金融事业部 搜狐证券 |独家推出
鲁儒敏

宏源证券

研究方向: 公用事业行业

联系方式:

工作经历: 宏源证券研究所公用事业行业分析师,中国人民大学经济学硕士,2011年加盟宏源证券研究所,曾供职于国都证券研究所。证券执业资格证书编号S1180511090001。...>>

20日
短线
60日
中线
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
首页 上页 下页 末页 1/3 转到  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
四川美丰 基础化工业 2013-04-19 11.28 13.40 168.00% 13.92 23.40%
13.92 23.40%
详细
四川美丰转股完成后,走势波动较大,我们总结公司的投资逻辑后,认为公司长期向好趋势不改,值得投资者关注。 报告摘要: 传统业务仍会小幅度增长。公司现有尿素权益产能125万吨,其中德阳60万吨,绵阳30万吨,甘肃刘化70万吨(参股45%),新疆20万吨(参股26%);虽然用气价格略有上调,但是在建的绵阳工业园15万吨合成氨及其下游产品有望13年秋季可能会投产,新疆美丰也已经顺利达产,预计这个板块仍可小幅增长。 达化是支撑美丰估值的防火墙。达化50万吨尿素因为管理问题、机制问题目前处于停产状态。达化项目属于国家“东厂西送”项目,也是中石化在达州的一个名片,目前已成心病。我们认为,这个项目经过技术改造可以扩能到70~80万吨,可贡献3~4亿元的利润,相当于现有农化板块的总和。 车用尿素是提升公司估值的第一个题材。公司现有车用尿素溶液产能10万吨(折合固体颗粒约3万吨),在建车用尿素溶液60万吨。气头尿素、背靠中石化使得美丰在车用尿素领域有一定的壁垒。虽然车用尿素大面积推广开后的车用尿素生产环节的净利润大约只有5~600元(如果进军下游配送领域,再行分析),但是国内严峻的雾霾天气使得车用尿素成为经久不衰的热门话题。 进军LNG业务应该是集团层面的布局。公司近期成立四川双瑞能源,在阆中、巴中从事LNG业务,公司股权比例51%。从LNG项目的规模经济出发推测,一期规模应该在10亿方左右,14年秋季能投产,方气净利润应该在0.4元左右(如果公司进军下游领域,再行分析)。 从华川公司的业务进展以及规划看,我们认为公司的LNG规模当在20~30亿方左右。并且存在利用页岩气早期的放散气的可能。 维持“买入”评级。预计2013~2015年的每股收益分别是0.53、0.73以及1.08元,当前股价11.87,维持“买入”评级,目标价位15元。
国电清新 电力、煤气及水等公用事业 2013-04-19 12.87 7.80 51.38% 16.85 30.92%
18.33 42.42%
详细
2012年为业绩低谷,不过低谷即将过去。2012收入3.83亿元,同比减少14%;归属母公司股东净利润1.05亿元,同比增长1.76%;每股收益0.35预元;分配预案:每10股派发现金2.0元并转赠8股。 第二批大唐项目已经收购了5家电厂,将显著增厚2013年业绩。2012年12月,公司与内蒙古大唐国际控制的呼和浩特热电公司等5家电厂签订了14台524万千瓦燃煤发电机组的配套脱硫资产收购协议,目前已经完成了山西云冈、内蒙呼和浩特热电、河北丰润电厂的收购。 神华神东、山西运城、山西云冈项目已经签订BOT运营合同。以上资产的收购及投运将增厚2013年业绩。公司与神华草签的8亿元的干法脱硫项目目前来看进度略微偏慢,但公司在锡盟地区煤电基地进行了充分的准备,有望获得新的订单。由于国内现有脱硫设施能耗水平高,技术水平不足等问题,公司将长期发展脱硫改造业务,并适度开拓海外脱硫市场。 产业链拓展进展较为顺利,有力促进公司业绩增长。产业链延伸方面,公司控股中天润博进军太原再生水领域,第一个项目有望在2013年年底投产;公司控股赤峰博元科技,进军工业副产物和资源综合应用领域,预计后续将会有具体的项目投产。 盈利预测和投资评级。预计2013-2015年将实现营业收入11.00、15.98、20.77亿元,实现归属母公司股东净利润2.51、3.80、5.00亿元,每股收益0.85、1.28、1.70元,PE27、29、18、14倍,考虑到高成长性及业绩超预期的可能性,给予买入评级,目标价格32元。
首创股份 电力、煤气及水等公用事业 2013-04-19 7.16 3.18 22.88% 8.32 16.20%
8.58 19.83%
详细
2012年收入微降,利润略增。2012年公司实现营业收入33.83亿元,同比下降4.39%;利润总额9.33亿元,同比增长10.3%;归属母公司股东净利润5.81亿元,同比增长11.18%。每股收益0.26元。分配预案:每10股派1.50元。 水务环保业务增长较快,结构进一步优化。水务环保业务实现营业收入24.69亿元,同比增长13.1%;2012年,公司通过新设和收购的方式投资了山东菏泽、内蒙包头、山东东营等地的水务项目,规模继续保持增长。公司目前项目分布于全国16个省、市、自治区,共37个城市,合计拥有近1400万吨/日处理能力,位居国内水务行业首位。 京通快速路业务持平,新大都饭店略亏。2012年,京通快速路实现营业收入3.41亿元,利润1.50亿元,同比持平。新大都饭店实现营业收入9872万元,同比增长21%;饭店业务亏损1534万元。 土地开发业务收入下滑。2012年,公司实现土地开发收入4.62亿元,同比减少53.97%,利润总额2.59亿。本年土地一级开发完工量减少。 盈利预测和投资评级。预计2013-2015年公司将实现营业收入39.24、45.13、56.41亿元,归属母公司股东净利润6.35、7.65、9.87亿元,对应每股收益0.29、0.35、0.45元,市盈率25、21、16倍,公司是最大的水务公司,应享有一定溢价,同时水价上调公司将提升公司业绩,给予增持评级。
东华能源 能源行业 2013-03-13 9.06 5.75 -- 10.22 12.80%
14.36 58.50%
详细
国内LPG贸易业务仍有增长空间,华南是希望所在。2011年12月发改委决定在两广地区试点,将现行成本加成的定价方法改为按“市场净回值”方法定价,两广地区,可能成为公司贸易业务的新增长点一箭三雕,全力开拓国际贸易业务。公司已经在国际丙烷资源方面通过FOB长约锁定,确保扬子江石化试车;虽然宁波项目进展略慢,但是国际贸易业务的推进可以扫除两地进度差异造成的后顾之忧;最后,随着贸易量加大,公司的亚太区域国际贸易商地位的地位的确立,预计公司在LGP价格话语权掌控方面更具优势。 张家港项目年底具备试车条件,宁波项目稳步推进。年报中在建工程总额不高,市场容易担心项目进展。实际上,主要设备采购合同13年1月份才签署,PDH项目占地少,建设周期快,预计年内基本具备试车条件。宁波褔基石化项目在有序推进,预计13年3季度初可以具备试车条件。 化工仓储仍有翻番空间。公司12年的化工仓储靠泊船176艘,到货量30万吨,实现收入4500万元,正常情况下化工仓储业务预计可以实现收入9000万元,仍有较大的空间。 公司决定成立LPG加工产业研发中心,看好产业纵、横向延伸的可能。公司顺应能源产业大势,进军丙烷深加工领域,实际上轻石油包括高纯度乙烷、丙烷和丁烷等资源,我们看多相关领域产业融合的可能。 当前股价有支撑,长期发展有空间,维持“买入”评级。公司13年净利润大约在1.2亿元(其中LPG贸易8000万,化工仓储4000万)14年净利润大约在4.5亿元(其中,LPG贸易1亿元,化工仓储0.4亿元),15年的净利润大约在10亿元,维持“买入”评级不变。
天壕节能 能源行业 2013-03-11 12.38 8.12 84.15% 13.04 5.33%
14.50 17.12%
详细
精选项目规避风险。天壕节能通过选择行业、选择客户、选择项目以及严格的合同条款控制项目风险。目前的项目集中在水泥和玻璃行业,目前公司一共有31个项目合同,只有1个被处置,其他项目都能保证良好的盈利能力。 在保证现有行业优势的同时,开拓其他行业。公司将继续保持在玻璃和水泥行业的优势,同时开拓煤化工、钢铁等其他行业。在进军新项目的同时,公司会对电价、随窑运转率、运转时间等核心要素进行控制,并综合考虑收益率等要素,确保项目的盈利和风险可控制。 收购远东新世纪打造新的利润增长点。高效节能电机是一个重要的产业方向,中国节能电机的占有率仅为5%左右,但是国外普遍占50%以上。远东新世纪位于河南许昌的机电产业园,当地配套条件非常好,该项目一期将于2013年年中投产,二期于2014年8月建成投产,按照公司披露的公开信息,一期工程达产后,将贡献利润3000万元,二期工程达产后,将贡献利润约1亿元;预计该项目将成为公司新的利润增长点。 盈利预测和投资评级。预计2012-2014年公司将实现收入2.92、4.66、6.05亿元,实现归属母公司股东净利润0.92、1.76、2.39亿元,对应每股收益0.29、0.55、0.75元,对应市盈率为45、24、18倍,维持买入评级,6个月目标价17元。
国电清新 电力、煤气及水等公用事业 2013-03-05 13.63 7.80 51.38% 14.08 3.30%
18.33 34.48%
详细
第二批大唐项目已经收购了5家电厂,将显著增厚2013年业绩。2012年12月,公司与内蒙古大唐国际控制的呼和浩特热电公司等5家电厂签订了14台524万千瓦燃煤发电机组的配套脱硫资产收购协议。 山西运城、云冈、神木、神华店塔、石柱等多个项目将在2013年投运。公司今年有望继续收购大唐国际下属的其他脱硫资产。以上脱硫BOT资产的收购及投运将增厚2013年及以后的公司业绩。神华干法脱硫项目进度略微偏慢。公司与神华草签的8亿元的干法脱硫项目目前来看进度略微偏慢,但将保障公司未来业绩增长。 盈利预测和投资评级。预计2012-2014年将实现营业收入3.87、11.00、15.98亿元,实现归属母公司股东净利润1.12、2.51、3.80亿元,每股收益0.38、0.85、1.28元,PE65、29、19倍,考虑到高成长性及业绩超预期的可能性,给予买入评级,目标价格32元。
东华能源 能源行业 2013-03-01 9.09 5.75 -- 9.73 7.04%
14.36 57.98%
详细
宁波项目是市场关注焦点。公司行事风格过于低调,市场难以准确把握公司的项目进度。不少投资者倾向从资金面,博弈的角度看待公司。 片言只语即可造成重大冲击,这种现象在过去也有体现,当下获利盘颇丰,更显杀伤力。 宁波项目落地不存在根本阻力。由于海外经济持续低迷,浙江省经济发展遇到冲击,政府急于上项目,上好项目,对丙烷脱氢及其深加工这种绿色新材料产业链基本是一路绿灯。目前宁波项目用地已经落实,发改委路条也已经拿到。市场对能评能否获批存在担心,据我们了解,分歧主要在于原料消耗是否应该纳入到能源统计领域,目前已经和有关部门达成一致。 宁波项目略有滞后不会影响公司的整体方略,风险有限可控。由于两地气库差异,有观点认为宁波基地和张家港基地不能相差太短,不然宁波有胀库风险。目前我们估计张家港项目13年底试车,宁波项目有望14年2季度试车,公司一年的转口业务就超过50万吨,这样的背景下胀库风险可以忽略。 把握项目级信息难度不小,但是梳理清楚公司的发展脉络问题不大。 在A股市场,公司行事风格低调得略显另类。但是,从公司的企业文化精神,公司为国内LPG产业可持续发展所做的一些事,比如LPG进口关税调整、产业发展指导目录修订、LPG定价权等等看,不难看出公司发展实业的信心和能力,不难挖掘出公司的投资亮点。 当前股价有支撑,长期发展有空间,维持“买入”评级。公司13年净利润大约在1.2亿元(其中LPG贸易8000万,化工仓储4000万)14年净利润大约在4.5亿元(其中,LPG贸易1亿元,化工仓储0.4亿元),15年的净利润大约在10亿元,维持“买入”评级不变。
雪迪龙 机械行业 2013-02-28 13.44 6.82 32.19% 15.23 13.32%
18.17 35.19%
详细
报告摘要: 近期我们调研并参观了雪迪龙公司,基本情况如下: 脱硝业务发展势头加快。从2012年下半年以来,脱硝业务明显加快,主要来自于官方和民间的监管力量不断加强,市场增长较快;预计脱硝业务在未来3-5年内将保持快速发展。一方面来自于火电厂新上的脱硝项目,另一方面来自于钢铁、化工、水泥等其他行业的脱硫脱硝,第三方面来自于设备的改造需求。 第三方运营业务是公司未来发展的一个重点。脱硫脱硝的监测业务越来越倾向于由第三方公司负责实施,这种方式更能保证数据的真实性。往往由地方政府主导招标过程,但是一个区域会有2-3家公司具体实施,保证一定的市场竞争性。公司在第三方运营业务将加大开展力度,并力争有所突破。 水质监测业务是公司着重培育的增长点。公司围绕仪器为中心,以大气和水质监测为主要的业务方向,着力发展水质监测业务。但是目前水质监测业务市场发展比脱硝市场要慢,仍然处于培育阶段。 盈利预测和投资评级。预计2012-2014年实现归属母公司股东净利润0.92、1.33、1.72亿元,对应每股受益0.67、0.97、1.25元,对应市盈率41、28、22倍,考虑到业绩超预期的可能性,给予买入评级,目标价36元。
维尔利 电力、煤气及水等公用事业 2013-02-22 15.61 5.51 -- 17.75 13.71%
18.44 18.13%
详细
公司再次中标大型项目。公司中标项目长春市蘑菇沟垃圾场渗滤液处理一期工程委托运营项目,中标金额2375万元。去年年底至今,公司已经相继中标了衢州市生活垃圾、海口市颜春岭项目,显示公司的主营业务在良好的市场环境下保持了快速发展的势头。 工程与设备业务有望保持快速增长。工程与设备业务占公司主营收入的90%以上,是公司目前利润主要来源。2011年公司全年订单4.6亿元,上半年大概是1.24亿元,2012年上半年新签订单1.5亿元,同比增加20%,下半年进入渗滤液大单招标旺季,公司有望有所收获。 “十二五”期间垃圾渗滤液处理业务运营市场容量超过100亿元。而随着政府资金的紧缩、BOT模式的普及,运营业务也有望实现突破,县级市场是公司目前需要把握好的市场机遇。 公司开始进军新的业务领域。除公司主营业务垃圾渗滤液之外,公司积极开拓新的业务领域,包括土壤修复、污泥处理、污水、餐厨垃圾等,公司近期公告通过收购北京汇恒环保工程公司进军污水处理领域,此外公司在常州市投资设立合资公司进军危险废弃物运营领域。 盈利预测和投资评级。预计公司2012-2014年将实现净利润0.71、1.30、1.64亿元,EPS0.71、1.30、1.64元,对应市盈率为36、20、15倍;考虑到固废及垃圾渗滤液处理处于行业高景气阶段,及公司各项业务超预期可能性,给予公司买入评级;6个月目标价35元
川投能源 电力、煤气及水等公用事业 2013-01-21 9.45 4.57 -- 9.53 0.85%
9.67 2.33%
详细
锦屏二级两台机组已于2013年1月正式投产。锦屏二级第一台和第二台机组分别于2013年1月5日和11日分别投产;锦屏一级首台机组将于2013年年中投产;加上官地2012年投产的3台机组,雅砻江电站迎来收获期。 雅砻江进入水电投产高峰,后续开发潜力巨大。在全国规划的十三大水电基地中,雅砻江流域水电资源位列第三。共规划了21个梯级水电站,总装机容量约3000万千瓦,年发电量1500亿千瓦时。未来三年,雅砻江下游水电站进入投产高峰期,预计2012-2015年二滩公司装机容量复合增速将达到44.53%,2012-2020年二滩公司装机容量复合增速将达到24.73%,引领公司业绩增长。 田湾河公司是公司稳定的利润来源。2010年和2011年,田湾河公司净利润分别达到了1.7亿元和1.94亿元。受到今年来水偏少的影响,预计2012年田湾河公司发电量为30亿度左右,净利润达到1.65亿元,业绩稳定而优异。 大渡河是公司业绩增长的又一重要推动力。随着2011年5、6月深溪沟电站3、4号机组投产和龚嘴电站增容1万千瓦,大渡河公司投资收益实现了大幅增长,是公司业绩增长又一重要推动力。 盈利预测和投资评级。预计川投能源2012-2014年净利润分别为5.36、9.10、15.27亿元,对应每股收益0.27、0.46、0.78元,给予买入评级,6个月目标价12元。
川投能源 电力、煤气及水等公用事业 2013-01-10 8.67 4.57 -- 9.53 9.92%
9.67 11.53%
详细
具备长期发展潜力的水电蓝筹。川投能源实际控制人是四川省国资委,水电业务是公司最主要的收入和利润来源。2012年11月21日官地第三台机组投产,公司控参股电力权益装机达到372.4万千瓦,其中水电权益装机362.4万千瓦。 田湾河公司是公司稳定的利润来源。2010年和2011年,田湾河公司净利润分别达到了1.7亿元和1.94亿元。受到今年来水偏少的影响,预计2012年田湾河公司发电量为30亿度左右,净利润达到1.65亿元,业绩稳定而优异。 雅砻江进入水电投产高峰,后续开发潜力巨大。在全国规划的十三大水电基地中,雅砻江流域水电资源位列第三。共规划了21个梯级水电站,总装机容量约3000万千瓦,年发电量1500亿千瓦时。随着官地、锦屏、铜子林电站陆续投产,未来三年,雅砻江下游水电站进入投产高峰期,预计2012-2015年二滩公司装机容量复合增速将达到44.53%,2012-2020年二滩公司装机容量复合增速将达到24.73%,这将大大增加公司权益装机容量,引领公司业绩增长。 大渡河是公司业绩增长的又一重要推动力。随着2011年5、6月深溪沟电站3、4号机组投产和龚嘴电站增容1万千瓦,大渡河公司投资收益实现了大幅增长,是公司业绩增长又一重要推动力。 盈利预测和投资评级。预计川投能源2012-2014年净利润分别为5.36、9.10、15.27亿元,对应每股收益0.27、0.46、0.78元,给予买入评级,6个月目标价12元。
维尔利 电力、煤气及水等公用事业 2012-11-02 13.04 4.56 -- 13.57 4.06%
14.00 7.36%
详细
公司是垃圾渗滤液处理行业龙头。公司目前现在正由单一的渗滤液业务转向餐厨垃圾处理、土壤修复、污泥处理等业务。 “十二五”规划给力,形成一个巨大的市场蛋糕。“十二五”期间新增垃圾收转运能力45.7万吨/日,到2015年全国城镇垃圾清运量将达到3.88亿吨。垃圾渗滤液处理市场其中已经启动的需求为90亿元待启动的需求为50亿元左右。 工程与设备业务有望保持快速增长。工程与设备业务占公司主营收入的90%以上,是公司目前利润主要来源。2011年公司全年订单4.6亿元,上半年大概是1.24亿元,2012年上半年新签订单1.5亿元,同比增加20%,下半年进入渗滤液大单招标旺季,公司有望有所收获“十二五”期间垃圾渗滤液处理业务运营市场容量超过100亿元。而随着政府资金的紧缩、BOT模式的普及,运营业务也有望实现突破县级市场是公司目前需要把握好的市场机遇。 公司有望分享餐厨垃圾处理市场的增长;土壤修复和污泥处理静待政策出台。土壤修复和污泥处理业务是公司未来的将要拓展和进入的领域,目前公司正在积极准备。 盈利预测和投资评级。预计公司2012-2014年将实现净利润0.70、1.22、1.53亿元,EPS0.70、1.25、1.57元,对应市盈率为29、17、13倍;考虑到固废及垃圾渗滤液处理处于行业高景气阶段,及公司各项业务超预期可能性,给予公司买入评级;6个月目标价29元。
天壕节能 能源行业 2012-09-17 10.19 7.16 9.79% 10.05 -1.37%
10.05 -1.37%
详细
报告摘要: 公司是EMC余热发电领域龙头。公司凭借强大的综合实力,成为业内EMC模式投资运营余热发电项目较多的企业,特别是在水泥、玻璃行业市场占有率较高,是EMC余热发电领域的龙头企业。 余热发电市场前景广阔,EMC模式逐渐成为主流。国家正在大力推广余热发电技术,到2015年,水泥窑纯低温余热发电比例提高到65%以上,玻璃窑纯低温余热发电应用比例达到30%以上,大中型钢铁企业余热余压利用率达到50%以上,新增余热余压发电能力2,000万千瓦。EMC模式逐渐成为主流。 公司巩固了在玻璃和水泥行业的竞争优势。截止2012年上半年,公司累计已投产合同能源管理项目18个,总装机容量达158MW;在建及拟建的合同能源管理项目11个,总装机容量达85MW。上述项目全部建成后,公司余热发电机组总装机容量将达到243MW。公司目前已签约的项目主要分布于水泥、玻璃行业,其中水泥行业13个,玻璃行业16个。 公司开始向钢铁、煤化工、冶金等其他行业扩张。公司目前正在全力拓展钢铁、冶金、化工等行业的合同能源管理项目,争取在2015年投资的合同能源管理项目总装机容量达600MW。 盈利预测和投资评级。预计2012-2014年公司将实现收入2.92、4.66、6.05亿元,实现归属母公司股东净利润1.04、1.77、2.39亿元,对应每股收益0.33、0.55、0.75元,对应市盈率为32、19、14倍,给予买入评级,个月目标价元。
*ST赣能 电力、煤气及水等公用事业 2012-09-07 3.73 4.20 -- 4.07 9.12%
4.68 25.47%
详细
报告摘要: 中期业绩大幅上升,顺利扭亏为盈。2012上半年,公司实现营业收入13.04亿元,同比增长4.91%;实现归属于母公司所有者的净利润0.74亿元,同比上升167.81%。实现每股收益0.12元。 毛利率大幅上升,期间费用率小幅增长。公司的综合毛利率是14.01%,较去年同期上升11.77个百分点,一季度和二季度的毛利率分别是12.55%和16.07%,环比上升28%。销售净利率由去年同期的-8.84%上升到5.71%,上升14.6个百分点,一季度和二季度的净利率分别是1.46%和11.69%,环比上升944.23%。上半年,期间费用合计19660万元,同比增加16.47%,占营业收入的15.07%。 受益电价上调与投资收益。去年,公司所属火力发电厂--丰城二期发电厂两次上调上网电价:①2011年6月1日,上网电价由0.422元/千瓦时调整为0.4482元/千瓦时②2011年12月1日上网电价由0.4482元/千瓦时调整为0.4852元/千瓦时。上半年,公司以所持有泰豪软件股份有限公司20%股权与泰豪科技股份有限公司进行非货币性资产交换,此次交换为公司贡献投资收益6281万元,占净利润的84.25%,约合EPS0.09元。 盈利预测和投资评级。预计公司2012-2014年将实现净利润1.39、2.74、3.51亿元,每股收益0.22、0.42、0.54元,对应市盈率为18、9、7倍;2013年估值水平低于行业平均水平。公司长期看点是丰电三期和彭泽核电项目,并拟引入战略投资者。考虑到未来成长性,给予公司买入评级,6个月目标价5元。
桂冠电力 电力、煤气及水等公用事业 2012-08-31 3.30 -- -- 3.42 3.64%
3.55 7.58%
详细
净利润大幅减少,业绩下滑明显。2012年上半年,公司完成营业收入23.30亿元,同比减少1.06%,受水电上网电量减少影响,公司净收入减少7.04亿元;归属于母公司所有者净利润-4784.58万元,同比减少118.50%。每股收益-0.021元。 成本大幅增加,毛利率大幅下滑。2012年上半年,公司完成营业收入232978.47万元,同比减少1.06%;公司营业成本187,356.93万元,比去年同期上涨30.71%;毛利润达到45,621.55万元,较去年同期下降50.49%,毛利率只有19.58%,较去年同期减少近20个百分点。 期间费用率小幅上涨,投资收益大幅增加。2012上半年,公司期间费用52,465.16万元,期间费用率22.52%,较去年同期增长5个百分点。实现投资收益6102.57万元,较去年同期有较大幅度增长。 寄望来水增加和火电盈利改善,未来看点是资产注入。合山电厂装机容量翻倍,煤价回落与电价上调带来扭亏契机。近三年公司红水河流域电站受气候异常影响发电量显著小于设计值,2012年5月以后,公司来水情况明显好转,全年来看水电发电量将有所恢复。期待龙滩资产注入带来公司全新发展机遇。 盈利预测和投资评级。预计2012年实现营业收入48.00、52.00、57.00亿元,实现归属母公司净利润2.83、5.82、7.21亿元,实现每股收益0.12、0.26、0.32元,对应PE27、13、11倍,维持增持评级。
首页 上页 下页 末页 1/3 转到  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名