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33家ST公司年内不能卖壳 “跌”声一片中谁最淡定

2016年06月21日07:17 来源:证券日报
重组新规剑指卖壳 33家ST公司年内不能卖壳

  重组新规剑指卖壳 33家ST公司年内不能卖壳

  编者按:6月17日,《上市公司重大资产重组办法》征求意见稿发布,其中,对“炒壳”、“卖壳”作出了明确的约束性制度,如果新规颁布执行,必将对以往的重组方式形成重大影响。

本版今日聚焦即将颁布的新规对上市公司的影响,希望提供有益的价值参考。

  近日,证监会就修改《上市公司重大资产重组办法》(下简称:《重组办法》)向社会公开征求意见。此次修订从三方面全面收紧“炒壳”。其中包括完善重组上市认定标准,细化关于上市公司“控制权变更”的认定标准;取消重组上市的配套融资,提高对重组方的实力要求。另外,按照《重组办法》中的一条规定显示,上市公司或其控股股东、实际控制人近三年内存在违法违规或一年内被交易所公开谴责的,不得“卖壳”。

  昨日,媒体记者通过数据统计,如果按照上述规定,上市公司或其控股股东、实际控制人三年内存在违规以及被公开谴责的ST公司共有33家,也就是说,如果《重组办法》于今年实施的话,那么这33家公司至少在今年不能够“卖壳”。

  *ST蒙发近日被处罚

  按照最新的处罚公告来看,当属*ST蒙发于6月13日收到的证监会《行政处罚事先告知书》。该告知书显示,公司存在未披露实际控制人控制公司的情况发生变化的事实,同时2013年度报告未披露真实的应付票据金额,证监会拟决定对公司以及相关责任人予以处罚。

  告知书显示,合慧伟业商贸(北京)有限公司(简称“合慧伟业”)的法定代表人马雅与赵伟分别持有合慧伟业50%股权,合慧伟业持有*ST蒙发12.43%股权,为上市公司第一大股东。2013年10月8日,赵伟、马雅分别与王纪钊签订了《个人借款合同》,赵伟、马雅分别向王纪钊借款250万元,用于偿还个人债务,利率20%。同日,赵伟、马雅又分别与王纪钊签订《股权转让协议》,赵伟、马雅分别将两人各自持有的出资额为2500万元(各占注册资本50%)的合慧伟业股权出让给王纪钊;同时,合慧伟业《股东会决议》中,赵伟、马雅签字确认将两人各自持有的合慧伟业50%股权分别以250万元价格转让给王纪钊。

  这也就是说,赵伟、马雅以出资额十分之一的价格将两人所持有的*ST蒙发第一大股东合慧伟业100%股权出让给王纪钊,但是上市公司并未及时披露实际控制人控制公司的情况发生变化这一事实,2013年度报告也未披露该情况。证监会认为,*ST蒙发的行为涉嫌违反《证券法》第67条第2款第8项和第63条的规定,构成《证券法》第193条第1款所述情形。

  在此基础上,若《重组办法》今年开始实施,则*ST蒙发要在2019年才能够“卖壳”。

  *ST山水今年被公开谴责

  而从ST公司被交易所谴责的最新情况来看,*ST山水于今年2月2日被上海证券交易所公开谴责。

  从具体情况来看,举牌*ST山水的股东东营国际金融贸易港有限公司及其一致行动人孙承飞,在短短数月内即将所持5%公司股份减持一空,不仅违反了当时的减持禁令,且违规减持的股份数量特别巨大。由此,东营国际及孙承飞因为在信息披露和股份买卖等方面存在的违规事项,被上海证券交易所公开谴责。

  回查公告,2015年5月8日至5月28日,东营国际及孙承飞通过上交所集中竞价交易系统,买入*ST山水股份1012.3025万股,占公司已发行股份的5%。

  然而,2015年7月9日,孙承飞所持公司股票13.24万股因触及强制平仓线而被平仓。此事加剧了东营国际的减持。此后的2015年7月16日至7月17日,两天之内,东营国际火线减持997.3025万股*ST山水;2015年9月2日,孙承飞又减持公司股票1.76万股。至此,在举牌触发仅三个月后,东营国际及其一致行动人孙承飞持有*ST山水股票全部减持完毕。

  另核实,东营国际及孙承飞于2015年9月1日披露简式权益变动报告书,称其所持公司股份已全部减持完毕;2015年9月12日,又披露简式权益变动报告书(修订版),称其所持股份至9月2日才全部减持完毕,存在信息披露不准确的情况。

  上交所认为,东营国际及其一致行动人孙承飞作为公司5%以上的股东,在所持股票被强行平仓后仍然主动继续减持股票,且相关权益变动报告披露不准确,其上述行为严重违反了“18号文”第一条关于“从即日起六个月内,上市公司控股股东和持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人员不得通过二级市场减持本公司股份”和《上海证券交易所股票上市规则》第1.4条、第2.1条、第2.5条等有关规定,且违规减持的股份数量特别巨大,性质十分恶劣。

  鉴于上述违规事实和情节,上交所已于2016年1月13日召开纪律处分委员会,形成了相关纪律处分决定。经上交所纪律处分委员会审核通过,根据《股票上市规则》第17.2条和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》有关规定,上交所决定对山水文化股东东营国际及其一致行动人孙承飞予以公开谴责。对于上述纪律处分,上交所将通报中国证监会和山西省人民政府,并将记入上市公司诚信档案。

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ST板块过上了“负亲节”“跌”声一片谁最淡定?

  如果你问一位股民为什么要买ST个股?99%的可能性估计都会回答你,它肯定要重组的,等重组以后价格就不一样了,而且说起重组对象更是绘声绘色。确实,小鸡变凤凰的故事一直在这个市场上不断上演。

  也正是因为这份朦胧美,不管是个人投资者还是机构投资者,都将其视作一块掘金宝地,为此一掷千金的也比比皆是。但随着号称“史上最严”借壳规定的出台,今天这些ST个股开始过上了“负亲节”,“跌”声一片。

  而在被“辜负”的亲们当中,火山财富记者就注意到有一些公募基金的身影,那么,究竟是哪些基金最喜欢押宝呢?而又有谁在今天表现得最淡定呢?

  6月17日晚间,证监会宣布就修订《上市公司重大资产重组管理办法》公开征求意见,并进一步表示,规则完善后,炒卖“伪壳”、“垃圾壳”的牟利空间将大幅压缩。同时,规则提高了“借壳”门槛和“卖壳”成本,有助于强化退市制度刚性,缓解“退市难”的局面,有利于股市上“僵尸企业”的清理,促进上市公司“优胜劣汰”。

  受此影响,今天开盘后,ST板块个股便齐刷刷跌停,截至下午收盘时,在全部74只(含AB股)ST个股中,剔除28只停牌股,跌停的ST个股达到18只,下跌的ST个股也多达37只,上涨的ST个股仅为7只。

  看到这样的表现,不仅喜欢押宝ST个股的投资者郁闷不已,对于喜欢重仓ST个股的公募基金也是当头棒喝,不过即使如此,从今天上涨的7只ST个股来看,有部分基金也显示出了较强的押宝水平。

  记者梳理了下公募基金对ST个股的重仓持有情况,其中*ST神火最受青睐,持有的基金数量多达13只,其中工银丰盈回报灵活配置混合持有数量最多,达到332.22万股,不过持股市值占基金净值比仅为0.5%。值得一提的是,今天*ST神火也是7只上涨的ST个股之一。

  值得关注的是,金鹰旗下的几只基金对*ST神火形成了抱团取暖的态势,金鹰改革红利混合、金鹰技术领先灵活配置混合A、金鹰民族新兴混合、金鹰成份优选混合和金鹰红利价值混合的持股数量分别达到280万股、30万股、250万股、240万股和80万股,持股市值占基金净值比也分别达到了5.06%、4.11%、4.03%、2.7%和2.6%。

  此外,*ST金瑞今天强势涨停,国投瑞银瑞利混合持有其317.6万股;其它上涨ST个股中,华安媒体互联网混合和华安科技动力混合分别持有953.2万股和69.99万股*ST兴业;中融新经济等4只基金则是持有*ST工新;鹏华医疗保健股票持有368.79万股*ST千足

  业内人士分析道,一般来说,基金公司在个股备选池里,都把ST个股去掉,而将其设在风控池。但既然选择了这样的个股投资方式,应该是研究员有过深入研究,且是经过风控等特定流程之后,才最终下手的。

  除了单只基金的押宝,火山财富记者还注意到,截至一季度末,也还有不少ST个股被同家基金公司旗下不同产品抱团持有,像在前面已经提到的金鹰旗下基金抱团持有*ST神火,还有民生加银精选混合、民生加银内需增长混合、民生加银景气行业混合和民生加银稳健成长混合均持有*ST五稀,持股数量分别达到47.05万股、35.48万股、23.37万股和13.17万股。

  而在对ST个股的持仓中,一季度末持有基金数量超过4只的ST个股还有6只,分别为ST生化*ST蓝丰*ST钒钛*ST煤气*ST商城*ST工新。这些基金中同样是存在不少抱团持股的情况,例如国投瑞银新动力混合、国投瑞银新机遇灵活配置混合持有的*ST蓝丰

  不过在这几只ST个股,今天跌停的也仅有*ST商城,持有的基金包括中邮创新优势灵活配置混合、华富物联世界灵活配置混合、融通成长30灵活配置混合和益民多利债券

  有意思的是,在基金重仓的ST个股,也不仅仅是偏股型基金喜欢押宝,连保本类基金、债券型基金也是纷纷插上一脚。

  除了益民多利债券,一季度末还有比如长城久惠保本、长城久鑫保本分别持有*ST蓝丰43.83万股和20万股;国投瑞银招财保本混合持有61.5万股*ST煤气;工银月月薪定期支付债券A则是持有*ST神火;中银双利债券A持有*ST五稀;华富恒利债券持有*ST工新等。

  对此,业内人士认为,一般低风险产品是不允许投资ST类股票,基金公司在这方面是有风控要求的,都是按照合规来做,但如果在经过调研后认为可行,并且有严格的报告做支撑,并且觉得可以摘帽,那其实也是可以买的。

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