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【中信新三板医药】新三板医药行业日报(20170310)— FDA批准TiGenix干细胞疗法Ⅲ期临床实验

2017年03月10日16:53 来源:CITICS新三板研究

  投资要点

  【行情速递】3月9日上证综指收于3216.75点,下跌0.74%;创业板指数收于1953.94点,下跌0.54%;申万医药指数收于7832.77点,下跌0.70%。A股医药板块股份涨幅前五位分别是康泰生物(10%)、康德莱(5.63%)、智飞生物(3.73%)、新华制药(3.61%)、神奇制药(2.97%);后五分别是易明医药(-4.73%)、博雅生物(-4.33%)、益佰制药(-2.96%)、益丰药房(-2.90%)、雅本化学(-2.64%)。

  【市场回顾】2017年3月9日,新三板医药板块共有640家公司,做市医药公司数量(107家)占新三板医药行业(640只)的17%,而做市医药企业总市值(909.96亿元)占所有挂牌医药企业总市值(2304.12亿元)的39%。成交方面,新三板医药板块成交量为1,116.52万股,较上一交易日上涨26.20%;成交总额达11,612.85万元,较上一交易日上涨35.13%。其中,做市转让板块共35只股票上涨,25只股票下跌,成交总量与成交总额分别为864.42万股和8,622.28万元,较上一交易日分别上涨25.57%和28.14%;协议转让板块成交量与成交金额分别为252.10万股和2,990.57万元,较上一交易日分别上涨28.43%和60.33%。2017年3月9日,新三板医药板块换手率(整体法,下同)为0.28%,较上一交易日下降0.01pcts。市盈率方面(TTM,整体法剔除负值),截止2017年3月9日,新三板医药板块估值水平为33X,较上一交易日小幅上涨。新三板整体估值水平为26X,与上一交易日持平。溢价率方面,新三板医药板块对于新三板挂牌企业整体的估值溢价率为25%;新三板医药板块对于主板医药板块折价20%。

  【个股表现】(1)做市转让板块,2017年3月9日共有35只股票上涨,涨幅最高的建中医疗、国龙医疗、绿蔓生物分别上涨8.13%/6.31%/3.36%。做市板块成交额最高的前三位分别是恩泰康、可恩口腔、成大生物,成交额分别为3,164.59/894.30/ 841.09万元。(2)协议转让板块,2017年3月9日医药企业成交25家,成交额最高的前三位分别为长江医药、沪鸽口腔、格林生物,成交额分别为1,882.10/ 330.00/316.05万元。

  【新增挂牌】2017年3月9日新增挂牌医药企业5家。截至2017年3月9日,新三板挂牌医药公司共有640家,新增挂牌医药企业爱迪特(870132.OC)、友合医疗(870823.OC)、永和阳光(870853.OC)属于医疗保健用品生产企业,横竖生物(871020.OC)属于动物类中药制剂生产企业,百草堂(871088.OC)属于化药制造企业。根据2015年年报数据,友合医疗营业收入超过1亿元,为1.17亿元;盈利能力方面,爱迪特、友合医疗、百草堂3家挂牌企业实现盈利,净利润分别为2,542.01/1,077.10/332.50万元,友合医疗净利润增速超过100%,为345.96%。

  【每日新闻】国内方面,泰康人寿与胡润百富联合发布《2016中国高净值人群医养白皮书》。(信息来源:医界内参);海外方面,FDA批准TiGenix干细胞疗法Ⅲ期临床实验。专注于新颖异体干细胞疗法临床开发及商业化的生物制药公司TiGenix表示:公司已经收到美国FDA针对用于克罗恩病患者复杂肛瘘治疗优化的全球临床3期试验方案的认可和批准,受此消息影响该公司股价快速上涨。(信息来源:新浪医药)

  【定向增发】3月9日新三板医药行业无发布定增预案与实施定向增发企业。2016年至今新三板医药板块实际募资总额达112.9亿元。

  【风险因素】主板/创业板注册制推出且不限流,竞价转让和转板制度推出慢于预期。

  医药市场行情回顾

  A股医药行业市场交易回顾

  3月9日上证综指收于3216.75点,下跌0.74%;创业板指数收于1953.94点,下跌0.54%;申万医药指数收于7832.77点,下跌0.70%。A股医药板块股份涨幅前五位分别是康泰生物(10%)、康德莱(5.63%)、智飞生物(3.73%)、新华制药(3.61%)、神奇制药(2.97%);后五分别是易明医药(-4.73%)、博雅生物(-4.33%)、益佰制药(-2.96%)、益丰药房(-2.90%)、雅本化学(-2.64%)。

  

  港股医药行业市场交易回顾

  3月9日恒生指数收于23501.56点,下跌1.18%。港股医药板块股份涨幅前五位分别是万嘉集团(3.92%)、香港医思医疗集团(3.73%)、奥星生命科技(3.31%)、天洋国际控股(2.72 %)、中国华仁医疗(2.50%);跌幅前五位分别是华夏医疗(-9.26%)、吉林长龙药业(-4.62%)、雅各臣科研制药(-4.14%)、现代牙科(-3.98%)、绿叶制药(-2.28%)。

  

  新三板医药行业市场交易回顾

  2017年3月9日,新三板医药板块共有640家公司,做市医药公司数量(107家)占新三板医药行业(640只)的17%,而做市医药企业总市值(909.96亿元)占所有挂牌医药企业总市值(2304.12亿元)的39%。

  成交方面,新三板医药板块成交量为1,116.52万股,较上一交易日上涨26.20%;成交总额达11,612.85万元,较上一交易日上涨35.13%。其中,做市转让板块共35只股票上涨,25只股票下跌,成交总量与成交总额分别为864.42万股和8,622.28万元,较上一交易日分别上涨25.57%和28.14%;协议转让板块成交量与成交金额分别为252.10万股和2,990.57万元,较上一交易日分别上涨28.43%和60.33%。2017年3月9日,新三板医药板块换手率(整体法,下同)为0.28%,较上一交易日下降0.01pcts。

  市盈率方面(TTM,整体法剔除负值),截止2017年3月9日,新三板医药板块估值水平为33X,较上一交易日小幅上涨。新三板整体估值水平为26X,与上一交易日持平。溢价率方面,新三板医药板块对于新三板挂牌企业整体的估值溢价率为25%;新三板医药板块对于主板医药板块折价20%。

  

  (1)做市转让板块,2017年3月9日共有35只股票上涨,涨幅最高的建中医疗、国龙医疗、绿蔓生物分别上涨8.13%/6.31%/3.36%。做市板块成交额最高的前三位分别是恩泰康、可恩口腔、成大生物,成交额分别为3,164.59/894.30/841.09万元。

  (2)协议转让板块,2017年3月9日医药企业成交25家,成交额最高的前三位分别为长江医药、沪鸽口腔、格林生物,成交额分别为1,882.10/330.00/ 316.05万元。

  

  

  新增挂牌公司及中信证券研究部新三板医药覆盖股票

  2017年3月9日新增挂牌医药企业5家。截至2017年3月9日,新三板挂牌医药公司共有640家,新增挂牌医药企业爱迪特(870132.OC)、友合医疗(870823.OC)、永和阳光(870853.OC)属于医疗保健用品生产企业,横竖生物(871020.OC)属于动物类中药制剂生产企业,百草堂(871088.OC)属于化药制造企业。根据2015年年报数据,友合医疗营业收入超过1亿元,为1.17亿元;盈利能力方面,爱迪特、友合医疗、百草堂3家挂牌企业实现盈利,净利润分别为2,542.01/ 1,077.10/332.50万元,友合医疗净利润增速超过100%,为345.96%。

  

  截至2017年3月9日,中信证券研究部新三板团队总共重点覆盖医药公司25家。成交方面,可恩口腔单日成交额最大,为894.30万元。

  

  新三板医药行业每日定增融资回顾

  3月9日新三板医药行业无发布定增预案与实施定向增发企业。2016年至今新三板医药板块实际募资总额达112.9亿元。

  医药行业每日新闻

  国内新闻:《2016中国高净值人群医养白皮书》发布

  重点综合医讯:

  1. 2016中国大医院门诊量百强榜出炉。截止至2017年3月5日,排名前三的分别为:广东省中医院,门急诊人次770万;厦门大学附属第一医院,门急诊人次594万;华中科技大学同济医学院附属同济医院,门急诊人次580万。门诊量是患者用脚投票的结果,榜单数据表明:最优质的医疗资源还是高度集中在北京、上海、广州等少数大城市,可见分级诊疗改革的任务之艰巨。(信息来源:看医界)

  2. 泰康人寿与胡润百富联合发布《2016中国高净值人群医养白皮书》,该报告反映了中国千万富翁对健康的认知,对待医疗和养老的态度。2016年,“健康养生”首次成为高净值人群最感兴趣的话题。去年最感兴趣的金融投资在今年仅排名第三。高净值人群对体育运动的热情也有上升趋势,排名第二。在医疗方面,私立医院是高净值人群最可能尝试的医疗机构。私人医生服务也成为富豪们的新选项。(信息来源:医界内参)

  海外新闻:FDA批准TiGenix干细胞疗法Ⅲ期临床实验,莱士母百亿并购德国生物Pan

  重点综合医讯:

  1. FDA批准TiGenix干细胞疗法Ⅲ期临床实验。专注于新颖异体干细胞疗法临床开发及商业化的生物制药公司TiGenix表示:公司已经收到美国FDA针对用于克罗恩病患者复杂肛瘘治疗优化的全球临床3期试验方案的认可和批准,受此消息影响该公司股价快速上涨。这项全球关键性注册临床3期试验将在2017年上半年开始进行,与此同时,TiGenix 也将会针对未来能够加快Cx601的上市审评做相应的努力。(信息来源:新浪医药)

  2. 上海莱士母公司百亿并购德国生物Pan。据彭博社最新报道,科瑞集团董事局主席郑跃文在全国政协会议间隙接受媒体采访时对外透露:科瑞集团即将收购德国生物科技公司Pan Biotech,该交易已经接近达成,这笔交易的估值在100亿元人民币左右。如果这笔交易如预期达成,那么中国药企海外并购的最大金额将被再度刷新。上一个最大手笔是由复星在2016年达成的。(信息来源:E药经理人)

  医药行业每日重要公告

  

  特别声明

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