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公司公告

泛海控股:关于深圳证券交易所2020年年报问询函回复的公告2021-06-24  

                        证券代码:000046          证券简称:泛海控股      公告编号:2021-080




                   泛海控股股份有限公司
关于深圳证券交易所 2020 年年报问询函回复的公告


    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。




    泛海控股股份有限公司(以下简称“公司”、“泛海控股”)于

2021 年 6 月 2 日收到深圳证券交易所上市公司管理一部《关于对泛

海控股股份有限公司 2020 年年报的问询函》(公司部年报问询函

〔2021〕第 294 号,以下简称“问询函”)。收到该问询函后,公司

高度重视,第一时间组织相关部门和单位对问询函涉及内容进行梳

理、核实、反馈,现将有关情况回复如下:

    一、2021 年 1 月 13 日,你公司披露《关于拟变更会计师事务所

的公告》称,考虑公司业务发展和未来审计的需要,你公司不再续聘

立信会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“立信所”)为公司

提供审计服务,拟改聘永拓会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简

称“永拓所”)为公司 2020 年度财务报表审计机构及内控审计机构。

审计业务收费总额确定为 320 万元。请你公司说明:

    (一)立信所不再担任你公司年审会计师的具体原因,与公司前
期沟通过程中是否存在争议事项;
    【回复】

                                 1
    公司原聘请的立信所,已连续 9 年为公司提供审计服务。公司在
2020 年 4 月 28 日董事会会议上未提交关于聘任年报审计机构的议案。

考虑到公司业务发展需要,经充分沟通、协调和综合评估,公司于
2021 年 1 月 11 日、2021 年 2 月 1 日分别经公司董事会及股东大会审
议通过,改聘永拓所担任公司 2020 年度财务报表审计机构及内控审

计机构。
    自 2019 年度年报审计结束后,公司并未委托立信所开展任何审
计工作,也不存在立信所到公司开展部分审计工作的事项。就更换年

报审计机构事项,公司已与立信所进行过充分沟通,前后任事务所均
知悉该事项且无异议,双方在工作安排、收费、意见等方面不存在分
歧。
    (二)请提供立信所关于你公司更换年审会计师事项的书面陈述
意见,并请你公司独立董事就本次更换会计师事务所的原因进行核
实,说明是否存在其他原因或事项导致更换会计师事务所;
    【回复】
    公司独立董事对本问题进行了认真的检查和落实,发表如下独立
意见:
    1. 公司原聘请的会计师事务所立信所,已连续 9 年为公司提供
审计服务,考虑到公司业务发展需要,经充分沟通、协调和综合评估,
公司改聘永拓所担任公司 2020 年度会计师事务所。永拓所具备为上
市公司提供审计服务的专业资格和能力,能够满足公司年度财务审计
和内控审计工作的要求。
    2. 自 2019 年度年报审计结束后,公司并未委托立信所开展任何
审计工作,也不存在立信所到公司开展部分审计工作的事项。就更换


                                2
年报审计机构事项,公司已与立信所进行过充分沟通,前后任会计师
事务所均知悉该事项且无异议,双方在工作安排、收费、意见等方面

不存在分歧。
    综上,本次更换会计师事务所理由正当,不存在损害公司及股东,
特别是中小股东利益的情形。

    (三)请分别说明本期年报审计费用和内控审计费用的定价原
则,较上一期审计费用的变化情况、原因及合理性。
    【回复】

    1. 定价原则:年报审计费用和内控审计费用的收费标准,是综
合考虑参与审计工作人员的经验、级别及相应的收费率和投入的工作
时间等因素定价。
    2. 审计费用变化情况:公司 2019 年度业务收费总额为 280 万元
(含增值税,不含差旅费),其中财务报表审计费用 200 万元,内控
审计费用 80 万元。结合上年度的审计费用成本,综合考虑在期初数
审核、组成部分会计师工作成果的利用及复核方面需增加投入合理的
人工成本、差旅费等因素,最终协商确定的 2020 年度业务收费总额
为 320 万元(含增值税,含差旅费),其中财务报表审计费用 230 万
元,内控审计费用 90 万元。
    二、你公司期初交易性金融资产金额为 406.2 亿元,本期公允价
值变动损益 11.86 亿元,本期购买/转入金额为 20.19 亿元,本期出售
/转出金额为 20.21 亿元,期末交易性金融资产金额为 392.7 亿元。
    (一)请你公司按照类别列示交易性金融资产的内容,并逐项说
明上述资产分类为交易性金融资产的依据,公允价值确定方法,报告
期内公允价值变动情况、本期购买/转入、出售/转出情况及对损益的


                               3
       影响。
            【回复】

            公司按照类别列示的交易性金融资产的内容,报告期内公允价值
       变动情况、本期购买/转入、出售/转出情况及对损益的影响如下表所
       示:

                                                                                         单位:万元
                               本期公允
                                             本期购入         本期出售          对损益
产品分类        期初余额       价值变动                                                      期末余额
                                            /转入金额        /转出金额        的影响*1
                                 损益

债券*2          1,492,517.69    18,706.35   195,151,484.41   194,634,272.68     39,905.30     2,023,946.77


股权             495,908.36     85,620.90      358,577.76       355,335.21      32,005.34      584,771.82


基金             864,713.73      4,764.79      426,173.76       580,547.70      23,050.85      715,104.58


信托计划        1,047,011.62    14,596.43     2,488,313.62     3,067,763.54     48,750.95      482,158.14


不动产投
                  82,533.87       -665.21        15,602.71        53,167.94      3,675.46       44,303.43
资计划
资产支持
                  31,714.04     -4,370.53         1,699.53        18,113.42      1,297.22       10,929.62
计划

理财产品          11,784.70        25.22      3,370,033.49     3,347,384.99       779.88        34,458.41


资管计划           4,222.88        -75.27        41,942.59        38,846.92      1,045.33        7,243.28


其他              31,676.22          2.10        22,332.20        29,946.51       479.51        24,064.01


合计            4,062,083.11   118,604.78   201,876,160.07   202,125,378.91    150,989.84     3,926,980.06

       1.包含处置收益,持有期间利息收入及分红收入等。
       2.债券买卖交易量较大是由于民生证券股份有限公司的固定收益业务做市交易所致,属证券
       公司正常业务。


            1. 交易性金融资产的分类原则及依据
            根据 2017 年财政部颁布的《企业会计准则第 22 号-金融工具确
       认和计量》(以下简称“新金融工具”准则)分类的相关规定,公司
                                                    4
根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征,将金
融资产划分为以下三类:以摊余成本计量的金融资产;以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的金融资产;以及以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产。
    (1)业务模式是以收取合同现金流量为目标且合同现金流量仅
为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的金融资产,分类
为以摊余成本计量的金融资产并在财务报表上列报至“债权投资”项
目。
    (2)业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目
标且合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的
支付的,分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产(债务工具)并在财务报表上列报至“其他债权投资”报表项目。
    (3)除此之外的其他金融资产,即业务模式是以出售该金融资
产为目标的,分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产并在财务报表上列报至“交易性金融资产”报表项目。
    (4)对于非交易性权益工具投资,在初始确认时可以将其指定
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产(权益工
具)并在财务报表上列报至“其他权益工具投资”报表项目。
    (5)在初始确认时,为了能够消除或显著减少会计错配,可以
将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产并在财务报表上列报至“交易性金融资产”报表项目。
    综上,公司持有的债券、股票、公募基金主要是二级市场购入的,
用于赚取价差,根据其业务模式特点,公司将其分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产;公司持有的私募基金、信托计
划、不动产投资计划、资产支持证券、理财产品、资管计划以及未上


                               5
市股权等另类投资,其合同现金流特征不仅仅是对本金和利息的支
付,公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。上述资产分类为交易性金融资产的依据充分,符合企业会计准则
的相关规定。
    2. 公允价值确定方法
    公司交易性金融资产公允价值计量分为三个层次。
    (1)第一层次输入值依据主要是交易所市场公开报价。第一层
次公允价值计量的交易性金融资产按类别列示如下:
                                             金额
               项目
                                         (单位:万元)
               债券                                       186,806.59
               股权                                       253,668.72
               基金                                        64,562.82
           理财产品                                        11,178.66
               其他                                            79.94
               合计                                       516,296.73
    (2)第二层次输入值,是除第一层次输入值外相关资产直接或间
接可观察的输入值,包括:活跃市场中类似资产的报价;非活跃市场中
相同或类似资产的报价;除报价以外的其他可观察输入值等。估值技
术主要为市价折扣法、当天成交利率计算收益;估值参数主要为中国
债券登记结算公司估值、国债逆回购市场公开利率等。第二层次计量
的交易性金融资产,按类别列示如下:
                                                       金额
                          项目
                                                 (单位:万元)
                          债券                       1,800,253.63
                          股权                             43,252.59
                          基金                            162,212.90
                        信托计划                          182,368.55
                  不动产投资计划                           44,303.43
                      资产支持计划                         10,929.62
                        理财产品                           23,279.75
                        资管计划                            5,119.10


                                     6
                     合计                        2,271,719.57
    (3)第三层次输入值是相关资产的不可观察输入值。只有在相
关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,才使用不可观
察输入值。估值技术主要为现金流量折现法和市场比较法,估值参数
主要为流动性折扣、市场乘数、波动率、风险调整折扣等重要的不可
观察参数。第三层次计量的交易性金融资产,按类别列示如下:
                                                  金额
                     项目
                                            (单位:万元)
                     债券                           36,886.55
                     股权                          287,850.51
                     基金                          488,328.86
                  信托计划                         299,789.59
                  资管计划                           2,124.18
                     其他                           23,984.07
                     合计                        1,138,963.76

    (二)除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,你公
司当期将持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动
损益,持有债权投资产生的投资收益以及处置交易性金融资产、交易
性金融负债及等取得的投资收益 7.78 亿元界定为经常性损益项目,
你公司称是由于将战略投资业务作为主要经营业务之一。请你公司对
照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》,详细说明将非金融类公司投资于债券、股票及其他少数股权投
资收益界定为经常性损益,是否符合上述规定,并说明相关界定理由
的充分性及合理性。

    【回复】
    根据 2008 年证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释
性公告第 1 号-非经常性损益(2008)》中对非经常性损益的规定:

非经常性损益定义为“与公司正常经营业务无直接关系,以及虽与正


                              7
常经营业务相关,但由于其性质特殊和偶发性,影响报表使用人对公
司经营业绩和盈利能力作出正常判断的各项交易和事项产生的损

益”。
    本公司目前主营业务包括投资及投资管理、资产管理、房地产业
务经营及物业管理等。作为公司主营业务之一,资本投资业务也一直

作为报告分部列示于公司分部报告中。2020 年该项目列示内容与以
往年度保持一致,并无特殊性,亦不具备偶发性,因此界定为经常性
损益符合规定的界定及列报要求。

    (三)请年审会计师核查并发表明确意见。
    【回复】
    公司年审会计师事务所已就本年报问询函有关事项出具核查意
见,详见附件。
    三、你公司报告期内货币资金余额为 193.88 亿元,其中其他货
币资金 47.48 亿元,存放在境外的款项为 17.23 亿元,受限制的货币
资金合计 47.4 亿元。请你公司:
    (一)详细说明其他货币资金的具体内容、分类和使用目的、资

金性质。

    【回复】

    公司报告期末其他货币资金主要系内保外贷保证金及借款质押

存款,按照性质分类具体如下:
                                               金额
                 项目
                                         (单位:万元)
内保外贷保证金                                            431,938.46
借款质押存款                                               35,394.08
工程保证金                                                  5,706.33
在途资金                                                     920.52


                                 8
                                                               金额
                  项目
                                                         (单位:万元)
   证券账户交易资金                                                           857.00
   一级开发拆迁保证金                                                           6.15
   合计                                                                   474,822.54

       其他货币资金中内保外贷保证金及结息 431,938.46 万元,系泛海

  控股为境外子公司获取贷款所开具的保函或者银行存单;子公司借款

  产生的质押存款 35,394.08 万元;工程保证金 5,706.33 万元主要系印

  尼及美国在建项目工程保证金;客户 POS 机刷卡等在途资金 920.52

  万元;金融子公司证券账户交易资金 857 万元;公司控股子公司北京

  星火房地产开发有限责任公司(以下简称“星火公司”)一级开发拆

  迁保证金 6.15 万元。

       (二)说明境外存款的存放地点、归集主体、存放类型、管控措

  施、资金安全性等,并说明境外资金规模与境外业务的匹配性。请年

  审会计师说明在疫情影响下针对境外存款所采取的审计程序与获取

  的审计证据,并对境外货币资金的真实性与安全性发表意见。

       【回复】

       境外存款系公司所属境外子公司用于海外业务发展需要的货币

  资金,存放地点主要包括香港、美国和新加坡。境外存款账户全部在

  有牌照及受监管的银行开立,资金安全有保障。具体境外存款明细情

  况如下表所示:

                          折合人民币
     归集主体                                 存放地点             存放类型
                        (单位:万元)
中国通海国际金融有            17,354.97         香港       公司自有存款,随时支取
限公司(以下简称“中
国通海金融”)               121,961.69         香港       客户用于证券交易的款项


                                          9
                       折合人民币
       归集主体                            存放地点          存放类型
                     (单位:万元)
                            1,259.16         香港     银行活期存款,随时支取
中泛集团有限公司            5,530.46        新加坡    按指定用途使用
                            1,068.23         香港     按指定用途使用
                            1,453.83         香港     银行活期存款,随时支取
中泛控股有限公司
                            5,779.28         美国     按指定用途使用
旧金山项目公司              1,048.87         美国     银行活期存款,随时支取
亚太财产保险有限公
司(以下简称“亚太         14,877.04         香港     银行活期存款、定期存款
财险”)香港分公司
武汉中央商务区(香
                              165.68         香港     银行活期存款,随时支取
港)有限公司
其他境外存款小计            1,822.99 香港、美国等
合计                      172,322.20

        境外存款的管控措施包括:

        1. 公司及所属各公司建立严格的货币资金业务授权审批制度,

  明确审批人对货币资金业务授权审批的方式、权限、程序、责任和相

  关控制措施,规定经办人员办理货币资金业务的职责范围和工作要

  求。

        2. 确保办理货币资金业务的不相容岗位相互分离、制约与监督。

  任何个人不得全权、全程办理货币资金业务。出纳人员负责收付款业

  务及资金的保管,不得同时兼任稽核、会计档案保管以及收入、支出、

  费用、债权、债务账目的登记工作。

        3. 境外银行账户的开立、变更和注销报所在公司财务总监和总

  裁批准后,由出纳人员办理相关手续,更新银行账户信息表,并报公

  司备案。

        4. 每月月结时,银行存款日记账余额与银行对账单余额核对相


                                      10
等,如有差异须查明原因,并编制银行存款余额调节表进行调节。调

节表上的未达账项在下月全部催办入账,及时处理。

    5. 根据存放地点、存放银行等具体情况,通过签字授权、网银

终端二级复核、设置多重密码,以及职责分离对账等方式加强日常监

控,保证了资金的安全性。

    截至 2020 年 12 月 31 日,公司境外存款规模折合人民币 17.23

亿元,其中经营证券业务的中国通海金融客户存款 12.19 亿元,自有

资金存款 1.74 亿元;亚太财险香港分公司存款 1.49 亿元,其余 1.81

亿元主要用于境外地产项目,存款金额与业务规模匹配。

    年审会计师意见详见附件。

    (三)货币资金使用受限情况或潜在受限情况,包括但不限于受

限金额、受限原因、相对应的信息披露情况等,是否与控股股东或其

他关联方联合或共管账户或其他协议约定等情形,并分析截至目前持

有货币资金的安全性及可回收性。同时请你公司核查并说明除上述

47.4 亿元受限资金外,货币资金是否存在其他(潜在的)限制性安排。

    【回复】

    受限制的货币资金明细如下:
                                               金额
                 项目
                                         (单位:万元)
内保外贷保证金                                            431,938.46
借款质押存款                                               35,394.08
工程保证金                                                  5,706.33
在途资金                                                      920.52
一级开发拆迁保证金                                              6.15
合计                                                      473,965.54

    其他货币资金 47.48 亿元,其中受限制的货币资金 47.40 亿元,

                               11
未受限制的货币资金 857 万元,系金融子公司证券账户交易资金。受

限资金具体情况见问题(一)。

    公司已按《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司章程》的规

定,对上述需披露的事项履行了审议程序(如需)和信息披露义务。

    公司与控股股东或其他关联方不存在联合或共管账户或其他协

议约定等情形。公司受限货币资金 47.40 亿元,其中内保外贷业务所

质押的境内保证金 43.19 亿元,待境外贷款清偿后,境内保证金即可

释放,不额外占用公司的流动性。

    (四)请结合货币资金及现金流状况、日常资金需求、融资能力

和偿债能力等说明你公司货币资金能否匹配公司经营需求,是否存在

流动性风险,以及你公司拟采取的改善资金状况的措施。

    【回复】

    因公司受宏观经济环境、房地产行业政策调控、金融行业监管环

境和境内外多轮疫情叠加影响,特别是 2020 年以来,新冠疫情对公

司所属武汉中央商务区项目销售、回款、开发进度等形成重大负面影

响,公司当前面临阶段性现金流匹配问题。公司应对 2021 年到期的

短期债务的具体措施包括加大住宅项目入市力度、积极回收各类应收

款项和加快推进境内外资产处置,同时加快推动完成子公司的股权引

战工作等。

    (五)请你公司年审会计师说明对所有货币资金的真实性执行的

审计程序及结论,是否发现存放及收支异常、其他使用受限或被第三

方使用或归集的情形。


                               12
     【回复】

     公司年审会计师事务所已就本年报问询函有关事项出具核查意

见,详见附件。

     四、你公司当期应收账款 12.19 亿元,较去年 8.79 亿元增加 3.4
亿元。当期计提坏账准备 375.67 万元,收回或转回 1061.17 万元,核

销 3.68 万元。请你公司:
     (一)说明报告期内转回或收回坏账准备对应的款项发生时间、

金额、减值准备的计提时间及转回的原因、依据及合理性。

     【回复】

     公司应收账款坏账准备的会计政策为,对有客观证据表明可能发

生了减值的应收款项,公司在单项基础上对该金融资产计提减值准

备。除了单项评估信用风险、计提坏账准备的应收款项之外,公司基

于共同风险特征将应收款项划分为不同的组别,在组合的基础上,参

考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状况的预测,按

照余额百分比计算坏账准备,由此计算的坏账准备期末余额较期初增

加或转回的金额,确认为信用减值损失或利得计入当期损益。

     本报告期公司及所属公司转回坏账准备净额(即合并报表层面转

回 1,061.17 万元减计提 375.67 万元后的净额)为 685.50 万元、核销

的应收账款坏账准备为 3.68 万元,按照组合分类(不含应收政府部

门及合作方款项)计提及转回坏账准备的情况列示如下表:
                                                     期末按比例                    本期核
                            期初按比例                                本期计提/
    类别         期初账面                 期末账面   计提的坏账                    销的坏
                            计提的坏账                                转回坏账准
(单位:万元)     余额                     余额       准备余额                    账准备
                              准备余额                                  备金额
                                                     (不考虑核销)                  金额



                                         13
                    1          2                3          4         5=4-2      6
非金融行业应
                  36,061.92   1,801.24        18,332.58    873.61     -927.63   -3.68
收款项余额
金融行业应收
                  54,588.08    947.16         60,708.05   1,189.29     242.13
款项余额

合计              90,650.00   2,748.40        79,040.63   2,062.90    -685.50   -3.68


       如上表所示,本报告期非金融行业子公司应收账款期末余额较期

初大幅降低,主要系武汉公司本年度收回以前年度应收芸海园、碧海

园等项目的应收售楼款约 17,733.68 万元,应收账款余额降低相应转

回坏账准备。金融行业子公司应收账款余额增加相应计提坏账准备。

本报告期转回应收账款坏账准备净额为 685.50 万元。另外公司所属

子公司泛海物业深圳分公司管理的拉菲一期项目,应收业主物业费经

多种催收措施后仍无法收回,报告期内经审批做核销处理,对应核销

坏账准备 3.68 万元。

       综上,报告期内公司应收账款坏账准备的计提、转回及核销的处

理准确合理,符合公司应收账款坏账准备的会计政策及企业会计准则

的规定。

       (二)年报显示,你公司当期应收政府部门及合作方款项 4.49

亿元,请说明上述应收账款的形成原因、未计提坏账准备的原因及合

理性。

       【回复】

       1. 应收账款形成原因

       公司子公司星火公司作为北京市朝阳区东风乡绿隔地区第七宗

地的开发主体,负责土地的前期开发工作。根据东风乡“一绿二批”


                                         14
试点项目实施方案及上报市政府的一体化方案,该地块部分用地用于

北京朝阳站(原星火站)综合交通枢纽建设。

    为确认征地补偿,中平建工程造价咨询有限公司受北京市朝阳区

住房和城乡建设委员会及北京市公联公路联络线有限公司委托,于

2020 年 8 月 27 日出具《北京朝阳站(原星火站)交通枢纽工程占用

朝阳区东风乡绿隔第七宗地占地补偿费用审核报告》(【2020】建

1371 号),报告审定的占地补偿费总额为 154,896.32 万元。截至 2020

年 12 月 31 日,星火公司已收到占地补偿费共计 110,000.00 万元,报

告 期 内 该地 块已完 成 移 交, 故确认 应 收 七宗 地补偿 款 金 额总 计

44,896.32 万元。

    2.未计提减值准备的原因

    鉴于占地补偿款为应收政府相关部门款项,且金额依据政府相关

部门委托的第三方中介出具的审核报告,发生坏账损失的可能性极

小,因此未对其计提坏账准备。

    (三)你公司应收非金融行业款项余额 1.83 亿元,坏账计提比

例 4.75%;应收金融行业款项余额 6.07 亿元,坏账计提比例 1.96%。

请你公司结合应收账款的账龄、欠款方资信等情况,并对比同行业可

比公司应收账款坏账计提情况,详细说明上述坏账准备计提比例存在

差异的原因、计提的依据及合理性。

    (四)请你公司结合经营情况、客户偿债能力、近三年应收账款

周转率变动情况及同行业公司坏账准备计提情况等,详细说明应收账

款坏账准备计提是否充分、合理。


                                  15
       【回复】

       1.本公司应收款项坏账准备计提方法:

       (1) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

       单独进行减值测试,如有客观证据表明其已发生减值,按预计未

  来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备,计入当期损

  益。单独测试未发生减值的应收款项,将其归入相应组合计提坏账准

  备。

       (2) 按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项
                                   确定组合的依据
    组合 1                        应收政府部门及合作方的应收款
    组合 2                        非金融行业应收余额
    组合 3                        金融行业按照应收款项余额
    组合 4                        应收合并范围内关联方款项
                            按组合计提坏账准备的计提方法
    组合 1、组合 2、组合 3、 参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未
    组合 4                   来经济状况的预测,计算预期信用损失

       (3)单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项

       对有客观证据表明可能发生了减值的应收款项,将其从相关组合

  中分离出来,单独进行减值测试,确认减值损失。

       2.本公司各类应收账款坏账准备计提情况如下:
                                                                             单位:万元
                                        账面余额             坏账准备
             类别                                                     计提       账面价值
                                     金额          占比    金额
                                                                      比例
(1)单独计提坏账准备的应收款项        150.00      0.12%   150.00     100%                  -
(2)按组合计提坏账准备的应收账
款
1)应收政府部门及合作方款项         44,896.33    36.18%           -          -    44,896.33
2)非金融行业应收款项余额           18,332.58    14.77%    869.92     4.75%       17,462.65


                                            16
                                         账面余额              坏账准备
              类别                                                     计提       账面价值
                                      金额          占比    金额
                                                                       比例
其中:应收售楼款                      5,222.64      4.21%    261.13    5.00%        4,961.51
       应收物业管理费                 2,770.28      2.23%    138.51    5.00%        2,631.77
       应收装修款                     3,283.79      2.65%    164.19    5.00%        3,119.60
       应收租金及其他                 7,055.87      5.69%    306.09    4.34%        6,749.77
3)金融行业应收款项余额              60,708.05    48.92%    1,189.29   1.96%       59,518.76
其中:应收信托项目手续费             13,172.66    10.62%     131.73    1.00%       13,040.93
       应收证券清算款、经纪金        27,645.88    22.28%           -          -    27,645.88
       应收证券手续费佣金(境内)     7,927.46      6.39%     39.73    0.50%        7,887.73
       应收保理业务款                 7,563.11      6.10%     75.63    1.00%        7,487.48
       应收融资租赁业务款             2,083.00      1.68%    104.15    5.00%        1,978.85
                                                                       36.19
       应收其他(境外)               2,315.94      1.85%    838.05                 1,477.89
                                                                          %
组合小计                            123,936.96    99.88%    2,059.22   1.66%      121,877.74
合计                                124,086.96    100.00%   2,209.22   1.78%      121,877.74

        (1)单项计提 150 万元坏账准备系公司子公司民生证券股份有

  限公司(以下简称“民生证券”)企业客户的财务顾问业务收入,账

  龄 3 年以上,因其本身经营不善,无还款能力,公司已全额计提坏账

  准备。

        (2)按组合计提坏账准备的应收账款

           1)应收政府部门及合作方款项,因发生坏账损失的可能性极小,

  因此未对其计提坏账准备。详见本问题(二)中的回复。

           2)非金融行业应收款项坏账计提情况

        ①公司非金融行业主要系房地产行业,应收款项核算内容主要为

  应收售楼款(账龄主要为 1 年以内及 1-2 年),应收装修款(账龄为

  1 年以内),应收物业管理费(账龄主要为 1 年以内)及应收房租等

  (账龄主要为 1 年以内),公司按 5%计提坏账准备。
                                             17
     其中,中泛集团有限公司下属公司应收房租账龄均在 3 个月以

内,客户为长期客户,以往年度均按期交纳,且已于 2021 年 1-2 月

完成回款,故未对应收房租计提坏账准备,因此非金融行业整体坏账

准备计提比例 4.75%。

     ②从房地产行业中选取的对标公司来看,坏账计提准备行业均值

4.58%,本公司计提比例略高于行业均值。
单位:万元     万科 A        保利地产     南国置业    光大嘉宝     均值        本公司
应收账款
              310,816.47     257,927.90   85,971.47   30,485.85   171,300.43   18,332.58
账面余额
坏账准备       11,574.14      12,896.40    4,619.29    1,286.91     7,594.18     869.92
应收账款
              299,242.33     245,031.51   81,352.19   29,198.94   163,706.24   17,462.65
账面价值
坏账比例             3.72%       5.00%       5.37%       4.22%        4.58%       4.75%
    *可比公司选取:万科 A 与保利地产为行业龙头公司;公司 2018-2020 年度非金融行业营业
收入平均年收入 33.61 亿元,以此为基准选取两家类似规模 A 股上市房地产公司。数据来源:各
公司 2020 年年报。

     3)公司金融行业应收账款坏账计提情况

     金融行业应收账款坏账计提比例由各金融子公司根据信用风险

特征确定:

     ①中国民生信托有限公司(以下简称“民生信托”)应收账款主

要为应收信托项目手续费佣金等,按照信用资产五级分类均属于正常

类,按照 1%计提坏账准备。

     ②应收证券清算款(境内)、经纪金(境外)

     应收证券清算款是境内子公司民生证券的证券业务清算交收时

间差产生,债务人为登记结算公司(其实际是对证券业务的交易资金
进行结算,无回款风险),一般 T+1、T+2 日收回,不计提坏账准备。
境外香港中国通海金融应收经纪金,须于有关交易各自的交收日期

                                            18
(通常为有关交易日期后两或三个工作日)结算,交易对手方为具有
信贷评级的金融机构,风险低,不计提坏账准备。

      ③民生证券应收手续费及佣金主要核算的是公募基金代销、分
仓收入等,债务人主要系公募基金,账龄一般在半年以内,资信较好,
回款基本无风险,按应收账款期末余额的 0.5%计提坏账准备,与境

内上市券商同类款项计提比例基本持平。
      ④应收保理业务款主要系公司子公司对外提供保理业务产生的
应收款项,按保理行业惯例计提 1%坏账。

      ⑤应收融资租赁业务款主要系公司子公司对外提供售后回租业
务,该业务未到期时在长期应收款核算(以摊余成本计量的金融工
具),按 1%计提坏账准备;到期后不再符合收取本金和未付本金利
息的条件,转入应收账款。鉴于该业务有充足的抵押物担保措施,根
据预计信用风险损失,按 5%计提坏账准备。
      ⑥应收其他款项主要系中国通海金融公司的企业融资顾问等业
务应收款,因部分出现账龄超过 90 天的情况,根据预计信用风险,
计提坏账比例为 25%-100%不等。
      3.应收账款周转率情况
     公司近三年应收账款周转率如下表所示:
   单位:万元                      2020                 2019           2018
 营业收入                   1,405,681.92         1,253,125.35   1,240,407.59
             非金融           217,630.86           289,958.59     500,730.38
               金融         1,188,051.06           963,166.76     739,677.21
 应收账款平均余额
           非金融*             49,645.41           62,192.90     129,555.32
               金融            57,798.06           49,673.83      44,869.81
 应收账款周转率
       非金融行业                   4.38                4.66           3.86
          金融行业                 20.56               19.39          16.48
   *含前述应收政府部门款 44,896.33 万元。


                                            19
    近年来公司房地产行业营业收入受多方面影响呈下降趋势,但应

收账款周转率相对稳定;公司金融行业收入连年大幅增长,应收账款

余额与营业收入的比例却稳定在 5%-6%左右,应收账款周转率较高,

主要系金融行业应收证券清算款、经纪金占比较大,回款周期短。

    综上,公司应收账款坏账准备计提充分、合理。

    (五)请年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。

    【回复】

    公司年审会计师事务所已就本年报问询函有关事项出具核查意

见,详见附件。

    五.年报显示,你公司报告期末预付款项余额合计 5.88 亿元,
较去年 2.46 亿元同比增长 139%,其中预付款项前五名金额合计 4.11

亿元,占预付款项年末余额合计数的 69.86%。
    (一)说明上述预付款项的主要用途、报告期预付款项增长较快

的原因及合理性、预付的必要性、是否具备商业实质、预付对象是否

包含关联方,是否存在资金占用或财务资助等情形。

    【回复】

    1.公司预付账款是在正常生产经营过程中,按照相关业务节点

支付的日常工程、材料、设备资产采购款以及预付股权受让款等具有

商业实质的款项,主要款项按用途分类如下表所示:
单位:万元          2020 年 12 月 31 日       2019 年 12 月 31 日
预付工程款                       4,521.41                     2,440.17
预付材料及设备款                 1,888.14                     3,735.65
预付资产采购款                   1,109.75                      986.05
预付维修款                           312.39                    250.08


                                20
单位:万元             2020 年 12 月 31 日            2019 年 12 月 31 日
预付物业类款项                          725.44                          91.10
预付房屋租赁费                       2,887.58                         1,763.20
预付项目保险费等                   12,583.23                        15,309.26
预付股权受让款                     34,786.54                                   -
合计                               58,814.48                        24,575.51

       报告期末预付款项余额较期初增加 34,238.97 万元, 增幅达

139%,主要系 2020 年公司预付杭州陆金汀投资合伙企业(有限合伙)

(以下简称“杭州陆金汀”)股权受让款 34,786.54 万元,用以受让

子公司武汉中央商务区股份有限公司(以下简称“武汉公司”)股份。

详见本问题(二)回复。

       2.报告期末预付关联方的款项余额共计 1,893.80 万元,具体明

细如下表所示:
                                                                   期末余额
              关联方名称                     款项性质
                                                               (单位:万元)
泛海园艺技术工程有限公司                 工程款                        1,432.59
中国泛海控股集团有限公司北京分公司       房租                               460.49
泛海酒店投资管理有限公司                 物资采购款                           0.36
深圳市泛海三江电子股份有限公司           物资采购款                           0.36
                           合计                                        1,893.80

       其中:预付泛海园艺技术工程有限公司款项,系公司所属公司星

火公司预付项目绿化工程款。付款进度与合同约定的一致,不存在资

金占用或财务资助情形。

       预付中国泛海控股集团有限公司北京分公司房租,系公司所属子

公司民生证券,根据合同约定每月底预付下月租金。付款进度与合同

约定的一致,不存在资金占用或财务资助情形。

       综上,公司预付款项均为正常经营业务安排,具有商业实质。报

                                   21
告期内公司预付款项上升与公司实际业务情况相符合,具有合理性,

不存在资金占用或财务资助情形。

    (二)你公司对“法人一”存在预付款 3.48 亿元,占期末预付

款总金额的 59.15%。请你公司说明预付款项对象名称及关联关系、

交易背景、涉及金额、账龄、违约情况等,并说明过往与该法人的交

易情况及预付款项情况。

    【回复】

    该预付款系预付非关联方杭州陆金汀受让武汉公司股权款。2018

年以来,为增强综合实力,本公司控股子公司武汉公司引入了外部投

资者杭州陆金汀(具体情况详见公司披露于 2018 年 4 月 21 日、

2018 年 8 月 3 日、2020 年 4 月 29 日《中国证券报》、《证券

时报》、《上海证券报》及巨潮资讯网的相关公告)对武汉公司实施

单方增资扩股,武汉公司累计收到杭州陆金汀投资款 70 亿元。

    考虑到武汉公司统筹运作的武汉中央商务区项目在公司地产业

务中的重要地位及其蕴含的运营空间和发展潜力,同时为后续武汉公

司进一步引入战略投资者提供便利,经公司与杭州陆金汀友好协商,

杭州陆金汀同意将其持有的武汉公司全部股份转让给本公司(具体情

况详见公司披露于 2020 年 11 月 25 日《中国证券报》、《证券时报》、

《上海证券报》及巨潮资讯网的相关公告)。

    根据公司、武汉公司、杭州陆金汀就上述事项签署的《股份转让

协议》,股权转让款可分期支付,待达到条件后可分步办理股权工商

变更手续,股权变更登记手续完成后,目标股份的权利及权益归受让


                               22
方享有。截止 2020 年末公司累计支付股权受让款 34,786.54 万元,鉴

于目前尚未达到双方约定的股权工商变更条件,因此公司尚未确认股

权转让,支付的股权受让款作为预付账款列报,待交易完成后予以转

销。除上述股权交易事项外,公司与杭州陆金汀无其他交易事项。

    (三)请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

    【回复】

    公司年审会计师事务所已就本年报问询函有关事项出具核查意

见,详见附件。

    六.你公司当期其他应收款 27.27 亿元,其中金融行业应收款项
余额 20.92 亿元,坏账准备计提比例为 0.71%,非金融行业应收款项

2.45 亿元,坏账准备计提比例 4.71%;当期其他应收款计提坏账准备
1.16 亿元,收回或转回 0.84 亿元;当期其他应收款前五名金额合计
16.87 亿元,占其他应收款期末余额合计数的 57.49%。
    (一)请你公司结合业务模式、经营情况等说明金融行业应收款

项的主要核算内容,具体分类、计量等会计处理是否符合《企业会计

准则》的相关规定。

    【回复】

    本公司金融行业子公司其他应收款中除往来款、意向金等常规业

务外,还包括下列具有行业特点的应收款项:

    1. 信托业务相关的应收信托项目代垫款项,指以自有资金代垫

信托项目应交印花税、律师费、印刷费等;应收投资款项,是以自有

资金投资的信托项目等金融产品,在资产负债表日已进入清算流程,

相关底层资产已处置完成,可回收金额已确定但是暂未收到,按预计
                              23
可收回金额转入其他应收款;应收金融服务费,是指根据信托公司经

营范围从事直接金融服务应收取的交易对价。

    2. 期权投资业务相关的应收场外期权业务结算款,于相关业务

结束时,按照合同约定相关条款和结算单确认金额由衍生工具转入其

他应收款,详见本问题(二)回复。

    以上核算款项分类、计量等会计处理符合《企业会计准则》的相

关规定。

    (二)你公司当期单项金额重大但单项计提坏账的其他应收款账

面余额 4.29 亿元,计提坏账准备 1.52 亿元,计提比例 35.46%。请说

明该笔其他应收款形成的过程、交易内容、相关交易时间及背景,坏

账准备计提的合理性及充分性,并结合交易对手方的资信情况、现金

流情况等,详细说明相关款项的可收回性。

    【回复】

    该笔单项计提坏账准备的其他应收款主要是民生证券的子公司

民生证券投资有限公司(以下简称“民生证券投资”)场外期权结算

款,系民生证券投资为对冲投资标的价格下跌风险,于 2017 年与宏

源恒利(上海)实业有限公司(以下简称“宏源恒利”)签订的 2 笔

场外期权业务。
  单位:万元         账面余额             坏账计提金额      账面价值
场外期权业务 A           31,616.53               5,095.89       26,520.64
场外期权业务 B           11,330.10              10,133.26        1,196.84
合计                     42,946.63              15,229.15       27,717.48

    具体说明如下:

    1. 场外期权业务 A

                                     24
    2017 年 10 月,民生证券投资经过公司立项、风险控制委员会、

投资决策委员会,及民生证券投资董事会的投资决策流程,以对冲投

资标的 A 价格下跌风险为目的,民生证券投资与宏源恒利签署了场

外期权协议。该期权类型为双子期权交易,即民生证券投资的交易对

方为宏源恒利,宏源恒利的交易对方为连结标的大股东指定的第三方

公司。

    2019 年,标的股票交易被实施退市风险警示,民生证券投资出

于谨慎性考虑对该场外期权业务应收未收的权利金转入其他应收款,

并计提坏账准备 5,095.89 万元。

    2020 年 4 月份,标的公司公布业绩扭亏公告,退市风险警示被

撤销,其基本面有所改善。同期,该笔场外期权到期,连接标的大股

东主动与民生证券投资沟通协商,签订相关还款协议。2020 年对手

方按照协议进程如期履约,故当年末民生证券投资未进一步计提坏账

准备。

    截至 2020 年末,项目累计回款 2,136.85 万元,该笔应收款账面

余额 31,616.53 万元,坏账准备余额 5,095.89 万元,账面净额 26,520.64

万元。

    2. 场外期权业务 B

    2017 年 11 月,民生证券投资经其董事会审议,以对冲投资标的

B 价格下跌风险为目的,民生证券投资与宏源恒利签署了场外期权协

议。该期权类型为双子期权交易,即民生证券投资的交易对方为宏源

恒利,宏源恒利的交易对方为连结标的大股东指定的第三方公司。


                                 25
    2020 年 5 月该场外期权到期,合同约定的相关款项未足额兑付,

民生证券投资将其作为应收款项处理,并提起诉讼。而后连接标的大

股东与民生证券投资签订了相关还款协议。

    但 2020 年对方未能按照协议约定进程如期付款,民生证券投资

再次对其提起诉讼,并于年底依据预计可回收金额(已保全的标的股

票价值)对该项应收款计提坏账准备 10,133.26 万元。

    截至 2020 年末,项目累计回款 800.00 万元,该笔应收款账面余

额 11,330.10 万元,坏账准备余额 10,133.26 万元,账面净额 1,196.84

万元。

    (三)其他应收款前五名中,“法人一”款项性质为应收信托项

目款,金额 7.39 亿元,“法人二” 款项性质为应收证券项目款,金

额 4.29 亿元。请你公司详细说明上述交易对手方的名称,相关交易

时间及背景,履行了何种审批程序和信息披露义务。

    【回复】

    1. “法人一”款项性质应收信托项目款, 金额 7.39 亿元,系子
公司民生信托自有资金于 2019 年 12 月 25 日认购的信托项目“中国
民生信托至信 XX 号集合资金信托计划”,截止 2020 年 12 月 31 日,
该项目底层资产已处置完成,处于清算过程中,可回收金额已确定但
尚未收到,故将该项目可回收金额 7.39 亿元由“以公允价值变动计

量且其变动计入当期损益”类金融资产调整至“其他应收款”。该笔
款项截止 2021 年 2 月 2 日已全部收回。2021 年 1 月 29 日,该信托
项目发布了“信托计划提前结束公告”,对该项交易进行了披露。
    2. “法人二” 其他应收款 4.29 亿元,即为上述本问题中(二)

                               26
回复中所述应收款项。
    根据《深圳证券交易所股票上市规则》的规定,上述其他应收款

系金融公司业务,无需就此履行信息披露义务,相关公司已按照其公
司章程完成内部审批程序。
    (四)请说明其他应收款前五名中“法人四”与你公司发生往来

款 1.43 亿元的交易内容,交易对手方与控股股东、实际控制人、董

监高及其关联人是否存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的其他

关系,是否构成对外提供财务资助或非经营性资金占用。

    【回复】

    该款项交易内容系是子公司民生信托向交易对手提供金融服务,
截至 2020 年 12 月 31 日应收取的该服务交易对价。该笔款项已于 2021
年 2 月 1 日收回。交易对手方与控股股东、实际控制人、董监高及其
关联人不存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的其他关系,不构成
对外提供财务资助或非经营性资金占用。
    (五)请说明你公司为其他应收款前五名中“法人五”代垫工程

款 1.25 亿元的具体内容,相关款项账龄达三年以上但你公司未计提

坏账准备的原因和合理性。

    【回复】

    1. 代垫工程款形成背景

    根据《关于武汉王家墩商务区启动区内两条道路建设的委托函》

(武王指函【2005】15 号),公司子公司武汉公司承担代建两路(武

汉市江汉区宝丰东路 101 号路东辅道与长丰大道 103 号路东)的建设

工作,投资本息及相关费用从商务区建设财政专户的土地收益中拨付

                               27
偿还。

    依据上述文件精神,武汉公司将代建两条道路的支出放在“其他

应收款-武汉市江汉区土地储备中心”中核算。截止 2020 年 12 月

31 日,武汉公司共支付各类道理建设成本 27,522.74 万元,包括拆迁

补偿款、工程款、贷款利息以及其他工程款项支出;已收到土储拨付

的偿还款 15,000.00 万元,余额 12,522.74 万元尚未收回。

    代建两路的建设工作是武汉公司在政府部门指导下,为了加速推

进商务区建设进程开展的相关工作,依据政府文件精神及款项性质来

看,代垫工程款不属于非经营性占用。

    2. 未计提减值准备的原因

    武汉公司一直以来积极开展代建两路工程竣工及成本决算申报

的准备工作,目前已按照市建设局决算评审基本资料清单初步完成了

《基本建设项目竣工财务决算报表》、《竣工决算报告》及其他决算

资料的编制及整理工作,等待武汉市财政局及相关政府部门的最终审

核结果。

    鉴于代建两路应收款项属政府财政偿还资金,发生坏账损失的可

能性极小,因此公司未对代建两路应收工程款余额计提坏账准备。

    (六)请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

    【回复】

    公司年审会计师事务所已就本年报问询函有关事项出具核查意
见,详见附件。
    七、2018 至 2020 年末你公司存货周转率分别为 0.03、0.02、0.02;


                               28
你公司当期存货 575.43 亿元,其中房地产业开发成本 425.64 亿元,
当期存货跌价损失为 13.34 亿元,均为开发成本计提所致,而你公司

的房产开发项目主要分布于武汉、上海和美国。
    (一)请结合你公司业务开展情况、项目进度,并对比同行业可

比公司情况,说明近三年你公司存货周转率较低的原因,存货是否存

在滞销情形,存货跌价准备计提的依据与计算过程。

    【回复】

    1. 房地产行业可比公司 2020 年存货周转率如下:
      公司     保利地产       南国置业     光大嘉宝       均值     本公司
存货周转率           0.25           0.21         0.24       0.23       0.02

    公司 2020 年存货周转率为 0.02,低于同行业公司平均水平。

    公司房地产项目类型涵盖住宅、公寓、酒店、写字楼、大型综合

体等多种业态,所开发产品均为高端或精品项目,标杆代表项目包括

北京泛海国际居住区、武汉中央商务区、杭州民生金融中心等。项目

设计、选材、施工等各方面均追求高品质,因此建设周期较长。

    房地产存货分类:
                                                               单位:万元
       地域                 分类           账面价值              占比
                      开发成本             1,766,828.26              30.72%
                      开发产品               712,227.66              12.38%
       境内
                      一级开发成本           782,776.29              13.61%
                      小计                 3,261,832.21              56.71%
       境外           开发成本             2,489,524.61              43.29%
               合计                        5,751,356.83            100.00%

    公司房地产存货境内项目账面价值为 326.18 亿元,占比 56.71%,

境外项目账面价值 248.95 亿元,占比 43.29%。境外房地产项目位于

美国旧金山、洛杉矶、纽约、夏威夷等重点城市核心地段,规划业态


                                     29
丰富,包括住宅、商业、写字楼、酒店等,建设工期较长,加上新冠

疫情影响建设工期进一步拉长。

    境 内 房 地 产 一 级 开 发 业 务 账 面 价 值 78.28 亿 元 , 存 货 占 比

13.61%。一级开发为大连泛海国际休闲度假项目、大连金龙湾水上旅

游项目及北京星火站产业用地项目,涉及政府收储及占地补偿,建设

周期较长。

    由于上述各项原因,公司房地产项目建设周期较长,存货周转率

较低,但不存在滞销情形。

    2. 公司根据《企业会计准则第 1 号——存货》, 存货跌价准备按

存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中,

以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用以及相关税费后的金额确定。

    对于存货可变现净值的具体减值测试计算方法、重要参数的选取

如下:

    可变现净值的计算公式为:

    可变现净值=估计售价-至完工时估计将要发生的成本-销售费用-

相关税费;

    估计售价根据存货近期的类似物业的销售合同、周边可比物业的

市场价格综合确定;

    至完工时估计将要发生的成本根据存货的历史及实际情况分析

确定;

    销售费用依据企业历史销售费用情况,按销售收入的百分比综合


                                    30
分析确定;

    销售税费根据企业应缴纳的税种、税费率确定。

    根据上述方法计算及测试过程得到各项目的可变现净值与报告

期末各项开发成本的账面价值进行比较分析,若存货成本低于可变现

净值,存货按成本计量;若存货成本高于可变现净值,存货按可变现

净值计量,同时按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。

    (二)请说明各项开发成本和开发产品可变现净值的具体确定过

程,涉及的关键估计及假设,是否借鉴独立第三方的评估工作,是否

符合相关项目所在区域房地产市场及周边可比项目价格变化趋势和

销售情况,并结合(一)的情况详细说明存货跌价准备计提是否充分

合理,以前年度是否存在应计提未计提情况。

    【回复】

    1. 在建项目

    (1)美国地产项目

    ① 洛杉矶泛海广场项目

    洛杉矶的泛海广场项目(以下简称“洛杉矶项目”)规划业态包

括住宅、商业、写字楼、酒店等,由于新冠疫情影响,项目现金回收

周期拉长,项目现金流预测模型经贴现后的现值减少。2020 年末公

司采用与以前年度一致的方法进行减值测试,可收回金额按预计未来

现金流量的现值确定, 并经独立第三方评估机构评估。在预计未来现

金流量的现值时使用的关键假设为:基于该资产组市场发展的预期估

计 2021 年至 2028 年预计收入增长率,酒店业务和出租业务增长率:


                             31
2.4%至 43.2%;酒店业务和出租业务利润率:31.8%至 46.6%以及折

现率约 5.5%。

    公司按照独立第三方评估机构的估值,洛杉矶项目 2020 年计提

存货跌价准备 4.17 亿元人民币,截至 2020 年末,洛杉矶项目已累计

计提存货跌价准备 9.87 亿元人民币。存货跌价准备计提充分合理,

不存在以前年度应计提未计提情况。

    ② 夏威夷 KoOlina1#地项目、KoOlina2#地项目及西区项目

    在新冠疫情影响全球经济的情况下,夏威夷整体房地产市场增长

率低于成本增长率,导致项目预计未来可收回金额低于账面价值,需

计提存货跌价准备。

    第三方评估机构使用市场法评定,夏威夷 KoOlina1#地项目、

KoOlina2#地项目及西区项目预估未来可收回金额分别为 3.492 亿美

元、2.524 亿美元及 1.42 亿美元,均低于其账面价值。根据评估值夏

威夷 KoOlina1#地项目、KoOlina2#地项目及西区项目 2020 年末分别

计提存货跌价准备 4.56 亿元、0.89 亿元及 0.39 亿元人民币。存货跌

价准备计提充分合理,不存在以前年度应计提未计提情况。

    ③ 旧金山泛海中心项目

    美国旧金山泛海中心项目经第三方评估机构评估,按市场法评

定,项目的可变现净值为 12.06 亿美元,折合人民币 78.69 亿。

    截至 2020 年末,旧金山泛海中心项目账面余额为人民币 87.59

亿元, 已累计计提存货跌价准备人民币 12.95 亿元,账面价值为人民币

74.64 亿元。评估机构的评估值为人民币 78.69 亿元,高于账面价值,


                              32
存货跌价准备计提充分合理。

    ④ 美国纽约项目

    美国纽约项目经第三方评估机构评估,按市场法评定,项目可变

现净值为 4.393 亿美元,折合人民币 28.66 亿元。

    截至 2020 年末,纽约项目账面余额为人民币 34.17 亿元,累计计

提存货跌价准备人 5.70 亿元人民币, 扣除存货跌价准备的账面价值

为人民币 28.47 亿元。评估值为人民币 28.66 亿元,高于账面价值,

存货跌价准备计提充分合理。

    (2)境内二级开发项目

    公司年报披露的存货账面价值已抵销合并层面内部交易产生的

未实现利润,针对具体地产项目进行减值测试时使用子公司层面存货

账面价值,与年报存货账面价值有较小差异,系内部交易产生的未实

现利润。

    ①武汉中央商务区基础设施

    商务区 4,000 亩内基础设施项目主要包括武汉 CBD 区域内道路、

管网、地下空间、市政公园、学校等项目建设,自 2007 年开工建设

以来,已建成淮海路、电力(清江路和云飞路)、给水(淮海路)、

排水(商务西路)通道等 4,000 亩内北部区域、西部区域及核心区域

的路网建设,与之配套的排水、供水、电力通道、综合管廊等地下管

网设施及其绿化、路灯、交通工程等地上附属设施,也均已同步建成

和陆续完善,另红领巾小学、王家墩公园和武汉商务区中心广场已经

建成并对外开放,辅仁小学将于 2021 年 9 月形式投入使用。目前正


                               33
在建设的主要项目包括梦泽湖公园、黄海路隧道及主要道路提升等工

程。

    基础设施项目建设所发生的全部建设成本均构成公司二级开发

项目的土地成本,截止 2020 年底,武汉公司基础设施存货余额约为

约 84 亿元,总体地上建筑面积约为 609 万平方米,已完工项目的地

上建筑面积约为 255 万平方米,未完工项目的地上建筑面积约为 354

万平方米,按截止 2020 年底基础设施存货余额分摊计算,未完工项

目的单方土地成本约为 2,378.23 元/平方米。根据武汉 CBD 区域最近

一期土地拍卖成交价格,其成交价格约为 17,500 元/平方米,故基础

设施目前不存在存货减值。

    ②武汉中央商务区中心大厦

    武汉中心大厦位于武汉中央商务区核心区,具有很强的地理优势

和环境优势,紧邻建设中的梦泽湖公园,拥有非常优美的自然景观环

境,总建筑面积 36.66 万平方米,地上层数为 88 层,建筑高度 438

米,是华中地区第一座开建的 400 米以上的超高层建筑,将成为国家

中心城市大武汉的地标性建筑。

    武汉中心大厦是集智能办公区、VIP 酒店式公寓、五星级酒店、

高空观景台及高端国际商业购物中心等多功能为一体的地标性国际

5A 级商务综合体,满足高层次商务活动需求。

    参考武汉市场对标武汉中心项目相关办公、商业、公寓、酒店等

业态案例,通过市场比较法预估武汉中心大厦的售价约为 91.61 亿元,

未来工程投入及销售费用约为 18.07 亿元,相关税费约 8.93 亿元,预


                               34
计可变现净值约为 64.61 亿元,账面价值为 61.03 亿元(其中基础设

施土地成本 5.39 亿元,工程投入 55.64 亿元),可变现净值高于账面

价值,不存在减值情况。

    ③武汉中央商务区世贸中心

    2012 年武汉公司成为 WTCA(世界贸易协会)卫星会员,引入

“世贸中心”项目,项目以世贸中心为主题,规划南北两大片区,形

成办公、会展、商业、酒店四大功能。其地理位置位于武汉中央商务

区核心区,具有很强的地理优势和环境优势,周边拥有省级示范学校

红领巾小学、高品质住宅区、体育运动休闲等 CBD 高端生活配套。

同时,该项目作为武汉世界贸易中心重要组成部分,享受 WTCA 全

球化网络及各项贸易服务。

    世贸中心项目总地上建筑面积为 101.47 万平方米,其中住宅 10

万平方米,写字楼 44.54 万平方米,商业 25 万平方米,公寓式酒店

15.93 万平方米,酒店 6 万平方米,地下建筑面积约 23.88 万平方米。

目前已建成的项目有平安银行定制楼(已交付),另万怡酒店已竣工

备案,其他项目在建。世贸中心预计总投为 118 亿元,结合目前武汉

中央商务区各业态成交均价,预计未来售价约为 164 亿元,未来工程

投入 70 亿元,销售费用 9 亿元,相关税费 34 亿元,预估未来可变现

净值约为 51 亿元;该项目累计已经投入 42.82 亿元(其中基础设施

土地成本 26.32 亿元,工程投入 16.5 亿元),预计未来可变现净值高

于账面价值,不存在减值情况。

    ④武汉中央商务区泛海时代中心


                               35
    泛海时代中心位于武汉中央商务区核心区东侧,项目占地面积

4.29 万平方米,总建筑面积约为 39.00 万平方米,由 4 栋写字楼组成,

项目 3、4 号楼分别为邮政储蓄银行、中国移动定制总部大厦,均已

交付。项目 1、2 号楼为两栋 211 米高,51 层准甲级写字楼,地上建

筑面积 17.06 万平方米,目前仍在建。

    参考武汉中央商务区写字楼业态成交案例,预估泛海时代中心 1、

2 号楼的售价约为 24.75 亿元,预估单价约为 1.45 万元/平方米,未来

工程投入约为 5.73 亿元,预计销售费用 1.23 亿元,相关税费 3.45 亿

元,可变现净值约为 14.34 亿元;该项目累计投入约为 13.15 亿元(其

中基础设施土地成本 5.35 亿元,工程投入 7.80 亿元),可变现净值

高于账面价值,不存在减值情况。

    ⑤北京泛海国际居住区二期(4#)

    北京泛海国际居住区二期(4#)在建项目 10 号楼账面价值

61,269.70 万元,预计销售收入 69,849.28 万元,未来工程投入约 268.86

万元,销售税金 3,725.29 万元,可变现净值为 65,855.13 万元,可变

现净值大于账面价值,不存在减值情况。

    ⑥上海项目

    上海延庆路项目(153 号): 该项目位于徐汇区延庆路 153 号,

账面价值 10,025.26 万元,单方成本 26.11 万元。项目处于老上海法

租界内,为上海市人民政府挂牌第三类优秀历史建筑。该项目建筑面

积为 384 平方米,为沿街联排花园洋房,法式地中海风格,花园面积

超过 200 平方米,是沪上知名的“四朵金花”之一。


                                36
    上海榆林路项目:该项目位于虹口区榆林路 47 号 3、4、6-9 幢,

账面价值 35,721.61 万元,单方成本 11.98 万元。项目地处北外滩板

块,作为犹太人代表建筑,是上海市提篮桥历史风貌区的重要补充和

区域内的独特记忆,为上海市人民政府挂牌第三类优秀历史建筑。该

项目建筑面积为 2,982 平方米,并有 675 平方米地下架空层,为 5 栋

联排花园洋房。

    上海常熟路项目:该项目位于上海市徐汇区常熟路 209 弄 1 号

22 室,属于公寓房。账面价值 2,387.44 万元,单方成本 16.34 万元。

瑞华公寓原名赛华公寓,为总高九层钢筋混凝土结构,竣工于 1928

年,为上海市第二批优秀历史建筑。该项目建筑面积 146.08 平方米,

属于装饰艺术派风格。居住单元前后都有阳台,南面阳台正对中心大

花园。小区门口即是地铁 7 号线入口,位置优越。

    公司上海项目均为历史保护建筑,属于稀缺资源,市场存量很小。

同属于历史保护建筑的复兴西路高邮路独栋洋房,建筑面积 455 平,

花园 300 平,售价 1.55 亿元,单方销售价格 34.07 万元。宋庆龄故居

旁老洋房,经典英式风格,建筑面积 371 平,花园面积 300 平,售价

1.6 亿元,单方销售价格 43.13 万元,均高于公司花园洋房的单方成

本,公司项目不存在减值情况。

    ⑦沈阳泛海国际居住区在建项目

    沈阳泛海国际居住区项目是集联排别墅、社区商业为一体高端生

活居住区,包括在建与已完工项目。在建部分账面价值为 28,995.19

万元,预计销售总额为 51,600.26 万元,预计未来工程投入 6,000.00


                               37
万元,销售费用及销售税费 5,222.38 万元,可变现净值约为 40,377.88

万元,可变现净值高于账面价值,不存在减值情况。

       (3)境内一级开发项目

       一级开发按项目列示:
                                                          单位:万元
                    项目                       期末余额
北京星火站产业用地项目                                    442,048.46
大连泛海国际休闲度假项目                                  140,850.07
大连金龙湾水上旅游项目                                    199,877.76
合计                                                      782,776.29

       ①北京星火站产业用地项目

       子公司星火公司实施开发星火站产业用地项目,土储中心相关部

门委派审计机构对一级开发成本进行审核并出具审计报告,根据审计

后成本预计可收 到补偿款 455,435.68 万元,减去税费后净值为

452,598.91 万元,账面成本 442,048.46 万元,可变现净值大于账面成

本,无需计提减值。

       ②大连泛海国际休闲度假项目、大连金龙湾水上旅游项目

       子公司大连泛海建设投资有限公司(以下简称“大连公司”)和

子公司大连黄金山投资有限公司(以下简称“黄金山公司”)2011

年与大连市旅顺口区政府签订《协议书》,约定大连泛海国际旅游度

假区项目由大连公司和黄金山公司负责填海建设,完成后由政府指定

旅顺口区土地储备中心对填海形成的土地进行收储。填海工程(即平

整土地)共分八个区域,其中大连公司负责 A、B、C、G、H、F1

区,黄金山公司负责 D、E 区。截止 2020 年底,各区均已完工,累


                                  38
计完成投资(存货)大连公司 144,164.32 万元,黄金山公司 205,377.87

万元。

    依据《协议书》内容约定,填海工程完成后,由大连市旅顺口区

人民政府指定旅顺口区土地储备中心对填海形成土地进行收储,大连

市旅顺口区人民政府或旅顺口区土地收储中心应确定填海形成土地

收储价款,包括填海造地直接填海成本、海域使用金、间接填海成本

(包括但不限于海域补偿费用、财务成本、管理费用及相关税金)以

及填海工程的投资利润,投资利润确定为填海工程总成本 10%,依据

2020 年底公司账面存货金额预计,大连公司项目开发成本未来可变

现净值 158,580.75 万元,黄金山公司项目开发成本未来可变现净值

225,915.66 万元,未发生存货跌价准备的情况,故本年度及以前年度

均无需计提存货跌价准备。

    2. 已竣工项目

    (1)武汉中央商务区项目

    截止 2020 年底,武汉中央商务区开发产品存货余额约为 38.04

亿元,主要完工项目包括樱海园、悦海园、竹海园、松海园、桂海园

和芸海园、SOHO 写字楼、V46 公寓,其业态包括住宅、地下车位、

住宅底商、写字楼及底商及公寓,各项目销售进展分别如下:1、樱

海园、悦海园、竹海园、松海园、桂海园五个项目住宅已售完,仅余

少量底商及车位在售;2、芸海园住宅及地下车位仍在售;3、SOHO

写字楼余少量底商尚未售完;4、V46 公寓部分尚未售完。

    结合目前武汉中央商务区各业态成交均价,已完工项目的可变现


                               39
净值测算结果如下:

    ①住宅:可结算面积约为 13.48 万平方米,成交均价约为 2.99 万

元/平方米,总可售金额约为 403,838.54 万元,预计可变现净值约为

244,759.21 万元,高于住宅存货余额 138,711.25 万元,不存在减值迹

象;

    ②车位:可结算车位个数为 6396 个,成交均价约为 19 万元/个,

总可售金额约为 122,420.00 万元,预计可变现净值约为 82,777.44 万

元,高于车位存货余额 49,948.62 万元,不存在减值迹象;

    ③公寓:可结算面积为 89,355.90 平方米,成交均价约为 1.7 万

元/平方米,总可售金额约为 151,905.03 万元,预计可变现净值约为

115,454.27 万元,高于公寓存货余额 107,883.10 万元,不存在减值迹

象;

    ④写字楼:可结算面积为 66,621.76 平方米,成交均价约为 1.45

万元/平方米,总可售金额约为 96,615.91 万元,预计可变现净值约为

79,440.04 万元,高于写字楼存货余额 66,157.18 万元,不存在减值迹

象;

    ⑤SOHO 底商及住宅底商:可结算面积约为 14,088.01 平方米,

成交均价约为 2.92 万元/平方米,总可售金额约为 41,102.01 万元,预

计可变现净值约为 22,816.66 万元,高于底商存货余额 17,752.74 万元,

不存在减值迹象。

    (2)北京泛海国际居住区 4 号地块

    北京泛海国际居住区 4 号地块已完工产品包括住宅、仓房、商业


                               40
配套、车位等。

    ①住宅及仓房

    北京泛海国际居住区 4#-2 地块住宅及仓房成本 228,267.32 万元,

预计住宅销售收入 253,856.31 万元,仓房收入 3,597.54 万元,合计

257,453.85 万元,销售费用及销售税金 13,730.87 万元,可变现净值

为 243,722.98 万元,账面价值为 228,267.32 万元,可变现净值大于

账面价值,无需计提资产减值。

    北京泛海国际居住区 4#-1 地块 2020 年未销售仓房账面成本

5,934.26 万元。预计销售收入 6,925.95 万元,预计税金 369.38 万元,

销售费用 34.63 万元,可变现净值为 6,521.93 万元,大于账面成本,

资产未减值。

    4#-2 地块仓房账面成本 1,666.89 万元,预计销售收入 7,517.19

万元,预计税金 400.92 万元,销售费用 37.59 万元,可变现净值为

7,078.68 万元,大于账面成本,资产未减值。

    ②商业配套

    北京泛海国际居住区 4#-1 配套商业账面成本 20,201.85 万元,建

筑面积 3891.88 平方米,按照位于同区域的同类资产平均单价 6.66 万

元/平方米计算,预计售价 25,919.92 万元,税费 1,382.40 万元,销售

费用 129.6 万元,参照计算得出配套商业的公允价值 24,407.93 万元,

大于账面成本,资产未减值。

    会所账面成本 12,219.70 万元,建筑面积 2,655.85 平方米。已取

得不动产权证书,资产的处置权利不受限于业主,不存在诉讼纠纷。


                               41
按照位于同区域的同类资产平均单价 5.19 万元/平方米计算,预计售

价 13,783.86 万元,销售费用 68.92 万元,税费 735.14 万元,可变现

净值为 12,979.80 万元,大于账面成本,资产未减值。

    ③车位

    北京泛海国际居住区 4#-1 地块 2020 年可销售车位 10 个,账面

成本 454.32 万元。预计销售收入 500 万元,预计税金 26.67 万元,销

售费用 2.5 万元,可变现净值为 470.83 万元,大于账面成本,资产未

减值。

    北京泛海国际居住区 4#-2 地块车位 377 个,账面成本 10,460.32

万元。预计销售收入 13,755.56 万元,销售费用 43.75 万元,预计税

金 733.63 万元,可变现净值为 12,978.18 万元,大于账面成本,资产

未减值。

    (3)沈阳泛海国际居住区完工部分

    沈阳泛海国际居住区项目是集联排别墅、社区商业为一体高端生

活居住区,包括在建与已完工项目。完工项目参考所在市场同类高端

别墅产品项目案例,预计销售总额为 49,262.62 万元,预计销售费用

3,179.71 万元,相关税费 4,088.80 万元,可变现净值约为 41,994.11

万元,账面价值为 37,124.37 万元,可变现净值高于账面价值,不存

在减值情况。

    (4)上海项目

    上海延庆路 135 号项目:该项目位于徐汇区延庆路 135 号,处于

老上海法租界内,为上海市人民政府挂牌第三类优秀历史建筑。该项


                               42
目账面价值 13,813.92 万元,单方成本 30.50 万元,建筑面积为 452.9

平方米,并有 95 平方米地下防空洞,为沿街独幢花园洋房,西班牙

式建筑,花园面积 560 平方米,属于市区内相当稀缺的花园洋房产品。

    上海五原路项目:该项目位于徐汇区五原路 205 弄 2 号,处于老

上海法租界内,为上海市人民政府挂牌第三类优秀历史建筑。该项目

账面价值 14,047.25 万元,单方成本 29.30 万元,建筑面积为 479.36

平方米,为独幢花园洋房,美式建筑,周边环境安静、优雅。花园面

积 331 平方米,属于市区内相当稀缺的花园洋房产品。

    同上述开发成本项目一样均为历史保护建筑,属于稀缺资源,市

场存量很小。同属于历史保护建筑的复兴西路高邮路独栋洋房,建筑

面积 455 平,花园 300 平,售价 1.55 亿元,单方销售价格 34.07 万元。

宋庆龄故居旁老洋房,经典英式风格,建筑面积 371 平,花园面积

300 平,售价 1.6 亿元,单方销售价格 43.13 万元,均高于公司花园

洋房的单方成本,公司项目不存在减值情况。

    (5)深圳房地产项目

    深圳房地产项目主要包括深圳泛海城市广场写字楼与车位。

    车位包括泛海拉菲花园一期、二期及深圳泛海城市广场车位,账

面价值为 2,764.00 万元,预计可变现净值为 3,138.33 万元,可变现净

值大于账面价值。写字楼可售面积 1,910.87 平米,账面价值为 1,895.99

万元,预计销售单价为每平米 5 万元,预计销售收入 9,554.35 万元,

税金及附加 3,586.49 万元,销售费用 191.09 万元,可变现净值 5,776.78

万元,远高于账面价值,无需计提减值准备。


                                43
    (三)你公司位于上海的项目均未明确具体开工时间、竣工时间

及预计总投资,美国部分项目开工时间和预计竣工时间也未确定。请

结合业务开展进度、疫情影响等情况,说明上述项目建设是否陷入停

滞,长期未销售房产的原因及你公司拟采取的措施。

    【回复】

    1.上海项目情况

    上海项目包括上海榆林路、延庆路 135 号项目、延庆路 153 号项

目、五原路项目、常熟路项目(以下合称“别墅项目”),均为已竣

工的二手房项目。

    2016 年,公司子公司御中公司成为上海御泓经典股权投资基金

合伙企业(有限合伙)(以下简称“御泓基金”)的有限合伙人,御

泓基金存续期间收购了别墅项目。因拟对别墅项目进行翻新改造,故

将其列入开发成本科目核算,其中延庆路 135 号和五原路项目已改造

完成并转入开发产品项目核算,其他三个别墅项目暂未进行改造,仍

在开发成本科目核算。2019 年,御中公司从御泓基金退伙,别墅项

目划归御中公司所有。2020 年御中公司将上述项目转至其全资子公

司上海远骖置业管理有限公司名下。

    公司正在推进上述别墅项目的资产处置工作,因此,不存在陷入

停滞,长期未销售房产情况,亦不适用于开工、竣工时间及预计总投

资事项。

    2. 美国项目情况

    美国项目中洛杉矶、旧金山项目已经开工,洛杉矶项目主体结构


                              44
已封顶,旧金山项目已完成地下室结构施工。目前受疫情和当地市场

变化的影响,一方面正在进行产品优化研究以提高项目价值,一方面

正在积极推进融资和合作方寻找工作,并取得了一定的进展。纽约和

夏威夷项目仍处于施工设计阶段,暂无法确定主体工程开竣工时间。

美国项目不存在陷入停滞,长期未销售房产情况。

    (四)请年审会计师对上述事项核查并发表明确意见,并说明在

疫情影响下针对境外开发项目所采取的审计程序与获取的审计证据,

是否实施了其他替代审计程序以获取充分、适当的审计证据,并对境

外存货的真实性与准确性发表意见。

    【回复】

    公司年审会计师事务所已就本年报问询函有关事项出具核查意
见,详见附件。

    八、你公司当期债权投资 105.69 亿元,较期初余额 44.38 亿元增
长 138%;其中企业债期末账面价值 4.07 亿元,较期初减少 6.4%,
应收贷款期末账面价值 101.62 亿元,较期初增长 154%;当期发生债
权投资减值损失 23.90 亿元。
    (一)请你公司按照类别列示应收贷款的主要内容,当期应收贷

款大幅增长的原因及合理性,你公司是否事前评估了相应的投资风

险、相关投资决策是否审慎、履行了何种审议程序、投资品种是否合

规;贷款使用方与控股股东、实际控制人、董监高及其关联人是否存

在关联关系或其他可能导致利益倾斜的其他关系,是否构成存在关联

方非经营性资金占用。

    【回复】

                              45
    1.本公司应收贷款主要系所属金融子公司或境外投资公司发放

给客户的贷款等,如下表所示:
贷款人(单位:万元)     2020 年 12 月 31 日       2019 年 12 月 31 日
应收贷款账面余额                    1,267,286.78                416,820.46
其中:民生信托                        882,494.26                 10,683.91
      中国通海金融                    271,979.36                268,607.71
      中泛集团有限公司                111,635.55                135,537.20
      其他公司                          1,177.61                  1,991.64
小计                                1,267,286.78                416,820.46
减:减值准备                          251,109.88                 16,493.66
应收账款账面价值                    1,016,176.90                400,326.79

    (1)当期应收贷款大幅增长的原因是子公司民生信托根据会计

准则要求将公司自有资金投资的部分结构化主体(信托计划)纳入合

并范围,信托计划底层资产以应收贷款为主,因此报告期末应收贷款

余额较年初大幅增长。

    上述纳入合并范围的结构化主体(信托计划)主要涉及两个系列

项目。由于两个系列项目的相关企业经营情况在报告期内发生显著恶

化,基本丧失还款能力,风险敞口较大,民生信托以维护社会稳定和

保护投资者利益为出发点,在报告期内陆续以自有资金承接相关项

目,报告期末项目委托人由外部投资者转换为民生信托自有资金,也

即民生信托在报告期内被动成为相关底层资产的实际控制方,将持续

负责有关资产处置、法律诉讼、欠款追偿等一系列工作。因民生信托

从实质上已经对上述两个系列项目实施了控制,故将其纳入合并范

围。

   以上纳入合并范围的信托项目,属于民生信托自有资金承接的自
主管理的信托项目,相关信托项目的立项、尽调、评审、风控措施等


                               46
都是严格按照公司评审制度进行,相关投资决策审慎严谨,均通过了
公司信托项目评审委员会的评审,投资品种合法合规。

   (2)中国通海金融的应收贷款主要为企业或个人客户贷款,业务
规模较上年相比基本持平;中泛集团有限公司应收贷款系其子公司发
放的企业贷款,因部分贷款已到期收回,故期末余额较上年有所下降;

其他公司贷款主要指广州民金小额贷款有限公司发放的小额贷款等
公司零星业务。
    上述业务均严格按照各公司投资决策程序立项评审,相关投资决

策审慎严谨,投资品种合法合规。
    2.关联方情况
   借款人(单位:万元)         2020 年 12 月 31 日    2019 年 12 月 31 日

中国泛海国际投资有限公司(1)              77,611.46              74,602.78
Minyun Limited(1)                         5,889.16               5,811.68
中国泛海控股集团有限公司(2)                 641.07                      -
合计                                       84,141.69              80,414.45

   (1)系中国通海金融子公司中国通海财务有限公司向中国泛海国
际投资有限公司及 Minyun Limited 分别发放贷款,到期还款日在 2021
年 6 月 30 日至 2022 年 3 月 31 日期间,利率 7.875%-12%之间,该贷
款利率按照市场同类可比贷款利率、公平及正常交易为原则制定, 没
有导致任何利益倾斜或关联方非经营性资金占用的情况。
   (2)系亚太财险持有的中国泛海控股集团有限公司发行的债券,

期限为 2020 年 9 月 11 日至 2021 年 12 月 13 日,利率 8.9%,不存在
关联方非经营性资金占用。
    除上述关联方款项外,贷款使用方与控股股东、实际控制人、董

监高及其关联人不存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的其他关
系,不构成存在关联方非经营性资金占用。

                                   47
    (二)年报显示,你公司当期主要系子公司中国民生信托有限公

司针对个别风险项目计提了信用减值损失。请你公司详细说明上述风

险项目的情况,结合涉及的主要发行主体的资信情况、现金流情况等,

详细说明相关债权投资和款项的可收回性,计提减值损失的依据以及

合理性,相关资产减值准备计提是否充分合理,以前年度是否存在应

计提未计提情况。

    【回复】

    公司控股子公司民生信托严格按照《企业会计准则》要求,审慎

对个别风险项目计提了信用减值损失。具体操作上,当相关风险项目

底层资产有较为可靠的可回收金额,以可回收金额为依据计提减值;

如果无法获取可回收金额,则根据项目整体情况和资产处置进度,对

有关资产进行五级分类,即正常、关注、次级、可疑和损失类,按照

不同风险等级分别计提信用减值损失:正常类计提比例为 1%;关注

类计提比例为 2%;次级类计提比例为 25%;可疑类计提比例为 50%,

损失类计提比例为 100%。

    2020 年 民 生 信 托 对 应 收 贷 款 项 目 计 提 信 用 减 值 损 失 共 计

210,428.78 万元,具体情况如下表所示:
     单位:万元                账面余额               计提信用减值损失
可回收现金流折现法                      259,059.66               94,679.97
风险分类法                              623,434.60              115,748.81
        合计                            882,494.26              210,428.78

    民生信托以前年度由于应收贷款余额较小(2019 年账面余额

10,683.91 万元),且未有重大风险项目,故未有大额信用减值损失。

    综上,相关信用减值准备计提充分合理,不存在以前年度应计提

                                   48
未计提情况。公司本年度将继续密切关注上述风险项目进展情况,并

按照会计准则要求进行相关处理。

    (三)请年审会计师说明所采取的审计程序与获取的审计证据,

是否获取了充分、适当的审计证据,对上述事项核查并发表明确意见。

    【回复】

    公司年审会计师事务所已就本年报问询函有关事项出具核查意
见,详见附件。

    九.你公司短期借款金额为 182.65 亿元、一年内到期的非流动
负债金额 292.57 亿元,其他流动负债 3.65 亿元,短期偿债压力较大。
    (一)请结合你公司货币资金状况、日常营运资金安排、业务开

展、现金流状况、融资规模、融资结构量化分析你公司的长期和短期

偿债能力,并说明公司为解决上述即将到期债务的具体措施。

    【回复】

    公司短期债务中的内保外贷,在公司偿还境外贷款后,境内质押

的全额保证金可释放,不额外占用公司流动性。除内保外贷外的其他

短期债务,具体应对措施包括加大住宅项目入市力度、积极回收各类

应收款项和加快推进境内外资产处置,同时加快推动完成子公司的股

权引战工作等。

    (二)请结合你公司的流动性风险说明持续经营能力是否存在重

大不确定性,并详细说明以持续经营为基础编制财务报表是否合理。

    【回复】

    截止 2020 年 12 月 31 日,本公司资产负债率为 80.67%,报告期


                              49
期末短期借款、一年内到期的流动负债、其他流动负债合计为 478.87

亿元,面临一定的流动性风险,与此同时,公司努力推进资金筹措和

合理统筹调配,力保到期债务的及时偿付或合理解决,为公司持续经

营发展保驾护航。一是加强经营管理,加快地产开发建设,增加可售

货值,应销尽销,最大限度回流资金;二是抓紧落实资产优化处置工

作任务,努力盘活或处置公司存量项目和资产,尽快回笼资金;三是

全力加快民生信托、亚太财险、武汉公司等单位以及部分项目引战工

作,引入权益资金;四是多措并举拓宽融资渠道,加大直接融资比重,

千方百计增加再融资;五是做好统筹平衡,加强费用预算管理和管理

性支出,妥善安排必要的经营性现金支出以及重点项目开发建设支出

等。综上所述,公司针对目前面临的流动性风险制定了有效措施,公

司的持续经营能力不存在重大不确定性,公司预期将会按当前的规模

和状态持续经营。因此,公司以持续经营为基础编制本财务报表合理

反映了公司的财务状况及经营成果。

    (三)请说明你公司是否存在债权人通过诉讼仲裁等手段申请强

制执行的风险,是否会对你公司生产经营产生负面影响,如有,请充

分提示风险。

    【回复】

    由于公司资金相对紧张,近期已有部分债权人提出诉讼、仲裁,

以及公证债权文书强制执行,后续不排除还会有债权人提起诉讼或仲

裁的可能,目前,公司正积极与相关债权人沟通协商处理方案(包括

不限于展期、以物抵债等),同时积极筹措资金,争取降低上述案件


                             50
对公司的不利影响。鉴于已发生的诉讼、仲裁正在进展过程中,无法

估计对本公司的最终影响,但有可能存在公司资产被强制执行的风

险。

    (四)请年审会计师对上述(一)(二)事项核查并发表明确意

见。

    【回复】

    公司年审会计师事务所已就本年报问询函有关事项出具核查意
见,详见附件。

    十.你公司当期在建工程账面价值 24.02 亿元,其中在建工程-
印尼棉兰项目账面价值 23.77 亿元,该项目总预算 5.67 亿美元,项目
工程进度 70%,利息资本化累计金额为 3.17 亿元,当期对该项目计
提减值准备 2.36 亿元。
    (一)请你公司说明在建工程-印尼棉兰项目的主要内容、开工

时间;工程原定的计划安排和目前的进展情况,二者是否存在较大差

异以及差异较大的原因及合理性;该项目尚需投入资金的预计金额、

预计完工时间。

    【回复】

    印尼棉兰项目是所属子公司 PT. Mabar Elektrindo 持有的燃煤发

电项目,系计划于印尼棉兰工业区兴建两座各自净产能为 150 兆瓦的

燃煤发电厂。工程于 2014 年 10 月开始进行五通一平工程,2015 年

11 月打桩并开始建筑工程,原计划于 2019 年末竣工。

    截至 2019 年末, 项目土建工程基本完成,现处于安装工程阶段。

印尼棉兰项目公司就安装工程的具体细节(例如铺设从棉兰电厂输送

                              51
至当地国有电网公司(以下简称“PLN”)供电站的电缆、个别设备

安装等)和电力购买协议的修订,一直与 PLN 磋商以尽快落实方案。

同时新冠疫情自 2020 年初于印尼肆虐,当地的工商业务基本上处于

停工状态。因此,工程进度比原定计划滞后。按项目最新测算,预计

于 2022 年重启工程,全力开展机组设备安装、铺设电缆等各项余下

工作,尚需投入资金约 2.2 亿美元,以争取两年时间即 2024 年竣工

投入运营。

    (二)结合在建工程项目的进度情况、可使用状态等,说明报告

期内转入固定资产的金额以及金额的准确性、合理性,在建工程转入

固定资产时点以及相关会计处理是否符合企业会计准则规定。

    【回复】

    在建工程-印尼棉兰项目的总工程预算金额为 5.67 亿美元, 项目

工程进度约 70%,项目于 2018 年期间暂缓相关工程。截至 2020 年 12

月 31 日, 项目尚未竣工,未达到可使用状态, 根据《企业会计准则》,

报告期内并未转入固定资产。

    (三)说明在建工程借款费用资本化的相关依据、资本化金额的

计算过程,并说明借款费用资本化的确认计量是否准确。

    【回复】

    1. 根据《企业会计准则》,借款费用同时满足下列条件时开始资

本化:

   (1)资产支出已经发生,资产支出包括为购建或者生产符合资本

化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式


                              52
发生的支出;

   (2)借款费用已经发生;

   (3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者

生产活动已经开始。

    2. 借款费用资本化金额的计算过程:

   (1)对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借

款,以专门借款当期实际发生的借款费用,减去尚未动用的借款资金

存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金

额,来确定借款费用的资本化金额。

   (2)对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借

款,根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出每月月末加权平

均数乘以所占用一般借款的资本化率,计算确定一般借款应予资本化

的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

    3. 印尼棉兰项目借款费用资本化情况

    印尼棉兰项目于 2014 年开工至 2018 年建设期间,公司将用于项

目建设的专项贷款及用于项目建设的一般贷款产生的借款费用予以

资本化,累计金额 3.17 亿元。项目于 2018 年期间工程暂缓且连续超

过 3 个月。根据准则规定,符合资本化条件的资产在购建或生产过程

中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的,则借款费用暂

停资本化。因此项目自 2018 年开始已暂停借款费用资本化直至本报

告期末,本报告期无资本化的借款费用发生。借款费用资本化的确认

及计量符合《企业会计准则》的规定。


                              53
    (四)说明在建工程期后投产情况,在建工程减值测试情况、减

值准备计提是否充分合理。

    【回复】

    在建工程-印尼棉兰项目已于 2018 年期间暂缓相关工程,因此尚
未竣工及出现期后投产情况。

    公司在估算印尼棉兰项目时,其可收回金额按预计未来现金流量
的现值确定,由于 2020 年新冠肺炎疫情影响印尼棉兰项目进展,导
致项目现金回收周期拉长(由预计的 2022 年年中完工延迟至 2024 年
完工),加之贴现率增加(由 2019 年的 9.1%增加至 2020 年的 9.3%)
使得项目现金流预测模型经贴现后的现值减少,项目经独立第三方专
业评估机构评估,于 2020 年 12 月 31 日的评估值约为 3.64 亿美元,

由于项目预计可收回金额已低于其账面价值 4 亿美元。公司对印尼棉
间间目计提减值准备 0.36 亿美元,折合人民币 2.36 亿元,减值准备计
提方法与去年保持一致, 计提金额充分合理,符合《企业会计准则》

的规定。
    (五)请年审会计师就上述事项核查并发表明确意见,同时请年

审会计师说明在疫情影响下针对在建工程及其减值测试所执行的审

计程序与获取的审计证据,并对在建工程的真实性以及在建工程减值

计提金额的充分合理性发表明确意见。

    【回复】

    公司年审会计师事务所已就本年报问询函有关事项出具核查意
见,详见附件。

    十一.根据年报,报告期内你公司计提商誉减值准备 3.75 亿元,
主要是对中泛集团收购中泛控股股权计提商誉减值准备所致。请说明
                               54
对相关资产组商誉减值测试的过程、关键参数,包括但不限于预测期
增长率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测期等及商誉减值损失

的确认方法,并说明商誉减值的计提是否充分合理。请年审会计师核
查并发表明确意见。
    【回复】

    公司通过境外所属公司中泛集团有限公司于2014年收购中泛控

股有限公司(以下简称“中泛控股”)股权的投资成本与该公司交易

日可辨认净资产份额之间的差额港币8.29亿元确认为商誉。中泛控股

于2014年至2017年间不断收购新的房地产开发项目和能源电力项目,

搭建核心战略业务板块,在商誉减值测试时将商誉账面价值分配至美

国房地产业务资产组以及印尼能源电力业务资产组,其中,房地产业

务资产组可收回金额按照市场法以及预计未来现金流量的现值确定,

印尼能源业务资产组可收回金额按照预计未来现金流量的现值确定。

    公司于2020年末在进行减值测试时,采用与以前年度一致的方

法,美国房地产业务资产组包括夏威夷项目、纽约项目和洛杉矶项目,

其中夏威夷项目和纽约项目经第三方专业评估机构评估,按市场法评

定;洛杉矶项目按照预计未来现金流量的现值确定。在预计未来现金

流量的现值时使用的关键假设为:基于该资产组市场发展的预期估计

2021年至2028年预计收入增长率,酒店业务和出租业务增长率分别为

2.4%至43.2%;酒店业务和出租业务利润率分别为31.8%至46.6%;以

及折现率约5.5%。印尼能源业务资产组可收回金额按照预计未来现金

流量的现值确定,未来现金流量基于2021年至2053年的财务预算确


                             55
定。在预计未来现金流量的现值时使用的关键假设为:基于该资产组

市场发展的预期估计收入增长率约-74.2%至12.4%;利润率约-11.2%

至18.7%;以及折现率约9.3%。

       增长率确定基础是在历史经营成果的平均增长率及对市场发展

的预期基础上制定。所采用的折现率是反映本行业特定风险的折现

率。公司将相关资产组组合含商誉的账面价值与其经第三方专业评估

机构评估的可收回金额进行比较,可收回金额低于账面价值时相关差

额作为商誉减值损失计入当期损益,商誉减值的计提方法与去年保持

一致,计算充分合理。

       商誉损失的计算过程如下:
                                                             归属于母
             包含商誉的资                                                以前年度已    2020 年度
                                                 整体商誉    公司股东
单位:万元   产组或资产组      可收回金额                                计提的商誉    商誉减值
                                                 减值准备    的商誉减
             组合账面价值                                                减值准备        金额*
                                                               值准备
中泛控股
房地产业       1,825,752.29     1,744,870.67     80,881.62   60,615.68     29,126.78   31,488.90
务资产组
中泛控股
印尼能源
                 247,980.33      237,721.63      10,258.70    7,688.25      5,764.79    1,923.46
业务资产
组

合计           2,073,732.62     1,982,592.30     91,140.32   68,303.93     34,891.57   33,412.36

*含外币折算差额 4,070.33 万元。利润表计提商誉减值损失 37,482.69 万元。

       公司年审会计师事务所已就本年报问询函有关事项出具核查意
见,详见附件。
       十二.你公司当期应付短期融资款 7.3 亿元,较期初余额 0.25
亿元增长 2820%。根据年报,相关应付短期融资款主要为票面利率
在 4%-6.3%的收益权凭证。请你公司说明与上述收益权凭证本金和


                                            56
利息偿付相关联的特定标的情况,本期较去年大幅增长的原因及合理
性,你公司的内部决策程序,履行审议程序与临时信息披露的情况(如

适用)。
       【回复】

       民生证券的收益凭证均为按照合同约定支付固定收益的“固定收

益凭证”,没有抵质押物或其他与收益凭证本金和利息偿付相关联的

特定标的。根据收益凭证发行期限,民生证券将其分为应付短期融资

款-收益凭证(1 年期内)和应付债券-收益凭证(1 年期以上)两个

科目进行核算和列示。2020 年末和 2019 年末收益凭证规模如下:
            单位:万元               2020 年 12 月 31 日   2019 年 12 月 31 日
应付短期融资款-收益凭证                   73,093.34             2,496.04
应付债券-收益凭证*                        197,468.57           281,612.84
合计                                      270,561.91           284,108.88
   *年报中将此项中一年内到期的收益凭证计入“一年内到期的非流动负债”。


       2020 年末,收益凭证余额 270,561.91 万元,较 2019 年下降 4.77%,

收益凭证总体规模有所下降,但从结构上来看,计入应付短期融资款

科目的收益凭证规模增加 2828%,这主要系民生证券在 2020 年完成

25 亿元增资后,主动调整负债结构,降低融资成本,期限在 1 年内

收益凭证的发行规模增加所致。

       收益凭证发行的决策程序是经民生证券董事会及股东会授权,框

定债务融资工具的额度后,由民生证券根据资金的实际需求,择期启

动发行,发行前需通过机构间私募产品报价与服务系统进行产品备

案。

       上述收益凭证 2020 年无临时信息披露的情况。

                                     57
      十三.年报显示,你公司当期存在 6 笔重大诉讼;你公司当期预

计负债-未决诉讼期末余额为 0.63 亿元。请你公司列示上述 6 笔重大

诉讼以及其他未决诉讼预计负债的计提情况,包括诉讼事由及进展、

诉讼金额、计提预计负债金额等,相关预计负债计提是否充分、准确,

是否已对相关诉讼信息及时履行信息披露义务。请年审会计师进行核

查并发表明确意见。

      【回复】

      1. 本公司在年报第五节的“重大诉讼、仲裁事项”中列示的 6

笔重大诉讼对应预计负债计提情况如下:

                                                                         预计负
     诉讼(仲裁)基本情况                  诉讼(仲裁)进展              债计提        相关依据
                                                                           金额

2017 年 6 月,公司收到起诉状,深圳
                                       深圳市中级人民法院已于 2018
市南油(集团)有限公司(以下简称“南
                                       年 10 月 15 日进行了开庭审理。
油集团”)向深圳市中级人民法院提起
                                       2019 年 12 月 10 日,公司收到深
诉讼,认为深圳深意压电技术有限公司
                                       圳中院《民事判决书》〔(2016)
(以下简称“深意压电”)三位股东(公                                              结合一审判决已驳回
                                       粤 03 民初 2227 号〕。根据该
司前身深圳南油物业发展股份有限公                                                  原告诉讼请求的情况,
                                       判决书,深圳市中级人民法院
司为股东之一,持股 40%)在深意压电                                                公司认为履行该义务
                                       2019 年 11 月 21 日作出一审判
破产清算过程中怠于履行股东义务,给                                          -     且导致经济利益流出
                                       决,驳回南油集团的诉讼请求,
南油集团造成了损失,应对深意压电在                                                的可能性极低,无需确
                                       案件受理费 432,921.41 元由南
(2005)深中法民初字第 1 号民事判决                                               认预计负债。
                                       油集团承担。南油集团不服一审
书 项 下 的 未 清 偿 债 务 本 金
                                       判决结果,已向上级人民法院提
23,301,269.67 元、利息 54,923,013.16
                                       起上述,广东省高级人民法院于
元(利息暂计至 2012 年 9 月 4 日)及
                                       2020 年 12 月 15 日开庭审理,目
案件受理费 278,697.29 元承担连带清
                                       前尚未作出二审判决。
偿责任。
2018 年 4 月 28 日,公司控股子公司民   2018 年 10 月 22 日,民生证券太            该诉讼已结案且民生
生证券收到起诉状,那海斌及其配偶苏     原长风街证券营业部收到山西                 证券 2020 年已按照判
丽华依据假冒民生证券名义签订的合       省高级人民法院于 2018 年 9 月              决结果支付相关款项,
                                                                            -
同,以侵权责任纠纷为由将民生证券及     28 日作出的(2018)晋民初 26               其中 2018 年民生证券
民生证券太原长风街证券营业部诉至       号《民事判决书》,判决如下:               计 提 预 计 负 债
山西省高级人民法院,要求赔偿           1. 民生证券及民生证券太原长                41,619,187.50 元 并 确



                                                 58
                                                                             预计负
     诉讼(仲裁)基本情况                     诉讼(仲裁)进展               债计提        相关依据
                                                                               金额

118,000,000 元及其相应的利息损失。        风街证券营业部于判决生效之                  认相关损失计入营业
                                          日起十五日内赔偿那海斌、苏丽                外 支 出 ; 剩 余
                                          华经济损失 83,238,375 元;2. 驳             41,619,187.50   元 于
                                          回那海斌、苏丽华的其他诉讼请                2020 年审理完结支付
                                          求。双方均不服一审判决结果,                时计入营业外支出。
                                          提起上诉。最高人民法院二审驳
                                          回双方上诉,维持原判。
                                          2020 年 5 月 15 日,民生证券收
                                          到法院出具的(2020)京 02 民
公司控股子公司民生证券与陈汉康进
                                          初 192 号民事调解书,确定:陈
行了股票质押式回购业务,质押标的为
                                          汉康于 2020 年 5 月 18 日前支付             本案民生证券为原告,
康盛股份(证券代码:002418)流通股
                                          本金、利息、违约金、诉讼费合      不适用    向被告主张债权,无需
26,858,964 股,融资本金 88,399,800 元。
                                          计 116,504,946.81 元,民生证券              确认预计负债
因陈汉康已构成实质性违约,民生证券
                                          已向法院申请强制执行。北京市
对陈汉康提起诉讼。
                                          第二中级人民法院已受理执行
                                          案,目前案件在执行过程中。
                                                                                      本案中,原告与营业部
                                                                                      原员工许静签订了含
                                                                                      有伪造民生证券公章
                                                                                      的合同金额仅 4200 万
                                                                                      元,且原告未履行合同
公司控股子公司民生证券收到山西省                                                      付款义务,无法证明有
太原市中级人民法院通知,李霞以假冒                                                    依据合同导致的损失。
民生证券名义签订的合同为依据,主张        太原市中院于 2020 年 9 月受理               此外,原告诉讼请求金
                                                                                 -
其受到损失,以侵权责任纠纷为由将民        本案,目前正在等待一审开庭。                额中包括其与许静个
生证券及太原营业部诉至法院,要求赔                                                    人签订的多份借款协
偿本金、收益共计 8,000 万元。                                                         议,是其资金损失的重
                                                                                      要原因,该部分损失与
                                                                                      民生证券没有任何关
                                                                                      联。民生证券有较大可
                                                                                      能不承担责任,因此无
                                                                                      需确认预计负债。
公司控股子公司民生证券与广州润铠
胜投资有限责任公司开展股票质押式
回购业务,质押标的为胜利股份                                                          本案民生证券为原告,
                                          目前本案处于民生证券管辖权
(000407.SZ),后融资人违约。民生                                           不适用    向被告主张债权,无需
                                          异议上诉阶段。
证券向法院提起诉讼,要求广州润铠胜                                                    确认预计负债
投资有限责任公司及其担保人偿付本
金 73,110,000 元及利息、违约金。



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                                                                              预计负
      诉讼(仲裁)基本情况                       诉讼(仲裁)进展             债计提         相关依据
                                                                                金额

                                                                                       公司认为申索方提出
                                                                                       的申索金额过高,与其
截止至 2020 年 12 月 31 日,公司子公                                                   所提供服务及相关的
司泛海广场有限公司美国洛杉矶泛海                                                       建筑工程进度不符。公
广场项目(以下简称“洛杉矶项目”)                                                     司于 2020 年 12 月 31
的多名工程分包商向洛杉矶高等法院                                                       日,已就美国洛杉矶的
(Los Angeles County Superior Court)起                                                  房地产发展项目的支
诉子公司及洛杉矶项目总承包商,并登           美国仲裁协会聆讯原定于 2021               出及留置权事项预估
记了洛杉矶项目业权的施工留置权。泛           年 5 月 3 日于美国举行。其后联            未来可能发生的合理
海广场的潜在最高诉讼责任包括:(i)            邦法院于 4 月 29 日发出邮件通             支出合计 1.543 亿美元
总承包商的留置权 2.188 亿美元;(ii)          知,鉴于法官认为 5 月 3 日的聆            计入应付账款,包括:
直接承包商的留置权约 90 万美元;(iii)        讯没有必要性,因此取消聆讯而              (1)洛杉矶项目设置
潜在直接承包商的留置权约 50 万美             改为书面审理双方的诉讼请求。              留置权及止赎金额中
元;洛杉矶项目设置留置权及止赎金额           总承包商同时于 2021 年 2 月 23      -     1.137 亿美元为公司认
共计约为 2.203 亿美元。                      日向香港法院申请强制执行母                可 的 工 程款 金 额 , 截
2020 年 9 月 15 日(美国洛杉矶时间), 公司担保,相关聆讯定于 2021                     至 2020 年 12 月 31
公 司 洛 杉 矶 项 目 总 承 包 商 Lendlease   年 8 月 17 日举行。若届时美国             日已计入应付账款内。
(US) Construction Inc.通知泛海广场其         仲裁庭的裁决获美国联邦法院                (2)另外公司根据每
自该日起终止建筑合同的决定。2020             确认,则总包将有权于香港申请              个留置权的相关工程
年 9 月 22 日(美国洛杉矶时间),中          强制执行裁决。                            进度合理性、诉讼可能
泛控股接到总承包商通知,除非中泛控                                                     出现的不同付款金额
股实时支付 38,440,000 美元,否则总承                                                   情况及其发生概率,以
包商可能根据母公司担保,要求中泛控                                                     加权平均计算方法计
股参与在加州洛杉矶由美国仲裁协会                                                       算出最佳估计的应付
进行的快速仲裁。                                                                       金额 0.406 亿美元,截
                                                                                       至 2020 年 12 月 31
                                                                                       日已计入应付账款内。

       2. 公司报告期末预计负债-未决诉讼余额为 6,255.04 万元,主要

包括:

       (1)信托计划涉诉案

       2020 年本公司控股子公司民生信托作为被告涉及案件一宗,诉

讼金额约 2.38 亿元,为民生信托主动管理信托计划相关诉讼。2021

年 1 月 18 日一审判决已出,公司需支付赔偿金及代理费共 4,040.21


                                                       60
万元。本公司将提起诉讼,二审法院尚未开庭审理。因预计有较大可

能需进行赔偿,故根据一审判决结果计提预计负债。

    (2)民生证券投资协议纠纷案

    郭文飞、于雪青、王慧、孙建平、赵鑫、苏鹏、张潇、原云霞、

苏辉、杨纯渊 10 人分别依据其与营业部原员工许静个人签订的投资

理财协议,以民生证券及民生证券太原营业部为被告,分别向太原市

小店区法院起诉。截至 2020 年 12 月 31 日,上述 10 起诉讼法院均已

出具一审结果,判决民生证券支付 1,624.27 万元。民生证券均已上诉,

二 审 尚 未判 决。民 生 证 券根 据一审 判 决 结果 全额计 提 预 计负 债

1,624.27 万元。

    (3)民生证券其他诉讼纠纷

    民生证券涉及员工仲裁或诉讼尚未二审或一审判决的案件四起,

根 据 截 至资 产负债 表 日 已一 审判决 或 仲 裁的 结果计 提 预 计负 债

590.56 万元。

    综上,公司相关预计负债计提充分、准确,已对需披露的诉讼履

行了信息披露义务。

    公司年审会计师事务所已就本年报问询函有关事项出具核查意

见,详见附件。

    特此公告。

    附件:永拓会计师事务所(特殊普通合伙)关于泛海控股股份有

限公司 2020 年年报问询函的回复




                                  61
     泛海控股股份有限公司董事会

       二〇二一年六月二十四日




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