金融事业部 搜狐证券 |独家推出
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
首页 上页 下页 末页 1/14 转到  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
日上集团 交运设备行业 2016-11-07 7.68 10.62 183.96% 8.23 7.16%
8.23 7.16%
详细
主要观点 1.营收企稳反弹,全年业绩增长有望超50% 公司发布三季报,第三季度营业收入3.53亿元,较上年同期增长19.26%,归母净利润0.23亿元,较上年同期增长244.42%。年初至今,公司营业收入9.81亿元,同比增长3.04%,归母净利润0.46亿元,同比增长52.26%。同时,三季度公司经营性现金流量净额1.94亿元,较年初增长242.18%,情况明显好转。公司预计2016年度归母净利润变动幅度在50%~100%之间。 2.设备钢结构持续中标,国际业务助力业绩大涨 公司国际业务占比已经超过50%,占据福建海峡西岸优势,设备钢结构产品国际地位确认。报告期内,公司设备钢结构订单大幅增长,海外订单助力公司业绩大幅提升。9月10日,公司中标CB&I 韩国Yuhanhoesa有限公司2436万美元订单,约合1.65亿元人民币,占2015年营收的12.9%。 3.投资建议: 我们始终强调公司老业务触底反弹,新业务业绩释放的V型反转的逻辑,预测16~18年EPS为0.10、0.19、0.27元,对应 PE 79、41、29倍,强推! 4.风险提示: 钢铁价格下滑;海外业务拓展不利;汽车后市场业务进展缓慢。
金智科技 电力设备行业 2016-11-07 27.24 20.20 64.63% 29.70 9.03%
29.70 9.03%
详细
事项: 公司三季报发布,前三季度营业收入10.69亿元,同比增长26.69亿元;扣非归母净利润0.67亿元,同比增长22.29%。 主要观点 1.各项业务稳步推进,在手订单充足 公司三季报发布,前三季度营业收入10.69亿元,同比增长26.69亿元;扣非归母净利润0.67亿元,同比增长22.29%。报告期内,公司各项业务都稳步推进,198MW的达茂旗风电项目顺利推进,EPC业务能力得到验证;模块化电站中标莱西风电场送出工程,业务开始释放业绩;在新疆中标若干智慧城市项目,成功打开新疆智慧城市市场;公司还与南京公用签订合作协议。 2.增资入股中金租落地在即,17年将迎来业绩爆发 报告期内,公司增资入股中金租申请获得受理,有望在2017年上半年落地。同时,公司达茂旗风电场项目等收入也将会陆续在明年确认;配电自动化业务,也有望受益于新的配电网投资浪潮。综合来看,随着增资入股中金租事宜的落地带来的业绩增厚,诸多新业务的协同增长,公司在2017年有望获得业绩的爆发。 3.投资建议: 我们预计,2016~2018年净利润1.35、2.28、3.70亿元,对应EPS(考虑按照27.08元增发16亿增加5,908万股摊薄后)0.56、0.94、1.54元,对应当前股价PE48、28、17,维持评级强推评级。 4.风险提示: 非公开发行股份事宜进度不达预期;模块化变电站、智慧城市业务不及预期。
金智科技 电力设备行业 2016-10-26 27.35 25.97 111.65% 27.77 1.54%
29.70 8.59%
详细
事 项: 10月20日晚公司发布公告,公司已在新疆地区持续中标了8个有市场影响力的智慧城市项目,累计中标金额1.5亿元。 主要观点 1.中标新疆多个智慧城市业务,打开新疆市场空间 公司发布公告称,在新疆地区中标了中国联通、乌鲁木齐市政府、天富能源、新疆大学、阿克陶公安局等公司和单位的8个智慧城市项目,中标金额在600万元至3537万元之间,总计金额1.54亿元,占2015年总营收的12.4%。此次,多个项目的成功中标,一方面为公司打开了新疆市场,另一反面也为公司在其他地区的业务开展积累了丰富经验。 2.积极拓展智慧城市业务,彰显强劲实力 公司目前在“智慧能源+智慧城市”双轮驱动下快速成长,智慧城市业务取得了不俗业绩,彰显了强劲实力。公司的以最初的企业级IT、智能化业务为基础,大力进军智慧城市领域。“寻Me”智能停车系统、“云斯顿”智慧垃圾箱等产品初见成效;此次智慧安防、智慧楼宇等系统也进一步打开了市场空间。公司在智慧城市领域的推进,在产品、市场两个方面均取得了硕果,智慧城市业务实力不容忽视。 3.投资建议: 预测16-18年净利润1.75、4.06、5.4亿,对应EPS(考虑按照27.08元增发16亿增加5,908万股摊薄后)0.6、1.4、1.85元,对应PE45、19、15倍,维持强推评级。 4.风险提示: 非公开发行进度缓慢;电网投资低于预期;智慧城市发展缓慢
达实智能 计算机行业 2016-10-26 7.62 -- -- 8.76 14.96%
8.76 14.96%
详细
主要观点。 1.业务推进稳扎稳打,前三季度业绩大幅提高。 公司发布三季报,前三季度营收合计16.48亿元,同比增长59.58%;归属上市公司股东的扣非净利润前三季度合计1.55亿元,同比增长77.13%; 稀释每股收益0.27亿元,同比增长58.82%。 2.三大业务起头并进,全年高增长无疑。 目前,公司建筑、医疗、轨交三大板业务都在大力推进,全年实现高增长基本确认。轨交行业的火热带动公司站后系统的放量;公司战略重点推进医疗领域,持续中标医疗建设项目;建筑板块在新城市发展的带动下增速有望回升。此外,国家层面加大了对PPP项目的支持,公司三大板块均有所收益。在三大板块的起头并进带动下,公司全年有望实现70%~90%的高速增长。 3.投资建议: 我们预测,公司16、17、18年EPS为0. 14、0.24、0.34元,对应当前股价PE分别为55、34、23倍,给予强烈推荐评级。 4.风险提示: 固定资产投资持续下滑;PPP项目落地不及预期;医疗业务拓展不及预期。
金智科技 电力设备行业 2016-10-17 27.68 25.97 111.65% 28.40 2.60%
29.70 7.30%
详细
主要观点 1.中标风电场升压站 公司子公司中电新源中标“山东莱西风电场220KV升压站”项目,将承包该风电场升压站工厂预制式模块化变电站工程。此次合同金额共计4,180万元,工期要求10月31日竣工。 2.工厂预制式模块化变电站优势渐显 工厂预制模块化电站是公司子公司中电新源核心产品,该产品与传统建设型变电站相比,周期短(3个月投运,传统建设至少1年)、成本低(造价成本低于传统电站的50%)、运输方便(箱体宽不超过3米,高不超过4.5米,可通过高速收费站)、占地面积小、安装便捷(只需基础水泥台)。 3.先入卡位优势明显,有望进入“量利齐升”黄金期 中电新源在这一产品领域进入较早,技术及时间成本卡位优势明显,2014年10月至今已经投运16座模块化电站。我们预计,随着公司产品品牌知名度的提升,2017年开始该产品将进入大幅增长期,有望进入“量利齐升”黄金期,为上市公司贡献业绩。 4.投资建议: 预测16-18年净利润1.75、4.06、5.4亿,对应EPS(考虑按照27.08元增发16亿增加5,908万股摊薄后)0.6、1.4、1.85元,对应PE48、20、14倍,维持强推评级。 5.风险提示: 非公开发行进度缓慢;电网投资低于预期;智慧城市发展缓慢
达实智能 计算机行业 2016-09-30 7.31 8.24 112.37% 8.76 19.84%
8.76 19.84%
详细
主要观点 1.第三批PPP项目名单即将公布 8月16日,财政部网站发布消息,财政部联合20家部委研究部署第三批PPP示范项目评审工作,计划9月初正式对外公布。我们预计,第三批释放项目已经敲定即将对外公布。上半年,各类上市公司PPP项目订单急剧增加,财政部大力推进PPP相关进程,为公司三大板块业务均带来机遇。同时,十三五城市群规划、中长期铁路规划基本确定了未来城市群的发展方式,核心城市继续升级,周边城市改造都将带动公司建筑板块业务发展。 2.PPP项目加速推进,订单数、投资额大幅增加 9月14日,国家发展改革委日前向社会公开推介传统基础设施政府和社会资本合作(PPP)项目1233个,总投资约2.14万亿元,涉及能源、交通运输、水利、环境保护、农业、林业和重大市政工程等7个领域。目前落地PPP项目已达1万亿元,未落地项目近10万亿元,全社会PPP项目总投资额高达13.5万亿元。PPP示范项目落地率已高达48.4%,入库项目落地率23.80%。PPP项目投资正处于加速的态势,建筑类公司PPP项目订单大幅激增,第二批示范项目投资额落地率显著提高。 3.公司建筑、医疗、轨交三大板块均将受益 公司是建筑后市场业务龙头,智能化及节能占据建筑投资10%,高端智能化建筑比例更高。在PPP大力推进的同时,公司建筑智能化业务对应市场将有望出现增速回升。同时,公司已中标两个投资规模超2亿元的医疗PPP项目,随着PPP项目的落地,1800亿元规模的医疗类项目中,公司有望继续中标。 4.投资建议: 我们预测,公司16、17、18年EPS为0.41、0.71、1.01元,对应当前股价PE分别为54、32、22倍,给予强烈推荐评级。 5.风险提示: 固定资产投资持续下滑;PPP项目落地不及预期;医疗业务拓展不及预期
金智科技 电力设备行业 2016-09-05 26.12 -- -- 28.80 10.26%
29.70 13.71%
详细
1.营收增长25%,各业务方向均实现增长 报告期内,公司营收7.09亿元,同比增长25.31%,各细分业务方向,均实现增长。扣非归母净利润0.43亿元,同比增长11.17%。其中,新能源发电、配用电自动化、电力工程设计、模块化变电站分别同比增长271%、257%、110%、70%,四块业务合计占比20%,增速达125%。 2.两轮驱动、多点推进的泛能源平台供应商 公司目前的两大业务方向清晰:智慧能源+智慧城市。其中,智慧能源主要业务以发、变、配、用电二次设备产品和电力设计、工程EPC及新能源运营为主,合计营收占比58.56%;智慧城市以智能化产品与服务、IT服务为主合计占比41.44%。公司近年来通过外延并购,拓展了配电自动化、模块化变电站等业务,极大的丰富了电力业务内涵,有望与智慧城市业务协同发酵,奠定了打造泛能源平台供应商的基础。 3.大杠杆即将落地,开启轻资产运行新模式 公司增资入股中金租事宜稳步推进,有望下半年过会落地。增资入股后,中金租净资产将会增加至约43亿元,融资规模可在提升约120亿元。 与中金租的合作,有望帮助公司实现重资产项目的轻资产化运行。一方面,公司解决了资金对工程能力的束缚,另一方面,从电力工程EPC到智慧城市项目,公司可以以小博大撬动更大的项目。 4.投资建议:预测16-18年净利润1.75、4.06、5.4亿,对应EPS(考虑按照27.08元增发16亿增加5,908万股摊薄后)0.6、1.4、1.86元,对应PE44、19、14倍,维持评级强推评级。 5.风险提示:非公开发行进度缓慢;电网投资低于预期;智慧城市发展缓慢。
达实智能 计算机行业 2016-09-01 6.97 8.24 112.37% 23.48 12.34%
8.76 25.68%
详细
1.智慧交通、智慧医疗双双大幅增长,大超预期。 公司发布半年报,营业收入9.93亿元,同比增长61.7%;归母净利润0.79亿元,同比大幅增长80.6%,大超预期。公司智慧交通收入同比增长247%,占总收入27%;智慧医疗收入同比增长100%,占总收入20%;智慧建筑与节能收入同比下降10.76%,占比下降至49%。公司在净资产增长超过50%的情况下,ROE水平较去年同期仍提高了0.5个百分点。 2.战略重点智慧医疗业务占比提升,带动公司业绩大幅增长。 中报显示,智慧医疗业务板块营业收入1.9亿元,毛利率水平达39%,高于公司平均毛利率10个百分点,医疗业务的提升显著提高了公司盈利能力。久信医疗业务与公司协同效应日益发酵,增长可期。公司以医疗信息化平台大数据为核心,乘医改政策东风,以B2H2C、B2C2C模式构建的“区域医疗信息化平台+移动医疗C端”智慧医疗服务生态体系日见雏形。同时,公司有望伴随PPP项目落地加速中标更多智慧医疗项目。 3.轨交站后系统、IDC业务成为新增长点。 今年上半年确认收入2.5亿元,仍有2亿元15年签约订单等待确认。我们认为,公司今年交通业务基本可以保证突破4亿元。未来五年,我国城市轨道交通通车里程翻倍,地铁站后系统需求大幅提升。 IDC市场未来几年内将随着云服务、移动互联网、互联网+等领域的快速发展,保持在每年30%以上的增长速度,2017年IDC产业规模有望突破千亿元。报告期内,公司中标招商证券1.14亿元数据中心(IDC)建设项目,为公司开展全生命周期IDC建设运维服务打下了坚实的基础。 4.投资建议: 我们预测,公司16、17、18年EPS为0.41、0.71、1.01元,对应当前股价PE分别为53、31、22倍,给予强烈推荐评级。 5.风险提示: 固定资产投资缓慢;城市轨道交通建设缓慢;区域医疗信息化平台建设不及预期;医疗体制改革进度缓慢。
天赐材料 基础化工业 2016-09-01 57.61 -- -- 59.48 3.25%
61.96 7.55%
详细
主要观点。 1.营收大幅增长,电解液成第一大业务板块。 报告期内公司锂电材料业务营业收入5.25亿元,同比增长267.3%,首次占营收过半达66%,稳固业绩增长第一核心驱动力。锂电材料毛利率46.16%,同比增加16.37%,自产LiPF6、参股江苏容汇以掌控碳酸锂对公司盈利能力的提升带来显著效果。 2.敏锐市场嗅觉+完整产业链布局,打造平台型电解液龙头。 从介入电解液领域就坚持自产LiPF6,到参股江苏容汇切入碳酸锂产业链,再到利用LiPF6副产品硫酸建设3万吨/年电池级磷酸铁材料项目,以及率先卡位新型锂盐LiFSI开发,敏锐的市场嗅觉和超前的布局意识,使公司在新能源汽车风口来临时成为最大受益者之一。公司目前电解液产能超过2万吨,在建天津、宁德电解液生产基地年底投产后产能将超3万吨;LiPF6产能约2000吨,明年将达4000吨;300吨在建新型锂盐LiFSI完成进度92.76%,预计九月份进行中试生产;16年1月增资江西艾德,推进电解液和正极材料组合研发以增加电解液配方多样性;平台型电解液龙头形态已初露锋芒。 3.政策确定利好,下游需求强劲持续锁定公司业绩高增长。 16年上半年新能源汽车销量完成17万辆,仅完成中汽协预计70万辆销量目标的24%,预计三四季度随骗补核查、补贴细则调整、推荐车型目录等落地,新能源汽车月度产量将成倍增长,相关材料需求强度将明显强于上半年。公司通过内生构建和外延式投资形成完整锂电材料产业链,产品毛利率将持续高于竞争对手,业绩高增长稳定可期。 4.投资建议:凭借敏锐的市场嗅觉,公司超前布局、步步为营,电解液业务将持续为公司贡献高速增长业绩。我们预计公司16-18年eps至分别为1.37、1.98、2.50元,对应PE42、29、23倍,维持推荐!5.风险提示:1.宏观经济走势以及锂离子电池行业整体景气程度的变化。 2.上游原材料价格波动。
日上集团 交运设备行业 2016-08-30 7.82 10.62 183.96% 9.10 16.37%
9.10 16.37%
详细
1.营收触底企稳,下半年业绩有望反弹。 16年半年报公布,公司营收6.29亿元,下降4.36%,净利润0.23亿元,同比下降1.90%;经营活动现金流0.49亿元,同比增长500.69%。我们认为,公司营业收入基本触底,现金流情况明显好转,新老业务下半年有望业绩释放反弹。 过去三年,国内钢材价格始终处于下行通道,公司传统钢结构拖累公司业绩。2016年上半年,钢材价格震荡回升,公司大力拓展海外业务,加之公司轻量化钢圈、智能钢圈以及汽车后市场的大力布局,公司业绩有望实现V型反弹。同时,伴随“一带一路”等政策,海外油气田逆周期投资,海外业务有望继续提升。我们维持之前的判断,2016年将是公司传统业务的反转年,2017年是公司新业务业绩释放的元年。 2.海外市场进一步提升,设备钢结构国际地位确立。 过去三年,公司将海外业务占比从26%提升至如今的53%,报告期内海外业务收入3.1亿元,占据福建省海峡西岸经济区优势,设备钢结构产品国际地位也得到确认。报告期内,设备钢结构营收同比增长12.84%,达1.8亿元,占比总营收32%,毛利率27%。目前未结转设备钢结构订单超4亿元,16年产量有望超过5万吨。此外,13-15年设备钢结构业务收入占比分别是14%、18%、24%,业务占比中明显处于上升态势;对应毛利率分别是28%、28%、25%,均高于公司综合毛利率,将有望助力公司业绩触底后的反弹提升。 今年3月17日公司与日本轮泰科斯签订了协议,就公司向轮泰科斯销售车用轮毂业务达成合作,标志着公司轮毂产品已进入海外主流市场,完成了海外业务拓展的又一跨越。公司还是美国蓝鸟、美国Vanguard、巴西Facchini、伊朗Saipa等公司的供货商,覆盖了海外70多个国家地区的150多家海外代理商。 3.轻量化钢圈有望放量,率先布局汽车后市场。 公司销售的用于新能源汽车的轻量化钢圈已达到公司国内钢圈总销量的20%。长江、比亚迪、金龙客车、大运、中通、五龙汽车、恒通客车等客户的新能源汽车均应用公司产品。未来随着新能源汽车的普及,该系列产品的销量有望进一步提升。 汽车后市场方面,公司通过增资厦门恒智、上海陆晟,成立运通物联网子公司等动作在智能钢圈、商用车与乘用车渠道方面的布局初见成效。商用车领域,2015年12月14日增资参股厦门智恒25%的股权;12月16日注册全资子公司日上运通物联网;12月19日设立全资子公司日上投资。通过这些参股和投资运作,完成了智能钢圈的产品研发与商用车渠道布局的雏形。乘用车领域,公司在今年3月17日增资获得上海陆晟20%股权,完成乘用车渠道对接,并采用O2O模式开展线上线下销售。 我们认为,公司围绕汽车后市场从商用车向乘用车、从线下到线上、从个体到联合的战略,最有望整合各方资源,完成从轮胎向汽车后市场的布局,率先抢占万亿元汽车后市场份额。 4.投资建议: 我们始终强调公司老业务触底反弹,新业务业绩释放的V型反转的逻辑。我们预测16~18年EPS为0.10、0.19、0.27元,对应PE81、43、30倍,强推! 5.风险提示: 钢铁价格下滑;海外业务拓展不利;汽车后市场业务进展缓慢。
达实智能 计算机行业 2016-08-16 6.64 8.24 112.37% 23.65 18.84%
8.76 31.93%
详细
独到见解: 公司现在已形成智慧建筑与节能、智慧医疗、智慧交通组成的智慧城市业务体系,上市以来营收增长四倍。目前,公司大力发展智慧医疗,收购久信医疗,进军医疗洁净领域千亿市场;中标全国最大区域医疗信息化平台项目,参股移动医疗平台,完善B2H2C、B2C2C业务模式,率先打造全周期智慧医疗服务生态体系。公司将成为智慧城市龙头企业,未来两年实现业绩翻倍。 投资要点 1.进军医疗洁净工程领域,打开千亿市场空间 2015年底,公司以8.7亿元收购久信医疗,进军医疗洁净工程领域。 我国手术室数量已接近20万间,10年内需要完成一次更新,市场规模达到千亿元级别,久信医疗北京、上海市占率第一,增长可期,16、17年承诺业绩分别不低于7,200万元、8,640万元,对应收入约为7.5亿元、9亿元,带动公司智慧医疗业务比例从10%提升至30%,提升估值空间。 2.“区域医疗信息化平台+移动医疗”构建智慧医疗服务生态体系 公司中标全国最大规模区域医疗信息化平台,覆盖淮南市380万人口。 先后入股增资“小鹿医生”“就医160”两大移动医疗应用,开辟C端移动医疗业务。公司意在以医疗信息化平台大数据为核心,打通医疗资源信息通道,乘医改政策东风,抢占移动医疗市场份额,以B2H2C、B2C2C模式,率先构建智慧医疗服务生态体系,并向全国复制。 3.智慧交通、智慧建筑与节能领域领军地位稳固,业绩存在有力支撑 未来五年,我国城市轨道交通通车里程翻倍,地铁站后系统需求大幅提升。2015年公司签约订单7.26亿元,其中4.55亿元订单将在今明两年陆续确认,有力支撑业绩。智慧建筑领域6000亿市场规模庞大,数据中心节能领域存在每年上百亿元新市场空间,公司节能技术领军地位稳固,将强势占领市场份额。 4.投资建议: 2015年,公司第一次员工持股计划成本价格18.82元/股,截至8月5日收盘价倒挂0.33元。实际控制人及高管持股比例接近50%,利益绑定紧密。我们预测,2016年公司营收有望达到26亿元,16、17、18年EPS为0.41、0.71、1.01,对应当前股价PE分别为46、27、19,给予强烈推荐评级。 5.风险提示: 固定资产投资缓慢;城市轨道交通建设缓慢;区域医疗信息化平台建设不及预期;医疗体制改革进度缓慢。
双杰电气 电力设备行业 2016-07-21 30.65 17.50 165.15% 30.88 0.75%
30.88 0.75%
详细
1.强势切入锂电池湿法隔膜行业,业绩进入快速上升通道 天津东皋膜在湿法涂覆隔膜领域拥有近3年经验及客户积累,产品性价比优势明显。公司今年先后增资3000万元、1.3亿元收购天津东皋膜31%的股份,强势切入新能源汽车行业拓展新的市场领域。天津东皋膜承诺 2016、2017年净利润合计不低于1.2亿元,18年、19年度净利润分别不低于1.8亿元、2.3亿元。我们认为随东皋膜新产能的投放其业绩将大概率远超承诺。考虑公司对东皋膜的完全收购,18年公司业绩可达5.54亿元,实现三年五倍成长。 2.收购无锡变压器,积极应对国网招标变化 国家电网2016年第二次配电设备招标开始,将会启用新的招标分包模式,其中配电变台成套设备只能由变压器供应商投标。公司收购无锡变压器70%股份,获得配电变台成套投标资质,积极应对、快速反应赢取更佳发展空间。 3.环网柜产品助主业20%以上增长 公司核心产品环网柜产品占公司15年营收68%,两大电网公司占据公司销售额64%。在国家电网公司等客户明确支持下,公司环网柜产品市场增长空间明确,尤其在市场集中度较低的固体绝缘环网柜领域,公司产品研发较早,具有明显市场先发优势。 4.投资建议: 增资东皋膜,切入湿法隔膜领域。高毛利率固体环网柜等助主业20%以上增长,东皋膜陶瓷涂覆隔膜生产线加速投放致业绩超预期概率大。考虑2017年公司收购东皋膜剩余股权,2016-2018年EPS分别为0.59、1.34、1.96,对应PE为51、23和16倍,给予推荐评级。 5.风险提示: 国家电网配电网投资不达预期;无锡变压器、东皋膜承诺业绩不达预期。
金智科技 电力设备行业 2016-06-30 30.00 25.97 111.65% 30.65 2.17%
30.65 2.17%
详细
1.工厂预制式模块化变电站放量在即 公司是目前国内唯一一家生产该类型产品的厂商,此类产品在国内还没有直接的竞争对手。该产品较传统变电站建设周期短、成本低、运输方便、占地面积小、安装便捷,在新能源发电送出工程领域具有绝对优势,14年10月至今已有16座投运。公司预计新能源发电送出工程市场的打开,将带动该产品销售进一步释放。目前,公司已将该业务产能扩大一倍以应对市场需求,我们预计16年该产品可为公司带来不低于3000万元的利润。 2.EPC+中金租,融资问题解决,开启公司轻资产运行新模式 中金租目前每年约投资新能源项目100亿元,公司已与中金租签订框架协议,两年内完成100亿元的新能源投资建设项目,两方开始积极尝试合作经营性租赁业务,开启了公司轻资产运行新模式。此外,公司现已可提供新能源发电项目所需除风机、光伏组件外的其他全部硬件、软件、设计和EPC业务,已经形成了新能源发电项目的全方位设备、服务提供商,并有意进军运维后市场。 3.“寻Me”不止寻车,未来升级为“室内定位云服务平台” 公司对于“寻Me”系统的定位是将其打造成一个室内定位的服务云平台,解决目前地图APP“最后一公里”问题的痛点。这一系统在寻车领域的成功应用为公司带来了丰富的经验,公司有意在此基础上将其打造成为一个室内定位的云服务平台,在大型室内场馆活动中,都可以依靠这一平台进行室内定位。 4.风险提示: 电网投资低于预期;智慧城市发展缓慢。
金智科技 电力设备行业 2016-06-16 27.20 25.97 111.65% 31.96 17.50%
31.96 17.50%
详细
主要观点 1.资金束缚公司业务发展 公司电力工程EPC总承包业务增长迅速,新能源发电项目回收周期长、专业性强,需占用较大的资金。仅新疆49.5MW风电场项目需要建设资金约4亿元。公司在15年7月定向增发2.2亿元;16年5月发债募资5亿元,均为补充营运资金。16年3月,公司子公司承接了达茂旗198MW风电场及送出工程的EPC,向中信金融租赁有限公司申请了不超过12亿元的融资租赁业务。 2.与中金租形成投资+建设互补组合 中金租是受银监会监管的非银金融机构,此牌照非常稀缺,全国仅有35家,以融资租赁、经营租赁的模式提供服务,15年底总资产226.47亿元,净资产27.27亿元,融资能力强。此次公司以15.43亿元摘牌成为了增资扩股项目的唯一合格受让方,中金租净资产将增加至约43亿元,融资规模可再提升约120亿元。中金租作为一家金融租赁公司,缺乏的是对于实际项目前期的开发策划能力和后期建设管理能力,而金智科技在电力工程、智慧城市等领域的项目开发经验丰富,特别是电力工程EPC,二者形成互补。 3.中金租与金智积极尝试经营性租赁的模式。 公司对拟开展的融资租赁业务进行前期开发策划,中金租进行可行性论证和投资决策后,提供项目融资租赁服务并募集项目投资资金,由公司承担项目的总承包建设。公司参股中金租,绑定了项目投资方与建设方的利益,也填补了公司电力工程建设业务链条的融资端的空白。 4.风险提示: 电网投资低于预期;智慧城市发展缓慢。
三维工程 建筑和工程 2016-06-09 8.11 -- -- -- 0.00%
10.20 25.77%
详细
1.致力于能源“大环保”,打造百年老店。 公司以环保见长,在石化、煤化工及节能环保技术服务领域拥有国内领先、国际先进水平的技术。以此为依托,公司通过资本控股或参股的方式搭建比较完善的产业链,覆盖工程设计、工程总承包、新材料、石化电商、石化产品贸易、船舶废气治理、新能源等业务模块,有打造百年老店的决心和目标。 2.依托技术优势,开启光热发电领域新业绩增长点。 在传统环保业务基础上,三维工程以太阳能光热发电为切入点,对“熔融盐储热系统”、“电站导热油系统”、“蒸汽发生系统”等涉及的相关技术进行了攻关、突破,并成功中标中广核德令哈光热发电热传储热系统EPC项目,项目金额2.56亿元。借此项目中标,提高公司在光热发电领域竞争力,开启新的业绩增长点。 3.布局船舶废气、化工电商等新兴业务。 公司积极布局新兴业务板块,在自身业务基础上,投资参与船舶废气治理、化工电商两个新领域。公司投资的普益环保在船舶废气治理上具备技术、成本优势,获颁中国船级社(CCS)废气清洗系统原理认可证书之后,相继获得法国船级社(BV)、英国劳式船级社(LR)的认可证书,获得进入国际国内市场的许可,填补了中国在船舶废气排放控制领域的空白。并与法国船级社(BV)签订了《战略合作协议书》,标志普益环保的船舶废气洗涤脱硫产品跻身世界一流。 2015年公司合资成立上海志商,投资5000万成立中油三维全资子公司,将产业链延伸至石油及制品销售和贸易经纪等领域,打通化工市场线上、线下资源。 4.传统化工工程设计、总承包业务订单稳定。 目前,传统工程设计、总承包在手订单6亿元以上,新增订单稳定,可以支撑公司业绩。今年下半年,新增订单密集释放业绩,年内经营状况有望回归2014年水平。 5.风险提示:光热发电发展不及预期、新兴业务开展缓慢。
首页 上页 下页 末页 1/14 转到  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名