874,363.34
六、期末现金及现金等价物余额 255,429,875.27 629,561,303.61 71,529,012.35
4、母公司资产负债表
单位：元
项目 2018-9-30
流动资产：
货币资金 352,587,641.51
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
20
衍生金融资产
应收票据及应收账款 809,255,225.41
其中：应收票据 39,257,614.56
应收账款 769,997,610.85
预付款项 101,244,305.49
其他应收款 111,465,827.57
其中：应收利息
应收股利
存货 1,396,470,523.48
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 16,864,700.64
流动资产合计 2,787,888,224.10
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 69,203,634.44
投资性房地产
固定资产 227,588,965.76
在建工程 42,073,421.11
生产性生物资产
油气资产
无形资产 98,723,721.15
开发支出
商誉
长期待摊费用 711,082.99
递延所得税资产 13,534,524.88
其他非流动资产 15,156,763.66
非流动资产合计 466,992,113.99
资产总计 3,254,880,338.09
流动负债：
短期借款 663,665,578.25
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 523,714,745.23
预收款项 195,342,146.49
应付职工薪酬 18,911,355.24
应交税费 11,553,378.93
其他应付款 44,299,528.14
其中：应付利息 925,962.11
21
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 7,169,004.39
流动负债合计 1,464,655,736.67
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 10,000.19
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 10,000.19
负债合计 1,464,665,736.86
所有者权益（或股东权益）
实收资本（或股本） 480,012,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 388,113,556.75
减：库存股
其他综合收益
专项储备 36,384,283.40
盈余公积 121,490,252.42
未分配利润 764,214,508.66
所有者权益（或股东权益）合计 1,790,214,601.23
负债和所有者权益（或股东权益）总计 3,254,880,338.09
单位：元
项目 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31
资产
流动资产：
货币资金 312,577,385.73 667,761,827.01 92,179,192.38
以公允价值计量且其变动计
90,982,356.16 - -
入当期损益的金融资产
22
应收票据 56,748,881.28 10,493,081.32 16,950,000.00
应收账款 637,094,346.11 572,656,130.93 374,384,040.80
预付款项 33,282,058.08 23,992,002.33 18,800,878.98
其他应收款 46,571,623.18 40,529,932.54 31,201,041.88
存货 1,236,368,715.46 744,817,672.01 680,816,479.69
一年内到期的非流动资产 - - 34,827.75
其他流动资产 21,375,172.37 8,888,960.88 5,494,459.53
流动资产合计 2,435,000,538.37 2,069,139,607.02 1,219,860,921.01
非流动资产：
长期股权投资 78,331,531.99 79,212,290.31 68,199,169.58
投资性房地产 - - -
固定资产 183,633,115.21 163,984,874.47 40,557,148.96
在建工程 4,448,507.62 13,924,820.13 107,490,695.96
无形资产 100,878,165.33 99,716,126.36 80,360,434.82
长期待摊费用 209,752.34 310,680.02 -
递延所得税资产 13,525,155.10 11,205,468.60 7,126,891.51
其他非流动资产 3,846,885.98 21,698,928.00 30,588,014.20
非流动资产合计 384,873,113.57 390,053,187.89 334,621,690.24
资产总计 2,819,873,651.94 2,459,192,794.91 1,554,482,611.25
负债和所有者权益
流动负债：
短期借款 482,281,972.18 247,395,259.74 219,941,333.00
应付票据 18,368,808.26 35,490,115.65
应付账款 473,415,552.38 289,315,916.13 194,243,813.05
预收款项 61,648,430.10 22,726,050.62 39,303,207.58
应付职工薪酬 20,168,225.69 16,283,064.44 13,090,871.51
应交税费 15,410,699.50 10,241,839.37 18,822,901.47
应付利息 867,314.92 1,446,377.39 510,683.03
其他应付款 52,783,746.40 36,994,507.11 19,123,885.42
一年内到期的非流动负债 - 40,000,000.00 10,000,000.00
其他流动负债 8,722,780.58 111,160,217.10 -
流动负债合计 1,133,667,530.01 811,053,347.55 515,036,695.06
非流动负债：
23
长期借款 - 49,971,177.81 67,591,557.31
递延收益 40,000.16 80,000.12 120,000.08
其他非流动负债 147,353.42 - -
非流动负债合计 187,353.58 50,051,177.93 67,711,557.39
负债合计 1,133,854,883.59 861,104,525.48 582,748,252.45
股东权益：
股本 400,010,000.00 400,010,000.00 337,500,000.00
资本公积 468,115,556.75 468,115,556.75 16,115,832.22
专项储备 26,743,687.34 19,425,482.16 14,364,280.24
盈余公积 121,490,252.42 101,428,723.05 80,625,424.63
未分配利润 669,659,271.84 609,108,507.47 523,128,821.71
所有权益合计 1,686,018,768.35 1,598,088,269.43 971,734,358.80
负债和所有者权益总计 2,819,873,651.94 2,459,192,794.91 1,554,482,611.25
5、母公司利润表
单位：元
项目 2018-9-30
一、营业收入 1,829,997,981.84
减：营业成本 1,464,337,284.69
税金及附加 6,423,736.05
销售费用 37,032,936.69
管理费用 50,935,924.67
研发费用 58,279,084.03
财务费用 28,187,483.58
其中：利息费用 21,782,821.80
利息收入 -988,644.75
资产减值损失 120,502.72
加：其他收益 3,802,699.97
投资收益（损失以“－”号填列） 1,171,782.10
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -621,826.61
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -982,356.16
资产处置收益（损失以“－”号填列） 47,299.28
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 188,720,454.60
加：营业外收入 22,553.06
减：营业外支出 201,464.17
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 188,541,543.49
减：所得税费用 29,984,706.67
24
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 158,556,836.82
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 158,556,836.82
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
六、综合收益总额 158,556,836.82
单位：元
项目 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31
一、营业收入 2,130,071,461.88 1,676,133,379.84 1,060,144,077.18
减：营业成本 1,698,483,103.45 1,250,452,534.64 734,949,408.23
营业税金及附加 7,004,232.03 10,090,332.81 12,168,424.33
销售费用 43,855,007.47 34,030,546.54 28,221,848.11
管理费用 126,335,521.83 104,044,208.13 77,496,221.09
财务费用 16,540,225.49 17,496,986.85 15,437,268.92
资产减值损失 15,486,976.70 28,418,000.09 6,713,357.82
加 ：公 允 价 值 变 动 收 益（损
982,356.16
失以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号 填
1,679,012.24 513,120.73 761,648.44
列）
其中：对联营企业和合营企业
-880,758.32 513,120.73 761,648.44
的投资收益
资产处置收益（损失以“－”
70,261.63 -19,129.40 876,407.03
号填列）
其他收益 14,112,349.96 - -
二、营业利润（亏损以“-”号
239,210,374.90 232,094,762.11 186,795,604.15
填列）
25
加：营业外收入 51,369.80 14,825,457.23 15,923,878.50
减：营业外支出 601,500.00 37,911.44 -
三、利润总额（亏损总额以“-”
238,660,244.70 246,882,307.90 202,719,482.65
号填列）
减：所得税费用 38,044,950.96 38,849,323.72 27,971,313.98
四、净利润（净亏损以“-”号填
200,615,293.74 208,032,984.18 174,748,168.67
列）
五、其他综合收益 - - -
六、综合收益总额 200,615,293.74 208,032,984.18 174,748,168.67
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 2018-9-30
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,442,812,457.99
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 225,969,295.04
经营活动现金流入小计 1,668,781,753.03
购买商品、接受劳务支付的现金 1,391,041,493.62
支付给职工以及为职工支付的现金 96,199,215.81
支付的各项税费 95,687,426.28
支付其他与经营活动有关的现金 156,289,141.45
经营活动现金流出小计 1,739,217,277.16
经营活动产生的现金流量净额 -70,435,524.13
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 95,267,985.58
取得投资收益收到的现金 2,366,780.82
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金 73,730.00
净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 97,708,496.40
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 109,403,282.15
投资支付的现金 6,267,920.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 1,138,437.03
投资活动现金流出小计 116,809,639.18
26
投资活动产生的现金流量净额 -19,101,142.78
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 516,143,527.21
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 516,143,527.21
偿还债务支付的现金 339,523,921.14
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 82,747,662.36
支付其他与筹资活动有关的现金 7,912,849.11
筹资活动现金流出小计 430,184,432.61
筹资活动产生的现金流量净额 85,959,094.60
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -96,092.66
五、现金及现金等价物净增加额 -3,673,664.97
加：期初现金及现金等价物余额 248,831,269.30
六、期末现金及现金等价物余额 245,157,604.33
单位：元
项目 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提供劳务收到的现
1,520,503,660.56 1,292,972,701.58 898,702,456.36
金
收到的税费返还 - 1,846,805.44 1,070,490.00
收到其他与经营活动有 关
28,007,886.89 13,817,650.09 15,286,572.46
的现金
经营活动现金流入小计 1,548,511,547.45 1,308,637,157.11 915,059,518.82
购买商品、接受劳务支付的现
1,434,429,826.22 979,431,646.61 615,518,785.84
金
支付给职工以及为职工 支
98,252,933.99 75,525,743.56 66,272,400.54
付的现金
支付的各项税费 71,328,495.94 85,829,707.57 62,882,703.46
支付其他与经营活动有 关
112,962,521.27 104,533,956.38 70,559,643.80
的现金
27
经营活动现金流出小计 1,716,973,777.42 1,245,321,054.12 815,233,533.64
经营活动产生的现金流 量
-168,462,229.97 63,316,102.99 99,825,985.18
净额
二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资收到的现金 - - -
取得投资收益收到的现 金 2,559,770.56 - -
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的 现金净 166,187.05 110,457.42 2,160,123.02
额
收到其他与投资活动有 关
- 10,000,000.00 -
的现金
投资活动现金流入小计 2,725,957.61 10,110,457.42 2,160,123.02
购建固定资产、无形资产和其
22,625,854.88 47,343,292.06 56,040,430.10
他长期资产支付的 现金
投资支付的现金 90,000,000.00 10,500,000.00
支付其他与投资活动有 关
- - -
的现金
投资活动现金流出小计 112,625,854.88 57,843,292.06 56,040,430.10
投资活动产生的现金流 量
-109,899,897.27 -47,732,834.64 -53,880,307.08
净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 - 527,241,800.00 -
其中：子公司吸收少数股东投
- - -
资收到的现金
取得借款收到的现金 482,281,972.18 279,774,880.24 262,620,724.78
收到其他与筹资活动有关
23,036,967.72 187,120.43 572,415.45
的现金
筹资活动现金流入小计 505,318,939.90 907,203,800.67 263,193,140.23
偿还债务支付的现金 437,366,437.55 239,941,333.00 234,444,702.08
分配股利、利润或偿付利息支
137,391,335.60 109,012,883.15 83,211,148.52
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
- - -
的股利、利润
28
支付其他与筹资活动有 关
29,134,783.60 12,353,296.39 3,234,059.27
的现金
筹资活动现金流出小计 603,892,556.75 361,307,512.54 320,889,909.87
筹资活动产生的现金流 量
-98,573,616.85 545,896,288.13 -57,696,769.64
净额
四、汇率变动对现金及现金等
-261,735.57 - -
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
-377,197,479.66 561,479,556.48 -11,751,091.54
额
加：期初现金及现金等价物余
626,028,748.96 64,549,192.48 76,300,284.02
额
六、期末现金及现金等价物余
248,831,269.30 626,028,748.96 64,549,192.48
额
（二）合并报表范围及变化情况
公司最近三年一期合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规
定。公司最近三年一期合并报表范围变化情况及原因如下：
2017 年 10 月公司全资子公司森特股份香港有限公司成立，注册资本 1,000
万元港元，并取得登记证号码为 68292897-000-10-17-A 的《公司注册证明书》。
发行人持有其 100%的股权，拥有该公司的实质控制权，故自该公司成立之日起，
将其纳入合并财务报表范围。
2018 年 1 月 3 日，公司全资子公司北京华油士兴钢结构有限公司办理了工
商注销登记。因此，公司不再将该公司纳入合并报表范围。
2018 年 6 月 15 日，公司控股子公司美丽华夏生态环保科技有限公司成立，
注册资本 10,000 万元。发行人持有该公司 60%的股权，拥有该公司的实质控制
权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（三）最近三年及一期主要财务指标
1、净资产收益率及每股收益
加权平均净资产收益率（%）
报告期利润 2018 年 1-9 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
29
归属于公司普通股股东的净利
9.08 12.36 20.66 19.63
润
扣除非经常性损益后归属于公
8.86 11.46 19.58 18.11
司普通股股东的净利润
2、每股收益
每股收益（元/股）
基本每股收益 稀释每股收益
报告期利润
2018 年 1-9 2017 年 2016 年 2015 年 2018 年 1-9 2017 年 2016 年 2015 年
月 度 度 度 月 度 度 度
归属于公司普通股
0.33 0.42 0.50 0.43 0.33 0.42 0.50 0.43
股东的净利润
扣除非经常性损益
后归属于公司普通 0.32 0.39 0.47 0.39 0.32 0.39 0.47 0.39
股股东的净利润
3、其他主要财务指标
项 目 2018 年 1-9 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
流动比率（倍） 1.95 2.23 2.62 2.47
速动比率（倍） 0.97 1.11 1.69 1.13
资产负债率 44.76 39.60 35.07 37.71
无形资产（扣除土地使用
0.23% 0.28% 0.08% 0.22%
权 等）占净资产的比例
归属于公司股东的每股净
3.72 4.20 3.98 2.87
资 产（元/股）
项 目 2018 年 1-9 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
应收账款周转率（次/年） 2.41 3.31 3.26 2.88
存货周转率（次/年） 1.09 1.70 1.74 1.06
息税折旧摊销前利润（万元） 23,129.07 26,714.70 26,507.20 21,077.62
利息保障倍数（倍） 10.3 18.93 17.54 15.25
每股经营活动产生的现金
-0.15 -0.39 0.15 0.26
净 流量（元/股）
每股现金流量净额（元） 0.54 -0.94 1.40 -0.04
注：上表各指标的具体计算公式如下：
1、流动比率＝流动资产/流动负债
2、速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债
3、资产负债率＝负债总额/资产总额
30
4、归属于母公司所有者的每股净资产=归属于母公司所有者权益合计/期末普通股股份
数
5、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
6、存货周转率=营业成本/存货平均余额
7、利息保障倍数＝（利润总额+财务费用中的利息支出）/（财务费用中的利息支出）
8、每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
9、每股现金流量净额＝现金及现金等价物净增加额÷股本
（四）公司财务状况简要分析
1、资产构成情况分析
随着公司市场布局的不断完善、业务规模的持续扩大以及公司于 2016 年底
上市进行股权融资，报告内公司总资产规模呈持续快速增长趋势，由 2015 年末
的 155,520.55 万元增长至 2018 年 9 月末的 323,213.19 万元。
在资产结构方面，报告期各期末，公司流动资产占资产总额的比例分别为
82.32%、86.56%、88.36%和 87.35%。报告期内公司流动资产比重总体较平稳，
前三年呈现稳步上升的态势，主要原因是，一方面随着公司经营规模的扩大，营
业收入规模快速增长，经营性资产规模相应增加；另一方面，公司最近两年通过
借助资本市场融资助力企业发展，股东投入增加，而相关募集投资项目的建设存
在一定周期，从而导致流动资产比重有所上升。最近一期流动资产占资产总额的
比例下降，主要系公司经营活动付现增加，公司以货币资金购置固定资产所致。
2、负债构成情况分析
报告期各期末，公司总负债规模分别为 58,652.47 万元、86,094.25 万元、
110,238.55 万元和 144,657.81 万元，公司负债规模逐渐上升，主要是两方面原因，
一是短期借款不断上升，二是应付账款不断上升所致。
3、偿债能力分析
财务指标 2018 年 1-9 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
资产负债率 44.76 39.60 35.07 37.71
流动比率（倍） 1.95 2.23 2.62 2.47
速动比率（倍） 0.97 1.11 1.69 1.13
财务指标 2018 年 1-9 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
31
息税折旧 摊 销前 利 润
23,129.07 26,714.70 26,507.20 21,077.62
（万元）
利息保障倍数（倍） 10.03 18.93 17.54 15.25
报告期内，公司资产流动性较好，流动比率和速动比率保持稳定，具备较强
的短期偿债能力。从长期偿债指标看，报告期各期末资产负债率（母公司）较低，
保证了公司持续经营的稳健性。
4、盈利能力分析
单位：万元
项 目 2018 年 1-9 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
营业收入 181,980.21 213,634.31 169,606.18 107,215.55
营业成本 144,709.96 169,531.57 125,916.41 73,702.91
营业毛利 37,270.24 44,102.74 43,689.77 33,512.64
利润总额 18,742.21 23,902.97 24,600.04 20,145.58
净利润 15,753.76 20,040.68 20,688.86 17,319.34
公司主营业务为金属围护系统，主营业务业绩突出，利润主要来源于营业利
润，受益于该行业的快速发展和公司核心竞争能力的不断提高，报告期内公司营
收规模和盈利能力大幅提升。2015 年度、2016 年度、2017 年度和 2018 年 1-9
月，公司营业收入分别为 107,215.55 万元、169,606.18 万元、213,634.31 万元和
181,980.21 万元，实现归属于母公司净利润分别为 17,319.34 万元、20,688.86 万
元、20,040.68 万元和 15,753.76 万元，均保持了较快增长趋势，可持续发展能力
持续提升。
四、本次公开发行的募集资金用途
本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 60,000 万元，扣除发行
费用后，募集资金用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金额
1 研发中心项目 37,892.05 28,272.00
2 设计中心项目 9,872.80 8,894.00
3 项目管理信息系统平台建设项目 5,481.05 4,938.00
4 补充流动资金 17,896.00 17,896.00
32
合 计 71,141.90 60,000.00
根据市场情况，如果本次募集资金到位前公司需要对上述拟投资项目进行先
期投入，则公司将用自筹资金投入，待募集资金到位后将以募集资金归还上述自
筹资金。若本次发行募集资金不能满足项目投资需要，资金缺口通过公司自筹解
决。
五、公司利润分配政策的制定和执行情况
（一）公司现行利润分配政策
根据公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过的现行的《公司章程》，公
司现行利润分配政策如下：
1、利润分配原则
公司在制定利润分配政策和具体方案时，应当重视投资者的合理投资回报，
并兼顾公司的长远利益和可持续发展，保持利润分配政策的连续性和稳定性。在
有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
2、利润分配形式
公司利润分配可采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的
其他方式。公司在选择利润分配方式时，相对于股票股利等分配方式优先采用现
金分红的利润分配方式。根据公司现金流状况、业务成长性、每股净资产规模等
真实合理因素，公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配。
公司具备现金分红条件的，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分
配的利润不少于当年实现的可分配利润的 20%；公司在实施上述现金分配股利的
同时，可以派发股票股利。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的
程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
33
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
3、决策程序与机制
（1）公司每年利润分配预案由董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资
金供给和需求情况提出、拟订。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究
和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事
宜，独立董事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见，董事会通过后
提交股东大会审议。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应通过多种渠道主动与股东特别
是中小股东进行沟通和交流，包括但不限于电话、传真和邮件沟通或邀请中小股
东参会等方式，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问
题。
（2）公司因特殊情况而不进行现金分红时，公司应在董事会决议公告和年
报全文中披露未进行现金分红或现金分配低于规定比例的原因，以及公司留存收
益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交
股东大会审议。
（3）董事会审议制定或修改利润分配相关政策时，须经全体董事过半数表
决通过方可提交股东大会审议；股东大会审议制定或修改利润分配相关政策时，
须经出席股东大会会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上表
决通过。
（4）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会
召开后 2 个月内完成股利的派发事项。存在股东违规占用公司资金情况的，公
34
司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
4、发放股票股利的条件
根据公司现金流状况、业务成长性、每股净资产规模等真实合理因素，公司
可以采用发放股票股利方式进行利润分配。
5、利润分配政策的调整机制
如遇到战争、自然灾害等不可抗力，并对公司生产经营造成重大影响时，或
公司自身经营状况发生重大变化时，公司可对利润分配政策进行调整，但调整后
的利润分配政策不得违反相关法律、行政法规、部门规章和政策性文件的规定。
公司调整利润分配方案，应当按照“3、决策程序与机制”的规定履行相应
决策程序。
6、有关利润分配的信息披露
公司应当在年度报告中详细披露利润分配政策的制定及执行情况，说明是否
符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；现金分红标准和比例是否明确和
清晰；相关的决策程序和机制是否完备；独立董事是否尽职履责并发挥了应有的
作用；中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得
到充分保护等。如涉及利润分配政策进行调整或变更的，还要详细说明调整或变
更的条件和程序是否合规和透明等。
7、其他事项
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，
但公司章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补
亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润
退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。
（二）最近三年公司利润分配情况
1、利润分配情况
2015 年利润分配方案：以 2015 年 12 月 31 日总股本 33,750 万股为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 3 元（含税），共计分配 10,125.00 万元，剩余未
35
分配利润结转以后年度。
2016 年利润分配方案：以公司 2016 年 12 月 31 日的总股本 40,001.00 万股
为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3.00 元（含税），派发现金红利总额
为 12,000.30 万元，剩余未配利润结转以后年度。
2017 年利润分配方案：以 2017 年末公司总股本 40,001.00 万股为基数，向
全体股东每 10 股派发现金股利 1.60 元人民币（含税），共计派发现金股利 6,400.16
万元，同时进行资本公积金（股本溢价）转增股本，向全体股东每 10 股转增 2
股，共计转增 8,000.20 万股，转增后公司总股本将增加至 48,001.20 万股。
2、现金分红情况
最近三年公司现金分红情况如下：
单位：元
分红年度合并报表中归属 占合并报表中归属于股东的
分红年度 现金分红金额
于股东的净利润 净利润的比率
2017 年 64,001,600.00 200,406,842.36 31.94%
2016 年 120,003,000.00 206,888,611.05 58.00%
2015 年 101,250,000.00 173,193,394.50 58.46%
最近三年累计现金分红金额占最近三年平均净利润的比例 147.42%
特此公告。
森特士兴集团股份有限公司董事会
2018 年10 月 29 日
36
