上海沪工焊接集团股份有限公司
2018 年度财务决算和 2019 年度财务预算报告
一、 2018年度财务决算报告
（一） 财务状况及分析如下：
1、资产构成及变动原因分析
截止 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额 135,265.29 万元，比上年末增长 48.93%。资产构成
及变动情况如下：
单位：万元 币种：人民币
资 产 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 增减变动额 增减变动率%
流动资产：
货币资金 30,232.37 46,290.23 -16,057.86 -34.69
以公允价值计量且其 107.28 107.28 不适用
变动计入当期损益的
金融资产
应收票据及应收账款 25,754.51 11,965.47 13,789.04 115.24
预付款项 1,158.14 735.85 422.29 57.39
其他应收款 866.20 414.88 451.32 108.79
存货 17,464.94 13,061.00 4,403.94 33.72
其他流动资产 593.81 504.13 89.68 17.79
流动资产合计 76,177.24 72,971.56 3,205.68 4.39
非流动资产：
投资性房地产 319.66 714.71 -395.05 -55.27
固定资产 21,861.60 12,513.91 9,347.69 74.70
在建工程 1,533.59 1,059.78 473.81 44.71
无形资产 7,770.79 995.09 6,775.69 680.91
商誉 26,434.13 1,846.31 24,587.83 1,331.73
长期待摊费用 128.60 128.60 不适用
递延所得资产 188.80 74.61 114.19 153.05
其他非流动资产 850.88 648.24 202.64 31.26
非流动资产合计： 59,088.06 17,852.66 41,235.40 230.98
资产合计： 135,265.29 90,824.21 44,441.08 48.93
1、货币资金：较上年减少 34.69%，主要是苏州沪工购买土地及厂房建设导致货币资金减少。
2、应收票据及应收账款：较上年增长 115.24%，主要是合并报表的合并范围增加子公司的应收款项
及营业收入增长所致。
3、预付款项：较上年增长 57.39%，主要是合并报表的合并范围增加子公司的预付款项所致。
4、其他应收款：较上年增长 108.79%，主要是合并报表的合并范围增加子公司的其他应收款所致。
5、存货：较上年增长 33.72%，主要是合并报表的合并范围增加子公司的存货及年末正在执行的订
单增加所致。
6、投资性房地产：较上年减少 55.27%，主要是销售了部分投资性房地产所致。
7、固定资产：较上年增长 74.70%，主要是合并报表的合并范围增加子公司的固定资产及办公楼改
良工程完工转入固定资产所致。
8、在建工程：较上年增长 44.71%，主要是沪工智能科技公司在建厂房工程增加所致。
9、无形资产：较上年增长 680.91%，主要是苏州沪工公司的土地使用权转入及收购航天华宇公司增
加的专利及土地使用权所致。
10、商誉：较上年增长 1,331.73%，主要是收购航天华宇及璈宇机电公司股权支付的对价大于可辨
认净资产公允价值部分所致。
11、递延所得资产：较上年增长 153.05%，主要是合并报表的合并范围增加子公司的递延所得税资
产所致。
12、其他非流动资产：较上年增长 31.26%，主要是预付长期资产购置款增加。
2、负债结构及变动原因分析
2018年年末负债总额32,746.88万元，比上年末增长33.75%。负债构成及变动情况如下：
单位：万元 币种:人民币
负 债 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 增减变动 增减变动率%
流动负债：
短期借款 1,100.00 300.00 800.00 266.67
应付票据及应付账款 23,222.12 18,404.50 4,817.63 26.18
预收款项 1,865.00 2,167.90 -302.90 -13.97
应付职工薪酬 1,789.89 1,464.56 325.32 22.21
应交税费 1,858.59 679.77 1,178.83 173.42
其他应付款 1,090.59 398.03 692.56 174.00
一年内到期的非流动负债 200.00 419.24 -219.24 -52.29
流动负债合计 31,126.19 23,833.99 7,292.20 30.60
非流动负债：
预计负债 10.87 10.87 不适用
递延收益 237.62 237.62
递延所得税负债 572.20 61.75 510.45 826.58
其他非流动负债 800.00 351.08 448.93 127.87
非流动负债合计 1,620.69 650.44 970.24 149.17
负债合计 32,746.88 24,484.44 8,262.44 33.75
1、短期借款：较上年增长 266.67%, 主要是合并报表的合并范围增加子公司北京航天华宇公司的短
期借款所致。
2、应交税费：较上年增长 173.42%，主要是合并报表的合并范围增加子公司北京航天华宇公司的应
交税费所致。
3、其他应付款：较上年增长 174.00%，主要是合并报表的合并范围增加子公司的其他应付款所致。
4、递延所得税负债：较上年增长 826.58%，主要是收购北京航天华宇公司及上海璈宇机电科技公司
其资产评估增值所形成的递延所得税负债所致。
5、其他非流动负债：较上年增长 127.87%，主要是增加收购上海璈宇机电科技公司股权按照协议尚
未支付的股权转让款所致。
3、股东权益结构及变动原因分析
2018年年末归属于母公司股东权益100,716.62万元，比上年末增长54.22%。股东权益构成及变
动情况如下：
单位：万元 币种:人民币
股东权益 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 增减变动 增减变动率%
股东权益：
股本 22,103.42 20,000.00 2,103.42 10.52
资本公积 45,261.17 17,166.16 28,095.01 163.67
专项储备 55.89 65.77 -9.88 -15.04
盈余公积 4,158.46 3,592.23 566.23 15.76
未分配利润 29,137.70 24,480.94 4,656.75 19.02
归属于母公司所有者权益 100,716.62 65,305.10 35,411.53 54.22
合计
1、 资本公积：较上年增长163.67%，主要是收购北京航天华宇公司发行股份所形成的股本溢价。
（二） 损益构成及变动原因分析
2018年度实现营业收入86,379.57万元，比上年增长21.22%；归属于母公司股东净利润7,422.98
万元，比上年增长8.46%。经营情况如下：
单位：万元 币种:人民币
项 目 2018 年度 2017 年度 增减变动 增减变动率%
一、营业收入 86,379.57 71,258.73 15,120.84 21.22
减：营业成本 65,038.79 51,038.10 14,000.69 27.43
税金及附加 244.84 52.71 192.13 364.50
销售费用 5,883.25 4,687.25 1,196.00 25.52
管理费用 4,349.81 2,922.60 1,427.21 48.83
研发费用 4,067.35 3,432.98 634.37 18.48
财务费用 -1,157.35 1,239.64 -2,396.99 -193.36
资产减值损失 244.59 131.27 113.32 86.33
加：其他收益 367.11 380.22 -13.11 -3.45
投资收益 -104.20 144.45 -248.65 -172.14
公允价值变动收益 107.28 107.28
资产处置收益 6.86 8.20 -1.34 -16.36
二、营业利润 8,085.33 8,287.04 -201.71 -2.43
加：营业外收入 521.55 94.62 426.93 451.20
减：营业外支出 121.92 31.67 90.25 284.97
三、利润总额 8,484.96 8,350.00 134.97 1.62
减：所得税费用 858.37 1,090.09 -231.72 -21.26
四、净利润 7,626.59 7,259.90 366.68 5.05
减：少数股东损益 203.60 415.88 -212.28 -51.04
五、归属于母公司股 7,422.98 6,844.02 578.96 8.46
东的净利润
1、税金及附加：较上年增长 364.50%，主要是合并报表的合并范围内增加子公司的税金及附加所致。
2、管理费用：较上年增长 48.83%，主要是合并报表的合并范围内增加子公司的管理费用所致。
3、财务费用：较上年减少 193.36%，主要是报告期下半年美元对人民币汇率上升产生的汇兑收益所
致。
4、资产减值损失：较上年增长 86.33%，主要是子公司燊星机器人 2018 年未实现承诺业绩，计提商
誉减值准备所致。
5、投资收益：比上年减少 172.14%，系远期结售汇合约投资产生的投资收益所致。
6、营业外收入：较上年增长 451.20%，主要是子公司燊星机器人 2018 年度未完成业绩承诺，应向
其原股东收取的业绩补偿款确认为营业外收入所致。
7、营业外支出：比上年增长 284.97%，主要是对外公益捐赠增加所致。
（三） 现金流量构成及变动原因分析：
2018年度，公司现金流量简表如下：
单位:万元 币种:人民币
项 目 2018 年度 2017 年度 增减变动 增减变动率%
一、经营活动产生的现金流量：
经营活动现金流入小计 81,209.09 70,330.05 10,879.04 15.47
经营活动现金流出小计 75,211.62 60,152.64 15,058.98 25.03
经营活动产生的现金流量净额 5,997.47 10,177.41 -4,179.94 -41.07
二、投资活动产生的现金流量：
投资活动现金流入小计 455.94 185.30 270.64 146.06
投资活动现金流出小计 19,999.18 3,816.57 16,182.61 424.01
投资活动产生的现金流量净额 -19,543.24 -3,631.27 -15,911.97 -438.19
三、筹资活动产生的现金流量：
筹资活动现金流入小计 335.00 335.00
筹资活动现金流出小计 4,490.47 3,394.81 1,095.65 32.27
筹资活动产生的现金流量净额 -4,155.47 -3,394.81 -760.65 22.41
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 777.15 -1,835.18 2,612.33 142.35
五、现金及现金等价物净增加额 -16,924.09 1,316.15 -18,240.24 -1,385.88
加：期初现金及现金等价物余额 46,290.23 44,974.08 1,316.15 2.93
六、期末现金及现金等价物余额 29,366.14 46,290.23 -16,924.09 -36.56
1、经营活动产生的现金流量净额：较上年减少 41.07%，主要是经营性应收项目增加及支付其他与
经营活动有关的现金增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额：较上年减少 438.19%，主要是购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金及收购取得子公司支付的现金增加所致。
3、汇率变动对现金及现金等价物的影响：较上年增长 142.35%，主要是报告期下半年美元对人民币
汇率上升产生的汇兑收益所致。
二、 2019年度财务预算报告
2019 年度，公司在智能制造板块，将通过进一步开拓新市场、新领域，持续推进新技术和新产
品来提高市场占有率；在航天军工板块，公司通过拓展航天军工领域的相关业务，在军民融合、国
防军备体制深入改革以及工业制造升级的背景下，使上市公司业务产品的结构更加多元化，实现经
营规模的扩张；通过智能制造与航天军工的相互协同，在借助协同效应获取新的利润增长点的同时
提高公司的整体抗风险能力，并进一步强化公司的持续盈利能力。
（一）财务预算编制基础
2019 年度的财务预算方案是根据公司 2017-2018 年度的实际经营情况和经营成果,结合公司目
前具备的各项现实基础、经营能力以及年度经营计划,本着求实稳健的原则而编制。
（二）财务预算基本假设
1、公司所遵循的国家和地方的现行有关法律、法规和制度无重大变化；
2、公司主要经营所在地及业务涉及地区的社会经济环境无重大变化；
3、公司所处行业形势及市场行情无重大变化；
4、公司 2019 年度销售的产品或提供的服务涉及的国际国内市场无重大变动；
5、公司主要产品和原料的市场价格和供求关系不会有重大变化；
6、公司生产经营业务涉及的信贷利率、税收税率以及外汇汇率将在正常范围内波动；
7、公司现行的生产组织结构无重大变化；公司能正常运行，投资建设项目能按计划完成并投入生产；
8、无其他不可抗力及不可预见因素对公司造成的重大不利影响。
（三）2019 年主要预算指标
1、营业收入：11.50 亿元；
2、归属于母公司净利润：1.10 亿元。
三、 特别提示
上述财务预算、经营计划、经营目标为公司 2019 年度经营计划的内部管理控制考核指标，不代
表公司对 2019 年度的盈利预测，能否实现取决于宏观经济环境、行业发展状况以及公司管理团队的
努力等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。
上海沪工焊接集团股份有限公司董事会
二〇一九年四月二十六日
