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股市2018——五大战役踏熊波

2019年01月17日18:06 来源:搜狐媒体平台

  一、对2018年的总结

  2018年年初,我对大盘判断是,大盘一定会走大C浪,而且2018年一定比2017年更难,但并不是没有机会。第一个机会是中小创的低位反弹,主要是银行券商保险等大盘股走C浪的时候,中小创也会同步下跌,品种主要是低价小盘且没有退市风险的股票,最好是创历史新低的股票;第二个机会是跌破面值可转债的机会;第三个机会就是低风险套利机会,如要约收购机会,现金选择权机会;第四个机会就是大盘暴跌机会。

  2018年,我大部分时间空仓持币,持股主要经历五大战役。

  第一战役:2018年2月至4月,持股建新矿业(重仓)。持股理由,新的控股股东全面要约收购,要约价9.77元,买入成本在9.65元一线,获利7%。

  第二战役:2018年5月至7月,持股深基地B(重仓)。持股理由,南山控股换股合并深基地B,南山控股现金选择权5.43元,深基地B比南山控股现金选择权有8%的折价,于是超重仓持股,但最终亏损16%(当时判断南山控股和深基地B合并后,两只股票会同时上市,我在2008年做ST长钢和2012年做莱钢股份时,就是这样的规则,但新规则是换股合并后,两只股票都停牌,原南山控股先上市,深基地B换南山被冻结,暂时不准上市,此时,深基地B虽然有超过10%的套利空间,但不能兑现,等深基地B换股南山控股解冻时,已由获利10%变成亏损16%,亏损原因主要是对新的游戏规则没有吃透)。

  第三战役:2018年9月至10月,持股百大集团(重仓)。持股理由,百大集团新股东要约收购,要约价格6.01元。百大集团要约方案公布后,有三天时间股价在要约价之下,我的持股成本在6.02元,后来百大涨到6.30元,但我没有出手,要约最后一天,收盘价是5.99元,最终我接受要约,以6.01卖给大股东。

  第四战役:2018年9月至11月, 持有利欧转债(重仓)。持有理由,2018年8月29日利欧股份发布减资公告,持有利欧债券的债权人,有权要求提前清偿债务。在电话联系利欧股份时,利欧工作人员也承认利欧转债有提前清偿的权利。我的成本是85元,后来利欧转债下修转股价,利欧转债成功站上100元,获利9%。

  第五战役:2018年10月,持股外运发展(重仓)、美的集团(重仓)。持股外运发展理由,中国外运换股吸收合并外运发展方案10月9日获证监会上市公司并购重组审核委员会通过,大股东承诺使用8亿元护盘发行价,外运发展的换股价为20.03元,因而20.03元以下的外运发展就成为低风险区。因大盘原因,外运发展在证监会重组委通过方案后,最低跌至19.06元,我10月重仓,12月退市最后一天再次加仓,现在仍持股中国外运。

  持股美的集团的理由,美的换股合并小天鹅,美的集团现金选择权为36.27元,方案公布后,美的集团10月30日,10月31日跌破现金选择权,不久涨到39元以上。我的持股成本是35.20元,获利6%。12月美的集团再次逼近现金选择权,我又一次轻仓美的,获利5%。

  2018年还持有过蓝标转债,万顺转债等,也曾持有过兴业证券天成控股吉峰科技等,持仓很轻,虽然获利,但对全年没有多大影响。

  总结:2018年因为超重仓持股深基地B,且深基地B的亏损达到16%,这样一只深基地B的亏损吞噬了其他股票的大部分盈利,全年盈利3.6%。2018年是我投资证券的第25年,25年中只有2012年轻微亏损,其他年份都是盈利的。

  二、2019年行情展望

  大盘一定会在2019年探明C浪底,这个底应当离2449点不远(历史密码是2444点,2319点,2270点),笔者首选2420点,次选2319点,极限2270点,时间在2019年第一季度。

  大盘会展开大B浪反弹,反弹目标在3200点左右(历史密码是3186点),笔者首选3200点,次选3000点(2018年6月19日跳空缺口上沿)。2019年只有中级反弹行情,大盘不会反转。

  三、2019年操作计划

  (一)知行合一,严格按信号操作,有信号就做,没信号就休息

  熊市操盘手册是:逢高清仓,逢低小仓位做反弹,逢暴跌中仓分三批做反弹,逢套利股出现明显机会重仓出击,逢大盘历史低位折中交易。现在是熊市末期,继续按熊市操盘手册办事,2019年空翻多的信号是:第一、大盘低位连续放量3天以上,且大盘站上60日均线,此为双线作战信号,缺少一个都不行;第二、大盘在低位暴跌,暴跌的含义是3天跌幅超过7%,一个星期跌幅超过10%,一个月跌幅超过20%;第三、大盘破上轮牛市起点2000点。这三者满足其中一项就可以空翻多。按照熊市操盘手册,大盘破2449点则采取折中交易。

  (二)操盘标的

  1.寻找一只现价已经远远低于新大股东成本,且盘小绩优价格低的股票,可以折中交易。

  2.等到一只或几只套利股出现明显机会,超重仓持有。套利股可遇不可求,有时全年都没有一只低风险套利股的明显机会,但如果出现,我一定会发现。

  3.盯住股价在历史低位,转股溢价率不高且低于面值的几只可转债。

  4.嘉实元和,2019年9月到期,现在还折价15%左右,盯了很长时间,这是目前初段唯一重仓的品种。