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共享单车供给侧改革来了 又一个一线城市下狠手了!

2017年08月24日22:09 来源:搜狐媒体平台

  继上海、广州等城市对互联网租赁新增车辆投放暂停之后,深圳也有所行动。宣布将对互联网租赁自行车进行整治规范,提出了暂停共享单车投放等要求。

  与之相对应的,公共自行车第一股永安行自上市以来还未打开涨停板,股价已从26.85元/股的发行价上涨至8月24日的62.27元/股,总市值为59.78亿元。说明市场对它的未来有足够的信心。事实上,共享单车的“供给侧调控”来了,但同时孕育着新的投资机会,A股关于共享单车的投资热点已悄然转换。

  共享单车变过剩单车,“供给侧改革”要来了?

  8月24日下午,深圳公布了在前一天由多个部门出席的全市规范管理互联网租赁自行车工作会议的结果,提出了提出了5大项22小项工作措施,明确了各部门职责分工和相关要求。

  主要包括:严格控制车辆规模,暂停新增车辆投放,并要求对过度投放的区域缩减投放规模;落实企业主体责任,督促企业按照标准配备线上线下服务能力,人员力量和维保场地配置,加强车辆投放区域的巡查;规范骑行和停放管理;完善自行车停放区设置,加快自行车道建设;加强宣传文明引导,营造政府、企业、社会组织和公众共管共治良好氛围等。

  这是又一个一线城市对共享单车的投放发出的叫停令。就在大约一周前,上海市交通委向各共享单车企业发布告知书,要求即日起暂停在上海新增投放车辆,一旦发现,将作为严重失信行为纳入企业征信档案。

  上海交通管理部门认为,当前共享自行车企业为抢占份额,急进投放,疏于线下运营管理,已经严重影响了城市交通秩序和形象。上海市交通委要求,企业应加强对违规停放车辆的清理,特别是对交通枢纽、轨交与公交站点、小区、医院、行政与商务办公区、主要街道等重点区域,及时清运违停和积压车辆。如不及时清运,相关管理部门将委托第三方代为清运,所需费用由共享单车企业承担。

  不再新增共享单车的投放,相当于在供给端关上了“闸门”。这跟目前多个行业实施的供给侧改革非常相似。

  而与深圳相近的广州也提出了设立广州互联网租赁自行车专业委员会,以推动制定共享单车标准,促进行业自律,引导行业健康持续发展。广州市交委相关负责人在该专委会的成立大会上要求,应该建立行业规则,避免无序竞争,近期共享单车企业要暂停新车投放。该部门还明确称,广州的互联网租赁自行车(共享单车)投放数量超过80万辆,投放量过剩,已超出设施的承载能力和企业的线上线下服务能力。

  据小e了解到,深圳的共享单车投放数量也不少,达到89万,同样超过了城市的承载能力。

  据上海市自行车行业协会统计,如果将国内各大共享单车平台公报数据相加,全国共享单车投放总量已接近1500万辆,其中,摩拜和ofo两个头部玩家占比近八成。

  镇江则提出,拟计划至2020年投放公共自行车2.5万辆。目前已投放7000辆有桩公共自行车。根据科学设置、稳步推进的原则,提出共享单车总量控制暂定1.5万辆。

  海外市场、三四线城市成新“战场”

  深圳的共享单车新规出台后,摩拜单车给小e发来回应称,摩拜单车对深圳的加强互联网租赁自行车管理的文件积极拥护且全力支持,同时呼吁其他共享单车企业共同响应政府号召,不再新增投放,共同做好运营维护和秩序管理,维护良好行业秩序和形象。

  国内开始管控,海外市场成为各共享单车的发力点。ofo在7月31日宣布,将于8月1日进驻泰国,这是他们继新加坡、美国、英国、哈萨克斯坦之后的第五个海外市场。摩拜也在之前进入了新加坡、日本、英国和意大利。

  此外,一些小型共享单车创业公司开始把业务向三四线城市渗透,在政策空白的地区加大投放力度,是在夹缝中获得生存空间的唯一路径。

  但有了大城市的前车之鉴,小城市对共享单车并不友好。有报道称,因未备案,小永安行在济南推广时就曾被地方政府叫停;酷骑在烟台投放的单车也曾被被强制下架,小鸣单车进入绍兴时,未经任何主管部门同意的情况下曾私自投放了共享单车,被当地综合行政执法局方面暂扣了约300辆车。

  有媒体报道,很多城市已经采取“准入制”,只有符合要求的企业才能进入,还有些城市采用类似公共自行车的招标方式,与进入企业签独家。

  投资受益题材悄然转换

  自共享单车风靡全世界以来,共享单车概念股也颇受关注。公共租赁自行车第一股永安行登陆A股,更是引起了市场的极大关注。

  受益最为直接的恐怕是共享单车上游的生产型企业。仅今年上半年,这些企业就表现出不错的业绩。

  Wind统计显示,目前已有多家共享单车概念股披露2017年半年报,除了红旗连锁的上半年归母净利润同比微降3%,云海金属信隆健康中路股份上半年净利润同比大增。中路股份上半年净利润更是大增128%,信隆健康则增长逾69%。

  信隆健康表示,公司共享单车订单主要为车把、立管、前叉,其他配件如车主架、车副架、菜篮、锁壳等亦有相应的订单,故报告期内,公司自行车零配件整体销售收入同比增长了62.5%,其中车把销售收入同比增长128.02%,其他配件销售收入(小把手及其他)同比增长504.13%。

  但伴随着共享单车的总量投放控制趋势加强,共享单车的投资受益题材也在悄然转换。

  国信证券在8月7日曾发布《政策指导共享单车,电子围栏显机会》的报告,报告称,当前政策要解决共享单车乱停放的问题,电子围栏技术是其中总要一环。未来更多的共享单车都将采用电子围栏技术,这一市场将有极大增长空间。国沃电子、炎容电子、安耐克电子等国内厂商都在电子围栏方面有所建树,将来可能会有不小的增长空间。

  长江证券近日也发表研报认为,共享单车的短途出行刚需支撑,其年租金收入规模在420亿元左右。未来共享单车将衍生出广告、大数据等多种盈利方式。考虑到共享单车企业的盈利状况仍不确定,因此仍可关注受益于共享单车行业扩张、生产订单饱满的上有自行车制造企业。

  此外国内公共自行车系统生产运营龙头的永安行也值得关注。作为公共租赁自行车第一股,在国内其他共享单车还在探索盈利模式时,永安行表现出良好的盈利能力。

  数据显示,2017年1-6月,永安行实现营业收入4.7亿元,较上年同期增长43.46%;归属于母公司股东的净利润6135.51万元,较上年同期增长20.99%。基本每股收益为0.85元/股。

  永安行在招股书中称,审慎试点、探索、开拓用户付费功能共享单车等业务,成为政府投资公共自行车模式的良好补充。

  永安行表示,收入等快速增长的主要原因为公司凭借我国公共自行车行业的持续发展和自身的各项优势保持着业务的快速增长势头,以及本年用户付费共享单车等新业务贡献收入增加。 换言之,永安行在稳健的有桩单车业务基础上,共享单车等新兴业务有可能为永安行未来发展带来更多新的可能。

  来源:e公司官微