国金证券股份有限公司关于
山东金麒麟股份有限公司变更募集资金投资项目
的核查意见
国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”或“保荐机构”）作为山东金麒
麟股份有限公司（以下简称“金麒麟”或“公司”）首次公开发行股票并上市的保荐
机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、 上海证券交易所股票上市规则》、
《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上
海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013 年修订）》等有关法律、法规及
规范性文件的要求，对金麒麟变更部分募集资金投资项目的事项进行了审慎核
查，核查情况如下：
一、首次公开发行募集资金投资项目基本情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]343 号《关于核准山东金麒麟股
份有限公司首次公开发行股票的批复》批准，公司公开发行 5,250.00 万股人民币
普通股股票。实际发行 5,250.00 万股，每股发行价为人民币 21.37 元，募集资金
总额为人民币 1,121,925,000.00 元，扣除承销及保荐费用、发行登记费以及其他
交 易 费 用 共 计 82,085,000.00 元 人 民 币 后 ， 实 际 募 集 的 资 金 人 民 币
1,039,840,000.00 元。2017 年 3 月 30 日，经立信会计师事务所（特殊普通合伙）
出具的信会师报字[2017]第 ZC10268 号验资报告验证。上述募集资金现已经全部
存放于公司设立的募集资金专项账户，为规范公司募集资金的管理和使用，公司
与保荐机构、相关银行已签订了募集资金三方或四方监管协议。
根据公司《首次公开发行股票招股说明书》，本次公开发行的募集资金将用
于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 总投资金额 拟投入募集资金 项目核准备案号
1 年产 1,500 万套汽车刹车片先进制造项目 37,143.00 37,143.00 1300000057
2 年产 600 万件高性能汽车制动盘项目 24,850.00 24,850.00 1400000080
序号 项目名称 总投资金额 拟投入募集资金 项目核准备案号
乐发改投资
3 企业技术中心创新能力建设项目 11,991.00 11,991.00
[2013]62 号
4 偿还银行贷款 30,000.00 30,000.00
合计 103,984.00 103,984.00
截止 2019 年 4 月 10 日，公司募集资金投资项目进展情况如下：
单位：万元
序号 项目名称 拟投入募集资金 已累计投入募集资金
1 年产 1,500 万套汽车刹车片先进制造项目 37,143.00 23,847.98
2 年产 600 万件高性能汽车制动盘项目 24,850.00 11,138.32
3 企业技术中心创新能力建设项目 11,991.00 6,303.00
4 偿还银行贷款 30,000.00 30,000.00
合计 103,984.00 71,289.30
二、本次变更募集资金投资项目的情况
公司综合考虑了市场需求、公司发展战略等因素，在确保上述项目顺利建设
的前提下，为提高公司募集资金的使用效率，维护股东利益，拟对部分募集资金
投资项目进行调整。为提升公司制造水平，加快实现装备自动化、智能化，同时
降低用工成本、提升产品质量一致性，满足公司不断增长的业务需要，拟将“年
产 1,500 万套汽车刹车片先进制造项目”剩余的部分募集资金变更用于“年产 600
万套汽车刹车片智能工厂项目”。截止 2019 年 4 月 10 日，“年产 1,500 万套汽车
刹车片先进制造项目”募集资金金额 371,430,000.00 元，同时在使用募集资金期
间形成利息及理财收益 8,098,801.18 元，已累计投入募集资金 238,479,770.52 元，
根据合同约定应付未付的工程款、质保金等尚需要支付金额 7,397,142.00 元，剩
余部分为 133,651,888.66 元。
因此，本次涉及变更的募集资金合计 133,651,888.66 元，占该项目募集资金
净额的 35.98%，本次变更募集资金投资项目不构成关联交易。若本次变更的募
集资金不足以支付“年产 600 万套汽车刹车片智能工厂项目”所需资金，公司使用
自有资金补足。
三、本次变更募集资金投资项目的原因
（一）原项目计划投资和实际投资情况
根据《山东金麒麟股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》，“年产
1,500 万套汽车刹车片先进制造项目”总投资额 37,143.00 万元。
截止 2019 年 4 月 10 日，该项目已实际投入募集资金 238,479,770.52 元，
完成计划使用募集资金净额的 64.21%；已根据合同约定应付未付的工程款、
质保金等金额 7,397,142.00 元，占该项目募集资金净额的 1.99%。
目前，已投入募集资金全部用于该项目车间厂房建设、设备采购等用途。
（二）变更的具体原因
公司“年产 1,500 万套汽车刹车片先进制造项目”计划新增 1000 万套刹车
片，500 万套用于更新公司原有落后生产能力，该项目中新增 1000 万套刹车
片产能已基本到位。为提高公司募集资金的使用效率，维护股东利益，公司
计划用剩余的部分募集资金用于“年产 600 万套汽车刹车片智能工厂项目”。
“年产 600 万套汽车刹车片智能工厂项目”是通过生产自动化、数据流动
自动化、知识工作自动化，并采用制造执行系统（Manufacturing Execution
System，简称“MES”）、立体仓库建设、仓库管理系统（Warehouse Management
System，简称“WMS”）和仓库控制系统（Warehouse Control System，简称
“WCS”）等智能化的软硬件系统。该项目不仅能帮助企业缩短交货周期、降
低运营成本、降低产品不良率，而且智能化生产有利于公司获取更高的利润
及提升行业竞争力，稳定公司行业地位。
四、新项目的具体情况
为提升公司制造水平，实现装备自动化、智能化，同时降低用工成本、
提升产品质量一致性，满足公司不断增长的业务需要，贯彻落实《中华人民
共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》、《中国制造 2025》、《智
能制造发展规划（2016-2020 年）》等国家发展战略，公司建设实施年产 600
万套汽车刹车片智能工厂项目。该项投资不构成关联交易。
（一）项目建设主要内容
本项目建于山东省乐陵市阜乐路 999 号，对公司现有厂房进行改造，总
占地面积约 6,500 平方米，主要生产设备用自主设计制造和自主设计委外制
造相结合的形式，并通过先进的信息化管理系统，实现信息化、智能化和柔
性化的智能制造，建设年产 600 万套汽车刹车片智能工厂。
（二）项目投资概算
该项目总投资预计为 17,541 万元，其中建设投资预计 15,941 万元，铺
底流动资金预计 1,600 万元。
（三）项目实施进度安排
本项目建设期 24 个月。
（四）预期经济效益
本项目全部达产后，预计可实现年产汽车刹车片 600 万套，预计可实现
年营业收入 25,440 万元，净利润 6,165 万元。
（五）备案审批情况
本项目已获得相关主管部门的备案，并取得了必要的环评批复文件，具
体情况如下：
序号 项目名称 项目备案 环评批复
《山东金麒麟股份有限公司
年产 600 万套汽 山东省建设项目备案证明 年产 600 万套汽车刹车片智
1 车刹车片智能工 （项目代码： 能工厂项目环境影响报告表
厂项目 2018-370000-36-03-013194） 审批意见》（乐环报告表
[2018]179 号）
本次变更募集资金投资项目是根据募集资金投资项目实施的实际情况
做出的谨慎决定，符合公司长期利益，不会对公司的正常经营产生重大不利
影响，不存在损害股东利益的情形。
五、新项目的市场前景及风险提示
（一）市场前景
本项目产品刹车片属于制动器部件。汽车的行驶减速、刹车都是通过刹车片
与刹车盘的摩擦完成，摩擦过程中会产生一定的损耗，因此刹车片属于易损部件，
也是汽车关键零部件及安全件。汽车保有量和汽车产量决定着刹车片的需求量。
刹车片的使用寿命与车辆行驶里程和使用路况有较大关系。比如，车辆在车
流量较大、信号灯较多的城市道路上行驶，因制动频繁导致刹车片的耗损一般大
于高速公路上行驶的车辆。此外，驾驶员的驾驶习惯、行驶地域的自然环境、刹
车片的材质等也会影响刹车片的使用寿命。
根据 OICA（世界汽车组织）的统计，到 2016 年全球汽车保有量已超过 14
亿辆，尤其欧洲、北美等发达地区的汽车保有量约占一半，且居民的行车安全意
识较强，包括刹车片在内的制动产品的更换频率较高，因此市场需求量较大；根
据全球工业分析（Global Industry Analysts）统计数据，近年来全球刹车片售后市
场容量增长率在 3.4%-4%之间。
公司经过多年的市场开拓和培育，已拥有一批稳定的客户群。刹车片作为汽
车安全件产品，对产品质量的稳定性要求非常高，同时更换生产商会增加额外成
本，因此客户忠诚度较高。随着公司市场开拓力度的不断加大，每年会有大量新
的客户成交。本项目产品市场前景广阔。
（二）风险提示
1、技术风险
虽然公司对项目的可行性进行了充分的分析、研究，对设备、软件系统等的
选型进行了充分的论证，但仍然不能排除设计方案不完整、关键设备设计制造功
能不能满足设计需求、软件系统技术方案选择不合适等风险。
2、项目管理风险
本项目时间跨度较大，在项目建设过程中，如供应商、制造商的能力不足，
则有可能影响项目进度；本项目需购置的设备、软件系统及施工投资是在目前市
场情况下做出的估算，在项目建设过程中，如遇到设备、软件系统价格大幅波动，
则有投资成本超支的风险。
3、市场及政策变化风险
如国家相关政策调整或宏观环境等情况发生变化，可能会出现项目延期、产
品产能过剩及或价格下跌、产品销售情况不及预期、项目投产后收益不及预期等
问题将对项目预期收益产生不利影响，具有一定不确定性。
本项目具体内容请详见公司在上海证券交易所官方网站及指定媒体披露的
《山东金麒麟股份有限公司关于建设实施年产 600 万套汽车刹车片智能工厂项
目的公告》（公告编号：2018-009）。
截止 2019 年 4 月 10 日，该项目已使用自筹资金投入约 3,332 万元。
六、公司履行的决策程序
依据《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要
求》、《上海证券交易所股票上市规则（2018 年 11 月修订）》、《上海证券交易所
上市公司募集资金管理办法（2013 年修订）》、公司章程等的有关规定，本次变
更部分公开发行募集资金用途不涉及关联交易，《关于变更部分募集资金投资项
目》已经公司第三届董事会第五次会议与第三届监事会第五次会议审议通过，独
立董事均发表了同意的意见。
本次变更募投项目的事项尚需公司股东大会审议通过。
七、保荐机构的核查意见
保荐机构核查后认为：变更后的募投项目有助于提高募集资金使用效率，符
合公司和全体股东利益，有利于公司整体战略规划的实施及公司的长远规划和发
展。公司本次变更募投项目的议案已经公司董事会、监事会审议通过，独立董事
已发表明确同意意见，履行了必要的审批程序，符合《上市公司监管指引第 2
号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所股票上市规
则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等法律、法规及规范性文件
的要求以及公司《募集资金管理制度》等相关规定，但该变更事项有待股东大会
审议通过。
综上所述，保荐机构对公司变更募投项目事项无异议。
（以下无正文）
（本页无正文，为《国金证券股份有限公司关于山东金麒麟股份有限公司变更募
集资金投资项目的核查意见》之签章页）
保荐代表人：
_____________
刘昊拓
______________
姜文国
国金证券股份有限公司
2019 年 4 月 11 日
