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千只基金中报重仓图:空调白酒当家 骑腾讯白马、周期转佳

2017年08月24日22:17 来源:搜狐媒体平台

  公募基金半年报披露进入第二天。截至24日晚19时,已有31家基金公司披露了旗下1009只基金的半年报。基金上半年的投资轨迹也逐渐明晰。几家欢喜几家愁,哪类基金最得意?哪类板块受青睐?未来炒股该买啥?

  中国证券报小编这就带您条分缕析绩优基金的投资路线图!

  · 半年轨迹:优质成长股重入视野 ·

  今年上半年,A股市场整体小幅下跌,结构上继续出现分化。其中白酒、家电、电子、新能源汽车、医药等行业表现抢眼,而二季度末周期股与人工智能板块后来居上。

  取得较高收益的基金布局思路大多与市场表现相吻合。安信新常态沪港深精选基金上半年份额净值增长率高达26.54%。其半年报显示,该基金上半年持仓以低估值蓝筹股为主,二季度末逆势加大了对周期股的配置,降低了前期涨幅较大的大盘蓝筹股的配置。同时,随着2016年成长股估值的调整,该基金认为有不少优质个股已经具备了较强的风险收益比,在严格的选股条件下,加大了对这类优质成长股,尤其是人工智能板块的相关龙头的配置。

  安信新常态沪港深精选基金前十大重仓股

  

  大成蓝筹稳健基金今年上半年净值上涨14.8%,年初配置以电子、金融等行业的优质龙头股为主,并且在二季度初加大了保险的配置,同时兑现了大部分电子龙头股的超额收益,在季度末提高了汽车整车股和优质成长股的仓位。

  大成蓝筹稳健基金前十大重仓股

  博时主题行业基金LOF净值增长率为12.13%,半年报显示其上半年减持了家电、保险等涨幅较大的蓝筹股,买入了估值处于底部叠加基本面改善的火电股,以及估值合理且基本面持续改善的传媒、电子和新能源汽车相关股票。

  · 绩优基金:重仓白酒家电·

  今年上半年贵州茅台股价屡创新高,白酒股自然成为不少绩优基金的重仓股。其中贵州茅台五粮液最受青睐,这两只白酒股多次出现在绩优基金前十大重仓股的名单中。富国天源沪港深平衡基金财通价值动量基金等均持有贵州茅台五粮液

  除了“喝酒”,上半年不少基金还得益于“吹空调”。以格力电器美的集团为代表的家电股就被多只绩优基金重仓持有。此外,份额净值增长率达20.92%富国低碳环保基金还重仓持有了华帝股份老板电器等家电股。

  质地优良、估值较低的金融股一直以来都被基金公司看好,招商银行中国平安新华保险中信证券广发证券等多只金融股都出现在了绩优基金十大重仓股榜单中,特别是上半年表现抢眼的招商银行中国平安更是被多只基金持有。

  上半年医药股也被不少基金看好,安信消费医药主题基金、富国价值优势基金等基金的十大重仓股里都有华东医药,大成竞争优势基金持有羚锐制药,大成蓝筹稳健基金持有人福医药

  另外,天齐锂业中国巨石大族激光伊利股份三七互娱东方园林等新能源、电子、消费等板块的优质股票也出现在博时主题行业基金(LOF等基金的十大重仓股名单中。

  · QDII:依然看好港股腾讯仍是挚爱·

  2016年曾大放异彩的QDII基金,今年依然吸睛。从半年报来看,不少QDII基金重点布局海外互联网板块,特别是重仓港股的基金回报丰厚。其中又可以分为两大类:第一类是在产品设计时就以港股为主要投资方向;第二类是产品设计是对海外市场的全面投资,但基金经理重点配置了港股。

  富国沪港深价值精选灵活配置基金上半年净值增长18%,同期可比基准收益率12.5%,超额收益率5.5%。该基金管理人表示,一季度中国宏观经济明显改善,二季度继续超预期,中国宏观经济的稳固也给市场以强力的支撑,股票市场对经济的反应非常正面。期间内保持寻找确定性成长股的投资逻辑,在上半年重点配置了医药、互联网、电子、汽车、消费、保险等行业。

  富国沪港深价值精选灵活配置基金前十大重仓股

  上半年斩获13.46%收益的博时大中华亚太精选基金也表示,2017上半年,港股市场呈现出典型的牛市行情,北水南下资金持续流入,板块轮动上涨。期内该基金的港股部分表现良好,超配了汽车、信息技术、消费、保险等行业。

  博时大中华亚太精选基金前十大重仓股

  

  眼尖的投资者可能已经早已发现,腾讯控股是很多绩优QDII基金的挚爱。

  今年以来腾讯控股走势图

  

  腾讯控股相关指标

  可以看到,腾讯的股价几乎一路上行,目前市值已经突破3.1万亿。在没有发生行业趋势性改变和竞争环境变化前,业内人士大多坚定看好腾讯的空间。

  展望后市,富国沪港深价值精选灵活配置基金表示:“我们对下半年中国经济的增长继续保持乐观。香港市场虽然经历了一波明显的涨幅,但是香港市场的估值从全球的横向比较仍然便宜。如果出现一些调整,会是买的机会。”

  博时大中华亚太精选基金也认为,港股在经历了上半年的上涨之后,可能出现短暂的整固,但下半年仍将涌现相当多的投资机会。这是因为,首先今年港股的牛市特征明显,资金面在北水南下的支撑下相当充裕,投资者不断追逐市场热点以及业绩好的公司;其次,欧美与中国的经济走势向好,PMI稳定在50以上,大量公司运营趋势良好;再次,市场对港股的总体盈利预期仍然偏低,大行对港股的盈利预测和评级仍将继续上调。

  “我们将继续从两个方面寻找投资机会:一是业绩反转超预期、估值修复的投资机会;二是把握北水南下的脉搏,重点配置港股通名单中的高成长、低估值、基本面良好的个股。同时,我们也会更加注重对市场风险的防范。”博时大中华亚太精选基金表示。

  值得注意的是,上半年,由于今年油价暴跌,油气产业链相关公司未来业绩的预期变差,油气类QDII表现低迷。不过,业内人士分析,油气类QDII基金表现不佳,并非投资运作方面有失误,而是投资、合规运作的正常反应。因为这类基金很多是被动型产品,其设计就是跟踪国际油气价格的。

  今年以来国际油价走势

  华安标普全球石油指数基金(LOF预计,随着原油供需再平衡,油价处于震荡回升阶段,2017年布伦特均价预计55美元/桶。经过几年的调整,过去几年石油供给过剩的局面大大缓解。但如果油价超出60美元必然会引发新的产能上线,并通过期货对冲,从而导致油价上升受阻。因此判断油价总体处于震荡走势。从资产配置的角度来看,在低位配置与油气价格高度相关的资产是行之有效的投资主题。

  华安标普全球石油指数基金(LOF)前十大重仓股

  · 定增基金显落寞·

  今年减持新规发布之后,曾经过热的定增市场风云突变。从基金半年报来看,一些定增策略的基金表现一般。以财通多策略升级基金为例,2017年上半年该基金净值增长率为-5.39%,业绩比较基准增长率为6.03%,跑输业绩比较基准11.42%

  该基金管理人表示,未来市场将更多关注具备相对较高确定性的行业和个股,同时符合产业转型升级方向的新能源、半导体、高端制造等新兴产业仍有望脱颖而出。

  财通多策略升级混合基金前十大重仓股

  货币基金方面,博时现金宝货币市场基金预计,上半年,资金面一直处于紧平衡,货币政策基调稳健中性实则偏紧。央行自8月份以来多次强调金融“去杠杆”和“防范资产泡沫”,并辅以公开市场逆回购“收短放长”、考虑将理财纳入MPA考核测算框架等措施,资金面整体料呈紧平衡状态并且期间波动上升。期限结构比较平坦,短端价格较有优势。

  来源:中国证券报