恒天凯马股份有限公司 2013 年年度报告摘要
恒天凯马股份有限公司
2013 年年度报告摘要
一、重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于
上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 凯马 B 股 股票代码 900953
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 范弘斐 周丽
电话 021-52046619 021-62036446
传真 021-62030851 021-62030851
电子信箱 fhf@kama.com.cn zhouli@kama.com.cn
二、主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上年
2013 年(末) 2012 年(末) 2011 年(末)
(末)增减(%)
总资产 4,105,166,883.30 4,011,278,499.22 2.34 4,117,314,659.22
归属于上市公司股东的
982,443,154.53 976,625,123.80 0.60 973,523,147.23
净资产
经营活动产生的现金流
321,973,247.91 236,439,143.19 36.18 243,376,504.85
量净额
营业收入 5,406,874,900.25 5,581,871,389.65 -3.14 5,838,983,408.03
归属于上市公司股东的
5,238,365.52 7,336,843.07 -28.60 23,553,583.82
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的 -11,770,983.24 3,767,850.40 不适用 23,058,333.97
净利润
加权平均净资产收益率 减少 0.22 个
0.53 0.75 2.45
（%） 百分点
基本每股收益（元／股） 0.0082 0.0115 -28.70 0.0368
稀释每股收益（元／股） 0.0082 0.0115 -28.70 0.0368
2.2 前 10 名股东持股情况表
1
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单位：股
年度报告披露日前第 5 个
报告期股东总数 33,756 33,619
交易日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条件 质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 股份数量 数量
中国恒天集团有限
国有法人 29.83 190,926,520 190,926,520 无
公司
潍柴控股集团有限
国有法人 12.13 77,649,853 77,649,853 无
公司
南昌工业控股集团
国有法人 10 64,000,000 64,000,000 无
有限公司
山东莱动内燃机
国有法人 5.76 36,861,602 36,861,602 无
有限公司
寿光市资产经营
国有法人 3.39 21,705,332 21,705,332 无
公司
天津港保税区润佳 境内非国有
0.55 3,519,152 3,519,152 无
国际贸易有限公司 法人
中国纺织科学技术
国有法人 0.44 2,784,066 2,784,066 无
开发总公司
上海内燃机研究所 国有法人 0.36 2,281,195 2,281,195 无
严根才 境内自然人 0.29 1,842,010 0 无
中国恒天控股有限
境外法人 0.22 1,379,900 0 无
公司
上述股东关联关系或一致行动 公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系或一致行
的说明 动人的情况。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
三、管理层讨论与分析
2
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3.1 公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年，公司面临复杂严峻的外部经济环境，所处细分行业产能过剩、需求不旺、竞
争加剧。面对困难局面，公司经营层认真落实董事会的各项决策，积极拓展市场，狠抓降本
增效，推进管理提升，保持了运营质量的基本健康。
2013 年，公司实现营业收入 54.07 亿元，比 2012 年下降 3.14%；实现利润总额 4309.91
万元，比 2012 年增长 7.58 %；归属于上市公司股东的净利润为 523.84 万元，比 2012 年减
少 28.60%。
2013 年开展的主要工作:
着力推动市场拓展。面对严峻的市场形势，凯马汽车、无锡凯马等企业细化市场策略，
积极开拓非传统市场，有效缓解了传统市场竞争激烈带来的压力；凯宁公司积极开拓非洲、
印度等新兴经济体市场，新兴市场业务增长明显。
着力推动降本增效和"两压一增"。凯马汽车通过调整生产布局，强化采购管理，有效降
低了各项成本；华源莱动通过合理安排库存，避峰用电和物流优化等措施，降本增效取得明
显成效。公司继续坚持把"两压一增"（压缩存货和应收账款，增加经营性现金流）作为重点
工作来抓，在市场竞争日趋激烈的情况下，经营性现金流同比保持增长。
着力推动生产布局调整。凯马汽车多条生产线完成安装调试和试运行，厂区生产流程再
造基本完成；华源莱动完成大中拖发动机总装车间土建及安装调试；无锡凯马洛社厂区生产
能力顺利调整搬迁到阳山厂区。公司生产资源进一步优化，布局更趋合理。
着力提升管理水平。公司 2013 年继续深入开展管理提升活动，突出预算过程控制，有
效提高了对全面预算的动态管理；突出风险管控，进一步完善内控制度体系；公司信息化建
设不断深入，信息技术与生产经营进一步渗透融合；安全生产保持稳定，凯马汽车、华源莱
动通过"国家二级安全生产标准化企业"评审。
3.1.1 行业、产品或地区经营情况分析
（1）主营业务分行业、分产品情况
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
增加 1.02
制造 4,174,183,156.35 3,759,213,864.18 9.94 -4.71 -5.77
个百分点
增加 0.13
贸易 1,135,671,394.01 1,116,757,122.50 1.67 7.46 7.32
个百分点
增加 0.68
合计 5,309,854,550.36 4,875,970,986.68 8.17 -2.34 -3.06
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
增加 0.70
载货汽车 2,382,151,627.98 2,203,334,575.07 7.51 -8.26 -8.96
个百分点
内燃机 1,599,051,504.71 1,396,979,702.49 12.64 1.64 -0.50 增加 1.88
3
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个百分点
减少 3.72
工程机械 192,980,023.66 158,899,586.62 17.66 -8.33 -4.00
个百分点
增加 0.13
其他 1,135,671,394.01 1,116,757,122.50 1.67 7.46 7.32
个百分点
增加 0.68
合计 5,309,854,550.36 4,875,970,986.68 8.17 -2.34 -3.06
个百分点
（2）主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
山东 3,581,244,558.78 -5.51
江苏 188,777,688.29 3.82
上海 1,135,671,394.01 7.46
江西 167,165,049.99 -8.02
黑龙江 18,591,735.52 -20.98
境外 218,404,123.77 7.46
合计 5,309,854,550.36 -2.34
3.1.2 资产、负债情况分析
资产负债情况分析表
单位:元
本期期末金
上期期末数
本期期末数占总 额较上期期
项目名称 本期期末数 上期期末数 占总资产的
资产的比例（%） 末变动比例
比例（%）
（%）
应收票据 272,516,465.68 6.64 167,292,134.46 4.17 62.90
预付款项 119,416,690.53 2.91 179,381,246.79 4.47 -33.43
其他应收款 45,813,051.59 1.12 65,745,009.88 1.64 -30.32
长期股权投资 227,655.02 0.01 -100.00
在建工程 14,493,786.45 0.35 174,608,726.07 4.35 -91.70
开发支出 7,392,682.05 0.18 3,413,656.23 0.09 116.56
应付票据 222,040,652.00 5.41 101,847,000.00 2.54 118.01
专项储备 874,532.39 0.02 416,822.27 0.01 109.81
应收票据：主要系本期客户票据结算比重较上期有所提高。
预付款项：主要受本期钢铁行情走低，钢铁类采购供应商的结算政策放宽所致。
其他应收款：主要系本期收回上期支付的购地保证金。
长期股权投资：本期转让参股公司南昌市凯盛工业有限公司股权。
在建工程：主要系本期汽车零部件基地工程本期主体完工投产所致。
开发支出：主要系新型内燃机开发投入额增长。
应付票据：主要系本期对供应商票据结算比重较上期有所提高。
专项储备：已计提的尚未使用安全生产费增加。
3.1.3 核心竞争力分析
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（1）机制及制度创新能力
目前公司的六家子公司已有五家实现了股权结构多元化，股权结构和法人治理结构得到优化
和完善。通过制度创新，不断完善全面预算、授权经营、绩效考核、责任追究四位一体的管
理体系，管控能力不断提升。
（2）资源配置及获取能力
通过把握行业发展趋势，明确产品发展定位和发展方向，经多年产业结构和产品结构调整，
实现了向载货汽车及配套动力等细分行业转型，使资源进一步向优势产业和产品聚焦。
（3）成本费用控制能力
公司成本费用控制能力主要体现在：一是建立与市场价格浮动挂钩的采购成本控制机制，降
低采购成本；二是通过加强业务整合、流程再造、精益化管理、集中生产、提高设备利用率
等多种手段，提高生产效率，降低运营成本；三是严格压缩各项费用支出，保证每项成本费
用始终处于有效可控状态。
3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
3.2.1 行业竞争格局和发展趋势
（1）载货车市场竞争格局和发展趋势
据中国汽车工业信息网统计，2013 年度，我国载货汽车（含非完整车辆和半挂牵引车）
共销售 349.6 万辆，同比增长 5.83%。其中重卡共销售 77.4 万辆，同比增长 21.71%；中卡
共销售 28.7 万辆，同比减少 1.18%；轻卡共销售 190.8 万辆，同比增长 3.56%；微卡共销售
52.7 万辆，同比减少 1.46%。高效节能、安全环保和轻量化将成为未来轻卡发展的方向。
（2）发动机市场竞争格局和发展趋势
据中国汽车工业协会统计数据，2013 年度车用柴油机全国累计销量为 358.2 万台，同比
增长 5.49%。随着节能减排和环保法规的日趋严格和完善，节能、低排放以及新能源的使用
将成为我国柴油机的研发方向，高性能、低噪音、维修便捷成为发动机产品的竞争焦点。
（3）工程(矿山)机械市场竞争格局和发展趋势
矿山机械产品受钢铁、煤炭等市场需求减少的影响，市场竞争将日益激烈。
3.2.2 公司发展战略
以服务"三农"为宗旨，以载货汽车、配套动力等"三农"装备为主导，关联产业协同发展，
坚持"专业化、差异化、精细化"的产品竞争策略，走"快速响应、低成本领先、差异化发展"
的道路，成为具有核心竞争力的机械制造集团。
3.2.3 经营计划
2014 年公司经营目标：实现营业收入稳定增长，保持与行业发展态势同步。
（1）不断优化市场布局。采取多种举措，对市场进行精耕细作，巩固传统市场，开拓新
市场，推动产品销量稳步提升。
（2）持续完善产品结构。加快现有轻、微卡产品的改进升级，提升性价比；立足于为服
务"三农"研制绿色配套动力，持续改进、提高单缸机产品性能，重点发展非道路柴油机，优
化发展车用柴油机；推动企业持续加强和完善质量体系建设，使质量管理更加全面、科学和
深入。
（3）深入开展降本增效。采取各种措施，控制各项成本，降低费用支出。深入开展"两压
一增"活动，提高预判能力，合理储备库存，减少资金占用；采取各种办法，降低应收账款
余额，加快资金周转。
（4）推进管控体系建设。加大力度推进内部机制改革，深化完善全面预算过程动态监控
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体系，不断提升内部控制机制的运行效率，加强对企业技术进步、产品开发的管理，完善人
力资源管理体系。
3.2.4 可能面对的风险
2014 年，公司面临众多机遇和风险挑战。国内经济运行存在下行压力，公司所处细分
行业产能过剩问题严重。新型城镇化建设产生的物流需求，将对城郊、城乡物流业带来新的
机遇。受国家环保政策影响，载货汽车市场需求将存在不确定性，并对发动机生产企业尤其
是发动机配套企业生产保证能力、质量保证能力带来严峻考验。
公司将积极围绕行业政策的相关变化，加强对市场的研究，及时作出科学合理的经营决
策，加快新品开发，加速调整产品结构和市场结构，加大降本增效的力度，坚定不移推进"
两压一增"，确保运营质量，规避各类风险。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法的变更。
4.2 本报告期无前期会计差错更正。
4.3 与上年度财务报告相比，公司财务报表合并范围未发生变化。
4.4 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的审计报告。
董事长：傅伟民
恒天凯马股份有限公司
2014 年 3 月 29 日
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