芯源微：广东广和律师事务所关于沈阳芯源微电子设备股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市战略配售的法律意见书2019-12-03
广东广和律师事务所
关 于
沈阳芯源微电子设备股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
战略配售的
法律意见书
深圳市福田区深南中路 1006 号国际创新中心 A 座 10 层
电话：0755-83679909，传真：0755-83679694
广东广和律师事务所 芯源微科创板 IPO 战略配售的法律意见书
目 录
一、 本次发行战略配售........................................................................... 5
二、 战略配售协议的主要内容............................................................... 8
三、 战略投资者的选取标准、配售资格............................................... 9
四、 战略投资者认购数量（或认购金额）......................................... 11
五、 限售期安排......................................................................................12
六、 是否存在禁止性配售情形............................................................. 13
七、 结论意见.......................................................................................... 14
2
广东广和律师事务所 芯源微科创板 IPO 战略配售的法律意见书
释 义
除非另有说明，下列简称在本法律意见书中具有如下含义：
中国证监会/证监会 指中国证券监督管理委员会
上交所 指上海证券交易所
发行人/公司/芯源微 指沈阳芯源微电子设备股份有限公司
主承销商/保荐机构/国
指国信证券股份有限公司
信证券
指国信资本有限责任公司，为参与本次发行战略配售的保
国信资本
荐机构相关子公司
指国信证券鼎信6号科创板战略配售集合资产管理计划，
鼎信6号资管计划 为发行人高级管理人员与核心员工设立的参与本次发行
战略配售的专项资产管理计划，其管理人为国信证券
本所 指广东广和律师事务所
《公司法》 指《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指《中华人民共和国证券法》
指《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实
《实施意见》
施意见》
《注册办法》 指《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》
《实施办法》 指《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》
《业务指引》 指《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》
《业务规范》 指《科创板首次公开发行股票承销业务规范》
指沈阳芯源微电子设备股份有限公司首次公开发行不超
本次发行
过2,100万股人民币普通股股票并在科创板上市之行为
指（1）跟投主体国信资本初始战略配售发行数量为105万
股，占本次发行数量的5%；和(2)发行人高管人员与核心
本次发行战略配售 员工通过设立专项资产管理计划初始战略配售发行数量
为210万股，占本次发行数量的10%。初始战略配售发行数
量合计为315万股，占本次发行数量的15%
3
广东广和律师事务所 芯源微科创板 IPO 战略配售的法律意见书
广东广和律师事务所
关 于
沈阳芯源微电子设备股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
战略配售的
法律意见书
致：国信证券股份有限公司
根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民
共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、中国证券监督管理委员会（以下
简称“证监会”）发布的证监会令[第 153 号]《科创板首次公开发行股票注册管
理办法（试行）》（以下简称“《注册办法》”）、上海证券交易所（以下简称
“上交所”）发布的上证发（2019）第 21 号《上海证券交易所科创板股票发行
与承销实施办法》（以下简称“《实施办法》”）、上证发（2019）第 46 号《上
海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》（以下简称“《业务指引》”）、
中国证券业协会（以下简称“协会”）发布的中证协发[2019]148 号《科创板首
次公开发行股票承销业务规范》（以下简称“《业务规范》”）等法律、法规及
规范性意见之规定，广东广和律师事务所（以下简称“本所”或“本所律师”）
接受主承销商国信证券股份有限公司（以下简称“主承销商”或“保荐机构”或
“国信证券”）的委托，对发行人沈阳芯源微电子设备股份有限公司（以下简称
“公司”或“发行人”或“芯源微”）首次公开发行股票并在科创板上市（以下
简称“本次发行”）战略配售事项及其所涉相关事实进行充分尽职调查，出具本
法律意见书如下：
4
广东广和律师事务所 芯源微科创板 IPO 战略配售的法律意见书
引 言
本所律师声明的事项：
本所及经办律师依据《证券法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》
和《律师事务所证券法律业务执业规则》等规定及本法律意见书出具日以前已经
发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，
进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发
表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承
担相应法律责任。
主承销商保证已经提供了本所律师认为作为出具本法律意见书所必需的、真
实的原始书面材料、副本材料或者口头证言；公司保证其向本所律师提供的资料
和文件是真实、准确和完整的，不存在重大隐瞒和遗漏。
本所律师就出具本法律意见书书至关重要而又无法获取独立证据支持的事
实，依赖于政府部门、会计师事务所、评估机构等有关方面出具的证明、意见、
报告、说明或其他文件。
本所律师仅依据本法律意见书出具日以前已经发生或存在的事实和我国现
行法律、法规和规范性文件的有关规定发表的意见。
本所同意将本法律意见书作为发行人首次公开发行股票并在科创板上市战
略配售的必备文件，并且依法对本法律意见承担责任。
本法律意见书书仅供公司本次战略配售之目的使用，未经本所书面许可，不
得用作任何其他目的。
正 文
一、本次发行战略配售
根据战略配售方案，本次发行战略配售的战略投资者为保荐机构相关子公司
（即跟投主体）国信资本有限责任公司（以下简称“国信资本”）和由发行人高
级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划国信证券鼎信 6 号科创板战略
5
广东广和律师事务所 芯源微科创板 IPO 战略配售的法律意见书
配售集合资产管理计划（以下简称“鼎信 6 号资管计划”），其基本情况如下：
1.1 战略投资者基本情况
（1）国信资本
根据国信资本工商登记文件、实缴资本银行凭证、董事会决议、批复等文件
并经本所律师核查，其基本情况如下：
战略投资者名称 国信资本有限责任公司
统一社会信用代码 91440300MA5FNC8257
深圳市福田区福田街道福安社区中心四路 1-1 号嘉里建
住所
设广场第三座 T3 座 2604
法定代表人 周中国
注册资本 人民币 300,000 万元
实缴资本 人民币 150,000 万元（首期）
股东暨股本结构 国信证券股份有限公司持股 100%
企业类型 有限责任公司(法人独资)
登记机关 深圳市市场监督管理局
成立日期 2019 年 6 月 18 日
营业期限 2019 年 6 月 18 日至永续经营
股权投资；股东保荐的科创板项目跟投和其他法律法规
经营范围 允许的另类投资业务。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）
经本所律师核查，跟投主体国信资本经证监会深圳监管局同意、国信证券董
事会批准并经深圳市市场监督管理局登记设立，其主营业务为股权投资、科创板
跟投等另类投资业务，且已按公司章程规定实缴首期注册资本。
本所律师认为，国信资本为在中国境内依法设立并有效存续的有限公司，具
备保荐机构相关子公司科创板跟投业务的主体资格，且具有独立开展经营活动的
必要资金。
（2）鼎信 6 号资管计划
根据发行人第一届董事会第十次会议决议、任职文件、劳动合同及身份证、
《国信证券鼎信 6 号科创板战略配售集合资产管理计划资产管理合同》(以下简
6
广东广和律师事务所 芯源微科创板 IPO 战略配售的法律意见书
称“《资管合同》”)等文件,发行人的高级人员、核心员工通过设立鼎信 6 号资
管计划参与本次发行的战略配售,具体认购信息如下:
是否为上市公司高级 认购比例
序号 姓名 职务
管理人员或核心员工 （％）
1. 宗润福 董事长兼总经理 高级管理人员 7.50
副总经理兼财务总监、
2. 李风莉 高级管理人员 12.50
董秘
3. 林顺富 计财部长兼证代 核心员工 12.50
4. 钱文方 技术中心总监 核心员工 7.50
5. 徐春旭 技术管理部总监 核心员工 7.50
6. 王永斌 运行保障部部长 核心员工 7.50
7. 冯帆 采购供应部部长 核心员工 7.50
8. 程虎 产品设计部副部长 核心员工 12.50
9. 谷德君 FT 事业部资深设计师 核心员工 12.50
控 制系统 部资深软件
10. 郑右非 核心员工 12.50
工作师
合 计 100.00
鼎信 6 号资管计划已于 2019 年 10 月 31 日在中国证券投资基金业协会完成
备案。
根据《资管合同》的规定,鼎信 6 号资管计划的管理人为国信证券；《资管
合同》规定管理人国信证券独立管理和运营鼎信 6 号资管计划的财产、行使集合
资产投资所产生的权利、有权拒绝非特定投资者（即仅面向发行人的高管人员和
核心员工）参与资管计划等；国信证券出具书面承诺,鼎信 6 号资管计划的实际
支配主体是管理人国信证券。
本所律师认为，通过设立鼎信 6 号资管计划参与本次发行战略配售的人员均
为发行人的高级管理人员或核心员工;鼎信 6 号资管计划的实际支配主体为其管
7
广东广和律师事务所 芯源微科创板 IPO 战略配售的法律意见书
理人国信证券;发行人高级管理人员与核心员工通过设立鼎信 6 号资管计划参与
本次发行战略配售,已经过发行人董事会审议通过且已在中国证券投资基金业协
会完成备案;鼎信 6 号资管计划参与本次发行战略配售,符合《实施办法》第十九
条、《业务指引》第八条关于参与发行人战略配售投资者资格的规定。
1.2 战略配售基本情况
根据战略投资者与发行人及其实际控制人签订的战略配售协议、战略配售方
案，本次战略配售的基本情况为：
（1）保荐机构另类投资子公司国信资本利用自有资金以发行价跟投认购发
行人公开发行股票，具体认购价格及总金额按照上交所相关规定执行；国信资本
初始战略配售数量为 105 万股，约占本次发行数量的 5%（即不超过公开发行数
1
量的 5%，下同） 。
（2）发行人高管人员和核心员工通过设立资产管理计划鼎信 6 号资管计划
参与战略配售，初始战略配售数量为 210 万股，约占本次发行数量的 10%（即不
2
超过公开发行股票数量 10%，下同） 。
本所律师认为，战略配售方案符合《业务指引》、《业务规范》的相关规定。
二、战略配售协议的主要内容
3
根据战略投资者(此处为国信资本和鼎信 6 号资管计划 的合称,下同）与发
行人及其实际控制人签署的战略配售协议并经本所律师核查，其主要内容如下：
2.1 合同主体
1. 战略投资者；
2. 发行人芯源微。
2.2 投资的先决条件
本次配售需取得政府部门、各方所有必需的同意和批准；发行人的本次发行
经上交所审核通过并获得中国证监会同意注册的决定；无任何可能导致发行人本
次发行中止的事项发生。
1
战略配售方案披露，跟投的初始配售比例为 5%；该战略配售比例（或认购金额）按规定在本次发行的发
行规模确定后才能最后确定。
2
战略配售方案披露，发行人高管人员与核心设立专项资产管理计划参与战略配售的初始配售比例为 10%；
该战略配售比例（或认购金额）按规定在本次发行的发行规模确定后才能最后确定。
3
由管理人国信证券代表鼎信 6 号资管计划签署战略配售协议、相关承诺函及其他法律文件。
8
广东广和律师事务所 芯源微科创板 IPO 战略配售的法律意见书
2.3 配售款项的缴纳
战略投资者以本次发行的发行价格认购发行人本次公开发行的股份，战略投
资者认购的比例及总金额按照上交所相关规定执行。
2.4 认购股份的交付
发行人应当在取得上交所和证监会的行政许可后尽快完成首次公开发行股
票的股份登记手续，使战略投资者按照其认购的本次首次公开发行股票数量登记
为发行人的人民币普通股股东。
2.5 陈述、保证和承诺
各方为依据中国法律成立并有效存续的法人或中国公民；各方拥有签署并履
行本协议的全部、充分和权利与授权，并依据中国法律具有签署本协议的行为能
力；本协议的签署或履行不违反以其为一方或约束其自身或其有关资产的任何重
大合同或合同等等。
2.6 违约及其责任
本协议生效后，各方应按照本协议的约定全面、适当、及时地履行其义务及
约定，若本协议的任何一方违反本协议的约定，均构成违约，应承担相应的违约
责任，赔偿守约方的损失。
该协议还规定了合同的变更、解除和终止；保密条款及争议解决和通知与送
达等其他相关条款。
经本所律师核查，该战略配售协议的主要内容符合《实施办法》、《业务指
引》的相关规定，合法有效。
三、战略投资者的选取标准、配售资格
有关科创板首次公开发行股票引进战略投资者与保荐机构子公司跟投、发行
人高管人员和核心员工通过资管计划参与战略配售的相关制度及其主要规定如
下：
3.1《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》
1. 《实施办法》第十六条规定：“首次公开发行股票可以向战略投资者配
售。
首次公开发行股票数量在 1 亿股以上的，战略投资者获得配售的股票总量原
9
广东广和律师事务所 芯源微科创板 IPO 战略配售的法律意见书
则上不得超过本次公开发行股票数量的 30%，超过的应当在发行方案中充分说明
理由。
首次公开发行股票数量不足 1 亿股的，战略投资者获得配售的股票总量不得
超过本次公开发行股票数量的 20%。”
2. 《实施办法》第十八条规定：“科创板试行保荐机构相关子公司跟投制
度。发行人的保荐机构依法设立的相关子公司或者实际控制该保荐机构的证券公
司依法设立的其他相关子公司，参与本次发行战略配售，并对获配股份设定限售
期，具体事宜由本所另行规定。”
3. 《实施办法》第十九条规定：“发行人的高级管理人员与核心员工可以
设立专项资产管理计划参与本次发行战略配售。前述专项资产管理计划获配的股
票数量不得超过首次公开发行股票数量的 10%，且应当承诺获得本次配售的股票
持有期限不少于 12 个月。
发行人的高级管理人员与核心员工按照前款规定参与战略配售的，应当经发
行人董事会审议通过，并在招股说明书中披露参与的人员姓名、担任职务、参与
比例等事宜”。
3.2《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》
1.《业务指引》第六条第一款规定：“首次公开发行股票数量 4 亿股以上的，
战略投资者应不超过 30 名；1 亿股以上且不足 4 亿股的，战略投资者应不超过
20 名；不足 1 亿股的，战略投资者应不超过 10 名。”
2.《业务指引》第七条第二款规定：“保荐机构相关子公司和发行人的高级
管理人员、核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划，按照《实施办
法》、本指引及本所其他有关规定参与发行人战略配售。”
3.《业务指引》第八条规定：“参与发行人战略配售的投资者主要包括：
......
（四）参与跟投的保荐机构相关子公司；
（五）发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资
产管理计划；
......”
4.《业务指引》第十二条规定：“发行人的高级管理人员与核心员工设立专
10
广东广和律师事务所 芯源微科创板 IPO 战略配售的法律意见书
项资产管理计划参与本次发行战略配售的，应当在招股意向书和初步询价公告中
披露专项资产管理计划的具体名称、设立时间、募集资金规模、管理人、实际支
配主体以及参与人姓名、职务与比例等。
前款规定的专项资产管理计划的实际支配主体为发行人高级管理人员的，该
专项资产管理计划所获配的股份不计入社会公众股东持有的股份。”
5.《业务指引》第十五条规定：“科创板试行保荐机构相关子公司跟投制度。
发行人的保荐机构通过依法设立的另类投资子公司或者实际控制该保荐机构的
证券公司依法设立的另类投资子公司参与发行人首次公开发行战略配售，并对获
配股份设定限售期。
保荐机构通过中国证监会和本所认可的其他方式履行前款规定的，应当遵守
本指引关于保荐机构相关子公司跟投的规定和监管要求。”
本所律师认为，国信资本作为保荐机构国信证券依法设立的从事跟投业务的
另类投资子公司，跟投主体参与本次战略配售，为科创板试行保荐机构相关子公
司跟投制度的法定要求，其战略投资者的选取标准和配售资格符合上述相关规
定，合法有效；鼎信 6 号资管计划为发行人高级管理人员与核心员工设立的参与
本次战略配售的专项资管计划，其实际支配主体为其管理人国信证券，且已在招
股意向书和初步询价公告中披露了鼎信 6 号资管计划的具体名称、设立时间、募
集资金规模、管理人、实际支配主体以及参与人姓名、职务与比例等，其战略投
资者的选取标准和配售资格符合上述相关规定，合法有效。
四、战略投资者认购数量（或认购金额）
根据战略投资者与发行人及其实际控制人签订的前述战略配售协议、战略配
售方案，国信资本初始战略配售发行人公开发行股票数量为 105 万股，约占本次
发行数量的 5%（即不超过公开发行数量的 5%），但不超过人民币 0.4 亿元；鼎
信 6 号资管计划初始战略配售发行人发行股票数量为 210 万股，约占本次发行数
量的 10%（即不超过公开发行数量的 10%)，同时，包含新股配售经纪佣金的总投
资规模不超过 4,000 万元。
4.1 跟投配售数量
有关跟投配售比例和认购金额需符合规定。《业务指引》第十八条规定：“参
11
广东广和律师事务所 芯源微科创板 IPO 战略配售的法律意见书
与配售的保荐机构相关子公司应当事先与发行人签署配售协议，承诺按照股票发
行价格认购发行人首次公开发行股票数量 2%至 5%的股票，具体比例根据发行人
首次公开发行股票的规模分档确定：
（一）发行规模不足 10 亿元的，跟投比例为 5%，但不超过人民币 4000 万
元；
（二）发行规模 10 亿元以上、不足 20 亿元的，跟投比例为 4%，但不超过
人民币 6000 万元；
（三）发行规模 20 亿元以上、不足 50 亿元的，跟投比例为 3%，但不超过
人民币 1 亿元；
（四）发行规模 50 亿元以上的，跟投比例为 2%，但不超过人民币 10 亿元。”
经本所律师核查，本次发行跟投主体国信资本参与本次战略配售，初始战略
配售发行数量为 105 万股，但不超过人民币 0.4 亿元，未超出《业务指引》第十
八条规定的跟投认购股票数量上限（即公开发行数量的 5%）。
4.2 发行人高管人员与核心员工设立的专项资管计划参与战略配售数量
鼎信 6 号资管计划初始战略配售发行人发行股票数量为 210 万股，约占本次
发行数量的 10%（即不超过公开发行数量的 10%)，包含新股配售经纪佣金的总投
资规模不超过 4,000 万元。符合《实施办法》第十九条规定的专项资产管理计划
获配的股票数量不得超过首次公开发行股票数量的 10%。
本所律师认为，本次发行共有 2 名战略投资者参与战略配售，初始战略配售
比例合计为发行人公开发行股份的 15%（即不超过公开发行数量的 15%），符合
《实施办法》第十六条第三款和《业务指引》第六条第一款关于参与本次发行战
略投资者应不超过 10 名且战略投资者获得配售的股票总量不得超过本次公开发
行股票数量的 20%的要求，合法有效。
五、限售期安排
根据战略配售方案、战略投资者签署的承诺函：国信资本和鼎信 6 号资管计
划分别承诺获得战略配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日
起 24 个月和自发行人首次公开发行并上市之日起 12 个月；限售期届满后，国信
资本、鼎信 6 号资管计划对获配股份的减持将按照中国证监会和上海证券交易所
12
广东广和律师事务所 芯源微科创板 IPO 战略配售的法律意见书
关于股份减持的相关规定执行。本所律师认为，跟投主体和发行人高管人员与核
心员工设立的参与战略配售的专项资产管理计划参与本次发行战略配售认购股
票的限售期符合《业务指引》第十九条和《实施办法》第十九的规定，合法有效。
六、是否存在禁止性配售情形
根据发行人、主承销商及战略投资者提供的相关承诺函、战略配售协议及战
略配售方案，并经本所律师核查：
本次发行战略配售不存在以下情形：
（一）发行人和主承销商向战略投资者承诺上市后股价将上涨，或者股价如
未上涨将由发行人购回股票或者给予任何形式的经济补偿；
（二）主承销商以承诺对承销费用分成、介绍参与其他发行人战略配售、返
还新股配售经纪佣金等作为条件引入战略投资者；
（三）发行人上市后认购发行人战略投资者管理的证券投资基金；
（四）发行人承诺在战略投资者获配股份的限售期内，委任与该战略投资者
存在关联关系的人员担任发行人的董事、监事及高级管理人员，但发行人的高级
管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与战略配售的除外；
（五）除《业务指引》第八条第三项规定的情形外，战略投资者使用非自有
资金认购发行人股票，或者存在接受其他投资者委托或委托其他投资者参与本次
战略配售的情形；
（六）其他直接或间接进行利益输送的行为。
此外，跟投主体国信资本还承诺：
1.开立专用证券账户存放获配股票，并与其自营、资管等其他业务的证券有
效隔离、分别管理、分别记账，不与其他业务进行混合操作;专用证券账户只能
用于在限售期届满后卖出或者按照中国证监会及上交所有关规定向证券金融公
司借出和收回获配股票，不买入股票或者其他证券（因上市公司实施配股、转增
股本的除外）。
2.不利用获配股份取得的股东地位影响发行人正常生产经营，不在获配股份
限售期内谋求发行人控制权。
本所律师认为，发行人的本次发行战略配售不存在《业务指引》第九条、第
13
广东广和律师事务所 芯源微科创板 IPO 战略配售的法律意见书
二十二条及第二十四规定的禁止性情形，也不存在《实施办法》、《业务指引》
及《业务规范》规定的其他禁止性情形。
七、结论意见
本所律师认为，发行人本次发行战略配售的基本情况为保荐机构相关子公司
跟投认购发行人公开发行的股票和发行人高级管理人员与核心员工通过设立专
项资产管理计划参与本次发行的战略配售；战略投资者的选取标准、配售资格符
合《实施办法》、《业务指引》等法律、法规及规范性文件的规定；发行人和保
荐机构（主承销商）向战略投资者国信资本和鼎信 6 号资管计划配售股票不存在
《业务指引》第九条等规定的禁止性情形；战略投资者国信资本和鼎信 6 号资管
计划承诺的认购数量、认购金额及限售期安排符合《实施办法》、《业务指引》
等法律、法规及规范性文件的规定；发行人与战略投资者签订的战略配售协议合
法有效；战略投资者已承诺按规定及时足额缴纳认购资金。
综上所述，发行人本次发行战略配售事项符合《公司法》、《证券法》、《注
册办法》、《实施办法》、《业务指引》及《业务规范》等法律、法规及规范性
文件的规定和相关要求，真实、合法、有效。
（以下无正文，后接签署页）
14
广东广和律师事务所 芯源微科创板 IPO 战略配售的法律意见书
15
