证券代码（A/H）：000063/763 证券简称(A/H)：中兴通讯 公告编号：201974
2019 年第三季度报告正文
中兴通讯股份有限公司
ZTE CORPORATION
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
本公告在境内和香港同步刊登。本公告根据《深圳证券交易所股票上市规则》规定在境内刊登。
本公告乃依据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》第 13.09(2)条及第 13.10B 条的披露义务
及香港法例第 571 章《证券及期货条例》第 XIVA 部内幕消息条文而公布。
§1 重要提示
1.1 中兴通讯股份有限公司（以下简称“中兴通讯”、“本公司”或“公司”）董事
会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本季度报告内容的真实性、准确性和完整性无
法保证或存在异议。
1.3 本公司第八届董事会第十次会议已审议通过本季度报告。
1.4 本季度报告中的财务报表未经审计。本季度报告所载的财务资料乃根据中国企业
会计准则编制。
1.5 本公司董事长李自学先生、财务总监李莹女士和会计机构负责人许建锐先生声明：
保证本报告中的财务报告真实、准确、完整。
1.6 《 中 国 证 券 报 》、《 证 券 时 报 》、《 上 海 证 券 报 》 和 巨 潮 资 讯 网
（http://www.cninfo.com.cn）为本公司的指定信息披露媒体，请投资者注意投资风
险。
1
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
2.1.1 本公司及其附属公司（以下简称“本集团”）主要会计数据及财务指标
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度
项目
（2019 年 9 月 30 日） （2018年 12月 31日） 期末增减
资产总额（千元人民币） 147,159,353 129,350,749 13.77%
归属于上市公司普通股股东的
27,766,072 22,897,576 21.26%
所有者权益（千元人民币）
注1
总股本（千股） 4,225,959 4,192,672 0.79%
归属于上市公司普通股股东的
6.57 5.46 20.33%
每股净资产（元人民币/股）
比上年同期 比上年同期
项目 2019 年 7-9月 2019 年 1-9 月
增减 增减
营业总收入（千元人民币） 19,631,479 1.55% 64,240,698 9.32%
归属于上市公司普通股股东的净
2,657,151 370.74% 4,127,850 156.86%
利润（千元人民币）
归属于上市公司普通股股东的扣
除非经常性损益的净利润 98,032 (18.61%) 710,170 131.44%
（千元人民币）
经营活动产生的现金流量净额
1,638,608 131.65% 2,905,228 128.42%
（千元人民币）
每股经营活动产生的现金流量净
0.39 131.71% 0.69 128.28%
额（元人民币/股）
基本每股收益（元人民币/股）注 2 0.63 350.00% 0.98 156.65%
稀释每股收益（元人民币/股）注 3 0.63 350.00% 0.98 156.65%
上升 7.61 个 上升 43.52 个
加权平均净资产收益率（%） 10.10% 16.30%
百分点 百分点
扣除非经常性损益的加权平均净 下降 0.34 个 上升 11.27 个
0.22% 2.80%
资产收益率（%） 百分点 百分点
注 1： 本报告期本公司 2017 年股票期权激励计划的激励对象共行使 33,286,864 份 A 股股票期权，本公司的总股本由
4,192,671,843 股增加至 4,225,958,707 股；
注 2： 2019 年 1-9 月、7-9 月和 2018 年 1-9 月、7-9 月基本每股收益分别以各期末发行在外普通股的加权平均股数计
算；
注 3： 由于本公司授予的 2017 年股票期权分别在 2019 年 1-9 月和 2018 年 1-9 月形成稀释性潜在普通股 19,140,000
股和 0 股，2019 年 1-9 月、7-9 月和上年同期稀释每股收益在基本每股收益基础上考虑该因素进行计算。
2
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
非经常性损益项目
单位：千元人民币
金额
非经常性损益项目
2019 年 7-9 月 2019 年 1-9 月
营业外收入、其他收益及其他 659,241 1,750,400
公允价值变动收益/（损失） (363,558) (392,130)
投资收益 58,525 198,679
加：非流动资产处置收益 2,679,902 2,662,927
减：其他营业外支出 22,930 185,995
减：所得税影响 451,677 605,082
减：少数股东权益影响数（税后） 384 11,119
合计 2,559,119 3,417,680
2.1.2 根据中国企业会计准则与香港财务报告准则编制的本集团 2019 年 1-9 月净利
润及于 2019 年 9 月 30 日的股东权益完全一致。
2.2 本报告期末本公司股东总数及前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况
股东总数
截至 2019 年 9 月 30 日 股东总数为 356,796 户（其中 A 股股东 356,477 户，H 股股东 319 户）
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻
持股 报告期末
股东名称 股东性质 件股份数量 结的股份
比例 持股数量（股）
（股） 数量
1、中兴新通讯有限公司（以下简称“中兴
境内一般法人 27.19% 1,148,849,600 - 98,667,983
新”）
2、香港中央结算代理人有限公司注 1 外资股东 17.85% 754,365,584 - 未知
3、中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 1.24% 52,519,600 - 无
注2
4、香港中央结算有限公司 境外法人 0.99% 41,713,722 - 无
5、湖南南天集团有限公司 国有法人 0.98% 41,516,065 - 无
6、中国人寿保险股份有限公司－分红－个 无
其他 0.72% 30,473,232 -
人分红-005L-FH002 深
7、上海高毅资产管理合伙企业（有限合伙）
其他 0.71% 30,000,000 - 无
－高毅邻山 1 号远望基金
8、全国社保基金一零八组合 其他 0.70% 29,600,056 - 无
9、全国社保基金一一二组合 其他 0.57% 24,288,515 - 无
10、全国社保基金一零一组合 其他 0.54% 22,630,054 - 无
前 10 名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份
股东名称 股份种类
数量（股）
1、中兴新 1,146,811,600 A股
3
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
2,038,000 H股
2、香港中央结算代理人有限公司 754,365,584 H股
3、中央汇金资产管理有限责任公司 52,519,600 A股
4、香港中央结算有限公司 41,713,722 A股
5、湖南南天集团有限公司 41,516,065 A股
6、中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-005L-FH002 深 30,473,232 A股
7、上海高毅资产管理合伙企业（有限合伙）－高毅邻山 1 号远望基金 30,000,000 A股
8、全国社保基金一零八组合 29,600,056 A股
9、全国社保基金一一二组合 24,288,515 A股
10、全国社保基金一零一组合 22,630,054 A股
1.中兴新与上表其他前10名股东及其他前10名无限售条件股东不存在关联关系，也不属于一致行动
上述股东关联关
人。
系或一致行动的
2.除上述情况以外，本公司未知其他前10名股东及其他前10名无限售条件股东之间是否存在关联关
说明
系，也未知其是否属于一致行动人。
前 10 名股东参与
融资融券业务情 不适用
况说明（如有）
注 1：香港中央结算代理人有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算代理人有限公司交易平台上交易的本公司
H 股股东账户的股份总和。
注 2：香港中央结算有限公司所持股份为通过深股通购买本公司 A 股股份的总和。
公司前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 否
本公司无优先股
4
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
单位：千元人民币
资产负债表
项目名称 2019 年 9 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 同比变化 原因分析
主要因本期融资规模增加及经营现
货币资金 32,746,991 24,289,798 34.82%
金流改善所致
主要因本期深圳市中兴创业投资基
金管理有限公司（以下简称“中兴
交易性金融资产 728,303 1,476,823 (50.68%)
创投”）下属基金合伙企业理财产品
赎回所致
主要因本期部分衍生品投资期末进
衍生金融资产 84,541 228,117 (62.94%)
行公允价值重估产生收益减少所致
主要因本期收到浩鲸云计算科技股
其他应收款 1,397,696 2,004,870 (30.28%) 份有限公司（以下简称“浩鲸云”）
股权处置款所致
主要因本期部分建造合同未达到收
合同资产 11,132,779 8,462,226 31.56%
款条件所致
其他流动资产 8,034,783 5,848,369 37.39% 主要因本期待抵扣进项税增加所致
主要因本公司依据 2019 年 7 月 11
日发布的《关于就深圳湾超级总部
长期应收账款 1,965,048 843,429 132.98% 基地与深圳市万科发展有限公司签
订补充协议相关事宜的进展公告》
确认委托运营物业运营权对价所致
主要因本期对南京智能制造基地一
在建工程 1,939,434 1,296,044 49.64%
期的投入增加所致
主要因本公司依据 2019 年 7 月 11
日发布的《关于就深圳湾超级总部
其他非流动资产 6,228,264 4,238,881 46.93% 基地与深圳市万科发展有限公司签
订补充协议相关事宜的进展公告》
确认未来交付的物业所致
主要因本期部分衍生品投资期末进
衍生金融负债 337,917 101,332 233.48%
行公允价值重估产生损失增加所致
主要因本期返还深圳市投资控股有
限公司（以下简称“深投控”）合作
款及依据 2019 年 7 月 11 日发布的
其他应付款 5,377,326 11,135,030 (51.71%) 《关于就深圳湾超级总部基地与深
圳市万科发展有限公司签订补充协
议相关事宜的进展公告》核销与万
科部分往来款所致
5
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
一年内到期的非流动负 主要因本期一年内到期的长期借款
751,685 1,243,709 (39.56%)
债 减少所致
长期借款 8,507,003 2,366,568 259.47% 主要因本期增加营运资金所致
递延收益 3,530,558 1,953,057 80.77% 主要因本期收到递延收益增加所致
利润表（1-9 月）
项目名称 2019 年 1-9 月 2018 年 1-9 月 同比变化 原因分析
主要因本期城建税和教育费附加增
税金及附加 728,483 486,762 49.66%
加所致
管理费用 3,520,527 1,903,312 84.97% 主要因本期法律事务费增加所致
主要因本期利息支出增加及汇兑收
财务费用 540,134 (308,966) 274.82%
益减少所致
主要因本期中兴创投下属基金合伙
投资收益 618,839 (417,854) 248.10% 企业处置其持有的上市公司股权产
生收益增加所致
主要因本期中兴创投下属基金合伙
企业持有的上市公司股权市价波动
产生收益而上年同期产生亏损，以
公允价值变动损益 (423,856) (759,435) 44.19%
及本期处置部分上市公司股权时将
前期的累计公允价值变动转入投资
收益综合影响所致
主要因本公司依据 2019 年 7 月 11
日发布的《关于就深圳湾超级总部
资产处置收益 2,687,413 - 不适用 基地与深圳市万科发展有限公司签
订补充协议相关事宜的进展公告》
确认相关收益所致
主要因本期供货商违约赔款收入、
营业外收入 143,581 98,800 45.32% 保险理赔收入及其他部分营业外收
入增加所致
主要因上 年同 期计提 本公司于
2018 年 6 月 12 日发布的《关于重
营业外支出 210,480 6,964,719 (96.98%)
大事项进展及复牌公告》所述的 10
亿美元罚款所致
主要因本期盈利而上年同期亏损所
所得税费用 998,172 (236,391) 522.25%
致
主要因本期部分附属公司盈利而上
少数股东损益 429,361 (372,447) 215.28%
年同期亏损所致
主要因本期本集团汇率波动产生外
外币财务报表折算差额 46,582 (791,926) 105.88% 币报表折算收益而上年同期为折算
损失所致
归属于少数股东的其他 18,221 (21,111) 186.31% 主要因本期附属公司汇率波动产生
6
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
综合收益的税后净额 外币报表折算收益而上年同期为折
算损失所致
利润表（7-9 月）
项目名称 2019 年 7-9 月 2018 年 7-9 月 同比变化 原因分析
管理费用 982,019 543,965 80.53% 主要因本期法律事务费增加所致
主要因本期汇率波动产生汇兑收益
财务费用 (122,675) (392,979) 68.78%
减少所致
主要因本期中兴创投下属基金合伙
投资收益 303,442 (299,814) 201.21% 企业处置其持有的上市公司股权产
生收益增加所致
主要因本期应收账款坏账准备增加
信用减值损失 (699,022) (270,129) 158.77%
所致
主要因本期计提的存货跌价准备增
资产减值损失 (711,253) (109,839) 547.54%
加所致
主要因本公司依据 2019 年 7 月 11
日发布的《关于就深圳湾超级总部
资产处置收益 2,687,413 - 不适用 基地与深圳市万科发展有限公司签
订补充协议相关事宜的进展公告》
确认相关收益所致
主要因本期保险理赔收入及其他部
营业外收入 69,273 25,737 169.16%
分营业外收入增加所致
营业外支出 30,440 211,290 (85.59%) 主要因本期专利诉讼支出减少所致
所得税费用 585,258 328,642 78.08% 主要因本期盈利增加所致
主要因本期部分附属公司盈利而上
少数股东损益 248,364 (120,909) 305.41%
年同期亏损所致
主要因本期本集团汇率波动产生外
外币财务报表折算差额 (5,247) 2,465 (312.86%) 币报表折算损失而上年同期为折算
收益所致
归属于少数股东的其他 主要因本期附属公司汇率波动产生
18,973 - 不适用
综合收益的税后净额 外币报表折算收益所致
现金流量表
项目名称 2019 年 1-9 月 2018 年 1-9 月 同比变化 原因分析
主要因上 年同 期支付 本公司于
2018 年 6 月 12 日发布的《关于重
经营活动产生的现金流
2,905,228 (10,222,894) 128.42% 大事项进展及复牌公告》所述的 10
量净额
亿美元罚款以及暂缓的额外的 4 亿
美元罚款所致
投资活动产生的现金流
(3,345,409) (2,370,357) (41.14%) 主要因本期返还深投控合作款所致
量净额
筹资活动产生的现金流 主要因本期借款所收到的现金增加
8,697,661 (5,046,449) 272.35%
量净额 所致
7
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
汇率变动对现金及现金 主要因本期汇率波动产生收益而上
373,420 (151,794) 346.00%
等价物的影响额 年同期汇率波动产生损失所致
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况、公司违规对外提供
担保情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 其他
3.2.2.1 深圳湾超级总部基地相关事宜
本公司于2017年6月27日已竞得深圳市南山区深圳湾超级总部基地编号T208-0049
土地使用权，具体内容请见公司于2017年6月27日发布的《关于竞得土地使用权的公
告》。
本公司于2017年12月25日与深圳市万科房地产有限公司（已更名为“深圳市万科
发展有限公司”，以下简称“万科”）就T208-0049宗地的开发建设、销售、运营等委
托服务事项（以下简称“本项目”）签订《意向书》，并于2018年2月9日与万科签署
了《委托开发建设、销售、运营框架协议》、《委托开发建设、销售合同》、《委托
运营合同》。
关于上述情况具体内容请见本公司于2017年12月26日、2018年1月26日及2018年2
月9日分别发布的《关于与深圳市万科房地产有限公司签署<意向书>的公告》、《关
于与深圳市万科房地产有限公司签署<意向书>的进展公告》及《关于就深圳湾超级总
部基地与深圳市万科房地产有限公司签订<委托开发建设、销售、运营框架协议>等交
易文件的公告》。
2019年7月11日，本公司与万科签订《<委托开发建设、销售、运营框架协议>之
补充协议》，对双方在本项目项下的权利义务和风险进行相应调整及细化。上述事项
已经本公司第八届董事会第六次会议及2019年第二次临时股东大会审议通过，具体情
况请见本公司于2019年7月11日发布的《第八届董事会第六次会议决议公告》、《关
于就深圳湾超级总部基地与深圳市万科发展有限公司签订补充协议相关事宜的进展
公告》及于2019年7月29日发布的《2019年第二次临时股东大会决议公告》。
万科已于2019年7月16日向本公司支付《关于就深圳湾超级总部基地与深圳市万
科发展有限公司签订补充协议相关事宜的进展公告》中所述的0.7264亿元人民币。
8
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
3.2.2.2 本公司非公开发行 A 股股票
本 公 司 拟 向 符 合 中 国 证 监 会 规 定 的 不 超 过 10 名 特 定 投 资 者 发 行 不 超 过
686,836,019股A股。本次非公开发行A股股票募集资金总额不超过130亿元人民币（含
130亿元人民币），扣除发行费用后的募集资金净额将用于“面向5G网络演进的技术
研究和产品开发项目”和“补充流动资金”。上述事项已经本公司第七届董事会第二
十六次会议及2018年第一次临时股东大会审议通过，具体情况请见本公司于2018年1
月31日发布的《第七届董事会第二十六次会议决议公告》、《2018年度非公开发行A
股股票预案》及于2018年3月28日发布的《2018年第一次临时股东大会决议公告》。
2018年2月1日，本公司发布《关于2018年度非公开发行A股股票发行价格的说明》，
本次非公开发行A股股票的发行价格将不低于30元人民币/股。
本公司于2018年4月10日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理
单》，中国证监会决定对本公司提交的上市公司非公开发行新股核准行政许可申请予
以受理，具体情况请见本公司于2018年4月10日发布的《关于非公开发行A股股票申请
获得中国证监会受理的公告》。
本公司分别于2018年10月29日及2018年11月19日发布了《关于收到<中国证监会
行政许可项目审查一次反馈意见通知书>的公告》和《关于延期回复<中国证监会行政
许可项目审查一次反馈意见通知书>的公告》，本公司会同相关中介机构就通知书中
提出的问题进行研究和讨论，并对相关问题逐项进行了回复，回复请见本公司于2019
年1月23日发布的《中兴通讯股份有限公司关于非公开发行A股股票申请文件的反馈意
见回复》及2019年2月25日发布的《中兴通讯股份有限公司关于非公开发行A股股票申
请文件的反馈意见回复（修订稿）》。
2019年1月17日召开的第七届董事会第四十四次会议及2019年3月20日召开的
2019年第一次临时股东大会审议通过《关于延长2018年度非公开发行A股股票股东大
会决议有效期的议案》、《关于2018年度非公开发行A股股票相关授权事宜的议案》
及《关于2018年度非公开发行A股股票发行底价相关安排的议案》，具体情况请见本
公司于2019年1月17日发布的《第七届董事会第四十四次会议决议公告》、《关于延
长2018年度非公开发行A股股票股东大会决议有效期等相关事项的说明》及于2019年3
月20日发布的《2019年第一次临时股东大会决议公告》。
本公司于2019年8月5日发布了《关于非公开发行A股股票发审委会议准备工作告
9
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
知函回复的公告》，本公司会同相关中介机构就告知函中提出的问题进行研究和讨论，
并对相关问题进行了回复，回复请见本公司于2019年8月5日发布的《<关于请做好中
兴通讯股份有限公司非公开发行申请发审委会议准备工作的函>的回复》。
根据中国证监会《再融资业务若干问题解答》的相关要求，本公司作出相应承诺，
具体情况请见本公司于2019年8月7日发布的《关于不再新增对类金融业务的资金投入
的承诺的公告》。
2019年8月22日，中国证监会发行审核委员会对公司非公开发行A股股票的申请进
行了审核。根据审核结果，公司本次非公开发行A股股票的申请获得审核通过。公司
于2019年10月21日收到了中国证监会出具的《关于核准中兴通讯股份有限公司非公开
发行股票的批复》。具体情况请见本公司分别于2019年8月22日发布的《关于非公开
发行A股股票申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过的公告》和2019年10月21
日发布的《关于收到中国证监会核准非公开发行A股股票批复的公告》。
3.2.2.3 本公司董事、监事及高级管理人员变化情况
2019年4月1日召开的本公司第八届董事会第一次会议，同意由公司执行副总裁、
财务总监李莹女士代行董事会秘书职责，李莹女士代行董事会秘书职责届满三个月
后，自2019年7月1日起，由公司董事长李自学先生代行董事会秘书职责，直至公司正
式聘任董事会秘书。具体情况请见本公司于2019年7月1日发布的《关于董事长代行董
事会秘书职责的公告》。
2019年7月29日召开的本公司第八届董事会第七次会议，同意聘任丁建中先生为
公司董事会秘书，任期自公司本次董事会审议通过之日起至公司第八届董事会任期届
满时（即2022年3月29日）止。具体情况请见本公司于2019年7月29日发布的《第八届
董事会第七次会议决议公告》、《关于聘任公司董事会秘书的公告》。
2019年9月19日召开的本公司第八届董事会第九次会议，同意聘任谢峻石先生为
公司执行副总裁，任期自公司本次董事会审议通过之日起至公司第八届董事会任期届
满时（即2022年3月29日）止。具体情况请见本公司于2019年9月19日发布的《第八届
董事会第九次会议决议公告》。
3.2.2.4 本公司股票期权激励计划相关情况
本公司实施的2017年股票期权激励计划1 已经本公司薪酬与考核委员会、第七届董
1 “2017 年股票期权激励计划”指本公司于 2016 年年度股东大会、2017 年第一次 A 股类别股东大会及 2017 年第
一次 H 股类别股东大会审议通过的股票期权激励计划。
10
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
事会第十七次会议、第七届监事会第十四次会议和2016年度股东大会、2017年第一次
A股类别股东大会及2017年第一次H股类别股东大会审议通过。2017年股票期权激励计
划的股票来源为本公司向激励对象定向发行公司股票。2017年股票期权激励计划的激
励对象包括董事、高级管理人员以及对本公司整体业绩和持续发展有直接影响或者作
出突出贡献的业务骨干（但不包括独立非执行董事、监事，也不包括持股5%以上的主
要股东或实际控制人、或其配偶及其直系近亲属）。2017年7月6日召开的本公司第七
届董事会第二十次会议审议通过了《关于公司2017年股票期权激励计划股票期权授予
相关事项的议案》及《关于调整公司2017年股票期权激励计划激励对象名单及授予数
量的议案》，确定2017年7月6日（星期四）为授予日，向1,996名激励对象授予14,960.12
万份股票期权。授予的股票期权的行权价格为每股A股17.06元人民币。
本公司于2019年7月1日召开的第八届董事会第五次会议审议通过《关于对2017年
股票期权激励计划授予对象和期权数量进行调整的议案》、《关于2017年股票期权激
励计划第一个行权期行权条件成就的议案》、《关于2017年股票期权激励计划第二个
行权期行权条件未满足的议案》及《关于注销部分股票期权的议案》等议案，同意对
2017年股票期权激励计划授予对象和期权数量进行调整，确认公司2017年股票期权激
励计划第一个行权期行权条件已成就、第二个行权期行权条件未满足，同意对不再满
足成为激励对象条件的原激励对象获授的股票期权或不符合行权条件的股票期权予
以注销。2017年股票期权激励计划激励对象人数由1,996名调整为1,687名，并对不再
符合激励对象条件的原激励对象获授的股票期权以及未满足行权条件的股票期权共
计7,021.0561万份予以注销。具体情况请见本公司于2019年7月1日发布的《关于对2017
年股票期权激励计划授予对象和期权数量进行调整的公告》、《关于2017年股票期权
激励计划第一个行权期行权条件成就的公告》、《关于2017年股票期权激励计划第二
个行权期行权条件未满足的公告》及《关于注销部分股票期权的公告》。
2019年7月5日，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司已
办理完成共7,021.0561万份已获授的股票期权注销事宜。具体情况请见本公司于2019
年7月5日发布的《关于部分股票期权注销完成公告》。
公司2017年股票期权激励计划第一个行权期正式开始行权时间为2019年7月16
日，可行权激励对象为1,684人，合计可行权股票期权数量为3,966.4153万份。具体情
况请见本公司于2019年7月14日发布的《关于2017年股票期权激励计划第一个行权期
11
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
开始行权的公告》。截至本报告披露日，公司2017年股票期权激励计划第一个行权期
激励对象具体行权情况如下：
激励对象 激励对象 第一 个行权期 可行 第一 个行权期 已行 第一 个行权期 尚未
姓名 职位 权的 股票期权 数量 权的 股票期权 数量 行权 的股票期 权数
（万份） （万份） 量（万份）
徐子阳 董事、总裁 8.4000 0 8.4000
王喜瑜 执行副总裁 8.7466 0 8.7466
李莹 执行副总裁及财务总监 5.2800 0 5.2800
谢峻石 执行副总裁 11.2466 11.2466 0
丁建中 董事会秘书 3.316 3.316 0
其他激励对象 - 3,929.4261 3,314.1238 615.3023
合计 - 3,966.4153 3,328.6864 637.7289
本公司2017年股票期权激励计划具体情况请见本公司2019年半年度报告重要事
项之（八）本公司股票期权激励计划的实施情况及影响。
3.2.2.5 本报告期内重大诉讼及仲裁事项情况
本报告期内，本集团无重大诉讼及仲裁事项，本报告期之前发生的非重大诉讼及
仲裁事项在本报告期内的进展情况如下：
1、2010 年 6 月 11 日，美国 Universal Telephone Exchange, Inc.（以下简称“UTE”）
在美国德克萨斯州达拉斯地方法院向本公司及本公司全资子公司 ZTE USA, Inc.（以下
简称“美国中兴”）提起违约及侵权诉讼，指称本公司及美国中兴违反 UTE 与美国中
兴签订的保密协议，据此 UTE 寻求 2,000 万美元的实际损害赔偿；UTE 同时指控，由
于本公司及美国中兴的不适当行为，造成 UTE 丧失了本应获得的某电信项目合同，据
此 UTE 请求 1,000 万美元的实际损害赔偿与 2,000 万美元的惩罚性损害赔偿。在收到
法院传票后，本公司已聘请代理律师积极应诉。
2012 年 2 月 23 日，本公司及美国中兴以保密协议存在仲裁条款为由向法院申请
驳回 UTE 的起诉。2012 年 3 月 1 日，UTE 代理律师同意本公司关于本案件适用仲裁
条款的申请，并与本公司签订协议书后将该协议书提交法院。2012 年 5 月 1 日，UTE
就本案件向美国仲裁委员会提起仲裁，请求本公司进行赔偿。后续 UTE 提高了赔偿请
求金额。2014 年 9 月 19 日，仲裁庭正式关闭本案件庭审。2017 年 2 月 17 日，仲裁
庭作出裁决，裁定驳回 UTE 的全部赔偿请求。2017 年 2 月 21 日，本公司向德克萨斯
州达拉斯地方法院提交仲裁裁决确认动议。2017 年 3 月 16 日，UTE 向德克萨斯州达
拉斯地方法院提交撤销仲裁裁决的动议。2017 年 6 月 19 日，德克萨斯州达拉斯地方
法院支持了 UTE 的请求，裁定撤销仲裁庭的裁决，并指令将本案发回美国仲裁委员会
12
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
重新仲裁。2017 年 7 月 7 日，本公司已就上述裁决向德克萨斯州达拉斯上诉法院提起
了上诉。2018 年 11 月 19 日，德克萨斯州达拉斯上诉法院作出裁决，推翻德克萨斯州
达拉斯地方法院撤销仲裁裁决的裁判，恢复仲裁裁决的效力。2018 年 12 月 4 日，UTE
向德克萨斯州达拉斯上诉法院申请复审。2019 年 1 月 4 日，UTE 向德克萨斯州达拉斯
上诉法院申请全体法官听取案件。2019 年 2 月 14 日，德克萨斯州达拉斯上诉法院作
出裁定，拒绝了 UTE 的上述申请。2019 年 4 月 1 日，UTE 向德克萨斯州民事最高法
院提起复审。2019 年 10 月 4 日，德克萨斯州民事最高法院裁判驳回了 UTE 的复审申
请。
根据本公司聘请的律师出具的法律意见书和本案件的进展情况，上述案件不会对
本集团当期财务状况及经营成果造成重大不利影响。
2、2012 年 7 月，美国 Technology Properties Limited LLC 在美国国际贸易委员会
（ITC）和 California 联邦地区法院起诉本公司及美国中兴侵犯其芯片专利，同案被告
还包括行业内其他公司。该公司在 ITC 案件中针对本公司及美国中兴被控侵权产品要
求颁发永久排除令和禁止令；另在 California 联邦地区法院的诉讼中，要求本公司及
美国中兴赔偿损失和支付律师费用，但没有提出明确的赔偿金额，California 联邦地区
法院的诉讼程序已暂停。2013 年 9 月 6 日，ITC 就该案件发布初裁结果，裁定本公司
及美国中兴未侵犯涉案专利，未违反 337 条款。2014 年 2 月 19 日，ITC 就该案件发
布终裁结果，裁定本公司及美国中兴未侵犯涉案专利，未违反 337 条款。2014 年 8 月，
California 联邦地区法院重启该案件的诉讼程序。2015 年 11 月，California 联邦地区法
院判决本公司及美国中兴未侵犯涉诉专利。该公司就 California 联邦地区法院判决上
诉至美国联邦巡回上诉法院，2017 年 4 月，美国联邦巡回上诉法院裁定驳回该案件至
California 联邦地区法院，要求 California 联邦地区法院重新审理该案件。2017 年 12
月，California 联邦地区法院判决本公司及美国中兴未侵犯涉诉专利。2018 年 1 月，
该公司就 California 联邦地区法院判决再次上诉至美国联邦巡回上诉法院。2019 年 2
月，美国联邦巡回上诉法院维持了 California 联邦地区法院作出的本公司及美国中兴
未侵犯涉诉专利的判决。2019 年 4 月 26 日，美国联邦巡回上诉法院驳回了该公司要
求美国联邦巡回上诉法院全体法官进行全院再审的请求。2019 年 9 月 6 日，该公司将
本案上诉至美国最高法院。目前美国最高法院尚未受理该上诉。
根据本公司聘请的律师出具的法律意见书和本案件的进展情况，上述案件不会对
13
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
本集团当期财务状况及经营成果造成重大不利影响。
3.2.2.6 本公司中期票据和超短期融资券获准注册
本公司2017年12月14日召开的二〇一七年第一次临时股东大会审议通过《关于拟
注册发行长期限含权中期票据的议案》、《关于拟注册发行超短期融资券的议案》。本
公司注册金额为20亿元人民币的2019年度第一期中期票据和注册金额为80亿元人民
币的超短期融资券已获中国银行间市场交易商协会注册通过，具体情况请见本公司于
2019年10月10日发布的《关于中期票据和超短期融资券获准注册的公告》。
14
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
3.2.2.7 按照境内法律法规界定的重大关联交易情况
（1）与日常经营相关的关联交易
下表所填列的关联交易为《深圳证券交易所股票上市规则》界定的且达到对外披露标准的关联交易。
关联交易 是否
占同类交 关联交 可获得的同
关联交易 关联交易 关联交易价格 金额 超过 境内公告 境内公告
关联交易方 关联关系 关联交易内容 易金额的 易结算 类交易市价
类型 定价原则 （人民币） （万元 获批 披露日期 披露索引
比例(%) 方式 （人民币）
人民币） 额度
本公司向其 机柜及配件：1-300,000元/个；机箱及配件： 2018104号公告
采购的关联 1-15,000元/个，机柜、机箱具体价格由其复 《关于深圳证
方是经过本 杂程度而确定； 券交易所股票
公司的资格 方舱：1,000-100,000元/间，具体价格由其尺 上市规则下日
认证和招标 寸、材质及配置情况而确定； 常关联交易预
本公司向关联方采
或洽谈程序 围栏：1,000—50,000元/个，具体价格由其复 计公告》
购机柜及配件、机
选定的，且 杂程度以及功能特性而确定；
本公司的控 箱及配件、方舱、
双方签订的 天线抱杆：200—2,000元/个，具体价格由其
中兴新及其附属公 股股东及其 围栏、天线抱杆、 商业
采购 采购订单的 复杂程度以及功能特性而确定；
司、参股30%或以上 附属公司、 光产品、精加工产 36,727.73 1.09% 否 承兑 不适用 2018-12-25
原材料 价格是经公 光产品：1.3—30,000元/件，具体价格由其复
的公司 参 股 30% 或 品、包材类产品、 汇票
平磋商和根 杂程度以及功能特性而确定；
以上的公司 软电路板（FPC）、
据一般商业 精加工产品：0.5—50,000元/件，具体价格由
软 硬 结 合 板 （ R-
条款而制定 其复杂程度以及功能特性而确定；
FPC）及其组件等
的；本集团 包材类产品：0.01—5,000元/件，具体价格由
向关联方出 其复杂程度以及功能特性而确定；
租房产的价 软电路板（FPC）、软硬结合板（R-FPC）
格是经公平 及其组件：0.5—100元/件，具体价格由其尺
磋商和根据 寸、工艺复杂程度及材质而定。
本公司关联 一般商业条 特级工程师价格在970－1350元/人天区间； 2018104号公告
自然人任董 款而制定； 主任工程师价格在830－1040元/人天区间； 《关于深圳证
华通科技有限公司 本公司向关联方采
事、常务副 采 购 软 件 本集团向关 高级工程师价格在520－935元/人天区间；普 券交易所股票
（以下简称“华 购人员租赁和项目 3,354.00 0.10% 否 电汇 不适用 2018-12-25
总裁的公司 外包服务 联方销售产 通工程师价格在440－570元/人天区间；助理 上市规则下日
通”） 外包服务
的控股子公 品及提供服 工程师价格在230－450元/人天区间；技术员 常关联交易预
司 务的交易价 价格在280－400元/人天区间。 计公告》
中兴软件技术（南 本公司关联 本公司向关联方采 格以市场价 特级工程师价格在970－1350元/人天区间； 2018104号公告
采购软件
昌）有限公司（以 自然人任董 购人员租赁和项目 格为依据， 主任工程师价格在830－1040元/人天区间； 1,267.59 0.04% 否 电汇 不适用 2018-12-25 《 关 于 深 圳 证
外包服务
下简称“南昌软 事、常务副 外包服务 不低于第三 高级工程师价格在520－935元/人天区间；普 券交易所股票
15
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
关联交易 是否
占同类交 关联交 可获得的同
关联交易 关联交易 关联交易价格 金额 超过 境内公告 境内公告
关联交易方 关联关系 关联交易内容 易金额的 易结算 类交易市价
类型 定价原则 （人民币） （万元 获批 披露日期 披露索引
比例(%) 方式 （人民币）
人民币） 额度
件”） 总裁的公司 方向本公司 通工程师价格在440－570元/人天区间；助理 上市规则下日
的控股子公 购买数量相 工程师价格在230－450元/人天区间；技术员 常关联交易预
司 当的同类产 价格在280－400元/人天区间。 计公告》
品及服务的 工程交付人员价格在398－1322元/人天区 2018104号公告
价格，且综 间；配套产品人员价格在401－805元/人天区 《关于深圳证
本公司关联 合考虑具体 间；核心网人员价格在485－851元/人天区 券交易所股票
自然人任董 交易的项目 间；业务产品人员价格在451－793元/人天区 上市规则下日
事、常务副 采 购 工 程 本公司向关联方采 情况、交易 间；无线产品人员价格在418－774元/人天区 常关联交易预
南昌软件 - 0.00% 否 电汇 不适用 2018-12-25
总裁的公司 服务 购人员租赁服务 规模、产品 间；固网产品人员价格在418－735元/人天区 计公告》
的控股子公 成本等因素 间；承载产品人员价格在418－735元/人天区
司 确定。 间；政能产品人员价格在433－1197元/人天
区间；网络优化人员价格在491－958元/人天
区间。
2018104号公告
深圳市中兴和泰酒 本公司关联
采购价格不高于中兴和泰向其他购买同类 《关于深圳证
店投资管理有限公 自然人任董
采 购 酒 店 本公司向关联方采 产品（或服务）数量相当的客户出售产品（或 券交易所股票
司（以下简称“中 事的公司及 2,560.06 0.08% 否 电汇 不适用 2018-12-25
服务 购酒店服务 服务）的价格，具体价格以双方签署具体协 上市规则下日
兴和泰”）或其子 其控股子公
议时确认。 常关联交易预
公司 司
计公告》
位于深圳大梅沙的酒店房地产租金为78元/ 201903 号 公 告
本公司关联 平方米/月；位于南京的酒店房地产租金为61 《关于深圳证
自然人任董 房地产及 关联方向本公司租 元/平方米/月；位于上海的酒店房地产租金 券交易所股票
中兴和泰或其子公
事的公司及 设备设施 赁房地产及相应设 为82元/平方米/月；位于西安的酒店房地产 5,402.15 18.22% 否 电汇 不适用 2019-01-01 上 市 规 则 下 日
司
其控股子公 租赁 备设施 租金为52元/平方米/月。 常关联交易预
司 深圳、上海、南京、西安四处酒店经营所需 计公告》
的相关设备设施的租金为1,550,000元/年。
2018104号公告
深圳市航天欧华科 本公司关联 以市场价格为依据，不低于第三方向本公司 《关于深圳证
电汇或
技发展有限责任公 自然人任高 本公司向关联方销 购买数量相当的同类产品的价格，且综合考 券交易所股票
销售产品 40,168.48 0.63% 否 银行承 不适用 2018-12-25
司（以下简称“航 管的公司的 售政企全线产品 虑具体交易的项目情况、交易规模、产品成 上市规则下日
兑汇票
天欧华”） 控股子公司 本等因素确定。 常关联交易预
计公告》
合计 - - 89,480.01 不适用 - - - - -
16
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
大额销货退回的详细情况 无
关联交易的必要性、持续性、选择与关联方（而非市场其他交易 上述关联方能经常制造本集团所需的产品，并以具竞争力的价格提供优质的产品、服务，本公司认为值得信赖和合作性强的合作方对
方）进行交易的原因 本集团的经营非常重要且有益处。
关联交易对上市公司独立性的影响 本公司对关联方不存在依赖，且所发生的关联交易不会影响本公司的独立性。
公司对关联方的依赖程度，以及相关解决措施（如有） 本公司对关联方不存在依赖。
2018年12月25日召开的本公司第七届董事会第四十二次会议审议通过本集团预计2019年向关联方中兴新及其附属公司、参股30%或以
上的公司采购原材料最高累计交易金额（不含增值税）为7亿元人民币；
2018年12月25日召开的本公司第七届董事会第四十二次会议审议通过本集团预计2019年向关联方华通、南昌软件采购软件外包服务最
高累计交易金额（不含增值税）分别为7,000万元人民币、3,000万元人民币；
2018年12月25日召开的本公司第七届董事会第四十二次会议审议通过本集团预计2018年12月25日至2019年10月31日期间及2019年11月
1日至2020年10月31日期间向南昌软件采购工程服务最高累计交易金额（不含增值税）分别为100万元人民币、100万元人民币；
按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预计的，在报告
2018年12月25日召开的本公司第七届董事会第四十二次会议审议通过本集团预计2019年向关联方中兴和泰或其子公司采购酒店服务最
期内的实际履行情况（如有）
高累计交易金额（不含增值税）为3,600万元人民币；
2018年12月29日召开的本公司第七届董事会第四十三次会议审议通过本集团预计2019年向中兴和泰或其子公司出租房地产及设备设施
最高累计交易金额（不含增值税）为7,206万元人民币；
2018年12月25日召开的本公司第七届董事会第四十二次会议审议通过本集团预计2019年向关联方航天欧华销售产品最高累计交易金额
（不含增值税）为8亿元人民币；及
上述日常关联交易的实际履行情况请见上表。
交易价格与市场参考价格差异较大的原因（如适用） 不适用
注：“获批的交易额度”具体请见“按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预计的，在报告期内的实际履行情况（如有）”部分。
17
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
（2）其他重大关联交易
2018 年 10 月 31 日召开的本公司第七届董事会第四十一次会议审议通过以下关联
交易事项，具体请见本公司于 2018 年 10 月 31 日发布的《关于向控股股东借款暨关
联交易的公告》及《第七届董事会第四十一次会议决议公告》：
公司于 2018 年 10 月 31 日与公司控股股东中兴新签订了《借款合同》及《质押
合同》，公司将根据资金需求，向中兴新借款不超过 10 亿元人民币（第一笔借款上
限为 5 亿元人民币；第二笔借款上限为 5 亿元人民币），并以公司持有的中兴微电子
股权作为质押物提供担保。借款利率由双方在不违反有关法律法规的条件下协商确
定，借款利率按市场化的原则确定，并参考其他商业银行和金融机构提供类似性质借
款的利率、以及中兴新从相关第三方机构取得融资的融资成本等因素。2019 年 9 月 2
日本公司已偿还第一笔 5 亿元人民币借款。截止本报告期末，第二笔 5 亿元人民币借
款尚未到期，该笔借款合同正常履行。
3.3 承诺事项
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期
未履行完毕的承诺事项
（1）首次公开发行或再融资时所作承诺
a. 本公司控股股东中兴新与本公司于 2004 年 11 月 19 日签署了《避免同业竞争
协议》，中兴新向本公司承诺，中兴新将不会，并将防止和避免其任何其他下属企业，
以任何形式（包括但不限独资经营、合资或合作经营以及直接或间接拥有其他公司或
企业的股票或其他权益，但通过中兴通讯除外）从事或参与任何对本公司现有或将来
业务构成竞争之业务；若中兴新和/或其任何下属企业在任何时候以任何形式参与或进
行任何竞争业务的业务或活动，中兴新将立即终止和/或促成其有关下属企业终止该等
竞争业务的参与、管理或经营。
b. 本公司控股股东中兴新于 2018 年 1 月 31 日对本公司 2018 年非公开发行 A 股
股票摊薄即期回报采取填补措施能够得到切实履行作出承诺：①在作为公司控股股东
期间，不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；②若违反承诺或拒不履行承
诺给公司或者其他股东造成损失的，愿意依法承担对公司或者其他股东的补偿责任。
18
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
c. 本公司于 2019 年 8 月 7 日就公司非公开发行 A 股股票事项，根据中国证监会
《再融资业务若干问题解答》的相关要求作出如下承诺：如本次非公开发行 A 股股票
事项获得中国证监会等有权机构批准并实施，在本次非公开发行 A 股股票募集资金使
用完毕前或募集资金到位 36 个月内，本公司不再新增对类金融业务的资金投入（包
含增资、借款、担保等各种形式的资金投入）。
（2）其他对本公司中小股东所作承诺
中兴新于 2007 年 12 月 10 日承诺：若计划未来通过证券交易系统出售所持本公
司解除限售流通股，并于第一笔减持起六个月内减持数量达 5%以上的，中兴新将于
第一次减持前两个交易日内通过本公司对外披露出售提示性公告。
2、本公司董事及高级管理人员对本公司 2018 年非公开发行 A 股股票摊薄即期回报采
取填补措施能够得到切实履行的承诺
本公司董事、高级管理人员于 2018 年 1 月 31 日对本公司 2018 年非公开发行 A
股股票摊薄即期回报采取填补措施能够得到切实履行作出承诺：①不无偿或以不公平
条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；②对本人的职
务消费行为进行约束；③不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；
④由董事会或董事会薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行
情况相挂钩；⑤拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相
挂钩；⑥若本人违反承诺或拒不履行承诺给公司或者股东造成损失的，本人愿意依法
承担对公司或者股东的补偿责任。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生
大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □ 不适用
扭亏为盈
业绩预告情况
年初至下一报告期期末 上年同期
增减变动（%）
（2019 年 1-12 月） （2018 年 1-12 月）
归属于上市公司普通股股东的
盈利：4,300,000-5,300,000 亏损：6,983,662 上升：161.57%-175.89%
净利润（千元人民币）
基本每股收益
盈利：1.02-1.25 亏损：1.67 上升：161.08%-174.85%
（元人民币/股）
19
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
2019 年 1-12 月本集团业绩与上年同期相比增长幅度较大，主要原因为：（1）
上年同期亏损，主要原因为本公司于 2018 年 6 月 12 日发布的《关于重大事
项进展及复牌的公告》所述的 10 亿美元罚款及本公司于 2018 年 5 月 9 日发
业绩预告的说明 布的《关于重大事项进展公告》所述事项导致的经营损失、预提损失；（2）
2019 年第三季度，本公司确认本公司于 2019 年 7 月 11 日发布的《关于就深
圳湾超级总部基地与深圳市万科发展有限公司签订补充协议相关事宜的进展
公告》所述事项的相关收益。
注 1：基本每股收益按本报告披露日本公司总股本 4,225,959 千股计算。
注 2：上述业绩预告未经注册会计师预审计，详细情况请参见本公司于 2019 年 10 月 28 日发布的《2019 年年度业
绩预告》。
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
1、本报告期末证券投资情况
单位：万元人民币
计入权
会计 本期公允 益的累 本期 本期
证券 证券 初始投资 期初 报告期 期末 会计 资金
证券简称 计量 价值变动 计公允 购买 出售
品种 代码 金额 账面价值 损益 账面价值 核算科目 来源
模式 损益 价值变 金额 金额
动
公允 交易性金 募集
股票 300438 鹏辉能源注1 121.41 价值 570.46 35.66 - - - 37.79 606.12
计量 融资产 基金
公允 交易性金 募集
股票 300502 新易盛注1 833.03 价值 9,259.67 (8,426.64) - - 11,272.00 1,297.73 -
计量 融资产 基金
公允
注1
交易性金 募集
股票 603986 兆易创新 704.18 价值 21,515.36 (20,811.18) - - 36,675.51 13,264.15 -
计量 融资产 基金
公允
交易性金 募集
股票 603633 徕木股份注1 1,616.00 价值 3,508.34 (1,892.34) - - 3,960.11 321.40 -
计量 融资产 基金
公允 交易性金 募集
股票 603920 世运电路注1 2,562.00 价值 14,757.50 (12,021.96) - - 16,971.27 2,694.89 198.61
计量 融资产 基金
公允 交易性金 募集
股票 002902 铭普光磁注1 1,548.03 价值 11,382.83 1,268.82 - - 5,535.17 5,947.68 11,933.40
计量 融资产 基金
公允
注2
交易性金 募集
股票 002036 联创电子 2,921.74 价值 5,298.94 2,346.47 - - 3,177.18 4,144.61 6,357.73
计量 融资产 基金
公允 交易性金 募集
股票 300691 联合光电注2 3,498.71 价值 9,842.80 1,307.45 - - 3,933.06 4,230.44 10,030.68
计量 融资产 基金
公允 交易性金 募集
股票 002796 世嘉科技注2 1,575.00 价值 3,552.42 60.43 - - 2,258.35 1,482.58 2,827.53
计量 融资产 基金
公允
交易性金 募集
股票 603068 博通集成注3 2,175.99 价值 2,175.99 8,429.06 - - - 8,429.06 10,605.05
计量 融资产 基金
公允 交易性金 募集
股票 688019 安集科技注3 4,350.00 3,317.99 24,051.20 - - - 24,051.20 27,369.19
价值 融资产 基金
20
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
计入权
会计 本期公允 益的累 本期 本期
证券 证券 初始投资 期初 报告期 期末 会计 资金
证券简称 计量 价值变动 计公允 购买 出售
品种 代码 金额 账面价值 损益 账面价值 核算科目 来源
模式 损益 价值变 金额 金额
动
计量
公允 其他非流
Enablence 自有
股票 ENA:TSV 3,583.26 价值 1,707.99 (1,196.74) - - - (1,196.74) 511.25 动金融资
Technologies 注4 资金
计量 产
期末持有的其他证券投资 - - - - - - - - - - -
合计 25,489.35 - 86,890.29 (6,849.77) - - 83,782.65 64,704.79 70,439.56 - -
注1：广州鹏辉能源科技股份有限公司（以下简称“鹏辉能源”）、成都新易盛通信技术股份有限公司（以下简称
“新易盛”）、北京兆易创新科技股份有限公司（以下简称“兆易创新”）、上海徕木电子股份有限公司（以下简
称“徕木股份”）、广东世运电路科技股份有限公司（以下简称“世运电路”）及东莞铭普光磁股份有限公司（以
下简称“铭普光磁”）相关数据均以深圳市中和春生壹号股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“中和春
生壹号基金”）为会计主体填写。
注2：联创电子科技股份有限公司（以下简称“联创电子”）、中山联合光电科技股份有限公司（以下简称“联合
光电”）及苏州市世嘉科技股份有限公司（以下简称“世嘉科技”）相关数据均以嘉兴市兴和股权投资合伙企业
（有限合伙）（以下简称“嘉兴股权基金”）为会计主体填写。
注3：博通集成电路（上海）股份有限公司（以下简称“博通集成”）及安集微电子科技（上海）股份有限公司（以
下简称“安集科技”）相关数据均以苏州中和春生三号投资中心（有限合伙）（以下简称“中和春生三号基金”）
为会计主体填写。
注4：本公司全资子公司中兴通讯（香港）有限公司（以下简称“中兴香港”）于2015年1月6日购买Enablence
Technologies Inc.（以下简称“Enablence Technologies”）股票的初始投资金额为270万加拿大元，以2015年1月31
日本公司外币报表折算汇率（即加拿大元兑人民币1:5.15963）折算约为1,393.10万元人民币，于2016年2月2日购买
Enablence Technologies股票的初始投资金额为462万加拿大元，以2016年2月29日本公司外币报表折算汇率（即加拿
大元兑人民币1：4.74060）折算约为2,190.16万元人民币；本报告期末账面价值约为562.37万元港币，以2019年9月
30日本公司外币报表折算汇率（即港币兑人民币1:0.90910）折算约为511.25万元人民币。
2、本报告期内证券投资情况说明
A、持有鹏辉能源股票
截至本报告期末，本公司与中兴创投合计持有中和春生壹号基金31%股权，中和
春生壹号基金是本公司合并范围内合伙企业。截至本报告期末，中和春生壹号基金持
有深圳证券交易所创业板上市公司鹏辉能源35.30万股，占鹏辉能源股份总额的0.13%。
B、持有新易盛股票
2019年前三季度，中和春生壹号基金转让其持有的深圳证券交易所创业板上市公
司新易盛471.23万股。截至本报告期末，中和春生壹号基金不再持有新易盛股票。
C、持有兆易创新股票
2019年前三季度，中和春生壹号基金转让其持有的上海证券交易所上市公司兆易
创新345.24万股。截至本报告期末，中和春生壹号基金不再持有兆易创新股票。
D、持有徕木股份股票
2019年前三季度，中和春生壹号基金转让其持有的上海证券交易所上市公司徕木
股份369.52万股（2018年度权益分派后）。截至本报告期末，中和春生壹号基金不再
21
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
徕木股份股票。
E、持有世运电路股票
2019年前三季度，中和春生壹号基金转让其持有的上海证券交易所上市公司世运
电路1,226.96万股。截至本报告期末，中和春生壹号基金持有世运电路12.13万股，占
世运电路股份总额的0.03%。
F、持有铭普光磁股票
2019年前三季度，中和春生壹号基金转让其持有的深圳证券交易所中小板上市公
司铭普光磁223.22万股。截至本报告期末，中和春生壹号基金持有铭普光磁386.82万
股（2018年度权益分派后），占铭普光磁股份总额的1.84%。
G、持有联创电子股票
截至本报告期末，本公司与中兴创投合计持有嘉兴股权基金31.79%股权，嘉兴股
权基金是本公司合并范围内合伙企业。2019年前三季度，嘉兴股权基金转让其持有的
深圳证券交易所中小板上市公司联创电子271.75万股。截至本报告期末，嘉兴股权基
金持有联创电子447.73万股（2018年度权益分派后），占联创电子股份总额的0.63%。
H、持有联合光电股票
2019年前三季度，嘉兴股权基金转让其持有的深圳证券交易所创业板上市公司联
合光电221.59万股。截至本报告期末，嘉兴股权基金持有联合光电481.09万股（2018
年度权益分派后），占联合光电股份总额的2.13%。
I、持有世嘉科技股票
2019年前三季度，嘉兴股权基金转让其持有的深圳证券交易所中小板上市公司世
嘉科技56.80万股。截至本报告期末，嘉兴股权基金持有世嘉科技77.13万股（2018年
度权益分派后），占世嘉科技股份总额的0.46%。
J、持有博通集成股票
截至本报告期末，本公司与中兴创投全资子公司常熟常兴创业投资管理有限公司
合计持有中和春生三号基金25.83%股权，中和春生三号基金是本公司合并范围内合伙
企业。截至本报告期末，中和春生三号基金持有上海证券交易所上市公司博通集成
112.22万股，占博通集成股份总额的0.81%。
K、持有安集科技股票
中和春生三号基金投资的安集科技于2019年7月22日在上海证券交易所科创板上
22
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
市，截至本报告期末，中和春生三号基金持有安集科技231.4509万股，占安集科技股
份总额的4.36%。
L、持有Enablence Technologies股票
本 公 司 全 资子 公 司中 兴 香港 于 2014 年 12 月 4日 与 Enablence Technologies 签 署
《 SUBSCRIPTION AGREEMENT 》 。 2015 年 1 月 6 日 中 兴 香 港 认 购 Enablence
Technologies发行的1,800万股股份，总现金代价为270万加拿大元。中兴香港于2016年
1月27日与Enablence Technologies 签署《SUBSCRIPTION AGREEMENT》。2016年2
月2日中兴香港认购Enablence Technologies发行的7,700万股股份，总现金代价为462万
加拿大元。截至本报告期末，中兴香港持有Enablence Technologies 9,500万股，占
Enablence Technologies股份总额的14.80%。
M、本报告期内，除上述事项，本集团不存在参股商业银行、证券公司、保险公司、
信托公司和期货公司等非上市金融企业及买卖其他上市公司股份等证券投资情况。
3.5.2 委托理财情况
1、本报告期内，本集团委托理财情况如下表：
单位：万元人民币
注
具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额
银行理财产品 自有资金 3,295 2,902 -
合计 3,295 2,902 -
注：委托理财发生额，指在报告期内该类委托理财单日最高余额，即在报告期内单日该类委托理财未到期余
额合计数的最大值。
2、单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况
□ 适用 √ 不适用
3、委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形
□ 适用 √ 不适用
3.5.3 本报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
接待 接待 接待
类别 接待对象 讨论的主要内容 提供的资料
时间 地点 方式
汇丰前海证券 已发布的公告和
外部会议 2019 年 9 月 深圳 汇丰前海证券客户 公司日常经营情况
投资者会议 定期报告
23
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
3.6 衍生品投资情况
单位：万元人民币
期末投
计提
衍生品 资金额
衍生品 减值
是否 衍生品 投资 占公司 报告期
投资 关联 期初投资金 报告期内购 报告期内售 准备 期末投资
关联 投资 初始 起始日期 终止日期 注 报告期 实际损益
操作方 关系 注 1 额 2 入金额 出金额 金额 金额
交易 类型 投资 末净资 金额
名称 （如
金额 产注 3 比
有）
例（%）
外汇远
金融机构 不适用 否 - 2018/10/8 2020/8/11 410,016.63 225,671.10 325,500.53 - 310,187.20 11.17% (5,877.94)
期合约
外汇远
金融机构 不适用 否 - 2018/12/10 2020/8/19 347,533.61 217,141.29 350,316.36 - 214,358.54 7.72% (4,062.02)
期合约
外汇远
金融机构 不适用 否 - 2018/10/22 2020/9/28 377,313.95 210,876.15 389,402.05 - 198,788.05 7.16% (3,766.97)
期合约
外汇远
其它金融 期合约
不适用 否 - 2018/10/24 2022/12/26 672,541.81 812,320.62 717,652.27 - 767,210.16 27.63% (14,538.37)
机构 /利率
掉期
合计 - - - 1,807,406.00 1,466,009.16 1,782,871.21 - 1,490,543.95 53.68% (28,245.30)
衍生品投资资金来源 自有资金
涉诉情况（如适用） 未涉诉
2018 年 3 月 16 日发布的《第七届董事会第二十八次会议决议公告》、《关于申请 2018 年衍
衍生品投资审批董事会公
生品投资额度的公告》，及 2019 年 3 月 27 日发布的《第七届董事会第四十六次会议决议公
告披露日期（如有）
告》、《关于申请 2019 年衍生品投资额度的公告》。
衍生品投资审批股东会公 2018 年 6 月 29 日发布的《2017 年度股东大会决议公告》及 2019 年 5 月 30 日发布的《2018
告披露日期（如有） 年度股东大会决议公告》。
2019 年前三季度公司开展了保值型衍生品投资，主要风险分析及控制措施如下：
1. 市场风险：保值型衍生品投资合约交割汇率与到期日实际汇率的差异产生实际损益，在
保值型衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于
实际损益；
2. 流动性风险：保值型衍生品以公司外汇收支预算以及外汇敞口为依据，与实际外汇收支
报告期衍生品持仓的风险
相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，对公司流动性资产影响较小；
分析及控制措施说明（包
3. 信用风险：公司进行的衍生品投资交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来
括但不限于市场风险、流
的银行，基本不存在履约风险；
动性风险、信用风险、操
4. 其他风险：在具体开展业务时，如操作人员未按规定程序进行衍生品投资操作或未充分
作风险、法律风险等）
理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款的不明确，将可能面临法律风险；
5. 控制措施：公司通过与交易银行签订条款准确清晰的合约，严格执行风险管理制度，以
防范法律风险；公司已制定《衍生品投资风险控制及信息披露制度》，对公司衍生品投资的
风险控制、审议程序、后续管理等进行明确规定，以有效规范衍生品投资行为，控制衍生品
投资风险。
已投资衍生品报告期内市
场价格或产品公允价值变
公司对报告期内衍生品投资损益情况进行了确认，报告期内确认公允价值变动损失 3.94 亿元
动的情况，对衍生品公允
人民币，确认投资收益 1.12 亿元人民币，合计损失 2.82 亿元人民币，公允价值计算以路透提
价值的分析应披露具体使
供的与产品到期日一致的资产负债表日远期汇率报价为基准。
用的方法及相关假设与参
数的设定
报告期公司衍生品的会计
报告期内，公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期比较没有重大变化。
政策及会计核算具体原则
24
中兴通讯股份有限公司 2019 年第三季度报告正文
与上一报告期相比是否发
生重大变化的说明
独立非执行董事意见：
为减少汇率波动对公司资产、负债和盈利水平变动影响，公司利用金融产品进行保值型衍生
独立非执行董事对公司衍
品投资，以增强公司财务稳定性。公司为已开展的衍生品业务进行了严格的内部评估，建立
生品投资及风险控制情况
了相应的监管机制，配备了专职人员。公司及其控股子公司开展的衍生品业务签约机构经营
的专项意见
稳健、资信良好。公司及其控股子公司开展的衍生品业务与日常经营需求紧密相关，所履行
的内部审议程序符合相关法律法规及《公司章程》的规定。
注 1：衍生品投资情况按照金融机构以及衍生品投资类型进行分类；
注 2：期初投资金额以原币金额按照本报告期末汇率进行折算；
注 3：报告期末净资产取值为报告期末归属于上市公司普通股股东的净资产。
3.7 本季度报告分别以中文及英文编制，发生歧义时，以中文版本为准。
中兴通讯股份有限公司
董事长：李自学
2019 年 10 月 29 日
25