中信建投证券股份有限公司
 关于清源科技（厦门）股份有限公司之专项现场检查报告



    中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”或“保荐机构”）作为清源
科技（厦门）股份有限公司（以下简称“清源股份”或“公司”）首次公开发行股票
项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股
票上市规则》以及《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等相关法规规
定，担任清源股份首次公开发行股票项目持续督导的保荐机构。

    清源股份 2018 年 1-3 月的营业利润为 476.84 万元，较上年同期的 1,300.54 万
元下降了 63.34%，根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的规定，
保荐机构在获悉清源股份 2018 年一季度营业利润较上年同期下降 50%以上的情
况后，对清源股份进行了专项现场检查（以下简称“本次现场检查”），现将本次
现场检查情况报告如下：

    一、本次现场检查的基本情况

    在获悉清源股份 2018 年一季度营业利润较上年同期下降 50%以上的情况
后，保荐机构第一时间对公司进行了现场检查。检查人员现场检查了公司主要生
产、销售、采购情况，查阅了收集相关文件资料，并以与公司相关员工访谈的方
式深入了解清源股份 2018 年一季度的经营情况，对 2018 年一季度营业利润下滑
的原因进行了认真的研究和分析。

    二、清源股份 2018 年一季度业绩变动情况

                                                                           单位：万元
                 项目                    2018 年 1-3 月   2017 年 1-3 月    变动幅度
一、营业收入                                 13,687.43        10,824.91       26.44%
减：营业成本                                  9,261.17         7,865.62       17.74%
    税金及附加                                   58.87           112.76       -47.80%
    销售费用                                  1,075.89           781.42       37.68%
    管理费用                                  1,753.73         1,354.07       29.52%
       财务费用                                   1,223.85          -241.60        -606.57%
       资产减值损失                                102.75           -315.11        -132.61%
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）               -                   -              -
       投资收益（损失以“－”号填列）               90.81             32.80         176.88%
       其中：对联营企业和合营企业的投资收益         37.54                    -              -
       资产处置收益（损失以“－”号填列）            -3.96                   -              -
       其他收益                                    178.83                    -              -
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                 476.84          1,300.54         -63.34%
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）             538.43          1,356.35         -60.30%
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                 495.09          1,322.20         -62.56%
       归属于母公司股东的净利润                    273.38          1,087.45         -74.86%
五、基本每股收益（元/股）                            0.01                 0.04       26.44%


       三、清源股份 2018 年一季度营业利润下滑的主要原因

       2018 年一季度，公司主营业务正常、稳健发展，但是受公司债务融资金额
较大、外汇汇率上升等因素影响，公司财务费用较去年同期增加较多，使得公司
出现 2018 年一季度营业利润较去年同期下滑的情况，具体情况如下：

                                                                                 单位：万元
          项目              2018 年 1-3 月        2017 年 1-3 月                 变动幅度
利息支出                                 640.22                63.05                915.43%
减﹕利息收入                             -34.39               -47.39                 27.44%
融资租赁费用                             351.61                33.61                946.16%
汇兑差额                                 283.13              -291.45                197.14%
其他                                      41.57                    0.59            6957.75%
          合计                          1282.14              -241.60                630.69%


       1、公司债务融资金额增加导致本期利息支出和融资租赁费用增加，财务费
用大幅上升

       随着国家对光伏发电支持政策陆续出台，国内光伏发电市场的快速启动，为
了增加公司收入及利润来源，公司顺应行业发展趋势，进行产业链的自然延伸，
2013 年开始进入光伏电站开发及建设领域，并成为公司重要的收入和利润来源。
公司主营业务中的光伏电站开发及建设业务具有较强的盈利能力，但也需要较大
的营运资金支持，因此随着公司光伏电站开发及建设业务规模的逐步扩大，公司
资金需求增加，公司银行借款、融资租赁等债务融资金额增加，从而导致相关的
利息支出和融资租赁费用金额大幅上升。

    2、汇率变动导致本期汇兑损失增加，财务费用进一步上升

    公司主要产品光伏支架存在较高比例面向澳洲、日本等海外市场销售，产品
出口主要采用美元进行结算，2017 年以来人民币兑美元呈现持续升值趋势，导
致 2018 年 1-3 月美元兑人民币汇率远低于 2017 年 1-3 月，人民币升值导致公司
外币资产转换为人民币时数额减少，从而产生汇兑损失。

    四、提请上市公司注意的事项及建议

    根据《上海证券交易所股票上市规则》，公司的信息披露符合相关法律法规，
若未来出现公司经营业绩可能大幅下降的情况，公司应当做好相关信息披露工
作，及时、充分地揭示相关风险，切实保护投资者利益。

    五、是否存在《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海证券交易所相关
规则规定应向中国证监会和上海证券交易所报告的事项

    根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》第二十六条的相关规定，
保荐机构需要对上市公司业绩出现亏损或营业利润比上年同期下降 50%以上情
形进行专项现场检查，现场检查报告需要上报上海证券交易所。

    除此之外，本次现场检查未发现清源股份存在根据《证券发行上市保荐业务
管理办法》、《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等相关规定应当向中
国证监会和上海证券交易所报告的事项。

    六、上市公司及其他中介机构的配合情况

    在保荐机构本次现场检查工作中，清源股份积极提供所需文件资料，安排保
荐机构与清源股份相关员工的访谈以及实地调研，为保荐机构的现场检查工作提
供便利。本次现场检查为保荐机构独立进行，未安排其他中介机构配合工作。

    七、本次现场检查的结论

    通过现场检查，保荐机构认为：清源股份 2018 年一季度营业利润存在同比
下降 50%的情形，主要系受公司债务融资金额较大、外汇汇率上升等因素影响，
财务费用较上年同期增加较大。上述导致业绩下滑的主要因素，公司已在首次公
开发行招股说明书之“第四节 风险因素”之“四、财务风险”之“（五）汇率波
动风险”和“（八）经营业绩下滑的风险”中进行了披露。保荐机构已督促清源
股份采取措施应对上述业绩下滑的情形，并应继续做好相关信息披露工作，及时、
充分地揭示相关风险，切实保护投资者利益。除此之外，公司不存在《证券发行
上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等规
定所指定的其他需要汇报的事项。本保荐机构将本着勤勉尽责的态度，对清源股
份未来业绩情况进行持续关注和督导并及时披露相关信息。

    （以下无正文）