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【国金策略@资金面周度监测第71期】净减持环比扩大,延续存量消耗格局(李立峰/魏雪/艾熊峰)

2016年09月08日23:58 来源:搜狐媒体平台

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  主要观点

  一、资金面维持宽松格局,预期后期平稳。

  本期(0901-0907)央行7天逆回购净回笼流动性2850亿,14天逆回购投放和回笼持平;MLF操作共投放流动性1518亿;本期央行公开市场操作净回笼流动性1332亿。整体来看,资金面依然维持宽松,大行融出稳定,但短期资金价格小幅上行,截至9月7日,隔夜SHIBOR为2.0803%,整体资金供需平衡。美国经济数据低于预期,汇率掣肘消除,预期后期资金面维持平稳格局。

  二、增量资金方面:

  1、债券型新发基金平均规模1.87亿,股票型新发基金平均规模5.69亿。本期(0901-0907)新发基金40支,数量大于上期(36支),其中债券型(债券型、偏债混合型)21支,平均规模1.87亿(上期19支,平均规模5.15亿);股票型(普通股票型、偏股混合型)5支,平均规模5.69亿(上期1支,规模5.57亿);灵活配置型13支,平均规模3.78亿(上期14支,平均规模5.16亿)。

  2、沪股通资金净流入。沪股通本期(0901-0907)总体净流入,累计净流入41.69亿(上期净流入28.17亿);沪股通已连续十期净流入。

  3、融资余额周度环比上升,存量至9024亿。截至9月6日,两市融资余额9023.86亿(上期8977.81亿),环比上升46.05亿(上期环比上升16亿,上上期环比上升96.72亿)。

  三、资金压力方面:

  1、EPFR数据显示,最近一期(0825-0831)资金净流出中国(大陆+香港)权益市场,净流出1.83亿美元。最近一期中国权益市场资金净流出1.83亿美元(上期净流出2.60亿美元),香港市场则出现0.07亿美元的资金净流入。

  2、增减持方面,二级市场维持净减持,本期累计净减持70.68亿(上期净减持44.72亿、上上期净减持10.25亿)。本期(0901-0907)二级市场累计增持5.94亿,累计减持76.61亿,累计净减持70.68亿。净增持幅度前五的个股:恒顺众昇盛屯矿业慧球科技东方网力博信股份;净减持幅度前五的个股:皇氏集团华夏银行通鼎互联皖江物流沙钢股份

  3、IPO方面:本期新股发行规模环比缩小,募资规模约26亿。本期(0901-0907)发行新股7家(通用股份新晨科技网达软件先进数通振华股份陇神戎发农尚环境),总募资规模为26.22亿(上期募资规模72.32亿,其中三角轮胎募资44.14亿)。

  4、潜在解禁资金方面:本周(0905-0911)市场将迎来约133.84亿解禁压力,下周(0912-0918)、下下周(0919-0925)市场将分别迎来208.27亿、903.28亿的潜在解禁压力规模。单独看机构定增解禁维度,下周(0912-0918)该口径潜在解禁规模约为202.55亿。解禁个股方面,未来两周(0912-0925)解禁市值(绝对额)较大的个股:美的集团江南红箭梦网荣信胜利精密建设机械

  

  

  

  

  

  

  重要事件前瞻梳理:

  9月初(预计):股指期货交易门槛放松

  9月初(预计):深圳国企改革座谈会召开

  9月初(预计):第三批示范PPP项目清单正式对外公布

  9月8日-9日:首届全球虚拟现实与增强现实中国峰会2016

  9月12日:中俄两国海军南海军演

  9月12日:第二届中国商业航天高峰论坛

  9月15日:天宫二号空间实验室发射

  国金策略A股近期报告:

  06.02《资金面周度监测||减持环比加大,沪股通资金流入》

  06.05《“热闹”是暂时的——一周市场策略思考》

  06.08《国金策略@6.08本周仓位调查结果——机构仓位小幅下降》

  06.12《小长假事件及周度策略:步入兑现期,短期谨慎为宜@一周市场策略思考》

  06.16《金面周度监测||股基发行低迷,二级市场净减持》

  06.17《国金策略@6.17本周仓位调查结果——机构仓位有小幅上升,若即若离》

  06.22《简评央行考虑推出CDR等为哪般?更多的是勾勒出一个“宏伟”的愿景图,出发点是央行范畴谈“资本项目可兑换”》

  06.23《资金面周度监测||股票基金低位平稳发行,二级维持净减持态势》

  06.24《国金策略@6.24本周仓位调查结果——趋向分化,混合型、股票型、绝对收益型仓位一升二降》

  06.26《当“博反弹”成为一种预期时,反弹又能有多高?——一周市场策略思考》

  06.29《蛰伏、蜕变与破局——A股2016年中期策略》

  06.30《资金面周度监测||股基发行低位,二级市场维持净减持》

  07.01《国金策略@7.01本周仓位调查结果——仓位“碎步”爬升,结构性配置

  07.03《心动而幡未动,短期聚焦供给侧改革——一周市场策略思考》

  07.05《国金策略@主题系列——当国改遇上供给侧,投资组合推荐》

  07.06《资金面周度监测||股基发行平均2亿规模,二级市场维持净减持》

  07.08《国金策略@7.08本周仓位调查结果——仓位“碎步”爬升,结构性配

  07.10《不稳定的反弹,主题上续推“供给侧改革”——一周市场策略思考》

  07.14 《资金面周度监测||资金向左,市场向右》

  07.14《A股中报业绩预告分析:洗尽铅华,寻找预期差》

  07.15《国金策略@7.15本周仓位调查结果——公募仓位已至较高水线位,结构性配置》

  07.17 《铁打的“营盘”,流水的“兵”——一周市场策略思考》

  07.20《国金策略“感知前沿”主题系列——无线充电,消费电子的另一片蓝海》

  07.22《国金策略@7.22本周仓位调查结果——公募仓位下的“恐高”,绝对收益小幅加仓,结构性配置》

  07.25《基金2Q透露出的信号-业绩的确定性优于高增长性》

  07.27国金证券0726电话会议纪要:掘金上海本地股——策略联合“零售、地产、交运、机械 ” 深度解析》

  07.28《存量消耗的格局并未改变——资金面监测周报0721-0727

  07.29《国金策略@7.28本周仓位调查结果——乐观不起来,机构降仓仍显犹豫》

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  08.04《防御基调,资金存量消耗格局未变——资金面监测周报0728-0803

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  08.10《国金策略联合化工专题报告——G20杭州峰会渐行渐近,构建相关投资组合》

  08.11《国金0810电话会议纪要:渐行渐近的“G20杭州峰会”--策略联合“钢铁、煤炭、地产、化工”深度解析》

  08.11《量子通信:信息安全步入量子时代——“感知前沿”主题报告 》

  08.11《国金策略@资金面周度监测第67期——新股发行节奏加快,延续存量消耗格局》

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  08.14《国金策略@一周市场思考70期——佯攻下的假象,主题上关注“债转股”》

  08.16《险资举牌知多少——七大保险举牌全面梳理》

  08.16《7家险资“举牌”标的全透视:特征与持股比例》

  08.16《国金0816电话会议纪要:深港通--策略联合“非银、食品饮料、家电、交运、电子、化工、地产 ” 深度解析》

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  08.18《推荐II11个核心结论,专家解读"员工持股意见稿”会议纪要”》

  08.18《【国金策略@8.18本期仓位调查结果:仓位无畏回升,配置摆向均衡

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  08.24《国金策略 “回顾”系列——地方国改先锋之上海篇,扬帆再起--国企改革系列报告十二》

  08.25 《国金策略@8.25本期仓位调查结果:仓位的提升并未提振指数,提防“大小非”》

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  08.31《国金“9月金股”新鲜出炉,附电话会议纪要:浪里淘“金”,精选个股》

  08.31《国金策略@资金面周度监测第70期——净减持额度扩大,存量消耗格局未变》

  09.01《国金策略@9.01本期仓位调查结果:仓位“恐高”下的顺势下移,结构性配置》

  09.05《国金策略@一周市场思考72期——G20行情临近兑现期,聚焦“环保建筑煤炭”

  09.07《以史为鉴:1999年“债转股”告诉了我们什么?

  

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