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富荣价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2018第四季度报告

2019年01月18日07:33 来源:搜狐媒体平台

  富荣价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金

  2018

  报告

  第四季度

  2018年12月31日

  基金管理人:富荣基金管理有限公司

  基金托管人:中国光大银行股份有限公司

  报告送出日期:2019年01月18日

  1 重要提示

  2 基金产品概况

  2.1 基金基本情况

  3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  注:上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;

  本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  富荣价值精选混合A净值表现

  富荣价值精选混合C净值表现

  注:本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:本基金基金合同于2018年8月10日生效,截止2018年12月31日止,本基金成立未满一年;

  本基金建仓期为6个月,截止2018年12月31日止,本基金建仓期未满6个月。

  4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人及时进行了调整,未对基金份额持有人利益造成损害。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

  报告期内,本基金管理人利用统计分析的方法和工具,按照不同的时间窗口(包括当日内、3日内、5日内),对旗下所有投资组合同向交易价差情况进行分析,未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  2018年10月初美股大跌风险传导至A股,10月19日上证综指创阶段新低2449.2,随后政策底显现:领导层声援股市,重视民营企业发展,化解上市公司股权质押风险,纾困基金陆续成立。11、12月,进博会设立科创板,改革开放40周年,中央经济工作会议等一系列事件释放稳预期、促改革、托底经济的信号。

  2018年四季度,中美贸易摩擦对A股的影响边际弱化,国内经济运行状况成为影响股市的主导因素。由于经济下行,投资、消费、出口疲弱,工业企业利润、PMI等经济数据恶化,股指仍在底部震荡。但A股目前估值处于历史底部区域,未来更多长期资金流入和更大幅度减税降费落地,对市场无需过度悲观。周期、大消费、金融行业提供上市公司四季度主要净利润增量,随着经济增速放缓,主要净利润增长板块下行压力较大,后期需规避。

  展望2019年:上市公司业绩仍处于下行期,经济下行有望倒逼政策加码,外资和长期资金流入或改变股市生态,科创板落地带动更多科技创新企业上市激发市场活力。建议关注业绩稳定增长的防御性板块、政策可能托底的板块,以及产业升级高端制造等海外替代逻辑板块。

  报告期内,本基金股票仓位总体保持稳定,标的主要从沪深300、中证500成分股中选取,均衡配置了以行业龙头为代表的白马蓝筹以及部分业绩与成长性匹配的优质成长股,部分资产配置逆回购。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末富荣价值精选混合A基金份额净值为0.7859元;本报告期内,基金份额净值增长率为-20.17%,同期业绩比较基准收益率为-6.12%;截至报告期末富荣福泰混合C基金份额净值为0.7849元;本报告期内,基金份额净值增长率为-20.24%,同期业绩比较基准收益率为-6.12%。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本基金为发起式基金,基金合同生效未满三年。

  5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

  5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

  本基金报告期末未持有港股通股票。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金报告期末未投资股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金报告期末未投资股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金报告期末未投资国债期货。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本期报告期末未投资国债期货。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  本基金报告期末未投资国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他资产构成

  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。

  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。

  6 开放式基金份额变动

  单位:份

  7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位:份

  注:报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例,基金总份额为分级总份额。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

  9 影响投资者决策的其他重要信息

  9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

  9.2 影响投资者决策的其他重要信息

  本报告期内未出现影响投资者决策的其他重大信息。

  10 备查文件目录

  10.1 备查文件目录

  10.1.1 中国证监会批准富荣价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金设立的文件;

  10.1.2《富荣价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》;

  10.1.3《富荣价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》;

  10.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;

  10.1.5 报告期内富荣价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

  10.2 存放地点

  基金管理人、基金托管人处。

  10.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富荣基金管理有限公司,客服热线:4006855600。

  富荣基金管理有限公司

  2019年01月18日