上海华源股份有限公司1996年年度报告摘要
一、公司简况
1.公司法定中文名称：上海华源股份有限公司
英文名称：SHANGHAl WORLDBEST C0.,LTD
2.公司u册地址：上海市浦东新区张场路655号
邮编：200120
3.公司法定代表：周玉成
4.公司咨询服务机构:总经理办公室
电话：021-58304188
传真：021-58200345
信息披露人员：张乐生
5.股票代码：900940
6.股票简称：华源B股
二、主要财务数据与财务指标
指标项目 本年数 96年8-2月
1.主营业务收入(元) 405482466.73 174215916.52
2.净利润(元) 80243466.28 42281921.67
3.总资产(元) 786081723.26 786081723.26
4.股东权益(元) 400454665.84 400454665.84
5.每股收益(元) 0.404 0.213
6.每胜净资产(元) 2.017 2.017
7.净资产收益率(%) 20.04 10.56
8.股东权益比率(%) 50.94 50.94
注：1.1996年数据大公司合并报表内容。
2.根据第一届股东大会决议，96年1-7月份利润归原发起人单位。
三、公司业务经营回顾
1、一年来经营情况
1996年是上海华源胜份有限公司创立的第一年，公司顺利完成了联合企业重组上市
的艰巨任务，头施了有效运作。特别是后五个月，为了给广大股东以厚报，在董事
会的正确领导下，公司员工上下一心，顽强拼搏，全面完成了年初预测的利润招标，
在二级市场上树立了良好的上市公司形象，经大华会计事务所审计，全年实现营业
收入4.05亿元，其中8-12月买现1.74亿元。占43%;全年实现净利润8024万元，其中
8-12月实现4228万元，占52.7%，比上年增长112%，经济效益在同行业中遥遥领先。
(1)按照规范化股份公司要求,建立具有自身特色的管理体制和运行机制。
华源股份创立后，迅速确立了一套符合现代企业制度和多家异地发起人组成的股份
公司管理体制和运行机制，即一级法人、二级分公司管理摸式，为实施对分公司的
有效管理，促进“一条龙大化纤工程”的快速发展和叠加增值, 从机制上起了保证
作用。
(2)以实现利润最大化为中心.采取得力措施确保八千万预测利润目标的完成。
1996年,面对原料价格多变，市场销售疲软，竞争异常激烈的市场环境， 公司紧紧
围绕“两个根本性转变”，打一场经济效益的攻坚仗，总部与分公司一一签订利润
目标责任书，分公司也层层签订目标责任状，千方百计加强生产经营管理，大力开
发新产品，提高产品科技含量和附加值，挖潜增效，搞活营销，从而确保了总全利
润目标的完成。
(3)狠抓募集资金投向项目的建设进度,尽快形成新的经济增长点。
公司上市后，按照招股说明书中确定的募集资金投向，千方百计加快项目建设进度，
预计九七年四月份以前新引进的4000吨涤纶长丝生产线、650吨涤锦复合丝生产线、
400万米织造土产能入将相继投入生产。为真正形成一条大整的大化纤生产链， 壮
大经济规模，公司上市后先后控股收购了中韩台资常州华昌染上有限公司，以及正
在建设中的中意合资常州华源雷迪斯工程塑料有限公司。
(4)加强制度建设，提高公司规范化动作水平。
公司成立伊始，即按照上市公司的规范化要求，牢固确立对全体股东负责和依法运
冲的地念，系统制订出行政、人事、劳动合同、工资、财务、投洗、工产技术、贸
易、固定资产管理制度，使公司运作迅速步入规范化、制度化、法制化管理轨道。
2、关于经营成果与预测差异的说明
1996年公司实现主营业务收入4.05亿元,比上年下降7.7%， 原因是主要原料聚脂切
片价格大幅下跌,产品售价也相应下降,造成销售收入减少.
1996年公中共现净利润8024元,比上年增长112%。 利润大幅增长的原因是：企业经
营管理加强,新产品开发力度加大，产品科技含量和附加值进一步提高,产销率高。
3.募集资金的运用情况
公司股票上市(含超额配售)募集资金扣减募股费用共计3012.24万美元。 公司按照
招股说明书确定的募集资金运用计划以及1996年第一次临时股东大会议议，投资了
以下项目：
(1)投入常州化纤公司722万美元,引进日本2条FDY主产线和4台加弹机, 九七年四月
份将形成年产4000吨全牵伸涤纶长丝和3000吨涤纶低弹丝尘产能力;
(2)投入南通复合并推公司240万美元，引进英国、日本、台湾主机，九七年三月份
形成一条年产650吨涤锦复合长丝生产线；
(3)投入无锡织造公司602万美元,引进日本和法国织造设备,九七年四月份将形成年
产400万米重磅强捻仿真丝织物生产能力；
(4)投入党州华昌染工有限公司375万美元,收购该公司75%股权。九六年八月份已形
成年产2000万米涤纶仿真丝绸印染能力；
(5)投入常州华源雷迪斯工程塑料有限公司765万美元。收购该公司51%股(6)投入上
海凯马国际投资顾问有限公司190万元，拥有该公司19%的股权，拓展公司投资咨询、
财务顾问、管理咨询功能。
以上合计投入2727万美元，为计划投入的90.53%。
四、股本变化及股本结构情况
1、股本结构：
截止1996年末，公司股本结构如下：
股本类别 股本(万股) 占总股本(%)
(一)尚未流通股份：
发起人法人股 8353 42.07
(二)已流通股份：
境内上市外资股 11500 57.93
总 计 19853 100
注：11500万股境内上市外资股中，有1500万股为实现超额配售选择权增加的股本。
2、年末股东人数：
截止1996年12月31日，公司股东总人数为1883人，其中：法人股股东5人； 外资股
股东1878人。
3、主要股东持股情况(前十名股东)
名次 股东名称 年初持胜数(万股) 占总股本(%)
1 常州华源化学纤维有限公司 4437 22.35
2 中国工商银行 1994.03 10.03
3 中国华源集团有限公司 1618 8.15
4 上海中国纺织国际科技产业城发展公司1219 6.14
5 锡山长宛丝织厂 564 2.84
6 江苏秋艳(集团)公司 515 2.59
7 HKSBCVB A/C STATE STREET BANK AND
STRUST S/A THE CHINA FUND 398.5 2.01
8 AMERICAN ACB ZNTERNATIONAL CO.,LTD 379.43 1.91
9 UNITED ORIENTAL (BERMUDA)CO.,LTD 357.15 1.80
10 NAITO SECURITLES C0.,LTD 312.2 1.57
注：(1)在1、3、4、5、6五家发起人法人股东中，按终极控股口径，中国华源拥有
4551.32万股，占总股本的22.93%，为最大股东；其它四家依次为常州合纤厂、 锡
山长宛丝织厂、江苏秋艳(集团)、青浦开发，总公司，分别拥有2174.13、 564 、
515、304.75万股，分别占总股本的10.95%、2.84%、2.59%和1.54%。
(2)中国工商银行1994.03万股为数家境外投资者存于该银行的质押物.
4、公司董事、监事与高级管理人员持股情况
报告期内，除新加坡宏源集团公司董事长、本公司外籍董事柯碧浪先生在二级市场
上地有本公司4914300股华源B股外，因本公司末发行境内上市人民币股票(A股),故
公司其他董事、监事与高级管理人员均末持有本公司股票。
五、重要事项
1、1996年6月29日，上海华源股份有限公司1亿股决内上市外资股承销协议签字。
2、1996年6月30日和7月1日，《上海华源股份有限公司境内上市外资股(B股) 招股
说明书概要》在《上海证券报》和《中国证券报》上刊登。
3、1996年7月18日上午，上海华源股份有限公司创立大会暨第一届股东大会在中国
华源大厦召开，出席会议股东代表股权数为12049.22万股，占公司股本总数的 65
.65%，大会审议并通过如下议案：(1)公司筹办情况的报告;(2)公司章程：(3)选举
产生了公司一届董事会；(4)选举产生了公司一届监事会;(5)公司设立费用的报告
;(6)募集资金投向的报告;(7)抵作股款财产作价情况的报告;(8)股票申请上市的报
告;(9)确认有关法律文件有效性的报告;(10) 授权董事会处理公司设立登记相关事
项的报告;(11)授权董事会实施“超额配售计划”的报告;(12)授权董事会收购华昌
染工部分股权的报告。
4.1996年7月18日下午， 上海华源股份有限公司一届董事会第一次会议在中国华源
大厦举行，会议选举周玉成为董事长，吴云生、肖宝桓为副董事长，聘任肖宝垣、
宋建文、张柏林，余庆培、周肇森、张乐生为公司高层管理人员。
5.1996年7月18日下午， 上海华源股份有限公司一届监事会第一次会议在中国华源
大厦举行。会议选举邹木法为第一届监事会主席。
6.1996年7月23日，《上海华源股份有限公司境内上市外资股(B股)上市公告书》和
《上海华源股份有限公司创立大会暨第一届股东大会决议公告》、《上海华源股份
有限公司董事会公告》、《上海华源股份有限公司监事会公告》在《上海证券报》、
《中国证券报》上刊登。
7.1996年8月6日，《上海华源股份有限公司一九九六年度中期报告》在《上海证券
报》、《南华早报》上刊登。
8. 1996年8月18日、公司董事长碰头会重点研究了后五个月利润目标，募集资金的
投向和运用，以及如何尽快理顺公司管理体制和运行机制等重大问题。
9. 1996年8月20日，《上海华源股份有限公司董事会关于收购常州华昌染工有限公
司部分股权的公告》在《上海证券报》、《深圳证券时报》和《香港文汇报》上刊
登。
10.1996年8月23日，上海华源股份有限公司1500万股境内上市外资股超额配售计划
全部完成，这在我国尚尾首例。
11.1996年9月2日,《上海华源股份有限公司董事会关于调整公司股本结构的公告》
在《上海证券报》、《香港文汇报》和《南华早报》上刊登。
12.1996年12月25日，上海华源股份有限公司1996年第一次临时股东大4 在本公司
大会议室举行，出席会议股东代表股权数为8384.2万股。大会审议并一致通过了收
购常州华源雷迪斯工程塑料有限公司部份股权、参资设立上海凯马国际投资顾问有
限公司、增补柯碧浪先生为公司至由三项决议。26日至27日，本次会议决议公告在
《中国证券报》、《金融时报》和《香港文汇报》上刊登。
13、按国际会计准则对税后溢利及资产净值进行调整之影响：
净利润 净资产
(人民币千元) (人民币千元)
根据中国会计准则列报 80245 400,455
国际准则调整：
费用按权责发生制确认 -75 -5
折旧调整 -730 553
收益按权责发生制确认 2629 1962
利息资本化及其它费用 -1480 -1480
应付所得税调整 -18500
其它 348 338
奖励支出 -1062
按国际会计准则列报 79087 40761
14、本报告期内公司无重大诉讼及仲裁事项。
六、子么司及关联企业
企业名称 注册资金 主营业务 本公司拥
(万元) 有权益(%)
1.常州华昌染工有限公司 USD500 生产、销售涤纶 75
仿真丝印染产品
2.常州华源雪迪斯工程塑料有限公司 USD1500 生产、销售PBT工程塑料 51
3.上海凯马国际投资顾问有限公司 1000 投资、财务、管理咨询服务 19
七、财务报告
一、审计意见
公司96年度财务报告经大华会计事务所曹培青、金炼注册会计师审计，并出县无保
留意见审计报告。
二、财务报表(见附表)
资产负债表
利润及利润分配表
财务状况变动表
三、财务报表附注
(一)主要会计政策
1.会计报表编制方法：
股份公司1996年12月31日资产负债表系根据资产、负债的实际状况编制的，而1996
年度的利润及利润分在表是由两个阶段的损益表衔接后编制的，其中1996年1-7 月
份的损益表是在原发起人同期损益表根据资产剥离原则考虑销售收入构成、资产和
人员配置等因素后模拟编制，1996年8-12月份的损益表系依据股份公司成立后的实
绩数编制。
2、公司执行《股份制试点企业会计制度》
3、会计期间，公历1月1日至12月31日
4、会计并表办法与范围：
(l)合并时公司的重大内部交易和资金往来均相互抵消。
(2)除了常州华源雷迪斯工程塑料有限公司(持股比例51%)因资金尚末全部到位且处
于筹备阶段不予合并外.其余能由母公司控制的所有被投资企业。
5、存贷计价方法：
各类存货的购入与入库按实际成本计价，领用与发出按加权平均法计价：低值易耗
品按一次转销法摊销。
6、长期投资核算方法：
(1)研券投资的入帐价值及收益确认：按实际支付的价款记帐， 利息收入按权未发
生制原则处理。
(2)股权投资和联营投资：对持股在50%以上的企业，其投资按权益法核算，并在年
终编制合并会计报表；持股比例在50%以下企业按成本法核算。
7、固定资产及其折旧：
(1)固定资产标准为：使用期限在一年以上，单位价值在2,000.00 元以上的房屋及
建筑物、机器设备、运用设备以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等；不
田于主产经营主要设备的物品，单位价值在2.000.00元以上，并且使用期限超过两
年的。
(2)固定资产计价：按实际成本计价。
(3)固定资产折旧采用直线法平均计算， 并按各类固定资产的原值和估计的使用年
限扣除残值(原值的4%)制定其折旧率。
8、递延资产摊销：
(1)开办费 自96年始按5年摊销；
(2)其他递延资产 自96年始按5年摊销；
(3)筹建期间汇兑损失 自96年始按5年摊销。
9、税项：
本公司适用的流转税及附加的税利与税率。
税种 所得税 增值税
税率 15% 17%
企业所辽税适用15%锐率，免税系根据上海市浦东新区财政局浦税三政列字(96) 第
154号《列收列支核定通知书》。全额返还1996年度所得税， 经浦东新区财税局企
财处批复记入补帖收入。
10、坏帐处理方法及坏帐准备提取比例：
坏帐处理方法为备抵法，坏帐准备按年未应收帐款金颤的4‰计提。
(二)短期投资1996年12月31日余额为人民币98,000.000.00元， 系短期合作经营投
资，其明细内容如下：
合 作 人 合作期限 金额
上海华源房地产开发经营公司 1996.12.5-1997.12.4 20,000,000.00
中国毕源集团有限公司金用一部 1996.8.1-1997.1.30 8,000,000.00
1996.9.6-1997.3.5 20,000,000.00
中国华源集团有限公司金融二部 1996.9.6-1997.3.5 50.000.000.00
合 计 98,000,000.00
(三)应收帐款1996年12月31日余额为人民币27.557.823.24元，其中：
26,650,381.80元为一年以内应收帐款。
(四)其他应收款1996年u月31日余额为人民币56.478.710.53元，其中：
56,157,526.02元为一年以内其他应收款。
(五)长期投资1996年12月31日余额为人民币49.788.158.00元，其中：
被投资公司名称 持股比例 认缴资本额 实际投资额
常州华源雷迪斯工程塑料有限公司 51% USD7,650,000.00 49.788,158.00
(六)合并价差1996年12月31日余额为人民币1,086,845.66元，系购买常州华昌染工
有限公司股权时超股权的收购额。
(七)在建工程1996年12月31日余额为人民币23,235,986.91元，其中：
工程项目名称 原预算数 实际支用数 其中：利息资本化 批准文号
4#DTY工程 29520000.00 13832847.88 苏计经技(1995)1640号
HDY工程 59000000.00 6614001.71 1306138.96 苏计经技(1995)527号
织造车间土建工程4,177,178.00 1,885,604.30 ─ 锡计贸(1995)175号
待安装设备 903,533.02
合 计 23325986.91
(八)应付债券1996年12月31日余额为人民币5,375,000.00元，其中：
债券种类 债券面值 债券溢价(折价) 债券期限 截止期末应计利息 总金额
企业融资债券 500,000,000.00 三年 375,000.00 5,375,000.00
批准发行债券的批文 计财金(1995)2370号
(九)资本公积1996年12月31日余额为人民币180,488,394.17元，其中：
内 容 金 额
发起人净资产折股后余额 45,014,645.61元
发行流通股溢价收入 136.450.640.00元
发行流通股承销费支出 -976.891.44元
合计 180,488,394.17元
(十)盈余公积1996年12月31日金额为人民币13,404,495.81元，其中：
母公司 合并子公司 合 计
法定盈余公积 4,228,192.17 479,946.20 4,708,138.37
公益金 4,228,192.17 239,973.10 4,468,165.27
任意盈余公积 4,228,192.17 0 4,228,192.17
合计 12,684,576.51 719,919.30 13,404,495.81
(十一)投资收益1996年8-12月发生额为人民币3,052,713.38元，其中：
收益类别 金额
股票投资收益 162,713.39
短期合作返利 2,889,999.99
合 计 3,052,713.38
上述合并报表的投资收益中已抵销了控股公司按权益法计入的投资收益3,579,595
.57元。
八、其他事项
1.公司董事会于1997年3月22日召开会议决定， 公司 1996 年度利润分配预案为：
1996年度8至12月公司实现净利润42281921.67元(按国际会计准则审计为4172.9 万
元).分别按10%提取法定公积金、法定公益金、任意公积金各计4228192.17元。 扣
除子公司已提取的公积金719919.30元，本年度可供股东分配利润为28877425.86元，
1996年度股利分配预案为向全体股东每10股派发现金红利1.05元人民币(含税)，共
分日普通股股利20845650.00元，未分配利润8031775.86元结转下一年度。 红利以
美元支付，美元与人民币的汇率按股东大会决议派发股利日期的下个营业日，中国
人民银行公布之美元兑人民币中间价计算。
2.在建工程中，末含已开出信用证金额580万美元及工程国内配套、 土建末付款部
分。
上海华源股份有限公司
一九九六年三月二十五日
