新闻>正文

【广发策略】上周A股资金净出210.6亿——广发“三维”流动性跟踪周报(10月第3期)

2017年10月24日08:03 来源:广发策略研究

  

  说明:本报告所有原始数据均来源于wind数据库,数据更新截止上周收盘(20171020)

  股市流动性跟踪——上周A股资金净流出210.6亿

  一级市场:IPO融资43.9亿;

  产业资本:上周重要股东净减持2.9亿, 其中纺织服装增持1.31亿;

  二级市场:上周合计流出资金163.9亿,其中,机构投资者资金流入1.5亿,杠杆资金流出75.2亿,沪深港股通资金流出45.9亿,交易费用44.3亿;

  投资者情绪:上周融资交易占比9.6%(前一期10.3%),日度换手率0.6%(前一期0.8%),股指期货多/空比例70.2%(前一期69.1%),机构合计挂单卖出337.1亿(前一期卖出366.8亿)。

  全市场流动性跟踪——“量”:货币投放及派生

  基础货币投放:上周公开市场净投放6400亿;9月,广义再贷款工具合计投放基础货币1111亿;8月,央行口径新增外汇占比回笼基础货币8亿;

  信用货币派生:9月,M1增速14.00%(前一期14.00%),M2增速9.20%(前一期8.90%);新增社融18199亿(前一期14922亿),金融机构新增人民币贷款12700亿(前一期10900亿),其中,居民中长期贷款4786亿(前一期4470亿)。

  全市场流动性跟踪—— “价”:资金利率及汇率

  货币市场:上周,SHIBOR隔夜利率下调2.68BP,银行间质押式回购加权利率(7天)下调4.48BP3个月同业存单收益率上调10.6BP9月,银行间同业拆借利率下调4.6BP

  国债市场:1年期国债收益率下调0.45BP,10年期国债收益率上调4.77BP,期限利差放宽5.22BP;

  信用债市场:5年期企业债收益率上调4.99BP,信用利差放宽0.22BP;

  理财市场:人民币理财产品收益率(3个月)下调0.32BP;

  票据市场:长三角票据贴现率下调5.00BP,珠三角票据贴现率下调5.00BP;

  外汇市场:美元兑人民币上调0.34%,人民币小幅贬值。

  ●风险提示

  1广发策略“三维”流动性跟踪体系1.1股市流动性跟踪——上周A股资金净流出210.6亿

  一级市场:IPO融资43.9亿;

  产业资本:上周重要股东净减持2.9亿, 其中纺织服装增持1.31亿;

  二级市场:上周合计流出资金163.9亿,其中,机构投资者资金流入1.5亿,杠杆资金流出75.2亿,沪深港股通资金流出45.9亿,交易费用44.3亿;

  投资者情绪:上周融资交易占比9.6%(前一期10.3%),日度换手率0.6%(前一期0.8%),股指期货多/空比例70.2%(前一期69.1%),机构合计挂单卖出337.1亿(前一期卖出366.8亿)。

  

  1.2全市场流动性跟踪——“量”:货币投放及派生

  基础货币投放:上周公开市场净投放6400亿;9月,广义再贷款工具合计投放基础货币1111亿;8月,央行口径新增外汇占比回笼基础货币8亿;

  信用货币派生:9月,M1增速14.00%(前一期14.00%),M2增速9.20%(前一期8.90%);新增社融18199亿(前一期14922亿),金融机构新增人民币贷款12700亿(前一期10900亿),其中,居民中长期贷款4786亿(前一期4470亿)。

  

  1.3全市流动性跟踪——“价”:资金利率及汇率

  货币市场:上周,SHIBOR隔夜利率下调2.68BP,银行间质押式回购加权利率(7天)下调4.48BP,3个月同业存单收益率上调10.6BP;9月,银行间同业拆借利率下调4.6BP;

  国债市场:1年期国债收益率下调0.45BP,10年期国债收益率上调4.77BP,期限利差放宽5.22BP;

  信用债市场:5年期企业债收益率上调4.99BP,信用利差放宽0.22BP;

  理财市场:人民币理财产品收益率(3个月)下调0.32BP;

  票据市场:长三角票据贴现率下调5.00BP,珠三角票据贴现率下调5.00BP;

  外汇市场:美元兑人民币上调0.34%,人民币小幅贬值。

  

  2股市流动性跟踪——上周A股资金净流出210.6亿

  A股市场:上周资金净流出210.6亿,前一周资金净流入211.9亿。

  备注:A股资金净流入/流出 = 一级市场资金净流入/流出 + 产业资本资金净流入/流出 + 二级市场资金净流入/流出(其中,二级市场的银证转账数据从6月16后以后不再更新,故此后A股资金流动合计数据不包含此项目)

  

  2.1 一级市场资金流

  IPO融资上周资金净流出43.9亿,前一周资金流出30.8亿;

  

  2.2 产业资本跟踪

  重要股东增减持(A股整体)上周重要股东净减持6.2亿, 其中纺织服装增持1.31亿;前一周净减持6.2亿。本周预计限售股解禁443.50亿。

  

  

  未来两周解禁的限售股未来两周将有57只限售股解禁,其中,解禁占比超过流通A股市值10%的定增类限售股值得关注:海航基础海翔药业力星股份惠而浦湖北广电金科股份百花村丽鹏股份创意信息捷顺科技东华能源博世科恺英网络佳讯飞鸿金信诺立讯精密沃尔核材高鸿股份华测检测

  

  

  

  

  2.3 二级市场资金流

  新发股票型基金+混合型基金上周为1.5亿份,前一周为14.2亿份;

  融资融券余额上周为9864.7亿,前一周为9939.9亿,资金流出75.2亿。

  

  沪深港股通资金流入净额上周金流入合计45.9亿,前一周资金流入合计42.6亿。

  

  QFII净额9月资金流入5.0亿,8月资金流入7.2亿;

  RQFII净额9月资金流入46.0亿,8月资金流入366.15亿。

  交易费用为44.3亿,前一周52.8亿;

  2.4 市场情绪跟踪

  融资交易占比上周为9.6%,前一周为10.3%;

  日度换手率:上周为0.6%,前一周为0.8%。

  

  股指期货多空情绪指标上周为70.2%,前一周为69.1%;

  机构资金流向:上周机构挂单卖出337.1亿,前一周挂单卖出366.8亿。

  

  

  法律声明

  请向下滑动参见广发证券股份有限公司有关微信推送内容的完整法律声明:

  完整的投资观点应以广发证券研究所发布的完整报告为准。完整报告所载资料的来源及观点的出处皆被广发证券认为可靠,但广发证券不对其准确性或完整性做出任何保证,报告内容亦仅供参考。

  本微信号及其推送内容的版权归广发证券所有,广发证券对本微信号及其推送内容保留一切法律权利。未经广发证券事先书面许可,任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用,否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。