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【招商策略】投资策略日报(0104):市场普涨,压力位临近

2017年01月04日22:26 来源:招商策略研究

  摘要

?今日(1月4日)市场百花齐放,上证指数全日几乎沿一定角度温和上涨。板块方面蓝筹退居二线,但各个概念板块站上风口,其中锂电池大放异彩。

?随着市场拉出两根中阳线,上证指数逐渐的站稳在MA20、MA60之上,并靠近12月12日阴线底部,并与8月15日的高点相呼应。虽然市场情绪和资金面短期良好,但是由于压力位的临近,不宜继续追高。

?周二美国三大股指集体上涨,科技股大涨。美国12月ISM制造业指数54.7,创2014年12月以来新高,预期53.7,前值53.2;12月ISM制造业新订单指数60.2,前值53。美国12月Markit制造业PMI终值54.30,预期54.20,前值54.20。周二欧洲三大股指涨跌不一;英国富时100指数连续第三日创收盘记录新高。欧元区12月Markit服务业PMI终值53.7,预期53.1,初值53.1,前值53.8;综合PMI终值54.4,创2011年5月以来新高。今日亚太股市多数录得上涨;日经225指数涨2.51%,日元走软刺激出口类股上涨。美元指数升至十四年高位,最高触及103.82。欧元兑美元触及2013年以来最低1.0341。在岸人民币兑美元收涨72个基点至6.9485;离岸人民币兑美元涨逾360点至6.9223,创逾半个月新高;人民币兑美元中间价报6.9526,续创2008年5月以来新低。恒指今日下跌,截至收盘,恒生指数收报22134.47点,下跌15.39或0.07%;恒生国企指数收报9440.99点,下跌18.56点或0.20%。大市成交525.02亿港元,较前一交易日回升。恒生行业指数仅综合业、能源业、金融业小幅下跌,其余行业均上涨,其中工业领涨,涨幅1.38%。

?1月4日,“沪股通”今日净流出,每日130亿元额度,截至收盘净流出13.49亿元,当日剩余143.49亿元,占全日额度110.38%;“沪市港股通”每日105亿元限额,截至收盘净流入5.93亿元,当日剩余99.07亿元,占全日额度94.35%。“深股通”今日净流入,每日130亿元额度,截止收盘净流入6.30亿元,当日剩余123.70亿元,占全日额度95.15%;“深市港股通”每日105亿元限额,截止收盘净流入2.58亿元,当日剩余102.42亿元,占全日额度97.54%。

  每日复盘笔记

今日(1月4日)市场百花齐放,上证指数全日几乎沿一定角度温和上涨。板块方面蓝筹退居二线,但各个概念板块站上风口,其中锂电池大放异彩。

早盘在9点30至10点23之间市场相当的平淡,上证指数尽管放量,但是维持在平盘价附近震荡。但随后市场多个概念板块开始被资金激活,酿酒、化纤、锂电池等进入缓慢的上涨通道。但是蓝筹股似乎不为所动,上证50加权指数维持在平盘价附近震荡。从上证非加权指数与加权指数的逐渐背离似乎可以看出今日的动力分散在各个热点上,而蓝筹只是被动的跟随。在这结构影响下,创业板指数在10点后逐渐跑出相对于上证指数的风格Alpha。随着时间的推移,越来越多的概念板块逐渐演变成新的热点。锂电池在10点48分与中午收盘前的两次快速拉升把人气快速传导到特斯拉、石墨烯、超导概念、碳纤维等其他相关板块中,并由这些相关板块再次的传导到其他概念,使284个概念板块在上午收盘前都飘红。到了下午,随着部分概念板块的龙头个股封死涨停,热点都进入了高位震荡。但是指数并没有停下脚步,在13点至14点之间上证指数1分钟线沿着1分钟MA60缓慢上扬并一度上穿至3160附近。随后市场有所休整并回调至1分钟MA60附近震荡,并在14点35至14点53之间一度挖坑。但在收盘前市场整体放量带动指数反扑至今日高点附近收盘。

总的来看,今日概念板块几乎飘红,只有昨日震荡概念下跌。其中昨日涨停、奢侈品、化纤、聚氨酯、锂电池、日用化工、矿制品和预高送转概念表现抢眼。从个股统计来看,今日收盘封死在板上的个股有68个,涨幅大于4%的个股有185只,其中涨幅在2%至4%(不含)之间的个股增加至378只。而今日下跌的个股仅有399只,只是略微多于涨幅2%-4%的个股数。市场连续3日的多头击败空头。

随着市场拉出两根中阳线,上证指数逐渐的站稳在MA20、MA60之上,并靠近12月12日阴线底部,并与8月15日的高点相呼应。虽然市场情绪和资金面短期良好,但是由于压力位的临近,不宜继续追高。

  主题热点追踪

  1、两部门印发海上风电开发建设管理办法鼓励规模化开发建设

  国家能源局和国家海洋局印发《海上风电开发建设管理办法》的通知。《管理办法》指出,省级及以下能源主管部门按照有关法律法规,依据经国家能源局审定的海上风电发展规划,核准具备建设条件的海上风电项目。未纳入海上风电发展规划的海上风电项目,开发企业不得开展海上风电项目建设。鼓励海上风电项目采取连片规模化方式开发建设。

  可关注:泰胜风能海油工程等。

  2、制冷剂价格持续上调

  制冷剂R22价格继续上调,每吨约500元,幅度近6%。浙江衢州巨化制冷剂R22市场散水报盘9500元-9800元/吨,山东东岳R22制冷剂散水出厂价上调至9800元/吨。

  可关注:天原集团滨化股份巨化股份等。

  3、猪价继续反弹养殖业延续高景气度

  据搜猪网数据显示,1月4日全国瘦肉型猪出栏均价18.01元/公斤,较3日上涨0.13元/公斤,延续上涨趋势。受终端市场需求提振,自2016年10月下旬以来,猪价已反弹近10%,加之南方腊肉制作进入旺季,市场整体呈现出供应偏紧的格局,助推猪价上涨。

  可关注:天邦股份新五丰等。

  4、青海启动实施混合所有制改革

  青海省政府网4日消息,青海国资国企改革全面推进。下一步,青海将继续推进国有资本投资公司、国有资本运营公司和落实董事会职权三项改革的试点,力争到2017年底,形成改革模式和经验。同时,启动实施混合所有制改革。

  可关注:西宁特钢西部牧业等。

  股票组合推荐

  

  香港市场情况每日点评

  今日市场

周二美国三大股指集体上涨,科技股大涨。美国12月ISM制造业指数54.7,创2014年12月以来新高,预期53.7,前值53.2;12月ISM制造业新订单指数60.2,前值53。美国12月Markit制造业PMI终值54.30,预期54.20,前值54.20。周二欧洲三大股指涨跌不一;英国富时100指数连续第三日创收盘记录新高。欧元区12月Markit服务业PMI终值53.7,预期53.1,初值53.1,前值53.8;综合PMI终值54.4,创2011年5月以来新高。今日亚太股市多数录得上涨;日经225指数涨2.51%,日元走软刺激出口类股上涨。美元指数升至十四年高位,最高触及103.82。欧元兑美元触及2013年以来最低1.0341。在岸人民币兑美元收涨72个基点至6.9485;离岸人民币兑美元涨逾360点至6.9223,创逾半个月新高;人民币兑美元中间价报6.9526,续创2008年5月以来新低。恒指今日下跌,截至收盘,恒生指数收报22134.47点,下跌15.39或0.07%;恒生国企指数收报9440.99点,下跌18.56点或0.20%。大市成交525.02亿港元,较前一交易日回升。恒生行业指数仅综合业、能源业、金融业小幅下跌,其余行业均上涨,其中工业领涨,涨幅1.38%。

  1月4日,“沪股通”今日净流出,每日130亿元额度,截至收盘净流出13.49亿元,当日剩余143.49亿元,占全日额度110.38%;“沪市港股通”每日105亿元限额,截至收盘净流入5.93亿元,当日剩余99.07亿元,占全日额度94.35%。“深股通”今日净流入,每日130亿元额度,截止收盘净流入6.30亿元,当日剩余123.70亿元,占全日额度95.15%;“深市港股通”每日105亿元限额,截止收盘净流入2.58亿元,当日剩余102.42亿元,占全日额度97.54%。

  分析师承诺

  负责本研究报告的每一位证券分析师,在此申明,本报告清晰、准确地反映了分析师本人的研究观点。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与,未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关。

  王 稹:清华大学电机系博士。2014年加入招商证券研究发展中心,负责策略与中小盘研究(执行董事)。2005年进入证券行业,曾从事家电、电力设备、新能源、计算机、策略、中小盘等多个领域的研究,曾多次获得多个领域的新财富、水晶球、金牛奖。

  董理伟:计算机科学与技术本科,复旦大学金融硕士,2015年加入招商证券

  陈 刚:同济大学金融学硕士,2016年加入招商证券,从事策略研究。

  侯春晓上海财经大学产业经济学硕士,FRM。2008 年起,先后在商业银行和人民银行总行从事金融监管和研究工作, 2015年加入招商证券研究发展中心,目前任策略高级分析师。

  重要声明

  本报告由招商证券股份有限公司(以下简称“本公司”)编制。本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格。本报告基于合法取得的信息,但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设,不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述证券买卖的出价,在任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除法律或规则规定必须承担的责任外,本公司及其雇员不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。本公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易,还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突。

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