长江证券承销保荐有限公司
                   关于江苏神马电力股份有限公司
                  募集资金投资项目延期的核查意见

       长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”或“本保荐机构”）作
为江苏神马电力股份有限公司（以下简称“神马电力”或“公司”）首次公开发
行股票并上市的保荐机构和持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办
法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公
司募集资金管理和使用的监管要求》和《上海证券交易所上市公司募集资金管理
办法（2013 年修订）》等相关规定，对神马电力拟将募集资金投资项目延期的情
况进行了核查，核查情况及核查意见如下：

       一、募集资金基本情况

       经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏神马电力股份有限公司首次公开
发行股票的批复》（证监许可[2019]1109 号）核准，江苏神马电力股份有限公司
（以下简称“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）40,044,490 股，每股
发行价格 5.94 元（人民币元，下同），募集资金总额为 237,864,270.60 元，扣除
本次发行费用 31,535,632.01 元后，募集资金净额为 206,328,638.59 元。

       上述募集资金已于 2019 年 7 月 30 日全部到位，普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）对前述事项进行了审验，并出具了普华永道中天验字（2019）
第 0451 号《验资报告》。公司对募集资金进行了专户存储管理，并与保荐机构、
存放募集资金的商业银行签署了募集资金监管协议。

       二、募集资金投资项目的基本情况

       截至 2019 年 11 月 30 日，公司首次公开发行股票募集资金投资项目的资金
投入情况（未经审计）如下：

                                                                   单位：元

                                                          累计投入募集资金金
序号         募集资金投资项目      募集资金承诺投资金额
                                                                  额

                                        1
      变电站复合绝缘子智能工厂
 1                                        156,624,069.55         124,438,060.36
      建设项目

      国家能源电力绝缘复合材料
 2                                         49,704,569.04          49,704,569.04
      重点实验室建设项目

             合计                         206,328,638.59         174,142,629.40



     三、本次募集资金投资项目延期的情况、原因及影响

     （一）本次募集资金投资项目延期的具体情况

序       募集资金        原计划项目        调整后项目
                                                                 目前进度
号       投资项目          完工日期          完工日期
     变电站 复合绝缘子                                      完成厂房建设，部分
1                         2019 年 12 月     2020 年 12 月
     智能工厂建设项目                                       设备开始安装调试。
     国家能 源电力绝缘
                                                            完成研发大楼、中试
2    复合材 料重点实验    2019 年 12 月     2020 年 12 月
                                                            车间厂房建设。
     室建设项目

     （二）本次募集资金投资项目延期的原因

     1、变电站复合绝缘子智能工厂建设项目

     变电站复合绝缘子智能工厂建设项目延期主要是由于南通市苏通科技产业
园区产业布局调整导致公司完成开工必备手续程序晚于预期，使得项目未能如期
实施。同时，该项目整体工程量较大，为保证工程质量，公司加强了对工程建设
各个环节的验收工作。此外，公司对设备选型与安装调试工作也提出了更高的技
术要求，以保证公司持续领先的制造优势，从而降低投资风险，更好维护公司和
全体股东的利益。

     2、国家能源电力绝缘复合材料重点实验室建设项目

     国家能源电力绝缘复合材料重点实验室建设项目延期主要是由于南通市苏
通科技产业园区产业布局调整导致公司完成开工必备手续程序晚于预期，使得项
目未能如期实施。再者，随着新技术、新材料的应用，对研发设备和技术路线提
出了更高要求。公司根据自身实际运营情况、行业最新发展成果及未来行业技术
的发展方向，在综合考虑整体技术创新需求的基础上，审慎研究后拟延长该项目

                                      2
建设周期。

    （三）本次募资资金投资项目延期对公司的影响

    公司本次对募集资金投资项目延期仅涉及项目时间延期，不涉及项目实施主
体、实施方式、募集资金投资金额的变更，项目实施的可行性未发生重大变化，
不存在改变或变相改变募集资金投向及其他损害公司股东利益的情形。本次对募
集资金投资项目的延期不会对公司的正常经营产生不利影响，符合公司长期发展
规划与股东长远利益。

    四、募集资金投资项目延期履行的相关审议程序

    公司于 2019 年 12 月 20 日组织召开了第三届董事会第二十一次会议、第三
届监事会第十次会议分别审议通过《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意
公司将募集资金投资项目“变电站复合绝缘子智能工厂建设项目”、“国家能源电
力绝缘复合材料重点实验室建设项目”预计完工日期延期至 2020 年 12 月，公司
独立董事对该事项发表了同意的独立意见。

    五、保荐机构核查意见

    公司本次募集资金投资项目延期事项已经公司董事会、监事会审议通过，独
立董事发表了明确同意意见，履行了必要的审议程序，符合《上市公司监管指引
第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公
司募集资金管理办法（2013 年修订）》等相关法律法规的规定。本次募集资金投
资项目延期是公司根据项目实施的实际情况做出的谨慎性决策，仅涉及项目时间
延期，不涉及项目实施主体、实施方式、募集资金投资金额的变更，不会导致募
集资金投资项目变更，不会对项目已实施部分造成实质性的影响，不会对公司经
营产生不利影响，符合公司实际经营需要和长远发展规划，不存在改变或变相改
变募集资金投向和其他损害股东利益的情形。

    综上所述，保荐机构对公司本次募集资金投资项目延期事项无异议。




    （以下无正文）

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