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7月A股行情刚转好 上市公司股东却减、减、减

2016年07月24日08:58 来源:证券时报网

  来源:证券时报旗下公众号“莲花财经”

  作者:吴晓辉

  进入7月份,沪指呈现缓慢爬升,市场活跃度回升,成家量也小幅放量。正在A股行情逐渐转好,上市公司重要股东却减持很欢乐,其中不少股东清仓式减持。

  截至7月22日,以“变动截止日期”标准计算,7月份以来375家公司重要股东持仓发生变化。以总变动方向来看,11家公司股东持股变动持平,99家公司股东增持,265家公司股东减持。

  265家公司股东减持

截至7月22日265家公司股东已实施减持,套现约310亿,减持大军以中小创公司为主。以市值计算,<a target=永泰能源、口子窖冠福股份信邦制药掌趣科技等减持市值居前,其中,永泰能源口子窖冠福股份减持市值高达25亿、21亿、10亿。" align="middle" border="1" />

  截至7月22日265家公司股东已实施减持,套现约310亿,减持大军以中小创公司为主。以市值计算,永泰能源口子窖冠福股份信邦制药掌趣科技等减持市值居前,其中,永泰能源口子窖冠福股份减持市值高达25亿、21亿、10亿。

  上述公司在7月份进行多次减持套现,股东持仓变动次数超过2次的公司占全部减持的一半。减持市值最大的是永泰能源两次减持,7月19日晚间公告称,公司控股股东永泰控股集团有限公司于7月18日、19日通过大宗交易累计减持公司股份60886.40万股,占公司总股本的4.90%,减持均价为4.00元/股。

  减持次数最多的当属惠博普,公司大股东、高管及父母子女等9人在7月份减持15次,合计减持5641.35万股,减持市值约4亿左右。公司大股东潘峰减持比例最大,公司公告称,公司大股东为偿还个人股票质押贷款,于7月11日至12日通过大宗交易方式累计减持公司2120.7万股,占公司总股本的1.98%。

  部分公司股东频繁减持,或为加紧落实减持计划。6月23日,口子窖重要股东GSCP Bouquet Holdings SRL在因自身业务发展的需要,发布减持15.92%比例的计划。不久后,GSCP加紧落实计划的节奏从未停歇。

  冠福股份也有类似情况,从披露减持计划到实施完毕,时间不足半个月。7月8日,冠福股份发布了减持计划,公司控股股东林福椿、林文洪计划于2016年7月13日~2017年1月12日以大宗交易方式减持公司股份7247万股(占公司总股本比例9.94%)。7月20日冠福股份公告此次减持计划全部实施完毕。

  另外,还有公司重要股东清仓减持。濮阳惠成7月密集发布三份减持相关公告。7月13日,公司公告,持有公司13.50%股份的股东新余汉丰投资有限公司,计划以大宗交易或集中竞价的方式以及其他合法方式减持不超过2160万股,占公司总股本13.50%。目前减持计划尚在进行中,汉丰投资谋求清仓退出。

  99家公司股东增持

当然,也有上市公司股东增持自家公司股份,但比例并不大。截至7月22日99家公司股东已实施增持,增持市值合计约161亿,比6月份增持市值小幅增长。相比而言,公司股东增持频率较低,在7月份增持的公司中,只有27家公司增持次数超过2次。

  当然,也有上市公司股东增持自家公司股份,但比例并不大。截至7月22日99家公司股东已实施增持,增持市值合计约161亿,比6月份增持市值小幅增长。相比而言,公司股东增持频率较低,在7月份增持的公司中,只有27家公司增持次数超过2次。

  7月份增持次数最多当属丹化科技,公司管理层7人增持12次。7月7日晚公告称,公司管理层及核心团队于2016年6月20日至7月6日期间,累计增持公司A股股份488.04万股,占公司总股本的0.63%,使用资金3130.36万元,增持均价为6.41元/股。

  从增持的目的来看,公司为了落实去年或者年初行情低迷披露的增持计划。丹化科技于2015年7月11日公告称, 公司管理层及核心团队计划自筹资金自2015年7月11日起,于此后12个月内根据市场情况,通过二级市场增持本公司股份,累计增持资金不低于3000万元。

  再如,今年1月5日至7月5日期间,利欧股份持有5%的股东徐先明以17.82元/股的均价,累计增持公司股份563.1万股,增持金额约1亿元。另外,冠城大通海航投资也是落实当初拟定的增持计划。

  也有为了实施员工持股计划在二级市场增持。科达洁能7月18日晚间公告称,公司员工持股计划于7月6日至18日期间,通过二级市场购买方式累计买入公司股票522.10万股,成交金额为8567.11万元,成交均价为16.41元/股,买入股票数量占公司总股本的0.74%。

  机构投资者频繁举牌大股东持股比例较低的公司。盯上在7月份,长城汇理6次增持*ST亚星达到举牌线,润盈投资5次增持津劝业也达到举牌线。上述两家公司大股东持股比例偏低,北京光耀东方商业管理公司持有*ST亚星12.67%,天津劝业华联集团有限公司持有津劝业13.4%,大股东控股地位不稳固。

  连续5个月净减持

自股权分置改革以来,产业资本成为A股市场中一股重要力量。上市公司大股东对自身公司的估值更有说服力,产业资本在二级市场或大宗交易平台的进出,往往给市场一种强烈信号。

  自股权分置改革以来,产业资本成为A股市场中一股重要力量。上市公司大股东对自身公司的估值更有说服力,产业资本在二级市场或大宗交易平台的进出,往往给市场一种强烈信号。

  产业资本增减持的规模取决对市场的预期。如果股价持续上涨,公司估值提升,重要股东减持意向逐渐提升,当估值溢价过高,重要股东减持规模开始扩大,最终又打压股价,股价开始回落;当股价回落到相对低位,重要股东增持意向开始提升,然后提振股价。高抛低吸,如此循环。

  今年3月份至今,以市值来计算,上市公司重要股东呈现净减持,6月份净减持创年内新高,7月份并未出现放缓迹象,反而减持速度或是加速。分析人士认为,上市公司大股东、持有5%以上股东、高管等减持行为给二级市场带来较大的上行压力,在股东减持行为趋于常态化的背景下,投资者应警惕高估值的公司重要股东减持的动作。

  上市公司股东持续净减持往往给出一个见顶信号。2015年5月重要股东净减持高达千亿的天量,随后一个月市场见顶。再如,2010年11月的减持金额为189.90亿元,增持金额为5.51亿元,合计净减持金额达到184.39亿元,为当时一个减持相对高点。当月中旬就开始了大幅下跌,沪指从2010年11月11日的最高3186点一路跌至2011年1月25日的2661点,跌幅超过16%。

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