证券代码：A股   600695      证券简称：A股 绿庭投资         编号：临2016-034

         B股    900919                B股 绿庭B股



                   上海绿庭投资控股集团股份有限公司
  关于子公司对美国房地产项目进行股权和债权投资的公告
   本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。


    一、交易背景及概述
    按照公司战略发展目标，以及基于对美国市场良好的投资回报预期，公司近
年来积极推进美国的投资业务，通过合资合作，以股权、债权等投资方式投资当
地的住宅、商业等地产项目，获取投资收益。
    9th & O 项目是位于美国首都华盛顿特区的销售型豪华公寓房地产开发项目，
由项目公司 W-G Capital 9th & O, LLC 负责开发建设。该项目地理位置优越，距
离美国白宫直线距离约 2 公里， 距离华盛顿会展中心仅 500 米。该项目含有 66
套高端公寓以及约 598 平方米的底层商业。该项目占据市中心稀缺土地资源，提
供高端的城市生活居所，结合华盛顿市区内公寓住宅供应稀少的优势，与周边产
品进行差异化竞争。
    为协助项目管理方锁定 9th & O 项目，公司利用美国吸引外国投资者的税务
安排，采取先债权投资再股权投资的模式，进行了相应的投资组合安排，以保障
公司利益最大化，并尽可能地规避风险。
    本次根据 9th & O 项目进展及公司自身投资的需求，公司决定以自有资金或
管理的海外美元基金对 W-G Capital 9th & O Investors, LLC 投资不超过 892 万
美元的股权，同时决定以自有资金或管理的海外美元基金对 W-G Capital 9th & ,
LLC 投资不超过 1,321 万美元的债权（其中包括已投的 950 万美元债权），本次股
权和债权合计投资不超过 2,213 万美元。
    W-G Capital 9th & O Investors, LLC 是持有 W-G Capital 9th & O, LLC 100%
股权的股东，我公司通过美国全资子公司间接持有 W-G Capital 9th & O Investors,
LLC 50%股权。
    二、交易审批情况
    本次交易已经公司于 2016 年 12 月 29 日召开的第八届董事会 2016 年度第三
次临时会议以 9 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过。本次交易无需
提交股东大会审议。
    三、交易对象情况介绍
    1、基本情况
    9th & O 项目位于美国首都华盛顿特区，项目地址为 810 O Street NW。9th
& O 项目距离美国白宫直线距离约 2 公里，为销售型公寓房地产开发项目。9th &
O 项目土地面积为 15,093 平方英尺（约合 1,404 平方米），总建筑面积为
96,530 平方英尺（约合 8,967 平方米），包括 66 套高级公寓以及约 6,435 平
方英尺（约合 598 平方米）的底层商业。9th & O 项目计划于 2017 年 2 月正式
开工建设。
    W-G 9th & O, LLC 为 9th    &   O 项目的房地产开发的项目公司，于 2016 年
1 月购买获得 9th & O 项目的土地所有权。W-G 9th & O, LLC 注册在美国特拉
华州， 成立于 2015 年 6 月 5 日，由 W-G Capital 9th & O Investors, LLC 持
股 100%。W-G Capital 9th & O Investors, LLC 由 Greencourt Capital, Inc.
和 Four Points, LLC 分别持有 50%股份。Greencourt Capital, Inc.是我公司
在美国的全资子公司，Four Points, LLC 为我公司在美国的商业合作伙伴，与我
公司无关联关系。
    2、财务状况
    截至 2016 年 9 月 30 日, W-G 9th & O, LLC 的资产总额为 1,751.47 万美
元，净资产为 1,013.19 美元。9th & O 项目处于项目前期筹备阶段，无营业收入。
目前收入来自于利息收入。
    W-G Capital 9th & O Investors, LLC 和 W-G 9th & O, LLC 是为 9th & O 项
目股权投资而设立的特殊目的公司。截至披露日，W-G Capital 9th & O Investors,
LLC 尚未有资金投入。
    四、本次交易的具体安排
    （一）股权投资
    根据测算及安排，本次项目投资公司 W-G Capital 9th & O Investors, LLC
的股权投资额约为 990 万美元，公司决定以自有资金或管理的海外美元基金对项
目投资公司 W-G Capital 9th & O Investors, LLC 投资不超过 892 万美元，具体
持股比例根据实际投资额占项目投资公司实际股本金额比例确定。
    （二）债权投资
    截至披露日，公司美国全资子公司 Greencourt Capital, Inc.已向项目公司
W-G 9th & O, LLC 投资了 950 万美元债权，用于支付 9th & O 项目土地所有权
转让价款及项目初期建设费用。
    由于受美国经济回暖影响，W-G Capital 9th & O, LLC 项目成本上升，项目
夹层债资金需求上升。为推进项目顺利实施以及公司自身的投资需求，公司决定
以自有资金或管理的海外美元基金向项目公司 W-G Capital 9th & O, LLC 追加不
超过 371 万美元夹层债，加上已投的 950 万美元，合计投资不超过 1,321 万美元
债权。
    本次股权和债权合计投资不超过 2,213 万美元。
    五、风险分析
    本次公司对美国 9th & O 项目房地产公司的投资是公司加快美国投资业务布
局的需要，但面临境外文化背景、政治环境和法律规范等差异带来的不确定性，
未来在项目管理、投资退出等面临众多的不确定性，公司将采取适当的策略、管
理措施加强风险管控，力争获得良好的投资回报。
    六、交易对公司的影响
    本次交易事项有利于公司向投资管理企业转型的推进。目前美国经济以及房
地产市场正处于上升趋势，9th & O 项目位于美国首都的核心区域，是投资领域优
质的资产，具有较高的投资价值，公司预计本次投资未来将会取得较好收益。通
过本次交易安排，有利于公司锁定美国优质资产，稳步推进项目开发进程，加快
美国投资业务的推进，符合公司的利益。
    特此公告。


                                        上海绿庭投资控股集团股份有限公司
                                                       2016 年 12 月 30 日