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【国金策略@资金面周度监测第68期】“野蛮人”出手增持,搅局资金面(李立峰、魏雪)

2016年08月18日07:25 来源:搜狐媒体平台

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  主要观点

  一、央行维稳资金面,短期内资金面回归平稳。

  本期(0811-0817)央行连续五天实施逆回购操作,央行公开市场操作净投放流动性2740亿。整体来看,资金继续维持均衡态势,大行出钱稳定,各期限资金价格维持低位。

  二、增量资金方面:

  1、偏股型基金发行规模在3亿左右。本期(0811-0817)新发基金22支,数量小于上期(39支),偏债型5支,平均规模2亿(上期13支,平均规模5.86亿);偏股型3支,平均规模3亿(上期2支,平均规模3.24亿);其他混合型14支,暂无规模数据(上期24支,平均规模3.50亿)。

  2、沪股通资金净流入。沪股通本期(0811-0817)总体净流入,累计净流入92.73亿(上期净流入45.39亿);沪股通已连续七期净流入。

  3、融资余额周度环比上升,存量至8865亿。截至8月16日,两市融资余额8865.09亿(上期8640.81亿),环比上升224.28亿(上期环比上升47.95亿,上上期环比下降248.66亿)。

  4、增减持方面,二级市场实现增持,主要因万科被增持。本期累计净增持31.28亿(上期净增持61.61亿、上上期净增持0.58亿)。本期(0811-0817)二级市场累计增持53.88亿,累计减持22.60亿,累计净增持31.28亿。净增持幅度前五的个股:万科A、齐心集团荣盛发展宝钛股份*ST金瑞;净减持幅度前五的个股:恒源煤电东软载波英威腾健盛集团金科娱乐

  三、资金压力方面:

  1、EPFR数据显示,最近一期(0804-0810)资金流出中国(大陆+香港)权益市场,净流出1.15亿美元。最近一期中国(大陆+香港)权益市场资金净流出1.15亿美元(上期净流出3.28亿美元),香港市场则出现0.27亿美元的资金净流入。

  2、IPO方面:本期新股发行规模环比缩小,募资规模约17亿。本期(0811-0817)发行新股6家(同益股份红墙股份广信材料山东赫达宏盛股份花王股份),总募资规模为17.39亿(上期募资规模84.82亿,其中贵阳银行募资42.45亿)。

  3、潜在解禁资金方面:本周(0815-0821)市场将迎来约252.06 亿解禁压力,下周(0822-0828)、下下周(0829-0904)市场将分别迎来572.72亿、424.15亿的潜在解禁压力规模。单独看机构定增解禁维度,下周(0822-0828)该口径潜在解禁规模约为240.76亿。解禁个股方面,未来两周(0822-0904)解禁市值(绝对额)较大的个股:卧龙电气石化油服科大讯飞用友网络市北高新

  

  

  

  

  

  

  重要事件前瞻梳理:

  8月23日-9月7日:印染重镇绍兴美佳热电停止供热

  8月26日耶伦出席杰克逊霍尔全球央行年会

  8月下旬(预计):《民办教育促进法》有望在8月份人大常委会提交三审

  8月(预计):无人驾驶技术路线图发布

  8月底或9月初(预计):股指期货交易门槛放松

  国金策略A股近期报告:

  05.01《“寻找高景气度子行业”(国金策略联合行研季报点评,银行/地产/建材/家电/TMT等)》

  05.02《选股策略周报(0503-0506)||高送转、增持、壳、高股息率》

  05.03《"营改增”电话会议纪要”一“营改增”减的是5000亿还是10000亿》

  05.05《入市规模测算及影响||养老金专题系列(三)

  05.09《情绪摆动,结构行情延续——一周策略思考20160509 》

  05.10《新发股基数量下降,减持力度环比增加——资金面监测双周报》

  05.12《正本清源,防范风险——“兼并重组”会议纪要 》

  05.15《甄待“破局”——一周策略思考》

  05.19《股基发行遇冷,二级市场仍维持净减持——资金面监测双周报》

  05.22《联储“鹰”派声起,对A股是一道坎——一周策略思考》

  05.25《深度专题||MSCI纳A股的概率、路径与影响》

  05.26《资金面周度监测||股基发行低迷,二级市场弱势格局未变》

  05.28《停复牌制度为哪般||“停复牌权”与“交易权”的再平衡》

  05.29《多事之秋,防患未然——一周市场策略思考

  05.31《“欧洲杯”引领体育新经济》

  06.02《资金面周度监测||减持环比加大,沪股通资金流入》

  06.05《“热闹”是暂时的——一周市场策略思考》

  06.08《国金策略@6.08本周仓位调查结果——机构仓位小幅下降》

  06.12《小长假事件及周度策略:步入兑现期,短期谨慎为宜@一周市场策略思考》

  06.16《金面周度监测||股基发行低迷,二级市场净减持》

  06.17《国金策略@6.17本周仓位调查结果——机构仓位有小幅上升,若即若离》

  06.22《简评央行考虑推出CDR等为哪般?更多的是勾勒出一个“宏伟”的愿景图,出发点是央行范畴谈“资本项目可兑换”》

  06.23《资金面周度监测||股票基金低位平稳发行,二级维持净减持态势》

  06.24《国金策略@6.24本周仓位调查结果——趋向分化,混合型、股票型、绝对收益型仓位一升二降》

  06.26《当“博反弹”成为一种预期时,反弹又能有多高?——一周市场策略思考》

  06.29《蛰伏、蜕变与破局——A股2016年中期策略》

  06.30《资金面周度监测||股基发行低位,二级市场维持净减持》

  07.01《国金策略@7.01本周仓位调查结果——仓位“碎步”爬升,结构性配置

  07.03《心动而幡未动,短期聚焦供给侧改革——一周市场策略思考》

  07.05《国金策略@主题系列——当国改遇上供给侧,投资组合推荐》

  07.06《资金面周度监测||股基发行平均2亿规模,二级市场维持净减持》

  07.08《国金策略@7.08本周仓位调查结果——仓位“碎步”爬升,结构性配置

  07.10《不稳定的反弹,主题上续推“供给侧改革”——一周市场策略思考》

  07.14 《资金面周度监测||资金向左,市场向右》

  07.14《A股中报业绩预告分析:洗尽铅华,寻找预期差》

  07.15《国金策略@7.15本周仓位调查结果——公募仓位已至较高水线位,结构性配置》

  07.17 《铁打的“营盘”,流水的“兵”——一周市场策略思考》

  07.20《国金策略“感知前沿”主题系列——无线充电,消费电子的另一片蓝海》

  07.22《国金策略@7.22本周仓位调查结果——公募仓位下的“恐高”,绝对收益小幅加仓,结构性配置》

  07.25《基金2Q透露出的信号-业绩的确定性优于高增长性》

  07.27国金证券0726电话会议纪要:掘金上海本地股——策略联合“零售、地产、交运、机械 ” 深度解析》

  07.28《存量消耗的格局并未改变——资金面监测周报0721-0727

  07.29《国金策略@7.28本周仓位调查结果——乐观不起来,机构降仓仍显犹豫》

  07.31《国金策略@一周市场思考68期——非货币总量问题,而是传输不畅,监管升级》

  08.02《国金策略及“8月金股”电话会议纪要:浪里淘金,深挖个股——国金证券8月金股深度解析》

  08.03《8月主题系列推荐||重视“深港通”及投资组合,渐行渐近》

  08.04《防御基调,资金存量消耗格局未变——资金面监测周报0728-0803

  08.05《国金策略@8.04本期仓位调查结果——仓位上显犹豫,配置上无主线》08.05《“门口的野蛮人”——四大保险举牌标的全面梳理》

  08.07《国金策略@一周市场思考69期——存量消耗的格局,谨慎的基调》

  08.10《国金策略联合化工专题报告——G20杭州峰会渐行渐近,构建相关投资组合》

  08.11《国金0810电话会议纪要:渐行渐近的“G20杭州峰会”--策略联合“钢铁、煤炭、地产、化工”深度解析》

  08.11《量子通信:信息安全步入量子时代——“感知前沿”主题报告 》

  08.11《国金策略@资金面周度监测第67期——新股发行节奏加快,延续存量消耗格局》

  08.12《国金策略@8.11本期仓位调查结果:仓位与指数开始背离,配置上强调确定性》

  08.14《国金策略@一周市场思考70期——佯攻下的假象,主题上关注“债转股”》

  08.16《险资举牌知多少——七大保险举牌全面梳理》

  08.16《7家险资“举牌”标的全透视:特征与持股比例》

  08.16《国金0816电话会议纪要:深港通--策略联合“非银、食品饮料、家电、交运、电子、化工、地产 ” 深度解析》

  

李立峰 研究生学历,6年策略从业经历。先后就职于某券商研究所、公募基金等。

  袁雯婷 香港中文大学硕士,主题投资与选股策略研究。

  朱海洋 复旦大学经济学博士,主题研究、海外市场策略

  魏雪 复旦大学金融学硕士,市场趋势、资金面研究。

  

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