金融事业部 搜狐证券 |独家推出
范海波

信达证券

研究方向:

联系方式:

工作经历:

20日
短线
11.36%
(第151名)
60日
中线
22.73%
(第294名)
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
首页 上页 下页 末页 1/48 转到  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
上汽集团 交运设备行业 2018-01-25 34.25 -- -- 35.88 4.76% -- 35.88 4.76% -- 详细
行业绝对霸主 国企改革先锋。公司是国内汽车行业绝对龙头,实现整车、零部件、后市场、汽车金融等全产业链产品布局。职业经理人体系、企业整体上市等系列改革重塑国企活力。 自主强势崛起 合资平稳护航。 荣威/MG、大通等自主板块强势崛起,上汽大众、上汽通用和通用五菱等主流合资板块保持稳定增长,保障企业经营业绩稳定。 零部件稳定增长 向全球零部件巨头挺进。零部件业务稳定增长,新能源与智能化为零部件模块提供增量新空间。华域汽车整合江森全球内饰业务,公司零部件业务向全球零部件巨头进军。 自主强势改善盈利 转型服务创造新空间 。荣威/MG、大通等自主强势崛起态势延续,改善公司盈利空间。分时租赁、车享、金融等新兴业务蓄势待发,公司新盈利增长点可期。 盈利预测与投资评级:我们预计上汽集团2017年至2019年的营业收入分别为8392亿元、8911亿元和9897亿元,归属母公司净利润分别为349亿元,380亿元和427亿元,对应EPS分别为2.98元、3.26元和3.66元。自主强势崛起改善盈利空间,强势合资保障稳定业绩,汽车服务储备未来增长空间。公司是中国汽车市场绝对龙头企业,首次覆盖我们给予“增持”评级。 股价催化剂:自主板块强势崛起;产品结构持续优化。 风险因素:汽车市场增速回落风险;市场竞争加剧风险;国企改革举措效果不及预期风险。
浙江鼎力 机械行业 2018-01-17 71.59 -- -- 72.98 1.94%
72.98 1.94% -- 详细
核心推荐理由: 1、盈利能力持续改善,看好公司全年业绩高增长。2017年前三季度,浙江鼎力实现营业收入8.66亿元,同比增长74.11%;实现归属母公司股东净利润2.27亿元,同比增长70.28%,实现扣非后归属母公司净利润2.23亿元,同比增长77.76%。销售毛利率达42.92%,比上年同期提升1.21个百分点,主要原因是生产自动化程度有所提升,产量扩大带来规模优势凸显;销售净利率达26.27%,两项指标继续维持高位。此外,报告期内公司经营活动现金流量净额为1.73亿元,比半年报增加1.03亿元,增幅远超营收增速。我们认为,伴随着公司臂式高空作业车产能、销量逐渐释放,臂式产品逐渐实现自动化生产,公司整体盈利水平有望进一步提升,我们看好公司全年业绩的高增长。 2、境外业务快速增长,助力公司实现腾飞。2017年上半年,公司海外业务实现收入3.23亿元,较去年同期增长75.12%,占公司主营业务收入58.5%,海外营收占比持续提升;体现了中高端海外市场对公司产品的高度认可。海外业务的快速增长主要得益于公司积极拓展海外营销渠道,建立海外子公司,采用经销商与租赁商结合的模式;与意大利Magni公司协同效应凸显,借助Magni营销优势进一步拓展海外营销渠道。我们认为,伴随着公司与Magni的合作深化,浙江鼎力技术研发水平有望进一步提高、销售渠道有望进一步拓宽、在拓宽产品业务线的同时挺进高端市场。 3、国内市场开拓成效显著,未来增长空间广阔。2017年上半年,公司国内业务实现收入2.13亿元,较去年同期增长69.35%。报告期内公司积极开拓销售租赁业务,成果逐步显现,子公司上海鼎策上半年营收1176万元,利润524万元,预计下半年利润仍有增长空间。目前国内市场高空作业平台保有量仅3万余台,相比欧美80万台有很大差距,在国内工程机械行业高景气的环境下,预计高空作业平台行业将持续保持高速增长。浙江鼎力优势显著,作为国内高空作业平台龙头可直接受益。 4、定增顺利进行,产能扩张正在进行时。2017年11月24日,浙江鼎力发布公告,公司非公开发行股票成功。公司募集资金8.80亿元,共投入9.77亿元建设大型智能高空作业平台项目,工期为30个月,目前该项目已在建设之中。募投项目竣工后,浙江鼎力将拥有年产3200台大型智能高空作业平台的能力,有望对自行走越野剪叉式高空作业平台、直臂式与曲臂式高空作业平台实现流水线生产。我们认为,项目建成后将有效提升公司大型智能高空作业平台生产能力,有效完善公司高空作业平台产品结构,满足客户的市场需求,进一步巩固和提升浙江鼎力在高空作业平台领域的优势地位。 盈利预测和投资评级:按照公司最新股本计算,我们预计浙江鼎力2017年至2019年的EPS分别为1.61元/股、2.37元/股和3.36元/股。我们维持对浙江鼎力的“买入”评级。 风险提示:高空作业平台行业增速放缓;公司业务拓展不及预期;与Magni合作协同效应未能充分显现;拟非公开发行项目成效不及预期。
中铁工业 交运设备行业 2018-01-15 12.30 -- -- 13.06 6.18%
13.06 6.18% -- 详细
资产置换转型高端装备制造,盈利能力显著提高:2017年1月公司置出中铁二局100%股权,置入中国中铁持有的四大资产100%股权,转型高端装备制造企业,盈利能力获得显著提高。 国内盾构机龙头,受将充分受益于城轨、地下管廊发展和政策支持:“十三五”期间,我国地铁建设持续高景气将推动盾构机市场高速发展,地下管廊建设有望成为盾构机市场的新增长点。“一带一路”战略推动下,盾构机海外需求将快速增长,公司在国内盾构机市占率超过30%,规模世界第二亚洲第一,盾构机业务有望受益。 桥梁钢结构、铁路道岔领域的领头羊,受益行业发展业务前景广阔:“十三五”期间,国内铁路基础建设仍将保持高位运行,公司在国内道岔企业处于领先地位,道岔产品需求会不断增加。政府为加快推广钢结构桥梁的应用,公司钢结构业务有望得到快速发展。 高管增持彰显信心,新签订单维持高速增长:2017年12月19日公司董事长、总经理等9名高管增持公司股份21.47万股,彰显管理层对公司的信心。2018年1月10日公司公告近期签订各产品线多项重大合同合计13.1亿元,2017年累计订单额250.4亿元,同比增长23.7%。 盈利预测与投资评级:我们预计2017-2019年公司营业收入为155.64、177.68、203.86亿元,归母净利润为11.94、14.59、17.50亿元,EPS为0.54、0.66、0.79元。2018年1月10日公司股票收盘价12.32元,对应2017-2019年的PE为23、19、16倍。考虑到公司是盾构机和高速道岔龙头,将受益于城轨、地下管廊发展和政策支持,首次覆盖给予“买入”评级。 股价催化剂:城轨交通的迅速发展;“一带一路”的政策红利;铁路网络建设的推进。 风险因素:地铁和地下管廊建设不及预期;道岔需求不及预期;“一带一路”政策推进缓慢。
宁波高发 机械行业 2018-01-11 34.87 -- -- 39.48 13.22%
39.48 13.22% -- 详细
变速操纵系统龙头盈利能力持续提升。公司是变速操纵系统龙头企业,主要配套通用五菱、吉利等强势自主品牌。自动挡变速器、电子换挡器等高附加值产品持续投放,业绩增长保障充足,盈利能力持续提升。 汽车拉索业绩稳定电子踏板打开新空间。汽车拉锁配套一汽大众奥迪车型,业绩有望稳定增长。电子油门踏板配套主流自主品牌,盈利能力平稳提升,打开公司增长新空间。 雪利曼再添新动力汽车电子储备新亮点。雪利曼成功并表,CAN总线产品介入新市场,虚拟仪表、车联网产品蓄势待发,储备公司增长新支点。 自主强势崛起保障弹性产业升级催生新空间。吉利等自主品牌强势崛起,国内零部件企业迎来战略新机遇。汽车消费持续升级,智能网联方兴未艾,汽车电子等新兴市场空间打开。 盈利预测与投资评级:我们预计宁波高发2017年至2019年的营业收入分别为13亿元、17亿元和22亿元,归属母公司净利润分别为2.28亿元,3.15亿元和3.96亿元,对应EPS分别为1.39元、1.92元和2.41元。变速操纵系统盈利能力稳步提高,电子油门踏板打开新空间,虚拟仪表等储备新亮点。公司是自主强势崛起核心受益标的,首次覆盖我们给予“增持”评级。 股价催化剂:变速操纵新品持续放量;自主品牌强势崛起格局延续。
浙江鼎力 机械行业 2018-01-10 77.60 -- -- 77.28 -0.41%
77.28 -0.41% -- 详细
核心推荐理由: 1、盈利能力持续改善,看好公司全年业绩高增长。2017年前三季度,浙江鼎力实现营业收入8.66亿元,同比增长74.11%;实现归属母公司股东净利润2.27亿元,同比增长70.28%,实现扣非后归属母公司净利润2.23亿元,同比增长77.76%。销售毛利率达42.92%,比上年同期提升1.21个百分点,主要原因是生产自动化程度有所提升,产量扩大带来规模优势凸显;销售净利率达26.27%,两项指标继续维持高位。此外,报告期内公司经营活动现金流量净额为1.73亿元,比半年报增加1.03亿元,增幅远超营收增速。我们认为,伴随着公司臂式高空作业车产能、销量逐渐释放,臂式产品逐渐实现自动化生产,公司整体盈利水平有望进一步提升,我们看好公司全年业绩的高增长。 2、境外业务快速增长,助力公司实现腾飞。2017年上半年,公司海外业务实现收入3.23亿元,较去年同期增长75.12%,占公司主营业务收入58.5%,海外营收占比持续提升;体现了中高端海外市场对公司产品的高度认可。海外业务的快速增长主要得益于公司积极拓展海外营销渠道,建立海外子公司,采用经销商与租赁商结合的模式;与意大利Magni公司协同效应凸显,借助Magni营销优势进一步拓展海外营销渠道。我们认为,伴随着公司与Magni的合作深化,浙江鼎力技术研发水平有望进一步提高、销售渠道有望进一步拓宽、在拓宽产品业务线的同时挺进高端市场。 3、国内市场开拓成效显著,未来增长空间广阔。2017年上半年,公司国内业务实现收入2.13亿元,较去年同期增长69.35%。报告期内公司积极开拓销售租赁业务,成果逐步显现,子公司上海鼎策上半年营收1176万元,利润524万元,预计下半年利润仍有增长空间。目前国内市场高空作业平台保有量仅3万余台,相比欧美80万台有很大差距,在国内工程机械行业高景气的环境下,预计高空作业平台行业将持续保持高速增长。浙江鼎力优势显著,作为国内高空作业平台龙头可直接受益。 4、定增顺利进行,产能扩张正在进行时。2017年11月24日,浙江鼎力发布公告,公司非公开发行股票成功。公司募集资金8.80亿元,共投入9.77亿元建设大型智能高空作业平台项目,工期为30个月,目前该项目已在建设之中。募投项目竣工后,浙江鼎力将拥有年产3200台大型智能高空作业平台的能力,有望对自行走越野剪叉式高空作业平台、直臂式与曲臂式高空作业平台实现流水线生产。我们认为,项目建成后将有效提升公司大型智能高空作业平台生产能力,有效完善公司高空作业平台产品结构,满足客户的市场需求,进一步巩固和提升浙江鼎力在高空作业平台领域的优势地位。 盈利预测和投资评级:按照公司最新股本计算,我们预计浙江鼎力2017年至2019年的EPS分别为1.61元/股、2.37元/股和3.36元/股。我们维持对浙江鼎力的“买入”评级。 风险提示:高空作业平台行业增速放缓;公司业务拓展不及预期;与Magni合作协同效应未能充分显现;拟非公开发行项目成效不及预期。
兴业矿业 有色金属行业 2018-01-10 10.65 -- -- 12.59 18.22%
12.59 18.22% -- 详细
核心推荐理由: 1、三季报业绩大幅增长。日前,公司发布三季报,2017年1-9月实现营业收入14.47亿元,同比增长236.66%;归属于上市公司股东的净利润4.01亿元,同比增长352.62%;基本每股收益0.21元。公司三季度为盈利旺季,业绩大幅增长主要是由于银漫矿业产量增加和铅锌价格维持高位。 2、银漫矿业安全生产证取得,入选品位将大幅提高。银漫矿业为国内最大的单体银矿和国内最大的白银在产矿产,年产白银193吨,已于2017年上半年投产。受选厂设备及工艺调试,安全生产许可证取得较晚等因素影响,银漫矿业上半年 实现营业收入2.79亿元,净利润0.91亿元。银漫矿业已于2017年8月1日取得了安全生产许可证,井下已进入全面开采状态,选厂彻底摆脱了对副产矿的依赖,主要金属品种的入选品位将会大幅提高,经营业绩将持续改善。 3、银漫矿业技改项目2018年投入使用,金属产量有望增长。银漫矿业矿石处理量5000t/d,铅锌系统2500t/d、铜锡系统2500t/d。目前银漫矿业正在进行技改,拟通过增加重选摇床方式将2500t/d铅锌系统也改造成铜锡系统,即主要金属品种:铅、锌、银、铜、锡均扩产到5000t/d。根据公司中报披露,该工程基础及厂房施工已基本完成,主体设备厂商已根据公司订单进行定制,预计将于2018年2月投入使用。技改完成后,银漫矿业主要金属产量有望大幅增加,银、铜、锡金属可分别增产至210吨、5000吨及7500吨。 盈利预测和投资评级:我们预计公司2017-2019年实现EPS分别为0.39元、0.56元、0.73元,维持“买入”评级。 风险提示:全球经济增速放缓;金属价格波动;生产成本上升;并购标的未完成利润承诺;环保、安全等意外事故。
南钢股份 钢铁行业 2018-01-04 5.09 -- -- 5.58 9.63%
5.98 17.49% -- 详细
核心推荐理由: 1、钢材价格持续上涨,公司盈利能力增强。随着钢铁行业去产能的层层深入,2016年初至今普钢基本产品价格(如:螺纹钢、卷板、盘螺、钢坯)均出现了80%左右的增长。根据2017年国务院对于钢铁行业提出的产能削减目标,2017年6月30日前1.5亿吨地条钢产能全部完成退出。同时,对于全国范围内钢铁企业再削减粗钢产能5000万吨。受益产能削减所带来的产品价格上涨,公司2017年1-9月销售毛利率和净利率分别达到14.61%和7.76%,同比分别提高4.14个百分点和6.47和百分点,盈利能力大幅增强。 2、控股股东及一致行动人完成增持。2017年5月12日至2017年11月11日期间,公司控股股东南京南钢钢铁联合有限公司的一致行动人南京钢铁联合有限公司通过上海证券交易所交易系统增持本公司股份6,987,819股,占公司总股本的0.16%,增持金额约为人民币2,200万元。增持完成后,控股股东及一致行动人合计持有公司股份1,916,519,449股,占公司总股本的43.47%,持股比例进一步增加。 3、量价齐升,带动公司业绩向好。根据公司披露的三季度经营数据情况,公司2017年7-9月板材、棒材的销售量分别为122.85万吨、83.97万吨,同比分别增长11.04%、9.14%;板材、棒材销售价格分别为3569.28元/吨、3389.67元/吨,同比分别增长42.26%、50.19%。价格上涨叠加销量增长,致公司业绩大幅改善。 4、公司转型发展有序推进。公司自2015年起,在提升钢铁业务竞争力的同时,以发展节能环保、智能制造、互联网+等新兴产业为重点,有序推进公司战略转型升级。2015年公司投资成立了金凯节能环保投资控股有限公司,并将公司内部现有的节能环保业务整合、纳入到金凯节能环保平台,为公司节能环保产业发展提供了基础。报告期内金凯节能环保与复星高科技共同投资天创环境、菲尔特。同时,下属子公司金恒科技已完成挂牌新三板,有利于增强公司资产流动性,增加公司持有资产的市场价值,提升公司在智能制造相关领域的竞争优势和投资价值。 盈利预测及评级:根据当前股本,我们预计公司2017-2019年EPS分别为0.59、0.50、0.48元,维持“买入”评级。 风险因素:未来钢材产品价格下降;国内钢铁行业未来去产能效应不达预期;企业环保转型不达预期。
南钢股份 钢铁行业 2017-12-28 4.67 -- -- 5.44 16.49%
5.98 28.05% -- 详细
核心推荐理由: 1、钢材价格持续上涨,公司盈利能力增强。随着钢铁行业去产能的层层深入,2016年初至今普钢基本产品价格(如:螺纹钢、卷板、盘螺、钢坯)均出现了80%左右的增长。根据2017年国务院对于钢铁行业提出的产能削减目标,2017年6月30日前1.5亿吨地条钢产能全部完成退出。同时,对于全国范围内钢铁企业再削减粗钢产能5000万吨。受益产能削减所带来的产品价格上涨,公司2017年1-9月销售毛利率和净利率分别达到14.61%和7.76%,同比分别提高4.14个百分点和6.47和百分点,盈利能力大幅增强。 2、控股股东及一致行动人完成增持。2017年5月12日至2017年11月11日期间,公司控股股东南京南钢钢铁联合有限 公司的一致行动人南京钢铁联合有限公司通过上海证券交易所交易系统增持本公司股份6,987,819股,占公司总股本的0.16%,增持金额约为人民币2,200万元。增持完成后,控股股东及一致行动人合计持有公司股份1,916,519,449股,占公司总股本的43.47%,持股比例进一步增加。 3、量价齐升,带动公司业绩向好。根据公司披露的三季度经营数据情况,公司2017年7-9月板材、棒材的销售量分别为122.85万吨、83.97万吨,同比分别增长11.04%、9.14%;板材、棒材销售价格分别为3569.28元/吨、3389.67元/吨,同比分别增长42.26%、50.19%。价格上涨叠加销量增长,致公司业绩大幅改善。 4、公司转型发展有序推进。公司自2015年起,在提升钢铁业务竞争力的同时,以发展节能环保、智能制造、互联网+等新兴产业为重点,有序推进公司战略转型升级。2015年公司投资成立了金凯节能环保投资控股有限公司,并将公司内部现有的节能环保业务整合、纳入到金凯节能环保平台,为公司节能环保产业发展提供了基础。报告期内金凯节能环保与复星高科技共同投资天创环境、菲尔特。同时,下属子公司金恒科技已完成挂牌新三板,有利于增强公司资产流动性,增加公司持有资产的市场价值,提升公司在智能制造相关领域的竞争优势和投资价值。 盈利预测及评级:根据当前股本,我们预计公司2017-2019年EPS分别为0.59、0.50、0.48元,维持“买入”评级。 风险因素:未来钢材产品价格下降;国内钢铁行业未来去产能效应不达预期;企业环保转型不达预期。
兴业矿业 有色金属行业 2017-12-27 9.56 -- -- 11.24 17.57%
12.59 31.69% -- 详细
核心推荐理由: 1、三季报业绩大幅增长。日前,公司发布三季报,2017年1-9月实现营业收入14.47亿元,同比增长236.66%;归属于上市公司股东的净利润4.01亿元,同比增长352.62%;基本每股收益0.21元。公司三季度为盈利旺季,业绩大幅增长主要是由于银漫矿业产量增加和铅锌价格维持高位。 2、银漫矿业安全生产证取得,入选品位将大幅提高。银漫矿业为国内最大的单体银矿和国内最大的白银在产矿产,年产白银193吨,已于2017年上半年投产。受选厂设备及工艺调试,安全生产许可证取得较晚等因素影响,银漫矿业上半年实现营业收入2.79亿元,净利润0.91亿元。银漫矿业已于2017年8月1日取得了安全生产许可证,井下已进入全面开采状态,选厂彻底摆脱了对副产矿的依赖,主要金属品种的入选品位将会大幅提高,经营业绩将持续改善。 3、银漫矿业技改项目2018年投入使用,金属产量有望增长。银漫矿业矿石处理量5000t/d,铅锌系统2500t/d、铜锡系统2500t/d。目前银漫矿业正在进行技改,拟通过增加重选摇床方式将2500t/d铅锌系统也改造成铜锡系统,即主要金属品种:铅、锌、银、铜、锡均扩产到5000t/d。根据公司中报披露,该工程基础及厂房施工已基本完成,主体设备厂商已根据公司订单进行定制,预计将于2018年2月投入使用。技改完成后,银漫矿业主要金属产量有望大幅增加,银、铜、锡金属可分别增产至210吨、5000吨及7500吨。 盈利预测和投资评级:我们预计公司2017-2019年实现EPS分别为0.39元、0.56元、0.73元,维持“买入”评级。 风险提示:全球经济增速放缓;金属价格波动;生产成本上升;并购标的未完成利润承诺;环保、安全等意外事故。
清新环境 电力、煤气及水等公用事业 2017-12-27 21.46 -- -- 23.15 7.88%
23.15 7.88% -- 详细
三季度营收大幅增长。2017年1-9月,公司实现营业总收入31.34亿元,同比增长57.65%;实现归母净利润6.18亿元,同比增长23.99%;实现基本每股收益0.58元。受益于大气治理行业整体高景气度,公司依靠内生发展实现营业收入大幅增长,业绩优良。 中小燃煤锅炉改造未来仍有较大潜力。目前大型煤电机组烟气治理进程过半,超低排放市场仅在中西部地区和地方电厂尚有一定容量,我们预计市场需求将在今明两年内释放完毕。而我国燃煤锅炉环保改造尚处于起步阶段,市场空间接近600亿,未来潜力巨大。清新环境正积极从大型火电机组改造往中小燃煤锅炉改造拓展,2017年上半年在中小燃煤锅炉建造规模达到18055t/h,远超去年全年水平。 公司积极拓展非电领域业务。随着大气治理逐步向非电领域拓展,未来该领域烟气排放改造的市场空间有望进一步打开,规模或将不低于火电领域。在环保督查趋严的背景下,有一定生存能力的大中型的民营企业钢铁厂已经开始有效启动,其他非电领域企业后续有望跟上。清新环境通过与中国铝业共同设立铝能清新和控股博惠通,已开始着手布局非电领域烟气治理业务。 技术优势助力公司业务增长。得益于雄厚的资金投入以及高素质的研发团队,清新环境在行业内拥有核心技术优势。2014年公司研制成功的SPC-3D技术,是当前超低排放改造的首选,为其业务增长做出突出贡献。同时公司脱硫除尘一体化技术正在向非电领域拓展,不断进行工艺优化,与同业企业对比,成本和性价比依然处于优势。 盈利预测和投资评级:根据当前股本,我们预计公司17-19年EPS分别为0.93元、1.17元和1.48元,维持“增持”评级。 风险提示:政策风险;项目风险;财务风险;行业竞争加剧风险。
浙江鼎力 机械行业 2017-12-27 75.18 -- -- 82.50 9.74%
82.50 9.74% -- 详细
核心推荐理由: 1、盈利能力持续改善,看好公司全年业绩高增长。2017年前三季度,浙江鼎力实现营业收入8.66亿元,同比增长74.11%;实现归属母公司股东净利润2.27亿元,同比增长70.28%,实现扣非后归属母公司净利润2.23亿元,同比增长77.76%。销售毛利率达42.92%,比上年同期提升1.21个百分点,主要原因是生产自动化程度有所提升,产量扩大带来规模优势凸显;销售净利率达26.27%,两项指标继续维持高位。此外,报告期内公司经营活动现金流量净额为1.73亿元,比半年报增加1.03亿元,增幅远超营收增速。我们认为,伴随着公司臂式高空作业车产能、销量逐渐释放,臂式产品逐渐实现自动化生产,公司整体盈利水平有望进一步提升,我们看好公司全年业绩的高增长。 2、境外业务快速增长,助力公司实现腾飞。2017年上半年,公司海外业务实现收入3.23亿元,较去年同期增长75.12%,占公司主营业务收入58.5%,海外营收占比持续提升;体现了中高端海外市场对公司产品的高度认可。海外业务的快速增长主要得益于公司积极拓展海外营销渠道,建立海外子公司,采用经销商与租赁商结合的模式;与意大利Magni公司协同效应凸显,借助Magni营销优势进一步拓展海外营销渠道。我们认为,伴随着公司与Magni的合作深化,浙江鼎力技术研发水平有望进一步提高、销售渠道有望进一步拓宽、在拓宽产品业务线的同时挺进高端市场。 3、国内市场开拓成效显著,未来增长空间广阔。2017年上半年,公司国内业务实现收入2.13亿元,较去年同期增长69.35%。报告期内公司积极开拓销售租赁业务,成果逐步显现,子公司上海鼎策上半年营收1176万元,利润524万元,预计下半年利润仍有增长空间。目前国内市场高空作业平台保有量仅3万余台,相比欧美80万台有很大差距,在国内工程机械行业高景气的环境下,预计高空作业平台行业将持续保持高速增长。浙江鼎力优势显著,作为国内高空作业平台龙头可直接受益。 4、定增顺利进行,产能扩张正在进行时。2017年11月24日,浙江鼎力发布公告,公司非公开发行股票成功。公司募集资金8.80亿元,共投入9.77亿元建设大型智能高空作业平台项目,工期为30个月,目前该项目已在建设之中。募投项目竣工后,浙江鼎力将拥有年产3200台大型智能高空作业平台的能力,有望对自行走越野剪叉式高空作业平台、直臂式与曲臂式高空作业平台实现流水线生产。我们认为,项目建成后将有效提升公司大型智能高空作业平台生产能力,有效完善公司高空作业平台产品结构,满足客户的市场需求,进一步巩固和提升浙江鼎力在高空作业平台领域的优势地位。 盈利预测和投资评级:按照公司最新股本计算,我们预计浙江鼎力2017年至2019年的EPS分别为1.61元/股、2.37元/股和3.36元/股。我们维持对浙江鼎力的“买入”评级。 风险提示:高空作业平台行业增速放缓;公司业务拓展不及预期;与Magni合作协同效应未能充分显现;拟非公开发行项目成效不及预期。
保隆科技 交运设备行业 2017-12-25 53.09 -- -- 58.32 9.85%
58.32 9.85% -- 详细
传统部件细分龙头盈利能力持续提升。排气系统和气门嘴全球市场份额高,是细分市场的龙头企业。后保尾管、TPMS气门嘴等新产品投放市场,传统业务盈利能力持续提升。欧洲市场蓄势待发,打开全球业务新空间。 TMPS产品打头阵前瞻布局汽车电子。TPMS强标政策落地,TPMS进入订单释放期。公司超前布局汽车电子,汽车传感器、360环视蓄势待发,新空间聚焦汽车智能化。 结构件产业化顺利推进轻量化再添新亮点。轻量化部件是公司重要布局,内高压成型汽车结构件募投项目顺利推进,再添企业发展新亮点。 全球市场平稳增长TMPS强装打开增量空间。全球汽车市场平稳增长,排气系统管件与气门嘴需求稳健。各国推行TPMS强制安装法规,中国强制标准法规2018年实施,TPMS市场需求打开广阔增量空间。汽车智能进入商业化窗口,汽车电子迎来历史机遇。 盈利预测与投资评级:我们预计保隆科技2017年至2019年的营业收入分别为21亿元、26亿元和33亿元,归属母公司净利润分别为1.96亿元,2.52亿元和3.26亿元,对应EPS分别为1.68元、2.15元和2.79元。排气系统管件平稳增长,气门嘴产品结构优化,TPMS持续放量。公司是TPMS强标落地精准受益标的,首次覆盖我们给予“增持”评级。 股价催化剂:募投产能持续释放;TPMS订单需求持续放量;产品结构持续优化。 风险因素:乘用车市场增速回落风险;产品需求不及预期风险;新能源汽车发展超预期。
南钢股份 钢铁行业 2017-12-20 4.87 -- -- 5.19 6.57%
5.98 22.79% -- 详细
核心推荐理由: 1、钢材价格持续上涨,公司盈利能力增强。随着钢铁行业去产能的层层深入,2016年初至今普钢基本产品价格(如:螺纹钢、卷板、盘螺、钢坯)均出现了80%左右的增长。根据2017年国务院对于钢铁行业提出的产能削减目标,2017年6月30日前1.5亿吨地条钢产能全部完成退出。同时,对于全国范围内钢铁企业再削减粗钢产能5000万吨。受益产能削减所带来的产品价格上涨,公司2017年1-9月销售毛利率和净利率分别达到14.61%和7.76%,同比分别提高4.14个百分点和6.47和百分点,盈利能力大幅增强。 2、控股股东及一致行动人完成增持。2017年5月12日至2017年11月11日期间,公司控股股东南京南钢钢铁联合有限公司的一致行动人南京钢铁联合有限公司通过上海证券交易所交易系统增持本公司股份6,987,819股,占公司总股本的0.16%,增持金额约为人民币2,200万元。增持完成后,控股股东及一致行动人合计持有公司股份1,916,519,449股,占公司总股本的43.47%,持股比例进一步增加。 3、量价齐升,带动公司业绩向好。根据公司披露的三季度经营数据情况,公司2017年7-9月板材、棒材的销售量分别为122.85万吨、83.97万吨,同比分别增长11.04%、9.14%;板材、棒材销售价格分别为3569.28元/吨、3389.67元/吨,同比分别增长42.26%、50.19%。价格上涨叠加销量增长,致公司业绩大幅改善。 4、公司转型发展有序推进。公司自2015年起,在提升钢铁业务竞争力的同时,以发展节能环保、智能制造、互联网+等新兴产业为重点,有序推进公司战略转型升级。2015年公司投资成立了金凯节能环保投资控股有限公司,并将公司内部现有的节能环保业务整合、纳入到金凯节能环保平台,为公司节能环保产业发展提供了基础。报告期内金凯节能环保与复星高科技共同投资天创环境、菲尔特。同时,下属子公司金恒科技已完成挂牌新三板,有利于增强公司资产流动性,增加公司持有资产的市场价值,提升公司在智能制造相关领域的竞争优势和投资价值。 盈利预测及评级:根据当前股本,我们预计公司2017-2019年EPS分别为0.59、0.50、0.48元,维持“买入”评级。 风险因素:未来钢材产品价格下降;国内钢铁行业未来去产能效应不达预期;企业环保转型不达预期。
南钢股份 钢铁行业 2017-12-13 5.12 -- -- 5.19 1.37%
5.98 16.80% -- 详细
核心推荐理由: 1、钢材价格持续上涨,公司盈利能力增强。随着钢铁行业去产能的层层深入,2016年初至今普钢基本产品价格(如:螺纹钢、卷板、盘螺、钢坯)均出现了80%左右的增长。根据2017年国务院对于钢铁行业提出的产能削减目标,2017年6月30日前1.5亿吨地条钢产能全部完成退出。同时,对于全国范围内钢铁企业再削减粗钢产能5000万吨。受益产能削减所带来的产品价格上涨,公司2017年1-9月销售毛利率和净利率分别达到14.61%和7.76%,同比分别提高4.14个百分点和6.47和百分点,盈利能力大幅增强。 2、控股股东及一致行动人完成增持。2017年5月12日至2017年11月11日期间,公司控股股东南京南钢钢铁联合有限公司的一致行动人南京钢铁联合有限公司通过上海证券交易所交易系统增持本公司股份6,987,819股,占公司总股本的0.16%,增持金额约为人民币2,200万元。增持完成后,控股股东及一致行动人合计持有公司股份1,916,519,449股,占公司总股本的43.47%,持股比例进一步增加。 3、量价齐升,带动公司业绩向好。根据公司披露的三季度经营数据情况,公司2017年7-9月板材、棒材的销售量分别为122.85万吨、83.97万吨,同比分别增长11.04%、9.14%;板材、棒材销售价格分别为3569.28元/吨、3389.67元/吨,同比分别增长42.26%、50.19%。价格上涨叠加销量增长,致公司业绩大幅改善。 4、公司转型发展有序推进。公司自2015年起,在提升钢铁业务竞争力的同时,以发展节能环保、智能制造、互联网+等新兴产业为重点,有序推进公司战略转型升级。2015年公司投资成立了金凯节能环保投资控股有限公司,并将公司内部现有的节能环保业务整合、纳入到金凯节能环保平台,为公司节能环保产业发展提供了基础。报告期内金凯节能环保与复星高科技共同投资天创环境、菲尔特。同时,下属子公司金恒科技已完成股份制改造,择机申请在新三板挂牌。 盈利预测及评级:根据当前股本,我们预计公司2017-2019年EPS分别为0.59、0.50、0.48元,维持“买入”评级。 风险因素:未来钢材产品价格下降;国内钢铁行业未来去产能效应不达预期;企业环保转型不达预期。
清新环境 电力、煤气及水等公用事业 2017-12-06 20.61 -- -- 23.15 12.32%
23.15 12.32% -- 详细
核心推荐理由: 三季度营收大幅增长。2017年1-9月,公司实现营业总收入31.34亿元,同比增长57.65%;实现归母净利润6.18亿元,同比增长23.99%;实现基本每股收益0.58元。受益于大气治理行业整体高景气度,公司依靠内生发展实现营业收入大幅增长,业绩优良。 中小燃煤锅炉改造未来仍有较大潜力。目前大型煤电机组烟气治理进程过半,超低排放市场仅在中西部地区和地方电厂尚有一定容量,我们预计市场需求将在今明两年内释放完毕。而我国燃煤锅炉环保改造尚处于起步阶段,市场空间接近600亿,未来潜力巨大。清新环境正积极从大型火电机组改造往中小燃煤锅炉改造拓展,2017年上半年在中小燃煤锅炉建造规模达到18055t/h,远超去年全年水平。 公司积极拓展非电领域业务。随着大气治理逐步向非电领域拓展,未来该领域烟气排放改造的市场空间有望进一步打开,规模或将不低于火电领域。在环保督查趋严的背景下,有一定生存能力的大中型的民营企业钢铁厂已经开始有效启动,其他非电领域企业后续有望跟上。清新环境通过与中国铝业共同设立铝能清新和控股博惠通,已开始着手布局非电领域烟气治理业务。 技术优势助力公司业务增长。得益于雄厚的资金投入以及高素质的研发团队,清新环境在行业内拥有核心技术优势。2014年公司研制成功的SPC-3D技术,是当前超低排放改造的首选,为其业务增长做出突出贡献。同时公司脱硫除尘一体化技术正在向非电领域拓展,不断进行工艺优化,与同业企业对比,成本和性价比依然处于优势。 盈利预测和投资评级:根据当前股本,我们预计公司17-19年EPS分别为0.93元、1.17元和1.48元,维持“增持”评级。 风险提示:政策风险;项目风险;财务风险;行业竞争加剧风险。
首页 上页 下页 末页 1/48 转到  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名