中持水务股份有限公司 2017 年度财务决算与 2018 年度财务预算报告 一、2017 年度财务决算 公司 2017 年度纳入合并范围的子公司共 17 户,本年度合并范围比上年度净 增加 3 户,其中,增加的户数为 3,分别为 2017 年 5 月新设立的任丘中持环境 发展有限公司、2017 年 7 月新设立的北京中持净水材料技术有限公司、2017 年 12 月新设立的安阳中持水务有限公司;减少的户数为 0。 公司 2017 年实现营业收入 52,929.37 万元,归属于母公司净利润 6,219.19 万元,2017 年 12 月 31 日合并财务报表已经立信会计师事务所(特殊普通合伙) 审计,并出具了信会师报字[2018]第 ZA10307 号标准无保留意见的审计报告。公 司 2017 年财务数据相关情况已在《中持水务股份有限公司 2017 年年度报告》中 详细说明。现将部分财务情况说明如下: (一) 公司资产负债情况 截至 2017 年 12 月 31 日,公司资产总额 134,481.04 万元,负债总额 61,788.32 万元,归属于母公司所有者权益 71,669.65 万元,少数股东权益 1,023.07 万元。 1、资产负债主要项目年末、年初对比变动情况 单位:万元 项 目 本年末 本年初 同比增加 增加幅度 货币资金 15,729.95 15,455.41 274.54 1.78% 应收票据 2,400.00 1,474.00 926.00 62.82% 应收账款 24,745.01 16,552.29 8,192.72 49.50% 其他应收款 1,828.40 1,088.23 740.17 68.02% 存货 21,876.77 6,084.32 15,792.45 259.56% 一年内到期的非 2,168.65 2,931.92 -763.27 -26.03% 流动资产 其他流动资产 1,437.42 1,437.42 不可比 可供出售金融资 789.70 789.70 不可比 产 长期应收款 12,638.82 4,433.09 8,205.73 185.10% 长期股权投资 11,995.73 3,880.88 8,114.85 209.10% 在建工程 4,556.18 2,001.02 2,555.16 127.69% 无形资产 31,859.81 23,533.18 8,326.63 35.38% 其他非流动资产 504.13 1,990.21 -1,486.08 -74.67% 短期借款 9,669.98 10,099.30 -429.32 -4.25% 应付账款 16,220.48 10,076.96 6,143.52 60.97% 应付职工薪酬 1,538.40 1,275.45 262.95 20.62% 应交税费 1,342.66 1,375.27 -32.61 -2.37% 其他应付款 2,418.94 197.50 2,221.44 1124.78% 一年内到期的非 6,284.98 1,148.65 5,136.33 447.16% 流动负债 其他流动负债 4,647.36 2,144.28 2,503.08 116.73% 长期借款 5,080.00 7,239.58 -2,159.58 -29.83% 长期应付款 7,986.72 7,986.72 不可比 预计负债 3,441.94 2,358.39 1,083.55 45.94% 递延收益 2,627.38 1,034.80 1,592.58 153.90% (1)本年末货币资金 15,729.95 万元,较年初 15,455.41 万元增长 1.78%, 变幅不大。 (2)本年末应收票据 2,400.00 万元,较年初 1,474.00 万元增长 62.82%, 主要是为了加强货款回收,年末客户以票据结算货款所致。 (3)本年末应收账款 24,745.01 万元,较年初 16,552.29 万元增长 49.50%, 主要是随着营业收入的增加带来应收账款的大幅增加。 (4)本年末其他应收款 1,828.40 万元,较年初 1,088.23 万元增长 68.02%, 主要是项目保证金增加。 (5)本年末存货 21,876.77 万元,较年初 6,084.32 万元增长 259.56%,主要 是本年 EPC 服务业务量增加,未结算工程量增加所致。 (6)本年末一年内到期的非流动资产 2,168.65 万元,较年初 2,931.92 万元 减少 26.03%,主要是本年初部分一年内到期的长期应收款于本年内到期,转入 应收账款所致。 (7)本年末其他流动资产 1,437.42 万元,年初金额为 0,主要是增值税进 项留底税额,年初无此事项。 (8)本年末可供出售金融资产 789.70 万元,年初金额为 0,主要是本年新 增对外股权投资,年初无此事项。 (9)本年末长期应收款 12,638.82 万元,较年初 4,433.09 万元增长 185.10%, 主要是本年新增 TOT 项目投资支出。 (10)本年末长期股权投资 11,995.73 万元,较年初 3,880.88 万元增长 209.10%,主要是本年新增对联营企业投资。 (11)本年末在建工程 4,556.18 万元,较年初 2,001.02 万元增长 127.69%, 主要是本年增加 PPP 项目投资支出所致。 (12)本年末无形资产 31,859.81 万元,较年初 23,533.18 万元增长 35.38%, 主要是本年新增土地使用权购置支出,其次,部分 PPP 项目竣工由在建工程转 入了无形资产。 (13)本年末其他非流动资产 504.13 万元,较年初增加 1,990.21 万减少 74.67%,主要是由于年初预付的 PPP 项目土地款于本年转入了无形资产。 (14)截至本年末,公司有偿借款总额 29,000.53 万元(分别是短期借款、 长期借款、长期应付款(应付融资租赁款)、一年内到期的长期借款和长期应付 款),较年初 18,487.53 万元增长 56.87%。主要是随着公司业务的增长,适当增 加了举债额度。 (15)本年末应付账款 16,220.48 万元,较年初 10,076.96 万元增长 60.97%, 主要是本年销售业务增加导致对外采购增加。 (16)本年末应付职工薪酬 1,538.40 万元,较年初 1,275.45 万元增长 20.62%, 主要是本年末应付奖金较上年末增加。 (17)本年末应交税费 1,342.66 万元,较年初 1,375.27 万元减少 2.37%,无 重大变化。 (18)本年末其他应付款 2,418.94 万元,较年初 197.50 万元增长 1124.78%, 主要是本期实施职工股权激励计划新增限制性股票回购义务。 (19)本年末一年内到期的非流动负债 6,284.98 万元,较年初 1,148.65 万元 增长 447.16%,主要是一年内到期的长期借款和应付融资租赁款增加。 (20)本年末其他流动负债 4,647.36 万元,较年初 2,144.28 万元增长 116.73%,主要是本年预提增值税增加。 (21)本年末长期应付款 7,986.72 万元,年初金额 0 元,新增加 7,986.72 万元,主要是本年售后回租融资租赁增加的长期应付款。 (22)本年末预计负债 3,441.94 万元,较年初 2,358.39 万元增长 45.94%, 公司预计负债为为特许经营权项目设备后续更新支出计提结余额。 (23)本年末递延收益 2,627.38 万元,较年初 1,034.80 万元增长 153.90%, 主要是售后回租交易新增递延收益,另外,部分国家课题项目本期结题,由本项 目转入了营业外收入。 2、资产运营质量指标 资产运营指标 2017 年 2016 年 同比增加 应收账款周转率(次) 2.56 2.45 0.11 存货周转率(次) 2.67 4.50 -1.83 3、偿债能力指标 偿债能力指标 2016 年 2015 年 同比增加 资产负债率(%) 45.95 45.58 0.37 流动比率(倍) 1.66 1.68 -0.02 速动比率(倍) 1.15 1.45 -0.30 利息保障倍数(倍) 7.69 10.46 -2.77 (二) 公司 2017 年收入、利润情况 2017 年营业收入 52,929.37 万元,较上年 40,914.28 万元增长 29.37%;净利 润 6,293.59 万元,较上年 4,837.61 万元增长 30.10%;归属于母公司净利润 6,219.19 万元,较上年 4,675.13 万元增长 33.03%。 1、营业收入、毛利情况 单位:万元 2017 年度 2016 年度 同比增加 分产品 营业收入 毛利 收入 毛利 收入 毛利 运营服务 17,049.75 5,262.90 17,564.96 5,170.34 -515.20 92.56 EPC 服务 24,200.01 5,713.12 15,701.23 3,431.32 8,498.78 2,281.80 环境综合治理服务 3,107.45 1,478.86 108.16 90.57 2,999.29 1,388.29 技术产品销售 8,572.15 3,143.44 7,539.93 2,361.29 1,032.22 782.16 合 计 52,929.37 15,598.32 40,914.28 11,053.51 12,015.09 4,544.81 2017 年,公司营业收入 52,929.37 万元,较上年 40,914.28 万元增加 12,015.09 万元;公司毛利 15,598.32 万元,较上年 11,053.51 万元增加 4,544.81 万元。按产 品类别具体分析如下: (1)运营服务:本年收入 17,049.75 万元较上年 17,564.96 万元减少-515.20 万元,本年毛利 5,262.90 万元较上年 5,170.34 万元增加 92.56 万元,主要是部分 托管运营项目到期终止运营,导致收入减少。 (2)EPC 服务:本年收入 24,200.01 万元较上年 15,701.23 万元增加 8,498.78 万元,本年毛利 5,713.12 万元较上年 3,431.32 万元增加 2,281.80 万元。EPC 服务 收入增长较大,主要近年来随着国家环保政策日益趋严,公司抓住发展机遇,迎 合中小城市环保需求,大力拓展环境工程建设业务,使环境工程 EPC 业务取得 了明显的业绩成效。 (3)环境综合治理服务:本年收入 3,107.45 万较上年收入 108.16 万元增加 2,999.29 万元,本年毛利 1,478.86 万元较上年 90.57 万元增加 1,388.29 万元。主 要是公司近年开始积极拓展综合环境治理领域,使得该类业务收入增长很快。 (4)技术产品销售:本年收入 8,572.15 万元较上年 7,539.93 万元增长 1,032.22 万元,本年毛利 3,143.44 较上年 2,361.29 万元增长 782.16 万元。 2、期间费用 单位:万元 项 目 2017 年 2016 年 同比增加 增加幅度 期间费用 8,417.44 6,129.27 2,288.17 37.33% 其中:销售费用 1,692.62 1,317.91 374.71 28.43% 管理费用 5,953.33 4,086.82 1,866.51 45.67% 财务费用 771.49 724.54 46.95 6.48% 本年期间费用 8,417.44 万元,较上年增加 2,288.17 万元。其中销售费用增加 374.71 万元,同比增长 28.43%,主要是随着业务规模的扩大,招待费、差旅费、 人工成本随之增长;管理费用增加 1,866.51 万元,同比增长 45.67%,主要是工 资、社保等人工成本、研发支出、房租、上市费用等增加;财务费用较上年增加 46.95 万元,变动不大。 3、营业外收入 本年营业外收入 232.97 万元,较上年 1,381.66 万元减少 1,148.69 万元,减 幅 83.14%。主要是本年度《企业会计准则第 16 号-政府补助》变更,与本公司 日常活动相关的政府补助,在本年度计入其他收益,不再计入营业外收入。 4、所得税费用 本年所得税费用 1,235.46 万元,较上年 900.16 万元增加 335.30 万元,增幅 达 37.25%,主要是本年部分污水处理项目的所得税优惠到期,污水处理所得由 免税变为减半征收或者由减半征收变为全额征税。 5、利润总额 本年利润总额 7,529.05 万元,较上年 5,737.77 万元增加 1,791.28 万元,增幅 31.22%。 6、净利润 本年净利润 6,293.59 万元,较上年 4,837.61 万元增加 1,455.98 万元,增幅 30.10%。 7、归属于上市公司股东的净利润 本年归属于上市公司股东的净利润 6,219.19 元,较上年 4,675.13 万元增加 1,544.06 万元,增幅 33.03%。 8、盈利能力指标 盈利能力指标 2017 年 2016 年 同比增加 加权平均净资产收益率(%) 9.88 11.40 -1.52 总资产报酬率(%) 8.02 8.54 -0.52 销售净利率(%) 11.89 11.82 0.07 营业利润率(%) 13.83 10.82 3.01 (三)公司 2017 年现金流量情况 公司现金及现金等价物净增加额 410.75 万元,较上年 6,299.09 万元减少 5,888.34 万元,减幅-141.84%。其中经营活动产生的现金流量净额-15,371.65 万 元,投资活动产生的现金流量净额-17,305.16 万元,筹资活动产生的现金流量净 额 33,119.07 万元,汇率变动对现金及现金等价物的影响-31.50 万元。具体为: 经营活动产生的现金流量净额-15,371.65 万元,较上年 9,794.57 万元减少 -25,166.22 万元,减幅 256.94%。主要是因为本期部分新增项目工程投入较大、 但由于递延收款导致销售收款大幅减少,另外,本期有大额的 TOT 项目投资支 出。 投资活动产生的现金流量净额-17,305.16 万元,较上年-5,005.79 万元减少 -12,299.37 万元,减幅 245.70%,主要是因为本期增加对联营企业的投资,同时 PPP 投资项目支出增加。 筹资活动产生的现金流量净额 33,119.07 万元,较上年 1,435.02 万元增加 31,684.05 万元,增幅 2207.92%,主要是因为本期首次公开发行新股收到募集资 金,同时增加间接融资规模所致。 汇率变动对现金及现金等价物的影响-31.50 万元,较上年 75.30 万元减少 106.80 万元,变动不大。 (四)主要会计数据及财务指标 1、主要会计数据 单位:万元 主要会计数据 2017 年 2016 年 同比增幅 总资产 134,481.04 81,299.31 65.41% 营业收入 52,929.37 40,914.28 29.37% 归属于上市公司股东的净利润 6,219.19 4,675.13 33.03% 归属于上市公司股东的扣除非经常 5,901.70 4,410.87 33.80% 性损益的净利润 归属于上市公司股东的净资产 71,669.65 43,333.01 65.39% 经营活动产生的现金流量净额 -15,371.65 9,794.57 -256.94% 期末总股本 10,333.60 7,682.85 34.50% 2、主要财务指标 主要财务指标 2017 年 2016 年 同比增加 基本每股收益(元/股) 0.65 0.61 0.04 稀释每股收益(元/股) 0.65 0.61 0.04 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) 0.61 0.57 0.04 归属于上市公司股东的加权平均净资产收益 9.88 11.40 -1.52 率(%) 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的 9.38 10.76 -1.38 加权平均净资产收益率(%) 二、2018 年度财务预算 (一)预算编制说明 本预算是公司本着求实稳健原则,结合市场和业务拓展计划,在充分考虑公 司现实业务各项基础、经营能力,在市场、国家政策等因素无重大变化的假设前 提下,依据 2018 年预计的合同收入和公司发展计划及公司经营目标编制的。 (二)2018 年经营目标 2018 年度公司重点保证现有项目安全运营,加强销售渠道建设,开拓新的 业务,进一步增强公司的整体盈利能力,2018 年公司预计营业收入比 2017 年有 大幅增长。 (三)利润表预算表 单位:万元 项目 2017 年度实际 2018 年度预算 同比增减 一、营业总收入 52,929.37 118,056.04 123.04% 减:营业成本 37,331.05 87,410.34 134.15% 税金及附加 309.63 676.76 118.57% 销售费用 1,692.62 2,943.57 73.91% 管理费用 5,953.33 10,716.16 80.00% 财务费用 771.49 2,692.93 249.06% 资产减值损失 1,036.16 1,013.08 -2.23% 加:公允价值变动收益 投资收益 188.61 300.00 59.06% 资产处置收益 3.69 不可比 其他收益 1,292.27 1,446.27 11.92% 二、营业利润 7,319.64 14,349.47 96.04% 加:营业外收入 232.97 215.75 -7.39% 减:营业外支出 23.56 不可比 三、利润总额 7,529.05 14,565.22 93.45% 减:所得税费用 1,235.46 2,471.59 100.05% 四、净利润 6,293.59 12,093.63 92.16% 五、归属于母公司所有者的净利润 6,219.19 10,594.86 70.36% 以上财务预算方案待股东大会通过后,具体分解和落实到公司各部门及各 子、分公司。 (四)特别提示 本预算不代表公司盈利预测,仅为公司经营计划,能否实现取决于经济环境、 市场需求等诸多因素,具有不确定性。 提示:本报告中部分合计数若出现与各加数直接相加之和在尾数上有差异, 均为四舍五入所致,并非数据错误。