2018 年年度报告
公司代码：603369 公司简称：今世缘
江苏今世缘酒业股份有限公司
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人周素明、主管会计工作负责人王卫东及会计机构负责人（会计主管人员）张霞声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司以 2018 年 12 月 31 日总股本 125450 万股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金红利
3.30 元（含税），共计分配利润 41398.5 万元。以上利润分配预案需提交公司股东大会审议通过
后实施。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本年度报告中涉及的未来计划、发展战略等事项的前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司
对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测
与承诺之间的差异。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
本公司已在本年度报告“第四节 经营情况讨论与分析”中详细阐述公司可能面对的风险，敬
请投资者予以关注。
十、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8
第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10
第五节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 39
第六节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 42
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 43
第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 49
第九节 财务报告 ........................................................................................................................... 52
第十节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 180
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 181
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、今世缘酒业、 指 江苏今世缘酒业股份有限公司
今世缘股份
中国中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
销售公司、今世缘销售 指 江苏今世缘酒业销售有限公司
今世缘集团、控股股东 指 今世缘集团有限公司
安东控股、控股股东之母公司 指 江苏安东控股集团有限公司
实际控制人、县政府 指 涟水县人民政府
“五力工程” 指 “五力”指品牌力、产品力、
渠道力、成长力、执行力
“四化” 指 指薪酬体系市场化、职业平台
公平化、文化活动常态化、情
感关怀人性化
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 江苏今世缘酒业股份有限公司
公司的中文简称 今世缘
公司的外文名称 Jiangsu King’s Luck Brewery Joint-Stock Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 King’s Luck
公司的法定代表人 周素明
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王卫东 夏东保
联系地址 江苏省淮安市涟水县高沟镇今 江苏省淮安市涟水县高沟镇今
世缘大道1号 世缘大道1号
电话 0517-82433619 0517-82433619
传真 0517-80898228 0517-80898228
电子信箱 jsydmb@163.com jsydmb@163.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 江苏省淮安市涟水县高沟镇今世缘大道1号
公司注册地址的邮政编码 223411
公司办公地址 江苏省淮安市涟水县高沟镇今世缘大道1号
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公司办公地址的邮政编码 223411
公司网址 www.jinshiyuan.com.cn
电子信箱 zqtzb01@jinshiyuan.com.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 江苏省淮安市涟水县高沟镇今世缘大道1号
公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 今世缘 603369 不适用
六、 其他相关资料
名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 杭州市解放路 18 号
内）
签字会计师姓名 王甫荣、陈远政
名称 国泰君安证券股份有限公司
办公地址 上海市浦东新区商城路 618 号
报告期内履行持续督导职责的
签字的保荐代表 杨志杰、业敬轩
保荐机构
人姓名
持续督导的期间 2014 年 7 月 3 日至 2016 年 12 月 31 日
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数据 2018年 2017年 年同期增 2016年
减(%)
营业收入 3,736,035,833.62 2,952,210,040.36 26.55 2,554,378,047.06
归属于上市公司股东的净利润 1,150,710,683.02 895,876,928.00 28.45 757,875,925.85
归属于上市公司股东的扣除非经 1,110,287,961.41 874,531,151.99 26.96 733,638,803.70
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 1,121,011,778.66 1,001,278,836.73 11.96 949,297,639.48
本期末比
上年同期
2018年末 2017年末 2016年末
末增减（%
）
归属于上市公司股东的净资产 6,094,667,340.94 5,262,345,914.71 15.82 4,678,996,074.14
总资产 8,587,648,943.19 7,223,229,799.53 18.89 6,261,526,126.14
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(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2018年 2017年 2016年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.9173 0.7141 28.46 0.6041
稀释每股收益（元／股） 0.9173 0.7141 28.46 0.6041
扣除非经常性损益后的基本每 0.8850 0.6971 26.95 0.5848
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 20.36 18.11 增加2.25个百 17.43
分点
扣除非经常性损益后的加权平 19.64 17.85 增加1.79个百 17.12
均净资产收益率（%） 分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
2016 年 12 月 4 日，公司召开第二届董事会第二十七次会议，审议通过《关于参与竞购涟水
县今世缘农村小额贷款有限公司 80%国有股权的议案》。公司出资收购今世缘集团有限公司持有
的涟水县今世缘农村小额贷款有限公司 80%的股权，由于本公司和涟水县今世缘农村小额贷款有
限公司同受今世缘集团有限公司控制且该项控制非暂时的，故该项合并为同一控制下的企业合并。
上述股权转让事宜已于 2017 年 9 月 29 日办妥工商变更登记手续，截止 2017 年 9 月 30 日,本公司
已支付全部股权转让价款,已拥有该公司的实质控制权，故将 2017 年 10 月 1 日确定为合并日。本
期本公司将其纳入合并财务报表范围，并依据《企业会计准则第 20 号-企业合并》的规定，相应
调整了 2016 年合并财务报表的比较数据。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2018 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 1,490,190,804.39 869,647,447.93 798,947,795.14 577,249,786.16
归属于上市公司股东的净利润 509,056,670.94 347,230,422.64 172,664,237.09 121,759,352.35
归属于上市公司股东的扣除非经
506,846,687.49 339,071,461.60 162,734,151.76 101,635,660.56
常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 149,019,037.35 246,121,185.93 395,440,500.47 330,431,054.91
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
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十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注
非经常性损益项目 2018 年金额 （如适 2017 年金额 2016 年金额
用）
非流动资产处置损益 -516,732.08 778,018.81 7,126.33
越权审批，或无正式批准文件，或
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公 7,497,434.88 5,776,211.00 1,714,365.70
司正常经营业务密切相关，符合国
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营
企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 11,050,890.41
因不可抗力因素，如遭受自然灾害
而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公 1,203,644.48 4,642,420.52
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有 26,565,381.07 2,043,463.55
效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公
允价值变动损益，以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益 7,389,994.48 655,960.18 12,479,490.30
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要
求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收 9,166,276.09 -4,518,957.10 9,107,363.65
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入和支出
其他符合非经常性损益定义的损 3,788,953.39 11,172,793.35 3,433,154.08
益项目
少数股东权益影响额 4,240.74 -7,675.43 -928,463.75
所得税影响额 -13,472,826.96 -6,808,573.24 -6,218,334.68
合计 40,422,721.61 21,345,776.01 24,237,122.15
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
交易性金融资产 202,043,463.55 260,825,253.62 8,781,790.07 8,781,790.07
可供出售金融资产 36,750,000.00 29,850,000.00 -9,170,000.00
合计 238,793,463.55 290,675,253.62 -388,209.93 8,781,790.07
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
公司主营业务为白酒生产和销售，拥有“国缘”、“今世缘”和“高沟”三个著名商标，其
中，“国缘”、“今世缘”是“中国驰名商标”，“高沟”是“中华老字号”。国缘品牌定位“中
国高端中度白酒”创领者，今世缘品牌突出打造“中国人的喜酒”，高沟品牌定位“正宗苏派老
名酒”。报告期内，公司主营业务未发生变化。
公司经营模式为“研发+采购+生产+销售型经营模式”。根据公司年度计划及市场需求，做好
新产品、新酒体研发，并结合库存情况采购原材料；生产按照制曲、酿酒、勾储、灌装的生产计
划组织实施；销售模式分为经销模式和直销模式，经销模式针对的渠道为经销商，直销模式针对
的渠道为团购、商超、酒店以及零售等。
白酒是中国传统蒸馏酒，工艺独特，在我国历史悠久，是中国传统文化的重要组成部分，是
人们生活的重要饮品。白酒行业是我国轻工业中食品工业的重要分支，根据中国证监会《2018 年
4 季度上市公司行业分类结果》，本公司归属“C15 酒、饮料和精制茶制造业”。国内白酒行业目
前从业厂家多，不同企业产品具有一定差异，各区域消费习惯也有较大差异。
当前，社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的
矛盾。作为传统制造行业的白酒业更应加快转型升级，推进供给侧结构性改革，满足群众消费升
级需求，向品质和文化要效益。各大白酒企业纷纷通过提升产品竞争力、扩大渠道覆盖度、 强化
消费者沟通和增强服务反应能力以迎合市场的消费升级需求。白酒企业之间呈现挤压式竞争状态，
行业分化进一步加快，品牌集中度越来越高，马太效应更加凸显。总体而言，行业目前处于深度
分化窗口期、消费升级机遇期。
根据上市公司 2018 年三季报数据，公司综合经济效益处于白酒类上市公司前十位。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
（1）品牌文化优势
公司现拥有“国缘”、“今世缘”、“高沟”三个著名品牌，其中“国缘”、“今世缘”均
是“中国驰名商标”，“高沟”是“中华老字号”。
公司以“缘”文化为核心，以“酒”为载体，培育今世缘文化体系，打造独具特色的企业品
牌形象。公司紧紧围绕“酒”和“缘”，以市场为导向，以创意为核心，以创新为动力，拓展“缘
文化”精神价值张力，挖掘“缘文化”的历史文化厚度，不断丰富和升华今世缘品牌的核心价值，
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具有 “中华缘文化代表品牌”的品牌地位、“中华缘文化传承人”的文化地位，今世缘努力塑造
“中国人的喜酒”品牌形象，国缘确立了“中国高端中度白酒”创领者的品牌定位。在白酒行业
消费升级、白酒消费精神文化属性诉求加强的形势下，公司文化营销理念更易实现与消费者的心
灵对接，更容易获得消费者的认同和共鸣，更容易被消费者所选择。
（2）产品保障优势
公司地处淮河名酒带，所在地江苏省高沟镇是名酒之乡，酿酒历史悠久。优越的地理位置、
适宜的气候条件、优质的水资源造就当地独特而不可复制的微生物圈，为酿酒提供得天独厚的生
态环境。公司古窖池群入选了江苏省文保单位。
公司运用改良后的传统酿酒技术生产基酒，从原辅材料入厂到成品酒出厂的全套生产环节严
格执行卓越绩效管理体系和国家质量标准的要求，所有产品均具有良好的质量保证和质量声誉，
为广大消费者所认可。公司全面推广质量溯源系统，注重食品安全，建立原料供应基地，改造升
级灌装生产线，应用多码对应和内置激光码等信息新技术，实现食品全过程溯源，白酒溯源操作
规范写入江苏省电子溯源地方标准，成为江苏省首批食品电子追溯系统重点示范企业，提高了公
司产品质量安全管控能力，以实际行动践行质量立企、诚信经营。公司积极推进工业化、信息化
融合，生产模式由传统经验式向工业标准化转变，在全国白酒行业率先研发了白酒酿造机械化成
套装备以及机器人装甑技术，酿酒逐步实现机械化、自动化、智能化，有力保证了酒品品质。
（3）技术研发优势
公司坚持以质取胜，不断提升技术创新能力，抢占科技制高点。公司研发团队与中科院微生
物所、江南大学、南京农业大学、中科院过程所等高校、科研院所建立了产学研合作关系，开展
“窖泥微生物的酿造功能解析及其应用研究”、“固态白酒蒸馏机理的研究及智能化模式的构建”
等研究。
公司拥有国家博士后科研工作站，企业技术中心、固态发酵工程技术研究中心和企业研究院
等三个省级科研平台，并通过了实验室 CNAS 体系认定；配置了三重四级杆液相色谱—质谱仪、液
相色谱—三重四级杆质谱联用仪和自动微生物鉴定系统等 100 余台（套）国际、国内领先的仪器
设备，为公司的研发能力建设与提升提供了先进的硬件设施和一流的科研环境。公司参与了国家
工信部食品质量安全能力升级改造项目、国家十三五重点研发计划项目、国家 863 计划等多个国
家课题研究。拥有 21 项发明专利、44 项实用新型专利、129 项外观设计专利，获得国家、省部级
奖项 12 项，其中“固态发酵浓香型白酒智能酿造关键技术”不仅被认定达到国际领先水平，且被
授予 2017 年度“中国好技术”称号，“固态发酵浓香型白酒智能酿造车间”也被评为中国白酒智
能化酿酒示范车间。
（4）特色营销优势
在竞争激烈的市场环境下，公司重视对市场的开发研究，围绕主营业务和品牌核心理念“缘”，
国缘品牌凸显“成大事，必有缘”的品牌诉求和“更舒适的高端中度白酒”的品类价值；今世缘
品牌突出打造“中国人的喜酒”和“家有喜事，就喝今世缘”的品牌诉求；高沟品牌传播“品质
好、性价高”的特性及“老朋友一起喝的酒”的亲和情感，分别针对不同群体实施精准营销。
公司构建了“品牌+渠道”双驱动特色营销体系，深化“五力工程”，有效促进了市场占有率
逐年稳步上升。公司拥有一支熟悉业务、能苦善战的营销队伍，通过营销方式转型，采用移动访
销、厂商深度协销、差异化产品经销、直分销结合等手段，渠道网络建设下沉到乡镇，终端掌控
延伸到门店。同时，公司发挥品牌文化优势，开发了喜庆家、美酒银行、今世缘旅游等产品项目，
积极探索白酒行业营销新模式，赢得新顾客。
（5）管理平台优势
公司先后通过 ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系、OHSAS18001 职业健康安全管
理体系、HACCP 食品安全管理体系、ISO27001 信息安全管理体系与两化融合管理体系认证。公司
检测中心顺利通过国家 CNAS 实验室认可现场评审。为全面提升企业经营绩效，公司从 2005 年开
始导入卓越绩效管理模式，以国际先进的管理理念和管理方法进行管理变革。公司先后获得“市
长质量奖”、“江苏省质量管理奖”、“全国质量奖”，成为“江苏省卓越绩效管理孵化基地”，
荣获“江苏省管理创新示范企业”称号。
信息化领先。公司以建立智慧工厂为目标，不断构建与完善信息网络架构。2013 年在金蝶 ERP
基础上导入 SAP 系统，实现产供销计划协同、信用管控自动化、财务与业务一体化；通过移动访
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销和费控系统，打造市场一体化、信息网络化、人员协同化的高效快速的营销管理新模式。公司
入选工信部 2015 年两化融合管理系体系贯标试点企业，成为江苏省信息安全示范企业。
公司的董事会、监事会和高、中层管理团队及主要核心技术成员多年以来一直就职于本公司，
经历过行业发展的起伏，具有丰富的生产、销售、管理经验，人际关系和谐，有较强的凝聚力。
报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。
第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
报告期内，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，以追求高质量发展为方向，
以“紧扣主要矛盾，谋划酒缘大业，全面深化改革，追求卓越今世缘”为总体要求，紧紧围绕经
营方针，同心协力、务实重干, 主要经济指标再创新高，发展质量明显提升，可持续发展能力显
著增强。
报告期内，公司主要推进了三个方面工作：
一是深化了“品牌+渠道”双驱动，市场营销总体态势良好。
公司紧紧围绕“强化竞争导向，把握营销本质，构建核心竞争力”的营销要求，着力深化“五
力工程”，“品牌+渠道”双驱动营销体系成效初显，销售全面增长。
品牌力方面对接了高端资源，提升了品牌高度，入选了新华社民族品牌工程，深化了《等着
我》等栏目的合作，代表民族品牌冠名、参与了在联合国总部举办的中华缘文化交流暨中国酒国
缘品鉴会等有影响力的活动。产品力方面聚焦战略单品，升级了主导产品，国缘品牌以“塑造名
酒”为策略，策划了 V 系产品升级及上市发布；今世缘品牌统一了省内外主导产品形象，重点培
育了典藏 15；高沟品牌确立了高沟青花系列为主导，产品结构趋于合理。渠道力方面致力于量质
并举，推进了渠道下沉，实现了以厂家办事处主导下的厂商协同作战单元。成长力方面着力提质
增效，促进了趋于均衡，省内市场促进了全渠道主流价格带持续提升；省外分类分层重点样板市
场初具规模，为今后快速发展打开了空间。执行力方面注重管理创新，强化了监管转型，市场秩
序、销售费用监管、主导产品管理和营销中心行为督导取得明显成效，激发了营销人员和经销商
的工作热情，有效提升了厂商业务团队执行力。
二是优化了中长期发展战略，卓越绩效持续持续改善提升。
公司以战略调整为导向，以管理新元年为定位，整体管理水平有了新的提高。一是调高了战
略目标，以高质量发展为核心，完善了党委组织架构，优化了行政组织结构，调整了销售公司营
销架构，省内实行了“大区制”、省外试点设立了“山东大区”，提升了整体功能和运行效率。
二是推进治理体系，提升了管理能力，提高了流程效率。三是强化精益管理，深化了卓越绩效，
酿酒跨越成效明显，过程质量管理加强，开展了质量月、安全生产月活动，提高了全员食品安全
和安全生产意识。四是推动智能化建设，促进了两化融合，实现了质量管理的数字化，优化了移
动营销系统，提升了用户体验。五是注重财务转型，财务从核算型向管理型、增值型转变加速，
重视投资者关系改善，获评证券时报“中国主板上市公司价值百强”、中国证券报 “中国上市公
司金牛奖——最具投资价值奖”。六是优化科研方向，加强了技改工作，完善了酿造微生物资源
库，国缘四开、对开被中国绿色食品发展中心认定为“绿色食品 A 级产品”，“固态发酵浓香型
白酒智能酿造关键技术的研发与应用”项目被评为中国好技术。七是提高内审质量，强化了内部
监察，实行了全方位的审计监察全覆盖，同时加大了维权力度，有效保障了公司健康运营。
三是强化了幸福今世缘建设，着力汇聚共建共享合力。
公司在诠释“幸福都是奋斗出来的”理念中强化共建共享意识，在更好更快发展今世缘各项
事业中汇缘聚福、创造美好生活。公司紧紧围绕高质量发展，开展了“立足酒缘大业，追求更好
更快，以思想大解放引领公司发展高质量”大讨论、“我奋斗，我幸福”主题演讲比赛等活动，
激发了广大员工的思想活力和创造潜力。完成了中华缘文化展区的布展， 江苏名酒志高沟酒志》
通过了终审。加大了员工教育培训投入，举办了多场员工培训。以薪酬体系市场化为基本原则，
合理有序地完善了员工收入增长机制，切实提升了员工的获得感。
总体而言，报告期内，公司高质量发展态势初步形成，主要经济指标创造了历史新高，企业
整体面貌发生了不小的变化，公司发展氛围越来越浓，发展信心越来越足。
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二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入 37.36 亿元，同比增长 26.55%；实现归属于上市公司股东的净
利润 11.51 亿元，同比增加 28.43%，超额完成了年度经营目标。
(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 3,736,035,833.62 2,952,210,040.36 26.55
营业成本 1,013,543,618.65 835,267,232.81 21.34
销售费用 585,625,207.10 428,282,554.55 36.74
管理费用 172,923,378.54 180,742,710.52 -4.33
研发费用 14,391,950.53 14,721,415.26 -2.24
财务费用 -25,234,946.15 -10,492,466.70 140.51
经营活动产生的现金流量净额 1,121,011,778.66 1,001,278,836.73 11.96
投资活动产生的现金流量净额 -228,528,174.97 -529,941,791.98 -56.88
筹资活动产生的现金流量净额 -294,628,232.28 -230,648,653.57 27.74
2. 收入和成本分析
√适用 □不适用
报告期，公司白酒营业收入较上年增加 77969.23 万元，同比增长 26.71%；白酒营业成本较
上年增加 17615.75 万元，同比增加 21.36%。因公司白酒产品结构持续优化，特 A 类以上产品产
销两旺，使得报告期内公司白酒的营业收入增长率高于营业成本的增长率。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利 入比上 本比上 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本
率（%） 年增减 年增减 （%）
（%） （%）
白酒 3,698,585,783.04 1,000,974,147.32 72.94 26.71 21.36 增加 1.19 个百分点
其他 17,286,518.84 9,940,872.86 42.49 24.66 31.38 减少 2.94 个百分点
主营业务分产品情况
营业收 营业成
毛利 入比上 本比上 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本
率（%） 年增减 年增减 （%）
（%） （%）
特 A+类 1,845,250,892.29 302,150,893.95 83.63 42.70 35.35 增加 0.89 个百分点
特A类 1,263,157,222.38 350,610,814.34 72.24 20.58 18.13 增加 0.58 个百分点
A类 308,388,030.52 130,348,652.72 57.73 20.43 34.15 减少 4.32 个百分点
B类 165,132,967.00 111,597,699.59 32.42 3.54 22.83 减少 10.61 个百分点
C类 108,371,594.45 98,720,280.89 8.91 -28.60 -8.51 减少 20.01 个百分点
D类 8,285,076.40 7,545,805.83 8.92 -24.09 -14.74 减少 9.98 个百分点
其他 17,286,518.84 9,940,872.86 42.49 24.66 31.38 减少 2.94 个百分点
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2018 年年度报告
主营业务分地区情况
营业收 营业成
毛利 入比上 本比上 毛利率比上年增减
分地区 营业收入 营业成本
率（%） 年增减 年增减 （%）
（%） （%）
淮安大区 913,941,899.91 282,141,929.52 69.13 17.01 增加 0.19 个百分点
16.29
南京大区 830,805,952.16 180,856,004.59 78.23 52.14 增加 0.35 个百分点
49.76
苏南大区 525,015,271.28 111,690,572.07 78.73 25.91 增加 0.83 个百分点
21.20
苏中大区 492,408,870.52 146,399,982.34 70.27 22.10 增加 0.90 个百分点
18.52
盐城大区 539,206,754.70 146,196,532.84 72.89 17.96 增加 1.76 个百分点
10.77
徐州大区 214,810,305.06 58,513,777.72 72.76 24.05 增加 1.48 个百分点
17.65
省外 199,683,248.25 85,116,221.10 57.37 28.80 增加 3.56 个百分点
18.88
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
公司白酒类产品按照价位带划分产品档次，特 A+类为出厂指导价 300 元（含税，下同）以上
的产品，特 A 类为 100—300 元价位带产品，A 类为 50—100 元价位带产品，B 类为 20—50 元价位
带产品，C 类为 10—20 元价位带产品，D 类为剩余白酒产品，其他为非白酒产品。
公司以行政区域作为分地区标准，淮安大区包括淮安、宿迁，南京大区包括南京、镇江，苏
南大区包括苏州、无锡、常州，苏中大区包括扬州、泰州、南通，盐城大区包括盐城、连云港，
徐州大区包括徐州；省外指江苏省以外。
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
生产量比上 销售量比上 库存量比上
主要产品 生产量 销售量 库存量
年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
酒类 28,188 千升 26,812 千升 7720 千升 3.56 -0.51 21.69
产销量情况说明
无
(3). 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期 本期金
上年同
占总 额较上
成本构成项 期占总 情况
分行业 本期金额 成本 上年同期金额 年同期
目 成本比 说明
比例 变动比
例(%)
(%) 例(%)
酒类 1,010,915,020.18 99.74 832,382,994.97 99.65 21.45
分产品情况
本期金
本期占 上年同
额较上
成本构成项 总成本 期占总 情况
分产品 本期金额 上年同期金额 年同期
目 比例 成本比 说明
变动比
(%) 例(%)
例(%)
酒类 原料成本 857,559,211.62 84.61 699,717,343.18 83.77 22.56
酒类 人工成本 74,908,803.00 7.39 67,600,275.03 8.09 10.81
酒类 制造费用 78,447,005.56 7.74 65,065,376.76 7.79 20.57
成本分析其他情况说明
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2018 年年度报告
□适用 √不适用
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 71,830.52 万元，占年度销售总额 19.23%；其中前五名客户销售额中关联方销
售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。
前五名供应商采购额 36,782.67 万元，占年度采购总额 33.07%；其中前五名供应商采购额中关联
方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
其他说明
无
3. 费用
√适用 □不适用
单位：元
科目 变动比例
本期数 上年同期数 情况说明
（%）
销售费用 585,625,207.10 428,282,554.55 36.74 业务增长及广告费等投
入加大
管理费用 172,923,378.54 180,742,710.52 -4.33
财务费用 -25,234,946.15 -10,492,466.70 140.51 以银行存款方式存放的
货币资金下降所致
4. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：元
本期费用化研发投入 14,391,590.53
本期资本化研发投入 0
研发投入合计 14,391,590.53
研发投入总额占营业收入比例（%） 0.39
公司研发人员的数量 110
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.3
研发投入资本化的比重（%） 0
情况说明
□适用 √不适用
5. 现金流
√适用 □不适用
单位：元
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 情况说明
经营活动产生的现 1,121,011,778.66 1,001,278,836.73 11.96
金流量净额
投资活动产生的现 -228,528,174.97 -529,941,791.98 -56.88 主要系本期收回投
金流量净额 资较多所致
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2018 年年度报告
筹资活动产生的现 -294,628,232.28 -230,648,653.57 27.74
金流量净额
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期
本期期
期末 上期期
末金额
数占 末数占
较上期
项目名称 本期期末数 总资 上期期末数 总资产 情况说明
期末变
产的 的比例
动比例
比例 （%）
（%）
（%）
货币资金 1,887,101,998.82 21.97 1,289,246,404.06 17.85 46.37% 本期收入增长、预收款增加
所致
应收票据 8,298,281.53 0.10 30,879,958.20 0.43 -73.13% 主要系本期使用承兑汇票支
付供应商货款增加
应收账款 50,944,513.95 0.59 16,277,395.97 0.23 212.98% 本期收入增长、赊销增加所
致
一年内到期的 225,800,000.00 2.63 123,100,000.00 1.70 83.43% 主要系一年内到期的长期理
非流动资产 财产品增加所致
短期借款 20,000,000.00 0.23 取得旅游基金借款所致
预收账款 1,168,285,502.62 13.60 814,588,907.16 11.28 43.42% 主要系预收客户的货款增加
所致
应交税费 364,846,278.43 4.25 234,477,104.10 3.25 55.60% 主要系期末流转税及所得税
增加所致
应付股利 0 0.00 1,405,346.13 0.02 -100% 系上期同一控制下企业合并
的涟水县今世缘农村小额贷
款有限公司应付今世缘集团
有限公司股利在本期支付
其他说明
无
2. 截至报告期末主要资产受限情况
□适用 √不适用
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
详见以下“酒制造行业经营性信息分析”
酒制造行业经营性信息分析
1 行业基本情况
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2018 年年度报告
√适用 □不适用
2018 年全国规模以上白酒企业完成酿酒总产量 871.2 万千升，同比增长 3.14%；累计完成销
售收入 5363.83 亿元，同比增长 12.88%；累计实现利润总额 1250.5 亿元，同比增长 29.98%。2018
年，纳入到国家统计局范畴的规模以上白酒企业 1445 家，其中亏损企业 183 家，企业亏损面为
12.66%；亏损企业累计亏损额 11.03 亿元，同比下降 1.83%。（数据来源：国家统计局）
2 产能状况
现有产能
√适用 □不适用
主要工厂名称 设计产能 实际产能
包装工厂 85000 千升 85000 千升
在建产能
□适用 √不适用
产能计算标准
√适用 □不适用
公司根据现有固定资产实际状况以及设备性能、可工作时间等计算得出。
3 产品期末库存量
√适用 □不适用
单位:千升
成品酒 半成品酒（含基础酒）
7,720 77,463
4 产品情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
主要
产量 销量 同比 产销率 销售 同比
产品档次 同比（%） 代表
（千升） （千升） （%） (%) 收入 （%）
品牌
特 A+类 4,935.99 40.43 4,276.95 40.97 86.65 184,525.09 42.70 国缘
特A类 8,995.70 17.28 8,427.78 14.25 93.69 126,315.72 20.58 国缘，今世缘
A类 4,168.53 30.31 3,787.92 12.73 90.87 30,838.80 20.43 今世缘
B类 3,927.63 0.90 3,859.49 -1.92 98.27 16,513.30 3.54 今世缘
C类 5,423.69 -34.61 5,657.46 -30.74 104.31 10,837.16 -28.60 今世缘
D类 600.9 3.11 712.39 -31.09 118.55 828.51 -24.09 高沟
其他 135.92 109.46 646.80 10.78 475.88 1,728.65 24.66
产品档次划分标准
√适用 □不适用
公司白酒类产品按照价位带划分产品档次，特 A+类为出厂指导价 300 元（含税，下同）以上
的产品，特 A 类为 100—300 元价位带产品，A 类为 50—100 元价位带产品，B 类为 20—50 元价位
带产品，C 类为 10—20 元价位带产品，D 类为剩余白酒产品，其他为非白酒产品。
产品结构变化情况及经营策略
√适用 □不适用
产品结构变化情况：2018 年度，公司按照既定目标策略稳步推进，聚焦战略单品，升级主导
产品，进一步整合淘汰规模小、形象档次低的区域产品，产品结构持续优化，特 A+类以上中高档
产品占比进一步提高，产品力得到了提升。
经营策略：公司围绕“强化竞争导向，把握营销本质，构建核心竞争力”的要求，着力实施
“五力工程”，全面深化“品牌+渠道”双驱动，形成了今世缘喜庆家、今世缘景区等助力发展的
新格局。
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2018 年年度报告
5 原料采购情况
(1).采购模式
√适用 □不适用
公司以“成本控制为中心，质量安全为核心，交货周期为重心”，以规章制度为纲领，以信
息收集为基础，以数据分析为依据，以公开招标、阳光采购为措施，指导各类物资的供应工作。
公司围绕年度目标及市场需求，下达生产计划，并结合库存情况制定采购计划，采购部门根据采
购计划在供应基地名录中，分类别通过招标、比质比价确定酿酒原材料、包装材料、能源等各类
供方，到货后由质检部门和物资管理部门验收入库。
(2).采购金额
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
占当期总采购额的比
原料类别 当期采购金额 上期采购金额
重（%）
酿酒原材料 19,823.49 16,047.75 17.82
包装材料 76,934.70 57,583.16 69.17
能源 1,896.28 2,012.85 1.70
6 销售情况
(1).销售模式
√适用 □不适用
公司销售模式以“1+1”深度协销模式为主。公司根据营销战略，实行分产品、分区域管理，
销售渠道目前仍以经销为主，但正积极向“经销商+直销+线上销售”的模式转变，对商超系统、
重点团购单位等实行直销，江苏省内淮安和南京市区有部分直销，省外上海、北京也有部分直销，
喜庆家微商城、电商主流平台合作深入开展，基本完成了“1+5+新零售”的渠道网络建设。
(2).销售渠道
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
本期销售量 上期销售量
渠道类型 本期销售收入 上期销售收入
（千升） （千升）
直销（含团购） 7,068.42 7,090.12 374.88 313.41
批发代理 364,518.81 286,185.92 26,993.91 27,178.62
(3).区域情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
本期销售 上期销售 本期占 本期销售量 上期销售量 本期占比
区域名称
收入 收入 比（%） （千升） （千升） （%）
淮安大区 91,394.19 78,109.70 24.60 9,494.79 10,029.46 34.69
南京大区 83,080.59 54,606.90 22.36 4,073.49 3,273.24 14.89
苏南大区 52,501.53 41,699.13 14.13 2,157.65 1,838.44 7.88
苏中大区 49,240.89 40,328.39 13.25 3,868.52 3,858.53 14.13
盐城大区 53,920.68 45,711.53 14.51 4,269.72 4,999.75 15.60
徐州大区 21,481.03 17,316.48 5.78 1,507.22 1,266.83 5.51
省外 19,968.32 15,503.91 5.37 1,997.40 2,225.78 7.30
区域划分标准
√适用 □不适用
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2018 年年度报告
公司以行政区域作为分地区标准，淮安大区包括淮安、宿迁，南京大区包括南京、镇江，苏
南大区包括苏州、无锡、常州，苏中大区包括扬州、泰州、南通，盐城大区包括盐城、连云港，
徐州大区包括徐州；省外指江苏省以外。
(4).经销商情况
√适用 □不适用
单位:个
区域名称 报告期末经销商数量 报告期内增加数量 报告期内减少数量
省内 315 45 35
其中：淮安大区 45 4 4
南京大区 71 4 12
盐城大区 39 10 8
苏南大区 49 7 6
苏中大区 61 12 3
徐州大区 50 8 2
省外 273 74 57
合计 588 119 92
情况说明
√适用 □不适用
为应对日益激烈的行业竞争，公司深化构建“品牌+渠道”双驱动营销体系，打造更加专业高
效的营销团队，更好地贯彻落实“省内精耕、省外拓展”，结合新形势下市场发展需要，按照“升
级营销模式，优化组织架构，配称市场资源，力求高质发展”的总体要求，报告期内公司对销售
公司的营销架构作出了调整，在省内组建六个大区，省外试点组建了山东大区。
经销商管理情况
√适用 □不适用
公司积极构建“品牌+渠道”双驱动营销体系，致力于营销管理信息化，自 2014 年起实施移
动营销项目，和已有的 SAP 系统实现对接，构成以今世缘为核心的全价值链协同管理，通过厂商
打通的绩效管理，建立一条通畅的理念、绩效压力、费用与利益、信息乃至人际关系的传递通道，
从营销后台——大区/营销中心——办事处——经销商——分销商——终端门店，直至核心消费者
（会员），形成厂家主导、厂商分工协作的深度协销体系，实现全渠道营销管控，有效实现渠道
扁平化掌控和精细化管理，提高终端服务水平和促销执行水平；以营销中心标准化管理为抓手，
强化商家绩效管理，促进机制化落实；帮助客户建立一支满足厂商协作和业务发展需要的团队，
建立专业常态、分层分类、实践实效的学习、培训和持续改进机制，提升厂商业务团队作战能力；
在分级管理基础上，通过与物流补贴、人员组织配置、移动营销奖励、渠道建设投入挂钩，引导
支持经销商壮大升级。
(5).线上销售情况
□适用 √不适用
未来线上经营战略
√适用 □不适用
未来公司将根据战略，积极推进喜庆家公司运营，突出线上渠道建设，重点梳理好层级架构，
升级喜庆家及改善微商城运营，整合进驻第三方专业平台，选择与垂直型电商及网销商合作，实
现全网营销。
7 公司收入及成本分析
(1).按不同类型披露公司主营业务构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
同比 同比 毛利
划分类型 营业收入 营业成本 同比（%）
（%） （%） 率（%）
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2018 年年度报告
按产品档次
特 A+类 1,845,250,892.29 42.70 302,150,893.95 35.35 83.63 增加 0.89 个百分点
特A类 1,263,157,222.38 20.58 350,610,814.34 18.13 72.24 增加 0.58 个百分点
A类 308,388,030.52 20.43 130,348,652.72 34.15 57.73 减少 4.32 个百分点
B类 165,132,967.00 3.54 111,597,699.59 22.83 32.42 减少 10.61 个百分点
C类 108,371,594.45 -28.60 98,720,280.89 -8.51 8.91 减少 20.01 个百分点
D类 8,285,076.40 -24.09 7,545,805.83 -14.74 8.92 减少 9.98 个百分点
其他 17,286,518.84 24.66 9,940,872.86 31.38 42.49 减少 2.94 个百分点
小计 3,715,872,301.88 - 1,010,915,020.18 - - -
按销售渠道
批发代理 3,645,188,101.41 27.37 996,835,250.42 21.57 72.65 增加 1.30 个百分点
直销（含团购） 70,684,200.47 -0.31 14,079,769.76 13.20 80.08 减少 2.38 个百分点
小计 3,715,872,301.88 - 1,010,915,020.18 - - -
按地区分部
淮安大区 913,941,899.91 17.01 282,141,929.52 16.29 69.13 增加 0.19 个百分点
南京大区 830,805,952.16 52.14 180,856,004.59 49.76 78.23 增加 0.35 个百分点
苏南大区 525,015,271.28 25.91 111,690,572.07 21.20 78.73 增加 0.83 个百分点
苏中大区 492,408,870.52 22.10 146,399,982.34 18.52 70.27 增加 0.90 个百分点
盐城大区 539,206,754.70 17.96 146,196,532.84 10.77 72.89 增加 1.76 个百分点
徐州大区 214,810,305.06 24.05 58,513,777.72 17.65 72.76 增加 1.48 个百分点
省外 199,683,248.25 28.80 85,116,221.10 18.88 57.37 增加 3.56 个百分点
小计 3,715,872,301.88 - 1,010,915,020.18 - -- -
情况说明
□适用 √不适用
(2).成本情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
成本构成项目 本期金额 上期金额 本期占总成本比例(%) 同比（%）
原料成本 85,755.92 69,971.73 84.61 22.56
人工成本 7,490.88 6,760.03 7.39 10.81
制造费用 7,844.70 6,506.54 7.74 20.57
合计 101,091.50 83,238.3 99.74 -
情况说明
□适用 √不适用
8 销售费用情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期占营业收入
构成项目 本期金额 上期金额 同比（%）
比例（%）
职工薪酬[注 1] 95,816,088.50 68,862,882.79 2.56 39.14
折旧费 6,326,942.44 6,390,424.82 0.17 -0.99
办公费 6,370,512.69 4,967,017.25 0.17 28.26
运输费装卸费 15,298,805.32 12,034,836.01 0.41 27.12
业务招待费[注 2] 5,054,231.83 9,764,943.91 0.14 -48.24
差旅费[注 3] 18,381,960.60 13,340,878.76 0.49 37.79
广告费[注 4] 295,239,442.87 206,488,068.99 7.89 42.98
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2018 年年度报告
兑奖 68,559,055.37 53,294,475.37 1.83 28.64
促销费用 30,725,769.52 30,139,935.04 0.82 1.94
预提促销返利 447,561,701.00 419,541,631.86 11.96 6.68
其他 15,832,328.82 12,838,419.18 0.42 23.32
冲回上期预提促销返
-419,541,631.86 -409,380,959.43 -11.21 2.48
利[注 5]
合计 585,625,207.10 428,282,554.55 15.65 -
单位：元 币种：人民币
广告费用构成项目 本期金额 本期占广告费用比例（%）
全国性广告费用 117,014,191.30 39.63
地区性广告费用 178,225,251.57 60.37
合计 295,239,442.87 100
情况说明
√适用 □不适用
注 1：职工薪酬增加的原因主要系业务人员增加及平均工资的增长
注 2：业务招待费下降的原因主要系公司业务招待减少
注 3：差旅费增加的原因主要系业务人员增加及补贴标准提高
注 4: 广告费增加的原因主要系央视广告及高铁、影院、网络等新媒体投入增加
注 5：公司于每年上半年兑现上期预提的促销返利，主要通过价格优惠方式，故采用下期红
字冲回的方式。
9 其他情况
□适用 √不适用
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
2018 年，公司按照 “白酒+投资”两大业务板块战略、“设立平台、完善流程、积极探索、
适度投资”指导思想，落实“程序合规、风险受控、增加价值、服务战略”工作思路，严格按照
《公司法》、《公司章程》、《公司董事会议事规则》等相关规定，围绕持续优化资产配置、实
现资产保值增值、探索产业生态圈等目标，积极开展股权投资工作。
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
本公司于 2001 年 8 月份入股江苏银行股份有限公司(原名淮安市商业银行)300 万元，2005
年 4 月份入股 200 万元，合计入股 500 万元，占其上市前总股本 103.90 亿元的 0.048%，上
市前因本公司未委派人员参与该公司的财务和经营决策，不能对其施加重大影响，且其公允价值
不能可靠计量，故采用成本计量；2016 年 8 月 2 日江苏银行股份有限公司在上海证券交易所挂
牌交易，故自 2016 年 8 月 2 日开始采用公允价值计量。
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2018 年年度报告
(六) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
主要子公
持股 2018 年期末或 2018 年度
司、参股 住所 经营范围 财务指标
比例 （元）
公司名称
预包装食品批发与零售；酒类
总资产
包装物资（国家专项规定物资 3,226,723,046.40
除外）、酒瓶、民用生活废品
净资产
购销；物联网技术开发、技术 1,134,703,511.71
咨询；计算机软硬件设计、技
涟水 营业收入
术开发；广告经营；日用百货、 3,700,051,896.75
江苏今世 县高
针纺织品、服装、服饰、工艺
缘酒业销 沟镇
礼品、玩具、花卉、苗木、化 100%
售有限公 天泉
妆品、家具、珠宝首饰、汽车
司 路1
销售；仓储服务；公关礼仪服
号
务；婚庆礼仪服务；工艺礼品、 净利润
1,044,670,859.13
服装、图文设计；摄影服务；
展览展示服务。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
江苏 总资产 969,203,334.86
省淮
投资管理；资产管理；实业投
安市
资；企业管理；企业形象策划；
江苏今世 涟水
会务服务；投资信息咨询；商 净资产 967,531,893.65
缘投资管 县高
务信息咨询（以上咨询不得从 100%
理有限公 沟镇
事经纪）。（依法须经批准的
司 今世 营业收入 0
项目，经相关部门批准后方可
缘大
开展经营活动）
道1
号 净利润 4,291,893.65
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
随着我国经济活动日趋活跃、消费者购买力不断增强和消费水平持续升级，商务宴请和不断
升级的个人消费弥补了政务消费所带来的空缺。各大白酒企业纷纷通过提升产品竞争力、扩大渠
道覆盖度、 强化消费者沟通和增强服务反应能力以迎合市场的消费需求。白酒企业之间呈现挤压
式竞争状态，行业分化进一步加快，品牌集中度越来越高，马太效应更加凸显。
当前，白酒消费持续升级，高端白酒市场需求增长，带动价格带整体上移，也打开了次高端
白酒价格的天花板。对于次高端市场，核心竞争力是“产品+品牌+营销”，高质量的产品是根本，
品牌溢价可以支撑产品结构提升，而营销力则是企业市场开拓和扩张的助推器。次高端白酒逐步
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2018 年年度报告
形成了“泛全国化品牌+区域强势品牌并存”的竞争格局；中高端市场仍将以省级区域酒企为主，
少部分品牌有望完成全国布局；低端市场的集中度有望进一步提升。
在集中化趋势增强的当下，并购成为优秀酒企快速发展的有效手段，但呈现出了一些新的变
化：一是业外资本的退出，金融资本的匆匆进入难以建立起足够的品牌竞争力；二是优质标的难
寻，并购矛头已指向区域名优品牌。白酒名企在近年来的并购也表明了新的扩张路径：资源整合
实现优势互补、双方新设合资公司、渐进性的选择并购标的大小。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
面对行业分化窗口期、消费升级机遇期，公司未来发展的总体思路是：以习近平新时代中国
特色社会主义思想为引领，大力弘扬“追求卓越，缘结天下”的企业精神，全面深化“打造品牌、
以质取胜、文化营销、人才强企”的四大基础战略，加速构建品牌全国化新格局，扎实推进从优
秀到卓越新跨越，充分激发人才强企新动力，全面开创党的建设新局面，持续创造高质发展新业
绩，奋力谱写酒缘大业新篇章。
公司将围绕酒和缘两大主题，做强做大白酒主业，培育投资业务，推动管理、技术、市场等
三个层面创新，推进三大品牌协调发展、省内省外协调发展、主副产品协调发展、线上线下协调
发展，巩固行业前十强地位，努力在行业持续争先进位。
(三) 经营计划
√适用 □不适用
根据行业形势、公司战略目标及 2018 经营绩效情况，2019 年的经营目标是：营业收入 48.5
亿元（增长 30%左右）、净利润 14.3 亿元（增长 25%左右）。为保障公司经营目标顺利实现，公
司上下将以更高的工作标准、更严的工作要求推动企业高质量发展，突出做好三个方面工作：
（一）深化双驱动，抢占制高点，加速构建品牌全国化新格局
一是精准定位系统运营，持续提升品牌力。国缘品牌围绕“国”做文章，凸显“更舒适的中
度高端白酒”的品类价值及“成大事必有缘”的品牌诉求，提升品牌高度。今世缘品牌围绕“家”
做文章，突出打造“中国人的喜酒”，升级“家有喜事，就喝今世缘”的品牌诉求，提升品牌温
度。高沟品牌围绕“友”做文章，传播“品质好、性价高”的特性及“老朋友一起喝的酒”的亲
和感，提升品牌热度。
二是整体规划突出主导，持续提升产品力。国缘品牌省内按照既定的产品策略，进行矩阵式
管理。今世缘品牌围绕典藏系列，重点打造典藏 15，带动其他典藏，力争快速提升。高沟品牌继
续强化青花系列，率先培育 60—100 元价格带，加快培育光瓶产品。美酒银行、今世缘景区及线
上产品也必须注重整合协同。
三是量质并举分类建设，持续提升渠道力。团购渠道圈层化，聚焦重点人群实施精准营销活
动；酒店渠道场景化，实现“群体扩张”，突出仪式感、参与度、体验性；流通渠道数字化，建
立会员管理体系，实现从“以产品为中心”到“以顾客为中心”的转变；商超渠道形象化，实现
主导产品在全国性大型商超系统的高覆盖；电商渠道规范化，与线下实现互补联动。
四是精耕省内突破省外，持续提升成长力。省内市场围绕占有率提升目标明确市场成长空间，
列出时间表。省外市场深刻认识市场发展的阶段性特征和对公司整体发展定位所承担的历史责任，
处理好重点突破求深度与一般布局求广度的关系，聚焦运作“2+5”重点省份、培育市县板块或准
板块市场。
五要升级模式配称组织，持续提升执行力。系统提升大区营销水平和运营效率，着力提高业
务团队战斗力，建立经理层全方位考评体系，全面构建厂商团队营销培训体系，提升厂商绩效管
理水平。进一步强化市场监察，确保各项决策方案执行到位。同时强化主导产品、文创产品、新
技术、电商平台著作权等知识产权的确权维权，有效打击制假售假等侵权行为。
（二）管理再提升，能力再提高，扎实推进从优秀到卓越新跨越
一是强化战略引领，建设卓越今世缘。全面分解战略规划，明确战略路径，多维度细化落实
战略举措，确保协同到位。
二是提升治理能力，建设法治今世缘。进一步优化顶层设计，健全法务管理体系，升级内控
体系，加强组织协同能力建设。
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2018 年年度报告
三是弘扬工匠精神，建设精益今世缘。以创立“今世缘创造”管理品牌为目标，建立具有今
世缘特色的“均衡生产、降本增效”管理模式。强化市场比对，不断提高窖池内酒醅内在质量，
创新、优化酒体设计，构建成本预算分析评价体系。落实好生产安全、治安安全和消防安全。
四是加快两化融合，建设智慧今世缘。持续推进营销智能化，优化智慧兑奖系统，构建全渠
道会员管理平台。持续推进生产智能化，构建具有竞争力的供应链体系。持续推进管理智能化，
协同推进知识管理体系。
五是推动质量提升，建设品质今世缘。聚焦顾客需求，提升酒体品质的独特性和典型性。坚
持卓越理念，以创建绿色工厂为目标，守住食品安全底线，实现全流程可溯源管理。
六是用好资本平台，建设价值今世缘。系统筹划投资体系，设立产业投资基金；紧跟资本市
场监管导向，把企业营销与产品营销结合起来，提高资本市场美誉度。
七是提升全员素养，建设创新今世缘。健全创新管理体系，制定全员改进实施方案，把创新
优势转化为高质量、高效益的发展优势。
（三） “四化”有温度，幸福有质感，充分激发人才强企新动力
一是收入水平融入市场，完善员工收入的常态增长机制，充分体现人才价值市场化目标，不
断提高对优秀人才的吸引力。
二是助力员工职业成就，健全员工能力体系，开展后备人才培养和人才梯队建设工作，持续
提高员工满意度。
三是管理渗透人文关怀，及时倾听和收集员工声音，营造激情工作、快乐生活的人文环境和
和谐、友善、融洽的工作关系。
四是不断增进文化认同，开展缘文化研究合作，组织系列重大活动，打造中华缘文化基地，
“做酒向做文化”转型迈出新步伐。
五是牢固树立“党建也是生产力”的思想，以高质量的党建工作为公司奋斗目标达成提供思
想、组织和纪律保障。
(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、市场集中风险
江苏仍是目前公司白酒产品最重要的市场，公司 2016 年、2017 年和 2018 年在江苏市场实现
的主营业务收入分别占公司当年主营业务收入的 94.0%、94.6%和 94.63%。如果江苏市场对白酒的
需求量下降，或公司作出不利的经营决策、未妥当地执行决策、或未能对行业中的变化及时反应，
导致在江苏市场份额下降，且未能有效拓展其他市场，将对公司的生产经营活动产生不利影响。
2、需求转变风险
白酒作为中国特有的传统饮品和内需消费品，目前在我国酒精及饮料酒行业中居于主导地位，
但随着消费者偏好变化以及健康饮酒、理性消费观念深入人心，啤酒、葡萄酒、保健酒和果酒等
低度酒的市场需求可能相应增加，白酒的消费量将有可能下降。上述变化将加大公司进一步拓展
市场的难度。
3、食品安全风险
公司生产的白酒产品主要供消费者直接饮用，产品的质量安全、卫生状况关系到消费者的生
命健康。公司多年来不断完善生产技术，优化生产工艺流程，强化体系保障，使公司产品品质不
断提高。如果国家相关法律、法规以及行业规定的要求发生变化，本公司在原材料采购、酿造、
勾兑及包装等环节的质量控制措施须相应地进行改变，否则将对公司的生产经营带来影响，进而
影响公司的未来发展。
4、政策合规风险
公司白酒在生产过程中会产生一定数量的“三废”。尽管目前公司已建立了一整套环境保护
制度，以处理并防止污染环境的意外事故发生，并通过了环境保护部门的评审和验收，符合国家
标准。随着国家对环保问题的日益重视，对行业监管持续加强，公司、各部门或全体员工可能因
不合规行为而面临一定的风险。
(五) 其他
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
五、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
本公司《章程》中明确了利润分配的原则、条件、方式、周期、现金分红比例、利润分配的
决策及调整程序、机制等。按照《章程》规定，公司 2017 年 4 月 28 日召开的 2016 年年度股东大
会审议通过了未来三年（2017 年—2019 年）股东回报规划。
根据公司 2017 年年度股东大会审议通过的《2017 年度利润分配方案》，以公司 2017 年 12
月 31 日总股本 125450 万股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金红利 2.50 元（含税）, 共计
分配利润 31362.50 万元，剩余部分结转以后年度分配。该利润分配方案由公司独立董事发表意见，
经公司董事会审议通过之后，提交公司股东大会审议通过。股东大会审议该议案时，对中小投资
者进行了单独计票。该利润分配已于 2018 年 5 月实施完毕。
报告期内，公司利润分配符合公司《章程》的规定。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
占合并报表
每 10 股 分红年度合并报表 中归属于上
每 10 股 每 10 股
分红 派息数 现金分红的数额 中归属于上市公司 市公司普通
送红股数 转增数
年度 (元)（含 （含税） 普通股股东的净利 股股东的净
（股） （股）
税） 润 利润的比率
(%)
2018 年 0 3.30 0 413,985,000.00 1,150,567,903.70 35.98
2017 年 0 2.50 0 313,625,000.00 895,876,928.00 35.01
2016 年 0 1.9 0 238,355,000.00 754,161,989.43 31.61
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
一、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能及 如未能
承诺时 是否有 是否及 时履行应 及时履
承诺 承诺
承诺背景 承诺方 间及期 履行期 时严格 说明未完 行应说
类型 内容
限 限 履行 成履行的 明下一
具体原因 步计划
解决同 今世缘 避免同 上市后 是 是
业竞争 集团有 业竞争 长期
限公 承诺
与首次公开发
司、涟
行相关的承诺
水县人
民政府
其他 董监 首发上 首发上 是 是
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2018 年年度报告
高、今 市三年 市三年
世缘集 内稳定 内
团有限 公司股
公司、 价，具
今世缘 体见招
股份 股说明
书
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
三、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
四、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
五、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 75
境内会计师事务所审计年限 7
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通 20
合伙）
保荐人 国泰君安证券股份有限公司
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
六、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
(二) 公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
七、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
八、破产重整相关事项
□适用 √不适用
九、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十三、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
□适用 √不适用
十四、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用
(二) 担保情况
□适用 √不适用
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1. 委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
类型 资金来源 发生额 未到期余额 逾期未收回金额
集合资金信托 自有资金 184,000 164,000 0
计划
私募基金 自有资金 40,000 40,000 0
资产管理计划 自有资金 95,460 75,460 0
银行非保本型 自有资金 47,000 17,000 0
理财
其他情况
□适用 √不适用
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(2) 单项委托理财情况
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
减值
预期
是否 未来是 准备
委托 委托理 委托理 资金 报酬确 年化 收益
受托 委托理财金 资金 实际 实际收回情 经过 否有委 计提
理财 财起始 财终止 来源 定 收益率 (如
人 额 投向 收益或损失 况 法定 托理财 金额
类型 日期 日期 方式 有)
程序 计划 (如
有)
万家 非保 5,000 2016 年 2019 年 自有 资产 到期还 6.80% 未到期 是 否
共赢 本浮 6 月 12 9 月 30 资金 管理 本付息
资产 动收 日 日 计划
管理 益型
有限
公司
中融 非保 5,000 2017 年 2018 年 自有 集合 到期还 7.00% 329.86 按期收回本 是 否
国际 本浮 1 月 24 1月3日 资金 资金 本付息 金收益
信托 动收 日 信托
有限 益型 计划
公司
华泰 非保 20,000 2017 年 2018 年 自有 资产 退出分 4.50% 897.84 已退出收回 是 否
证券 本浮 2 月 28 3月1日 资金 管理 配收益 本金收益
股份 动收 日 计划
有限 益型
公司
中融 非保 5,000 2017 年 2018 年 自有 集合 到期还 7.00% 314.52 按期收回本 是 否
国际 本浮 3月3日 1 月 24 资金 资金 本付息 金收益
信托 动收 日 信托
有限 益型 计划
公司
中粮 非保 10,000 2017 年 2019 年 自有 集合 按季度 7.00% 未到期 是 否
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信托 本浮 6月9日 6月9日 资金 资金 付息，到
有限 动收 信托 期还本
责任 益型 计划 付息
公司
中航 非保 20,000 2017 年 2018 年 自有 集合 一次性 7.00% 1,400 未到期 是 否
信托 本浮 6 月 19 6 月 19 资金 信托 还本付
股份 动收 日 日 计划 息
有限 益型
公司
平安 非保 20,000 2017 年 2018 年 自有 资产 到期还 5.25% 1,050 未到期 是 否
银行 本浮 6 月 23 6 月 23 资金 管理 本付息
股份 动收 日 日 计划
有限 益型
公司
上海
分行
中国 非保 5,000 2017 年 2018 年 自有 集合 到期还 7.50% 375 未到期 是 否
民生 本浮 9 月 14 9 月 14 资金 资金 本付息
信托 动收 日 日 信托
有限 益型 计划
公司
中融 非保 10,000 2017 年 2018 年 自有 集合 到期还 6.80% 232.88 未到期 是 否
国际 本浮 9 月 27 2月1日 资金 资金 本付息
信托 动收 日 信托
有限 益型 计划
公司
中建 非保 5,000 2017 年 2019 年 自有 集合 每半年 7.00% 167.22 收到 167.22 是 否
投信 本浮 9 月 29 9 月 29 资金 资金 分配，到 万元收益分
托有 动收 日 日 信托 期还本 配
限责 益型 计划 付息
任公
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2018 年年度报告
司
中航 非保 15,000 2017 年 2018 年 自有 集合 到期还 7.00% 1,050 未到期 是 否
信托 本浮 10 月 10 10 月 10 资金 资金 本付息
股份 动收 日 日 信托
有限 益型 计划
公司
华泰 非保 9,000 2017 年 自有 资产 按季进 5.25% 未到期 是 否
资产 本浮 11 月 7 资金 管理 行收益
管理 动收 日 计划 分配
有限 益型
公司
陕西 非保 10,000 2017 年 2018 年 自有 集合 按季分 7.09% 709.2 未到期 是 否
省国 本浮 11 月 8 11 月 8 资金 资金 配
际信 动收 日 日 信托
托投 益型 计划
资股
份有
限公
司
万向 非保 10,000 2017 年 2018 年 自有 集合 到期还 7.50% 750.57 未到期 是 否
信托 本浮 11 月 29 11 月 29 资金 资金 本付息
有限 动收 日 日 信托
公司 益型 计划
民生 非保 10,000 2017 年 2018 年 自有 私募 到期还 7.10% 708.05 未到期 是 否
财富 本浮 12 月 1 11 月 29 资金 基金 本付息
投资 动收 日 日 份额
管理 益型
有限
公司
华能 非保 15,000 2018 年 2019 年 自有 集合 到期还 7.50% 未到期 是 否
贵诚 本浮 6 月 26 6 月 26 资金 资金 本付息
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2018 年年度报告
信托 动收 日 日 信托
有限 益型 计划
公司
华泰 非保 2,880 2018 年 2020 年 自有 资产 半年付 7.00% 未到期 是 否
证券 本浮 7 月 30 1 月 30 资金 管理 息
（上 动收 日 日 计划
海） 益型
资产
管理
有限
公司
华泰 非保 3,080 2018 年 2019 年 自有 资产 半年付 6.80% 未到期 是 否
证券 本浮 6 月 20 10 月 20 资金 管理 息
（上 动收 日 日 计划
海） 益型
资产
管理
有限
公司
华泰 非保 8,500 2018 年 2020 年 自有 资产 按季分 7.60% 未到期 是 否
证券 本浮 3 月 29 3 月 30 资金 管理 配
（上 动收 日 日 计划
海） 益型
资产
管理
有限
公司
华泰 非保 27,000 2018 年 无固定 自有 资产 按季进 净值型产 未到期 是 否
证券 本浮 1 月 22 到期日 资金 管理 行收益 品，无预
股份 动收 日 计划 分配 期收益
有限 益型
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2018 年年度报告
公司
民生 非保 10,000 2018 年 2019 年 自有 私募 到期还 8.00% 未到期 是 否
财富 本浮 12 月 26 12 月 23 资金 基金 本付息
投资 动收 日 日
管理 益型
有限
公司
上海 非保 5,000 2018 年 2020 年 自有 集合 先分配 基准收益 未到期 是 否
国际 本浮 8 月 30 8 月 30 资金 资金 本金，利 10%+超额
信托 动收 日 日 信托 息按照 收益（如
有限 益型 计划 10%年化 有）的
公司 收益分 11.25%
配
上海 非保 10,000 2018 年 2020 年 自有 集合 年度付 7.40% 未到期 是 否
国际 本浮 4月4日 4月4日 资金 资金 息
信托 动收 信托
有限 益型 计划
公司
上海 非保 8,000 2018 年 2019 年 自有 集合 到期还 7.20% 未到期 是 否
国际 本浮 11 月 9 11 月 9 资金 资金 本付息
信托 动收 日 日 信托
有限 益型 计划
公司
北京 非保 20,000 2018 年 2019 年 自有 私募 到期还 7.40% 未到期 是 否
智德 本浮 8 月 30 8 月 30 资金 基金 本付息
龙腾 动收 日 日
基金 益型
管理
有限
公司
中国 非保 10,000 2018 年 2019 年 自有 集合 季度付 8.40% 未到期 是 否
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2018 年年度报告
民生 本浮 5 月 25 5 月 25 资金 资金 息
信托 动收 日 日 信托
有限 益型 计划
公司
中国 非保 6,000 2018 年 2019 年 自有 集合 季度付 7.70% 未到期 是 否
民生 本浮 3 月 16 1 月 28 资金 资金 息
信托 动收 日 日 信托
有限 益型 计划
公司
中国 非保 10,000 2018 年 2018 年 自有 集合 到期还 7.20% 546.1 已到期 是 否
民生 本浮 2月8日 11 月 9 资金 资金 本付息
信托 动收 日 信托
有限 益型 计划
公司
中航 非保 15,000 2018 年 2019 年 自有 集合 到期还 8.00% 未到期 是 否
信托 本固 10 月 18 10 月 18 资金 资金 本付息
股份 定收 日 日 信托
有限 益型 计划
公司
中融 非保 10,000 2018 年 2019 年 自有 集合 到期还 8.20% 未到期 是 否
国际 本浮 4 月 11 4 月 11 资金 资金 本付息
信托 动收 日 日 信托
有限 益型 计划
公司
中国 非保 10,000 2018 年 2018 年 自有 银行 到期还 5% 已到期 是 否
银行 本浮 2 月 13 5 月 14 资金 非保 本付息
股份 动收 日 日 本型
有限 益型 理财
公司
苏州 非保 5,000 2018 年 2018 年 自有 银行 到期还 5.10% 已到期 是 否
银行 本浮 2 月 13 5 月 18 资金 非保 本付息
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2018 年年度报告
股份 动收 日 日 本型
有限 益型 理财
公司
中国 非保 5,000 2018 年 2018 年 自有 银行 到期还 5.10% 已到期 是 否
光大 本浮 2 月 13 5 月 14 资金 非保 本付息
银行 动收 日 日 本型
益型 理财
江苏 非保 10,000 2018 年 2018 年 自有 银行 到期还 5.20% 已到期 是 否
银行 本浮 2 月 13 5 月 14 资金 非保 本付息
股份 动收 日 日 本型
有限 益型 理财
公司
中国 非保 3,000 2018 年 无固定 自有 银行 到期还 靠档计息 未到期 是 否
银行 本浮 9 月 29 到期日 资金 非保 本付息
股份 动收 日 本型
有限 益型 理财
公司
华夏 非保 10,000 2018 年 无固定 自有 银行 到期还 靠档计息 未到期 是 否
银行 本浮 9 月 29 到期日 资金 非保 本付息
股份 动收 日 本型
有限 益型 理财
公司
兴业 非保 4,000 2018 年 无固定 自有 银行 到期还 靠档计息 未到期 是 否
银行 本浮 9 月 29 到期日 资金 非保 本付息
股份 动收 日 本型
有限 益型 理财
公司
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2018 年年度报告
其他情况
□适用 √不适用
(3) 委托理财减值准备
□适用 √不适用
2. 委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
类型 资金来源 发生额 未到期余额 逾期未收回金额
对公客户委托贷款 自有资金 44,500 44,500 0
其他情况
□适用 √不适用
(2) 单项委托贷款情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
预期收 减值准
委托贷 委托贷 报酬确 年化 实际 实际 未来是否
委托贷 委托贷 资金 资金 益 是否经过 备计提
受托人 款起始 款终止 定 收益率 收益或损 收回 有委托贷
款类型 款金额 来源 投向 (如有) 法定程序 金额
日期 日期 方式 失 情况 款计划
(如有)
江苏银 对公客 4,500 2017 年 2019 年 自有 支付 到期支 9% 未到 是 否
行股份 户委托 1 月 24 1 月 23 资金 货款 付本金 期
有限公 贷款 日 日 利息
司淮安
分
江苏银 对公客 40,000 2018 年 2019 年 自有 补充 到期支 4.35% 未到 是 否
行股份 户委托 9 月 25 9 月 23 资金 流动 付本金 期
有限公 贷款 日 日 资金 利息
司淮安
分行
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2018 年年度报告
其他情况
□适用 √不适用
(3) 委托贷款减值准备
□适用 √不适用
3. 其他情况
□适用 √不适用
(四) 其他重大合同
□适用 √不适用
十五、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
十六、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1. 精准扶贫规划
√适用 □不适用
公司积极贯彻落实中央及省、市、县扶贫开发工作会议精神，与涟水县唐集镇结对帮扶，根
据贫困村现状、贫困户致富能力等差异，整合政策、信息、项目、资金等资源，旨在帮助村民摸
索出一条适合自家的致富路。并积极运用公司在当地的产业优势，面向社会招工时，优先考虑聘
用适龄贫困家庭人员，实现“授人以渔”。
公司积极和社会扶贫机构合作开展各项扶贫，比如 2018 年公司向江苏省扶贫基金会等两家基
金会捐款 170 万元用于扶贫济困等等。
2. 年度精准扶贫概要
√适用 □不适用
社会扶贫：捐赠 10 万元用于唐集镇财政所直接扶贫，向江苏省扶贫基金会等两家基金会捐资
170 万元。
产业扶贫：公司协调扶贫资金，帮助淮安市两家贫困村累计落实产业扶贫资金 12 万元（中药
材种植 6 万元，农村电商 6 万元）
教育扶贫：公司协调资金，为淮安市贫困家庭子女落实大学入学资金 50 万元。
其他帮扶：公司中高层管理人员结对帮扶涟水县唐集镇贫困村家庭。
3. 精准扶贫成效
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
指 标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金 180
二、分项投入
1.产业发展脱贫
√ 农林产业扶贫
□ 旅游扶贫
√ 电商扶贫
其中：1.1 产业扶贫项目类型
□ 资产收益扶贫
□ 科技扶贫
□ 其他
1.2 产业扶贫项目个数（个） 2
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2018 年年度报告
1.3 产业扶贫项目投入金额 12
4.教育脱贫
其中：4.1 资助贫困学生投入金额 50
4.2 资助贫困学生人数（人） 200
5.健康扶贫
6.生态保护扶贫
7.兜底保障
8.社会扶贫
其中：8.1 东西部扶贫协作投入金额 0
8.2 定点扶贫工作投入金额 10
8.3 扶贫公益基金 108
9.其他项目
三、所获奖项（内容、级别）
4. 后续精准扶贫计划
√适用 □不适用
公司将继续践行“酿美酒、结善缘”的企业使命，适时后续向“江苏省今世缘扶贫济困基金
会”定向捐赠、与社会扶贫机构合作或直接资助扶贫对象，帮扶解决贫困家庭人员生活、工作、
子女入学、大病就医等等，不同程度开展各类慈善公益事业，打造大爱今世缘。
(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
公司在谋求发展的同时，积极履行社会责任，促进了公司与股东、公司与员工、公司与环境、
公司与相关方、公司与社会的健康和谐发展。
1、保障投资者合法权益。公司建立了以《公司章程》为基础的内控体系，形成了以股东大会、
董事会、监事会及管理层为主体结构的决策与经营体系，切实保障了公司在重大事项上决策机制
的完善与可控性。公司按照协会通过专线电话、传真、电子邮箱、现场接待和路演等方式，搭建
了多形式的投资者交流平台与途径，开展了投资者保护宣传活动，与投资者进行沟通交流。公司
股东依法行使自己的权利，承担相应的义务，控股股东及实际控制人对公司和公司社会股东负有
诚信义务，保证了公司所有股东，特别是中小股东享有平等权益，并在公司《章程》中明确了对
中小股东合法权益的保护条款。上市以来，公司实施积极的利润分配办法，注重给投资者的合理
回报，让投资者分享公司发展成果。上市以来，公司连续进行现金分红，每年平均现金分红比例
均不低于公司当年净利润的 30%。其中，2018 年 5 月，根据股东大会审议通过的 2017 年度利润分
配方案，公司以 2017 年 12 月 31 日总股本 125,450 万股为基数，向全体股东每 10 派发现金 2.5
元（含税），共计派发现金股利 31,362.5 万元。公司 2014 年 7 月 3 日上市实际募得资金净额 81714
万元，上市以来（2014—2017）已累计派发现金红利 95342 万元，有效保证了股东权益。
2、保护职工权益。公司重视安全生产，保护职工安全，关怀职工成长。公司通过了职业健康
安全体系、环境管理体系、HACCP 体系认证等多个体系，定期组织免费体检，保障了员工职业安
全。报告期内，公司全年完成员工家访 3000 人次左右，开展了各类慰问 113 人次，直接发放慰问
金、互济金 7.3 万元；实施了员工薪酬普调工作，职工人均收入比上年增长 12%以上，让职工共
享企业发展的成果；全年补贴职工食堂 217 万元，发放今世缘奖学金 7.3 万元，为员工兴办的好
事实事越来越多，员工满意度提升到了新高度。
3、重视环境保护。公司严格遵守环境保护法律法规要求，报告期内未发生重大环境污染事故
和环境违法事件。公司将环保工作纳入企业的整体发展战略，升级改造污染处理设施，提高了环
境治理水平。公司污染源自动监控设施委托第三方机构运维，邀请独立的环境监测单位对公司定
期开展环境监测，各项指标均达到并优于相关标准，监测结果及时进行环境信息公开。公司重视
节能减排，积极提高能源利用效率，严格控制氨氮排放量。2018 年，公司废水处理站处理废水共
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2018 年年度报告
34.41 万吨，COD 排放量 7.421 吨，氨氮排放量为 0.128 吨；实施了锅炉烟气治理工程，酒糟卖给
饲料公司再利用；粉煤灰、煤渣卖给水泥厂家再利用；污泥进行无害化处置。
4、参与公益支持。公司积极参与各种慈善活动、公益活动和社会捐助。报告期内，公司提升
了和央视大型寻亲类公益节目《今世缘.等着我》的合作，各类公益捐助 359.2 万元，其中扶贫济
困类资金捐助 180 万元，其他公益资金支持 179.2 万元，并获得江苏省慈善总会授予的“慈善之
星”荣誉称号。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
(1) 排污信息
√适用 □不适用
根据淮安市生态环境局公布的“淮安市 2018 年重点排污单位名录”，公司污染因子为水、气。
公司现有排污口共 3 个，其中废水 1 个，废气 2 个。报告期内，公司污染物排放全部达标，未发
生重大环境污染事故和环境违法事件。主要污染物信息如下:
单位名称 主 排 排 排 排 放 排放 执 核 防治污染
要污染 放方式 放口数 放口分 浓度(mg/l) 总量（吨） 行 的 排 定的排 设施建设及运
物名称 量 布情况 污 标 准 放总量 行情况
(mg/l) （吨）
江苏今世缘酒业 COD 治理后 1 厂区北 17.78 7.421 COD: 26.27 COD: 厌 氧 + 好
股份有限公司 侧 ≤100 氧+芬顿
江苏今世缘酒业 二氧化 治理后 2 厂区东 35.7mg/m 14.743 400 64.71 二氧化硫：石
股份有限公司 硫 侧 mg/m 灰石石膏法脱
硫
(2) 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
公司建有处理能力 1400 吨/天的污水处理站 1 座，采用“厌氧+好氧+芬顿”处理工艺，实际
处理水量 1200 吨/天。公司配有污水处理站专用化验室 1 座，拥有连华科技品牌的 CODcr 快速
测定仪（兼容氨氮测定）1 套，结合重铬酸钾回流法对出水 CODcr 进行测定，总磷监测设备并配
有分光光度计 1 套、恒温培养箱等。公司污水处理系统运行稳定，处理出水稳定达标，未发生重
大环境污染事故和环境违法事件。
公司建有 2 套锅炉烟气治理设施，采用“水膜除尘+石灰石石膏脱硫+臭氧脱硝”工艺，系统
运行稳定达标，未发生重大环境污染事故和环境违法事件。
(3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用 □不适用
公司严格执行环境影响评价制度、环保“三同时”制度，有排污许可证。公司 2016 年以来开
展的重大建设项目环境影响评价及行政许可情况如下：
公司募投项目“酿酒机械化及酒质提升技改工程”正在建设当中，履行了《建设项目环境保
护设施竣工验收管理规定》和《建设项目竣工环境保护验收管理办法》等法规，环保设施完好并
常态化运行，没有偷排、漏排现象，严格遵守了环保“三同时”制度。
2016 年 6 月，公司备案了《高沟酒非遗保护区（改造）》建设项目，编制了《高沟酒非遗保
护区（改造）项目环境影响报告表》，于 2016 年 7 月 27 日获得涟水县环保局批复（涟环表复[2016]52
号）。目前该项目已通过国家 4A 级景区验收，正在组织环保“三同时”验收。
2016 年 7 月，公司备案了《酒库建设项目》，编制了《酒库建设项目环境影响报告表》，于
2016 年 9 月 13 日获得涟水县环保局批复（涟环表复[2016]64 号），政治组织环保“三同时验收”。
(4) 突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
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2018 年年度报告
公司根据《中华人民共和国环境保护法》《江苏省突发环境事件应急预案编制导则》等规定，
编制了《江苏今世缘酒业股份有限公司突发环境事件应急预案（含风险评估及应急资源调查）》，
明确了公司环境风险识别、突发环境事件及后果分析、公司现有环境风险防控和应急措施、完善
环境风险防控和应急措施的计划、企业突发环境事件风险等级以及公司突发环境事件应急资源调
查等。公司《突发环境事件应急预案》已在涟水县环保局备案（备案号 320826-2017-011-H）。
日常运营中，公司按预案要求开展了应急演练，提升了公司应对突发环境事件的能力。
(5) 环境自行监测方案
√适用 □不适用
公司根据《企业信息公示暂行条例》，制定了《江苏今世缘酒业股份有限公司环境自行监测方
案》，并上传到了江苏省国家重点监测企业自行监测发布平台、淮安市企业环境信息公开平台。
根据公司环境自行监测方案，公司在污水排放口安装了 CODcr 全自动在线分析仪 1 套，与
淮安市环保监控平台联网，实时监控排放出水的 CODcr、流量等指标；在 2 个烟气排放口分部
安装了 CEMS，与淮安市环保监控平台联网，实时监控烟尘、二氧化硫、氮氧化物等。
公司委托了江苏国测检测技术有限公司对公司主要的污染源分类别按月、季度进行环境监测，
对环境监测的结果及时上传自行监测发布平台，进行环境信息公开。公司委托南京港能环境科技
有限公司第三方运维公司的 1 套 COD 全自动在线分析仪、 流量计、数采仪和 2 套 CEMS、数
采仪。
(6) 其他应当公开的环境信息
√适用 □不适用
公司 2004 年建立了 ISO14001 环境管理体系，通过了体系审核，获得了环境管理体系认证证
书（证书编号：00216E33328R2L）。
2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用 √不适用
3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 其他说明
□适用 √不适用
十七、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
第五节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、 普通股股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
单位：股 币种：人民币
股票及其衍生 发行价格 获准上市 交易终止
发行日期 发行数量 上市日期
证券的种类 （或利率） 交易数量 日期
普通股股票类
A股 2014 年 6 16.93 元 5,180 2014 年 7 5,180
月 23 日 月3日
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用 □不适用
根据本公司于 2014 年 3 月 1 日召开的 2013 年度股东大会决议、中国证券监督管理委员会“证
监许可[2014]572 号文”的核准以及公司章程规定，本公司 2014 年 6 月 23 日向社会首次公开发
行人民币普通股 5180 万股（每股面值为人民币 1 元），发行价格 16.93 元/股。2014 年 7 月 3
日，公司 A 股股票在上海证券交易所挂牌交易。
2016 年 4 月 22 日公司召开 2015 年度年度股东大会，会议审议通过《2015 年度利润分配及资
本公积转增股本预案》，对全体股东每 10 股送红股 10 股并转增 5 股，此方案实施后，公司总股
本变更为 125,450 万股。
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用 √不适用
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 36,906
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 27,109
(户)
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 0
（户）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先 0
股股东总数（户）
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2018 年年度报告
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有 质押或冻结情况
股东名称 报告期内 期末持股数 比例 限售条 股东
股份
（全称） 增减 量 (%) 件股份 数量 性质
状态
数量
今世缘集 0 561,049,038 44.72 0 100,641,500 国有法人
团有限公 质押
司
上海铭大 -13,005, 113,505,000 9.05 0 56,000,000 境内非国
实业（集 000 有法人
质押
团）有限公
司
周素明 0 45,000,000 3.59 0 境内自然
无
人
涟水今生 0 41,093,700 3.28 0 13,600,000 境内非国
缘贸易有 质押 有法人
限公司
涟水吉缘 0 41,090,400 3.28 0 13,600,000 境内非国
贸易有限 质押 有法人
公司
羊栋 0 22,500,000 1.79 0 4,615,000 境内自然
质押
人
吴建峰 0 22,500,000 1.79 0 10,350,000 境内自然
质押
人
倪从春 0 22,500,000 1.79 0 5,180,000 境内自然
质押
人
严汉忠 0 22,460,000 1.79 0 5,850,000 境内自然
质押
人
陆克家 -580,000 21,320,000 1.70 0 0 境内自然
无
人
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
今世缘集团有限公司 561,049,038 人民币普 561,049,038
通股
上海铭大实业（集团） 113,505,000 人民币普 113,505,000
有限公司 通股
周素明 45,000,000 人民币普 45,000,000
通股
涟水今生缘贸易有限公司 41,093,700 人民币普 41,093,700
通股
涟水吉缘贸易有限公司 41,090,400 人民币普 41,090,400
通股
羊栋 22,500,000 人民币普 22,500,000
通股
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2018 年年度报告
吴建峰 22,500,000 人民币普 22,500,000
通股
倪从春 22,500,000 人民币普 22,500,000
通股
严汉忠 22,460,000 人民币普 22,460,000
通股
陆克家 21,320,000 人民币普 21,320,000
通股
上述股东关联关系或一 1、在前述股东中，今世缘集团有限公司与其余股东之间不存在关联
致行动的说明 关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定
的一致行动人。
2、其余股东之间是否存在关联关系，或者是否属于一致行动人未知
表决权恢复的优先股股 不适用
东及持股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
√适用 □不适用
名称 今世缘集团有限公司
单位负责人或法定代表人 周亚东
成立日期 2006 年 02 月 24 日
主要经营业务 房地产开发与经营。实业投资；日用百货销售；服装生产；
谷物种植；经济信息咨询服务；农副产品收购、销售；粮食
收购；建筑材料销售；化肥销售。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
报告期内控股和参股的其他境内外 不适用
上市公司的股权情况
其他情况说明 不适用
2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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2018 年年度报告
(二) 实际控制人情况
1 法人
√适用 □不适用
名称 涟水县人民政府
单位负责人或法定代表人 时勇
2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
□适用 □不适用
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
第六节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
单位：万股
报告期内从 是否在公司
任期起始 任期终止 年初持股 年末持股 年度内股份 增减变动 公司获得的 关联方获取
姓名 职务(注) 性别 年龄
日期 日期 数 数 增减变动量 原因 税前报酬总 报酬
额（万元）
周素明 董事长、总 男 57 2017 年 4 2020 年 4 4,500 4,500 0 不适用 121.3 否
经理 月 28 日 月 27 日
吴建峰 副董事长、 男 52 2017 年 4 2020 年 4 2,250 2,250 0 不适用 107.73 否
副总经理 月 28 日 月 27 日
倪从春 董事、副总 男 48 2017 年 4 2020 年 4 2,250 2,250 0 不适用 101.1 否
经理 月 28 日 月 27 日
王卫东 董事、副总 男 48 2017 年 4 2020 年 4 2,250 1,890 -360 个人资金 101.1 否
经理、财务 月 28 日 月 27 日 需求
总监、董秘
周亚东 董事 男 51 2017 年 4 2020 年 4 0 0 0 不适用 0 是
月 28 日 月 27 日
张峻崧 董事 男 45 2017 年 4 2020 年 4 0 0 0 不适用 0 是
月 28 日 月 27 日
付铁 独立董事 男 46 2017 年 4 2020 年 4 0 0 0 不适用 5.76 否
月 28 日 月 27 日
姜涟 独立董事 男 56 2017 年 4 2020 年 4 0 0 0 不适用 5.76 否
月 28 日 月 27 日
罗时龙 独立董事 男 55 2017 年 4 2020 年 4 0 0 0 不适用 5.76 否
月 28 日 月 27 日
严汉忠 监事会主 男 54 2017 年 4 2019 年 1 2,246 2,246 0 不适用 92.10 否
席（已离 月 28 日 月 23 日
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2018 年年度报告
任）
鲁正波 监事会主 男 2019 年 1 2020 年 4 0 0 0 不适用 10 否
席 月 23 日 月 27 日
邹长春 职工监事 男 49 2017 年 4 2020 年 4 0 0 0 不适用 10.63 否
月 28 日 月 27 日
高素亮 职工监事 男 58 2017 年 4 2020 年 4 0 0 0 不适用 8.72 否
月 28 日 月 27 日
羊栋 副总经理 男 52 2017 年 4 2020 年 4 2,250 2,250 0 不适用 103.1 否
月 28 日 月 27 日
陆克家 副总经理 男 53 2017 年 4 2018 年 4 2,190 2,132 -58 个人资金 101.15 否
（已离任） 月 28 日 月9日 需求
方志华 副总经理 男 50 2017 年 4 2020 年 4 0 0 0 不适用 92.19 否
月 28 日 月 27 日
胡跃吾 副总经理 男 40 2017 年 4 2020 年 4 0 0 0 不适用 106.3 否
月 28 日 月 27 日
李维群 副总经理 男 39 2018 年 4 2020 年 4 0 0 0 不适用 11.65 否
月9日 月 27 日
合计 / / / / / 17,936 17,518 -418 / 984.35 /
姓名 主要工作经历
周素明 任公司董事长、总经理。2010 年荣获“全国劳动模范”称号，2013 年 3 月至今担任第十二届、十三届全国人民代表大会代表。
吴建峰 任公司副董事长、副总经理，博士，中国食品工业协会白酒专家组专家、中国酒业协会白酒智能化产业联盟秘书长，兼任淮安市科协副
主席、江苏大学产业教授、江苏食品职业技术学院酿酒学院院长。拥有授权专利 43 件，其中发明 16 件，获中国食品工业协会优秀科技 1
项，淮安市科技进步奖 2 项，研发设计了国内首套带全自动装甑机器人的酿酒生产线。曾获“全国五一劳动奖章”、“全国技术能手”、
“全国讲理解、比贡献活动科技标兵”、“江苏省有突出贡献中青年专家”、“淮安市有突出贡献中青年专家”、“中国白酒大师”、
“中国首席白酒品酒师”、“中国酒业科技领军人才”等荣誉称号。
倪从春 任公司董事、副总经理，销售公司总经理，河海大学工商管理硕士。
王卫东 任公司董事、副总经理、财务总监及董事会秘书。工商管理硕士，高级经济师，高级会计师。2013 年 12 月起兼任淮安市轻工业协会常务
副会长，2015 年 3 月起兼任华泰瑞通投资管理有限公司董事。
周亚东 任公司董事。曾任涟水县农委副主任、农机局党委书记、局长，朱码镇党委书记，高沟镇党委书记。2016 年 5 月起任今世缘集团有限公
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2018 年年度报告
司执行董事兼总经理。
张峻崧 任公司董事。曾任上海铭大实业(集团)有限公司投资部经理、办公室主任,福建瑞达精工股份有限公司董事会秘书,淮安安东宾馆有限公
司副总经理,上海铭大实业(集团)有限公司副总经理。2015 年 1 月起担任上海铭大实业(集团)有限公司总经理。
付铁 本公司独立董事，硕士，具有会计师、注册会计师、注册税务师等专业资质。1996 年至 2002 年任中国第一重型机械集团会计，2002 年
至今担任益海嘉里集团财务部副总监，曾主持集团会计核算、企业信息化等工作，同时负责向 100 多家下属企业和企业的各类业务部门
提供有关中国的直接税与间接税、企业并购与重组涉税问题的咨询，以及搭建税务风险管控架构体系，有近 20 年在中央直属企业和跨国
公司从事财税专业工作的经验。2015 年 1 月起任本公司独立董事。
姜涟 本公司独立董事，南京大学工商管理学（人力资源方向）硕士，注册税务师。曾任江苏金榜集团常务副总裁、索普（中国）有限公司常
务副总裁、康沃资本创业投资有限公司执行总裁、北京正达联合投资有限公司执行总裁，现任宸海集团有限公司高级顾问。2015 年 4 月
起任本公司独立董事，2015 年 6 月起兼任久吾高科独立董事,2018 年 6 月起兼任亚普股份独立董事。
罗时龙 本公司独立董事。曾担任江苏新世纪大酒店财务总监、副总经理，江苏电信实业集团公司财务部经理，江苏新世纪大酒店总经理，远东
控股集团公司副总裁、首席行政官，江苏天地龙集团公司副董事长、副总裁，南京工业大学经济管理学院现代工商管理研究所所长，现
任安徽网约网络科技有限公司董事长、炎黄职业技术学院副院长。2016 年 4 月起任公司独立董事。
严汉忠 南京大学 EMBA， 2004 年 12 月至 2017 年 3 月任本公司副总经理，2017 年 4 月起任公司监事会主席，于 2018 年 11 月 28 日向监事会辞职，
（已离任） 2019 年 1 月 23 日公司股东大会聘任了新的监事后正式离职。
鲁正波 本公司监事会主席，1998 年 07 月至 2018 年 01 月先后任涟水县政府办文员、秘书、副科长、科长、副主任、县供销总社主任、司法局党
组书记、朱码镇镇长、东胡集镇镇长、党委书记；2018 年 02 月起任公司党委副书记，2019 年 01 月 23 日起任公司监事会主席。
邹长春 先后担任本公司质量管理办公室职员，盐城经营部、上海经营部任业务员、副经理，苏北分公司、徐州营销中心经理；2013 年 10 月至今
任本公司市场督察部经理。2017 年 4 月起担任公司职工监事。
高素亮 任公司管理信息部统计计划员，2011 年 1 月至今担任公司职工监事。
羊栋 曾任江苏高沟酒厂劳动人事科副科长、科长，1997 年 12 月起先后担任本公司人力资源部主管、淮安分公司经理、总经理助理，2005 年
11 月起任本公司副总经理，现任本公司副总经理。西安理工大学 EMBA。
陆克家 曾任江苏高沟酒厂技术员、分厂副厂长，江苏高沟酒厂副厂长，1998 年 12 月起任本公司副总经理。
（已离任）
方志华 先后担任公司生产设备部经理、总经理助理等职务，2014 年 3 月起任本公司副总经理。
胡跃吾 先后担任公司连云港经营部、扬州分公司、淮安分公司副经理，市场部经理，销售部经理，销售公司副总经理，公司总经理助理等职务，
2014 年 3 月起任本公司副总经理。河海大学工商管理硕士。
李维群 公司副总经理，本科学历，南京航天航空大学工商管理硕士研究生在读。2005 年 8 月至 2018 年 4 月先后任公司新品处主任、质检中心主
任、管理信息部经理、总经理助理，2018 年 4 月 9 日任公司副总经理。
其它情况说明
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2018 年年度报告
□适用 √不适用
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
周亚东 今世缘集团有限公司 执行董事兼总经理 2016 年 5 月
张峻崧 上海铭大实业（集团）有限公司 总经理 2015 年 1 月
在股东单位任职情况的说明
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
吴建峰 淮阴工学院 兼职教授 2012 年 3 月 2013 年 6 月
吴建峰 江苏食品职业技术学院酿酒学院 院长 2010 年 6 月 2015 年 3 月
吴建峰 淮安市科协 副主席 2006 年 5 月
吴建峰 涟水县人大常委会 副主任 2002 年 12 月
吴建峰 江南大学生物工程学院 专业学位硕士校外合作指导 2012 年 6 月
老师
吴建峰 江苏大学 产业教授 2015 年 9 月 2019 年 8 月
吴建峰 中国科学院 过程工程研究所兼职研究员 2016 年 9 月 2018 年 8 月
吴建峰 中轻食品工业管理中心 技术专家委员会委员 2017 年 5 月
王卫东 淮安市轻工业协会 常务副会长 2013 年 12 月
王卫东 华泰瑞通投资管理有限公司 董事 2015 年 3 月
在其他单位任职情况的说明
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2018 年年度报告
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 专职董事、专职监事薪酬由股东大会决议通过，兼任高管的董事不领取董事薪酬，兼任监事不领取监事
薪酬；高级管理人员薪酬根据董事会审议通过的年度薪酬考核方案。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 董事、监事依据 2011 年 1 月 12 日江苏今世缘酒业股份有限公司创立大会暨首次股东大会通过的《关于
公司董事、监事薪酬及公司设立费用的议案》；高级管理人员依据 2017 年 2 月 27 日第二届董事会第二
十九次会议修订后的《江苏今世缘酒业股份有限公司高管薪酬考核办法》。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情 详见报告“现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”
况
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际 详见报告“现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”
获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
严汉忠 监事会主席 离任 辞职
陆克家 副总经理 离任 辞职
李维群 副总经理 聘任 聘任
2018 年 11 月 28 日，公司监事会收到严汉忠先生的辞职报告。严汉忠先生因个人原因，申请辞去公司第三届监事会主席及监事职务，辞职后将不在
公司担任任何职务。根据《公司法》《公司章程》等有关规定，严汉忠先生的辞职将导致公司监事会成员人数低于法定人数，故其辞职在 2019 年 1 月
23 日补选出新的监事后生效。
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 1,830
主要子公司在职员工的数量 1,499
在职员工的数量合计 3,329
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
人数
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 1,995
销售人员 913
技术人员 164
财务人员 43
行政人员 214
合计 3,329
教育程度
教育程度类别 数量（人）
硕士及以上 25
本科 808
大专 521
高中、中专 616
初中及以下 1,359
合计 3,329
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
公司依据“市场接轨，效率优先，普遍增加，重点倾斜”的原则，普遍增加员工薪酬，并对
重点岗位薪酬做重点倾斜，让薪酬福利管理体系从单纯的计算薪酬发放福利活动，转变为对支撑
公司战略发展的战略性管理活动。公司根据国家相关法律法规，并结合行业特点及公司实际，构
建了有效的薪酬激励管理体系，健全了员工薪酬考核调整的常态化机制，为员工转岗、升降、辞
退等多种管理形式的综合运用提供依据。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
公司员工教育培训工作，坚持“为公司战略服务、为市场销售服务”的“二为方针”。公司
按照“承接战略、整合资源、完善平台、学以致用”的思路，围绕年度工作主线，将员工年度培
训划分为公司层面培训、部门层面内训和公司外训层面三种类别，实现培训的科学化、刚性化、
体系化。通过教育培训，员工、部门和公司的绩效得到有效提高，为公司目标任务的完成提供有
效的人才保证和智力支持，促进公司战略实现和员工职业发展。
(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
七、其他
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
第八节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
报告期，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规和证监会、
上交所发布的有关公司治理的规范性文件的要求，结合公司实际情况，建立健全公司法人治理结
构，完善内部管理制度，积极推动公司治理结构的优化，规范公司运作，以确保公司股东利益的
最大化。公司制定了相关规章制度并持续进行修订和完善，各项制度得到有效执行。公司股东大
会、董事会、监事会和经理层之间权责分明、各司其职、运作规范，公司信息披露真实、准确、
完整、及时、公平，董事会下设战略、提名、审计、薪酬与考核等四个专门委员会，各专门委员
会按照职责开展工作，独立董事依照规定对相关事项发表了独立意见，充分发挥了作用。总体而
言，公司治理情况符合法律法规及有关上市公司治理规范性文件的规定和要求。
1、关于股东和股东大会
公司已经制定了《股东大会议事规则》并得到了执行。公司按照《公司法》《上市公司股东
大会规范意见》《公司章程》和《公司股东大会议事规则》的相关规定，规范实施股东大会的召
集、召开和议事程序，聘请法律顾问对股东大会出具法律意见书：确保所有股东、特别是中小股
东享有平等地位并能够充分行使自己的权利。2018 年度，公司召开了 1 次股东大会，审议通过了
7 项议案，董事会认真执行了股东大会的各项决议。
2、关于控股股东与上市公司关系
公司控股股东严格按《公司法》要求依法行使出资人的权利并承担义务。公司与控股股东实
行人员、资产、财务分开，机构、业务独立，各自独立核算、独立承担责任和风险。报告期内，
公司与控股股东之间未发生重大关联交易，不存在控股股东非经营性资金占用的现象，上市公司
也无为控股股东及其子公司提供担保的情形。
3、关于董事与董事会
公司严格按照《公司法》《公司章程》的规定，公司第三届董事会由 9 名董事组成，其中 3
名为独立董事，公司独立董事的人数占到董事会总人数的 1/3 以上（含 1/3），董事会人员构成
符合法律、法规的要求。公司董事会下设战略、提名、审计、薪酬与考核等四个专门委员会，各
专门委员会分工明确，权责分明，有效运作。公司全体董事能够根据《董事会议事规则》《独立
董事制度》等相关规定，从公司和全体股东的利益出发，诚信、勤勉、专业、尽职的履行职责，
为董事会的决策提供了科学、专业的意见，切实维护公司和全体股东的合法权益。
4、关于监事和监事会
公司严格按照《公司法》《公司章程》规定，公司第三届监事会由 3 名监事组成，其中职工
监事 2 名，监事会人员构成符合法律、法规的要求。公司监事会能够勤勉尽责，行使监督检查职
能，对董事会、高级管理人员履职情况、财务状况和内部控制建设、信息披露、关联交易、相关
方承诺履行以及公司其他重大事项情况等的合法合规进行监督并发表独立意见，维护公司和全体
股东的合法权益。
5、关于高管团队
公司制定了《总经理工作细则》，严格按照《公司章程》的规定聘任高管团队；公司高管团
队严格按照《公司章程》《总经理工作细则》的规定履行职责，严格执行董事会决议，不存在越
权行使职权的行为，不存在"内部人控制"的倾向。公司高管团队在日常经营过程中，规范运作，
诚信经营，不存在未能忠实履行职务、违背诚信义务的情形。
6、关于绩效评价与激励约束机制
公司董事、监事和高级管理人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定；公司对高管人员
实行任期业绩考核制度，在考核的基础上确定其薪酬收入。公司根据相关法律、法规的规定制订
了董事、监事的绩效评价和激励约束机制；独立董事根据股东大会的决议领取津贴。报告期内，
对总经理按照年度经营计划制定的目标进行了考核，高管团队认真履行了工作职责，全面超额完
成了年度董事会下达的年度经营任务。
7、关于利益相关方
公司能够充分尊重和维护相关利益方的合法权益，实现顾客、股东、公司、员工、合作伙伴
和社会等各方面利益的协调平衡，保护投资者合法权益，诚信对待供应商和客户以及消费者，充
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分尊重银行和其他债权人合法权益，认真培养每一位员工，坚持“汇缘聚福、共建共享”的理念，
与相关利益者互利共赢，共同推动公司持续、健康地发展。
8、关于信息披露与透明度
公司制定了《信息披露管理制度》，并严格按照法律法规、《公司章程》、《公司信息披露
管理办法》等要求，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息，确保所有股东有平等的机会获
取信息。公司指定董事会秘书负责公司信息披露事务，聘任了证券事务代表协助董秘做好信披事
务。公司公开披露信息的媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和上交所网站。
9、关于投资者关系管理
上市以来，公司很重视投资者关系的管理工作。除勤勉、诚信履行信息披露业务外，董事长、
总经理、董事会秘书认真接待投资者、新闻媒体的咨询和现场调研；指定了证券部作为专门的投
资者关系管理机构，以加强与投资者的联系与沟通，促进公司与投资者之间的良性关系，保障投
资者合法权益，实现上市公司和股东、投资者三位一体的和谐关系。
10、内部控制建设相关工作
报告期内，在董事会的领导下，公司按照《企业内部控制基本规范》及其配套指引等相关要
求，持续推进公司风险体系建设，完善内部控制制度，加强内部控制规范的实施。公司审计部门
作为内部审计单位，在强化内部控制体系日常监督和专项检查的基础上，对公司的关键业务流程、
关健控制环节内部控制的有效性进行了自我评价，形成了《内部控制自我评价报告》。公司对纳
入评价范围的业务与事项均已建立内部控制，并有效执行，使公司的经营管理水平和风险防范能
力得到提高、治理水平得到提升。
11、内幕信息知情人登记管理实施情况
公司制定了《公司内幕信息知情人登记管理制度》。报告期内，根据证监会、上交所的有关
规定，公司严格执行内幕信息知情人登记的相关规定，对公司向外部单位报送相关内幕信息按相
关规定做好记录、登记备案，规范内幕信息管理，做好内幕信息保密工作，维护了信息披露公开、
公平、公正原则，保护了广大投资者的合法权益。报告期内经公司自查，没有发生内幕信息知情
人在影响公司股价的重大敏感信息披露前利用内幕信息买卖公司股份的情况。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
查询索引
2017 年年度股东大会 2018 年 5 月 4 日 www.sse.com.cn 2018 年 5 月 5 日
股东大会情况说明
□适用 √不适用
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东
参加董事会情况
大会情况
董事 是否独
本年应参 以通讯 是否连续两 出席股东
姓名 立董事 亲自出 委托出 缺席
加董事会 方式参 次未亲自参 大会的次
席次数 席次数 次数
次数 加次数 加会议 数
周素明 否 10 10 9 0 0 否 1
吴建峰 否 10 10 9 0 0 否 1
倪从春 否 10 10 9 0 0 否 1
王卫东 否 10 10 9 0 0 否 1
周亚东 否 10 10 9 0 0 否 0
张峻崧 否 10 10 9 0 0 否 0
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2018 年年度报告
付铁 是 10 10 9 0 0 否 1
姜涟 是 10 10 9 0 0 否 1
罗时龙 是 10 10 9 0 0 否 1
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数 10
其中：现场会议次数 1
通讯方式召开会议次数 9
现场结合通讯方式召开会议次数 0
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
应当披露具体情况
√适用 □不适用
报告期内，公司董事会下设的提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会，
按照各自工作细则规定，勤勉、忠实地履行了各自职责，在公司规范治理中发挥了专业性作用：
1.提名委员会在公司新聘任一名高级管理人员提名工作中，对候选人进行了专业资格审核，
并向董事会发表了专业意见。
2.审计委员会对拟聘任审计机构的从业资格和专业能力进行了专业审核，对公司内部控制体
系与内部审计提出指导意见，在公司定期报告编制和审计过程中，与年审会计师积极沟通，认真
审阅，履行了专业职责。
3.薪酬与考核委员会对公司高管团队的薪酬考核、董事及高级管理人员的履职及薪酬制度执
行情况进行了监督审查，为公司董事会建立和完善公司激励机制发挥了专业作用。
4.战略委员会在公司战略制定、公司重大投资决策等重大事项中，提出了重要的建设性意见，
提高了公司重大事项决策的科学水平和决策效率。
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
报告期内，董事会根据高管团队薪酬考核制度，结合年度生产经营完成情况对高级管理人员
进行绩效考核，并把选任考核、日常考核结合起来，高级管理人员的聘任公开、透明，并由独立
董事单独发表意见。公司坚持任人唯贤、能者上、庸者下的用人原则，充分调动了高级管理人员
的积极性、创造性。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
公司内部控制制度建设情况请见公司于 2019 年 4 月 13 日在上海证券交易所网站上披露的《江
苏今世缘酒业股份有限公司 2018 年度内部控制自我评价报告》
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
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2018 年年度报告
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
中汇会计师事务所（特殊普通伙）为公司 2018 年度的内部控制的有效性进行了独立审计，并
出具了标准无保留意见的内控审计报告。
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用 √不适用
第九节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
审 计 报 告
中汇会审[2019]1232号
江苏今世缘酒业股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了江苏今世缘酒业股份有限公司(以下简称今世缘公司)财务报表，包括2018年
12月31日的合并及母公司资产负债表，2018年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金
流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了
今世缘公司2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果
和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对
财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
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2018 年年度报告
业道德守则，我们独立于今世缘公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们
获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事
项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意
见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
(一) 营业收入确认
1、事项描述
如财务报表附注五(三十)所述，今世缘公司2018年度实现营业收入373,603.58万元，较
上期增长26.55%。鉴于营业收入是合并利润表重要组成项目，而且是今世缘公司的关键业绩
指标之一，管理层在收入方面可能存在重大错报风险，因此我们将收入确定为关键审计事项。
2、审计应对
我们针对收入确认执行的主要审计程序如下：
(1)测试有关收入循环的内部控制的设计和执行，以确认内部控制的有效性；
(2)对收入和成本执行分析性程序，包括：本期各月份收入、成本、毛利率波动分析，主
要产品本期收入、成本、毛利率与上期比较分析、与同行业进行比较分析等分析性程序；
(3)从收入明细表中选取样本，核对销售发票、销售合同或订单、出库单、客户签收记录、
银行回单等资料，评价收入确认的真实性和准确性；；
(4)向重要客户实施函证程序，询证本期发生的销售金额及往来款项余额，确认收入的真
实性、完整性；
(5)对资产负债表日前后记录的收入交易进行截止测试，以评价收入是否被记录于恰当的
会计期间。
（二）销售费用确认
1、事项描述
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2018 年年度报告
如附注五(三十二)“销售费用”所述，2018年度合并报表销售费用为5.86亿元，占营业
收入的比例为15.68%，由于白酒行业销售费用是保证企业实现销售目标的重要投入和保障且
销售费用金额重大,对公司经营业绩影响较大，故作为关键审计事项。
2、审计应对
我们针对销售费用执行的审计程序主要有：
(1)了解、评估并测试了与销售费用相关的内部控制，执行穿行测试及符合性测试以证实
公司内控有效性，评估相关内部控制设计和执行过程中的风险；
(2)比较本年与上年各项费用的变化情况，复核各项费用是否有异常波动及波动的原因是
否合理；计算分析各月份各费用占比，并与上年同期进行比较，判断变动合理性；
(3)通过抽取大额发生额的凭证作为样本检查公司各项支出是否合理，审批手续是否健全，
是否取得有效的原始凭证，是否已作合理账务处理；
(4)获取重要的广告合同，将合同金额与账面已发生的广告费核对；
(5)复核公司期末关于促销返利、广告费等预提计算的相关依据，测算是否正确；执行销
售费用的截止性测试，抽查期后大额费用发生凭证，检查跨期现象。
四、其他信息
今世缘公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括2018年年度报告中
涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的
鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息
是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
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2018 年年度报告
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行
和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估今世缘公司的持续经营能力，披露与持续经营相关
的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算今世缘公司、终止运营或别无
其他现实的选择。
今世缘公司治理层(以下简称治理层)负责监督今世缘公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，
并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执
行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错
报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报
是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，
我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序
以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可
能导致对今世缘公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使
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2018 年年度报告
用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致今世缘公司不能持
续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映
相关交易和事项。
(六) 就今世缘公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务
报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通
我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能
被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构
成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，
或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益
方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
(此页无正文)
中汇会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：
(项目合伙人)
中国杭州 中国注册会计师：
报告日期：2019 年 4 月 12 日
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二、财务报表
合并资产负债表
2018 年 12 月 31 日
编制单位: 江苏今世缘酒业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,887,101,998.82 1,289,246,404.06
结算备付金 -
拆出资金 -
以公允价值计量且其变 260,825,253.62 202,043,463.55
动计入当期损益的金融资
产
衍生金融资产 -
应收票据及应收账款 59,242,795.48 47,157,354.17
其中：应收票据 8,298,281.53 30,879,958.20
应收账款 50,944,513.95 16,277,395.97
预付款项 7,190,677.95 10,143,107.01
应收保费 -
应收分保账款 -
应收分保合同准备金 -
其他应收款 12,226,020.15 16,773,753.72
其中：应收利息 26,820.75 224,466.33
应收股利
买入返售金融资产 -
存货 1,967,615,543.22 1,704,006,486.41
持有待售资产 -
一年内到期的非流动资 225,800,000.00 123,100,000.00
产
其他流动资产 1,801,522,652.86 1,651,030,726.41
流动资产合计 6,221,524,942.10 5,043,501,295.33
非流动资产：
发放贷款和垫款 29,406,150.70 31,418,301.39
可供出售金融资产 665,646,372.98 599,280,039.50
持有至到期投资 -
长期应收款 -
长期股权投资 11,107,406.88 10,016,293.50
投资性房地产 -
固定资产 763,576,508.15 761,798,686.77
在建工程 295,717,075.09 237,073,232.40
生产性生物资产 -
油气资产 -
无形资产 106,905,733.53 111,486,806.55
开发支出 -
商誉 -
长期待摊费用 18,128,018.71 20,787,368.76
递延所得税资产 177,889,735.05 156,489,202.33
其他非流动资产 297,747,000.00 251,378,573.00
非流动资产合计 2,366,124,001.09 2,179,728,504.20
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2018 年年度报告
资产总计 8,587,648,943.19 7,223,229,799.53
流动负债：
短期借款 20,000,000.00
向中央银行借款 -
吸收存款及同业存放 -
拆入资金 -
以公允价值计量且其变 -
动计入当期损益的金融负
债
衍生金融负债 -
应付票据及应付账款 250,675,039.06 235,361,727.25
预收款项 1,168,285,502.62 814,588,907.16
卖出回购金融资产款 -
应付手续费及佣金 -
应付职工薪酬 72,452,381.05 63,149,981.73
应交税费 364,846,278.43 234,477,104.10
其他应付款 585,367,118.85 579,147,344.92
其中：应付利息 50,750.00
应付股利 - 1,405,346.13
应付分保账款 -
保险合同准备金 -
代理买卖证券款 -
代理承销证券款 -
持有待售负债 -
一年内到期的非流动负 -
债
其他流动负债 -
流动负债合计 2,461,626,320.01 1,926,725,065.16
非流动负债：
长期借款 -
应付债券 -
其中：优先股 -
永续债 -
长期应付款 -
长期应付职工薪酬 -
预计负债 -
递延收益 8,000,000.00 9,000,000.00
递延所得税负债 8,918,813.41 8,448,365.89
其他非流动负债 -
非流动负债合计 16,918,813.41 17,448,365.89
负债合计 2,478,545,133.42 1,944,173,431.05
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 1,254,500,000.00 1,254,500,000.00
其他权益工具 -
其中：优先股 -
永续债 -
资本公积 717,502,616.62 717,091,873.41
减：库存股 -
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2018 年年度报告
其他综合收益 18,637,500.00 23,812,500.00
专项储备 -
盈余公积 480,144,806.88 380,926,579.60
一般风险准备 -
未分配利润 3,623,882,417.44 2,886,014,961.70
归属于母公司所有者权 6,094,667,340.94 5,262,345,914.71
益合计
少数股东权益 14,436,468.83 16,710,453.77
所有者权益（或股东 6,109,103,809.77 5,279,056,368.48
权益）合计
负债和所有者权益 8,587,648,943.19 7,223,229,799.53
（或股东权益）总计
法定代表人：周素明 主管会计工作负责人：王卫东 会计机构负责人：张霞
母公司资产负债表
2018 年 12 月 31 日
编制单位:江苏今世缘酒业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,395,665,700.31 948,661,306.75
以公允价值计量且其变动计 260,825,253.62 202,043,463.55
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款 23,444,403.46 31,029,570.21
其中：应收票据 22,998,281.53 30,879,958.20
应收账款 446,121.93 149,612.01
预付款项 3,391,685.53 3,559,188.21
其他应收款 11,056,763.98 117,164,881.50
其中：应收利息
应收股利
存货 1,591,551,281.97 1,450,692,192.15
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 195,000,000.00 23,100,000.00
其他流动资产 930,001,700.39 1,645,003,094.41
流动资产合计 4,410,936,789.26 4,421,253,696.78
非流动资产：
可供出售金融资产 584,246,372.98 499,280,039.50
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,242,894,389.67 299,577,865.70
投资性房地产
固定资产 690,114,988.23 707,060,957.41
在建工程 294,972,301.86 233,605,728.58
生产性生物资产
油气资产
无形资产 99,088,001.60 104,616,723.40
开发支出
59 / 181
2018 年年度报告
商誉
长期待摊费用 2,819,590.53 5,758,052.15
递延所得税资产 9,486,689.19 4,799,057.88
其他非流动资产 217,133,000.00 195,730,200.00
非流动资产合计 3,140,755,334.06 2,050,428,624.62
资产总计 7,551,692,123.32 6,471,682,321.40
流动负债：
短期借款 20,000,000.00
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 219,823,056.61 217,713,579.03
预收款项 1,977,850,855.45 1,673,289,844.66
应付职工薪酬 22,409,725.55 19,914,139.42
应交税费 139,233,989.18 67,957,942.08
其他应付款 39,788,614.95 33,484,398.13
其中：应付利息 50,750.00
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 2,419,106,241.74 2,012,359,903.32
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 8,000,000.00 9,000,000.00
递延所得税负债 8,918,813.41 8,448,365.89
其他非流动负债
非流动负债合计 16,918,813.41 17,448,365.89
负债合计 2,436,025,055.15 2,029,808,269.21
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,254,500,000.00 1,254,500,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 743,147,382.41 742,736,639.20
减：库存股
其他综合收益 18,637,500.00 23,812,500.00
专项储备
盈余公积 480,144,806.88 380,926,579.60
未分配利润 2,619,237,378.88 2,039,898,333.39
所有者权益（或股东权益） 5,115,667,068.17 4,441,874,052.19
合计
负债和所有者权益（或股 7,551,692,123.32 6,471,682,321.40
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2018 年年度报告
东权益）总计
法定代表人：周素明 主管会计工作负责人：王卫东 会计机构负责人：张霞
合并利润表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 3,740,919,357.77 2,957,495,242.28
其中：营业收入 3,736,035,833.62 2,952,210,040.36
利息收入 4,883,524.15 5,285,201.92
已赚保费 -
手续费及佣金收入 -
二、营业总成本 2,418,916,829.05 1,858,915,677.63
其中：营业成本 1,013,543,618.65 835,267,232.81
利息支出 -
手续费及佣金支出 -
退保金 -
赔付支出净额 -
提取保险合同准备金净额 -
保单红利支出 -
分保费用 -
税金及附加 632,222,544.85 405,126,680.20
销售费用 585,625,207.10 428,282,554.55
管理费用 172,923,378.54 180,742,710.52
研发费用 14,391,950.53 14,721,415.26
财务费用 -25,234,946.15 -10,492,466.70
其中：利息费用 239,740.56 1,548,359.25
利息收入 29,259,086.40 14,271,994.46
资产减值损失 25,445,075.53 5,267,550.99
加：其他收益 11,286,388.27 7,471,078.66
投资收益（损失以“－”号填 173,975,530.25 100,973,958.56
列）
其中：对联营企业和合营企业 266,523.97 -746,895.10
的投资收益
公允价值变动收益（损失以 8,781,790.07 2,043,463.55
“－”号填列）
资产处置收益（损失以“－” - 778,018.81
号填列）
汇兑收益（损失以“－”号填 -
列）
1,516,046,237.31
三、营业利润（亏损以“－”号填列）
1,209,846,084.23
加：营业外收入 13,707,076.58 929,172.35
减：营业外支出 4,540,800.49 7,142,997.11
四、利润总额（亏损总额以“－”号 1,525,212,513.40 1,203,632,259.47
61 / 181
2018 年年度报告
填列）
减：所得税费用 374,471,615.08 308,263,935.05
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,150,740,898.32 895,368,324.42
（一）按经营持续性分类 -
1.持续经营净利润（净亏损以 1,150,740,898.32 895,368,324.42
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以 -
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类 -
1.归属于母公司股东的净利润 1,150,710,683.02 895,876,928.00
2.少数股东损益 30,215.30 -508,603.58
六、其他综合收益的税后净额 -5,175,000.00 -8,550,000.00
归属母公司所有者的其他综合收 -5,175,000.00 -8,550,000.00
益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他 -
综合收益
1.重新计量设定受益计划变 -
动额
2.权益法下不能转损益的其 -
他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综 -5,175,000.00 -8,550,000.00
合收益
1.权益法下可转损益的其他 -
综合收益
2.可供出售金融资产公允价 -5,175,000.00 -8,550,000.00
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为 -
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效 -
部分
5.外币财务报表折算差额 -
6.其他 -
归属于少数股东的其他综合收益 -
的税后净额
七、综合收益总额 1,145,565,898.32 886,818,324.42
归属于母公司所有者的综合收益 1,145,535,683.02 887,326,928.00
总额
归属于少数股东的综合收益总额 30,215.30 -508,603.58
八、每股收益： -
（一）基本每股收益(元/股) 0.9173 0.7141
（二）稀释每股收益(元/股) 0.9173 0.7141
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实现的
净利润为：1,203,644.48 元。
法定代表人：周素明 主管会计工作负责人：王卫东 会计机构负责人：张霞
母公司利润表
62 / 181
2018 年年度报告
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 1,868,978,005.96 1,337,275,220.49
减：营业成本 1,356,503,683.97 1,064,429,604.45
税金及附加 411,876,020.55 186,289,535.65
销售费用 6,090,133.05 8,558,121.43
管理费用 119,018,098.27 126,063,880.01
研发费用 14,391,950.53 14,472,259.98
财务费用 -23,713,527.61 -16,510,016.31
其中：利息费用 229,583.33 43,859.02
利息收入 23,991,168.17 16,592,201.56
资产减值损失 19,290,395.42 -478,591.28
加：其他收益 7,428,747.30 4,918,743.50
投资收益（损失以“－”号填 1,038,162,146.79 791,249,538.72
列）
其中：对联营企业和合营企业 266,523.97 -746,895.10
的投资收益
公允价值变动收益（损失以 8,781,790.07 2,043,463.55
“－”号填列）
资产处置收益（损失以“－” 792,725.62
号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,019,893,935.94 753,454,897.95
加：营业外收入 5,015,790.85 758,919.24
减：营业外支出 3,115,675.89 5,972,641.20
三、利润总额（亏损总额以“－”号 1,021,794,050.90 748,241,175.99
填列）
减：所得税费用 29,611,778.13 12,735,434.18
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 992,182,272.77 735,505,741.81
（一）持续经营净利润（净亏损 992,182,272.77 735,505,741.81
以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 -5,175,000.00 -8,550,000.00
（一）不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划变动
额
2.权益法下不能转损益的其他
综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合 -5,175,000.00 -8,550,000.00
收益
1.权益法下可转损益的其他综
合收益
2.可供出售金融资产公允价值 -5,175,000.00 -8,550,000.00
变动损益
3.持有至到期投资重分类为可
供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部
63 / 181
2018 年年度报告
分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 987,007,272.77 726,955,741.81
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：周素明 主管会计工作负责人：王卫东 会计机构负责人：张霞
合并现金流量表
2018 年 1—12 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收 4,553,555,054.80 3,541,689,218.60
到的现金
客户存款和同业存放
款项净增加额
向中央银行借款净增
加额
向其他金融机构拆入
资金净增加额
收到原保险合同保费
取得的现金
收到再保险业务现金
净额
保户储金及投资款净
增加额
处置以公允价值计量
且其变动计入当期损益
的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣 4,887,101.46 5,364,842.43
金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加
额
收到的税费返还
收到其他与经营活动 86,427,020.28 54,564,469.11
有关的现金
经营活动现金流入 4,644,869,176.54 3,601,618,530.14
小计
购买商品、接受劳务支 1,278,731,632.86 951,415,473.44
付的现金
客户贷款及垫款净增 1,266,952.40 7,221,884.75
加额
存放中央银行和同业
款项净增加额
64 / 181
2018 年年度报告
支付原保险合同赔付
款项的现金
支付利息、手续费及佣
金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职 268,827,316.02 234,272,939.85
工支付的现金
支付的各项税费 1,405,402,789.37 1,031,147,013.76
支付其他与经营活动 569,628,707.23 376,282,381.61
有关的现金
经营活动现金流出 3,523,857,397.88 2,600,339,693.41
小计
经营活动产生的 1,121,011,778.66 1,001,278,836.73
现金流量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 3,896,890,899.72 2,423,379,650.00
取得投资收益收到的 178,717,214.86 90,968,087.90
现金
处置固定资产、无形资 - 101,200.00
产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入 4,075,608,114.58 2,514,448,937.90
小计
购建固定资产、无形资 204,857,767.64 246,761,684.36
产和其他长期资产支付
的现金
投资支付的现金 4,099,278,521.91 2,742,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营 - 55,525,520.00
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动 - 103,525.52
有关的现金
投资活动现金流出 4,304,136,289.55 3,044,390,729.88
小计
投资活动产生的 -228,528,174.97 -529,941,791.98
现金流量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数
股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 20,000,000.00 150,917,611.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动 704,504.05 14,960,026.92
65 / 181
2018 年年度报告
有关的现金
筹资活动现金流入 20,704,504.05 165,877,637.92
小计
偿还债务支付的现金 - 150,917,611.00
分配股利、利润或偿付 315,209,179.46 244,404,986.81
利息支付的现金
其中：子公司支付给少 - 4,651,089.86
数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动 123,556.87 1,203,693.68
有关的现金
筹资活动现金流出 315,332,736.33 396,526,291.49
小计
筹资活动产生的 -294,628,232.28 -230,648,653.57
现金流量净额
四、汇率变动对现金及现 223.35 6,785.32
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净 597,855,594.76 240,695,176.50
增加额
加：期初现金及现金等 1,289,246,404.06 1,048,551,227.56
价物余额
六、期末现金及现金等价 1,887,101,998.82 1,289,246,404.06
物余额
法定代表人：周素明 主管会计工作负责人：王卫东 会计机构负责人：张霞
母公司现金流量表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,888,193,111.91 1,778,445,343.38
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 155,309,286.01 88,368,652.87
经营活动现金流入小计 2,043,502,397.92 1,866,813,996.25
购买商品、接受劳务支付的现金 1,113,871,891.31 709,986,436.84
支付给职工以及为职工支付的现金 122,001,707.60 113,198,493.36
支付的各项税费 491,820,960.09 464,879,814.81
支付其他与经营活动有关的现金 69,348,467.39 59,958,752.74
经营活动现金流出小计 1,797,043,026.39 1,348,023,497.75
经营活动产生的现金流量净额 246,459,371.53 518,790,498.50
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,586,547,082.66 2,373,379,650.00
取得投资收益收到的现金 1,045,606,256.98 782,517,326.15
处置固定资产、无形资产和其他长期资 1,792,338.91 9,200.00
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金 1,178,217.26
净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 3,633,945,678.55 3,157,084,393.41
购建固定资产、无形资产和其他长期资 188,615,991.73 225,649,094.53
66 / 181
2018 年年度报告
产支付的现金
投资支付的现金 2,951,278,521.91 2,800,525,520.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金 103,525.52
投资活动现金流出小计 3,139,894,513.64 3,026,278,140.05
投资活动产生的现金流量净额 494,051,164.91 130,806,253.36
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 20,000,000.00 50,917,611.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 421,023.97 11,566,372.37
筹资活动现金流入小计 20,421,023.97 62,483,983.37
偿还债务支付的现金 50,917,611.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 313,803,833.33 238,398,859.02
支付其他与筹资活动有关的现金 123,556.87 260,114.97
筹资活动现金流出小计 313,927,390.20 289,576,584.99
筹资活动产生的现金流量净额 -293,506,366.23 -227,092,601.62
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 223.35 6,785.32
五、现金及现金等价物净增加额 447,004,393.56 422,510,935.56
加：期初现金及现金等价物余额 948,661,306.75 526,150,371.19
六、期末现金及现金等价物余额 1,395,665,700.31 948,661,306.75
法定代表人：周素明 主管会计工作负责人：王卫东 会计机构负责人：张霞
67 / 181
2018 年年度报告
合并所有者权益变动表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
其他权益工 一
项目 具 减： 专 般 少数股东权益 所有者权益合计
库 项 风
股本 优 永 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
其 存 储 险
先 续
他 股 备 准
股 债
备
一、上 1,254,500,000. 717,091,873. 23,812,500. 380,926,579. 2,886,014,961. 16,710,453. 5,279,056,368.
年期 00 41 00 60 70 77 48
末余
额
加：会
计政
策变
更
前
期差
错更
正
同
一控
制下
企业
合并
其
他
二、本 1,254,500,000. 717,091,873. 23,812,500. 380,926,579. 2,886,014,961. 16,710,453. 5,279,056,368.
年期 00 41 00 60 70 77 48
初余
额
68 / 181
2018 年年度报告
三、本 410,743.21 -5,175,000. 99,218,227.2 737,867,455.74 -2,273,984. 830,047,441.29
期增 00 8 94
减变
动金
额（减
少以
“－
”号
填列）
（一） -5,175,000. 1,150,710,683. 30,215.30 1,145,565,898.
综合 00 02 32
收益
总额
（二） 410,743.21 -2,304,200. -1,893,457.03
所有 24
者投
入和
减少
资本
1．所
有者
投入
的普
通股
2．其
他权
益工
具持
有者
投入
资本
3．股
份支
付计
入所
有者
权益
69 / 181
2018 年年度报告
的金
额
4．其 410,743.21 -2,304,200. -1,893,457.03
他 24
（三） 99,218,227.2 -412,843,227.2 -313,625,000.0
利润 8 8 0
分配
1．提 99,218,227.2 -99,218,227.28
取盈 8
余公
积
2．提
取一
般风
险准
备
3．对 -313,625,000.0 -313,625,000.0
所有 0 0
者（或
股东）
的分
配
4．其
他
（四）
所有
者权
益内
部结
转
1．资
本公
积转
增资
本（或
股本）
2．盈
70 / 181
2018 年年度报告
余公
积转
增资
本（或
股本）
3．盈
余公
积弥
补亏
损
4．设
定受
益计
划变
动额
结转
留存
收益
5．其
他
（五）
专项
储备
1．本
期提
取
2．本
期使
用
（六）
其他
四、本 1,254,500,000. 717,502,616. 18,637,500. 480,144,806. 3,623,882,417. 14,436,468. 6,109,103,809.
期期 00 62 00 88 44 83 77
末余
额
71 / 181
2018 年年度报告
上期
归属于母公司所有者权益
其他权益工 一
项目 具 减： 专 般
少数股东权益 所有者权益合计
库 项 风
股本 优 永 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
其 存 储 险
先 续
他 股 备 准
股 债
备
一、上 1,254,500,000. 742,713,960. 32,362,500. 307,376,005. 2,277,520,431. 6,432,659.9 4,620,905,558.
年期 00 84 00 42 76 8 00
末余
额
加：会
计政
策变
更
前
期差
错更
正
同 40,000,000.0 24,523,176.12 16,130,794. 80,653,970.14
一控 0 02
制下
企业
合并
其
他
二、本 1,254,500,000. 782,713,960. 32,362,500. 307,376,005. 2,302,043,607. 22,563,454. 4,701,559,528.
年期 00 84 00 42 88 00 14
初余
额
三、本 -65,622,087. -8,550,000. 73,550,574.1 583,971,353.82 -5,853,000. 577,496,840.34
期增 43 00 8 23
减变
动金
额（减
72 / 181
2018 年年度报告
少以
“－
”号
填列）
（一） -8,550,000. 895,876,928.00 -508,603.58 886,818,324.42
综合 00
收益
总额
（二） -65,622,087. -693,306.79 -66,315,394.22
所有 43
者投
入和
减少
资本
1．所
有者
投入
的普
通股
2．其
他权
益工
具持
有者
投入
资本
3．股
份支
付计
入所
有者
权益
的金
额
4．其 -65,622,087. -693,306.79 -66,315,394.22
他 43
73 / 181
2018 年年度报告
（三） 73,550,574.1 -311,905,574.1 -4,651,089. -243,006,089.8
利润 8 8 86 6
分配
1．提 73,550,574.1 -73,550,574.18
取盈 8
余公
积
2．提
取一
般风
险准
备
3．对 -238,355,000.0 -4,651,089. -243,006,089.8
所有 0 86 6
者（或
股东）
的分
配
4．其
他
（四）
所有
者权
益内
部结
转
1．资
本公
积转
增资
本（或
股本）
2．盈
余公
积转
增资
本（或
74 / 181
2018 年年度报告
股本）
3．盈
余公
积弥
补亏
损
4．设
定受
益计
划变
动额
结转
留存
收益
5．其
他
（五）
专项
储备
1．本
期提
取
2．本
期使
用
（六）
其他
四、本 1,254,500,000. 717,091,873. 23,812,500. 380,926,579. 2,886,014,961. 16,710,453. 5,279,056,368.
期期 00 41 00 60 70 77 48
末余
额
法定代表人：周素明 主管会计工作负责人：王卫东 会计机构负责人：张霞
母公司所有者权益变动表
75 / 181
2018 年年度报告
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期
项目 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 收益 润 益合计
一、上年期末余额 1,254,50 742,736 23,812, 380,926 2,039,8 4,441,8
0,000.00 ,639.20 500.00 ,579.60 98,333. 74,052.
39 19
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,254,50 742,736 23,812, 380,926 2,039,8 4,441,8
0,000.00 ,639.20 500.00 ,579.60 98,333. 74,052.
39 19
三、本期增减变动金额（减 410,743 -5,175, 99,218, 579,339 673,793
少以“－”号填列） .21 000.00 227.28 ,045.49 ,015.98
（一）综合收益总额 -5,175, 992,182 987,007
000.00 ,272.77 ,272.77
（二）所有者投入和减少资 410,743 410,743
本 .21 .21
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他 410,743 410,743
.21 .21
（三）利润分配 99,218, -412,84 -313,62
227.28 3,227.2 5,000.0
8 0
1．提取盈余公积 99,218, -99,218
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2018 年年度报告
227.28 ,227.28
2．对所有者（或股东）的分 -313,62 -313,62
配 5,000.0 5,000.0
0 0
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转
留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,254,50 743,147 18,637, 480,144 2,619,2 5,115,6
0,000.00 ,382.41 500.00 ,806.88 37,378. 67,068.
88 17
上期
项目 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 收益 润 益合计
一、上年期末余额 742,872 0.00 32,362, 0.00 307,376 1,616,2 3,953,4
1,254,50 ,634.94 500.00 ,005.42 98,165. 09,306.
0,000.00 76 12
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
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2018 年年度报告
二、本年期初余额 1,254,50 0.00 0.00 0.00 742,872 32,362, 307,376 1,616,2 3,953,4
0,000.00 ,634.94 500.00 ,005.42 98,165. 09,306.
76 12
三、本期增减变动金额（减 -135,99 -8,550, 73,550, 423,600 488,464
少以“－”号填列） 5.74 000.00 574.18 ,167.63 ,746.07
（一）综合收益总额 -8,550, 735,505 726,955
000.00 ,741.81 ,741.81
（二）所有者投入和减少资 -135,99 -135,99
本 5.74 5.74
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他 -135,99 -135,99
5.74 5.74
（三）利润分配 73,550, -311,90 -238,35
574.18 5,574.1 5,000.0
8 0
1．提取盈余公积 73,550, -73,550 0.00
574.18 ,574.18
2．对所有者（或股东）的分 -238,35 -238,35
配 5,000.0 5,000.0
0 0
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转
留存收益
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2018 年年度报告
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,254,50 742,736 23,812, 380,926 2,039,8 4,441,8
0,000.00 ,639.20 500.00 ,579.60 98,333. 74,052.
39 19
法定代表人：周素明 主管会计工作负责人：王卫东 会计机构负责人：张霞
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2018 年年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
江苏今世缘酒业股份有限公司 (以下简称公司或本公司)系于2011年1月12日在江苏今世缘酒
业有限公司(以下简称今世缘有限)的基础上整体变更设立，于2011年1月28日完成变更工商登记，
取得注册号为320826000001107的《企业法人营业执照》。公司注册地：涟水县高沟镇今世缘大道
1号。法定代表人：周素明。公司现有注册资本为人民币125,450万元，总股本为125,450万股，每
股面值人民币1元。其中：无限售条件的流通股份A股125,450万股。公司股票于2014年7月3日在上
海证券交易所挂牌交易。
今世缘有限系经涟水县人民政府涟政复[1997]14 号文批复，由涟水县商业贸易总公司和江苏
省涟水制药厂共同出资设立的有限责任公司，于 1997 年 12 月 23 日取得涟水县工商行政管理局核
发的注册号为 13985014-9 的企业法人营业执照。
今世缘有限设立时的注册资本为人民币 600 万元，其中涟水县商业贸易总公司出资 528 万元，
占注册资本的 88%；江苏省涟水制药厂出资 72 万元，占注册资本的 12%。
根据涟水县人民政府涟政发［2005］62 号文《县政府关于收回江苏今世缘酒业有限公司权益
的通知》，江苏省涟水制药厂、涟水县商业贸易总公司在今世缘有限的股本及滋生的各项权益与
涟水县人民政府招待所在今世缘有限控股子公司涟水今世缘酒业销售有限公司(现更名为江苏今
世缘酒业销售有限公司)的股本及滋生的各项权益被收归国有，基准日为 2005 年 3 月 8 日。
根据涟水县人民政府涟政复[2005]6 号文对《江苏今世缘酒业有限公司改制实施方案》的批
复，同意今世缘有限改制为国有绝对控股经营层少量参股的有限责任公司，注册资本变更为人民
币 2,000 万元，其中：涟水县城市资产经营有限公司出资 1,800 万元，占注册资本的 90%；周素
明出资 40 万元，占注册资本的 2%；王成虎、吴建峰、刘成东、刘可康、倪从春、陆克家、羊栋、
严汉忠各出资 20 万元，分别占注册资本的 1%。今世缘有限于 2005 年 4 月 11 日完成工商变更登
记手续。
根据今世缘有限 2007 年 5 月 30 日股东会决议，涟水县城市资产经营有限公司将持有的今世
缘有限 10%股权分别转让给周素明 2%,王成虎、吴建峰、刘成东、刘可康、倪从春、陆克家、羊栋、
严汉忠各 1%。今世缘有限于 2007 年 6 月 4 日完成工商变更登记手续。
根据今世缘有限 2007 年 7 月 15 日股东会决议，今世缘有限注册资本由人民币 2,000 万元增
加到人民币 6,000 万元，新增注册资本 4,000 万元全部由涟水县城市资产经营有限公司以货币资
金方式出资。增资完成后，今世缘有限注册资本变更为人民币 6,000 万元，其中：涟水县城市资
产经营有限公司出资 5,600 万元，占注册资本的 93.332%；周素明出资 80 万元，占注册资本的
1.332%；王成虎、吴建峰、刘成东、刘可康、倪从春、陆克家、羊栋、严汉忠各出资 40 万元，分
别占注册资本的 0.667%。今世缘有限于 2007 年 8 月 13 日完成工商变更登记手续。
根据今世缘有限 2008 年 3 月 25 日股东会决议，王成虎将持有的今世缘有限 0.667%股权转让
给涟水县城市资产经营有限公司；涟水县城市资产经营有限公司将持有的今世缘有限 11.999%股
权分别转让给周素明 2.668%,吴建峰、刘成东、刘可康、倪从春、陆克家、羊栋、严汉忠各 1.333%。
变更后今世缘有限注册资本为人民币 6,000 万元，其中：涟水县城市资产经营有限公司出资 4,920
万元，占注册资本的 82%；周素明出资 240 万元，占注册资本的 4%；吴建峰、刘可康、倪从春、
陆克家、羊栋、严汉忠、刘成东各出资 120 万元，分别占注册资本的 2%，今世缘有限于 2010 年 4
月 27 日完成工商变更登记手续。
根据今世缘有限 2010 年 1 月 22 日股东会议决议，今世缘有限注册资本由人民币 6,000 万元
增加到人民币 7,621.176477 万元，新增注册资本 1,621.176477 万元全部以货币资金形式出资，
其中：涟水今生缘贸易有限公司、涟水吉缘贸易有限公司各出资 289.411765 万元，朱怀宝、王卫
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2018 年年度报告
东各出资 192.941177 万元，周素明出资 145.882354 万元，刘可康、吴建峰、刘成东、严汉忠、
倪从春、陆克家、羊栋各出资 72.941177 万元。变更后今世缘有限注册资本为 7,621.176477 万元，
其中：涟水县城市资产经营有限公司出资 4,920 万元，占注册资本的 64.56%；涟水今生缘贸易有
限公司、涟水吉缘贸易有限公司各出资 289.411765 万元，分别占注册资本的 3.80%；周素明出资
385.882354 万元，占注册资本的 5.07%；吴建峰、刘可康、倪从春、陆克家、羊栋、严汉忠、刘
成东、朱怀宝、王卫东各出资 192.941177 万元，分别占注册资本的 2.53%。同时，企业法人营业
执照注册号变更为 320826000001107 号。今世缘有限于 2010 年 4 月 27 日完成工商变更登记手续。
根据涟水县人民政府涟政发[2010]56 号文《县政府关于无偿划转涟水县城市资产经营有限公
司持有的江苏今世缘酒业有限公司国有股权的通知》，同意将涟水县城市资产经营有限公司持有
的江苏今世缘酒业有限公司出资额 4,920 万元无偿划转至江苏今世缘投资发展有限公司。今世缘
有限于 2010 年 4 月 30 日完成工商变更登记手续。
根据今世缘有限 2010 年 4 月 29 日股东会决议，刘成东将持有的本公司 2.53%股权分别转让
给涟水今生缘贸易有限公司、涟水吉缘贸易有限公司各 1.265%。变更后今世缘有限注册资本为人
民币 7,621.176477 万元，其中：江苏今世缘投资发展有限公司出资 4,920 万元，占注册资本的
64.56%；涟水今生缘贸易有限公司、涟水吉缘贸易有限公司各出资 385.882354 万元，分别占注册
资本的 5.065%，周素明出资 385.882354 万元，占注册资本的 5.07%；吴建峰、刘可康、倪从春、
陆克家、羊栋、严汉忠、朱怀宝、王卫东各出资 192.941177 万元，分别占注册资本的 2.53%。今
世缘有限于 2010 年 4 月 30 日完成工商变更登记手续。
根据 2010 年 4 月 29 日股东会决议，今世缘有限注册资本由人民币 7,621.176477 万元增加到
人民币 9,647.058825 万元，新增注册资本 2,025.882348 万元全部以货币资金方式出资，其中：
上海铭大实业(集团)有限公司出资 1,254.117644 万元，江苏万鑫投资发展有限公司(现更名为江
苏万鑫控股集团有限公司)出资 289.411764 万元，煜丰格林文化创意(北京)有限公司出资
289.411764 万元，北京盛初营销咨询有限公司出资 96.470588 万元，国泰君安创新投资有限公司
出资 96.470588 万元。变更后今世缘有限注册资本为人民币 9,647.058825 万元，其中：江苏今世
缘投资发展有限公司出资 4,920 万元，占注册资本的 51.00%；涟水今生缘贸易有限公司、涟水吉
缘贸易有限公司、周素明分别出资 385.882354 万元，各占注册资本的 4.00%；刘可康、严汉忠、
倪从春、陆克家、羊栋、吴建峰、朱怀宝、王卫东分别出资 192.941177 万元，各占注册资本的
2.00%；上海铭大实业(集团)有限公司出资 1,254.117644 万元，占注册资本的 13.00%；江苏万鑫
控股集团有限公司、煜丰格林文化创意(北京)有限公司分别出资 289.411764 万元，各占注册资本
的 3.00%；北京盛初营销咨询有限公司、国泰君安创新投资有限公司分别出资 96.470588 万元，
各占注册资本的 1.00%。今世缘有限于 2010 年 5 月 19 日完成工商变更登记手续。
2010 年 8 月 31 日，江苏今世缘投资发展有限公司名称变更为今世缘集团有限公司(以下简称
今世缘集团)。
根据 2011 年 1 月 12 日股东会决议，今世缘有限以截止 2010 年 9 月 30 日业经审计的净资产
人民币 677,842,663.66 元为基数，按 1：0.6639 的比例折为 45,000 万股，每股面值为人民币 1
元，将有限责任公司整体变更为股份有限公司，公司名称相应变更为江苏今世缘酒业股份有限公
司。同时，本公司注册地址变更为涟水县高沟镇今世缘大道 1 号。本公司于 2011 年 1 月 28 日完
成整体变更工商登记，变更后本公司的注册资本为人民币 45,000 万元，原股东持股比例不变。
根据本公司于 2014 年 3 月 1 日召开的 2013 年度股东大会决议、中国证券监督管理委员会“证
监许可[2014]572 号文”的核准以及公司章程规定，本公司向社会公开发行人民币普通股
51,800,000.00 股(每股面值为人民币 1 元)。本次股票发行后，公司国有股东将 5,080,385.00 转
由全国社会保障基金理事会持有，公司注册资本变更为 501,800,000.00 元，公司已于 2014 年 7
月 25 日办妥此次工商变更登记手续。
根据 2016 年 4 月 22 日公司召开的 2015 年度股东大会决议，以未分配利润、资本公积转增股
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2018 年年度报告
本 75,270 万元，公司已于 2016 年 6 月 15 日完成此次工商变更手续，变更后的注册资本为人民币
125,450.00 万元。
截至 2018 年 12 月 31 日，公司注册资本为人民币 125,450.00 万元。
本公司的基本组织架构：根据国家法律法规和公司章程的规定，建立了由股东大会、董事会、
监事会及经营管理层组成的规范的多层次治理结构；董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬
委员会、提名委员会等四个专门委员会和董事会办公室。公司下设审计监察部、供应部、市场督
察部、仓储物流中心、包装中心、人力资源部、研究院、制曲中心、管理信息部、酿酒中心、质
量管理部、企业文化部、财务部、证券投资部、销售部、市场部等主要职能部门。
本公司属酿酒食品行业。经营范围：白酒生产、销售本公司产品；配制酒的生产、销售；预
包装食品批发与零售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出
口的商品和技术除外）；品牌策划；酒类新产品开发；服装鞋帽制造、销售；设计、制作、代理
一般广告；企业管理咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。主
要产品为国缘、今世缘、高沟三大系列白酒。
本公司控股股东为今世缘集团有限公司。本公司实际控制人为江苏省涟水县人民政府。
本财务报表及财务报表附注已于 2019 年 4 月 12 日经公司第三届董事会第二十一次会议批准。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
本公司 2018 年度纳入合并范围的子公司共 11 家，详见附注七“在其他主体中的权益”。与上年
度相比，本公司本年度合并范围增加 1 家，减少 4 家，详见附注六“合并范围的变更”。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则—
—基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以
下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 15 号——财务报告的一般规定》(2014 年修订)的披露规定编制财务报表。
2. 持续经营
√适用 □不适用
公司在本报告期末 12 个月内持续经营能力不存在重大不确定性。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对应收款项坏账
准备计提方法、存货的计价方法、收入确认、固定资产折旧等交易和事项指定了若干具体会计政
策和会计估计，具体会计政策参见附注相关说明。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成
果和现金流量等有关信息。
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2018 年年度报告
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以 12
个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
1．同一控制下企业合并的会计处理
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为
同一控制下的企业合并。
公司在企业合并中取得的被合并方的资产和负债，合并方在合并中取得的被合并方的资产、
负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中
的账面价值计量。公司取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份
额与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减
的，调整留存收益。
通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并，合并前持有投资的账面价值加上合并日新支
付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)，资
本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在
取得原股权之日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有
关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期
损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
2．非同一控制下企业合并的会计处理
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉；对于合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的
被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后
合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
如果在购买日或合并当期期末，因各种因素影响无法合理确定作为合并对价付出的各项资产
的公允价值，或合并中取得被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值，合并当期期末，公司以
暂时确定的价值为基础对企业合并进行核算。自购买日算起 12 个月内取得进一步的信息表明需对
原暂时确定的价值进行调整的，则视同在购买日发生，进行追溯调整，同时对以暂时性价值为基
础提供的比较报表信息进行相关的调整；自购买日算起 12 个月以后对企业合并成本或合并中取得
的可辨认资产、负债价值的调整，按照《企业会计准则第 28 号——会计政策、会计估计变更和会
计差错更正》的原则进行处理。
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2018 年年度报告
公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确
认条件的，不予以确认。购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况
已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递
延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，
确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属
于“一揽子交易”。多次交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应
将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：(1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况
下订立的；(2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；(3)一项交易的发生取决于其他至少
一项交易的发生；(4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一
揽子交易”的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买
日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前已经
持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投
资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
3．企业合并中有关交易费用的处理
为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时
计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债
务性证券的初始确认金额。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
1．合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与
被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并
范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割
的部分、结构化主体等)。
2．合并报表的编制方法
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并报表。本公司编制合
并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确定、计量和列报要
求，按照统一的会计政策，反映本公司整体财务状况、经营成果和现金流量。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易和往来对合并资产负
债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控
制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流
量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。在报告期内，同时调整合并资产负债表的期初数，
同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报表主体自最终控制方开始控制时点起一直
存在。
本期若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；以购买日可辨
认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。将子公司自购买日至期末的收入、费用、利润
纳入合并利润表；该子公司自购买日至期末的现金流量纳入合并现金流量表。
子公司少数股东应占的权益、损益和当期综合收益中分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、
合并利润表中净利润项目和综合收益总额项下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了
少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
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3．购买少数股东股权及不丧失控制权的部分处置子公司股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对
子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开
始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本
公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
4．丧失控制权的处置子公司股权
本期本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公
司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有
子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重
新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公
司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收
益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用被购买方直接处置相关资
产和负债相同的基础进行会计处理(即除了在该原有子公司重新计量设定受益计划外净负债或者
净资产导致的变动以外，其余一并转入当期投资收益)。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计
准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定
进行后续计量。
5．分步处置对子公司股权投资至丧失控制权的处理
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投
资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置
子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资
对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权
时一并转入丧失控制权当期的损益。
不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对
子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”(详
见前段)适用的原则进行会计处理。即在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该
子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额，作为权益性交易计入资本公积
(股本溢价)。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中
享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。
合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司对合营企业的投资
采用权益法核算，按照本附注三(十五)3(2)“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处
理。
共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认
与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
1．确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
2．确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
3．确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
4．按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
5．确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
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当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产(该资产不构成业务，下同)或者自共同经营购买
资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该项交易产生的损益中属于共同经营其
他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损
失的，对于由本公司向共同经营投出或者出售资产的情况，本公司全额确认损失；对于本公司自
共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
8. 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价
物是指企业持有的期限短(一般是指从购买日起 3 个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额
现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
1．外币交易业务
对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率(通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的
中间价，下同)折合记账本位币记账。但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按
照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
2．外币货币性项目和非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除：(1)属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本
化的原则处理；(2)用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额(该差额计入其他综合收
益，直至净投资被处置才被确认为当期损益)；以及(3)可供出售的外币货币性项目除摊余成本之
外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额
计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记
账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。
3．外币报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交
易发生日的即期汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润
按折算后的利润分配各项目计算列示；按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债
表股东权益项目下的“其他综合收益”项目反映。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表
中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的
比例转入处置当期损益。在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧
失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，
不转入当期损益。
现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现
金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目反映。
10. 金融工具
√适用 □不适用
金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或者权益工具的合同。
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计
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量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计
入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
1．金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可
供出售金融资产。
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：1)取得该金融资产的目的，主要是为了
近期内出售；2)属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近
期采用短期获利方式对该组合进行管理；3)属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍
生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的
权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产：1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得
或损失在确认或计量方面不一致的情况；2)本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，
对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价
并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时以公允价值(扣除已宣告但尚未发
放的现金股利或已付息期但尚未领取的债券利息)作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损
益。采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股
利和利息收入计入当期损益。
(2)持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有
至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资取得时按公允价值(扣除已到付息期但尚未领取的债券利息)和相关交易费用
之和作为初始确认金额。采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或
摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊
余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适
用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。在
计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量
(不考虑未来的信用损失)，同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于
实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
(3)贷款和应收款项
1)贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
本公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应
收款、发放贷款等。以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按
其现值进行初始确认。贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、
发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
2)贷款的种类和范围
按期限的长短划分为短期贷款、中长期贷款。合同期限在 1 年以内(含 1 年)的贷款作为短期
贷款，合同期限在 1 年以上的贷款作为中长期贷款。
按贷款担保方式划分为信用贷款、保证贷款、质押贷款和抵押贷款。
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按中国银监会关于印发《贷款风险分类指引》的通知(银监发[2007]54 号)及相关规定，将贷
款划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类，其中后三类合称不良贷款。
公司具体划分标准如下：未逾期的发放贷款为正常类、逾期 90 天以内(含 90 天)为关注类、
逾期 91-180 天 (含 180 天)为次级类、逾期 181 天-3 年 (含 3 年)为可疑类、逾期 3 年以上为损
失类。
(4)可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本金，
加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销
额，并扣除已发生的减值损失后的金额。
可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。取得时按照公允价值(扣除已宣告但尚
未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息)和相关费用之和作为初始确认金额。持有
期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，
其折溢价采用实际利率法摊销并确认为利息收入。期末除减值损失和外币货币性金融资产与摊余
成本相关的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动确认为其他综合收益；
但是，对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工
具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按成本计量。处置时，将取得的价款与该
项金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值
变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
2．金融资产转移的确认依据及计量方法
金融资产转移，是指将金融资产让与或交付该金融资产发行方以外的另一方。公司将金融资
产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融
资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放
弃了对该金融资产的控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融
资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。金
融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该项金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)因转移而收到
的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和；(2)所转移金融资产的账面价值。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和
未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损
益：(1)终止确认部分收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确
认部分的金额之和；(2)终止确认部分的账面价值。
3．金融负债的分类、确认和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，其分类与前述在初始确认时指定为以公允
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价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。对于此类金融负债，按照公允价值进行
后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期
损益。
(2)其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行
后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
(3)财务担保合同
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价
值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第13号——或有事项》确定的金额和初始确
认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高
者进行后续计量。
4．金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司
(债务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现
存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。对现存
金融负债全部或者部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时
将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或者部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价(包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。本公司若回购部分金融负债的，在回
购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。
分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或者承担的新金融负债)之
间的差额，计入当期损益。
5．权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行
(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允价
值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本公司对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利)，减少股东权益。本公司不确认权益
工具的公允价值变动额。
金融负债与权益工具的区分：
金融负债，是指符合下列条件之一的负债：
(1)向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。
(2)在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。
(3)将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付
可变数量的自身权益工具。
(4)将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工
具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。
如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义
务符合金融负债的定义。如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑
用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工
具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金
融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。
6．衍生工具及嵌入衍生工具
衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。公允价
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值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。除指定为套期工
具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套
期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍
生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为
单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计
量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
7．金融工具公允价值的确定
金融资产和金融负债的公允价值确定方法见本附注三(十一)。
8．金融资产的减值准备
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，公司在每个资产负债表日对其他
金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的
预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观
证据，包括下列可观察到的情形：(1)发行方或债务人发生严重财务困难；(2)债务人违反了合同
条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；(3)本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发
生财务困难的债务人作出让步；(4)债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；(5)因发行方发生
重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；(6)无法辨认一组金融资产中的某项资产
的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确
认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，
或者债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；(7)债务人经营所
处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成
本；(8)权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；(9)其他表明金融资产发生减值的客
观证据。
(1)持有至到期投资、贷款和应收账款减值测试
先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，
可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独
测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险
特征的金融资产组合中再进行减值测试。测试结果表明其发生了减值的，以成本或摊余成本计量
的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损
益；短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损失时，不对其预
计未来现金流量进行折现。在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客
观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，转回减值损失后的账面价值
不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
本公司对于非单笔重大贷款，以及经测试没有客观证据标明发生减值的单笔重大贷款，采用
下列组合方式计提减值准备：
根据五级分类结果按以下比例计提贷款损失专项准备：对于正常类贷款，计提比例为 1.5%；
对于关注类贷款，计提比例为 3%；对于次级类贷款，计提比例为 30%；对于可疑类贷款，计提比
例为 60%；对于损失类贷款，计提比例为 100%。
当金融资产无法收回时，损失金额经审批后，核销该些金融资产，冲减相应的减值准备，对
于已核销又收回的金融资产，按回收金额冲减当期金融资产减值损失。
在以后的期间，如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生
的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是该转回后的账面价值不应当超过
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假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
(2)可供出售金融资产减值
本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以公允价值计量的
权益工具投资，当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌
时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。对于以成本计量的权益工具投资，公司综合考虑被
投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等是否发生重大不利变化，判断该权益工具是
否发生减值。
以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公允价值下
降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期
后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并
计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回升直接计入其他综
合收益。
以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类似金
融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期
损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。
9．金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本
公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不
予相互抵销。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准 单项金额重大的应收账款确认标准为单笔金额达到人
民币 100 万元及以上的款项、单项金额重大的其他应收
款确认标准为单笔金额达到人民币 50 万元及以上的款
项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 经单独进行减值测试有客观证据表明发生减值的，根据
其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账
准备；经单独进行减值测试未发生减值的，将其划入具
有类似信用风险特征的若干组合计提坏账准备。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
以账龄为信用风险组合确认依据 账龄分析法
应收本公司合并报表范围内关联方款项 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差
额计提坏账准备
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
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1 年以内（含 1 年） 5 5
其中：1 年以内分项，可添
加行
1－2 年 10 10
2－3 年 30 30
3 年以上
3－4 年 50 50
4－5 年 80 80
5 年以上 100 100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由 有确凿证据表明可收回性存在明显差异
坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额
计提坏账准备
12. 存货
√适用 □不适用
1．存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产
过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
2．企业取得存货按实际成本计量。(1)外购存货的成本即为该存货的采购成本，通过进一步
加工取得的存货成本由采购成本和加工成本构成。(2)债务重组取得债务人用以抵债的存货，以该
存货的公允价值为基础确定其入账价值。(3)在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出
资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的存货通常以换出资产的公允价
值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产公允价值更加可靠；不满足上述前提的
非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货的成本。(4)以同一
控制下的企业吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下
的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值。
3．企业发出存货的成本计量采用移动加权平均法
4．低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品按照一次转销法进行摊销。
包装物按照一次转销法进行摊销。
5．资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量。存货可变现净值是按存货的估计售
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价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可
变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影
响，除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，本期期末存货项目的可变现净值以资产负
债表日市场价格为基础确定，其中：
(1)产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该
存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
(2)需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至
完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债
表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净
值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类
别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或者类似最终用途或
目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值
高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
6．存货的盘存制度为永续盘存制。
13. 持有待售资产
√适用 □不适用
1．划分为持有待售类别的条件
公司主要通过出售(包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同)而非持续使用一项非流动
资产或处置组收回其账面价值的，在满足下列条件时，将其划分为持有待售类别：
(1)根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
(2)出售极可能发生，即公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售
将在一年内完成。有关规定要求相关权力机构或者监督部门批准后方可出售的，公司已经获得批
准。确定的购买承诺，是指公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价
格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。
公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，当拟出售的子公司投资满
足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，
在合并报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。
持有待售的非流动资产或处置组不再满足持有待售类别划分条件的，公司停止将其划分为持
有待售类别。部分资产或负债从持有待售的处置组中移除的，处置组中剩余资产或负债新组成的
处置组仍满足持有待售划分条件的，公司将新组成的处置组划分为持有待售类别，否则将满足持
有待售类别划分条件的非流动资产单独划分为持有待售类别。
对于当期首次满足持有待售类别划分条件的非流动资产或处置组，不调整可比会计期间的资
产负债表。
2．持有待售类的非流动资产或处置组的初始计量及后续计量
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，公司在初始计量时比较假定其不划
分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。
除公司合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后
的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。
公司将非流动资产或处置组首次划分为持有待售类别前，按照相关会计准则规定计量非流动
资产或处置组中各项资产和负债的账面价值。在初始计量或资产负债表日重新计量持有待售的非
流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公
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允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有
待售资产减值准备。持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待
售的处置组中的负债的利息和其他费用应继续予以确认。
公司对持有待售的处置组确认资产减值损失金额时，先抵减处置组商誉的账面价值，再根据
处置组中适用《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》(以下简
称第 42 号准则)计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。公司在
资产负债表日重新计量持有待售的处置组时，首先按照相关会计准则规定计量处置组中不适用第
42 号准则计量规定的资产和负债的账面价值，再按照上述相关规定进行会计处理。
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记
的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计
入当期损益；划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金
额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用第 42 号准则计量规定的非流动资产确认的资产
减值损失金额内转回，转回金额依据处置组中除商誉外的适用第 42 号准则计量规定的各项非流动
资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值，同时将转回金额计入当期损益。已抵减的商誉
账面价值以及划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
3．划分为持有待售类别的终止确认和计量
非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非
流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：(1)划分为持有待售类别前的账
面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金
额；(2)可收回金额。
公司终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期
股权投资，包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本公司对被投资单位不具有控制、
共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产核算，其会计政策详见本附注三(十)“金融工具的确认和计量”。
1．共同控制和重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且
对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本
公司联营企业。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单
位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位
的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债
券等的影响。
2．长期股权投资的投资成本的确定
(1)同一控制下的合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性
证券作为合并对价的，在合并日按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面
价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产、
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所承担债务账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调
整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并
的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取
得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权
投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价
的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有
的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
(2)非同一控制下的企业合并形成的，公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初
始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的
负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询
等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证
券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本公司将合并协议
约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一
揽子交易”。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不
属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为
改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本；原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综
合收益暂不进行会计处理；原持有股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间
的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。
(3)除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量：以支付现金取
得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益
性证券的公允价值作为其初始投资成本，与发行权益性证券直接相关的费用，按照《企业会计准
则第 37 号——金融工具列报》的有关规定确定；在非货币性资产交换具有商业实质和换入资产或
换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产
的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值
更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作
为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照
公允价值为基础确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成
本。
对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权
投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允
价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为可
供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价
值变动应当转入改按权益法核算的当期损益。
3．长期股权投资的后续计量及损益确认方法
(1)成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利
润确认当期投资收益。
(2)权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。
采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资
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时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股
权投资的成本。取得长期股权投资后，被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，
按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益和其他
综合收益等。按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认
投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；在确认应享有被投资单位净损益
的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利
润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长
期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的
其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。公司与联营企业、合营企业之间发
生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投
资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。
在公司确认应分担被投资单位发生亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投
资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位
净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失、冲减长期应收项目的账面价值。经过上述处
理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当
期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益弥补未确认的亏损分担额后，恢
复确认收益分享额。
在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合
收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
对于本公司向合营企业与联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但
未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本
与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或者联营企业出售的资产构
成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营及合营企业购
入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认
与交易相关的利得或损失。
4．长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
(1)权益法核算下的长期股权投资的处置
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置该项投资
时，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收
益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权
益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对投资单位的共同控制或者重大影响的，处置后的剩余股
权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值
之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止确认权
益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除
净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用
权益法核算时全部转入当期损益。
(2)成本法核算下的长期股权投资的处置
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资
单位的控制之前因采用权益法核算或者金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采
用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础进行处理，并按比例结转当期损益；因采
用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和净利润分配以外的其他所
有者权益变动按比例结转当期损益。
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因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同
控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净
资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期
损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。
公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，处置后的剩余股权能够
对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时
即采用权益法核算进行调整，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收
益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大
影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在
丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，其他综合收益和其他所有者权益全
部结转为当期损益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易
的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权
之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综
合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
15. 投资性房地产
不适用
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1)为生产商品、提供劳务、出租或经营管理持有的；
(2)使用寿命超过一个会计年度。
固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；(2)
该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固
定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20-40 5 2.38-4.75
运输工具 年限平均法 4-10 5 9.50-23.75
机器设备 年限平均法 4-16 5 5.94-23.75
电子及其他设备 年限平均法 2-20 5 4.75-47.50
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：
(1)在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司；
(2)本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公
允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权；
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(3)即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分；
(4)本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出租
人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；
(5)租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。
融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低
者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。
在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花
税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法进
行分摊。
融资租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届
满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届
满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折
旧。
17. 在建工程
√适用 □不适用
1．在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠地计量则予以确认。在建工程按建
造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2．在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚
未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价
值，但不再调整原已计提的折旧。
18. 借款费用
√适用 □不适用
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。
1．借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
2．借款费用资本化期间
(1)当同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3)
为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2)暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断
时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至
资产的购建或者生产活动重新开始。该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预
定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。
(3)停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，
借款费用停止资本化。当购建或者生产符合资本化的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，
该部分资产借款费用停止资本化。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工
后才可使用或者对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3．借款费用资本化率及资本化金额的计算方法
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用
(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利
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息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生
产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平
均数乘以占用一般借款的资本化率(加权平均利率)，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。外
币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，在
所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本化；
在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发
生时计入当期损益。借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价
或者溢价金额，调整每期利息金额。
19. 生物资产
□适用 √不适用
20. 油气资产
□适用 √不适用
21. 无形资产
(1).计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
1．无形资产的初始计量
无形资产按成本进行初始计量。外购无形资产的成本，包括购买价、相关税费以
及直接归属于该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正
常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为
基础确定。债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基
础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间
的差额，计入当期损益。在非货币性资产交换具备商业实质且换入或换出资产的公允
价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价
值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更可靠；不满足
上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入
无形资产的成本，不确认损益。
与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且成本能可靠地
计量，则计入无形资产成本。除此之外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发构建厂房等建筑物，相关的
土地使用权支出和建筑物建造成本分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房
屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间分配，难以合理分配的，全部
作为固定资产处理。
2．无形资产使用寿命及摊销
根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家
论证等综合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿
命有限的无形资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿
命不确定的无形资产。
对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1)运用该
资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2)技术、工
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艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；(3)以该资产生产的产品或提供劳
务的市场需求情况；(4)现在或潜在的竞争者预期采取的行动；(5)为维持该资产带来
经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；(6)对该资产控
制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；(7)与公司持有其他
资产使用寿命的关联性等。使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况:
项 目 预计使用寿命依据 期限(年)
软件 预计受益期限 3-10
商标 预计受益期限 5-10
专利权 预计受益期限 5-10
土地使用权证登记使
土地使用权 用年限 30-50
使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的
预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使
用寿命不确定的无形资产不予摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并
进行减值测试。
本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行
复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理；预计某项无形
资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期
损益。
(2).内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发阶段
的标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计
划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设
计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具
有针对性和形成成果的可能性较大等特点。
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，
同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有
可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，包括
能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用
的，可证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，
并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。如不满
足上述条件的，于发生时计入当期损益；无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研
发支出全部计入当期损益。
22. 长期资产减值
√适用 □不适用
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产和固定资产、在建工程、无形资产、商誉
等长期资产，存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
1．资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；
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2．企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生
重大变化，从而对企业产生不利影响；
3．市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金
流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
4．有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
5．资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
6．企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现
金流量或者实现的营业利润(或者亏损)远远低于(或者高于)预计金额等；
7．其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
上述长期资产于资产负债日存在减值迹象的，应当进行减值测试。减值测试结果表明资产的
可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公
允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。公允价值的确
定方法详见本附注三(十一)；处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及
为使资产达到可销售状态所发生的直接费用；资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使
用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加
以确定。
资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，
以资产组所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组
合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合
并的协同效应收益中收益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或者资
产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该
资产组或者资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉以外的其他各
项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年终终了进行减值测试。
上述资产减值损失一经确认，在以后期间不予转回。
23. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用按实际支出入账，在受益期或规定的期限内平均摊销。如果长期待摊的费用项
目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。其中：
预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。
经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短
的期限平均摊销。
融资租赁方式租入的固定资产符合资本化条件的装修费用，按两次装修间隔期间、剩余租赁期与
固定资产尚可使用年限三者中较短的期限平均摊销。
24. 职工薪酬
(1).短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工
缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入
当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计
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量。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务
影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。
(2).离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为
职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价
值计量。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且
财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。
2．离职后福利的会计处理方法
离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基
金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设
定提存计划以外的离职后福利计划。
设定提存计划
本公司按当期政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的
会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(3).辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或者裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司
确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬
负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其
他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常
退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入
当期损益(辞退福利)。正式退休日期之后的经济补偿(如正常养老退休金)，按照离职后福利处理。
(4).其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，
除此之外按照设定受益计划进行会计处理。但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负
债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。
25. 预计负债
√适用 □不适用
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，将其确认为预计负债：(1)该义务是承担的现时义务；
(2)该义务的履行很可能导致经济利益流出；(3)该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有
关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流
出进行折现后确定最佳估计数。
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最佳估计数分别分以下情况处理：所需支出存在一个连续范围(或区间)，且该范围内各种结果发
生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值：即上下限金额的平均数确定。所需支出
不存在一个连续范围(或区间)，或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相
同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多
个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，
作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最
佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
26. 股份支付
□适用 √不适用
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
28. 收入
√适用 □不适用
1．收入的总确认原则
(1)销售商品
商品销售收入同时满足下列条件时予以确认：1)公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转
移给购买方；2)公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效
控制；3)收入的金额能够可靠地计量；4)相关的经济利益很可能流入企业；5)相关的已发生或将
发生的成本能够可靠地计量时。
(2)提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的(同时满足收入的金额能够可靠地计量、
相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够
可靠地计量)，采用完工百分比法确认提供劳务收入，并按已经发生的成本占估计总成本的比例确
定提供劳务交易的完工进度。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：若已经发生的劳
务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结
转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损
益，不确认提供劳务收入。
(3)让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入的金额能够可靠地计量时，确
认让渡资产使用权的收入。
(4)利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入金
额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
按照财政部财金［2002］5 号《关于金融企业应收利息核算办法的通知》的规定确认和计量。
发放的贷款到期(含展期，下同)90 天及以上尚未收回的，其应计利息停止计入当期利息收入，纳
入表外核算；其已计提的利息收入，在贷款到期 90 天后仍未收回的，或在应收利息逾期 90 天后
仍未收到的，冲减原已计入损益的利息收入，转作表外核算。表外核算的应计利息，在实际收到
时确认为收款期的利息收入。
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(5)手续费及佣金收入
手续费及佣金收入按权责发生制原则在提供相关服务时确认，收入金额按照有关合同或协议
约定的方法计算确定。
2．本公司收入的具体确认原则
以产品已发出并经客户确认作为收入确认时点。
29. 政府补助
√适用 □不适用
1．政府补助的分类
政府补助，是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的政府
补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等；与收益相关的
政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收
益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关
的政府补助。
本公司在进行政府补助分类时采取的具体标准为：
(1)政府补助文件规定的补助对象用于购建或以其他方式形成长期资产，或者补助对象的支出
主要用于购建或以其他方式形成长期资产的，划分为与资产相关的政府补助。
(2)根据政府补助文件获得的政府补助全部或者主要用于补偿以后期间或已发生的费用或损
失的政府补助，划分为与收益相关的政府补助。
(3)若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将该政府补助款划分为与资产相关的政
府补助或与收益相关的政府补助：1)政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目
的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在
每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；2)政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明
特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
2．政府补助的确认时点
本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿
证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计
量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：
(1)所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财
政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的(任何符合规定条件的企业均可
申请)，而不是专门针对特定企业制定的；
(2)应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办
法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；
(3)相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障
的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；
(4)根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件(如有)。
3．政府补助的会计处理
政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；为非货币性资产的，按公允价值计量；
非货币性资产公允价值不能可靠取得的，按名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接
计入当期损益。
本公司对政府补助采用的是总额法，具体会计处理如下：
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与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补
助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益；相关资
产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将相关递延收益余额转入资产处置当期
的损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生
的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分以下情况进行会计处理：
(1)初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；
(2)存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；
(3)属于其他情况的，直接计入当期损益。
政府补助计入不同损益项目的区分原则为：与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业
务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收
支。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
1．递延所得税资产和递延所得税负债的确认和计量
本公司根据资产、负债与资产负债日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负
债表债务法确认递延所得税。公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，
但不包括下列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得用
来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递
延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：
(1)该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，
确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵
扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交
易中产生的：
(1)商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是
企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的
时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按照税法
规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该资产或清偿该
负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负
债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，
确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来
期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资
产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
2．当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本
公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
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当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得
税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，
但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结
算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税
负债以抵销后的净额列报。
31. 租赁
(1).经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
(1)出租人：公司出租资产收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分
摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额
较大的，则予以资本化，在这个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收
益。公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额扣除，
按扣除后的租金费用在租赁期内分配。或有租金于实际发生时计入当期损益。
(2)租入人：公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行
分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；资产出租方
承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的
租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。或有租金于实际发生时计入当期损益。
(2).融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
出租人：在租赁期开始日本公司按最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款
的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现
值之和的差额确认为未实现融资收益。未实现融资收益在租赁期内各个期间采用实际利率法计算
确认当期的融资收入。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期
的长期债权列示。或有租金于实际发生时计入当期损益。
承租人：在租赁期开始日本公司将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租
入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。
初始直接费用计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法计算确认
当期的融资费用。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长
期负债列示。或有租金于实际发生时计入当期损益。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
□适用 √不适用
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1).重要会计政策变更
√适用 □不适用
其他说明
(1)因企业会计准则及其他法律法规修订引起的会计政策变更
1)执行《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》
财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的
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通知》(财会[2018]15 号，以下简称“新修订的财务报表格式”)。新修订的财务报表格式主要将
资产负债表中的部分项目合并列报，在利润表中将原“管理费用”中的研发费用分拆单独列示，
新增“研发费用”项目，反映企业进行研究与开发过程中发生的费用化支出。
本公司按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》等相关规定，对此项会计政策变更采
用追溯调整法，2018/2017 年度比较财务报表已重新表述。对 2017 年度合并财务报表相关损益项
目的影响为增加“研发费用”14,721,415.26 元，减少“管理费用”14,721,415.26 元；对 2017
年度母公司财务报表相关损益项目的影响为增加“研发费用”14,721,415.26 元，减少“管理费
用”14,721,415.26 元。
2)执行财政部发布的《关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》
财政部于 2018 年 9 月 5 日发布了《关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》(以
下简称《解读》)。《解读》规定：企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据《中华人民共和国个
人所得税法》收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”
项目中填列；企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表
时均作为经营活动产生的现金流量列报。
本公司按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》等相关规定，对此项会计政策变更采
用追溯调整法，2018/2017 年度比较财务报表已重新表述。对 2017 年度合并财务报表相关损益项
目的影响为增加“其他收益”1,808,867.66 元，减少“营业外收入”1,808,867.66 元。对 2017
年度母公司财务报表相关损益项目无影响；。
(2).重要会计估计变更
□适用 √不适用
34. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 销售货物或提供应税劳务过程 17%、16%、3%、6%
中产生的增值额
消费税 产品销售收入 白酒消费税按照销售额的 20%从
价计征
城市维护建设税 应纳流转税额 7%、5%
企业所得税 应纳税所得额 25%
产品销售数量 按照 0.50 元/斤从量计征
委托加工材料成本、加工费及委 按照受托方的同类白酒的销售
托加工数量 价格计算纳税；没有同类白酒销
售价格的，按照组成计税价格计
算纳税。组成计税价格＝(材料
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成本＋加工费＋委托加工数量
×定额税率)÷(1－比例税率)
教育费附加 应纳流转税额 3%
地方教育费附加 应纳流转税额 2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
2. 税收优惠
□适用 √不适用
3. 其他
√适用 □不适用
根据国家税务总局总函[2017]144 号《国家税务总局关于进一步加强白酒消费税征收管理工
作的通知》文件规定，对白酒生产企业设立多级销售单位销售的白酒，国税机关应按照最终一级
销售单位对外销售价格核定生产企业消费税最低计税价格，自 2017 年 5 月 1 日起，白酒消费税最
低计税价格核定比例由 50%至 70%统一调整为 60%。
本公司之全资子公司江苏今世缘文化传播有限公司为增值税一般纳税人，其广告业税率为 6%，
销售货物税率为 17%、16%。
本公司之全资子公司上海酉缘投资管理有限责任公司税率为 6%。
本公司之全资子公司江苏今世缘投资管理有限公司汇率为 6%
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 202,714.76 199,303.75
银行存款 1,885,426,610.61 1,287,767,563.56
其他货币资金 1,472,673.45 1,279,536.75
合计 1,887,101,998.82 1,289,246,404.06
其中：存放在境外的
款项总额
其他说明
无
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融资产 260,825,253.62 202,043,463.55
其中：债务工具投资
权益工具投资
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衍生金融资产
其他 260,825,253.62 202,043,463.55
指定以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
权益工具投资
其他
合计 260,825,253.62 202,043,463.55
其他说明：
1．交易性金融资产系公司本期购买的开放式货币市场基金，具体情况如下：
名称 类型 投资金额 公允价值变动 期末公允价值 到期日
南方天天 非保本浮动
100,000,000.00 5,158,791.18 105,158,791.18 无固定到期日
利A 收益型
南方天天 非保本浮动
100,000,000.00 5,486,955.93 105,486,955.93 无固定到期日
利B 收益型
华泰紫金 非保本浮动
50,000,000.00 179,506.51 50,179,506.51 无固定到期日
零钱宝 收益型
小计 250,000,000.00 10,825,253.62 260,825,253.62
2．期末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产变现未受到重大限制。
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据及应收账款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收票据 8,298,281.53 30,879,958.20
应收账款 50,944,513.95 16,277,395.97
合计 59,242,795.48 47,157,354.17
其他说明：
□适用 √不适用
应收票据
(2). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 8,298,281.53 30,879,958.20
商业承兑票据
合计 8,298,281.53 30,879,958.20
(3). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(4). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 14,768,764.00
商业承兑票据
合计 14,768,764.00
(5). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
应收账款
(1).应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的应收账款
按信用风险 58,813,985.99 100.00 7,869,472.04 13.38 50,944,513.95 20,890,745.71 100.00 4,613,349.74 22.08 16,277,395.97
特征组合计
提坏账准备
的应收账款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的应收账
款
合计 58,813,985.99 100.00 7,869,472.04 13.38 50,944,513.95 20,890,745.71 100 4,613,349.74 100 16,277,395.97
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期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内小计 51,850,424.99 2,592,521.25 5.00
1至2年 468,380.25 46,838.03 10.00
2至3年 749,712.42 224,913.73 30.00
3至4年 391,877.78 195,938.89 50.00
4至5年 2,721,652.03 2,177,321.62 80.00
5 年以上 2,631,938.52 2,631,938.52 100.00
合计 58,813,985.99 7,869,472.04 13.38
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款
□适用 √不适用
(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 3,362,111.75 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3).本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的应收账款 52,008.36
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
应收账款核销说明：
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
占应收账款期末余额
单位名称 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
合计数的比例(%)
第一名 10,547,777.89 1 年以内 17.93 527,388.89
第二名 8,000,000.00 1 年以内 13.60 400,000.00
第三名 5,979,383.94 1 年以内 10.17 298,969.20
第四名 5,853,628.79 1 年以内 9.95 292,681.44
第五名 4,401,648.07 1 年以内 7.48 220,082.40
小 计 34,782,438.69 - 59.14 1,739,121.93
(5).因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(6).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
5、 预付款项
(1).预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 6,705,737.98 93.26 10,142,587.01 99.99
1至2年 484,939.97 6.74 520.00 0.01
合计 7,190,677.95 100 10,143,107.01 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
占预付款项期末余额
单位名称 期末数 账龄 未结算原因
合计数的比例(%)
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占预付款项期末余额
单位名称 期末数 账龄 未结算原因
合计数的比例(%)
涟水供电局 1,542,760.78 1 年以内 21.46 预缴电费
北京网库信息技术股份有限公
司 1,509,433.92 1 年以内 20.99 服务尚未完成
中国电信股份有限公司淮安分 1 年以内 100 万元
公司 1,314,290.45 1-2 年 314,290.45 元 18.28 预缴电话费
中国移动通信集团江苏有限公
司淮安分公司 1,000,000.00 1 年以内 13.90 预缴电话费
上海世海国际货物运输代理有
限公司 610,444.17 1 年以内 8.49 预付的进口税金
小 计 5,976,929.32 - 83.12 -
其他说明
□适用 √不适用
6、 其他应收款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息 26,820.75 224,466.33
应收股利
其他应收款 12,199,199.40 16,549,287.39
合计 12,226,020.15 16,773,753.72
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(2).应收利息分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
发放贷款 28,232.37 236,280.35
坏账准备 -1,411.62 -11,814.02
合计 26,820.75 224,466.33
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2018 年年度报告
(3).重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(4).应收股利
□适用 √不适用
(5).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(6).其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
价值
类别 账面
比 计提 计提
价值 比例
金额 例 金额 比例 金额 金额 比例
(%)
(%) (%) (%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的其他
应收款
按信用风险特 17,012,691.60 100 4,813,492.20 28.29 12,199,199.40 21,711,178.89 100.00 5,161,891.50 23.78 16,549,287.39
征组合计提坏
账准备的其他
应收款
单项金额不重
大但单独计提
坏账准备的其
他应收款
合计 17,012,691.60 100 4,813,492.20 28.29 12,199,199.40 21,711,178.89 100 5,161,891.50 100 16,549,287.39
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
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2018 年年度报告
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内小计 8,569,338.08 428,466.90 5.00
1至2年 3,938,177.94 393,817.79 10.00
2至3年 121,976.36 36,592.91 30.00
3至4年 784,085.24 392,042.62 50.00
4至5年 182,710.00 146,168.00 80.00
5 年以上 3,416,403.98 3,416,403.98 100.00
合计 17,012,691.60 4,813,492.20 28.29
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款
□适用 √不适用
(7).按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金保证金 2,420,000.00 2,327,500.00
借款 3,304,133.12 3,304,133.12
员工备用金往来 6,146,989.20 6,004,892.90
应退广告款 - 7,058,643.00
拆迁补偿款 1,671,265.97 1,671,265.97
应收借酒款 755,528.44 755,528.44
股权处置款 1,162,457.76 422,870.99
其他 1,552,317.11 166,344.47
合计 17,012,691.60 21,711,178.89
(8).本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额-327,025.62 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
(9).本期实际核销的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的其他应收款 14,592.93
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(10). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
林维杰 个人借款 3,304,133.12 5 年以上 19.42 3,304,133.12
昌荣传媒股份 广告保证金 2,000,000.00 100 万元 1 年 11.76 150,000.00
有限公司 以内 100
万元 1-2 年
涟水县高沟镇 拆迁补偿款 1,671,265.97 1-2 年 9.82 167,126.60
人民政府
刘青军 备用金 995,012.82 1 年以内 5.85 49,750.64
陈杨 往来款 755,528.44 3-4 年 4.44 377,764.22
合计 - 8,725,940.35 - 51.29 4,048,774.58
(11). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(12). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(13). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
7、 存货
(1).存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 跌价 跌价
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
原材料 92,473,089.16 - 92,473,089.16 88,605,590.87 88,605,590.87
在产品 11,838,111.28 - 11,838,111.28 14,484,033.06 14,484,033.06
库存商品 372,911,807.67 - 372,911,807.67 248,750,486.74 248,750,486.74
周转材料 7,376,160.40 - 7,376,160.40 11,608,757.85 11,608,757.85
消耗性生物资产
建造合同形成的
已完工未结算资
产
半成品 1,483,016,374.71 - 1,483,016,374.71 1,340,557,617.89 - 1,340,557,617.89
合计 1,967,615,543.22 - 1,967,615,543.22 1,704,006,486.41 1,704,006,486.41
(2).存货跌价准备
□适用 √不适用
(3).存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□适用 √不适用
(4).期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
8、 持有待售资产
□适用 √不适用
9、 一年内到期的非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
理财产品 180,800,000.00 123,100,000.00
委托贷款 45,000,000.00
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2018 年年度报告
合计 225,800,000.00 123,100,000.00
其他说明
一年内到期的其他非流动资产的内容说明
产品名称 产品类型 本金(万元) 预期年化
起息日 到期日 收益率
中粮信托顺成集合资金信托
非保本浮动收益型 10,000.00 2017-06-09 2019-06-09 7.00%
计划
中建投信托涌泉 75 号（中
非保本浮动收益型 5,000.00 2017-09-29 2019-09-29 7.00%
南总部）集合资金信托计划
华泰紫金苏缘家园 1 号定向资
非保本浮动收益型 3,080.00 2018-06-20 2019-10-20 6.80%
产管理计划
江苏银行委托贷款 固定收益型 4,500.00 2017-01-24 2019-01-23 9.00%
- - -
小 计 - 22,580.00
期末未发现一年内到期的非流动资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
10、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预缴税金 999.67 -
留抵或待抵扣进项税 21,521,653.19 6,030,726.41
理财产品 1,780,000,000.00 1,645,000,000.00
合计 1,801,522,652.86 1,651,030,726.41
其他说明
无
11、 可供出售金融资产
(1).可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
减
项目 值
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 账面价值
准
备
可供出售债务工
具：
可供出售权益工 684,787,661.69 19,141,288.71 665,646,372.98 599,280,039.50 - 599,280,039.50
具：
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2018 年年度报告
按公允价值计 29,850,000.00 - 29,850,000.00 36,750,000.00 - 36,750,000.00
量的
按成本计量的 654,937,661.69 19,141,288.71 635,796,372.98 562,530,039.50 - 562,530,039.50
合计 684,787,661.69 19,141,288.71 665,646,372.98 599,280,039.50 - 599,280,039.50
(2).期末按公允价值计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售权益 可供出售债务
可供出售金融资产分类 合计
工具 工具
权益工具的成本/债务工具
5,000,000.00 5,000,000.00
的摊余成本
公允价值 29,850,000.00 29,850,000.00
累计计入其他综合收益的
24,850,000.00 24,850,000.00
公允价值变动金额
已计提减值金额
[注]本公司于 2001 年 8 月份入股江苏银行股份有限公司(原名淮安市商业银行)300 万元，
2005 年 4 月份入股 200 万元，合计入股 500 万元，占其上市前总股本 103.90 亿元的 0.048%，上
市前因本公司未委派人员参与该公司的财务和经营决策，不能对其施加重大影响，且其公允价值
不能可靠计量，故采用成本计量；2016 年 8 月 2 日江苏银行股份有限公司在上海证券交易所挂牌
交易，故自 2016 年 8 月 2 日开始采用公允价值计量。
(3).期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
在被
账面余额 减值准备
投资
被投资 单位
本期现金红利
单位 本期 本期 本期 本期 持股
期初 期末 期初 期末
增加 减少 增加 减少 比例
(%)
珠海广发信德今缘 100,000,000.00 - 22,000,000.0 78,000,000.00 - - - - 40 1,660,920.00
股权投资基金（有 0
限合伙）[注 1]
江苏今世缘葡萄酒 800,000.00 - - 800,000.00 - 800,000.00 - - 16
业有限公司[注 2]
南京华泰瑞通投资 600,000.00 - - 600,000.00 - - - - 12 3,000,000.00
管理有限公司[注
3]
华泰紫金（江苏） 141,380,039.50 - 35,877,329.0 105,502,710.50 - - - - 17.5 13,122,671.0
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2018 年年度报告
股权投资基金（有 0 0
限合伙）[注 4]
君证（上海）股权 70,000,000.00 - - 70,000,000.00 - 18,341,288.71 - - 10
投资基金合伙企业
（有限合伙）[注
5]
上海东证今缘股权 57,750,000.00 19,950,000.0 10,885,240.0 66,814,760.00 - - - - 70
投资基金合伙企业 0 0
（有限合伙）[注
6]
南京华泰大健康一 100,000,000.00 100,000,000. - 200,000,000.00 - - - - 13.9
号股权投资合伙企 00 9
业（有限合伙）[注
7]
诸暨东证睿臾投资 90,000,000.00 - 5,268,330.72 84,731,669.28 - - - - 33.2
中心（有限合伙） 7
[注 8]
苏州紫荆华创创业 2,000,000.00 4,000,000.00 - 6,000,000.00 - - - - 19.1
投资合伙企业（有
限合伙）[注 9]
山东景芝酒业股份 - 39,088,521.9 - 39,088,521.91 - - - - 4.92
有限公司[注 10] 1
北京智德龙腾基金 - 3,400,000.00 - 3,400,000.00 11.3
管理有限公司[注 3
11]
562,530,039.50 166,438,521. 74,030,899.7 654,937,661.69 - 19,141,288.71 - - / 17,783,591.0
合计
91 2 0
[注 1] 本公司之全资子公司上海酉缘投资管理有限责任公司认缴珠海广发信德今缘股权投
资基金（有限合伙）10,000.00 万元，占该有限合伙企业出资总额的 40%，并于 2016 年 7 月出资
10,000.00 万元，2018 年 4 月、12 月该有限合伙企业参与的投资项目退出收回投资款，该有限合
伙企业退回本公司投资额 2,200.00 万元，因该有限合伙企业由普通合伙人控制，公司仅为该合伙
企业的有限合伙人，对该有限合伙企业既不存在控制、也不存在重大影响的情形，故对其投资采
用成本计量。
[注 2]江苏今世缘葡萄酒业有限公司系由本公司、江苏省宁林国际贸易有限公司、张培刚、
朱玮共同出资于 2005 年 8 月 22 日设立的有限责任公司，注册资本为人民币 500.00 万元。其中本
公司出资 80.00 万元，占其注册资本的 16%，因本公司未委派人员参与该公司的财务和经营决策，
不能对其施加重大影响，且其公允价值不能可靠计量，故采用成本计量。
[注 3]本公司于 2015 年 3 月入股南京华泰瑞通投资管理有限公司(原名为华泰瑞通投资管理
有限公司) 600.00 万元，占其注册资本 5,000.00 万元的 12%，根据南京华泰瑞通投资管理有限公
司第七次股东会决议，公司注册资本由 5,000.00 万元减少至 500.00 万元，本公司于 2016 年 11
月收到减资款，减资后本公司持有其 12%股权。因本公司未委派人员参与该公司的财务和经营决
策，不能对其施加重大影响，且其公允价值不能可靠计量，故采用成本计量。
[注 4]本公司认缴华泰紫金（江苏）股权投资基金（有限合伙）35,000.00 万元，占该有限合
伙企业出资总额的 17.50%，并于 2015 年 3 月首期出资 10,000.00 万元，2016 年 6 月出资
120 / 181
2018 年年度报告
64,506,062.00 元，2016 年 11 月该有限合伙企业参与的投资项目退出收回投资款，该有限合伙企
业退回本公司投资额 12,696,372.50 元，2017 年 8 月该有限合伙企业参与的投资项目退出收回投
资款，该有限合伙企业退回本公司投资额 10,429,650.00 元, 本期该有限合伙企业参与的投资项
目退出收回投资款，该有限合伙企业退回本公司投资额 35,877,329.00 元。因该有限合伙企业由
普通合伙人控制，公司仅为该合伙企业的有限合伙人，对该有限合伙企业既不存在控制、也不存
在重大影响的情形，故对其投资采用成本计量。
[注 5]本公司认缴君证（上海）股权投资基金合伙企业（有限合伙）10,000.00 万元，占该有
限合伙企业出资总额的 10%，已于 2015 年出资 7,000.00 万元，因该有限合伙企业由普通合伙人
控制，公司仅为该合伙企业的有限合伙人，对该有限合伙企业既不存在控制、也不存在重大影响
的情形，故对其投资采用成本计量。
[注 6]本公司认缴上海东证今缘股权投资基金合伙企业（有限合伙）14,000.00 万元，占该有
限合伙企业认缴出资总额的 70%。2015 年公司实缴金额 7,000.00 万元，2016 年公司实缴金额
4,200.00 万元，2017 年该有限合伙企业参与的投资项目退出收回投资款 5,425.00 万元，本期公
司实缴 1,995.00 万元。本期该有限合伙企业参与的投资项目退出收回投资款，该有限合伙企业退
回本公司投资额 10,885,240.00 元，因该有限合伙企业由普通合伙人控制，公司仅为该合伙企业
的有限合伙人，对该有限合伙企业既不存在控制、也不存在重大影响的情形，故对其投资采用成
本计量。
[注 7]本公司认缴南京华泰大健康一号股权投资合伙企业（有限合伙）20,000.00 万元，占该
有限合伙企业出资总额的 13.99%，公司 2017 年出资 10,000.00 万元，本期出资 10,000.00 万元，
因该有限合伙企业由普通合伙人控制，公司仅为该合伙企业的有限合伙人，对该有限合伙企业既
不存在控制、也不存在重大影响的情形，故对其投资采用成本计量。
[注 8]本公司认缴诸暨东证睿臾投资中心（有限合伙）9,000.00 万元，占该有限合伙企业出
资总额的 33.27%，公司 2017 年出资 9,000.00 万元，本期该有限合伙企业参与的投资项目退出收
回投资款，该有限合伙企业退回本公司投资额 5,268,330.72 元，因该有限合伙企业由普通合伙人
控制，公司仅为该合伙企业的有限合伙人，对该有限合伙企业既不存在控制、也不存在重大影响
的情形，故对其投资采用成本计量。
[注 9]本公司认缴苏州紫荆华创创业投资合伙企业（有限合伙）2,000.00 万元，占该有限合
伙企业出资总额的 19.10%，公司 2017 年出资 200.00 万元，本期出资 400.00 万元，因该有限合
伙企业由普通合伙人控制，公司仅为该合伙企业的有限合伙人，对该有限合伙企业既不存在控制、
也不存在重大影响的情形，故对其投资采用成本计量。
[注 10]本公司收购山东景芝酒业股份有限公司 4.92%的股份，因公司对山东景芝酒业股份有
限公司即不存在控制，也不存在重大影响，故对其采用成本计量。
[注 11]本公司之全资子公司江苏今世缘投资管理有限公司于 2018 年 8 月与北京智德龙腾基
金管理有限公司(以下简称智德龙腾)签订股权转让协议，江苏今世缘投资管理有限公司出资
340.00 万元购买智德龙腾 11.33%的股权，截至 2018 年 12 月 31 日智德龙腾就该股权变更已办理
过户手续。由于江苏今世缘投资管理有限公司对智德龙腾即不存在控制，也不存在重大影响，故
对其采用成本计量。
(4).报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售权益 可供出售债务
可供出售金融资产分类 合计
工具 工具
121 / 181
2018 年年度报告
期初已计提减值余额
本期计提 19,141,288.71 - 19,141,288.71
其中：从其他综合收益转
入
本期减少
其中：期后公允价值回升
/
转回
期末已计提减值金余额 19,141,288.71 19,141,288.71
(5).可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
12、 持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况
□适用 √不适用
(2).期末重要的持有至到期投资
□适用 √不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
13、 长期应收款
(1).长期应收款情况
□适用 √不适用
(2).因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(3).转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
14、 长期股权投资
√适用 □不适用
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2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
其
他 其 宣告 计
减值
减 综 他 发放 提
期初 权益法下确 期末 准备
被投资单位 少 合 权 现金 减
余额 追加投资 认的投资损 其他 余额 期末
投 收 益 股利 值
益 余额
资 益 变 或利 准
调 动 润 备
整
一、合营企业
小计
二、联营企业
江苏聚缘机 10,016,293.50 266,523.97 824,589.41 11,107,406.88
械设备有限
公司
小计 10,016,293.50 266,523.97 824,589.41 11,107,406.88
10,016,293.50 266,523.97 824,589.41 11,107,406.88
合计
其他说明
无
15、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
16、 固定资产
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
固定资产 763,576,508.15 761,798,686.77
固定资产清理
合计 763,576,508.15 761,798,686.77
其他说明：
□适用 √不适用
123 / 181
2018 年年度报告
固定资产
(2).固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子及其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 742,641,443.78 267,157,438.38 17,946,558.27 107,776,274.36 1,135,521,714.79
2.本期增加金额 36,869,155.59 10,912,451.46 3,227,209.20 26,602,818.42 77,611,634.67
（1）购置 24,827,900.45 1,444,704.41 3,227,209.20 24,129,609.96 53,629,424.02
（2）在建工程转入 12,041,255.14 9,467,747.05 2,473,208.46 23,982,210.65
（3）企业合并增加
3.本期减少金额 3,016,716.79 269,647.81 546,924.43 3,833,289.03
（1）处置或报废 3,016,716.79 269,647.81 546,924.43 3,833,289.03
4.期末余额 779,510,599.37 275,053,173.05 20,904,119.66 133,832,168.35 1,209,300,060.43
二、累计折旧
1.期初余额 211,668,701.07 87,634,927.78 11,300,428.73 63,118,970.44 373,723,028.02
2.本期增加金额 36,053,765.98 23,642,855.02 1,986,235.02 12,978,137.83 74,660,993.85
（1）计提 36,053,765.98 23,642,855.02 1,986,235.02 12,978,137.83 74,660,993.85
3.本期减少金额 2,104,926.17 220,520.83 335,022.59 2,660,469.59
（1）处置或报废 2,104,926.17 220,520.83 335,022.59 2,660,469.59
4.期末余额 247,722,467.05 109,172,856.63 13,066,142.92 75,762,085.68 445,723,552.28
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 531,788,132.32 165,880,316.42 7,837,976.74 58,070,082.67 763,576,508.15
2.期初账面价值 530,972,742.71 179,522,510.60 6,646,129.54 44,657,303.92 761,798,686.77
[注]1、本期折旧额 74,660,993.85 元。本期增加中由在建工程中转入的固定资产原值
23,982,210.65 元。期末已提足折旧仍继续使用的固定资产原值 63,621,690.60 元。
2．期末未发现固定资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
3．期末无暂时闲置的固定资产。
4．期末无融资租赁租入的固定资产。
5．期末无经营租赁租出的固定资产。
6．期末无用于借款抵押的固定资产。
(3).暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
(4).通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(5).通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(6).未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
淮安分部房屋 9,968,945.81 拆迁
酿酒发酵车间等相关房产 17,159,085.52 正在办理中
其他说明：
□适用 √不适用
固定资产清理
□适用 √不适用
17、 在建工程
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
在建工程 295,655,831.43 236,769,707.80
工程物资 61,243.66 303,524.60
合计 295,717,075.09 237,073,232.40
其他说明：
√适用 □不适用
无
在建工程
(2).在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
10 万吨陶坛酒库 290,041,811.15 - 290,041,811.15 218,401,749.75 - 218,401,749.75
125 / 181
2018 年年度报告
设备安装工程 5,074,144.19 - 5,074,144.19 7,369,732.73 - 7,369,732.73
厂区改造及装修工程 429,027.03 - 429,027.03 10,887,825.32 - 10,887,825.32
其他工程 110,849.06 - 110,849.06 110,400.00 - 110,400.00
合计 295,655,831.43 - 295,655,831.43 236,769,707.80 - 236,769,707.80
(3).重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
工
本 程
利 本
期 本 累
息 其 期
转 期 计
资 中： 利
入 其 投 工
本 本期 息
期初 固 他 期末 入 程
项目名称 预算数 本期增加金额 化 利息 资 资金来源
余额 定 减 余额 占 进
累 资本 本
资 少 预 度
计 化金 化
产 金 算
金 额 率
金 额 比
额 (%)
额 例
(%)
10 万吨陶 50,040.80 21,840.17 7,164.01 29,004.18 43. 95% 募投资金及自筹
坛酒库 64
合计 50,040.80 21,840.17 7,164.01 29,004.18 / / / /
(4).本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
工程物资
(5).工程物资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
专用材料 61,243.66 61,243.66 303,524.60 303,524.60
合计 61,243.66 61,243.66 303,524.60 303,524.60
其他说明：
无
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2018 年年度报告
18、 生产性生物资产
(1).采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
(2).采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
19、 油气资产
□适用 √不适用
20、 无形资产
(1).无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 商标权 软件 合计
一、账面原值
1.期初余额 118,255,421.09 1,000,000.00 140,454,000.00 29,177,987.42 288,887,408.51
2.本期增加金额 4,645,644.26 4,645,644.26
(1)购置 4,645,644.26 4,645,644.26
(2)内部研发
(3)企业合并
增加
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 118,255,421.09 1,000,000.00 140,454,000.00 33,823,631.68 293,533,052.77
二、累计摊销
1.期初余额 22,393,533.49 416,666.75 140,454,000.00 14,136,401.72 177,400,601.96
2.本期增加金额 2,787,596.04 200,000.04 6,239,121.20 9,226,717.28
（1）计提 2,787,596.04 200,000.04 6,239,121.20 9,226,717.28
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 25,181,129.53 616,666.79 140,454,000.00 20,375,522.92 186,627,319.24
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
127 / 181
2018 年年度报告
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 93,074,291.56 383,333.21 13,448,108.76 106,905,733.53
2.期初账面价值 95,861,887.60 583,333.25 0.00 15,041,585.70 111,486,806.55
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
1、本期摊销额 9,226,717.28 元。
2．期末未发现无形资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
3．期末无用于抵押或担保的无形资产。
(2).未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
21、 开发支出
□适用 √不适用
22、 商誉
(1).商誉账面原值
□适用 √不适用
(2).商誉减值准备
□适用 √不适用
(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4).说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期
增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
(5).商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
23、 长期待摊费用
√适用 □不适用
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2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
租赁房屋改 12,387,411.84 - 608,507.50 - 11,778,904.34
良支出
厂区改造工 4,948,041.69 - 2,527,926.98 - 2,420,114.71
程
待摊的房租 2,641,904.77 1,295,238.10 407,619.03 - 3,529,523.84
其他 810,010.46 - 410,534.64 - 399,475.82
合计 20,787,368.76 1,295,238.10 3,954,588.15 - 18,128,018.71
其他说明：
无
24、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1).未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税 可抵扣暂时性差 递延所得税
异 资产 异 资产
资产减值准备
内部交易未实现利
润
可抵扣亏损
应收账款坏账准备的 7,869,472.04 1,967,368.01 4,579,585.36 1,144,896.34
所得税影响
其他应收款坏账准备 4,809,992.20 1,202,498.05 5,155,361.50 1,288,840.38
的所得税影响
应收利息坏账准备的 1,411.62 352.90 11,814.02 2,953.51
所得税影响
可供出售金融资产减 19,141,288.71 4,785,322.18 - -
值准备的所得税影响
贷款损失准备的所得 8,471,195.72 2,117,798.93 9,327,646.85 2,331,911.71
税影响
固定资产折旧计提的 7,034,469.80 1,758,617.45 5,917,875.51 1,479,468.88
所得税影响
无形资产摊销的所得 - - 655,961.54 163,990.39
税影响
负债账面价值高于其 482,781,248.08 120,695,312.02 466,646,372.72 116,661,593.18
计税基础[注]
未实现利润的所得税 181,449,862.04 45,362,465.51 133,662,191.74 33,415,547.94
影响
合计 711,558,940.21 177,889,735.05 625,956,809.24 156,489,202.33
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2018 年年度报告
[注]主要为递延收益及本公司之全资子公司今世缘销售公司预提的应付经销商的促销返利费
形成。
(2).未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
非同一控制企业合并资
产评估增值
可供出售金融资产公允
价值变动
公允价值变动增加的所 35,675,253.62 8,918,813.41 33,793,463.55 8,448,365.89
得税影响
合计 35,675,253.62 8,918,813.41 33,793,463.55 8,448,365.89
(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
(4).未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 3,500.00 40,294.38
可抵扣亏损 5,250,051.19 12,606,831.79
合计 5,253,551.19 12,647,126.17
(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2018 606,532.80
2019 1,143,181.31 2,460,513.63
2020 1,840,226.15 4,199,386.98
2021 1,725,527.25 3,435,165.49
2022 350,072.80 1,905,232.89
2023 191,043.68 -
合计 5,250,051.19 12,606,831.79 /
其他说明：
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
25、 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
理财产品 263,800,000.00 245,000,000.00
预付的购房款 1,400,000.00 5,648,373.00
预付土地款 24,240,000.00 -
预付设备款 8,307,000.00 730,200.00
合计 297,747,000.00 251,378,573.00
其他说明：
无
26、 短期借款
(1).短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款
信用借款 20,000,000.00
合计 20,000,000.00
短期借款分类的说明：
无
(2).已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
27、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
28、 衍生金融负债
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
29、 应付票据及应付账款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付票据 105,300,000.00 70,000,000.00
应付账款 145,375,039.06 165,361,727.25
合计 250,675,039.06 235,361,727.25
其他说明：
□适用 √不适用
应付票据
(2).应付票据列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票
银行承兑汇票 105,300,000.00 70,000,000.00
合计 105,300,000.00 70,000,000.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
应付账款
(3).应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 144,756,885.67 164,912,985.53
1至2年 170,311.67 29,852.06
2至3年 28,952.06 9,292.20
3 年以上 418,889.66 409,597.46
合计 145,375,039.06 165,361,727.25
(4).账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
30、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 1,161,951,491.78 813,588,416.11
1至2年 5,415,903.79 464,487.40
2至3年 383,803.40 535,157.21
3 年以上 534,303.65 846.44
合计 1,168,285,502.62 814,588,907.16
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
31、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 63,149,981.73 258,203,490.0 248,912,316.0 72,441,155.75
5 3
二、离职后福利-设定提存 - 23,552,928.52 23,541,703.22 11,225.30
计划
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福
利
63,149,981.73 281,756,418.5 272,454,019.2 72,452,381.05
合计
7 5
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
133 / 181
2018 年年度报告
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 58,020,629.96 241,462,992.6 231,543,273.6 67,940,348.93
补贴 6 9
二、职工福利费 3,016,394.13 3,016,394.13 -
三、社会保险费 11,647,632.81 11,647,366.81 266.00
其中：医疗保险费 10,052,113.99 10,051,847.99 266.00
工伤保险费 758,124.56 758,124.56 -
生育保险费 837,394.26 837,394.26 -
四、住房公积金 - 2,070,328.00 2,070,328.00
五、工会经费和职工教育 5,129,351.77 6,142.45 634,953.40 4,500,540.82
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
63,149,981.73 258,203,490.0 248,912,316.0 72,441,155.75
合计
5 3
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 22,918,543.06 22,907,384.26 11,158.80
2、失业保险费 634,385.46 634,318.96 66.50
3、企业年金缴费
合计 - 23,552,928.52 23,541,703.22 11,225.30
其他说明：
□适用 √不适用
32、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 4,643,236.50 9,538,750.84
消费税 140,118,202.23 80,470,942.47
企业所得税 205,094,009.62 132,546,151.14
个人所得税 5,267,169.77 379,429.00
城市维护建设税 3,668,039.02 4,730,672.27
教育费附加 2,199,929.79 2,837,452.77
地方教育附加 1,466,523.84 1,891,629.25
印花税 535,265.59 222,058.31
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2018 年年度报告
土地使用税 678,108.56 583,272.95
房产税 1,175,793.51 1,276,745.10
合计 364,846,278.43 234,477,104.10
其他说明：
无
33、 其他应付款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付利息 50,750.00
应付股利 1,405,346.13
其他应付款 585,316,368.85 577,741,998.79
合计 585,367,118.85 579,147,344.92
其他说明：
□适用 √不适用
应付利息
(2).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息
企业债券利息
短期借款应付利息 50,750.00
划分为金融负债的优先股\永续债
利息
合计 50,750.00
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应付股利
(3).分类列示
√适用 □不适用
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2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付股利-今世缘集团有限公 1,405,346.13
司
合计 1,405,346.13
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
无
其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
押金保证金 98,604,280.75 101,294,658.16
暂扣款 7,547,891.55 -
应付暂收款 290,426.13 6,130,211.21
预提费用 477,490,605.69 466,778,752.21
其他 1,383,164.73 3,538,377.21
合计 585,316,368.85 577,741,998.79
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
34、 持有待售负债
□适用 √不适用
35、 1 年内到期的非流动负债
□适用 √不适用
36、 其他流动负债
其他流动负债情况
□适用 √不适用
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
37、 长期借款
(1). 长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
38、 应付债券
(1).应付债券
□适用 √不适用
(2).应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3).可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
□适用 √不适用
(4).划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
39、 长期应付款
总表情况
(1).分类列示
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
长期应付款
(2).按款项性质列示长期应付款
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
专项应付款
(3).按款项性质列示专项应付款
□适用 √不适用
40、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
41、 预计负债
□适用 √不适用
42、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 9,000,000.00 1,000,000.00 8,000,000.00
合计 9,000,000.00 1,000,000.00 8,000,000.00 /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 本期计
本期计入营
新增 入其他 其他变 与资产相关/与
负债项目 期初余额 业外收入金 期末余额
补助 收益金 动 收益相关
额
金额 额
食品质量安全能 9,000,000.00 1,000,000.00 8,000,000.00 与资产相关
力升级改造项目
[注]
[注] 根据 2015 年 8 月 20 日江苏省财政厅苏财建[2015]276 号下达的《关于下达 2015 年产
业转型升级项目（产业振兴和技术改造第二批）》，公司于 2015 年 12 月收到拨入的食品质量安
全能力升级改造项目专项资金 10,000,000.00 元，用于购买相关设备，并自可供使用时起，按照
资产的预计使用期限，将递延收益平均分摊转入当期损益。
其他说明：
□适用 √不适用
43、 其他非流动负债
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
44、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 1,254,500,000.00 1,254,500,000.00
其他说明：
无
45、 其他权益工具
(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
46、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本 717,059,220.83 410,743.21 717,469,964.04
溢价）
其他资本公积 32,652.58 32,652.58
合计 717,091,873.41 410,743.21 717,502,616.62
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
资本公积增减变动系上年同一控制下企业合并涟水县今世缘农村小额贷款有限公司预计应付
的股权转让款与本期转让方及受让方经协商实际结算金额的差异调整资本公积所致。
47、 库存股
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
48、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
税
后
减：前期
归
计入其
期初 属 期末
项目 本期所得税前发 他综合 税后归属于母
余额 减：所得税费用 于 余额
生额 收益当 公司
少
期转入
数
损益
股
东
一、不能重分类进损益
的其他综合收益
其中：重新计量设定受
益计划变动额
权益法下不能转损
益的其他综合收益
二、将重分类进损益的 23,812,500.00 -6,900,000.00 -1,725,000.00 -5,175,000.00
18,637,500.00
其他综合收益
其中：权益法下可转损
益的其他综合收益
可供出售金融资产 23,812,500.00 -6,900,000.00 -1,725,000.00 -5,175,000.00 18,637,500.00
公允价值变动损益
持有至到期投资重
分类为可供出售金融
资产损益
现金流量套期损益
的有效部分
外币财务报表折算
差额
其他综合收益合计 23,812,500.00 -6,900,000.00 -1,725,000.00 -5,175,000.00 18,637,500.00
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无
49、 专项储备
□适用 √不适用
140 / 181
2018 年年度报告
50、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 380,926,579.60 99,218,227.28 480,144,806.88
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 380,926,579.60 99,218,227.28 480,144,806.88
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
盈余公积增加系按本公司(母公司)2018年度实现的净利润的10%计提。
51、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 2,886,014,961.70 2,277,520,431.76
调整期初未分配利润合计数（调增+， 24,523,176.12
调减－）
调整后期初未分配利润 2,886,014,961.70 2,302,043,607.88
加：本期归属于母公司所有者的净利 1,150,710,683.02 895,876,928.00
润
减：提取法定盈余公积 99,218,227.28 73,550,574.18
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 313,625,000.00 238,355,000.00
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 3,623,882,417.44 2,886,014,961.70
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
52、 营业收入和营业成本
(1).营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
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2018 年年度报告
收入 成本 收入 成本
主营业务 3,715,872,301.88 1,010,915,020.18 2,932,760,411.37 832,382,994.97
其他业务 20,163,531.74 2,628,598.47 19,449,628.99 2,884,237.84
合计 3,736,035,833.62 1,013,543,618.65 2,952,210,040.36 835,267,232.81
53、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税 529,435,449.15 327,337,477.85
营业税 -1,271,479.57 96,733.47
城市维护建设税 47,457,885.45 36,285,099.50
教育费附加 28,441,055.36 19,678,824.75
资源税
房产税 5,143,191.32 5,138,247.32
土地使用税 2,333,916.76 2,333,792.80
车船使用税
印花税 1,478,477.88 1,122,939.10
地方教育附加 18,959,320.18 13,119,705.40
其他税金 244,728.32 13,860.01
合计 632,222,544.85 405,126,680.20
其他说明：
无
54、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 95,816,088.50 68,862,882.79
折旧费 6,326,942.44 6,390,424.82
办公费 6,370,512.69 4,967,017.25
运输费装卸费 15,298,805.32 12,034,836.01
业务招待费 5,054,231.83 9,764,943.91
差旅费 18,381,960.60 13,340,878.76
广告费 295,239,442.87 206,488,068.99
兑奖 68,559,055.37 53,294,475.37
促销费用 30,725,769.52 30,139,935.04
预提促销返利 447,561,701.00 419,541,631.86
142 / 181
2018 年年度报告
其他 15,832,328.82 12,838,419.18
冲回上期预提促销返利[注] -419,541,631.86 -409,380,959.43
合计 585,625,207.10 428,282,554.55
其他说明：
公司于每年上半年兑现上期预提的促销返利，主要通过降价促销方式，故采用下期红字冲回的方
式。
55、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 79,627,667.71 85,362,717.92
折旧费 22,704,465.46 20,225,601.38
修理费 8,950,989.09 5,348,886.62
办公费 7,669,601.07 7,031,012.58
差旅费 4,831,733.20 5,198,078.02
运输装卸费 1,282,272.56 1,754,610.72
保险费 1,718,176.42 423,034.40
业务招待费 501,275.54 1,153,552.16
税费 482,797.81 490,507.28
中介费 3,032,053.44 3,510,025.45
无形资产摊销 5,885,665.81 17,725,706.98
材料物资消耗 23,811,208.82 14,447,820.16
其他 12,425,471.61 18,071,156.85
合计 172,923,378.54 180,742,710.52
其他说明：
无
56、 研发费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 8,641,604.95 6,498,584.43
直接材料 1,068,731.55 4,861,237.73
折旧与摊销 3,343,848.92 3,361,593.10
技术服务费 873,786.41 -
其他 463,978.70 -
合计 14,391,950.53 14,721,415.26
其他说明：
143 / 181
2018 年年度报告
无
57、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 239,740.56 1,548,359.25
减：利息收入 -29,259,086.40 -14,271,994.46
汇兑损失 223.35 6,785.32
减：汇兑收益 - -
手续费支出 3,784,176.34 2,224,383.19
票据贴现息 - -
合计 -25,234,946.15 -10,492,466.70
其他说明：
无
58、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 3,024,683.73 834,929.14
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失 19,141,288.71 -
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他 3,279,103.09 4,432,621.85
合计 25,445,075.53 5,267,550.99
其他说明：
项目其他为子公司涟水县今世缘农村小额贷款有限公司计提的发放贷款减值损失
59、 其他收益
√适用 □不适用
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2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 - -
其中：省级质量强省及质量标 2,000,000.00 -
准化补助资金
实体经济先进企业暨服务实体 1,648,000.00 -
经济发展的先进单位和先进个
人
企业研究费用省级奖励资金 500,000.00 -
稳岗补贴 382,036.50 695,211.00
江苏省工业和信息产业转型升 300,000.00 -
级专项引导资金
淮安市国家重点实验室培育点 300,000.00 -
经费
与江南大学合作“传统发酵食 229,277.00 -
品制造关键技术与装备开发”
项目
锅炉改造 180,000.00 -
淮安市商标注册财政补贴 152,000.00 -
省级水资源管理经费使用计划 100,000.00 -
补助
食品质量安全能力升级改造项 1,000,000.00 1,000,000.00
目专项资金
景区标准化试点经费 100,000.00 -
省级旅游厕所资金补助 200,000.00 -
政府扶持金 172,600.00 -
实体经济奖励资金 - 1,633,000.00
市级科技计划专项资金 - 420,000.00
市级产业发展资金 - 300,000.00
人才强企奖励资金 - 100,000.00
省级工业和信息产业转型专项 - 500,000.00
资金
“333 工程”科研项目资助计 - 140,000.00
划
旅游发展基金补助资金 - 400,000.00
旅游项目引导资金 - 200,000.00
其他小额政府补助合计 233,521.38 274,000.00
代扣税费手续费返还 3,788,953.39 1,808,867.66
合计 11,286,388.27 7,471,078.66
其他说明：
计入本期其他收益的主要政府补助情况详见附注 73、“政府补助”之说明。
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2018 年年度报告
60、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 266,523.97 -746,895.10
处置长期股权投资产生的投资收益 -516,732.08 -298,124.65
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产在持有期间的投资
收益
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产取得的投资收
益
持有至到期投资在持有期间的投资
收益
处置持有至到期投资取得的投资收
益
可供出售金融资产等取得的投资收
益
处置可供出售金融资产取得的投资 17,783,591.00 11,470,918.00
收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价
值重新计量产生的利得
委托贷款收益 7,389,994.48 655,960.18
其他投资收益[注] 148,152,152.88 89,892,100.13
持有可供出售金融资产产生的投资 900,000.00 -
收益
合计 173,975,530.25 100,973,958.56
注：其他投资收益系购买理财产品获得的收益。
其他说明：
本公司不存在投资收益汇回的重大限制
61、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当 8,781,790.07 2,043,463.55
期损益的金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价
值变动收益
以公允价值计量的且其变动计入当
期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
合计 8,781,790.07 2,043,463.55
146 / 181
2018 年年度报告
其他说明：
无
62、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
处置未划分为持有待售的非流 -
动资产时确认的收益
其中：固定资产处置收益 - 778,018.81
合计 778,018.81
其他说明：
无
63、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得 6,377.81
合计
其中：固定资产处置 6,377.81
利得
无形资产处置
利得
债务重组利得
非货币性资产交换利
得
接受捐赠
政府补助 114,000.00
罚没及违约金收入 5,071,225.85 - 5,071,225.85
无法支付的应付款 8,458,674.22 776,266.59 8,458,674.22
其他 177,176.51 32,527.95 177,176.51
合计 13,707,076.58 929,172.35 13,707,076.58
计入当期损益的政府补助
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
64、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损 929,399.08 581,043.80 929,399.08
失合计
其中：固定资产处置 929,399.08 581,043.80 929,399.08
损失
无形资产处
置损失
债务重组损失
非货币性资产交换
损失
对外捐赠 3,592,000.00 4,973,000.00 3,592,000.00
税收滞纳金 - 1,567,832.30 -
其他 19,401.41 21,121.01 19,401.41
合计 4,540,800.49 7,142,997.11 4,540,800.49
其他说明：
无
65、 所得税费用
(1).所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 393,676,700.28 320,995,194.89
递延所得税费用 -19,205,085.20 -12,731,259.84
合计 374,471,615.08 308,263,935.05
(2).会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 1,525,212,513.40
按法定/适用税率计算的所得税费用 381,303,128.35
子公司适用不同税率的影响 -412.68
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2018 年年度报告
调整以前期间所得税的影响 -2,856,659.71
非应税收入的影响 -2,184,676.52
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 602,057.83
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏
损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性 306,668.53
差异或可抵扣亏损的影响
研发加计扣除的影响 -2,698,490.72
所得税费用 374,471,615.08
其他说明：
□适用 √不适用
66、 其他综合收益
√适用 □不适用
本期数 上年数
税 税
后 后
归 归
项 属 属
目 税后归属于 税后归属于
税前金额 所得税 于 税前金额 所得税 于
母公司 母公司
少 少
数 数
股 股
东 东
以
后
将
重
分
类
进
损
- - - - - - - -
益
的
其
他
综
合
收
益
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2018 年年度报告
本期数 上年数
税 税
后 后
归 归
项 属 属
目 税后归属于 税后归属于
税前金额 所得税 于 税前金额 所得税 于
母公司 母公司
少 少
数 数
股 股
东 东
其
中：
可
供
出
售
金
融
资 -6,900,000. -1,725,000. -5,175,000. -11,400,000. -2,850,000. -8,550,000.
- -
产 00 00 00 00 00 00
公
允
价
值
变
动
损
益
2．其他综合收益系公司持有可供出售金融资产中的上市公司股票投资，年末公允价值按资产
负债表日公开交易市场的收盘价并扣除所得税影响后的净额。
详见附注
67、 现金流量表项目
(1).收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 7,497,434.88 4,776,211.00
利息收入 29,259,086.40 13,362,857.95
押金及保证金 42,117,827.97 34,610,983.60
手续费返还 3,788,953.39 1,808,867.66
其他 3,763,717.64 5,548.90
合计 86,427,020.28 54,564,469.11
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2018 年年度报告
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2).支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
银行手续费 3,784,176.34 2,224,383.19
付现费用 551,889,922.12 346,199,879.26
押金及保证金 5,917,856.78 21,317,286.86
其他 8,036,751.99 6,540,832.30
合计 569,628,707.23 376,282,381.61
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3).收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4).支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
合并支付的相关费用 - 103,525.52
合计 103,525.52
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(5).收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
银行票据保证金 - 3,000,000.00
募集资金存款利息收入 296,920.72 909,136.51
募集资金理财收入 407,583.33 11,050,890.41
合计 704,504.05 14,960,026.92
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
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2018 年年度报告
无
(6).支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
分红手续费 123,556.87 260,114.97
子公司注销支付给少数股东的现金 - 943,578.71
合计 123,556.87 1,203,693.68
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
68、 现金流量表补充资料
(1).现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 1,150,740,898.32 895,368,324.42
加：资产减值准备 25,445,075.53 5,267,550.99
固定资产折旧、油气资产折耗、生产 74,660,993.85 69,997,386.24
性生物资产折旧
无形资产摊销 9,226,717.28 21,496,401.94
长期待摊费用摊销 3,954,588.15 7,880,246.85
处置固定资产、无形资产和其他长期 -778,018.81
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号 929,399.08 574,665.99
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号 8,781,790.07 -2,043,463.55
填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 239,963.91 1,555,144.57
投资损失（收益以“－”号填列） -173,975,530.25 -100,973,958.56
递延所得税资产减少（增加以“－” -21,400,532.72 -13,242,125.73
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－” 2,195,447.52 510,865.89
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -263,609,056.81 -189,580,213.62
经营性应收项目的减少（增加以 -7,493,001.68 -8,275,768.60
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以 311,315,026.41 313,521,798.71
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2018 年年度报告
“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 1,121,011,778.66 1,001,278,836.73
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,887,101,998.82 1,289,246,404.06
减：现金的期初余额 1,289,246,404.06 1,048,551,227.56
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额 0
现金及现金等价物净增加额 597,855,594.76 240,695,176.50
(2).本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3).本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4).现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 1,887,101,998.82 1,289,246,404.06
其中：库存现金 202,714.76 199,303.75
可随时用于支付的银行存款 1,885,426,610.61 1,287,767,563.56
可随时用于支付的其他货币资 1,472,673.45 1,279,536.75
金
可用于支付的存放中央银行款
项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 1,887,101,998.82 1,289,246,404.06
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
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2018 年年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
69、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
70、 所有权或使用权受到限制的资产
□适用 √不适用
71、 外币货币性项目
(1).外币货币性项目
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 814.34 4.8250 3,929.19
其中：美元
欧元
港币
人民币
澳元 814.34 4.8250 3,929.19
人民币
应收账款
其中：美元
欧元
港币
人民币
人民币
长期借款
其中：美元
欧元
港币
人民币
人民币
外币核算-XXX
人民币
人民币
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2018 年年度报告
其他说明：
无
(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
□适用 √不适用
72、 套期
□适用 √不适用
73、 政府补助
(1).政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
省级质量强省及质量 2,000,000.00 其他收益 2,000,000.00
标准化补助资金[1]
县政府表彰 2017 年度 1,648,000.00 其他收益 1,648,000.00
实体经济先进企业暨
服务实体经济发展的
先进单位和先进个人
[2]
企业研究费用省级奖 500,000.00 其他收益 500,000.00
励资金[3]
稳岗补贴[4] 382,036.50 其他收益 382,036.50
江苏省工业和信息产 300,000.00 其他收益 300,000.00
业转型升级专项引导
资金[5]
2016 年度淮安市国家 300,000.00 其他收益 300,000.00
重点实验室培育点经
费[6]
与江南大学合作“传 229,277.00 其他收益 229,277.00
统发酵食品制造关键
技术与装备开发”项
目[7]
锅炉改造 180,000.00 其他收益 180,000.00
淮安市商标注册财政 152,000.00 其他收益 152,000.00
补贴[8]
省级水资源管理经费 100,000.00 其他收益 100,000.00
使用计划补助[9]
食品质量安全能力升 1,000,000.00 其他收益 1,000,000.00
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2018 年年度报告
级改造项目专项资金
[10]
景区标准化试点经费 100,000.00 其他收益 100,000.00
[11]
省级旅游厕所资金补 200,000.00 其他收益 200,000.00
助[12]
政府扶持金 172,600.00 其他收益 172,600.00
其他小金额合计 233,521.38 其他收益 233,521.38
合 计 7,497,434.88 7,497,434.88
(1)根据江苏省财政厅、江苏省经济和信息化委员会《关于下达 2017 年省级质量强省及质量
标准化补助资金指标的通知》（苏财工贸[2017]98 号），本公司于 2018 年 3 月收到奖励资金 200
万元，系与收益相关的政府补助，且与公司日常经营活动相关，已计入本期其他收益。
(2)根据涟水县人民政府《县政府关于表彰 2017 年度实体经济先进企业暨服务实体经济发展
的先进单位和先进个人的决定》 涟政发[2018]97 号），本公司于 2018 年 8 月收到奖励资金 164.80
万元，系与收益相关的政府补助，且与公司日常经营活动相关，已计入本期其他收益。
(3)根据江苏省财政厅、江苏省科学技术厅《关于下达 2017 年度企业研究开发费用省级财政
奖励资金的通知》（苏财教[2017]192 号），本公司于 2018 年 7 月收到奖励资金 50 万元，系与
收益相关的政府补助，且与公司日常经营活动相关，已计入本期其他收益。。
(4)根据淮安市人社局、市财政局《关于进一步做好失业保险支持企业稳定岗位工作的通知》
（淮人社发[2015]233 号），本公司于 2018 年 12 月收到稳岗补贴 382,036.50 元。
(5)根据淮安市经济和信息化委员会、淮安市财政局《关于拨付 2017 年度省工业和信息产业
转型省级专项资金（第一批）指标的通知》（淮经信综合[2017]208 号、淮财工贸[2017]45 号），
本公司于 2018 年 3 月收到奖励资金 30 万元，系与收益相关的政府补助，且与公司日常经营活动
相关，已计入本期其他收益。
(6)根据淮安市财政局、淮安市科学技术局《关于下达 2016 年第一批市级科技计划专项资金
的通知》（淮财教[2016]50 号），本公司于 2018 年 7 月 26 日收到奖励资金 30 万元，系与收益
相关的政府补助，且与公司日常经营活动相关，已计入本期其他收益。。
(7)根据国家科学技术部 2018 年 6 月 5 日公告的《关于国家重点研发计划“七大农作物育种”
等 5 个重点专项 2018 年度项目安排公示的通知》以及本公司与江南大学签订的《关于 2018 年度
国家重点研发计划“传统发酵食品制造关键技术与装备开发”（2018YFD0400400）合作研发协议》，
江南大学获取的项目经费分配给本公司 229,277 元，系与收益相关的政府补助，且与公司日常经
营活动相关，已计入本期其他收益。
(8)根据淮安市工商行政管理局文件《淮安市工商局关于印发《淮安市商标注册财政补贴资金
使用操作规程>的通知》（淮工商标[2017] 号），本公司于 2018 年 5 月收到奖励资金 15.2 万元，
系与收益相关的政府补助，且与公司日常经营活动相关，已计入本期其他收益。
(9)根据涟水县水利局文件《关于下达 2017 年第二批省级水资源管理经费使用计划的通知》
(涟政水[2018]19 号)本公司于 2018 年 5 月收到奖励资金 10 万元，用于厂区水循环示范项目，系
与收益相关的政府补助，且与公司日常经营活动相关，已计入本期其他收益。
(10)根据2015年8月20日江苏省财政厅苏财建[2015]276号下达的《关于下达2015年产业转型
升级项目（产业振兴和技术改造第二批）》，公司于2015年12月收到拨入的食品质量安全能力升
级改造项目专项资金10,000,000.00元，用于购买相关设备，并自可供使用时起，按照资产的预计
使用期限，将递延收益平均分摊转入其他收益，系与资产相关的政府补助，且与公司日常经营活
动相关，本期转入其他收益100.00万元。
(11)根据江苏省质量技术监督局、江苏省发展和改革委员会下发的苏质监发（2018）76 号文
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2018 年年度报告
件《关于下达 2018 年度江苏省服务业标准化试点项目的通知》，本公司全资子公司江苏今世缘文
化传播有限公司 2018 年度收到补助资金 100,000.00 元，系与收益相关的政府补助，且与公司日
常经营活动相关，已计入本期其他收益。
(12)根据江苏省财政厅、江苏省旅游局下发的苏财金（2018）68 号文件《关于下达 2018 年
度江苏省省级旅游业发展专项资金（景区及公共服务类）预算指标的通知》，本公司全资子公司
江苏今世缘文化传播有限公司收到补助资金 200,000.00 元，系与收益相关的政府补助，且与公司
日常经营活动相关，已计入本期其他收益。
2．本期无退回的政府补助。
(2).政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明：
无
74、 其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
1．以直接设立或投资等方式增加的子公司
2018 年 6 月，本公司出资设立江苏今世缘投资管理有限公司。该公司于 2018 年 6 月 6 日完成工商设立登记，设立时注册资本为人民币 45,000 万元，
截至 2018 年 12 月 31 日该公司注册资本变更为 150,000 万元，本公司持有其 100%股权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截至 2018
年 12 月 31 日，江苏今世缘投资管理有限公司的净资产为 967,389,114.33 元，成立日至期末的净利润为 4,149,114.33 元。
2．因注销而减少子公司的情况
(1)根据江苏今世缘固态发酵工程有限公司 2017 年 9 月股东会决议对该公司进行清算。本公司取得剩余清算财产 6,298,035.37 元，与对该公司长
期股权投资账面价值一致。该公司于 2018 年 6 月 6 日办妥注销手续。故自该公司注销时起，不再将其纳入合并财务报表范围。
(2)根据湖南今世缘酒业有限公司 2018 年 8 月股东会决议对该公司进行清算，本公司取得剩余清算财产 5,075,239.55 元，与对该公司长期股权投资
账面价值 5,122,319.68 元差额-47,080.13 元，计入投资收益，该公司于 2018 年 11 月 14 日办妥注销手续。故自该公司注销时起，不再将其纳入合并财
务报表范围。
(3)根据青岛今世缘酒业销售有限公司 2018 年 1 月股东会决议对该公司进行清算，本公司取得剩余清算财产 1,810,815.13 元，与对该公司长期股权
投资账面价值 1,811,441.80 元差额-626.67 元，计入投资收益，该公司于 2019 年 1 月 12 日办妥注销手续,自本财务报表日至注销日无任何损益发生，
故 2018 年 12 月 31 日起，不再将其纳入合并财务报表范围。
(4)根据海南今世缘酒业销售有限公司清算报告，本公司取得剩余清算财产 1,604,787.66 元, 与对该公司长期股权投资账面价值 2,073,812.94 元差
额-469,025.28 元，计入投资收益，该公司于 2019 年 3 月 6 日办妥注销手续,但自本财务报表日至注销日无任何损益发生，故 2018 年 12 月 31 日起，不
再将其纳入合并财务报表范围。
6、 其他
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 持股比例(%) 取得
主要经营地 注册地 业务性质
名称 直接 间接 方式
江苏今世缘酒业 涟水县 涟水县 酒类饮料销 100 - 设立或投资
销售有限公司 售
江苏今世缘灌装 涟水县 涟水县 酒类饮料灌 100 - 设立或投资
有限公司 装销售
今世缘(上海)商 上海市 上海市 一般贸易 100 - 设立或投资
贸有限公司
杭州今世缘酒类 杭州市 杭州市 酒类饮料销 55 - 设立或投资
销售有限公司 售
江苏今世缘文化 涟水县 涟水县 广告设计制 100 - 设立或投资
传播有限公司 作及旅游观
光服务
上海酉缘投资管 上海市 上海市 投资、咨询 100 - 设立或投资
理有限责任公司
江苏美满姻缘物 南京市 南京市 贸易及服务 - 90.09 设立或投资
联科技发展有限 业
公司
南京今世缘商贸 南京市 南京市 一般贸易 - 100 设立或投资
有限公司
江苏今世缘饮料 涟水县 涟水县 食品生产与 100 - 设立或投资
有限公司 销售
涟水县今世缘农 涟水县 涟水县 小额贷款业 80 - 同一控制下
村小额贷款有限 务 企业合并
公司
江苏今世缘投资 涟水县 涟水县 投资、咨询 100 设立或投资
管理有限公司
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
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2018 年年度报告
(2).重要的非全资子公司
□适用 √不适用
(3).重要非全资子公司的主要财务信息
□适用 √不适用
(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□适用 √不适用
(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1).重要的合营企业或联营企业
□适用 √不适用
(2).重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3).重要联营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计 11,107,406.88 10,016,293.50
下列各项按持股比例计算的 266,523.97 -746,895.10
合计数
--净利润 266,523.97 -746,895.10
--其他综合收益
--综合收益总额
联营企业：
投资账面价值合计
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2018 年年度报告
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额
其他说明
无
(5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 √不适用
(6).合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7).与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本公司在经营过程中面临着各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。本公司的主
要金融工具包括股权投资、借款、预付账款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注五相关项
目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
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2018 年年度报告
(一) 风险管理目标和政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩
的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，
本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并
进行风险管理，本公司定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本公
司经营活动的改变，同时及时有效地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
(二) 市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动
的风险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。
1．汇率风险
汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公
司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险
不重大。但本公司已确认的外币资产及未来的外币交易(外币资产及外币交易的计价货币主要为澳
元)依然存在外汇风险。相关外币资产包括：以外币计价的货币资金、预付账款。外币金额资产和
外币金融负债折算成人民币的金额见附注五(四十八)“外币货币性项目”。
本期末，本公司面临的外汇风险主要来源于以澳元计价的银行存款和预付账款，外币金融资
产折算成人民币的金额见附注五(四十八)“外币货币性项目”。
在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对澳元升值或者贬值 5%，对本公司净利润的
影响如下：
对净利润的影响(万元)
汇率变化
本期数 上期数
上升5%
-196.46 -18,285.86
下降5%
196.46 18,285.84
管理层认为 5%合理反映了人民币对澳元可能发生变动的合理范围。
2．利率风险
截至 2018 年 12 月 31 日，本公司不会受到利率变动所导致的现金流量变动风险的影响。
3．其他价格风险
本公司管理层认为与金融资产、金融负债相关的价格风险对本公司无重大影响。
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2018 年年度报告
(三) 信用风险
信用风险，是指交易对手方未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。
本公司对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款和应收款项等。
本公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型银行，本公司预期银行存款不存在重大的
信用风险。
对于应收款项，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对债务人的财务状况、
外部评级、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估债务人的
信用资质并设置相应欠款额度与信用期限。本公司会定期对债务人信用记录进行监控，对于信用
记录不良的债务人，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的
整体信用风险在可控的范围内。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额，详细见本部分
(四)流动风险的相关列示。本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。
(四) 流动风险
流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的
风险。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有
价证券等确保公司在所有合理的情况下拥有充足的资金偿还债务，满足本公司经营需要，并降低
现金流量波动的影响。
本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下(单
位：人民币元)：
期末数
项 目
一年以内 一至两年 两至三年 三年以上 合 计
短期借款 20,000,000.00 - - - 20,000,000.00
应付票据 105,300,000.00 - - - 105,300,000.00
应付利息 50,750.00 - - - 50,750.00
金融负债合计 - - - - -
续上表：
期初数
项 目
一年以内 一至两年 两至三年 三年以上 合 计
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2018 年年度报告
期初数
项 目
一年以内 一至两年 两至三年 三年以上 合 计
- - - - -
金融负债和或有负
- - - - -
债合计
(五) 资本管理
本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其
他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结构，本公
司可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。本公
司以资产负债率(即总负债除以总资产)为基础对资本结构进行监控。于 2018 年 12 月 31 日，本公
司的资产负债率为 28.86% (2017 年 12 月 31 日：26.92%%)。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
合计
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且 260,825,253.62 260,825,253.62
变动计入当期损益的金融
资产
1. 交易性金融资产 260,825,253.62 260,825,253.62
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产 29,850,000.00 29,850,000.00
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资 29,850,000.00 29,850,000.00
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让
的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
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2018 年年度报告
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的 290,675,253.62 290,675,253.62
资产总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
（六）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损益
的金融负债
持续以公允价值计量的
负债总额
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量
的资产总额
非持续以公允价值计量
的负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
企业在计量日能够取得相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
母公司对本企
母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例
的表决权比例(%)
(%)
涟水县高沟 有限责任公司 40,000.00 44.72 44.72
今世缘集团有
镇涟高路 1 （法人独资）
限公司
号
本企业的母公司情况的说明
母公司名称：今世缘集团有限公司(2010 年 8 月 31 日，江苏今世缘投资发展有限公司名称变
更为今世缘集团有限公司)；公司类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）；注册
地址：涟水县高沟镇涟高路 1 号；办公地址：涟水县高沟镇涟高路 1 号；法定代表人：周亚东；
注册资本：40,000 万元人民币；统一社会信用代码：91320826784959761P。经营范围：房地产开
发与经营。实业投资；日用百货销售；服装生产；谷物种植；经济信息咨询服务；农副产品收购、
销售；粮食收购；建筑材料销售；化肥销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
本企业最终控制方是江苏省涟水县人民政府。
其他说明：
无
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本公司的子公司情况详见本附注九(1)“在子公司中的权益”。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
无
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
江苏聚缘机械设备有限公司 本公司之联营企业
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
江苏国缘宾馆有限公司 受同一母公司控制
江苏天源玻璃制品有限公司 本公司母公司之联营企业
上海铭大实业(集团)有限公司 本公司股东
166 / 181
2018 年年度报告
上海铭大置业有限公司 股东上海铭大实业(集团)有限公司之子公司
其他说明
无
5、 关联交易情况
(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
江苏国缘宾馆有限公司 餐饮住宿 10,202,896.92 8,482,964.00
江苏天源玻璃制品有限公 采购包装物 30,293,370.31 26,194,998.62
司
江苏聚缘机械设备有限公 购买固定资产及修理 13,079,948.16 16,613,503.32
司
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
江苏国缘宾馆有限公司 销售商品 1,031,865.30 3,122,430.77
今世缘集团有限公司 销售商品 409,810.32 1,201,600.86
上海铭大实业(集团)有限 销售商品 117,134.66 123,076.92
公司
合计 1,558,810.28 4,447,108.55
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3).关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2018 年年度报告
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
今世缘集团有限公 房屋建筑物 407,619.03 139,047.61
司[注 1]
上海铭大置业有限 房屋建筑物 447,604.06 237,817.45
公司[注 2]
关联租赁情况说明
√适用 □不适用
[注 1]：本公司之全资子公司江苏今世缘酒业销售有限公司(以下简称今世缘销售公司)向
今世缘集团有限公司租赁其所属的今世缘老宾馆、今世缘老科技楼、今世缘培训中心三栋共
9,588.80 ㎡，租赁期从 2017 年 7 月 31 日至 2027 年 7 月 30 日止，总租金 292 万元，今世缘销
售公司将支付的 292 万元租赁费计入长期待摊费用；租赁其所属的展示中心共 4,500 ㎡，租赁
期 2018 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，总租金 136 万元，今世缘销售公司将支付的 136 万
元租赁费计入长期待摊费用。
[注 2]：本公司之全资子公司上海酉缘投资管理有限责任公司(以下简称上海酉缘)向上海
铭大置业有限公司租赁其位于上海杨浦区长阳路办公室的共 133.38 ㎡，租赁期 2018 年 4 月 1
日至 2019 年 3 月 31 日止，每月租金及物业费 9,330 元。
本公司之全资子公司今世缘（上海）商贸有限公司(以下简称今世缘商贸)向上海铭大置业有限公
司租赁其位于上海杨浦区长阳路办公室的 267.43 ㎡(402\408 室)，租赁期 2017 年 3 月 1 日至 2020
年 2 月 28 日止，每月租金及物业费 17,895 元(租金逐年递增)；401 室 167 ㎡，租赁期 2018 年 9
月 1 日至 2021 年 8 月 31 日，每月 13,207 元，租金逐年递增；102 室 169.60 ㎡，租赁期 2018 年
9 月 1 日至 2021 年 8 月 31 日，每月 13,397 ㎡元。租金逐年递增。
(4).关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5).关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6).关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7).关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 18 18
在本公司领取报酬人数 16 16
报酬总额(万元) 984.35 970.76
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2018 年年度报告
(8).其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1).应收项目
□适用 √不适用
(2).应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
江苏聚缘机械设备有 138,405.17 3,418.80
(1)应付账款
限公司
江苏天源玻璃制品有 3,567,534.13 2,109,438.22
限公司
江苏国缘宾馆有限公 29,552.49 49.00
(2)预收款项
司
今世缘集团有限公司 1,890.00 -
(3)其他应付 江苏聚缘机械设备有 797,306.50 2,158,449.00
款 限公司
江苏天源玻璃制品有 300,000.00 300,000.00
限公司
今世缘集团有限公司 - 2,096,567.43
江苏国缘宾馆有限公 909,455.00 -
司
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
1．募集资金使用承诺情况
本公司经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]572 号文核准，并经上海证券交易所同意，
由主承销国泰君安证券股份有限公司负责组织实施本公司公开发行股票的发行及承销工作，于
2014 年 6 月 23 日向社会公开发行了人民币普通股(A 股)股票 5,180.00 万股，发行价格为人民币
16.93 元/股，本公司共募集资金总额为人民币 876,974,000.00 元，扣除承销费用、保荐费用
51,078,960.00 元、其他各项发行费用人民币 8,154,416.76 元，募集资金净额为 817,740,623.24
元。募集资金投向使用情况如下：
承诺投资项目 承诺投资金额(万元) 实际投资金额(万元)
66,469.82
酿酒机械化及酒质提升技改工程 60,184.56
9,265.09
信息化建设及科技创新项目 11,589.50
10,174.10
营销网络建设项目 10,000.00
85,909.01
合 计 81,774.06
2、 或有事项
(1).资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
拟分配的利润或股利 41,398.50
经审议批准宣告发放的利润或股利
3、 销售退回
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1).追溯重述法
□适用 √不适用
(2).未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1).非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).报告分部的确定依据与会计政策
□适用 √不适用
(2).报告分部的财务信息
□适用 √不适用
(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4).其他说明
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
√适用 □不适用
股份质押事项：
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2018 年年度报告
1.截至 2018 年 12 月 31 日，本公司之控股股东今世缘集团有限公司将其持有本公司 10,064.15
万股股份质押给中信信诚资产管理有限公司，今世缘集团有限公司持有本公司 56,104.90 万股,
占本公司总股本的 44.72%。
2.截至 2018 年 12 月 31 日，本公司之股东上海铭大实业(集团)有限公司将其持有本公司 5,600
万股股份质押给光大证券股份有限公司，上海铭大实业(集团)有限公司持有本公司 11,350.50 万
股,占本公司总股本的 9.05%。
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收票据及应收账款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收票据 22,998,281.53 30,879,958.20
应收账款 446,121.93 149,612.01
合计 23,444,403.46 31,029,570.21
其他说明：
□适用 √不适用
应收票据
(2). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 22,998,281.53 30,879,958.20
商业承兑票据
合计 22,998,281.53 30,879,958.20
(3). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(4). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 120,068,764.00
商业承兑票据
合计 120,068,764.00
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2018 年年度报告
(5). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收账款
(1).应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 计提 账面 账面
比例 计提比
金额 金额 比例 价值 金额 比例(%) 金额 价值
(%) 例(%)
(%)
单项金额重大并单独
计提坏账准备的应收
账款
按信用风险特征组合 461,097.54 100 14,975.61 3.25 446,121.93 166,666.85 100.00 17,054.84 10.23 149,612.01
计提坏账准备的应收
账款
单项金额不重大但单
独计提坏账准备的应
收账款
合计 461,097.54 100 14,975.61 3.25 446,121.93 166,666.85 100 17,054.84 10.23 149,612.01
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 42,606.47 2,130.32 5.00
1至2年 41,092.85 4,109.29 10.00
2至3年
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上 8,736.00 8,736.00 100.00
合计 92,435.32 14,975.61 16.20
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额-2,079.23 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3).本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为 461,097.54 元，占应收账款年末
余额合计数的比例为 100%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为 14,975.61 元。
(5).因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(6).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 11,056,763.98 117,164,881.50
合计 11,056,763.98 117,164,881.50
其他说明：
□适用 √不适用
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2018 年年度报告
应收利息
(2).应收利息分类
□适用 √不适用
(3).重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(4).应收股利
□适用 √不适用
(5).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计
类别 比 账面 账面
计提 提
例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比 价值
(% (%)
(%) 例
)
(%)
单项金额重大并单独计提
坏账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提 14,812 10 3,756,022.6 25.3 11,056,763.9 120,770,221.1 100.0 3,605,339.6 2.9 117,164,881.50
坏账准备的其他应收款 ,786.6 0 3 6 8 2 0 2 9
1
单项金额不重大但单独计
提坏账准备的其他应收款
14,812 10 3,756,022.6 25.3 11,056,763.9 120,770,221.1 100 3,605,339.6 2.9 117,164,881.50
合计 ,786.6 0 3 6 8 2 2 9
1
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 3,057,001.14 152,850.06 5
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2018 年年度报告
1至2年 2,441,808.52 244,180.85 10
2至3年 21,230.00 6,369.00 30
3至4年 7,556.80 3,778.40 50
4至5年 47,544.00 38,035.20 -
5 年以上 3,310,809.12 3,310,809.12 100
合计 8,885,949.58 3,756,022.63 42.27
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
外部借款 3,304,133.12 3,304,133.12
员工备用金往来 2,748,092.73 2,731,450.35
关联方往来 5,926,837.03 112,640,500.69
拆迁补偿款 1,671,265.97 1,671,265.97
其他 1,162,457.76 422,870.99
合计 14,812,786.61 120,770,221.12
(3). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 151,185.94 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(4). 本期实际核销的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的其他应收款 502.93
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
江苏今世缘酒 往来款 5,906,240.63 1 年以内 39.87 -
业销售有限公
司
林维杰 个人借款 3,304,133.12 5 年以上 22.31 3,304,133.12
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2018 年年度报告
涟水县高沟镇 拆迁补偿款 1,671,265.97 1-2 年 11.28 167,126.60
人民政府
李强 股权转让款 692,642.86 1 年以内 4.68 34,632.14
王东洋 员工备用金 546,696.65 1 年以内 3.69 27,334.83
合计 - 12,120,979.23 - 81.83 3,533,226.69
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
减 减
项目 值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
对子公司投资 1,234,983,052.27 - 1,234,983,052.27 291,933,052.27 291,933,052.27
对联营、合营企 7,911,337.40 - 7,911,337.40 7,644,813.43 7,644,813.43
业投资
合计 1,242,894,389.67 - 1,242,894,389.67 299,577,865.70 299,577,865.70
(1). 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本 减
期 值
计 准
提 备
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
减 期
值 末
准 余
备 额
江苏今世缘酒业 60,000,000.00 - - 60,000,000.00 - -
销售有限公司
江苏今世缘固态 4,500,000.00 - 4,500,000.00 - - -
发酵工程技术有
限公司
江苏今世缘灌装 5,506,960.58 - - 5,506,960.58 - -
有限公司
今世缘(上海)商 1,000,000.00 - - 1,000,000.00 - -
贸有限公司
杭州今世缘酒类 2,750,000.00 - - 2,750,000.00 - -
销售有限公司
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2018 年年度报告
江苏今世缘文化 5,000,000.00 - - 5,000,000.00 - -
传播有限公司
湖南今世缘酒业 9,640,000.00 - 9,640,000.00 - - -
有限公司
青岛今世缘酒业 3,300,000.00 - 3,300,000.00 - - -
销售有限公司
海南今世缘酒业 2,750,000.00 - 2,750,000.00 - - -
销售有限公司
上海酉缘投资管 129,000,000.00 - - 129,000,000.00 - -
理有限责任公司
涟水县今世缘农 65,486,091.69 - - 65,486,091.69 - -
村小额贷款有限
公司
江苏今世缘饮料 3,000,000.00 - - 3,000,000.00 - -
有限公司
江苏今世缘投资 - 963,240,000.00 - 963,240,000.00 - -
管理有限公司
合计 291,933,052.27 963,240,000.00 20,190,000.00 1,234,983,052.27 - -
(2). 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
其 计
减值
追 减 其他 他 宣告发 提
投资 期初 权益法下 期末 准备
加 少 综合 权 放现金 减 其
单位 余额 确认的投 余额 期末
投 投 收益 益 股利或 值 他
资损益 余额
资 资 调整 变 利润 准
动 备
一、合营企业
小计
二、联营企业
江苏聚缘机械 266,523.97 7,911,337.40
7,644,813.43
设备有限公司
小计 7,644,813.43 266,523.97 7,911,337.40
合计 7,644,813.43 266,523.97 7,911,337.40
其他说明：
无
4、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,823,408,459.37 1,328,510,986.50 1,292,995,965.84 1,039,599,616.09
其他业务 45,569,546.59 27,992,697.47 44,279,254.65 24,829,988.36
合计 1,868,978,005.96 1,356,503,683.97 1,337,275,220.49 1,064,429,604.45
其他说明：
无
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5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 889,409,674.85 710,772,079.23
权益法核算的长期股权投资收益 266,523.97 -746,895.10
处置长期股权投资产生的投资收益 -6,030,925.83 -1,571,782.74
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益 16,122,671.00 11,470,918.00
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
委托贷款收益 3,233,327.81 655,960.18
理财产品投资收益 134,260,874.99 70,669,259.15
可供出售金融资产持有期间取得的投资收 900,000.00 -
益
合计 1,038,162,146.79 791,249,538.72
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -516,732.08
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 7,497,434.88
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
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价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 26,565,381.07
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回
对外委托贷款取得的损益 7,389,994.48
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,166,276.09
其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,788,953.39
所得税影响额 -13,472,826.96
少数股东权益影响额 4,240.74
合计 40,422,721.61
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净 20.36 0.9173 0.9173
利润
扣除非经常性损益后归属于 19.64 0.8850 0.8850
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
第十节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
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第十一节 备查文件目录
载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主
备查文件目录
管人员）签名并盖章的财务报表。
备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及
备查文件目录
公告的原稿。
董事长：周素明
董事会批准报送日期：2019 年 4 月 12 日
修订信息
□适用 √不适用
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