一、重要提示 （一）本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 （二）公司董事长孙永森、总经理寿德生、总会计师胡森健及财务部副经理杨晓东声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。 （三）公司本季度报告财务数据未经审计。 二、公司基本情况 （一）公司基本信息 股票简称 东电B 股票代码 900949 董事会秘书 证券事务代表 姓名 夏晶寒 - 联系地址 杭州市延安路528号标力大厦22-23层 - 电话 0571-85774566 - 传真 0571-85774321 - 电子信箱 xjh@zsepc.com - （二）财务资料 1、主要会计数据及财务指标 表一： 单位：人民币元 2003年9月30日 2002年12月31日 总资产 8,964,570,382.97 8,602,419,267.42 股东权益（不含少数股东权益） 6,055,533,184.88 5,386,781,727.00 每股净资产 3.01 2.68 调整后的每股净资产 3.00 2.67 本报告期末比上 年度期末增减（%） 总资产 4.21 股东权益（不含少数股东权益） 12.41 每股净资产 12.31 调整后的每股净资产 12.36 表二： 单位：人民币元 2003年7-9月 2003年1-9月 经营活动产生的现金流量净额 - 1,483,786,722.30 每股收益 0.157 0.333 净资产收益率（%） 5.20 11.04 扣除非经常性损益后的净资产 5.48 11.56 收益率（按加权平均法计算）（%） 非经常性损益项目 金额 （损失以“-”号表示） （2003年1-9月） （1）处置固定资产净损失 -18,187,264.67 （2）捐赠 -1,187,500.00 （3）罚款 -67,967.63 （4）其他 265,420.37 合计 -19,177,311.93 本报告期比上年 同期增减（%） 经营活动产生的现金流量净额 - 每股收益 102.95 净资产收益率（%） 95.49 扣除非经常性损益后的净资产 92.28 2、利润表（附后） （三）报告期末股东总人数 截至本报告期末，公司股东总人数为85417户。 三、管理层讨论与分析 （一）公司报告期内经营活动总体状况的简要分析 2003年第三季度，公司实现主营业务收入15.26亿元、净利润3.14亿元，分别比去年同期增长77.98%和102.95%。第三季度公司完成上网电量44.65亿千瓦时，较去年同期增加19.18亿千瓦时，增幅为75.30%。 上网电量的增加是公司第三季度业绩比去年同期提高的主要原因。上网电量的增加，一方面是增加控股子公司——浙江长兴发电有限责任公司新投产2台300MW发电机组上网电量11.86亿千瓦时；另一方面是受到经济持续快速增长和持续高温的双重影响，浙江省第三季度用电形势出现前所未有的紧张局面，公司抓住市场机遇，在确保安全生产的前提下，充分挖掘生产潜力，使得上网电量有较大的提高。 除上网电量增加因素外，由于电力供应紧张，第三季度浙江电力市场暂停竞价，全部上网电量按合约价格计算，而去年同期约20%的上网电量采用市场竞价价格进行结算，这在一定程度上提高了上网电量的结算价格，进一步增加了公司的主营业务收入。 2003年1-9月，公司已累计完成上网电量104.71亿千瓦时，同比增长47.19%；实现主营业务收入35.32亿元、净利润6.68亿元，分别比去年同期增长44.10%和47.95%。 1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况 分行业或分产品 主营业务收入（元） 主营业务成本（元） 毛利率（%） 发电 3,532,203,349.00 2,233,782,257.22 36.76 其中：关联交易 0.00 0.00 0.00 2、公司经营的季节性或周期性特征 √ 适用√ 不适用 3、报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因说明） 2003年7-9月 与利润总额 项目 金额 的比例 （元） （%） 主营业务利润 598,311,732.33 114.05 其他业务利润 274,047.74 0.05 期间费用 81,145,009.78 15.47 投资收益 21,040,000.00 4.01 补贴收入 0.00 0.00 营业外收支净额 -13,872,453.20 -2.64 2003年1-6月 比例增减 与利润总 项目 金额 变动 额的比例 （元） （%） （%） 主营业务利润 659,894,423.25 123.66 -7.77 其他业务利润 461,422.94 0.09 -44.44 期间费用 120,199,087.69 22.52 -31.31 投资收益 0.00 0.00 - 补贴收入 0.00 0.00 - 营业外收支净额 -6,507,538.19 -1.22 116.39 1、公司第三季度主营业务利润的增长较快，主要是由于公司主营业务收入的增加。 2、由于第三季度主营业务利润增长较快，导致公司第三季度其他业务利润和期间费用所占利润总额的比重较上半年度分别下降44.44%和31.31%。 3、投资收益为公司收到被投资企业的2002年度分红款。其中：招商银行360万元、兴业银行440万元、中国光大银行704万元、交通银行600万元。 4、公司第三季度营业外收支净额主要为固定资产报废净损失1,178.53万元，公司1-6月固定资产报废净损失为640.20万元。 4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明 √ 适用√ 不适用 5、主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明 √ 适用√ 不适用 （二）重大事项及其影响和解决方案的分析说明 1、公司于2003年8月10日召开2003年度第一次临时股东大会，会议通过公司以自有资金参与投资滩坑水电站工程25%的股权。滩坑水电站工程为兴建3台200MW发电机组。 2、公司于2003年10月16日召开2003年度第二次临时股东大会，会议通过公司以自有资金全资投资萧山发电厂天然气发电工程。萧山发电厂天然气发电工程为兴建2套300MW级发电机组。 公司的主营业务是发电，当前，浙江省电力供应紧张的矛盾十分突出，这为公司提供了难得的发展机遇。参与浙江省内新建电力项目的投资，可以进一步扩大公司的装机容量，增加发电收入，提高公司的核心竞争能力。 3、根据《国家环境保护“十五”计划》积极推动现役火电机组脱硫的政策和“双控区”的环保要求，2003年8月，公司通过工程招投标，确定由浙江天地环保工程有限公司承包建设萧山发电厂2×125MW燃煤发电机组烟气脱硫工程。根据浙江省发展计划委员会浙计基础[2003]240号文《关于萧山发电厂烟气脱蚬こ炭尚行匝芯勘ǜ娴呐础罚羯椒⒌绯蚜蚬こ碳苹芡蹲饰？8,318万元，计划于2003年12月开工，2005年底投入商业运行。 （三）会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明 √ 适用√ 不适用 （四）经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明 √ 适用√ 不适用 （五）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 √ 适用√ 不适用 （六）公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况 √ 适用√ 不适用 浙江东南发电股份有限公司董事会 2003年10月31日 附录： 资产负债表 编制单位：浙江东南发电股份有限公司 2003年9月30日 单位：人民币元 资产 2003年9月30日 母公司 合并 流动资产： 货币资金 975,579,654.86 1,154,926,598.90 短期投资 543,899,280.00 293,899,280.00 应收票据 应收股利 应收利息 应收帐款 120,615,638.38 266,070,749.40 其他应收款 62,551,104.26 84,795,768.68 预付帐款 33,932,300.60 34,054,800.60 应收补贴款 存货 91,514,346.84 113,040,295.17 待摊费用 1,180,802.97 1,180,802.97 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 1,829,273,127.91 1,947,968,295.72 长期投资： 长期股权投资 1,831,889,828.77 1,388,550,000.00 长期债权投资 长期投资合计 1,831,889,828.77 1,388,550,000.00 其中：合并价差 其中：股权投资差额 固定资产： 固定资产原价 6,687,509,937.81 8,839,829,574.13 减：累计折旧 3,552,076,217.01 3,664,312,614.65 固定资产净值 3,135,433,720.80 5,175,516,959.48 减：固定资产减值准备 固定资产净额 3,135,433,720.80 5,175,516,959.48 工程物资 6,506,627.19 70,285,898.59 在建工程 75,393,083.23 145,185,539.44 固定资产清理 固定资产合计 3,217,333,431.22 5,390,998,397.51 无形资产及其他资产： 无形资产 217,414,788.58 217,562,788.58 长期待摊费用 19,500,901.16 19,500,901.16 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 236,915,689.74 237,063,689.74 递延税项： 递延税款借项 资产总计 7,115,412,077.64 8,964,570,382.97 负债及所有者权益 流动负债： 短期借款 25,390,000.00 641,390,000.00 应付票据 应付帐款 172,808,221.47 591,728,136.73 预收帐款 应付工资 73,223,583.59 74,556,857.39 应付福利费 26,999,740.32 29,728,825.28 应付股利 应交税金 181,302,477.26 252,097,039.17 其他应交款 3,919,528.61 7,108,779.41 其他应付款 81,001,233.45 88,472,005.80 预提费用 87,659,108.06 87,659,108.06 预计负债 一年内到期的长期负债 81,515,000.00 81,515,000.00 其他流动负债 流动负债合计 733,818,892.76 1,854,255,751.84 长期负债： 长期借款 326,060,000.00 816,060,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 326,060,000.00 816,060,000.00 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 1,059,878,892.76 2,670,315,751.84 少数股东权益 238,721,446.25 股东权益： 股本 2,010,000,000.00 2,010,000,000.00 减：已归还投资 股本净额 2,010,000,000.00 2,010,000,000.00 资本公积 1,863,272,079.51 1,863,272,079.51 盈余公积 763,152,307.26 763,152,307.26 其中：法定公益金 381,576,153.63 381,576,153.63 未分配利润 1,419,108,798.11 1,419,108,798.11 外币报表折算差额 股东权益合计 6,055,533,184.88 6,055,533,184.88 负债及所有者权益合计 7,115,412,077.64 8,964,570,382.97 资产 2002年12月31日 母公司 合并 流动资产： 货币资金 1,275,444,909.15 1,316,602,765.12 短期投资 245,339,100.00 45,066,100.00 应收票据 应收股利 应收利息 应收帐款 101,911,910.02 189,310,963.44 其他应收款 34,336,919.77 34,892,310.31 预付帐款 12,461,180.00 12,461,180.00 应收补贴款 存货 89,186,432.87 109,881,758.45 待摊费用 一年内到期的长期债权投 其他流动资产 流动资产合计 1,758,680,451.81 1,708,215,077.32 长期投资： 长期股权投资 1,567,688,293.33 1,208,550,000.00 长期债权投资 长期投资合计 1,567,688,293.33 1,208,550,000.00 其中：合并价差 其中：股权投资差额 固定资产： 固定资产原价 6,663,381,995.97 8,262,163,609.22 减：累计折旧 3,313,017,453.44 3,315,214,904.61 固定资产净值 3,350,364,542.53 4,946,948,704.61 减：固定资产减值准备 固定资产净额 3,350,364,542.53 4,946,948,704.61 工程物资 21,012,643.90 32,013,043.90 在建工程 80,280,204.67 458,328,216.40 固定资产清理 固定资产合计 3,451,657,391.10 5,437,289,964.91 无形资产及其他资产： 无形资产 221,098,737.29 221,098,737.29 长期待摊费用 24,564,741.71 27,265,487.90 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 245,663,479.00 248,364,225.19 递延税项： 递延税款借项 资产总计 7,023,689,615.24 8,602,419,267.42 负债及所有者权益 流动负债： 短期借款 3,390,000.00 553,390,000.00 应付票据 56,963,000.00 应付帐款 144,452,442.30 456,384,684.26 预收帐款 应付工资 86,879,011.39 86,668,618.65 应付福利费 26,056,228.71 26,425,375.38 应付股利 498,480,000.00 498,480,000.00 应交税金 108,557,056.55 116,153,980.49 其他应交款 1,320,983.85 1,584,804.17 其他应付款 115,652,165.44 122,446,669.53 预提费用 934,800.00 预计负债 一年内到期的长期负债 326,060,000.00 326,060,000.00 其他流动负债 流动负债合计 1,310,847,888.24 2,245,491,932.48 长期负债： 长期借款 326,060,000.00 776,763,450.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 326,060,000.00 776,763,450.00 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 1,636,907,888.24 3,022,255,382.48 少数股东权益 193,382,157.94 股东权益： 股本 2,010,000,000.00 2,010,000,000.00 减：已归还投资 股本净额 2,010,000,000.00 2,010,000,000.00 资本公积 1,863,272,079.51 1,863,272,079.51 盈余公积 763,152,307.26 763,152,307.26 其中：法定公益金 381,576,153.63 381,576,153.63 未分配利润 750,357,340.23 750,357,340.23 外币报表折算差额 股东权益合计 5,386,781,727.00 5,386,781,727.00 负债及所有者权益合计 7,023,689,615.24 8,602,419,267.42 利润表 2003年1-9月 编制单位：浙江东南发电股份有限公司 单位：人民币元 项目 2003年 母公司 7-9月 1-9月 一、主营业务收入 1,140,494,893.18 2,819,139,853.02 减：主营业务成本 691,566,852.09 1,778,673,681.92 主营业务税金及附加 13,068,340.37 31,852,998.88 二、主营业务利润 435,859,700.72 1,008,613,172.22 加：其他业务利润 274,047.74 735,470.68 减：营业费用 管理费用 54,159,804.40 134,774,113.57 财务费用 7,328,054.18 17,564,315.54 三、营业利润 374,645,889.88 857,010,213.79 加：投资收益 85,806,411.07 115,685,089.85 补贴收入 营业外收入 300.00 852,546.95 减：营业外支出 13,387,255.62 20,412,270.40 四、利润总额 447,065,345.33 953,135,580.19 减：所得税 132,456,906.20 284,384,122.31 少数股东损益 五、净利润 314,608,439.13 668,751,457.88 项目 2003年 合并 7-9月 1-9月 一、主营业务收入 1,525,992,474.58 3,532,203,349.00 减：主营业务成本 910,603,108.96 2,233,782,257.22 主营业务税金及附加 17,077,633.29 40,214,936.20 二、主营业务利润 598,311,732.33 1,258,206,155.58 加：其他业务利润 274,047.74 735,470.68 减：营业费用 管理费用 59,921,969.36 152,103,093.31 财务费用 21,223,040.42 49,241,004.16 三、营业利润 517,440,770.29 1,057,597,528.79 加：投资收益 21,040,000.00 21,040,000.00 补贴收入 营业外收入 300.00 852,546.95 减：营业外支出 13,872,753.20 21,232,538.34 四、利润总额 524,608,317.09 1,058,257,537.40 减：所得税 177,212,994.91 344,166,791.21 少数股东损益 32,786,883.05 45,339,288.31 五、净利润 314,608,439.13 668,751,457.88 项目 2002年 母公司 7-9月 1-9月 一、主营业务收入 857,386,913.82 2,451,237,828.99 减：主营业务成本 587,968,621.80 1,627,531,837.41 主营业务税金及附加 10,557,991.28 32,417,994.62 二、主营业务利润 258,860,300.74 791,287,996.96 加：其他业务利润 88,837.30 368,324.22 减：营业费用 管理费用 37,245,325.41 84,678,940.49 财务费用 8,013,241.26 29,349,186.91 三、营业利润 213,690,571.37 677,628,193.78 加：投资收益 16,193,147.29 19,623,372.26 补贴收入 营业外收入 31,423.11 399,686.67 减：营业外支出 13,420,115.78 33,289,240.69 四、利润总额 216,495,025.99 664,362,012.02 减：所得税 60,082,372.74 208,574,512.71 少数股东损益 五、净利润 156,412,653.25 455,787,499.31 项目 2002年 合并 7-9月 1-9月 一、主营业务收入 857,386,913.82 2,451,237,828.99 减：主营业务成本 587,968,621.80 1,627,531,837.41 主营业务税金及附加 10,557,991.28 32,417,994.62 二、主营业务利润 258,860,300.74 791,287,996.96 加：其他业务利润 88,837.30 368,324.22 减：营业费用 管理费用 37,245,325.41 84,678,940.49 财务费用 8,013,241.26 29,349,186.91 三、营业利润 213,690,571.37 677,628,193.78 加：投资收益 14,796,368.79 15,845,629.95 补贴收入 营业外收入 31,423.11 399,686.67 减：营业外支出 13,420,115.78 33,289,240.69 四、利润总额 215,098,247.49 660,584,269.71 减：所得税 60,082,372.74 208,574,512.71 少数股东损益 五、净利润 155,015,874.75 452,009,757.00 现金流量表 2003年1-9月 编制单位：浙江东南发电股份有限公司 单位：人民币元 项目 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 3,280,613,350.26 收到的税费返还的现金 收到的其他与经营活动有关的现金 22,014,092.90 现金流入小计 3,302,627,443.16 购买商品、接受劳务支付的现金 1,317,999,609.74 支付给职工以及为职工支付的现金 303,999,045.43 支付的各项税费 578,543,654.38 支付的其他与经营活动有关的现金 86,537,165.09 现金流出小计 2,287,079,474.64 经营活动产生的现金流量净额 1,015,547,968.52 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 100,000,000.00 取得投资收益所收到的现金 31,483,554.41 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 567,909.78 收到的其他与投资活动有关的现金 1,263,068.93 现金流入小计 133,314,533.12 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 115,903,577.19 投资所支付的现金 580,008,610.00 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 695,912,187.19 投资活动产生的现金流量净额 -562,597,654.07 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东权益投资收到的现金 借款所收到的现金 22,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 22,000,000.00 偿还债务所支付的现金 244,545,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 530,192,712.41 其中：子公司支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 现金流出小计 774,737,712.41 筹资活动产生的现金流量净额 -752,737,712.41 四、汇率变动对现金的影？ -77,856.33 五、现金及现金等价物净增加额 -299,865,254.29 补充资料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 668,751,457.88 加：少数股东损益 计提的资产减值准备 固定资产折旧 321,564,397.95 无形资产摊销 4,721,370.71 长期待摊费用摊销 5,063,840.55 待摊费用减少（减：增加） -1,180,892.97 预提费用增加（减：减少） 87,659,108.06 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 18,219,624.59 固定资产报废损失 财务费用 30,812,670.00 投资损失（减：收益） -94,645,089.85 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -2,327,913.97 经营性应收项目的减少（减：增加） -99,610,084.86 经营性应付项目的增加（减：减少） 76,519,480.43 其他 经营活动产生的现金流量净额 1,015,547,968.52 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 975,579,654.86 减：现金的期初余额 1,275,444,909.15 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -299,865,254.29 项目 合并 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 4,177,688,710.76 收到的税费返还的现金 收到的其他与经营活动有关的现金 29,479,225.21 现金流入小计 4,207,167,935.97 购买商品、接受劳务支付的现金 1,611,696,974.60 支付给职工以及为职工支付的现金 330,810,182.61 支付的各项税费 685,400,679.98 支付的其他与经营活动有关的现金 95,473,376.48 现金流出小计 2,723,381,213.67 经营活动产生的现金流量净额 1,483,786,722.30 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 21,040,000.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 567,909.78 收到的其他与投资活动有关的现金 1,271,989.53 现金流入小计 22,879,899.31 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 537,921,538.59 投资所支付的现金 430,008,610.00 支付的其他与投资活动有关的现金 7,147,928.33 现金流出小计 975,078,076.92 投资活动产生的现金流量净额 -952,198,177.61 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东权益投资收到的现金 借款所收到的现金 618,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 394,889.01 现金流入小计 618,394,889.01 偿还债务所支付的现金 734,545,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 577,036,743.59 其中：子公司支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 现金流出小计 1,311,581,743.59 筹资活动产生的现金流量净额 -693,186,854.58 四、汇率变动对现金的影响 -77,856.33 五、现金及现金等价物净增加额 -161,676,166.22 补充资料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 668,751,457.88 加：少数股东损益 45,339,288.31 计提的资产减值准备 固定资产折旧 431,603,344.42 无形资产摊销 4,721,370.71 长期待摊费用摊销 7,764,586.74 待摊费用减少（减：增加） -1,180,892.97 预提费用增加（减：减少） 86,451,308.06 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 18,219,624.59 固定资产报废损失 财务费用 62,489,358.62 投资损失（减：收益） 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -3,158,536.72 经营性应收项目的减少（减：增加） -158,766,697.83 经营性应付项目的增加（减：减少） 321,552,510.49 其他 经营活动产生的现金流量净额 1,483,786,722.30 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 1,154,926,598.90 减：现金的期初余额 1,316,602,765.12 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额
