恒天凯马股份有限公司 2012 年年度报告摘要 恒天凯马股份有限公司 2012 年年度报告摘要 一、 重要提示 1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载 于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。 1.2 公司简介 股票简称 凯马 B 股 股票代码 900953 股票上市交易所 上海证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 范弘斐 周丽 电话 021-52046619 021-62036446 传真 021-62030851 021-62030851 电子信箱 fhf@kama.com.cn zhouli@kama.com.cn 二、 主要财务数据和股东变化 2.1 主要财务数据 单位:元 币种:人民币 本年(末)比上年(末) 2012 年(末) 2011 年(末) 2010 年(末) 增减(%) 总资产 4,011,278,499.22 4,117,314,659.22 -2.58 3,902,607,735.01 归属于上市公司股东的净资产 976,625,123.80 973,523,147.23 0.32 948,186,125.70 经营活动产生的现金流量净额 236,439,143.19 243,376,504.85 -2.85 257,635,621.47 营业收入 5,581,871,389.65 5,838,983,408.03 -4.40 6,170,234,486.79 归 属 于 上市公 司 股 东的净 利 7,336,843.07 23,553,583.82 -68.85 173,078,527.27 润 归属于上市公司股东的扣除非 3,767,850.40 23,058,333.97 -83.66 146,635,585.39 经常性损益的净利润 加权平均净资产收益率(%) 0.75 2.45 减少 1.70 个百分点 20.91 基本每股收益(元/股) 0.0115 0.0368 -68.75 0.2704 稀释每股收益(元/股) 0.0115 0.0368 -68.75 0.2704 2.2 前 10 名股东持股情况表 1 恒天凯马股份有限公司 2012 年年度报告摘要 单位:股 年度报告披露日前第 5 个交 报告期股东总数 34,987 34,511 易日末股东总数 前 10 名股东持股情况 持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份 股东名称 股东性质 持股总数 (%) 件股份数量 数量 中国恒天集团有限 国有法人 29.83 190,926,520 190,926,520 无 公司 南昌工业控股集团 国有法人 10 64,000,000 64,000,000 无 有限公司 上海全冠投资管理 境内非国 7.24 46,371,741 46,371,741 冻结 46,371,741 有限公司 有法人 山东莱动内燃机有 国有法人 5.76 36,861,602 36,861,602 无 限公司 山东浩信机械有限 境内非国 4.89 31,278,112 31,278,112 冻结 31,278,112 公司 有法人 寿光市资产经营公 国有法人 3.39 21,705,332 21,705,332 无 司 天津港保税区润佳 境内非国 0.55 3,519,152 3,519,152 无 国际贸易有限公司 有法人 中国纺织科学技术 国有法人 0.44 2,784,066 2,784,066 无 开发总公司 SHENYIN WANGUO 其他 0.38 2,422,700 无 NOMINEES (H.K.) LTD. 境内自然 严根才 0.29 1,842,010 无 人 上述股东关联关系或一致行动 公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系或一致行 的说明 动人的情况。 2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系 2 恒天凯马股份有限公司 2012 年年度报告摘要 三、 管理层讨论与分析 (一)公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年,由于载货汽车市场增长乏力,内燃机业务销售下滑,劳动力成本和运营成本 上升,导致产品毛利大幅减少,公司效益持续下降。面对困难局面,公司经营层认真落实董 事会的各项决策,专注核心业务,专注管理提升,积极应对成本上升、市场低迷等不利因素 的影响,全年效益完成情况虽然与去年同期相比差距较大,但保持了行业地位的基本稳定和 运营质量的基本健康。 2012 年,公司实现营业收入 55.82 亿元,比 2011 年下降 4.40%;实现利润总额 0.40 亿 元,比 2011 年减少 59.50 %;归属于母公司所有者的净利润为 0.073 亿元,比 2011 年减少 68.85%。 加大市场拓展力度。面对严峻的市场形势,凯马汽车、华源莱动、南昌凯马等企业积极 开拓非传统市场,保持了生产经营的稳定。 加快新品开发速度。2012 年公司新产品开发工作取得积极进展。凯马汽车通过与东风 汽车的战略合作,加快了产品开发进程;华源莱动车用柴油机新产品开发和技术储备工作积 极推进;南昌凯马煤矿机械产品成功实现市场化。 降本增效和"两压一增"成效显著。凯马汽车通过合理调整生产布局,控制能源消耗,有 效降低了运行成本;华源莱动采用价格普调和招标方式有效降低采购成本,通过避峰就谷用 电大幅降低电耗。公司坚持把"两压一增"(压缩存货和应收账款,增加经营性现金流)作为 重点工作来抓,在市场竞争日趋激烈的情况下,两项资金占用同比下降 5%;运营质量保持 稳定健康。 管理水平不断提升。公司 2012 年全面开展管理提升活动,并将内控制度建设与管理提 升活动有机结合,通过查找管理短板,优化业务流程,完善制度体系,进一步提高了管控能 力;信息化建设和改革改制不断深入,集中式财务信息化系统建设等项目顺利推进;实施南 昌凯马机床板块改制等一批股权优化项目,法人治理结构进一步完善。 1、行业、产品或地区经营情况分析 (1) 主营业务分行业、分产品情况 3 恒天凯马股份有限公司 2012 年年度报告摘要 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入 营业成本 毛利率 毛利率比上年增减 分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 (%) (%) 减(%) 减(%) 制造 4,380,461,544.82 3,989,532,454.59 8.92 -6.19 -5.58 减少 0.59 个百分点 贸易 1,056,860,745.20 1,040,612,023.86 1.54 4.78 4.00 增加 0.74 个百分点 合计 5,437,322,290.02 5,030,144,478.45 7.49 -4.24 -3.75 减少 0.47 个百分点 主营业务分产品情况 营业收入 营业成本 毛利率 毛利率比上年增减 分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 (%) (%) 减(%) 减(%) 载货汽车 2,596,681,505.31 2,420,063,598.46 6.80 2.79 2.14 增加 0.59 个百分点 内燃机 1,573,253,507.19 1,403,956,629.72 10.76 -18.09 -15.99 减少 2.23 个百分点 工程机械 210,526,532.32 165,512,226.41 21.38 -5.44 -10.51 增加 4.45 个百分点 其他 1,056,860,745.20 1,040,612,023.86 1.54 4.78 4.00 增加 0.74 个百分点 合计 5,437,322,290.02 5,030,144,478.45 7.49 -4.24 -3.75 减少 0.47 个百分点 (2) 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 山东 3,790,120,318.21 -3.18 江苏 181,825,818.62 -48.47 上海 1,056,860,745.20 4.78 江西 181,750,143.58 -2.59 黑龙江 23,528,990.17 -17.87 境外 203,236,274.24 8.93 合计 5,437,322,290.02 -4.24 由于小型动力配套市场需求减缓,江苏市场业务下降。 2、 资产、负债情况分析 资产负债情况分析表 单位:元 本期期末金 上期期末数 本期期末数占总 额较上期期 项目名称 本期期末数 上期期末数 占总资产的 资产的比例(%) 末变动比例 比例(%) (%) 应收票据 167,292,134.46 4.17 309,659,011.52 7.52 -45.98 其他应收款 65,745,009.88 1.64 39,053,348.68 0.95 68.35 开发支出 3,413,656.23 0.09 1,501,542.22 0.04 127.34 4 恒天凯马股份有限公司 2012 年年度报告摘要 应交税费 19,363,799.27 0.48 13,659,675.62 0.33 41.76 应付利息 341,850.00 0.01 1,980,791.10 0.05 -82.74 一年内到期的 20,000,000.00 0.49 -100.00 非流动负债 应收票据:主要系本期减少票据结算方式 其他应收款:主要系本期增加土地购置保证金预付款 开发支出:主要系期末未完成的开发项目支出增加 应交税费:主要系本期新增房产及土地增加了相关税费 应付利息:主要系部分短期借款结算周期不同 一年内到期的非流动负债:系一年内到期的长期借款已归还 3、核心竞争力分析 (1)机制及制度创新能力 目前公司的六家子公司已有五家实现了股权结构多元化,股权结构和法人治理结构得到 进一步优化和完善,激发了企业发展动力,推动企业持续发展。通过制度创新,不断完善全 面预算、授权经营、绩效考核、责任追究四位一体的管理体系,管控能力得到不断提升。 (2)资源配置及获取能力 通过把握行业发展趋势,明确产品发展定位和发展方向,经多年产业结构和产品结构调 整,实现了向载货汽车及配套动力、工程机械的转型,使资源向优势产业和产品聚焦,走出 了一条适合公司自身特点的发展道路;通过与东风汽车的战略合作,获得了在技术研发等方 面的支持,核心产业载货汽车的竞争能力不断提高,提升了公司长远发展优势。 (3)成本费用控制能力 公司成本费用控制能力主要体现在:一是建立与市场价格浮动挂钩的采购成本控制机 制,降低采购成本;二是通过加强业务整合、流程再造、精细化管理、集中生产、提高设备 利用率等多种手段,提高生产效率,降低运营成本;三是严格压缩各项费用支出,保证每项 成本费用始终处于有效可控状态。 (二) 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 1、行业竞争格局和发展趋势 (1)载货车市场竞争格局和发展趋势 据中国汽车工业信息网统计,2012 年度,我国载货汽车(含非完整车辆和半挂牵引车) 共销售 330.37 万辆,同比下降 6.80%。其中重卡共销售 63.6 万辆,同比减少 27.78%;中卡 共销售 29 万辆,同比减少 0.58%;轻卡共销售 184.27 万辆,同比减少 1.99%;微卡共销售 53.48 万辆,同比增长 8.66%;皮卡共销售 41.48 万辆,同比增长 5.19%。 目前我国运输行业正在向集约化、高效化、专业化和智能化方向发展,重卡产品将呈现 人性化、安全性、节能环保趋势;专用车在中卡市场的比重继续上升;国产轻卡产品将继续 向中高端发展,宽驾驶室、长车身、加强型底盘、大动力、高速重载将成为未来轻卡研发的 大趋势。 (2)发动机市场竞争格局和发展趋势 据中国汽车工业协会统计数据,2012 年度车用柴油机全国累计销量为 339.52 万台,同 比下降 9.53%。 随着节能减排和环保法规的日趋严格和完善,节能、低排放以及新能源的使用将成为我 国柴油机的研发方向,高性能、低噪音、维修便捷成为发动机产品的竞争焦点。 5 恒天凯马股份有限公司 2012 年年度报告摘要 (3)工程(矿山)机械市场竞争格局和发展趋势 矿山机械处于稳定发展时期,出口势头将进一步增强。 2、公司发展战略 以服务"三农"为宗旨,以载货汽车、配套动力等"三农"装备为主导,关联产业协同发展, 坚持"专业化、差异化、精细化"的产品竞争策略,走"快速响应、低成本领先、差异化发展" 的道路,成为具有核心竞争力的机械制造集团。 3、经营计划 2013 年公司经营目标:实现营业收入稳定增长,保持与行业发展态势同步。 (1)加快产品开发平台建设。拓展中高端轻卡市场,实现皮卡产品系列化、规模化、 效益化;增加车用发动机产品储备,满足市场需求;加速面向煤矿和井下产品的认证开发及 市场推广。推动生产与配套体系建设进一步优化,使质量管理更加全面、科学和深入。 (2)深入开展降本增效。采取各种措施,巩固 2012 年降本增效的成果。深入开展"两 压一增"活动,积极探索供应链管理新模式,不断降低库存水平;采取各种措施,降低应收 账款余额,加快资金周转。 (3)积极拓展新的市场空间。采取多种举措,巩固传统市场,开拓新市场,提高产品 销量,提升市场份额。 (4)提升管理,深耕细作。加强全面预算执行过程控制,深入开展管理提升专项活动, 持续完善内控建设,加强信息化系统建设,完善各项管理制度和管理流程。 (5)优化资产结构。按照"存量优化,增量集中"的原则,优化资产结构,优化生产布 局、产业布局,调整产品结构、生产结构,提升装备能级,保持发展后劲。 4、可能面对的风险 2013 年,公司面临众多机遇和风险挑战。十八大提出要坚持走中国特色新型工业化、 信息化、城镇化、农业现代化道路,城镇化、农业现代化是我国现代化建设的历史任务,也 是公司产品的主要市场和长期发展方向。随着商用车企业产能的逐步释放,将进一步加大市 场竞争的激烈程度;节能减排政策的推出,对行业发展既是机遇也是挑战。公司面临着市场 波动影响产品销量、原材料价格波动的不确定性导致产品盈利能力受到影响、运营成本刚性 上升压缩盈利空间等诸多风险。公司将积极围绕行业政策的相关变化,加强对市场的研究, 及时作出科学合理的经营决策,加快新品开发,加速调整产品结构和市场结构,加大降本增 效的力度,坚定不移推进"两压一增",确保运营质量,规避各类风险。 四、 涉及财务报告的相关事项 4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计及核算方法未发生变化; 4.2 报告期内未发生重大会计差错更正事项; 4.3 子公司南昌凯马于 2012 年 4 月 28 日投资设立南昌凯马机床有限公司,持股比例 83.67%。 南昌凯马机床有限公司本期纳入合并范围。 6