泛海控股股份有限公司董事会
                   2020 年度工作报告


                  第一部分   2020 年工作回顾



    2020 年，突如其来的新冠肺炎疫情给全球经济带来了巨大冲击。

在以习近平总书记为核心的党中央坚强领导下，中国疫情防控取得重

大战略成果，在全球主要经济体中唯一实现经济正增长，脱贫攻坚战

也实现全面胜利，决胜全面建成小康社会取得决定性成就。

    于公司而言，2020 年是公司发展历程中极不平凡的一年，是企

业负重前行的一年，突出表现在：一方面，公司主要资产集中分布在

境内外新冠肺炎疫情影响严重区域，受此影响，企业生产经营和资产

优化处置工作难以按原定计划推进实施；另一方面，公司金融、地产

等主要业务继续受到国内“严监管、强调控”政策影响，叠加融资难、

融资贵等市场影响，公司年内面临的挑战因素显著增多，发展阻力持

续加大。

    面对前所未有的困难和挑战，公司董事会立足于“稳经营”、“求

发展”的管理初心，既及时果断又保持定力，审慎把握企业阶段性经

营重点，调动一切积极有利因素，全力应对经营挑战。年内，公司在

做好疫情常态化防控的基础上，快速推动企业复工复产，努力降低疫

情造成的巨大不利影响，不断加大境内外地产项目销售和优化处置力


                              1
度，全面推动金融子公司业务提质增效、加快金融子公司引入战略投

资者（以下简称“引战”）步伐，并尽最大努力优化公司债务结构、

化解公司潜在矛盾和风险。

    但是，受新冠肺炎疫情蔓延、汇率变动等外部环境因素剧烈冲击，

以及公司按照企业会计准则要求计提减值准备、计入当期损益的财务

费用增加等因素的综合影响，公司 2020 年度业绩出现大额亏损。经

审计，公司全年实现营业总收入 140.57 亿元，同比上升 12.17%，归

属于上市公司股东的净利润-46.22 亿元。截至 2020 年 12 月 31 日，

公司总资产 1,809.91 亿元，归属于上市公司股东的净资产 166.06 亿

元。

    年内，公司董事会重点开展了以下几方面工作：

    一是顺利完成董事会换届工作。

    2020 年 5 月，公司董事会按法定程序完成了换届工作，重新选

举产生 9 名董事（含 3 名独立董事），组成公司第十届董事会。新一

届董事会规模适中、经历丰富、背景多元，多数董事拥有金融、投资、

财务等方面专业背景或经验。未来任期内，公司第十届董事会将下大

力气、下大决心，努力使公司董事会在复杂的疫情和市场环境下科学、

高效地做出决策，发挥正确引领作用。

    二是组织公司配合政府稳步推进疫情防控和复工复产工作。

    在公司董事会统筹引领下，公司全面落实党和政府的防疫要求，

全力做好抗疫工作，打好抗疫防疫攻坚战。

    疫情期间，公司采取多种有力举措，助力地区抗疫，包括但不限


                               2
于：所属武汉项目酒店集中接待援鄂医疗队，武汉泛海城市广场经营

性公寓优先提供给当地政府作为疫情隔离观察中转点，北京、武汉等

地区商业平台为全体商户减免租金和费用合计达 2,936 万元；中国民

生信托有限公司（以下简称“民生信托”）、亚太财险保险有限公司（以

下简称“亚太财险”）、民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”）

等金融子公司为抗疫工作提供专项金融服务。公司积极参与抗疫和履

行企业社会责任的善举，赢得了政府和社会的肯定，公司控股子公司

武汉中央商务区股份有限公司（以下简称“武汉公司”）等单位获得

了当地政府的感谢或表彰。

    与此同时，公司在形势允许的情况下全力推动生产运营恢复、抢

抓经营进度，缓解疫情造成的不利影响。

    三是推动金融板块提质增效，夯实公司金融战略转型基础。

    2020 年 1 月，经中国证监会核准，公司行业分类由“房地产”

正式变更为“金融业”的子行业“其他金融业”，标志着公司的战略

转型取得阶段性进展。年内，公司所属证券、信托、保险等金融子公

司严格落实各项监管要求，沉下心来做好经营并探索发展新思路，努

力提升发展质量，其中：

    证券业务方面，公司控股子公司民生证券通过业务、产品、管理、

机制的不断创新，着力为客户提供更为完善、优质的金融服务。年内，

民生证券经纪业务、投资银行、资产管理、固收业务条线经营均同比

向好，其中 IPO 过会数量位列券商保荐 IPO 排行榜前五名。全年民

生证券实现营业收入 36.20 亿元，同比增长 36.54%，实现净利润 9.19


                                3
亿元，同比增长 72.65%。

   信托业务方面，公司控股子公司民生信托积极调整及拓展业务模

式，切实转变业务思路，发力标品业务、重点研究标准化产品的定位，

加快向股权投资、标准化资产及服务信托转型的步伐。年内，民生信

托受托资产管理规模及其中的主动管理规模均有所提升，营业部数

量、客户数量也在逐步壮大。但受疫情、监管政策、风险减值计提等

诸多因素影响，民生信托业绩同比大幅下降，全年实现营业收入 22.43

亿元，净利润为-4.49 亿元。

   保险业务方面，公司控股子公司亚太财险着力打造个人、法人客

户分类管理、闭环运作的经营体系，以金融科技为驱动、加大科技赋

能，着力提升客户服务能力。年内，亚太财险保费收入首次突破 50

亿元，全年实现营业收入 55.06 亿元，同比增长 23.84%，实现净利润

1.49 亿元，同比上升 50.11%。

   此外，民生证券旗下民生基金管理有限公司于年内获中国证监会

核准设立，公司金融业务扩展至公募基金领域，金融综合服务体系进

一步完善。

    四是加大地产项目开发销售运营及优化处置力度。

    作为公司境内重点地产项目，武汉中央商务区项目上半年受疫情

负面影响巨大。为抢抓业绩，公司适时根据市场变化和企业资金情况、

项目销售计划，合理安排各项目开发进度节奏，积极拓展整售资源渠

道，广泛接触各类潜在买家，全力促进武汉中央商务区项目公建部分

的整售或合作开发，并推动旗下武汉费尔蒙酒店于年内实现全房开业


                               4
目标。

    在推进地产项目正常开发建设运营的同时，公司依托整体资产质

量优良、经营决策机制灵活的优势，加大了对境内外部分资产进行优

化处置的工作力度。在公司董事会的部署下，公司全面梳理资产项目，

制定专项工作计划、工作机制和考核方案，实施清单式管理。年内，

公司已完成境内外部分地产类资产的优化处置工作，主要包括：完成

了美国索诺玛地产项目出售、部分写字楼类项目转让已进入最后的谈

判或协议商讨阶段。2021 年初，公司完成了武汉中央商务区宗地 20

项目转让。

    五是金融子公司引战取得阶段性突破。

    金融子公司引战是公司董事会部署的年内重点工作之一，目的在

于通过引入实力雄厚的股东，整体提升金融子公司发展实力及发展后

劲，同时有效盘活公司资产、增加公司现金流入、改善公司财务状况。

    年内，公司控股子公司民生证券增资引战工作取得重大进展，在

完成 25 亿元增资扩股的阶段性目标后，又成功落实上海国资等投资

者入股事宜，民生证券股权结构获得优化，进一步做强做优的基础更

为坚实。此外，公司旗下民生信托、亚太财险等其他金融子公司的引

战工作以及融资担保、小额贷款等小金融牌照的股权合作或对外转让

工作亦在积极推动中，并取得不同程度进展。

    六是妥善化解债务风险，及时处置风险隐患。

    2020 年，受新冠肺炎疫情、政策及市场环境等因素影响，公司

面临的债务偿还压力显著加大。


                               5
    年内，公司努力推进资金筹措和合理统筹调配，力保到期债务的

及时偿付或合理解决，为公司持续经营发展保驾护航。第一，公司强

化销售回款和业务拓展，千方百计加大、加快经营性现金回流。第二，

公司借助疫情期间金融扶持政策，持续加大融资工作力度，多渠道拓

展资金来源，主要包括：成功向各类金融机构申请部分新增借款，并

实现部分贷款展期；在境内成功发行五期公司债券，募集资金 38 亿

元。第三，公司注重与债权人的有效沟通，全力化解潜在资金风险事

项。

    七是持续提升风险管理能力，为企业发展保驾护航。

    公司着力构建与监管要求及公司现状相适应的风险管理体系，着

重加强对金融平台业务相关风险的专业化、精细化、常态化管理。一

方面，公司持续完善风险预警机制，进一步提升日常风险监测的深度

和广度，加强动态分析和审慎评估，有效控制防范潜在风险和合规隐

患；另一方面，公司针对特定风险聚集的业务领域，从常态化梳理、

专项排查、风险评估、指标监控等多方面入手，摸清风险底数、控制

风险敞口，防范风险交叉传染，并有序推进化解重点业务领域的存量

风险。



    2020 年，公司董事会带领公司全体员工砥砺前行、尽责担当，

在应对冲击中展现出了坚强韧性，保持住了企业经营稳定的大局，但

经营成果受多重因素叠加影响，并不尽如人意。

    目前，新冠肺炎疫情仍在全球蔓延，国内外经济形势复杂严峻。


                              6
公司董事会对此时刻保持警醒，清晰地看到了公司前行面临的困难和

挑战。公司当前仍面临较大的前行压力、转型压力和风险释放压力。

顺势而行、顺势而为，仍是公司董事会秉承的制胜不二法门。公司董

事会将在公司股东的支持、理解下，在战略层面和战术层面引领公司

双管齐下，尽心竭力改进企业各项经营指标，更好地安排好、部署好

公司 2021 年度全年工作。



                  第二部分 2021 年工作计划



    2021 年是我国“十四五”规划开局之年，加快构建以国内大循

环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，将给科技、新基

建、新型城镇化、新消费、现代服务业、数字经济、大健康等行业带

来更多发展机遇。与此同时，世界经济复苏仍不稳定不平衡，新冠肺

炎疫情还可能反复，疫情冲击导致的衍生风险不容忽视。

    从细分行业角度，一是金融行业持续转型升级，监管不断强化，

市场竞争加剧，能够有效平衡业务创新发展与风险防范化解的企业将

取得更大的竞争优势；二是地产行业“房住不炒”、因城施策等调控

主基调不变，“三道红线”等融资监管规则将促使行业融资和发展模

式进一步变革，企业的经营能力、融资能力、风险防控能力成为重中

之重。

    2021 年将是公司扭转困局、夯实基础、深化转型尤为关键的一

年。公司董事会将坚持底线思维，秉承顺势而行、顺势而为的经营理


                             7
念，紧紧围绕经营创利增效、资产优化处置、引进战略投资者、风险

防控化解等重点工作安排部署全年工作，并以发展为手段、注重在发

展中解决问题，逐步达成债务风险有序化解、经营业绩有所好转、发

展基础持续夯实、股东回报水平合理回升的发展目标。

    2021 年，公司董事会将着重做好以下几方面工作：

    一是夯实核心业务，增强发展活力和内生动力。

    公司战略转型已初显成效，金融业务已发展成为公司核心业务，

地产业务作为重要板块将着力优化。金融业、地产业系强监管行业，

近年来受政策和市场影响，增长空间受到一定制约。为有效应对变化，

公司一方面要继续做好企业运营，恢复元气，增强活力，坚守服务实

体经济的本分；另一方面要强化战略谋划，重新思考和定位发展新方

向，研究新的业务突破口，寻找发展新活力、新机遇。

    二是推进资产优化处置和引战工作，尽快实现轻装上阵。

    公司将坚持资产优化处置战略方针，以公司持有的金融、非金融

优质资产为发展基石，不断拓宽思路，争取一切可以调动的积极因素，

充分挖掘公司境内外资产、股权做出“增量”的一切可能性，在依托

湖北省武汉市对武汉中央商务区的“金融城”、“区域金融中心核心集

聚区”定位、加快推进项目开发建设运营的同时，可采取项目融资、

合作开发、股权合作、资产/股权转让等多种灵活方式，常态化、切

实可行地推进资产优化处置及引战工作，以有效盘活资产并增加流动

性，为公司经营真真切切松绑减负。

    三是多措并举、多管齐下，全力化解债务风险压力。


                              8
    发展是解决问题的基础和关键，而流动性是贯穿企业发展的原动

力。面对亟待化解的债务压力，公司一是要加强经营管理，加快地产

开发建设，增加可售货值，应销尽销，最大限度回流资金；二是要抓

紧落实资产优化处置工作任务，努力盘活或处置公司存量项目和资

产，尽快回笼资金；三是要全力加快公司及公司控股的民生信托、亚

太财险、武汉公司等单位以及部分项目引战工作，引入权益资金；四

是要多措并举拓宽融资渠道，加大直接融资比重，千方百计增加再融

资；五是要做好统筹平衡，加强费用预算管理和管理性支出，妥善安

排必要的经营性现金支出以及重点项目开发建设支出等。

    四是防范化解各类风险，维护经营大局稳定。

    防范和化解各类风险仍是公司各项工作的重中之重。对此，公司

要加强风险管理能力，持续完善风险预警机制，对特定风险聚集的业

务领域，从专项排查、风险评估、指标监控等多方面入手，摸清风险

底细、控制风险敞口，严控风险增量，并按照风险事项等级集中力量

应对化解存量风险，让公司安心经营、轻装前行。



    2021 年，国内外经济发展的不确定因素仍有很多，但经济长期

向好的基本面没有改变，坚持发展仍是制胜利器。展望未来，公司董

事会将化忧患意识为前行动力，坚定信心，攻坚克难，担当作为，带

领全体员工直面问题、迎接挑战，克服前进道路上的艰难险阻，努力

完成全年经营发展工作目标，为广大投资者创造更好的回报，不负期

待、不负重托！


                             9
泛海控股股份有限公司董事会

 二〇二一年四月二十八日




   10