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【中信新三板】新三板环保行业周报(2017年第34周)—华浩环保中标广州市6540万元村镇污水处理EPC项目

2017年08月30日16:39 来源:CITICS新三板研究

  

  开头声明

  本周聚焦:华浩环保中标广州市6540万元村镇污水处理EPC项目。8月22日,华浩环保发布公告称,公司与广州自来水管道工程有限公司、广东省重工建筑设计院有限公司组建的联合体为广州市荔湾区人民政府茶滘街道办事处招标的“广州市荔湾区城中村治污—东漖村、坑口村、五眼桥村(含滘口村)、茶滘村、河沙村、西郊村、坦尾村污水治理工程勘察设计施工总承包 EPC(标段三)项目”的中标单位,中标金额为6540万元。此项目将对华浩环保2017/2018年业绩产生积极影响。

  新三板环保行业挂牌、定增和交易回顾。(1)概览:目前新三板环保板块共有485家公司,创新层和基础层各有61家和424家,做市转让板块和协议转让板块各有81家和404家。(2)挂牌:上周(2017年8月21日-8月25日)新增挂牌公司裕峰环境、昱祥股份和太湖湖泊。(3)交易:做市板块共有16只股票.上涨,涨幅最高为机科股份,涨幅5.15%。成交额最高为志能祥赢(315.99万元)。协议转让板块共有12家公司上涨,其中航天凯天涨幅210.79%,成交额最高为中晟环境(4200.00万元)。创新层板块共有14只股票上涨,基础层板块共有14只股票上涨。(4)定增:上周有芝星炭业与唯达技术两家新三板环保公司发布定增预案,没有新三板环保公司实施定增。

  A股和港股环保公司交易回顾。(1)A股:环保行业81家公司中53家上涨,上周涨幅前三名为中环环保(+46.36%)、德创环保(+22.11%)、博世科(+18.81%);跌幅前三名为的三维丝(-14.14%)、津膜科技(-8.14%)、中持股份(-4.51%)。(2)港股:港股环保行业21家公司有9家公司股价上涨,涨幅前3分别为碧瑶绿色集团(+16.67%)、中国疏浚环保(+9.68%)、浩泽净水(+4.17%)。

  估值分析:新三板环保板块较A股环保板块折价38%,较新三板整体折价11%。至2017年8月25日,A股环保板块估值(TTM,整体法剔除负值)为39X。2016年新三板整体板块估值为27X,新三板环保板块平均估值为24X。折价率方面,新三板环保板块估值水平较较A股环保板块折价38%,较新三板整体折价11%。

  重要公告。(1) 环钻环保(837436.OC) 对外投资设立控股子公司的公告(08/21)。8月21日,环钻环保发布公告称,公司拟与郭春梅、汤春、陈迎春共同出资设立控股子公司江苏木和森环保科技有限公司,注册资本为人民币1000万元,其中公司出资人民币650万元,占注册资本的65.00%。该子公司的设立,将在一定程度上提高公司的盈利能力。(2)中一检测(430385.OC) 关于对外投资的公告(08/21)。8月21日,中一检测发布公告称,公司拟向北京中安环宇技术培训有限责任公司投资177万元,即北京中安环宇技术培训有限责任公司注册资本由原来的200万元最终增加至377万元。公司本次实际出资177万元,占比20%。该投资项目的签订,有助于公司进一步开拓市场,同时也显著地提高了公司的盈利能力。

  风险因素。政策风险、市场竞争加剧。

  新三板环保板块投资建议。针对新三板环保板块485家公司,我们从财务优异、制度红利、主板比较、产业思维和强势股东五大投资维度构建了10个新三板环保投资策略股票池,并筛选出了29只股票作为中信证券新三板环保板块精选股票池,具体包括新中天、特利尔、松赫股份、仕净环保、开创环保、思普润、亚太能源、晓沃环保、蓝德环保、天创环境、旭日环保、永平资源、深港环保、上海凯鑫、巨东股份、通源环境、蓝天环保、壹鸣环境、金桥水科、西施生态、慧图科技、德长环保、城兴股份、力源环保、金达莱、奥特美克、绿创声学、仁新科技和西恩科技。

  目录

  

  一、新三板、A股、港股环保行业市场回顾

  1.1 新三板环保行业市场表现回顾(0821~0825)

  新三板环保行业做市和协议转让板块回顾。截至2017年8月25日,新三板环保板块共有485家公司。上周(2017年8月21日至2017年8月25日),485家公司新三板环保公司中,有88家发生交易。(1)做市转让板块,81家公司构成的做市板块中有48家发生交易。涨幅方面,板块共有16家公司股票上涨,机科股份(835579.OC)涨幅5.15%,领跑整个板块。成交额方面,成交额前三位的公司为志能祥赢(832710.OC,315.99万元)、金达莱(830777.OC,139.49万元)、普滤得(430430.OC,48.11万元)。(2)协议转让板块,404家公司构成的协议板块中有40家发生交易。涨幅方面,共有12只股票上涨,其中航天凯天(835815.OC)涨幅210.79%,为整个板块最高。成交额方面,成交额前三位的公司分别为中晟环境(835864.OC,4200.00万元)、科创蓝(835968.OC,600.00万元)、松赫股份(835995.OC,572.97万元)。

  新三板环保行业创新层板块和基础层板块回顾。(1)基础层板块:共有424家公司,其中53家上周发生交易。涨幅方面,14家公司上涨,航天凯天(835815.OC)涨幅210.79%,为板块最高。成交额方面,成交额前三的公司分别为中晟环境(835864.OC,4200.00万元)、永平资源(836960.OC,310.20万元)和西恩科技(832908.OC,300.00万元)。(2)创新层板块:共有61家公司,其中35家公司上周发生交易。涨幅方面,14家公司上涨,其中天保股份(833433.OC)涨幅最高,为200.00%。成交额方面,成交额前三的公司分别为科创蓝(835968.OC,600.00万元)、松赫股份(835995.OC,572.97万元)、汉唐环保(835217.OC,447.55万元)。

  

  

  

  

  

  1.2 新三板一级市场环保行业定增总结(0821~0826)

  上周(2017年8月21日至2017年8月26日)芝星炭业和唯达技术等两家新三板环保公司发布定增预案。定增实施方面,上周没有新三板环保公司实施定增。

  

  

  1.3 A股环保行业重点公司表现回顾(0821~0825)

  市场回顾。上周(2017年8月21日至2017年8月25日),A股环保行业81家公司中53家公司上涨,涨幅前三名为中环环保(300692.SZ,+46.36%)、德创环保(603177.SH,+22.11%)、博世科(300422.SZ,+18.81%);跌幅前三名为的三维丝(300056.SZ,-14.14%)、津膜科技(300334.SZ,-8.14%)、中持股份(603903.SH,-4.51%)。

  

  

  

  

  

  1.4 港股环保行业表现回顾(0821~0825)

  市场回顾。上周(2017年8月21日至2017年8月25日),港股环保行业21家公司有9家公司股价上涨,涨幅前3分别为碧瑶绿色集团(01397.HK, +16.67%)、中国疏浚环保(00871.HK, +9.68%)、浩泽净水(02014.HK, +4.17%)。

  

  二、新三板新增挂牌公司总结

  2.1 上周新三板环保板块新增3家挂牌公司

  上周新增挂牌环保公司总结。2017年8月21日至8月25日,全国中小企业股份转让系统新增3家挂牌环保公司裕峰环境(872014.OC)、昱祥股份(872083.OC)、太湖湖泊(871803.OC)裕峰环境主要从事市政环卫服务、物业清洁服务、河道清洁服务等综合环境服务。昱祥股份主要废弃电子、电器产品的回收处理。太湖湖泊主要从事污染水体修复、污染土壤修复等环境修复工程和污染调查与评估。

  裕峰环境(872014.OC):综合型环境服务公司。公司专注从事市政环卫服务、物业清洁服务、河道清洁服务等综合环境服务。主要服务对象为政府部门、各类国有企业、事业单位、民营企业。公司使用数字化管理平台,通过GPS系统对车辆进行实时定位、查看车辆行走路线,随时了解清洁车辆信息,致力于向客户提供全套完善的环境服务。2016年公司实现营业收入7450万元,实现净利润398万元。

  

  昱祥股份(872083.OC):再生资源利用企业。公司主营业务为废弃电子、电器产品的回收处理。公司的产品为废弃电器电子产品的回收拆解处理服务和拆解物。公司将废旧电器电子产品拆解为金属类、塑料类、玻璃类等再生资源,将前述拆解破碎后的材料销售给金属冶炼厂、塑料生产、玻璃生产等企业,实现资源的循环利用。2016年公司实现营业收入5748万元,实现净利润654万元。

  太湖湖泊(871803.OC):首批污染土壤修复类企业。公司是国内首批污染土壤修复类企业,亦是江苏省环保产业协会认定的污染土壤修复专委会副理事单位。公司的主营业务为污染水体修复、污染土壤修复等环境修复工程和污染调查与评估。通过对污染土壤及水体进行环境调查,评估其对人体健康和生态环境可能造成的风险,为客户提供合理的修复治理方案和修复技术建议;并以修复技术为依托,对受污染地进行工程设计、组织施工、后期维护等修复工作。2016年公司实现营业收入1517万元,实现净利润101万元。

  

  三、 风险因素

  行业风险:(1)政府环保政策变化风险。(2)极端事件风险。(3)市场竞争加剧的风险。(4)宏观经济波动风险

  公司风险:(1)技术创新滞后,国产设备竞争压力不减。(2)上游材料价格上涨,成本上升的风险。(3)融资渠道狭窄,研发投资不足的风险。(4)对单一业务依赖风险。

  四、环保行业投资建议

  4.1 估值比较:新三板环保板块较A股环保板块折价38%,较新三板整体板块折价11%

  新三板环保板块估值低于A股环保板块和新三板整体,具有较高安全边际。截止2017年8月25日,A股环保板块估值(TTM,整体法剔除负值)为39X。2016年新三板整体板块估值为27X,新三板环保板块平均估值为24X。溢价率方面,新三板环保板块估值水平较A股环保板块折价38%,较新三板整体折价11%。

  

  4.2 行业投资策略:五大维度10大策略掘金新三板环保板块

  投资建议。针对新三板环保板块485家公司,我们从财务优异、制度红利、主板比较、产业思维和强势股东五大投资维度构建了10个新三板环保投资策略股票池,并筛选出了29只股票作为中信证券新三板环保板块精选股票池,具体包括新中天、特利尔、松赫股份、仕净环保、开创环保、思普润、亚太能源、晓沃环保、蓝德环保、天创环境、旭日环保、永平资源、深港环保、上海凯鑫、巨东股份、通源环境、蓝天环保、壹鸣环境、金桥水科、西施生态、慧图科技、德长环保、城兴股份、力源环保、金达莱、奥特美克、绿创声学、仁新科技和西恩科技。

  五.近期重点报告

  5.1 新三板环保板块深度研究报告之一:工业(市政)级臭氧发生器行业—污染排放全面提标,臭氧行业蓄势待发

  外发时间:2017年6月22日

  行业介绍:“最清洁的”氧化消毒剂发生设备。臭氧(O3)被誉为“最清洁的氧化剂和消毒剂;臭氧只能现制现用,凡用到臭氧的地方必须配备臭氧发生器;工业(市政)级臭氧发生器指产量通常在1千克/小时以上,系统相对复杂,各环节相对独立的臭氧发生器系统。

  产业链分析:设备-工程-维保。产业链主要分为设备制造、工程集成和维保服务三大环节,其中设备制造为主导环节。(1)设备制造指臭氧发生系统设备及相关设备的生产制造;(2)工程集成:“厂商一体”和“授权外包”并行,“授权外包”或成阶段性趋势。(3)维保服务:市场较混乱,年度合同式解决方案成发展趋势。驱动因素:(1)供水水质、污水及烟气排放全面提标,监测检测措施落实;(2)执法趋严,环保计入官员考核权重加大。

  需求端:四大应用驱动百亿市场规模。2016年工业级臭氧市场规模约44亿元,预计到2020年市场规模将增长至近150亿元,2016-2020 CAGR 35%。(1)污水处理硬COD成污染物减排重点;(2)供水消毒:“臭氧+活性炭”深度处理工艺进一步推进;(3)烟气脱硝:臭氧低温脱硝满足非电烟气处理痛点;(4)纸浆漂白:推广Light ECF/ TCF工艺,根源减排氯化物污染。

  供给端:国产加速替代外资品牌。1)行业壁垒:技术资质规模成三大门槛。外资品牌最大单台产能250 kg/h,国产品牌最大单台产能130 kg/h;前五大发生器品牌市场份额超70%;2)竞争格局:国产崛起,替代加速。2016年国产品牌份额约为38%,预计到2020年,国产份额将上升到到60%左右;国产品牌侧重污水处理和烟气脱硝领域,进口品牌侧重供水消毒和纸浆漂白领域,预计未来3~5年,国产品牌会持续渗透进口品牌优势领域,扩大市场份额;2016年臭氧发生器行业纯设备销售额约13.4亿元,工程与服务产值约为33.5亿元,加总约为46.9亿元,数据与需求端估算接近,印证市场需求估算逻辑。

  发展趋势:国产升级,资本助力。1)国产渗透高端应用市场:品质升级、技术突破、客户价格敏感度提升以及示范项目效应共同推动;2)国产受益PPP:运营方成本意识提升,集中度提高,服务议价能力增强共同作用;3)资本助力提升竞争优势:助力外延并购,提升市占率、知名度和技术实力;助力提升大型项目运作能力;助力研发投入,提升科技溢价;4)能耗技术决定未来:能耗是最大的运行成本,也是最大的技术突破变量。

  风险因素:(1)减排政策变化,趋严执法能否持续;(2)国产质量升级缓慢,高端市场渗透不及预期。

  投资策略: “十三五”期间行业发展逻辑将是市场快速增长,国产持续替代外资份额。核心竞争力+资本市场背书助力企业成为行业龙头。建议关注:1)资本市场挂牌标的,此类企业具备核心技术和规模优势,如国林环保(832938.OC);2)一级市场关注在细分领域建立确定优势的企业,如烟气脱硝领域的的新大陆环保。

  5.2 新三板环保行业2016年年报总结—业绩平稳增长,板块增速分化

  外发时间:2017年6月2日

  截止2017年5月30日,新三板479家环保公司2016年年报已披露456家。我们对水处理、固废处理、大气治理、环保监测咨询及信息化、节能管理、环保机械6个细分行业进行深度分析,并对这6个行业的细分业务领域进行对比,得到以下结论:

  新三板环保行业投资观点:

  细分行业业绩分化明显,固废处理、节能管理、环保机械板块增速领先。2016年,新三板环保行业总体实现营业收入481.91亿元,同比增长8.13%。总体实现净利润46.45亿元,同比增长3.90%。(1)从营业收入占板块总体比重来看,水处理(31.98%)占比最高,其次是固废处理(24.88%)和环保机械(14.50%)。(2)从净利润占板块总体比重来看,水处理(37.31%)占比最高,其次是固废处理(17.57%)和环保机械(15.20%)(3)从营业收入增速来看,节能管理(21.19%)营收增速最高,领先于环保监测咨询及信息化(15.17%)以及大气治理(8.53%)。(4)从净利润增速来看,固废处理(30.40%)净利润增速最高,领先于节能管理(18.44%)、环保机械(7.73%)。同时,环保监测咨询及信息化板块以及水处理板块净利润分别下滑7.35%和3.72%。(注解:本报告在《新三板环保行业2017年下半年投资策略》基础上,将节能类公司以及在5月1日后补出年报的公司数据纳入统计。)

  盈利能力保持平稳,下游占款相对扩大,资产负债率下降。(1)盈利能力保持平稳。2016年行业整体毛利率和净利率分别为31.24%和9.75%,较2015年的31.31%和10.11%变化不大。(2)从现金流来看,应收账款继续攀升,上下游占款比重差距进一步扩大。2016年,应收账款同比扩大21.22%,增长至225.67亿元;应收账款占营业收入比重由41.77%上升至46.83%,增加5.06pct。应付账款为133.15亿元,同比增长16.69%;应付账款占营收比重由25.60%上升至27.63%。(3)资产负债率小幅下降。板块整体资产负债率同比下降2.74pct至45.51%。

  企业业绩分化明显,关注满足创新层指标的新增公司。根据Choice和Wind相关数据,2017年479家新三板环保公司中61家进入创新层。在2016年已进入创新层的48家环保公司中,32家继续满足创新层标准。此外,根据全国股转系统2017年5月30日发布的《2017年挂牌公司创新层筛选名单》,新增29家环保公司满足创新层的筛选标准,其中水处理14家,固废处理7家,大气治理2家,节能管理3家,环保监测咨询及信息化3家。

  风险因素:环保政策落地进度不达预期、市场竞争加剧等。

  投资建议。我们看好环保行业的发展前景,结合各个细分行业的成长性和相关公司的竞争地位,建议关注水处理、固废处理和节能管理三大细分行业。

  (1) 水处理:推荐关注浦华环保(835956.OC)、通捷水务(870331.OC);

  (2) 固废处理:推荐关注壹鸣环境(833916.OC)、蓝德环保(834141.OC);

  (3) 节能管理:推荐关注特利尔(836661.OC)、华江环保(833147.OC)。

  5.3 新三板环保行业2017年下半年投资策略—水生态、危废治理维持高景气, VOCs治理峥嵘初显

  外发时间:2017年5月22日

  行业回顾及展望。新三板环保板块2016年营收/归母净利润为463.46/ 44.46亿元,同比+7.48%/4.81%,与A股环保板块(不含节能)相比,营收增速低14.2pct,净利润增速高1.7pct;2016年应收账款同比增长10%,较A股环保板块(不含节能)低14.65pct;经营性现金净流入下降13.16%,较A股环保板块高5.2pct。展望未来,(1)水处理:流域水体污染事件频发,水生态治理成热点。(2)固废处理:危废治理供需缺口大,行业维持高景气。(3)大气治理:市场分化,VOCs治理成新热点。(注解:本报告中所述新三板环保板块及A股环保板块均未计入节能类公司)

  水生态治理:政府投资增长,发展机遇来临。(1)人工依赖度低,水生态修复行业获政策支持。湿地保护/水土保持/河道治理存在巨大市场。我们预计2020年水生态治理市场规模可达1000亿元左右,4年CAGR18.9%。(2)行业集中度提高,明星企业值得关注。营收靠前的五家公司2016营收/利润占新三板水生态治理企业营收/利润总和的71.56%和50.48%。(3)一体化经营成趋势,河道黑臭水体治理为重点。(4)2016年新三板归母净利润大于1500万元且增速为正的标的共6家,浦华环保为行业龙头。

  危废处理:供需缺口巨大,行业蓝海掘金。(1)供需缺口大,我们预计2020年危废处理市场规模将达700亿元,4年CAGR 23.6%。(2)集中处置比例低,并购整合可期。2015年危废集中处置量509.8万吨,占全国处置总量的43.4%。我们预计2016/2017年集中处置比例为45.1%/46.8%,占比总体偏低;长期来看,“外延并购+内生增长”是行业趋势,拥有稀缺处理设施资源的企业将在并购中获得溢价。(3)无害化焚烧处理为发展趋势。(4)2016年新三板净利润大于1000万元且正增长相关标的6家,德长环保为行业龙头。

  VOCs治理:纳入减排指标,助推行业发展。(1)2016年市场规模约为50亿元,我们预计2020年规模有望达到400亿元,4年CAGR 68.1%。(2)VOCs治理企业总体规模较小,市场集中度低。年产值1亿元以上企业占比仅为2.5%;(3)监测服务成未来增长点;(4)新三板净利润大于1000万元的相关标的有7家,其中2016年净利润同比增长的有5家,仕净环保为龙头企业。

  风险因素:宏观经济环境出现大幅波动的风险;环保排放政策变化的风险。

  投资策略:针对新三板环保板块479家公司,我们从财务优异、制度红利、主板比较、产业思维和强势股东五大投资维度构建了10个新三板环保投资策略股票池,并筛选出了30只股票作为中信证券新三板环保板块精选股票池,具体包括浦华环保、新中天、特利尔、松赫股份、仕净环保、开创环保、思普润、亚太能源、晓沃环保、航天凯天、天创环境、旭日环保、永平资源、深港环保、上海凯鑫、巨东股份、通源环境、永葆环保、壹鸣环境、金桥水科、中绿环保、慧图科技、德长环保、城兴股份、力源环保、金达莱、奥特美克、绿创声学、仁新科技和西恩科技。

  六、挂牌/上市公司重要公告

  6.1 新三板环保挂牌公司重要公告

  环钻环保(837436.OC) 对外投资设立控股子公司的公告(08/21)

  8月21日,环钻环保发布公告称,公司拟与郭春梅、汤春、陈迎春共同出资设立控股子公司江苏木和森环保科技有限公司,注册资本为人民币1000万元,其中公司出资人民币650万元,占注册资本的65.00%。该子公司的设立,将在一定程度上提高公司的盈利能力。

  中一检测(430385.OC) 关于对外投资的公告(08/21)

  8月21日,中一检测发布公告称,公司拟向北京中安环宇技术培训有限责任公司投资177万元,即北京中安环宇技术培训有限责任公司注册资本由原来的200万元最终增加至377万元。公司本次实际出资177万元,占比20%。该投资项目的签订,有助于公司进一步开拓市场,同时也显著地提高了公司的盈利能力。

  德安环保(832665.OC) 关于签署重大合同的公告(08/21)

  8月21日,德安环保发布公告称,公司下属的子公司新疆德安环保工程有限公司与甘肃省水利水电工程局有限责任公司签订了《劳务合同书》,合同金额为5182万元。合同的签订将对公司 2017 年业绩产生有利影响;同时,该合同的签署代表公司在进一步完善水利枢纽系统工程的方面达到了优质水准,在大型水利水电工程的安装及施工领域达到疆内行业领先地位,对公司的长期发展有积极帮助。

  华浩环保(871298.OC) 关于项目的公告(08/22)

  8月22日,华浩环保发布公告称,确认公司与广州自来水管道工程有限公司、广东省重工建筑设计院有限公司组建的联合体为广州市荔湾区人民政府茶滘街道办事处招标的“广州市荔湾区城中村治污—东漖村、坑口村、五眼桥村(含滘口村)、茶滘村、河沙村、西郊村、坦尾村污水治理工程勘察设计施工总承包 EPC(标段三)项目”的中标单位,中标金额为6540万元。该项目的签订,有助于公司盈利能力的提升,并进一步提高了公司的知名度。

  安洁士(838409.OC) 关于对外投资的公告(08/22)

  8月22日,安洁士发布公告称,公司拟与宁夏千诺环保能源合伙企业(有限合伙) 共同出资设立控股子公司安洁士(宁夏)环保能源有限公司,注册地为平罗县,注册资本为人民币 1000万元,其中公司出资人民币600万元,占注册资本的60%,宁夏千诺环保能源合伙企业(有限合伙)出资人民币400万元。本次对外投资,有利于公司对新地域的市场开拓,有助于提升公司综合竞争力和持续发展能力。从公司的长期发展来看,该投资有助于公司整体业绩的提升。

  燎原环保(832141.OC) 对外投资公告(设立控股子公司)(08/23)

  8月23日,燎原环保发布公告称,公司与江苏燎原环保科技股份有限公司(以下简称“甲方”或“燎原环保”)与江苏钰之鑫集团有限公司就徐州焦化脱硫脱氰废液环保化处理、资源化利用开发项目的合作,签订了《项目合作协议》。公司参股投资公司的主要目的是借助甲方先进的生产技术及管理经验、乙方完善的及可靠的资源渠道,共享各方平台资源,增强公司综合竞争力。

  景弘环保(430283.OC) 对外投资的公告(08/23)

  8月23日,景弘环保发布公告称公司拟设立全资子公司香港景弘环保科技公司(暂定),注册地为香港,注册资本为不超过人民币260万元。本次对外投资有助于公司和香港科技大学开展具体合作,有助于改善公司未来的财务状况。

  联合创业(430424.OC) 对外投资的公告(08/23)

  8月23日,联合创业发布公告称,公司拟设立全资子公司安徽联合创业可再生能源科技有限公司,注册地为安徽省阜阳市太和县,注册资本为人民币1000万元。子公司的设立对公司在畜禽粪污资源化利用及生物质秸秆资源化处理领域业务的拓展产生有力的推动作用,对公司长期发展和业务布局具有重要意义,能够进一步增强公司综合竞争力。

  德长环保(832218.OC) 补充确认对外投资的公告(设立全资子公司)(08/23)

  8月23日,德长环保发布公告称,公司于2017年6月19日设立全资子公司繁峙县德长环保有限公司,注册资本为人民币 3000万元。本次对外投资是为了进一步拓展公司的业务范围,拓宽公司的收入来源,从而更加有效的提高公司的综合竞争力,实现公司的长期战略发展目标。

  倍杰特(838691.OC) 关于对外投资的公告(补发)(08/23)

  8月23日,倍杰特发布公告称,公司已于2017年3月27日设立全资子公司乌海市倍杰特环保有限公司,注册资本为人民币 3000万 元。本次投资设立全资子公司,旨在优化公司战略布局,促进公司产业发展升级,符合公司的长远发展战略。全资子公司设立后主要从事公司在乌海地区的环保技术推广与市场开发。

  科特环保((830971.OC) 对外设立全资子公司的公告(08/24)

  8月24日,科特环保发布公告称,公司拟设立全资子公司吉林科森生物技术有限公司,注册地为吉林省四平市梨树县,注册资本为人民币5000万元。本次对外投资属于公司主营业务在新的市场板块的拓展,并未涉及进入新的业务和技术领域。本次对外投资是公司战略发展需要,是公司根据市场业务的需求和行业发展的特点,拟立足东北地区,将主营业务向农业、畜牧业等行业延伸的重要部署。成立全资子公司,有利于公司资本,技术,人员的投入,也有利于产业项目的建设和运营工作。

  海森环保(834076.OC) 重大合同中标公告(08/24)

  8月24日,海森环保发布公告称,广州市海森环保科技股份有限公司(以下简称 “公司”)于近日收到《中标通知书》,确认公司为《荔枝湾涌污水应急处理》、《驷马涌污水应急处理》河涌污水应急处理项目的中标单位,中标金额为2466万元。本次项目是公司业务拓展的成果,合同履行预计将对公司未来经营业绩产生积极影响。项目中标充分展示了公司的核心竞争力,对公司业务推广、公告编号和商业模式价值的创新具有重要的意义。

  蓝川环保(833968.OC) 对外投资公告(08/24)

  8月24日,蓝川环保发布公告称,公司拟将济南仲君污水处理有限公司新增注册资本人民币1180万元,其中公司认缴出资人民币 1180万元,本次对外投资不构成关联交易。本次对外投资将有助于提升公司的持续发展能力和综合竞争实力,从公司长远发展角度来看,对公司未来的财务状况和经营成果将产生积极影响。

  祥源科技(836371.OC) 对外投资公告(08/25)

  8月25日,祥源科技发布公告称,公司拟设立全资子公司安徽祥源注册安全工程师事务所有限公司,注册地为安徽省合肥市,注册资本为人民币500万元。本次对外投资不构成关联交易。本次对外投资适应公司战略发展,将集聚安徽省乃至全国的注册安全工程师资源,为企业开展系统的安全及健康管家式服务,是对公司现有服务链有效延伸,将提升公司持续经营能力,增强公司的盈利能力。

  八叶科技(837402.OC) 项目中标暨重大合同签订的公告(08/25)

  8月25日,八叶科技发布公告称,公司签订项目云南云景林纸股份有限公司碱回收余热增效利用技改项目(EPC)总承包,合同总金额4805万元,工期12个月。本项目对公司未来的财务状况有积极的影响,能提升公司的品牌价值,增强公司的持续经营能力。

  6.2 A股环保上市公司重要公告

  津膜科技(300334.SZ):重大合同中标的公告(08/21)

  8月21日,津膜科技发布公告称,公司于2017年8月21日收到九江市濂溪区建设工程招标投标办公室发出的《江西省房屋建筑(市政基础设施)工程招标中标通知书》,确定公司为九江市玖诚环保产业投资有限公司“九江芳兰污水处理厂MBR设备采购及相关服务项目”的中标单位。此次中标的项目金额约占公司最近一期经审计营业收入的8.44%。若公司能够签订正式合同并顺利实施,将对公司2017年度经营业绩产生积极的影响。

  京蓝科技(000711.SZ):下属公司重大合同中标的公告(08/22)

  8月22日,京蓝科技发布公告称,公司确定为大冶市城西北工业废水处理厂PPP项目的中标单位。建设内容为新建城西北工业废水处理厂(近期2.0万m3/d,远期4.0万m3/d);新建罗桥污水提升泵站一座(0.38万m3/d);新建攀宇污水提升泵站一座(近期 0.25万 m3/d,远期 0.5万 m3/d);铺设攀宇工业园工业废水收集管道11890m,铺设城西北工业园污水收集、提升管道9119m(本项目建设内容不包含远期内容)。该合同的签订,将进一步提高公司的盈利能力,同时也有助于提升公司的知名度。

  博天环境(603603.SH):项目中标的公告(08/22)

  8月22日,博天环境发布公告称,下属公司京蓝沐禾节水装备有限公司被确定为2016年呼伦贝尔农垦集团海拉尔农牧场管理局新建高标准基本农田土地整治政府与社本会资本合作项目的预中标单位。项目的合作年限为12年。该项目的签订,有利于公司拓展业务、整合现有资源,充分发挥京蓝沐禾在节水灌溉领域的技术优势,扩大其在当地的影响力。

  天奇股份(002009.SZ):重大合同中标的公告(08/23)

  8月23日,天奇股份发布公告称,天奇自动化工程股份有限公司于近日收到北京国际工程咨询公司的中标通知书,确认公司为北京市工业设计研究院有限公司昆明新能源汽车总装车间设备采购项目的中标单位中标价为人民币9984万元(含税),设备交付日期预计为2018年6月。该项目的签订,有助于公司提升其盈利水平,同时也将提高公司的业务水平。

  东方园林(002310.SZ): 项目中标公告(08/23)

  8月23日,东方园林发布公告称,北京东方园林环境股份有限公司于近日收到江苏省政府采购中心发来的《中标通知书》,确认公司为洪泽湖(溧河洼)生态廊道暨柳山稻米小镇PPP项目的中标联合体。其中洪泽湖生态廊道子项采取BOT模式,合作期13年,其中建设期不超过3年;柳山稻米小镇子项采用BOT+TOT模式,合作期限为20年,其中建设期不超过3年。该项目的签订,增强了公司的盈利能力,扩大了公司的市场份额,也一定程度上提高了公司知名度。

  首航节能(002665.SZ): 关于投资设立子公司的公告(08/24)

  8月24日,首航节能发布公告称,旗下控股子公司首航寰慧储能技术有限责任公司的发展战略、储能业务布局和项目的开展情况,首航寰慧第一步拟先在河北省张家口市投资设立全资子公司作为项目公司,名称为“寰慧张家口新能源有限公司”,注册资本为人民币1000万元。该子公司的确定,有助于公司扩大市场份额,同时也提升了公司的知名度。

  国祯环保(300388.SZ):项目预中标公告(08/25)

  8月25日,国祯环保发布公告称,公司所属的联合体为潜江市集镇污水处理工程PPP项目的预成交供应商。项目位于湖北省潜江市各个村镇,新建集镇污水处理厂13座,提标改造污水处理厂1座,18个乡镇新建污水处理厂配套管网。项目投入运行后,新建污水处理厂日处理污水19100吨,提标改造污水处理厂日处理污水3万吨,污水经处理后达到《城镇污水处理厂污染物排放标准》GB18918-2002中的一级A水质标准。项目总投资额约为97,265.82万元。若该项目能成功签订,将有助于提高公司的市场份额与盈利能力,同时也在一定程度上提升公司的知名度。

  盈峰环境(000967.SZ): 关于环保产业中标提示性公告(08/25)

  8月25日,盈峰环境发布公告称,公司全资子公司宇星科技发展(深圳)有限公司中标江西会昌台商创业基地西区污水处理厂及管网工程设计、施工、设备采购总承包(EPC)招标项目,中标金额为4939万元。本项目的中标有利于公司在园区污水处理领域进一步积累项目经验,提升污水处理业务市场竞争力,进一步增强了公司在环保领域的综合竞争能力。

  七、业内动态

  财政部:水务行业PPP示范项目(第二辑)即将推出葛洲坝等企业项目入选(点绿资讯,08/22)

  8月16日,据财政部消息,《PPP示范项目案例选编–水务行业(第二辑)》即将出版面世,这是继2016年9月案例选编第一辑出版以来又一基于水务行业领域示范引领PPP健康规范发展的重要成果。 在“五类一体”专辑组的帮助下,着重从付费是否体现绩效导向、风险是否合理分配、社会资本选择是否充分竞争、等维度,对财政部前三批示范项目102个水务行业类项目进行三轮筛选,并组织多次研讨,最终确定了10个案例。据了解,此次水务行业示范项目案例筛选的三大标准为绩效是否明确;风险分配是否合理;竞争是否充分。

  2016年城乡建设统计公报发布全国市容环卫投资逾600亿元(点绿资讯,08/22)

  住建部22日公布《2016年城乡建设统计公报》。2016年是“十三五”规划的开局之年,全年城市容环境卫生投资524亿元、地下综合管廊投资349亿元;县城市容环境卫生投资102亿元、地下综合管廊投资34亿元。环保部表示,进口废物加工利用企业违法比例高达60%。

  环保部通报长江经济带饮用水水源地环境保护执法专项行动进展情况(北极星环保网,08/23)

  日前,环境保护部向媒体通报了2017年上半年《水污染防治行动计划》重点任务进展情况。按照专项行动方案,长江经济带11省(市)126个地市共排查319个地级以上集中式饮用水水源地,累计排查上报环境违法问题490个。截至2017年6月底,按照“一个水源地、一套整治方案、一抓到底”原则,各地报告已完成清理整治379个,占问题总数的77.3%。各地仍有111个环境违法问题未完成清理整治,分布在10省(市)41个市(州、区)。

  第四批中央环境保护督察进入下沉阶段,继续督促地方抓好边督边改工作(北极星环保网,08/26)

  经党中央、国务院批准,第四批8个中央环境保护督察组于2017年8月7日至8月15日陆续对吉林、浙江、山东、海南、四川、西藏、青海、新疆(含兵团)等省(区)实施督察进驻。截至8月24日,累计走访问询省级有关部门和单位170个,调阅资料7.8万余份,共收到群众举报20343件,受理有效举报15813件。下沉地市督察时间10天左右,通过深入现场,重点调查核实省级层面督察聚焦的突出环境问题,并抽查核实群众反映的突出问题或重复举报问题的查处整改情况。

  中国生态环保酿新局,五个“前所未有”出具雏形(环保在线,08/26)

  第十九次中日韩环境部长会议25日在韩国水原举行。中国环境保护部部长李干杰在会议上表示,2012年以来,中国政府将生态文明建设作为治国理政的重要内容,提出并践行创新、协调、绿色、开放、共享的五大发展理念。他表示,5年来中国生态环境保护呈现五个“前所未有”:思想认识程度之深前所未有,污染治理力度之大前所未有,制度出台频度之密前所未有,监管执法尺度之严前所未有,环境改善速度之快前所未有。

  声明

  

  本文节选自中信证券研究部已于2017年8月30日发布的报告《新三板环保行业周报(2017年第34周)—华浩环保中标广州市6540万元村镇污水处理EPC项目》,具体分析内容(包括相关风险提示等)请详见相关报告。

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  关于使用本资料的注意事项以及不当使用可能会带来的风险或损失。(1)本资料的接收者应当仔细阅读所附的各项声明、信息披露事项及风险提示,关注相关的分析、预测能够成立的关键假设条件,关注在关键假设条件下投资评级和证券目标价格的预测时间周期,并准确理解投资评级的含义(如:给予个股“买入”投资评级,并不等同于建议在当前时点/当前价位执行买入的投资操作)。(2)以往的表现不能够作为日后表现的佐证或担保。投资者不应单纯依靠所接收的相关信息而取代自身的独立判断,须自主作出投资决策并自行承担投资风险。(3)投资者在进行具体投资决策前,还须结合自身情况并配合其他分析手段。投资者在使用该项服务辅助进行具体投资决策时,还需要结合自身的风险偏好、资金特点等具体情况,并配合包括“选股”、“择时”分析在内的各种辅助分析手段形成自主决策。(4)为避免对本资料及其对应的证券研究报告所涉及的研究方法、投资逻辑及其关键假设、投资评级、目标价等内容产生理解上的歧义,进而造成投资损失,在必要时应寻求专业投资顾问的指导。

  

  *点击下方阅读原文查看中信新三板研究团队于2017年8月30日正式外发的报告:《新三板环保行业周报(2017年第34周)—华浩环保中标广州市6540万元村镇污水处理EPC项目