证券代码：600190/900952 证券简称：锦州港/锦港B股 编号：临2017-045
锦州港股份有限公司
关于发行公司债券预案的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
为进一步支持业务开展，拓宽融资渠道，优化财务结构，进一步增强公司综
合竞争实力，实现公司可持续发展，公司拟公开发行公司债券并制定了面向合格
投资者公开发行公司债券的初步方案。本次公开发行的公司债券票面总额不超过
人民币20亿元（含20亿元）。
2017年8月24日，公司召开第九届董事会第五次会议，审议通过了《关于公
司符合面向合格投资者公开发行公司债券条件的议案》、《关于公司面向合格投
资者公开发行公司债券方案的议案》、《关于提请公司股东大会授权董事会或董
事会授权人士全权办理本次面向合格投资者公开发行公司债券相关事宜的议案》
等相关议案，上述议案将提交公司2017年第二次临时股东大会审议，具体内容如
下：
一、关于公司符合公开发行公司债券条件的说明
根据《公司法》、《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、
法规及规范性文件的规定，公司董事会结合公司实际情况与上述有关法律、法规
和规范性文件的规定逐项对照，认为公司具备面向《公司债券发行与交易管理办
法》规定的合格投资者公开发行公司债券的资格和条件。
二、本次公开发行公司债券的发行方案
1、发行规模
本次发行的公司债券发行规模不超过人民币20亿元（含20亿元），具体发行
规模提请公司股东大会授权董事会或董事会授权人士依据国家法律、法规及证券
监管部门的有关规定，根据公司资金需求和发行时市场情况在上述范围内确定。
2、债券期限及品种
本次发行的公司债券期限不超过7年（含7年），可以为单一期限品种，也可
以为多种期限的混合品种。具体期限构成和各期限品种的发行规模提请公司股东
大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求和发行时的市场情况确定。
1
3、债券利率及确定方式
本次发行的公司债券为固定利率债券，票面利率将通过簿记建档方式确定。
债券票面利率采用单利按年计息，不计复利；每年付息一次，到期一次还本。
4、发行方式
本次发行的公司债券采用面向合格投资者公开发行方式，在获得中国证监会
核准后，可以采取一次发行或者分期发行。具体发行方式提请公司股东大会授权
董事会或董事会授权人士根据公司资金需求和发行时的市场情况确定。
5、票面金额和发行价格
本次发行的公司债券票面金额为人民币100元，按面值平价发行。
6、募集资金用途
本次发行的公司债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司（含子公司）
债务、补充公司（含子公司）营运资金及适用的法律法规允许的其他用途。具体
用途及金额比例提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司实际需求
情况确定。
7、发行对象及向公司股东配售的安排
本次发行的公司债券的发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》规
定的合格投资者。本次发行的公司债券不向本公司股东优先配售。
8、赎回条款或回售条款
本次发行的公司债券是否涉及赎回条款或回售条款及相关条款的具体内容
将提请公司股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求和发行时
的市场情况确定。
9、担保事项
本次发行的公司债券为无担保债券。
10、上市场所
本次公司债券发行完毕后，公司将向上海证券交易所申请公司债券上市交易。
提请公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士根据上海证券交易所的相
关规定办理公司债券的上市交易事宜。
11、偿债保障措施
提请公司股东大会授权董事会或董事会授权人士在公司出现预计不能按期
偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，根据有关法律要求采取相应偿
2
债保证措施，至少采取如下保障措施：
（1）不向股东分配利润；
（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
（3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
（4）与本次发行公司债券相关的主要责任人不得调离。
12、承销方式
本次发行的公司债券由主承销商组织的承销团以余额包销的方式承销。
13、决议的有效期
本次发行决议自公司股东大会审议通过之日起24个月内有效。
三、提请公司股东大会授权董事会或董事会授权人士全权办理本次面向合
格投资者公开发行公司债券相关事宜
提请股东大会授权董事会或董事会授权人士，在股东大会审议通过的原则下，
依照《公司法》、《证券法》及《公司债券发行与交易管理办法》和《公司章程》
的有关规定，全权办理本次公开发行公司债券发行上市的相关事宜，包括但不限
于：
1、依据国家法律、法规及证券监管部门的有关规定和公司股东大会的决议，
结合公司需求和债券市场的具体情况，制定及调整本次公开发行公司债券的具体
发行方案，修订、调整本次公司债券的发行条款，包括但不限于具体发行规模、
债券期限、债券品种、债券利率及其确定方式、发行时机、发行安排（包括是否
分期发行、发行期数及各期发行的数量等）、担保安排、还本付息的期限和方式、
评级安排、具体申购办法、具体配售安排、是否设置赎回条款或回售条款以及设
置的具体内容、设立募集资金监管账户、募集资金用途及金额比例、偿债保障安
排、债券上市等与本次公司债券发行方案有关的全部事宜；
2、决定聘请中介机构，协助公司办理本次发行公司债券的申报及上市相关
事宜；为本次发行公司债券选择债券受托管理人，签署债券受托管理协议以及制
定债券持有人会议规则等；
3、负责具体实施和执行本次公司债券发行及申请上市事宜，包括但不限于
制定、批准、授权、签署、执行、修改、完成与本次公司债券发行及上市相关的
所有必要的文件、合同、协议、合约（包括但不限于承销协议、债券受托管理协
议、募集资金监管协议、上市协议及其他法律文件等），并根据监管部门的要求
3
对申报文件进行相应补充或调整；
4、在本次公司债券发行完成后，办理本次公司债券的上市、还本付息等事
宜；
5、除涉及有关法律、法规及本公司《章程》规定须由股东大会重新表决的
事项外，依据监管部门意见、政策变化，或市场条件变化，对与本次公开发行公
司债券有关的事项进行相应调整，或根据实际情况决定是否继续进行本次发行公
司债券的相关工作；
6、办理与本次发行公司债券有关的其他事项；
7、提请股东大会授权董事长、总裁、董事会秘书为本次发行公司债券的获
授权人士，单独或共同代表公司根据股东大会的决议及董事会授权具体处理与本
次发行公司债券有关的事宜；
8、本授权自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。
四、公司简要会计财务信息
华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司2014年度编制的财务报告
出具了标准无保留意见的审计报告，致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公
司2015、2016年度编制的财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。公司2017
年1-6月财务报告未经审计。
（一）最近三年及一期的合并资产负债表、利润表及现金流量表
合并资产负债表
单位：元 币种：人民币
项目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
流动资产：
货币资金 2,662,339,380.34 459,117,382.42 556,682,527.59 758,217,238.78
应收票据 98,994,218.88 53,344,780.31 64,223,381.97 89,428,144.04
应收账款 1,090,146,871.09 69,587,575.80 114,411,570.95 97,308,106.65
预付款项 837,132,349.72 22,635,474.52 74,405,170.03 98,304,656.23
应收股利 3,318,426.64 3,318,426.64 - -
其他应收款 18,975,908.40 11,046,771.81 62,535,955.64 39,818,449.97
存货 764,078,438.90 23,307,100.27 325,495,866.04 250,138,437.16
划分为持有待售的资产 - - - 174,971,757.96
一年内到期的非流动资产 81,453,000.00 581,906,000.00 453,000.00 -
其他流动资产 1,866,954,413.93 752,972,189.38 37,065,277.40 111,708,726.70
流动资产合计 7,423,393,007.90 1,977,235,701.15 1,235,272,749.62 1,619,895,517.49
非流动资产：
可供出售金融资产 300,000.00 300,000.00 300,000.00 300,000.00
长期应收款 899,299.06 899,299.06 1,352,299.06 -
4
项目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
长期股权投资 377,510,559.32 847,024,809.31 856,944,827.15 861,562,387.34
固定资产 8,569,811,819.28 8,456,752,589.71 8,676,850,130.63 7,996,063,537.86
在建工程 904,200,374.15 560,152,152.31 307,993,851.94 945,373,953.44
无形资产 319,404,019.17 318,901,463.50 298,457,755.04 216,013,438.10
长期待摊费用 1,774,051.10 1,934,128.09 5,780,173.66 12,235,685.17
递延所得税资产 32,063,337.05 32,603,204.69 40,206,636.48 43,561,278.92
其他非流动资产 95,344,024.00 42,642,000.00 581,000,000.00 500,000,000.00
非流动资产合计 10,301,307,483.13 10,261,209,646.67 10,768,885,673.96 10,575,110,280.83
资产总计 17,724,700,491.03 12,238,445,347.82 12,004,158,423.58 12,195,005,798.32
流动负债：
短期借款 3,322,100,000.00 240,600,000.00 1,300,470,000.00 1,442,307,351.78
应付票据 1,723,127,000.00 40,000,000.00 323,943,446.67 312,264,298.92
应付账款 589,203,906.49 336,302,845.47 352,121,613.07 935,008,697.35
预收款项 283,818,779.91 100,996,319.32 205,502,361.32 201,143,784.35
应付职工薪酬 44,272,242.89 54,834,414.36 74,347,923.38 83,893,984.18
应交税费 3,030,037.96 5,964,587.47 5,247,272.49 6,839,002.71
应付利息 113,668,493.15 59,456,975.41 30,230,336.04 14,861,445.32
应付股利 12,632,883.86 3,905,379.64 3,905,361.57 4,082,432.85
其他应付款 122,302,906.60 43,153,386.71 47,719,817.93 67,752,303.89
一年内到期的非流动负债 189,638,589.19 64,750,000.00 303,060,000.00 394,210,000.00
其他流动负债 700,211,854.00 800,211,854.00 211,854.00 12,864,457.20
流动负债合计 7,104,006,694.05 1,750,175,762.38 2,646,759,986.47 3,475,227,758.55
非流动负债：
长期借款 1,632,310,000.00 1,724,920,000.00 1,625,600,000.00 2,191,667,500.00
应付债券 1,999,852,687.76 1,997,025,012.11 1,000,000,000.00 -
长期应付款 147,377,430.27 - - 646,900.00
递延收益 739,564,758.35 746,365,278.11 716,602,220.96 576,473,244.82
非流动负债合计 4,519,104,876.38 4,468,310,290.22 3,342,202,220.96 2,768,787,644.82
负债合计 11,623,111,570.43 6,218,486,052.60 5,988,962,207.43 6,244,015,403.37
所有者权益
股本 2,002,291,500.00 2,002,291,500.00 2,002,291,500.00 2,002,291,500.00
资本公积 2,663,512,625.64 2,663,512,625.64 2,663,512,625.64 2,663,512,625.64
专项储备 20,107,162.65 14,322,360.95 14,017,620.60 5,598,313.76
盈余公积 365,123,199.62 365,123,199.62 343,635,666.80 320,437,791.06
未分配利润 938,243,974.67 853,851,496.94 859,882,221.21 822,092,162.18
归属于母公司所有者权益合计 5,989,278,462.58 5,899,101,183.15 5,883,339,634.25 5,813,932,392.64
少数股东权益 112,310,458.02 120,858,112.07 131,856,581.90 137,058,002.31
所有者权益合计 6,101,588,920.60 6,019,959,295.22 6,015,196,216.15 5,950,990,394.95
负债和所有者权益总计 17,724,700,491.03 12,238,445,347.82 12,004,158,423.58 12,195,005,798.32
5
合并利润表
单位：元 币种：人民币
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、营业收入 2,086,396,324.55 2,552,670,346.14 1,805,549,385.99 2,126,994,651.77
减：营业成本 1,789,053,269.65 2,269,744,974.82 1,367,438,226.98 1,608,151,670.51
税金及附加 12,016,370.17 28,539,966.82 6,380,475.77 7,051,338.34
销售费用 7,473,918.17 10,586,208.00 8,192,159.14 10,732,749.26
管理费用 49,984,222.94 84,781,763.23 100,219,314.75 127,506,269.49
财务费用 153,181,773.02 212,576,949.06 223,530,330.69 215,882,283.25
资产减值损失 -1,380,083.96 3,483,026.35 1,827,599.31 398,166.15
加：公允价值变动收益 - - - -
投资收益 28,973,499.23 85,782,515.60 34,301,163.40 38,235,532.48
其中：对联营企业和合营企业的
8,883,559.96 18,899,209.30 32,776,602.73 38,235,532.48
投资收益
二、营业利润 105,040,353.79 28,739,973.46 132,262,442.75 195,507,707.25
加：营业外收入 6,959,717.42 41,288,394.75 36,396,432.14 119,008,515.67
其中：非流动资产处置利得 83,527.96 57,452.70 14,273,093.33 92,213,731.88
减：营业外支出 352,228.93 2,332,640.25 2,212,514.92 6,550,398.52
其中：非流动资产处置损失 1,522.06 1,436,002.48 2,037,362.77 6,296,014.87
三、利润总额 111,647,842.28 67,695,727.96 166,446,359.97 307,965,824.40
减：所得税费用 23,275,997.92 17,591,029.03 36,974,382.97 76,048,247.26
四、净利润 88,371,844.36 50,104,698.93 129,471,977.00 231,917,577.14
归属于母公司所有者的净利润 84,392,477.73 55,502,638.55 129,065,845.77 220,825,148.69
少数股东损益 3,979,366.63 -5,397,939.62 406,131.23 11,092,428.45
五、其他综合收益的税后净额 - - - -
归属母公司所有者的其他综合收益的
- - - -
税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
- - - -
他综合收益
（二）以后将重分类进损益的其他
- - - -
综合收益
归属于少数股东的其他综合收益的税
- - - -
后净额
六、综合收益总额 88,371,844.36 50,104,698.93 129,471,977.00 231,917,577.14
归属于母公司所有者的综合收益总额 84,392,477.73 55,502,638.55 129,065,845.77 220,825,148.69
归属于少数股东的综合收益总额 3,979,366.63 -5,397,939.62 406,131.23 11,092,428.45
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.04 0.03 0.06 0.11
（二）稀释每股收益（元/股） 0.04 0.03 0.06 0.11
6
合并现金流量表
单位：元 币种：人民币
项目 2017 年 1-6 月 2016年度 2015年度 2014年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,143,354,888.14 2,893,558,390.35 1,896,550,720.27 2,212,803,050.62
收到其他与经营活动有关的现金 401,705,673.15 321,767,845.80 160,374,201.99 121,788,026.66
经营活动现金流入小计 2,545,060,561.29 3,215,326,236.15 2,056,924,922.26 2,334,591,077.28
购买商品、接受劳务支付的现金 2,564,838,176.29 2,108,139,365.42 1,138,841,950.88 1,581,994,414.25
支付给职工以及为职工支付的现金 102,990,729.17 185,814,609.81 176,624,832.73 181,183,570.42
支付的各项税费 66,543,209.87 83,272,564.68 84,764,685.68 148,148,794.82
支付其他与经营活动有关的现金 33,147,938.30 96,113,208.06 111,276,193.33 107,639,667.05
经营活动现金流出小计 2,767,520,053.63 2,473,339,747.97 1,511,507,662.62 2,018,966,446.54
经营活动产生的现金流量净额 -222,459,492.34 741,986,488.18 545,417,259.64 315,624,630.74
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 4,388,054,011.41 3,000,000,000.00 169,115,100.00 -
取得投资收益收到的现金 21,152,710.90 94,992,035.81 35,024,498.22 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资
117,136.61 50,751,526.12 349,826.00 88,435,578.56
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
- - 3,222,489.64 -
金净额
收到其他与投资活动有关的现金 453,000.00 - 81,453,000.00 4,367,599.70
投资活动现金流入小计 4,409,776,858.92 3,145,743,561.93 289,164,913.86 92,803,178.26
购建固定资产、无形资产和其他长期资
248,088,262.68 331,614,906.93 1,032,596,412.73 779,451,284.75
产支付的现金
投资支付的现金 5,664,800,000.00 3,741,319,659.81 - 551,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现
-594,933.54 - - -
金净额
支付其他与投资活动有关的现金 19,264.28 - 81,000,000.00 588,061,405.05
投资活动现金流出小计 5,912,312,593.42 4,072,934,566.74 1,113,596,412.73 1,918,512,689.80
投资活动产生的现金流量净额 -1,502,535,734.50 -927,191,004.81 -824,431,498.87 -1,825,709,511.54
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 3,796,260,000.00 2,376,180,000.00 2,663,470,000.00 2,230,307,351.78
发行债券收到的现金 - 1,790,800,000.00 - -
收到其他与筹资活动有关的现金 55,983.07 41,642,579.06 140,679,456.08 237,399,055.00
筹资活动现金流入小计 3,796,315,983.07 4,208,622,579.06 2,804,149,456.08 2,467,706,406.78
偿还债务支付的现金 1,311,119,873.50 3,575,040,000.00 2,465,524,851.78 1,304,090,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 114,216,905.10 234,958,186.36 289,722,986.75 281,089,317.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、
4,142,425.52 5,695,638.22 1,622,774.61 -
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 640,334.49 3,772,000.00 1,301,500.58 3,258,968.28
筹资活动现金流出小计 1,425,977,113.09 3,813,770,186.36 2,756,549,339.11 1,588,438,285.28
筹资活动产生的现金流量净额 2,370,338,869.98 394,852,392.70 47,600,116.97 879,268,121.50
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -4,487.97 64,791.43 -34,102.68 -67,634.64
五、现金及现金等价物净增加额 645,339,155.17 209,712,667.50 -231,448,224.94 -630,884,393.94
加：期初现金及现金等价物余额 442,117,382.42 232,404,714.92 463,852,939.86 1,094,737,333.80
六、期末现金及现金等价物余额 1,087,456,537.59 442,117,382.42 232,404,714.92 463,852,939.86
7
（二）最近三年及一期的母公司资产负债表、利润表及现金流量表
母公司资产负债表
单位：元 币种：人民币
项目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
流动资产：
货币资金 699,339,809.81 184,054,271.89 484,826,553.48 651,758,703.01
应收票据 98,994,218.88 53,344,780.31 64,223,381.97 73,718,144.04
应收账款 122,322,564.95 130,013,298.21 173,835,591.17 128,386,359.80
预付款项 215,004,603.80 8,613,031.96 45,932,513.25 62,483,848.28
应收股利 30,955,523.34 3,318,426.64 - -
其他应收款 754,859,832.07 10,058,370.05 96,509,381.30 96,618,119.11
存货 63,318,327.64 14,641,335.47 262,933,098.92 235,035,822.18
划分为持有待售的资产 - - - 174,971,757.96
一年内到期的非流动资产 81,453,000.00 581,906,000.00 453,000.00 453,000.00
其他流动资产 1,727,572,278.94 507,141,163.87 25,961,798.72 110,158,110.09
流动资产合计 3,793,820,159.43 1,493,090,678.40 1,154,675,318.81 1,533,583,864.47
非流动资产：
可供出售金融资产 300,000.00 300,000.00 300,000.00 300,000.00
长期应收款 899,299.06 899,299.06 1,352,299.06 1,805,299.06
长期股权投资 2,370,212,684.40 1,672,332,254.97 1,172,351,515.15 1,177,368,044.64
固定资产 8,030,442,220.02 7,903,867,164.10 8,092,713,349.58 7,473,554,888.60
在建工程 904,305,340.83 559,720,180.04 308,199,682.67 913,824,784.17
无形资产 315,459,212.55 315,029,459.82 294,287,289.90 211,511,175.76
长期待摊费用 441,027.03 498,869.42 1,887,872.97 4,939,678.57
递延所得税资产 24,908,813.73 25,462,172.46 33,254,713.42 37,054,422.01
其他非流动资产 95,344,024.00 42,642,000.00 581,000,000.00 500,000,000.00
非流动资产合计 11,742,312,621.62 10,520,751,399.87 10,485,346,722.75 10,320,358,292.81
资产总计 15,536,132,781.05 12,013,842,078.27 11,640,022,041.56 11,853,942,157.28
流动负债：
8
项目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
短期借款 2,932,100,000.00 240,600,000.00 1,300,470,000.00 1,442,307,351.78
应付票据 127,600,000.00 40,000,000.00 323,943,446.67 312,264,298.92
应付账款 558,497,219.77 343,136,880.16 370,680,363.56 959,084,134.19
预收款项 247,353,346.43 58,530,204.00 104,024,181.90 137,156,712.72
应付职工薪酬 38,354,560.01 45,672,382.83 64,940,011.00 79,091,909.28
应交税费 1,116,782.82 3,954,289.56 1,045,020.31 4,802,387.16
应付利息 113,668,493.15 59,456,975.41 30,230,336.04 14,861,445.32
应付股利 3,816,367.25 3,816,367.25 3,816,349.18 3,816,318.45
其他应付款 218,524,604.96 107,759,646.65 83,795,863.16 66,067,886.55
一年内到期的非流动负债 189,638,589.19 64,750,000.00 303,060,000.00 394,210,000.00
其他流动负债 700,211,854.00 800,211,854.00 211,854.00 12,864,457.20
流动负债合计 5,130,881,817.58 1,767,888,599.86 2,586,217,425.82 3,426,526,901.57
非流动负债：
长期借款 1,632,310,000.00 1,724,920,000.00 1,625,600,000.00 2,191,667,500.00
应付债券 1,999,852,687.76 1,997,025,012.11 1,000,000,000.00 -
长期应付款 147,377,430.27 - - -
递延收益 734,814,758.41 741,552,778.15 713,145,970.96 576,473,244.82
非流动负债合计 4,514,354,876.44 4,463,497,790.26 3,338,745,970.96 2,768,140,744.82
负债合计 9,645,236,694.02 6,231,386,390.12 5,924,963,396.78 6,194,667,646.39
所有者权益：
股本 2,002,291,500.00 2,002,291,500.00 2,002,291,500.00 2,002,291,500.00
资本公积 2,663,512,625.64 2,663,512,625.64 2,663,512,625.64 2,663,512,625.64
专项储备 17,678,097.80 13,145,436.51 13,140,227.20 5,256,106.75
盈余公积 365,123,199.62 365,123,199.62 343,635,666.80 320,437,791.06
未分配利润 842,290,663.97 738,382,926.38 692,478,625.14 667,776,487.44
所有者权益合计 5,890,896,087.03 5,782,455,688.15 5,715,058,644.78 5,659,274,510.89
负债和所有者权益总计 15,536,132,781.05 12,013,842,078.27 11,640,022,041.56 11,853,942,157.28
9
母公司利润表
单位：元 币种：人民币
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、营业收入 1,144,026,435.13 2,336,466,504.44 1,326,520,459.21 1,882,733,429.67
减：营业成本 879,281,749.26 2,066,798,011.72 972,724,548.84 1,519,101,420.04
税金及附加 10,239,832.12 27,041,609.16 5,632,770.93 5,381,408.01
销售费用 5,959,805.91 8,913,823.85 5,696,372.82 6,587,685.52
管理费用 38,112,543.25 71,806,302.34 83,623,699.08 115,165,952.68
财务费用 150,625,157.39 212,926,009.23 224,334,074.44 216,546,095.91
资产减值损失 -1,380,083.96 3,456,152.72 1,742,021.22 39,525.74
加：公允价值变动收益 - - - -
投资收益 55,888,127.15 142,155,028.49 72,880,120.37 27,824,730.59
其中：对联营企业和合营企业
8,769,247.13 18,899,966.96 27,823,966.74 27,570,772.99
的投资收益
其他收益 - - - -
二、营业利润 117,075,558.31 87,679,623.91 105,647,092.25 47,736,072.36
加：营业外收入 6,826,633.42 33,900,649.29 28,592,386.33 125,952,225.22
其中：非流动资产处置利得 73,016.98 55,557.67 14,043,952.52 99,250,503.87
减：营业外支出 351,345.44 2,327,721.10 1,762,756.64 2,389,282.88
其中：非流动资产处置损失 1,345.44 1,435,692.96 1,598,682.90 2,196,093.33
三、利润总额 123,550,846.29 119,252,552.10 132,476,721.94 171,299,014.70
减：所得税费用 19,643,108.70 11,814,888.04 16,475,888.94 40,955,050.45
四、净利润 103,907,737.59 107,437,664.06 116,000,833.00 130,343,964.25
五、其他综合收益的税后净额 - - - -
（一）以后不能重分类进损益的其
- - - -
他综合收益
（二）以后将重分类进损益的其他
- - - -
综合收益
六、综合收益总额 103,907,737.59 107,437,664.06 116,000,833.00 130,343,964.25
10
母公司现金流量表
单位：元 币种：人民币
项目 2017 年 1-6 月 2016年度 2015年度 2014年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,253,075,615.99 2,549,456,954.55 1,264,581,759.57 1,924,560,137.62
收到其他与经营活动有关的现金 125,945,940.49 274,828,942.16 718,088,517.59 346,674,280.38
经营活动现金流入小计 1,379,021,556.48 2,824,285,896.71 1,982,670,277.16 2,271,234,418.00
购买商品、接受劳务支付的现金 796,048,786.97 1,800,470,990.40 659,970,194.51 1,520,834,948.86
支付给职工以及为职工支付的现金 83,350,012.63 154,822,799.28 150,491,392.68 154,576,650.42
支付的各项税费 52,558,402.22 72,208,133.13 55,198,855.70 95,222,562.40
支付其他与经营活动有关的现金 751,806,721.37 58,772,637.91 619,814,864.41 298,035,858.40
经营活动现金流出小计 1,683,763,923.19 2,086,274,560.72 1,485,475,307.30 2,068,670,020.08
经营活动产生的现金流量净额 -304,742,366.71 738,011,335.99 497,194,969.86 202,564,397.92
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 4,388,054,011.41 3,000,000,000.00 169,115,100.00 -
取得投资收益收到的现金 20,472,328.21 151,363,791.04 79,226,929.81 253,957.60
处置固定资产、无形资产和其他长
112,299.00 63,217,877.36 20,063,677.27 88,418,065.82
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
- - 4,210,380.00 -
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 453,000.00 81,453,000.00 4,367,599.70
投资活动现金流入小计 4,409,091,638.62 3,214,581,668.40 354,069,087.08 93,039,623.12
购建固定资产、无形资产和其他长
253,927,875.22 330,350,065.95 1,008,003,559.79 696,073,464.65
期资产支付的现金
投资支付的现金 5,766,900,000.00 4,009,900,000.00 5,000,000.00 551,100,000.00
支付其他与投资活动有关的现金 - - 81,000,000.00 588,061,405.05
投资活动现金流出小计 6,020,827,875.22 4,340,250,065.95 1,094,003,559.79 1,835,234,869.70
投资活动产生的现金流量净额 -1,611,736,236.60 -1,125,668,397.55 -739,934,472.71 -1,742,195,246.58
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 3,796,260,000.00 2,376,180,000.00 2,663,470,000.00 2,230,307,351.78
发行债券收到的现金 - 1,790,800,000.00 - -
收到其他与筹资活动有关的现金 55,983.07 40,142,579.06 137,179,456.08 230,000,000.00
筹资活动现金流入小计 3,796,315,983.07 4,207,122,579.06 2,800,649,456.08 2,460,307,351.78
偿还债务支付的现金 1,311,119,873.50 3,575,040,000.00 2,465,524,851.78 1,304,090,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
96,667,145.88 229,388,731.43 288,100,212.15 279,504,854.95
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 640,334.49 3,772,000.00 798,848.87 3,258,968.28
筹资活动现金流出小计 1,408,427,353.87 3,808,200,731.43 2,754,423,912.80 1,586,853,823.23
筹资活动产生的现金流量净额 2,387,888,629.20 398,921,847.63 46,225,543.28 873,453,528.55
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-4,487.97 6,379.01 -97,337.71 -62,763.50
影响
五、现金及现金等价物净增加额 471,405,537.92 11,271,165.08 -196,611,297.28 -666,240,083.61
加：期初现金及现金等价物余额 172,054,271.89 160,783,106.81 357,394,404.09 1,023,634,487.70
六、期末现金及现金等价物余额 643,459,809.81 172,054,271.89 160,783,106.81 357,394,404.09
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（三）最近三年及一期合并财务报表范围变化情况
1、2014年合并财务报表范围变动情况
2014年，公司新纳入合并范围的子公司共1家，为哈尔滨锦州港物流代理有
限公司，该公司系本公司现金出资设立的全资子公司，注册资本1,000万元。
2、2015年合并财务报表范围变动情况
2015年，公司新纳入合并范围的子公司共1家，系出资500万元成立的全资子
公司锦港海洋石化贸易有限公司；不再纳入合并报表范围的子公司1家，系公司
转让辽宁沈哈红运物流锦州有限公司45%股权予辽宁沈铁红运物流有限公司，股
权转让完毕后，公司持有辽宁沈哈红运物流锦州有限公司10%股权。
3、2016年合并财务报表范围变动情况
2016年，公司新纳入合并范围的子公司共3家，分别为新设立的全资子公司
锦国投（大连）发展有限公司、锦国投（大连）建设有限公司和锦州鑫汇经营管
理有限公司，其中锦国投（大连）建设有限公司为锦国投（大连）发展有限公司
的全资子公司。
4、2017年1-6月合并财务报表范围变动情况
2017年1-6月，公司新纳入合并范围的子公司共3家，为终止委托西藏海涵交
通发展有限公司经营的锦港国际贸易发展有限公司，新设全资子公司天津海纳君
诚商业保理有限公司和锦州港口集装箱发展有限公司。
（四）最近三年及一期的主要财务指标
2017 年 1-6 月 2016 年度/2016 2015 年度/2015 2014 年度/2014
财务指标
/2017 年 6 月 30 日 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
每股指标：
基本每股收益（元） 0.04 0.03 0.06 0.11
稀释每股收益（元） 0.04 0.03 0.06 0.11
扣除非经常性损益后基本
0.03 -0.02 0.03 0.06
每股收益（元）
扣除非经常性损益后稀释
0.03 -0.02 0.03 0.06
每股收益（元）
归属于母公司股东的每股
2.99 2.95 2.94 2.90
净资产（元）
每股经营活动产生的现金
-0.11 0.37 0.27 0.16
流量净额（元）
每股现金流量净额（元） 0.32 0.10 -0.12 -0.32
12
2017 年 1-6 月 2016 年度/2016 2015 年度/2015 2014 年度/2014
财务指标
/2017 年 6 月 30 日 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
盈利能力：
毛利率（%） 28.96 17.46 25.02 28.60
总资产报酬率（%） 1.73 2.27 3.22 4.49
加权平均净资产收益率
1.42 0.94 2.20 3.86
（%）
扣非后加权平均净资产收
1.04 -0.72 1.06 1.93
益率（%）
偿债能力：
流动比率 1.04 1.13 0.47 0.47
速动比率 0.94 1.12 0.34 0.39
资产负债率（合并）（%） 65.58 50.81 49.89 51.20
资产负债率（母公司）（%） 62.08 51.87 50.90 52.26
利息保障倍数 1.69 1.31 1.71 2.33
营运能力：
应收账款周转率（次） 7.05 24.75 15.86 21.69
存货周转率（次） 9.09 13.01 4.75 11.60
总资产周转率（次） 0.28 0.21 0.15 0.18
注 1：上表中指标的计算均以公司合并财务报表的数据为基础。计算每股经营活动现金流量、每股净现金
流量和归属于母公司股东的每股净资产等指标时，分母为期末公司普通股股份总数。
财务指标计算公式如下：
（1）归属于母公司股东的每股净资产=期末归属于母公司股东的权益÷期末股本总额
（2）每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额÷期末股本总额
（3）每股现金流量净额=现金流量净额÷期末股本总额
（4）毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）÷主营业务收入
（5）总资产报酬率=息税前利润÷平均资产总额，其中息税前利润=利润总额+利息支出-利息收入
（6）流动比率=流动资产÷流动负债
（7）速动比率=速动资产÷流动负债，其中速动资产=流动资产-存货
（8）资产负债率=总负债÷总资产
（9）利息保障倍数=（税前利润+利息支出）÷利息支出
（10）应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额
（11）存货周转率=营业成本÷存货平均余额
（12）总资产周转率=营业收入÷平均资产总额
注 2：2017 年 1-6 月应收账款周转率、存货周转率及总资产周转率为年化数据。
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（五） 公司管理层简明财务分析
1、资产结构分析
最近三年及一期末，公司资产的总体构成情况如下：
单位：万元
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
流动资产 742,339.30 41.88 197,723.57 16.16 123,527.27 10.29 161,989.55 13.28
非流动资产 1,030,130.75 58.12 1,026,120.96 83.84 1,076,888.57 89.71 1,057,511.03 86.72
资产总计 1,772,470.05 100.00 1,223,844.53 100.00 1,200,415.84 100.00 1,219,500.58 100.00
最近三年及一期末，公司的流动资产分别为 16.20 亿元、12.35 亿元、19.77
亿元及 74.23 亿元；非流动资产分别为 105.75 亿元、107.69 亿元、102.61 亿元及
103.01 亿元；资产总额分别为 121.95 亿元、120.04 亿元、122.38 亿元及 177.25
亿元。2014 年至 2016 年，公司流动资产占资产总额的比重处于 10%至 17%之间，
资产组成结构相对稳定。2017 年 6 月末，公司流动资产较 2016 年末大幅增加，
主要系锦港国际贸易发展有限公司终止委托经营纳入公司合并报表范围，该公司
主营国际贸易、转口贸易、煤炭、有色金属、石油制品及化工商品销售等业务，
该公司资产构成以流动资产为主，流动资产的大幅增加导致公司资产总额较 2016
年末大幅增长，流动资产占资产总额的比例相应大幅提升。
2、负债结构分析
最近三年及一期末，公司负债的总体构成情况如下：
单位：万元
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
流动负债 710,400.67 61.12 175,017.58 28.14 264,676.00 44.19 347,522.78 55.66
非流动负债 451,910.49 38.88 446,831.03 71.86 334,220.22 55.81 276,878.76 44.34
负债合计 1,162,311.16 100.00 621,848.61 100.00 598,896.22 100.00 624,401.54 100.00
最近三年及一期末，公司负债总额分别为 62.44 亿元、59.89 亿元、62.18 亿
元及 116.23 亿元。2017 年 6 月末，公司负债规模较 2016 年末大幅增长，主要系
锦港国际贸易发展有限公司终止委托经营纳入公司合并报表范围，导致公司应付
票据等流动负债大幅增加，且公司增加银行借款支持业务运营，相应公司负债总
额及流动负债占负债总额的比重较 2016 年末大幅提升。
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3、现金流量分析
单位：万元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年
经营活动产生的现金流量净额 -22,245.95 74,198.65 54,541.73 31,562.46
投资活动产生的现金流量净额 -150,253.57 -92,719.10 -82,443.15 -182,570.95
筹资活动产生的现金流量净额 237,033.89 39,485.24 4,760.01 87,926.81
现金及现金等价物净增加额 64,533.92 20,971.27 -23,144.82 -63,088.44
最近三年及一期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 3.16 亿元、5.45
亿元、7.42 亿元和-2.22 亿元。2017 年上半年，公司经营活动现金流为负，主要
系公司扩大贸易业务规模，支付的贸易款项大幅增加，相关业务资金暂时未回笼
所致。
最近三年及一期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-18.26 亿元、
-8.24 亿元、-9.27 亿元和-15.03 亿元，投资活动均为现金净流出，一方面在于随
着公司战略目标的明确及稳步实施，公司近年来在购建固定资产、无形资产以及
对外投资等方面大量投入；另一方面，公司在确保日常运营和资金安全、不影响
公司日常资金正常周转需要以及不影响公司主营业务正常开展的前提下，加强资
金管理，提高公司资金使用效率并获得投资收益。
最近三年及一期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 8.79 亿元、0.48
亿元、3.95 亿元和 23.70 亿元。2017 年上半年，公司筹资活动现金流净额大幅增
加，主要系公司增加银行借款融资，支持公司业务运营。
4、偿债能力分析
项目 2017年6月30日 2016年12月31日 2015年12月31日 2014年12月31日
流动比率（倍） 1.04 1.13 0.47 0.47
速动比率（倍） 0.94 1.12 0.34 0.39
资产负债率
65.58% 50.81% 49.89% 51.20%
（合并报表）
最近三年及一期末，公司流动比率分别为 0.47、0.47、1.13 和 1.04，速动比
率分别为 0.39、0.34、1.12 和 0.94。2016 年末，公司流动比率及速动比率均大幅
度提升，主要系一方面，公司向北京盛通华诚投资有限责任公司提供的 5 亿元长
期委托贷款在 2016 年末因到期日临近从非流动资产转入流动资产核算；另一方
面，公司根据实际资金需求结构，2016 年发行 10 亿元 3 年期中期票据并适时减
少短期债务融资规模。
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最近三年及一期末，公司资产负债率分别为 51.20%、49.89%、50.81%和
65.58%。2014 至 2016 年，公司资产负债率相对稳定。2017 年 6 月末，公司资产
负债率有所增加，主要系公司于 2017 年上半年纳入合并报表范围的锦港国际贸
易发展有限公司主营国际贸易、转口贸易、煤炭、有色金属、石油制品及化工商
品销售等业务，资产负债率较高，一定程度上提升了公司整体的资产负债率水平。
总体而言，公司资本结构较为稳定，且流动比率和速动比率处于相对较高水平，
确保了公司的偿债能力。
5、盈利能力分析
单位：万元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
营业收入 208,639.63 255,267.03 180,554.94 212,699.47
营业成本 178,905.33 226,974.50 136,743.82 160,815.17
利润总额 11,164.78 6,769.57 16,644.64 30,796.58
净利润 8,837.18 5,010.47 12,947.20 23,191.76
归属于母公司所有者的净
8,439.25 5,550.26 12,906.58 22,082.51
利润
最近三年及一期末，公司的营业收入分别为212,699.47万元、180,554.94万元、
255,267.03万元及208,639.63万元。公司主营业务收入来源于提供港口服务业务，
港口作业主要货种为油品、粮食、煤炭、金属矿、钢材等。近年来，全球贸易持
续低迷，港口行业整体吞吐量增速持续放缓，受腹地经济增速及外贸进出口低迷
影响，港口服务主要货源品种需求的波动对公司的主营业务带来了一定程度的影
响，2014年至2016年，公司净利润水平有所下降。2017年上半年，受公司进一步
强化油品资源配置物流节点，油品业务态势转好及国家继续推行玉米市场去库存，
刺激和带动了玉米贸易量的增加等影响，公司营业收入及净利润水平较2016年同
期均大幅提升。与此同时，为应对主营业务下滑趋势，助力港口主营板块发展，
健全配套设备设施，公司依托港口及腹地资源发展临港产业，着力建设对港口具
有长期拉动效应的产业项目，拓展物流贸易等全产业链服务，一定程度上保证了
公司的盈利能力。
五、本次债券发行的募集资金用途
公司拟将本次债券募集资金用于偿还公司（含子公司）债务、补充公司（含
子公司）营运资金及适用的法律法规允许的其他用途。
公司本次债券的发行有利于调整并优化公司负债结构、节约财务费用，满足
公司业务发展对流动资金的需求，进一步提高公司持续盈利能力。
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六、其他重要事项
截至2017年6月30日，公司不存在为自身子公司提供担保的情况，对外担保
总额为6,767.39万元。
截至2017年6月30日，公司不存在重大未决诉讼或仲裁事项。
七、备查文件
公司第九届董事会第五次会议决议。
特此公告。
锦州港股份有限公司董事会
2017 年 8 月 25 日
17
