金融事业部 搜狐证券 |独家推出
蒋佳霖

兴业证券

研究方向: 计算机行业

联系方式:

工作经历: 执业证书编号:S0190515050002,计算机行业分析师,清华大学自动化系工学硕士,3年证券行业从业经验。曾供职于东兴证券研究所。...>>

20日
短线
10%
(--)
60日
中线
0%
(--)
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
首页 上页 下页 末页 10/16 转到  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
科大讯飞 计算机行业 2017-08-14 47.59 -- -- 64.77 36.10%
74.76 57.09%
详细
事件:公司发布2017年半年报,实现营业收入21.02亿元,同比增长43.79%;实现净利润1.07亿元,同比下滑58.11%。公司预计2017年前三季度实现净利润1.39-2.78亿元,同比增速为-50%-0%。 收入、用户规模增长较快,教育行业初显成效。报告期内,公司收入保持较快增长。其中,教育行业产品及服务实现收入6.23亿元,同比增长50.11%,毛利率提升12.89%,初显成效。同时,讯飞开放平台用户总数达到14.7亿,同比增加81%;月活跃用户达3.1亿,同比增长31%;日服务量达37亿人次,同比增长54%,增速较快。 研发、营销投入拉高费用,非经常性损益拖累利润。报告期内,公司在人工智能重点应用领域加大核心技术研发、渠道建设,三项费用共计9.01亿元,同比增长62.55%,高于收入增速;其中,人工智能核心技术及应用研发对应的研发费用化支出及资本化摊销3.58亿元,同比增长63.75%。净利润下滑较大程度受去年同期讯飞皆成带来投资收益1.17亿元拖累。 “平台+赛道”战略持续推进,竞争优势有所提升。报告期内,讯飞开放平台开发者达37.3万,同比增长133%;应用总数达28万,同比增长41%;累计与2.7万智能硬件客户开展合作,并在教育、车载终端、移动互联网和硬件、司法、医疗、客服、智慧城市领域多点开花,竞争优势不断提升。 盈利预测与投资建议:预计公司2017~2019年EPS分别为0.27元、0.38元和0.55元,维持“增持”投资评级。 风险提示:新业务拓展不达预期;行业竞争加剧;新技术替代风险。
启明星辰 计算机行业 2017-08-08 19.30 -- -- 22.34 15.75%
26.77 38.70%
详细
公司发布2017年半年报:实现营业收入6.90亿元,同比增长20.57%;实现净利润-15.74万元,同比下滑102.76%。预计2017年前三季度实现净利润4000~5000万元,同比增速为-15.13%~6.09%。 收入增速保持稳健,订单实现较快增长。报告期内,公司营业收入增速较为稳健。其中,安全网关、安全检测是公司收入的主要来源,增速分别为10.57%、22.54%,继续保持平稳增长态势;数据安全与平台业务同比增长39.96%,增速较快,源于用户高端安全需求提升;由于上半年风险评估类业务需求较大,公司的安全服务与工具业务同比增长34.32%。公司上半年订单同比增长46%,为全年收入保持较快增长奠定良好基础。 费用管控较好,利润受增值税退税拖累。报告期内,三项费用同比增长13.36%,大幅低于收入增速,费用管控效果较好。由于在新技术布局方面加大了投入,公司整体毛利率微幅下降4.5%至67.99%,但仍维持在较高水平。由于增值税退税大幅减少0.54亿元,对净利润形成拖累。公司业务具有季节性,第四季度为收入和利润确认的高峰期,上半年订单的快速增长有望为全年业绩提供了一定保障。 盈利预测与投资建议:预计公司2017~2019年EPS分别为0.50元、0.62元和0.74元,基于公司在信息安全领域的领先地位,以及云安全业务的较大发展潜力,维持“增持”投资评级。 风险提示:行业竞争加剧;云安全业务拓展不达预期;商誉减值风险。
神州数码 综合类 2017-07-27 17.90 -- -- 19.51 8.99%
22.98 28.38%
详细
事件:7月19日,神州数码与云角信息共同宣布,公司已完成收购上海云角信息30%股权,双方不排除在未来进行更深层面的资本合作。 收购云角30%股权,发力云增值服务巨大市场。云角信息是中国领先的云计算增值服务提供商,专注于公有云、混合云平台的迁移、运维和软件开发。公司收购云角信息30%股权,可分别在市场和品牌、技术和产品方面进行优势互补。目前,双方已在混合云运维平台开发、标准化增值服务流程等技术领域开始对接,预计未来还将在云计算领域的营销网络建设、广度资源对接、行业应用场景深化等方面进一步整合。 携手云上贵州,云计算业务面临发展新机遇。7月13日,公司与云上贵州签署战略合作协议,带来云计算业务全新的发展机遇。其中,云上贵州是苹果公司在中国大陆运营iCloud服务的唯一合作伙伴,苹果公司已于7月12日宣布将在中国建设首个数据中心。神州数码作为此次与云上贵州签署战略合作的12家公司中,兼具苹果公司合作经验、云计算服务能力的合作伙伴,未来有望在iCloud中国业务领域不断突破。 盈利预测与投资建议:预计公司2017~2019年EPS分别为0.69元、0.81元和0.98元,基于公司稳健的经营业绩以及新业务良好的发展前景,维持公司“增持”投资评级。 风险提示:新业务拓展不达预期、行业竞争加剧、汇率波动风险。
数字政通 计算机行业 2017-07-21 17.54 -- -- 20.44 16.53%
22.89 30.50%
详细
掘金地下管廊,卡位雄安优势独特。公司公告,中标福州市“四城区排水管网(雨、污水)排查”项目,项目金额2440万元。近年来,公司通过内生外延积极布局地下管廊业务,通过收购保定金迪75%股权,确立行业龙头地位。同时,保定金迪作为保定本地化公司,与数字政通协同效应明显,将充分受益于雄安新区地下管廊建设带来的成长机遇。此次中标,充分体现了公司在地下管廊领域的领先优势。 智慧城管市占率第一,再遇发展良机。公司近三年来自智慧城市管理的营收比重均在97%以上,已为500多个国内城市客户提供并实施了包括数字化城市管理相关的解决方案,智慧城管业务市场占有率超过60%。公司的智信、智云两个平台具有行业领先优势,随着空间更广阔的中小型城市的智慧城市建设渐入佳境,公司的智慧城管业务前景广阔。 增发询价已完成,募资助力主业成长。数字政通聚焦智慧城市建设十六年,成长为行业领军企业。公司拟向特定对象非公开发行4000万股,计划募集资金不超过5.381亿元,助力主业发展。目前增发已获得证监会批文,并完成了认购对象询价工作。 盈利预测与投资建议:预计公司2017~2018年EPS分别为0.48元、0.63元和0.75元,基于公司在智慧城管以及地下管廊领域的广阔发展前景,维持“增持”投资评级。 风险提示:智慧城市政策执行不达预期;并购整合风险;行业竞争加剧。
东方网力 计算机行业 2017-07-04 18.01 -- -- 19.28 7.05%
20.60 14.38%
详细
公司公告:拟收购立芯科技100%股权,募集配套资金不超过2.2亿元;同时正筹划对一家主营业务为摄像机研发制造的美国公司进行收购。 全资收购立芯科技,夯实物联网产业布局。东方网力拟以发行股份及支付现金的方式全资收购立芯科技,交易价格暂定为4.05亿元,股份、现金支付比例分别为90%、10%,发行价格为20.59元/股。同时,公司拟询价发行募集资金不超过2.2亿元。立芯科技是物联网行业解决方案和RFID硬件产品厂商,承诺2017~2019年扣非净利润2710万元、3660万元及4830万元,此次交易价格对应PE估值分别为14.94倍、11.07倍和8.39倍。 RFID卡位优势明显,物联网挖潜空间巨大。立芯科技主营的RFID标签、读写器及行业解决方案,是物联网前端感知系统的重要组成部分和数据入口。公司的超高频特种标签、易碎标签的性能领先,产品和解决方案应用广泛,包括零售物流、智慧交通、工业制造等。未来,上市公司有望结合立芯及自身的技术积累,发力物联网视频感知系统应用,空间较大。 外延整合持续发力,大视频战略日趋完善。东方网力聚焦大视频领域,依托内生外延,快速成长。此次除收购立芯之外,公司正筹划收购一家美国的摄像机研发制造公司,其2016年营收、EBITDA为7244万、1458万美元,若顺利完成,可与具有传统优势的视频监控管理平台业务协同互补。 盈利预测与投资建议:暂不考虑此次收购的利润增厚和股权摊薄,预计2017~2019年EPS为0.52元、0.69元和0.92元,维持“增持”评级。 风险提示:并购失败;行业竞争加剧;新业务盈利不达预期。
超图软件 计算机行业 2017-06-06 15.11 -- -- 16.80 11.18%
18.53 22.63%
详细
GIS行业龙头,全面开启2.0时代。超图软件是中国GIS基础软件平台龙头,技术壁垒很高,市占率为31.6%。2015年以来,公司推进超图2.0战略,进入加速成长期,盈利能力大幅提升。围绕GIS主业,依托内生外延,形成平台软件、行业应用、GIS云与大数据、国际化四大优势业务板块。 纵横捭阖,坐享不动产登记高景气。不动产登记市场空间预计170亿元,2015年底启动,2016~2018年集中释放。目前平台系统建设进入攻坚期,数据整合业务正在加速爆发。公司通过横向并购整合,市占率超过25%,位居第一。1~5月大订单中标情况验证行业高景气度及公司高成长性。 卡位国土三调,迎十年一遇俏春风。国土三调目前已进入试点招标阶段,预计下半年即将全面铺开。国土三调是十年一遇的市场机会,总规模在150亿元以上,2018~2019年是落地高峰期。超图软件具有客户资源、产品、项目经验及政策红利优势,将充分受益。 集团化运作,协同聚焦助推新超图。集团化运作是公司战略核心,凭借GIS基础平台软件的优势,进行产业链降维进攻,发挥协同效应、打开成长空间。上下游整合、国际化业务、大数据有望成为资本运作下一步重点。 盈利预测与投资建议:预计公司2017~2019年EPS分别为0.43、0.58和0.75元,给予公司“增持”投资评级。 风险提示:不动产登记、国土三调政策推进存在不确定性;外延整合风险。
神州易桥 医药生物 2017-05-25 9.50 -- -- 10.96 15.37%
10.96 15.37%
详细
事件:公司发布公告确认员工持股计划认购人员和份额,根据实际缴款情况确认的员工持股计划首期认购人员分别为高级管理人员3名、其他核心员工5名,合计认购份额(劣后级)为1亿元。 第一期计划高管自筹资金增持股份彰显发展信心。第一期持股计划公司董事长、董秘以及副总裁带头出资合计6700万元,5名核心员工出资3300万,自筹资金合计1亿元作为劣后级份额认购信托计划。公司高管带头出资,管理层持有劣后级份额使管理层利益与公司业绩进一步绑定,彰显了管理层对公司未来发展的信心。 重组后业务立足企业服务,业绩扭亏为盈实现摘星脱帽。2016年,公司完成资产重组,业务转为“企业互联网服务业务为主导,制造业务为支撑”的双主业发展模式。全年取得营收4.12亿元,同比增53.16%;归母净利润4581万元,同比增128.80%,业绩扭赢为亏,实现摘星脱帽。 “百城千店”推进顺利,设立产业基金助力打造“线上+线下”企业大数据生态体系。公司通过合伙人+社会公众服务平台模式实现迅速扩张,目前业务已覆盖31个省市,拥有超过1000家线下服务网点,累计服务用户数量达到350万以上。此外,公司与中企升亿达、青海国投等共同设立产业基金,助力打造“线上+线下”企业大数据生态体系。我们预计2017年公司业务将以更快的速度扩张发展,用户规模也将快速增长。 盈利预测及投资建议:我们给予公司2017-2019年EPS分别为:0.16、0.22和0.29元,维持“增持”评级。 风险提示:员工持股进展不达预期,百城千店推进进展不达预期。
太极股份 计算机行业 2017-05-15 25.83 -- -- 28.53 9.56%
30.75 19.05%
详细
智慧城市2.0 带来发展新机遇。随着物联网、云计算、大数据、空间地理信息集成等新技术的发展,智慧城市2.0 时代正全面到来,数据融合、信息共享、业务协同、双向互动的智慧城市建设模式将成为主流,带来行业增量空间。同时,雄安新区设立之后,京津冀地区的智慧城市建设有望提速。太极股份作为中国电科旗下上市公司,深耕京津冀地区,竞争优势明显,有望充分受益智慧城市新的发展机遇。 自主可控正进入加速落地期。太极股份通过资本运作,不断打造从底层软硬件到上层应用的自主可控全面解决方案,在数据库、中间件、操作系统等领域均有一定积累,护城河坚固。随着自主可控重大项目的加速落地,公司业绩高增长可期待。 国企改革浪潮再添成长动力。国企改革已进入实质性推进阶段,中国电科资产证券化率不足30%,提升空间很大。中国电科将以产业子集团和专业公司建设为重点推进民品产业体系改革,以上市公司为平台推动产业集聚和资源整合。在集团化产业架构的发展思路下,太极股份未来将在中国电科资产整合中受益,机会有望更多的来自中国电科十五所之外。 盈利预测与投资建议:预计公司2017~2019 年EPS 分别为0.97 元、1.20元和1.46 元,维持“买入”投资评级。 风险提示:资本购买失败;行业竞争加剧;新业务拓展不达预期。
银信科技 计算机行业 2017-04-12 16.25 -- -- 16.68 2.65%
16.68 2.65%
详细
事件:公司发布2016年年报,实现营收10.50亿元,同比增长56.51%;实现归母净利润1.16亿元,同比增长39.20%。同时,公司预计2017年一季度盈利1668.65万元-1972.04万元,同比增长10%-30%。 业绩持续较快增长,费用控制效果较好。报告期内,公司营收和净利润均实现较快增长,系统集成与IT运维两大核心业务分别实现营收6.07亿元及4.32亿元,增速分别57.46%和55.91%,增长势头较好;分行业来看,银行业实现收入6.05亿元,同比增长64.42%,占收入的比重提升2.77%至57.61%,表现亮眼;电信行业实现收入2.18亿元,同比增长32.60%,毛利率大幅提升16.36%至37.53%。同时,销售费用和管理费用分别增长25.19%和16.11%,大幅低于收入增速,费用控制效果较好。 客户群与合同数增长创近年新高,服务能力提升形成良性循环。2016年底,公司客户数666家,较上年末增加148家;签约合同1315个,较上年增加202个,新增客户和合同数量均创近年新高。同时,公司服务回访数、运维保障的机器数、服务请求与巡检人次均有大幅提升,客户满意度提高5%,提升的服务水平与客户群形成良性循环促公司持续发展。 资质不断升级,人才战略为长期发展打下基础。2016年公司取得两项一级资质在内的12项资质以及华为等7家厂商的最高资质。此外,公司新招员工354人,大幅扩充人才梯队,而第二期员工股权激励计划的推出可进一步激励核心员工的工作动力,为公司长期发展打下人员基础。 盈利预测及投资建议:预计公司2017-2019年EPS分别为0.47、0.65、0.85元,维持“增持”评级。 风险提示:研发进度滞后、新客户拓展不顺利等。
远方光电 电子元器件行业 2017-04-12 20.19 -- -- 20.71 2.17%
20.62 2.13%
详细
事件:公司发布2016年报,2016年公司实现营业总收入2.23亿元,同比增长21.06%;实现归属于上市公司股东的净利润0.87亿元,同比增长56.32%。预计2017年一季度利润同比增长90%至120%。 主营业务回暖,运营效率提升,现金流优异。2016年LED行业整体好转,主营业务恢复性增长,同时公司积极开拓市场提升运营效率,销售费用同比下降17.52%。盈利能力增强。经营现金流1.01亿元,超出净利润1400万元,现金流管理优异,经营情况稳健可靠,未来收益有可持续性。 细分行业龙头,受益于行业发展。公司在国内光电检测细分领域处于领先地位,国内市场占有率超过50%。近年来LED产业整合过程将增加对高端智能检测设备和服务的需求,远方光电将继续受益于这一过程。17年并表维尔科技,引领利润新增长。公司16年底收购维尔科技,维尔在驾培、金融市占率超过30%,17、18年业绩承诺分别为8000和9500万元。并购拓展了公司的主营业务,为公司利润带来新的增长点。 发力行业整合,确立外延式发展战略。未来几年LED行业将进入更快的整合阶段,优势企业规模效应更加明显。公司确立“大检测、大数据、人工智能”的战略目标,未来将进行更多并购与整合,继续拓展业务范围。 盈利预测与估值:考虑出售红相股权带来的投资收益,我们给予公司2017-2019年业绩预测EPS分别为0.75元、0.88元和1.02元,维持“增持”评级。 风险提示:并购与投资表现不达预期;行业竞争加剧。
神州数码 综合类 2017-04-03 -- -- -- -- 0.00%
-- 0.00%
详细
公司发布2016年年报:营收405.31亿元,归母净利润4.04亿元。 业绩持续稳健增长,超额完成承诺利润。神州数码IT分销业务于2016年4月份开始并表,共计并表收入约404亿元、净利润约2.82亿元。从全年来看,神州数码IT分销业务实现收入约515亿元,同比增长约3%;实现扣非净利润3.74亿元,同比增长19.9%,超出业绩承诺0.46亿元,保持稳健增长势头。上市公司净利润受非经常性因素扰动较大,包括报告期内出售五家子公司增加投资收益2亿元、新增18.1亿元并购贷款带来约0.72亿元利息支出、人民币汇率波动导致汇兑损失1.74亿元。若排除汇兑损失带来的影响,神州数码IT分销业务全年扣非利润约5.48亿元。 IT分销继续领跑,国产品牌不断突破。报告期内,公司继续维持和巩固国内IT分销龙头厂商地位,在英特尔、惠普、甲骨文、戴尔、IBM等厂商的份额同比显著提升。其中,消费电子并表收入为247.18亿元,英特尔业务同比增长超过40%;企业IT并表收入156.82亿元,国产品牌在全部企业级IT分销业务营收规模占比已达44%,较同期提升7%。 转型升级加速推进,新业务前景广阔。公司围绕B2B、自主可控和云计算的加快转型升级,其中B2B电商平台神州商桥、神州云科超融合一体机、登云数据库一体机、云平台Marketplace均取得不错进展,发展前景广阔。 盈利预测与投资建议:在不考虑外延并购的假设下,预计公司2017~2019年EPS分别为0.69元、0.76元和0.96元,维持“增持”投资评级。 风险提示:转型拓展不达预期、人民币汇率波动、行业竞争加剧。
超图软件 计算机行业 2017-03-28 17.44 -- -- 19.78 13.03%
20.19 15.77%
详细
事件:公司发布2016年报,实现营业收入8.33亿元,同比增长78.35%,归属于上市公司股东的净利润1.27亿元,同比增长116.83%。预计2017年一季度净利润724万元-776万元,同比增长315.42%-345.26%。 战略升级2.0时代,内生外延助力业绩高速增长。公司2016年进行了全新的“超图2.0时代战略规划”,抓住不动产登记、智慧城市市场发展机遇,加强了GIS 平台软件产品的创新,实现了内生业务的快速发展。同时,外延收购南京国图信息产业有限公司以及北京世纪安图数码科技发展有限责任公司完善业务布局,进一步提升了市场竞争力,推动业绩高增长。 不动产登记平台战略抓住机遇,为后续业务抢占先机。公司整合外延资产完善布局,已形成“超图软件+南京国图+北京安图+上海南康”的不动产登记业务布局,领先不动产登记市场份额,为后续数据采集、共享和一体化服务创造了先机,有望随着土地三调的进行实现业务的跨越式发展。 创新推动GIS业务高增长,大数据与智慧城市大步迈进。2016年公司加码研发持续创新,推出重要版本更新,平台软件合同额增幅超过30%以上。此外,公司大数据业务持续推进,中标多个大单,并与京东云等展开深度合作,时空信息云平台的落地也为智慧城市全面铺开打下了基础。 盈利预测与估值:预计公司2017~2019年EPS分别为0.43元、0.58元和0.75元,基于公司在GIS领域的显著竞争优势和不动产登记业务良好的成长性,维持“增持”投资评级。 风险提示:并购整合进度不达预期,信息化建设减速风险。
中科创达 计算机行业 2017-03-27 38.52 -- -- 39.20 1.53%
39.11 1.53%
详细
投资要点 事件:公司发布2016年年报,实现营收8.48亿元,同比增长37.77%;实现净利润1.20亿元,同比增长3.15%。同时,预计2017Q1实现盈利1960万元~2615万元,同比下降20%~40%。 营收增长较快,股权激励费用摊销拖累利润。报告期内,若加回股权激励摊销费用6558万元,则同口径下净利润同比增长59%,增速较高,其中软件开发业务实现收入和毛利率双升。期间费用总计3亿元,同比增长46.34%;扣除股权激励费用后,同比增长14.35%,低于营收增速。全年研发费用1.47亿元,同比增长26.68%;研发人员2633人,同比增长37.57%,研发投入较大。2017Q1业绩下滑20%~40%,主要源于2016Q1尚未确认股权激励费用,同时公司收购Rightware在报告期内新增较高中介服务费。 智能手机业务稳健发展,智能化转型初显成效。报告期内,公司的智能手机业务实现营收6.58亿元,同比增长25.14%,是盈利的主要来源。智能车载业务实现收入0.46亿元,同比增长68.88%,已经与日本、中国等部分知名车厂一级供应商建立合作关系,并先后完成对专业车载系统厂商北京爱普新思、北京慧驰科技和芬兰Rightware公司100%股权的收购。另外,围绕着包括无人机、VR、机器人和智能摄像机等智能硬件领域,形成了“芯片+操作系统+核心算法”的模块化产品,客户遍及行业主流厂商。 盈利预测与投资建议:预计公司2017~2019年EPS分别为0.43、0.57和0.74元,维持“增持”投资评级。 风险提示:新业务拓展不达预期、技术替代风险、行业竞争加剧。
超图软件 计算机行业 2017-03-23 17.11 -- -- 19.78 15.20%
20.19 18.00%
详细
事件:公司于3月17日发布公告,拟使用自有资金2.3亿元收购上海数慧100%股权。上海数慧2016年净利润1533.69万元,承诺17-19年三年净利润累计不少于9600万年,各年度指标分别为2400万元,3200万元以及4000万元,经营活动产生的现金流量净额累计不少于9600万元。 国土资源规划领军企业,标杆项目遍布北上广各市。上海数慧是一家为城市规划、国土资源等领域提供信息化服务的高新技术企业。截至目前覆盖100多个软件产品,累计为150多个城市及国土资源部、环保部提供了累计超过500个信息化服务项目。并与IBM、华为、Oracle、清华大学、北京大学学等国际厂商和著名高校建立了长期战略合作伙伴关系。 加大城市规划信息化投入,提升GIS平台渗透率与市场占有率。超图近年来不断加大规划信息化领域投入,积极促进SuperMapGIS平台软件普及。本次并购将有利于公司完善城市规划信息化领域的解决方案和相关应用产品,提升SuperMapGIS在城市规划领域的市场渗透与市场份额。 大数据打开城市规划新空间,协同效应提升竞争力。上海数慧在大数据业务上有一定技术储备,超图通过本次并购,将有效吸纳数慧在数据方面的技术经验,结合自身储备,为大数据业务在城市规划领域开启新空间。 盈利预测与估值:预计公司2016~2018年EPS分别为0.26元、0.42元和0.65元,基于公司在GIS领域的显著竞争优势和不动产登记业务良好的成长性,维持“增持”投资评级。 风险提示:并购整合进度不达预期,信息化建设减速风险。
汉邦高科 计算机行业 2017-03-02 41.00 -- -- 41.36 0.88%
41.36 0.88%
详细
投资要点 事件:公司拟发行1262万股股票及支付现金8918万元用于购买金石威视100%股权,发行价格为40.04元/股;同时市价发行股份募集配套资金不超过3.53亿元。 收购金石威视实现技术与市场协同,迅速进入广电监测新领域。公司拥有安防视频监控解决方案多年技术及市场积累,并已经确立了智能化发展战略。此次拟收购的金石威视主要拥有广电监测和数字水印两项业务,其中广电监测主要为广播电视的信号监测业务,同时涉及少量内容及安全监测。未来随着数字化和三网融合进程推进,广电行业的技术和产品将面临不断升级换代的机遇,而智能化内容分析、安全监测也将是最为重要的业绩成长点。公司通过收购实现智能技术整合,能帮助金石迅速开展内容及安全监测业务。数字水印也可以应用于广电内容监测领域,此外在内容安全、版权保护等领域的应用也将带来新的机遇。 此次重组将显著增厚公司业绩。金石威视具备高毛利率、高盈利水平、高增长的特点。承诺2016-2019年净利润分别为4100、5330、6929和8315万元,年复合增长率达27%。重组后公司2015年及2016年1-9月的归母净利润分别增厚68%和30%,同时金石的毛利率维持在70%以上,将对公司整体毛利率水平带来较大幅度提升。 盈利预测:由于重组尚未完成,业绩预测暂不考虑金石威视业绩贡献。预计公司2016-2018年EPS 分别为0.21、0.29、0.35元,维持“增持”评级。 风险提示:交易审批实施风险,新业务整合推进风险等。
首页 上页 下页 末页 10/16 转到  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名