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【中信新三板】新三板市场每日资讯20170323—新三板企业IPO“三类股东”政策仍待明确

2017年03月23日21:34 来源:CITICS新三板研究

  中信每日信息摘要

  【行情速递】2017年3月22日,三板成指与三板做市分别收于1219.14点和1152.12点,较上一交易日分别下跌0.91%和0.06%;成交金额方面,3月22日三板成指和三板做市分别成交9.24亿元和5.13亿元,与上一交易日相比分别减少21.00%和10.68%;创新层和基础层分别成交6.59亿元和4.93亿元,与上一交易日相比分别减少16.26%和11.96%。

  【个股表现】2017年3月22日,做市转让板块共352只个股上涨,占当日做市板块成交个股总数(816只)的43.14%。创新层有825只个股处于交易状态,共274只个股上涨,占当日创新层成交个股总数(610只)的44.92%。成交金额方面,做市板块当日有9只股票成交额超千万。此外,大汉三通、圣泉集团、益盟股份、哇棒传媒、观典防务等个股成交活跃。创新层当日有11只股票成交超千万。此外,哇棒传媒、圣泉集团、观典防务、大汉三通等个股成交活跃。协议转让板块有204只个股上涨,占协议板块当日成交股票数量(502只)的40.64%。协议板块当日有10只个股成交额超千万。

  【新增挂牌】2017年3月22日,全国股份转让系统新增15家挂牌公司,均采用协议转让方式,包括农药原药、中间体及制剂产品的研发和产销商中农联合。

  【定增预案】2017年3月22日,共16家公司公布定增预案,预计募集资金共27.16亿元。其中华强方特募集金额最高,为14.62亿元,本次募集资金主要用于项目建设投资、品牌宣传及推广、项目研发及偿还银行贷款。此外,芳香庄园拟募集5.23亿元用于购买芳香种植100.00%的股权,支付本次交易中的现金对价、补充流动资金等。市盈率方面,定增PE最高的是金雅豪,其以2015年EPS计算的增发市盈率为138倍;定增PE最低的是金百汇,其增发市盈率为3倍,增发价格为2.50元/股。

  【新增做市】2017年3月22日,共有1618家公司开始做市转让,1613家公司选择做市转让。当日5家企业获得做市商追加做市。

  【财报跟踪】截至2017年3月22日,共有619家公司已发布2016年报,其中当日新增54家:淇诺科技(839004.OC)、大唐融合(833035.OC)等。其中健坤通信、金晖股份成长能力、盈利能力突出,其2016年营收增速分别高达2倍和126.86%,净利润增速达81.24%和111.67%。此外,截至3月22日,已有69家企业发布2016年业绩快报,其中当日无新增发布的业绩快报。

  【重大事项】2017年3月22日,大树智能、科恩锐通、新安洁、红枫种苗、亿汇达等公布对外投资公告,大津股份等公布收购资产公告,地源科技等公布重大合同公告,爱迪生等公布激励计划公告。

  【行业新闻】新三板企业IPO“三类股东”政策仍待明确(中国证券报,2017.03.22)

  行情速递

  双指微跌,三板整体交投冷清

  2017年3月22日,三板成指与三板做市分别收于1219.14点和1152.12点,较上一交易日分别下跌0.91%和0.06%;成交金额方面,3月22日三板成指和三板做市分别成交9.24亿元和5.13亿元,与上一交易日相比分别减少21.00%和10.68%;创新层和基础层分别成交6.59亿元和4.93亿元,与上一交易日相比分别减少16.26%和11.96%。

  2017年3月22日,新三板整体成交量为1.84亿股,较上一交易日减少16.81%,成交金额为11.52亿元,较上一交易日减少14.38%;做市转让板块成交量与成交金额分别为1.00亿股和5.41亿元,较上一交易日分别减少2.31%和13.62%;协议转让板块成交量与成交金额分别为0.84亿股和6.12亿元,与上一交易日相比分别减少29.24%和15.05%。2017年3月22日,新三板整体的换手率(整体法,下同)为0.19%,做市转让板块、协议板块换手率分别为0.19%、0.20%;创新层和基础层的换手率分别为0.20%和0.19%。市盈率方面(根据2015年年报,剔除负值),新三板整体和做市板块估值水平均较上一交易日持平,分别为29倍、29倍,协议板块估值水平由上一交易日的30倍下降至29倍。另外,创新层和基础层的估值分别为26倍和32倍。

  

  

  个股表现

  2017年3月22日,做市转让板块共352只个股上涨,占当日做市板块成交个股总数(816只)的43.14%,其中涨幅最高的是留成网,其日涨幅为14.81%。创新层有825只个股处于交易状态,共274只个股上涨,占当日创新层成交个股总数(610只)的44.92%。成交金额方面,做市板块当日有9只股票成交额超千万,其中吉诺股份成交额最高,为2016.61万元。此外,大汉三通、益盟股份、哇棒传媒、观典防务、圣泉集团等个股成交活跃。创新层当日有11只股票成交超千万,其中弘天生物成交额最高,为6927.20万元。此外,哇棒传媒、观典防务、大汉三通、圣泉集团等个股成交活跃。协议转让板块有204只个股上涨,占协议板块当日成交股票数量(502只)的40.64%,其中涨幅最高的是勇辉生态,其当日涨幅高达10倍。协议板块当日有10只个股成交额超千万,其中弘天生物成交额最高,为6927.20万元。

  

  

  近期新增挂牌公司简介

  15家企业新增挂牌

  2017年3月22日,全国股份转让系统新增15家挂牌公司,均采用协议转让方式,包括农药原药、中间体及制剂产品的研发和产销商中农联合等。

  根据2015年年报披露的数据,15家新增挂牌企业中,4家2015年营收过亿元,12家企业在2015年实现了盈利,其中中农联合的营业收入和净利润最高,分别为9.07亿元和8426.47万元。成长能力方面,广晟健发的营收增速和净利润增速最高,分别为7倍和160倍。资产规模方面,15家新增挂牌企业中有5家资产总额过亿元,3家净资产总额过亿元,其中中农联合资产总额最高,为11.42亿元;广晟健发净资产总额最高,为3.90亿元。盈利能力方面,信息技术业的热点股份毛利率最高,为66%;基础化工业的旭梅科技ROE最高,为29%。

  

  

  

  

  近期挂牌公司定增预案

  16家挂牌企业发布定增预案

  2017年3月22日,共16家公司公布定增预案,预计募集资金共27.16亿元。其中华强方特募集金额最高,为14.62亿元,本次募集资金主要用于项目建设投资、品牌宣传及推广、项目研发及偿还银行贷款。此外,芳香庄园拟募集5.23亿元用于购买芳香种植100.00%的股权,支付本次交易中的现金对价、补充流动资金等。市盈率方面,定增PE最高的是金雅豪,其以2015年EPS计算的增发市盈率为138倍;定增PE最低的是金百汇,其增发市盈率为3倍,增发价格为2.50元/股。

  

  近期新增做市汇总

  2017年3月22日,共有1618家公司开始做市转让,1613家公司选择做市转让。当日5家企业获得做市商追加做市。

  

  新三板挂牌企业财报跟踪

  挂牌企业年报跟踪

  截至2017年3月22日,共有619家公司已发布2016年报,其中当日新增54家:淇诺科技(839004.OC)、大唐融合(833035.OC)、时代凌宇(832706.OC)、日懋园林(830980.OC)、嘉盛光电(834284.OC)等。其中健坤通信、金晖股份成长能力、盈利能力突出,其2016年营收增速分别高达2倍和126.86%,净利润增速达81.24%和111.67%。此外,截至3月22日,已有69家企业发布2016年业绩快报,其中当日无新增发布的业绩快报。

  

  新三板挂牌企业重大事项精选

  

  行业重要新闻

  新三板企业IPO“三类股东”政策仍待明确(中国证券报,2017.03.22)

  上交所日前发布关于新三板挂牌公司IPO需注意的三大特殊问题。这被市场解读为监管部门对“三类股东”等问题的表态,在三板市场激起千层浪。3月20日,中国证券报记者从接近监管机构人士了解到,上交所此次回应“只是帮助理解,现有政策没有变化。”分析人士指出,尽管此次是由交易所编制问题解答,最终的决定权仍在证监会。但监管机构首次对这些敏感问题进行公开表态,其中透露的信号值得揣摩。

  今年以来,已有三家含“三类股东”的企业成功突围IPO,共同特点是包括发起人为公募基金子公司的资管计划。对于能否放行私募参与、股东人数较多的资管计划市场仍存疑虑。从目前情况看,不少挂牌企业尤其是有IPO倾向的企业,对“三类股东”入股大多心存抗拒,更倾向机构以有限合伙企业方式投资或限制基金出资人数量。

  3月17日,上交所旗下的上交所企业上市服务公众号发布《新三板挂牌企业IPO需要注意什么问题》,对新三板拟IPO企业中存在股东人数超200、含有三类股东、国有股东的情况该如何操作,进行了解答。

  上交所指出,新三板挂牌公司IPO需要注意的特殊问题包括,一、做市商为国有控股证券公司的,应按规定将首次公开发行时实际发行股份数量10%的国有股转由社保基金会持有,国有股东持股数量少于应转持股份数量的,按实际持股数量转持;二、“三类股东”为拟上市公司股东的,IPO审核过程中,可能会因存续期到期而造成股权变动,影响股权稳定性,拟上市公司引入该类平台股东时,应在考虑股权清晰和稳定性的基础上审慎决策;三、股东人数超过200人的新三板公司在挂牌后,如通过公开转让导致股东人数超过200人的,并不违反相关禁止性规定,可以直接申请IPO;如通过非公开发行导致股东人数超过200人,若在进行非公开发行时应先获得证监会核准,其合规性已在非公开发行时经过审核,可以直接申请IPO。

  但对于“三类股东”的问题,上交所采用了“审慎决策”字眼,市场解读也存在较大分歧。政策层面尚未尘埃落定,市场将目光聚焦在证监会对含“三类股东”挂牌企业IPO的反馈意见。对参与各方来说,证监会的反馈更具有实践指导意义。

  据新三板论坛不完全统计,在新三板已发布上市辅导公告的380家挂牌公司中,87家正在排队,含有“三类股东”的企业超过37家。值得关注的是,今年以来,已有三家包含“三类股东”的企业通过证监会上市审核,分别为海辰药业常熟汽饰碳元科技

  值得注意的是,在政策没有明确的情况下,不少挂牌企业对“三类股东”入股“心生抗拒”。一位新三板投资方告诉中国证券报记者,接触到很多拟IPO项目都比较抵触“三类股东”,担心成为转板的绊脚石。“挂牌企业更希望通过有限合伙方式投资。我们注册了十家有限合伙公司,估计这三个月就会用完,下一批就要用新的了。”

  数据显示,自2014年7月到2015年底,共计成立了3218只专项新三板理财产品。其中,券商资管计划148只,基金子公司的资管计划达到44只,公募专户4只(只能是契约型基金形式),信托计划和私募基金逾3000只(主要是契约型基金)。

  特别声明

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