浙江三美化工股份有限公司
                   首次公开发行股票投资风险特别公告

                  保荐人（主承销商）：长江证券承销保荐有限公司

    浙江三美化工股份有限公司（以下简称 “发行人”或“公司”）首次公开发行不
超过 59,733,761 股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券
监督管理委员会证监许可[2019]327 号文核准。保荐人（主承销商）为长江证券承销保
荐有限公司（以下简称“保荐人（主承销商）”）。本次发行将于 2019 年 3 月 21 日（T
日）分别通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）交易系统和网下申购电子化平台实
施。

       一、敬请投资者重点关注发行流程、报价剔除规则、申购和缴款、弃购股份处理等
方面规定，具体内容如下：

    1、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所
处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确
定本次发行价格为32.43元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
    2、投资者请按此价格在2019年3月21日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需
缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2019年3月21日（T日），其中，
网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。
    3、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，按照申购价格由高到低、同
一申购价格上按配售对象的申购数量由少至多、同一申购价格同一申购数量上按申购时
间（以上交所申购平台显示的申报时间和申购编号为准）由晚到早的顺序进行排序，剔
除报价最高部分配售对象的报价，剔除部分不得低于所有网下投资者申购总量的10%。
当最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申报可不再剔除，剔除比例可低
于10%。剔除部分不得参与网下申购。
   4、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
   5、网上投资者申购新股中签后，应根据《浙江三美化工股份有限公司首次公开发行
股票网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果及网上
中签结果公告》”）履行资金交收义务，确保其资金账户在2019年3月25日（T+2日）日

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终有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
    网下投资者应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公告》，于2019年3月25日
（T+2日）16:00前，按最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。
    网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐人（主承销商）包销。
   6、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%
时，保荐人（主承销商）将协商中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进
行信息披露。
   7、有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳
认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐人（主承销商）将违约情况报中国证
券业协会备案。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自
结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内
不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券申购。
    二、中国证券监督管理委员会、其他政府部门对发行人本次发行所做的任何决定或
意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的
合理性，理性做出投资决策。

    三、拟参与本次发行申购的投资者，请仔细阅读 2019 年 3 月 13 日（T-6 日）刊登
于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《浙江三美化
工股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）的招股意向书全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因
素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎
做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会
发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

    四、本次网下发行的股票无流通限制及锁定安排。自本次发行的股票在上交所上市
交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。

    五、本次发行价格为32.43元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理
性。



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    1、提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价
情况详见同日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》
及上交所网站的《浙江三美化工股份有限公司首次公开发行股票发行公告》。

    2、中国证券监督管理委员会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）的规定，
发行人所在行业为化学原料和化学制品制造业（C26），中证指数有限公司发布的行业
最近一个月平均静态市盈率为 20.26 倍（截止 2019 年 3 月 15 日），请投资者决策时参
考。本次发行价格 32.43 元/股对应的发行人 2018 年扣除非经常性损益后归属于母公司
股东的净利润摊薄后市盈率为 13.06 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月
平均静态市盈率，但依然存在股价下跌给新股投资者带来损失的风险。发行人和保荐人
（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
有关本次定价的具体分析请见同日刊登的《浙江三美化工股份公司首次公开发行股票发
行公告》中“一、初步询价结果及定价”。

    3、本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认
购意愿报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、
所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商
确定本次发行价格。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定
价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。

    4、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定价市场
化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投
资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市
后不会跌破发行价格。

    六、发行人本次募投项目对募集资金的需求量为 181,289.60 万元。按本次发行价格
32.43 元/股计算的发行人预计募集资金总额为 193,716.59 万元，扣除发行人承担的发行
相关费用约 12,426.99 万元后，本次预计募集资金净额约为 181,289.60 万元。本次发行
存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和
风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。




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    七、本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购，所有参
与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投资者只能使用一个合
格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。

    八、本次发行结束后，需经上交所批准后，发行人方能在上交所公开挂牌交易。如
果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人将按照发行价并加算银行同期存款
利息返还给参与网上申购的投资者。

    九、发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺
及限售期安排详见招股意向书。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经
营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

    十、请投资者关注风险，当出现以下情况时，发行人及保荐人（主承销商）将协商
采取中止发行措施：
    1、初步询价结束后，报价的网下投资者数量不足 10 家的；
    2、初步询价结束后，剔除不低于拟申购总量 10%的最高报价部分后有效报价投资
者数量不足 10 家的；
    3、初步询价结束后，拟申购总量不足网下初始发行数量的，或剔除最高报价部分
后剩余拟申购总量不足网下初始发行数量的；
    4、发行价格未达发行人预期或发行人和保荐人（主承销商）就确定发行价格未能
达成一致意见；
    5、网下申购总量小于网下初始发行数量的；
    6、若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额申购的；
    7、网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%；
    8、发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
    9、中国证监会对证券发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或者存
在异常情形的，可责令发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。
    如发生以上情形，发行人和保荐人（主承销商）将及时公告中止发行原因、恢复发
行安排等事宜。中止发行后，在本次发行核准文件有效期内，在向中国证监会备案后，
发行人和保荐人（主承销商）将择机重启发行。



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    十一、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，提示和建议投
资者充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受能力，并根据自
身经济实力、投资经验、风险和心理承受能力独立做出是否参与本次发行申购的决定。




                                           发行人：浙江三美化工股份有限公司

                               保荐人（主承销商）：长江证券承销保荐有限公司

                                                            2019 年 3 月 20 日




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（此页无正文，为《浙江三美化工股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告》
之盖章页）




                                           发行人：浙江三美化工股份有限公司




                                                         年      月      日




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（此页无正文，为《浙江三美化工股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告》
之盖章页）




                              保荐人（主承销商）：长江证券承销保荐有限公司




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