证券代码：600308           股票简称：华泰股份            编号：2024-003




                    山东华泰纸业股份有限公司
关于以集中竞价交易方式回购股份暨公司“提质增效
             重回报”行动方案的回购报告书


    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。



    重要内容提示：

    ●拟回购股份的用途：山东华泰纸业股份有限公司（以下简称“公司”）拟回

购股份用于员工持股计划或者股权激励。若公司未能在股份回购实施结果暨股份

变动公告日后 3 年内使用完毕已回购股份，尚未使用的已回购股份将予以注销，

公司注册资本将相应减少。如国家对相关政策作调整，则本回购方案按调整后的

政策实行。

    ●拟回购资金总额：本次回购资金总额不低于人民币 6000 万元（含），不超

过人民币 12000 万元（含），具体回购资金总额以实际使用的资金总额为准。

    ●回购价格：本次回购股份价格为不超过人民币 4.80 元/股（含），该价格上

限不高于公司董事会通过本次回购股份方案决议前 30 个交易日公司股票交易

均价的 150%。

    ●回购期限：自公司董事会审议通过回购股份方案之日起 12 个月内。

    ●回购资金来源：公司自有资金。

    ●相关股东是否存在减持计划：公司控股股东、实际控制人及其一致行动

人、董事、监事、高级管理人员未来 3 个月、未来 6 个月无减持股份计划。若未

来拟实施减持股份计划，公司将按相关规定及时履行信息披露义务。

    ● 相关风险提示：
    1、因公司股票价格持续超出回购方案披露的价格上限，导致回购方案无法

实施或者只能部分实施的风险；

    2、若公司在实施回购股份期间，受外部环境变化、临时经营需要等因素影

响，致使本次回购股份所需资金未能筹措到位，可能存在回购方案无法实施或者

部分实施的风险；

    3、因公司生产经营、财务状况、外部客观情况发生重大变化等原因，可能

存在董事会根据规则变更或终止回购方案的风险；

    4、本次回购方案不代表公司将在二级市场回购公司股份的承诺，公司将在

回购期限内根据市场情况择机做出回购决策，予以实施，并根据回购股份事项进

展情况及时履行信息披露义务；

    5、公司本次回购股份拟在未来用于员工持股计划或者股权激励。若公司未

能在法律法规规定的期限内实施上述用途，或所回购的股份未全部用于上述用

途，则存在已回购股份全部或部分未使用股份将予以注销的风险；

    6、如遇监管部门颁布新的回购相关规范性文件，导致本次回购实施过程中

需要根据监管新规调整回购相应条款的风险。



    山东华泰纸业股份有限公司（以下简称“公司”）为践行“以投

资者为本”的上市公司发展理念，为维护公司全体股东利益，基于对

公司未来发展前景的信心及价值的认可，公司将采取切实提质增效重

回报的措施，积极落实公司股份回购方案，推动公司股价合理回归，

体现公司应有价值，树立公司良好的市场形象。近年来，公司在董事

会的领导下，以“效益提高、管理提升”为指导思想，全面贯彻落实

国家供给侧结构性改革，通过深化机构体制改革，加快推进公司造纸

产业转调创步伐，积极调整原料结构和产品结构，开发适应市场需求

的新品种，实现了造纸产业的合理布局，同时积极加快推进化工产业
发展，公司生产经营全面保持稳健运行。

    公司自 2000 年上市以来，严格执行股东分红回报规划及利润分

配政策，积极采取现金分红或送转股等方式积极回报投资者，截止目

前，公司已累计分红 24.71 亿元，送转股 12.40 亿股。最近三年

（2020-2022 年度），公司累计现金分红 9.32 亿元，其中 2020-2022

年度分别实施现金分红 2.09 亿元、2.43 亿元和 4.80 亿元（回购股

份），分别占当年归属于上市公司股东的净利润的 30.01%、30.06%和

112.58%。下一步，公司将进一步推动造纸、化工双主业持续稳定发

展，为投资者实现良好的回报而不懈努力。

    一、回购方案的审议及实施程序

    公司于 2024 年 3 月 1 日召开第十届董事会第十七次会议，审议

通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份方案的议案》。根据《上

市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7

号—回购股份》《公司章程》等相关规定，本次回购股份用于员工持

股计划或者股权激励，无需提交公司股东大会审议。

    二、回购方案的主要内容

    （一）公司本次回购股份的目的
    基于对公司未来发展的信心和对公司价值的认可，为维护公司和

股东利益，进一步完善公司长效激励机制，充分调动公司员工的积极

性，有效地将股东利益、公司利益和员工个人利益紧密结合在一起，

促进公司健康可持续发展，公司拟通过集中竞价交易方式进行股份回

购。公司拟将回购的股份用于员工持股计划或者股权激励。
    （二）回购股份的种类

    公司发行的人民币普通股（A 股）股票。

    （三）回购股份的方式

    通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司股

份。

    （四）回购期限、起止日期

    回购期限为自董事会审议通过回购股份方案之日起 12 个月内，

如果触及以下条件，则回购期限提前届满：

       1、在回购期限内，回购资金使用金额达到最高限额，则回购方

案即实施完毕，亦即回购期限自该日起提前届满；

    2、在回购期限内，回购股份总金额达到下限时，则本次回购方

案可自公司董事会决定终止本回购方案之日起提前届满；

    3、如公司董事会决定终止本次回购方案，则回购期限自董事会

决议终止本次回购方案之日起提前届满。公司将根据董事会决议，在

回购期限内根据市场情况择机作出回购决策并予以实施。

    公司不得在下列期间回购公司股票：

    1、自可能对本公司证券及其衍生品种交易价格产生重大影响的

重大事项发生之日或者在决策过程中至依法披露之日内；

    2、中国证监会规定的其他情形。

    回购方案实施期间，如公司股票因筹划重大事项连续停牌 10 个

交易日以上，公司将在股票复牌后对回购方案顺延实施并及时披露。
     （五）拟回购股份的用途、数量、占公司总股本的比例、资金总
额
     回购股份的用途：公司拟将回购的股份用于员工持股计划或者股

权激励。

     回购资金总额：不低于人民币 6000 万元（含），不超过人民币

12000 万元（含）。

     回购股份的数量：分别按照本次回购金额下限人民币 6000 万元

和上限 12000 万元，回购价格上限 4.80 元/股进行测算，回购数量约

为 1250 万股至 2500 万股，回购股份比例约占本公司总股本的 0.82%

至 1.65%。具体回购股份的数量以回购期满时实际回购的股份数量为

准。
                                                拟回购资金
                   拟回购数量   占公司总股
序号    回购用途                                    总额   回购实施期限
                     （万股）   本的比例（%）
                                                  （万元）
        用于员工                                           自董事会审议
        持股计划                                           通过回购股份
 1                 1250-2500     0.82-1.65      6000-12000
        或者股权                                           方案之日起 12
          激励                                                 个月内

     如公司在回购股份期限内实施了送股、资本公积金转增股本、现

金分红、配股及其他除权除息事项，自股价除权、除息之日起，按照

中国证监会及上海证券交易所的相关规定相应调整回购股份数量。

     （六）回购股份的价格

     回购股份的价格为不超过人民币 4.80 元/股（含），该价格上限

不高于公司董事会通过本次回购股份方案决议前 30 个交易日公司股

票交易均价的 150%。具体回购价格由公司董事会在回购实施期间结

合公司股票价格、财务状况和经营状况确定。如公司在回购股份期限
内实施了送股、资本公积金转增股本、现金分红、配股及其他除权除

息事项，自股价除权、除息之日起，按照中国证监会及上海证券交易

所的相关规定相应调整回购股份价格上限。

      （七）回购股份的资金来源

      本次回购股份的资金来源为公司自有资金。

      （八）预计回购后公司股权结构的变动情况

      按照本次回购金额下限 6000 万元和回购金额上限 12000 万元，

回购价格上限 4.80 元/股进行测算，回购数量约为 1250 万股至 2500

万股，回购股份比例约占本公司总股本的 0.82%至 1.65%，假设本次

回购股份全部用于员工持股计划或者股权激励并予以锁定，预计公司

股权结构的变动情况如下：
                                                         回购后                     回购后
                           回购前
                                             （按回购资金总额下限测算）    （按回购资金总额上限测算）
  股份类别
                   股份数量         比例       股份数量            比例      股份数量         比例
                    （股）          （%）       （股）            （%）       （股）         （%）

有限售条件股份         0            0.00      12,500,000           0.82     25,000,000       1.65


无限售条件股份   1,516,870,176      100.00   1,504,370,176        99.18    1,491,870,176     98.35


   总股本        1,516,870,176      100.00   1,516,870,176        100.00   1,516,870,176     100.00



    注：以上测算数据仅供参考，具体回购股份数量及公司股本结构实际变动情况以后续实

施情况为准。

      （九）本次回购股份对公司日常经营、财务、研发、盈利能力、

债务履行能力、未来发展及维持上市地位等可能产生的影响的分析

      根据本次回购方案，回购资金将在回购期限内择机支付，具有一

定弹性。截至 2023 年 9 月 30 日，公司总资产 1,541,345.77 万元，
归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 925,561.13 万 元 ， 流 动 资 产 为

669,678.22 万元。按照本次回购金额上限 12000 万元测算，分别占

以上指标的 0.78%、1.30%、1.79%。根据公司经营及未来发展规划，

公司认为人民币 12000 万元上限回购金额，不会对公司日常经营、 财

务、研发、盈利能力、债务履行能力、未来发展产生重大影响，公司

有能力支付回购价款。回购后公司的股权分布情况符合上市公司的条

件，不会影响公司的上市地位。

    （十）上市公司董监高、控股股东、实际控制人及其一致行动人

在董事会作出回购股份决议前 6 个月内是否买卖本公司股份，是否与

本次回购方案存在利益冲突、是否存在内幕交易及市场操纵，及其在

回购期间是否存在增减持计划的情况说明

    1、回购股份决议前六个月内买卖公司股票情况

    公司董监高、控股股东、实际控制人及其一致行动人在董事会作

出回购股份决议前 6 个月内不存在买卖本公司股份的行为，与本次回

购方案不存在利益冲突，不存在单独或者与他人联合进行内幕交易及

市场操纵的行为。

    2、回购期间是否存在增减持计划的情况

    公司董监高、控股股东、实际控制人及其一致行动人在回购期间

暂无增减持计划。若未来拟实施股份增减持计划，将按相关规定及时

履行信息披露义务。

    （十一）上市公司向董监高、控股股东、实际控制人、持股 5%

以上的股东问询未来 3 个月、未来 6 个月等是否存在减持计划的具体

情况
    本公司已分别向公司董事、监事、高级管理人员发出问询并获得

回复：截至 2024 年 3 月 1 日，公司全体董事、监事、高级管理人员

于未来 3 个月、未来 6 个月不存在减持本公司股份的计划。截至 2024

年 3 月 1 日，控股股东、实际控制人及其一致行动人未来 3 个月、未

来 6 个月不存在减持公司股票的计划。 若未来拟实施减持股份计划，

公司将按相关规定及时履行信息披露义务。

    （十二）回购股份后依法注销或者转让的相关安排

    本次回购股份拟用于员工持股计划或者股权激励，公司届时将根

据相关法律法规及《公司章程》相关规定履行实施员工持股计划或者

股权激励的审议程序。

    公司将在披露股份回购实施结果暨股份变动公告后 3 年内完成

转让。公司如未能在股份回购实施完成之后 3 年内转让的，尚未使用

的部分将予以注销，具体将依据有关法律法规和政策规定执行。

    （十三）公司防范侵害债权人利益的相关安排

    本次回购股份拟作为公司员工持股计划或者股权激励的股票来

源，不会影响公司的正常经营，不会导致公司发生资不抵债的情况。

上市公司拥有多种融资渠道，且本次回购资金将在回购期限内择机支

付，而非一次性支付，债权人的利益不会因为本次回购股份而受到重

大不利影响。如后续涉及回购股份注销情形，公司将依照相关法律法

规及《公司章程》的相关规定，及时履行相关决策程序并通知全体债

权人，充分保障债权人的合法权益，并及时履行信息披露义务。

    （十四）本次回购事项授权事宜

    根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律
监管指引第 7 号—回购股份》《公司章程》等相关规定，本次回购股

份系用于员工持股计划或股权激励，无需提交公司股东大会审议。为

保证本次股份回购的顺利实施，公司董事会授权管理层在法律法规规

定范围内，按照最大限度维护公司及股东利益的原则，办理本次回购

股份相关事宜，授权内容及范围包括但不限于：

    1、在回购期内择机回购股份，包括回购的时间、价格和数量等；

    2、根据实际回购的情况，对公司章程以及其他可能涉及变动的

资料及文件条款进行修改，并办理相关报备工作；

    3、如监管部门对于回购股份的政策发生变化或市场条件发生变

化，除涉及有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》规定必须由

股东大会、董事会重新表决的事项外，授权公司管理层对本次回购股

份的具体方案等相关事项进行相应调整，或根据实际情况决定是否继

续实施本次回购的全部或部分工作；

    4、办理回购股份相关事宜，包括但不限于制作、修改、签署、

执行与本次回购股份相关的所有必要的文件、合同、协议等；

    5、依据适用的法律、法规、监管部门的有关规定，办理其他以

上虽未列明但为回购股份事项所必须的事宜。

    以上授权有效期自公司董事会审议通过本次回购方案之日起至

上述授权事项办理完毕之日止。

    三、回购方案的不确定性风险

    1、因公司股票价格持续超出回购方案披露的价格上限，导致回

购方案无法实施或者只能部分实施的风险；

    2、若公司在实施回购股份期间，受外部环境变化、临时经营需
要等因素影响，致使本次回购股份所需资金未能筹措到位，可能存在

回购方案无法实施或者部分实施的风险；

    3、因公司生产经营、财务状况、外部客观情况发生重大变化等

原因，可能存在董事会根据规则变更或终止回购方案的风险；

    4、本次回购方案不代表公司将在二级市场回购公司股份的承诺，

公司将在回购期限内根据市场情况择机做出回购决策，予以实施，并

根据回购股份事项进展情况及时履行信息披露义务；

    5、公司本次回购股份拟在未来用于员工持股计划或者股权激励。

若公司未能在法律法规规定的期限内实施上述用途，或所回购的股份

未全部用于上述用途，则存在已回购股份全部或部分未使用股份将予

以注销的风险；

    6、如遇监管部门颁布新的回购相关规范性文件，导致本次回购

实施过程中需要根据监管新规调整回购相应条款的风险。
    四、其他事项说明

    1、前十大股东和前十大无限售条件股东持股情况

    公司已按相关规定披露了董事会公告回购股份决议的前一个交

易日（即 2024 年 2 月 29 日）登记在册的前十大股东及前十大无限售

条件股东名称、持股数量及持股比例。

    具体内容详见同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及

公司指定信息披露媒体《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证

券日报》上披露的相关公告。

    2、回购专用证券账户开立情况

    根据相关规定，公司已在中国证券登记结算有限责任公司上海分
公司开立了股份回购专用证券账户，回购专用证券账户情况如下：

    持有人名称：山东华泰纸业股份有限公司回购专用证券账户

    回购专用证券账户号码：B884949946

    回购专用证券账户仅用于回购公司股份。

    3、回购期间信息披露安排

    公司将在回购期限内根据市场情况择机做出回购决策，并根据回

购股份事项进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投

资风险。

    特此公告。




                              山东华泰纸业股份有限公司董事会

                                 二〇二四年三月四日