中信建投证券股份有限公司
                 关于江苏南方卫材医药股份有限公司
   首次公开发行股票部分限售股份上市流通的核查意见


       中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “中 信 建 投 证 券 ”或 “保 荐 机
构 ”）作 为 江 苏 南 方 卫 材 医 药 股 份 有 限 公 司（ 以 下 简 称 “南 卫 股 份 ”或 “公
司 ”） 首 次 公 开 发 行 股 票 的 持 续 督 导 机 构 ， 根 据 《 证 券 发 行 上 市 保 荐 业
务 管 理 办 法 》、《 上 海 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 》、《 上 海 证 券 交 易 所
上 市 公 司 持 续 督 导 工 作 指 引 》等 法 律 法 规 的 要 求 ，就 南 卫 股 份 本 次 限 售
股份上市流通事项进行了核查，具体核查情况如下：

       一、本次解除限售前公司限售股份概况
       经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可 [2017] 1242 号《 关 于 核 准 江 苏
南方卫材医药股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司于
2017 年 8 月 7 日 在 上 海 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市 。公 司 首 次 公 开 发 行 前 总 股
本 为 7,500.00 万 股 ， 首 次 公 开 发 行 后 总 股 本 为 10,000.00 万 股 ， 其 中 有
限 售 条 件 流 通 股 7,500.00 万 股 ，无 限 售 条 件 流 通 股 2,500.00 万 股 。2018
年 6 月 13 日 ， 公 司 进 行 权 益 分 配 ， 向 全 体 股 东 每 股 转 增 0.3 股 ， 并 于
2018 年 6 月 20 日 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 办 理 完
成 了 登 记 工 作 。 转 增 股 本 事 项 完 成 后 ， 公 司 总 股 本 为 13,000.00 万 股 ，
其 中 有 限 售 条 件 流 通 股 9,750.00 万 股 ， 无 限 售 条 件 流 通 股 3,250.00 万
股。
       本 次 上 市 流 通 的 限 售 股 属 于 首 次 公 开 发 行 限 售 股 ，限 售 期 为 十 二 个
月。本次上市流通的限售股股东为 6 名自然人股东和 2 名机构投资者：
徐 东 、王 顺 华 、李 菲 、庄 国 平 、项 琴 华 、李 艳 华 、苏 州 蓝 盈 创 业 投 资 合
伙 企 业（ 有 限 合 伙 ）和 苏 州 盛 泉 万 泽 投 资 合 伙 企 业（ 有 限 合 伙 ）。本 次
解 除 限 售 并 申 请 上 市 流 通 股 份 数 量 为 3,090.75 万 股 ， 将 于 2018 年 8 月
7 日上市流通。

       二、本次申请解除限售股东的承诺及承诺履行情况
       公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 时 ，本 次 申 请 解 除 股 份 限 售 的 股 东 承
诺 如 下 ：公 司 股 东 徐 东 、王 顺 华 、李 菲 、庄 国 平 、项 琴 华 、李 艳 华 、苏
州 蓝 盈 创 业 投 资 合 伙 企 业（ 有 限 合 伙 ）和 苏 州 盛 泉 万 泽 投 资 合 伙 企 业（ 有
限 合 伙 ） 承 诺 ： “自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内 ， 不 转 让 或 者 委
托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 已 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ，也 不 由 发 行 人
回购该部分股份。”
       截 至 本 核 查 意 见 出 具 日 ，本 次 申 请 上 市 的 限 售 股 持 有 人 不 存 在 相 关
承诺未履行影响本次限售股上市流通的情况。

       三、本次解除限售股份的上市流通安排
       （ 一 ） 本 次 限 售 股 份 可 上 市 流 通 日 为 2018 年 8 月 7 日 。
       （ 二 ）本 次 解 除 限 售 的 股 份 数 量 为 3,090.75 万 股 ，占 公 司 总 股 本 的
23.77%。
       （三）本次申请解除股份限售的股东数为 8 名，6 名自然人股东和
2 名机构投资者。
       （四）本次解除限售股份及上市流通具体情况如下：
                                        所持限售股份总数      本次解禁股份数量       剩余限售股数
序号              股东全称
                                              (万股)                (万股)             量（万股）
        苏州蓝盈创业投资合伙企业
  1                                                1,170.00              1,170.00                -
        (有限合伙)
  2     徐东                                         975.00               975.00                 -
  3     王顺华                                       487.50               487.50                 -
        苏州盛泉万泽创业投资合伙
  4                                                  292.50               292.50                 -
        企业(有限合伙)
  5     李菲                                          78.00                  78.00               -
  6     庄国平                                        29.25                  29.25               -
  7     项琴华                                        29.25                  29.25               -
  8     李艳华                                        29.25                  29.25               -
合计                                               3,090.75              3,090.75                -

四、股本变动结构表
                                                                                  单位：万股
                                 项目              本次解禁前       变动数        本次解禁后
                      李平                             5,781.75               -       5,781.75
有限售条件的流通
                      李永平                             438.75               -         438.75
      股份
                      李永中                             438.75               -         438.75
                      苏州蓝盈创业投资合伙企           1,170.00      -1,170.00               -
                     业(有限合伙)
                     徐东                              975.00       -975.00              -
                     王顺华                            487.50       -487.50              -
                     苏州盛泉万泽创业投资合
                                                       292.50       -292.50              -
                     伙企业(有限合伙)
                     李菲                               78.00         -78.00             -
                     庄国平                             29.25         -29.25             -
                     项琴华                             29.25         -29.25             -
                     李艳华                             29.25         -29.25             -
                     有限售条件的流通股份合
                                                      9,750.00     -3,090.75      6,659.25
                     计
无限售条件的流通     无限售条件的流通股份合
                                                      3,250.00    +3,090.75       6,340.75
股份                 计
合计                                                13,000.00              -     13,000.00

五、保荐机构核查意见
     经 核 查 ，中 信 建 投 证 券 认 为 ：南 卫 股 份 本 次 限 售 股 份 上 市 流 通 符 合
《 证 券 法 》、《 上 市 公 司 证 券 发 行 管 理 办 法 》、《 上 海 证 券 交 易 所 股 票
上 市 规 则 》等 有 关 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 的 要 求 ；南 卫 股 份 本 次 限 售 股
份 解 除 限 售 数 量 、上 市 流 通 时 间 等 均 符 合 有 关 法 律 、行 政 法 规 、部 门 规
章 、有 关 规 则 和 股 东 承 诺 ；公 司 本 次 解 除 限 售 股 份 股 东 严 格 履 行 了 其 在
首次公开发行股票中做出的股份锁定承诺；截至本核查意见出具之日，
公 司 与 本 次 限 售 股 份 相 关 的 信 息 披 露 真 实 、准 确 、完 整 。中 信 建 投 证 券
对南卫股份本次限售股份上市流通申请无异议。


    （以下无正文）