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判断一个上市公司是否买壳的tips

2016年09月12日07:15 来源:李财有道

  首先,必须说,监管层的态度是越来越不喜欢借壳这种行为,但,目前排队几乎是令人绝望的,因为你已经排了好几年了,结果一看,还是每周4~5个人,前面还有几百个排队,排队是一种成本,很高的沉没成本。所以,赌博就是赌博,要认赌服输。

  其次,赌借壳,本来就是赌,不可能有100%的成功率,所有说100%成功率的都是吹牛逼,直接拉黑(包括我,如果我那天说一抓一个准,你们拉黑我)。

  第三,借壳成功+你押注对了,跟你是否赚钱,是两个概念,因为要看你介入的成本是否够大,股本是不是够大。

  赌借壳,也不是说随便来,盲目来。

  我说过,不论是赌借壳,还是看K线,本质就都是经验主义,但,资本市场任何经验主义天生是黑天鹅的窝,所以,会不停有黑天鹅。所以,我一直说,如果你读重组,一定要分散,一定要分散,一定要分散;而且,赌重组的仓位一定不能全仓去做这个,一定不能全仓去做(70%+做重组,几乎就是全仓了)。

  所以,这是丑话说在前面,“‘勿谓言之不预也”。

  以我持有的600817ST宏盛为例,这厮我已经持有一年多了(不要觉得借壳就是短线,这个思维是严重错误的,借壳必须做好持久战斗的准备,我曾经持有一个忘记名字了,停牌2年多,复牌,还亏了,第一次做,教训啊),从本身来说这次资产买卖,并不是特别吸引人,但这厮复牌为什么还涨了接近20%?

  一个好壳子第一步,就是有一个干净的资产负债表,诸位去看600817的资产负债表。什么是干净的资产负债表?简单说就是负债少,负债清晰,最好不好有有息负债,流动负债也干净,不要欠一堆供应商什么客户啊,等等,尽量要少。(so,不要觉得你投机借壳,就不要读年报,这是错误的

  有了干净的资产负债表,是第一步,第二步是什么?员工数量少,你资产负债表干净,然后,又没有几个员工,你不是要卖壳是干什么?你要是打算大干一场,一定是扩大生产,一定是人员扩张,招聘。什么叫员工少?

  

  一个公司,总共22个人,你说算多吗?肯定不多。

  当然,对应的就是营收少。

  A股这样的公司多不多?当然不少啊。

  甲公司

  

  公司乙

  

  公司丙

  

  (这个”公司承担退休人员数量“也是谜一样存在,特别特别好玩)

  又一个

  

  又一个

  

  还有一个

  

  最后,还是赌博有风险,入市请务必三思。

  另一篇《哪些股容易成为壳子标的

  (这篇文章写于2015年,没有修改了,大家要动态的看,懒得修改了)

  1、股本不能太大。2亿以及一下是最佳,目前股本最少的应该是国创,只有几千万股,已经停牌。来看经常被说你怎么不卖某某,某某们如下:超日-8亿股本;锐电-40亿股本;退市长油-34亿股本;南钢-38亿股本。

  我说个极端例子,宇宙银行,接近3500亿股本,你去给我重组看看。所以,买这些博重组的,不是傻子也比傻子好不到哪里去;

  股本太大,对于借壳的利益方来说,出让的利润太多,要知道,提前买入的多数散户或机构,基本上是低成本(相对于PE们资本、精力、借壳准备)。

  2、有息负债不能太多,最好没有。损一点说,就有些类似有段时间网络传女子找老公,最好是(男方)父母双亡。有些负债,特别是债券,还要开持有人大会,麻烦。

  3、大股东是活雷锋。典型比如天兴仪表(当然,这厮后来又借着军工涨了一波),重组不成的费用,上市公司跟大股东charge回来;还有沈阳商城(ST商城),大股东花费了几大亿成为大股东,然后,关联交易让公司盈利,让净资产变为正,大股东想干什么?真是有钱烧得慌?

  4、大股东心有旁骛的。就是不停靠卖资产维系上市公司,这样,公司虽然没有了盈利来源,但是,也没有了费用支出。但是,不是所有ST都要重组,比如一心一意,想方设法来经营好公司的,比如ST民和,绝对不想重组。

  5、5%以上股东有资源的。最典型的就是st成城,当初查到它是最直接的信托持有人,看看朱敏先生的经历,长袖善舞。另外一个就是硅谷天堂。

  6、市值不能太高。假设你有1亿股,每股价格跟茅台一样,100多亿,也没有意义。联系第一条看,就是绝对股价不能太高。没办法,天朝10玩一下散户占多数,50块以上的,算一算,一手5k,满打满算,他们都卖不了多少手和几只股票。

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