重要提示：本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本报告经第四届董事会七次会议审议通过，独立董事赵旭东先生因其工作原因放弃表决。
公司本季度财务会计报告未经审计。
一、公司基本情况
1、股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：ST万家乐
股票代码：000533
2、董事会秘书：张伟女士
联系电话：0765－2321226
联系传真：0765－2321200
电子信箱：ZHANGW@MACRO.COM.CN
联系地址：广东省顺德市大良区顺峰工业区
证券事务代表：平少澜女士
联系电话：0765－2321232
电子信箱：PINGSL@MACRO.COM.CN
3、报告期内主要财务数据和指标（单位：人民币元）：
2002年1－9月
净利润 －77,143,792.43
扣除非经常性损益后的净利润 －68,215,964.19
每股收益（全面摊薄） －0.1340
每股收益（加权平均） －0.1340
净资产收益率（全面摊薄） －47.99％
净资产收益率（加权平均） －37.11％
2002年9月30日 2001年12月31日
股东权益（不含少数股东权益） 160,737,060.90 246,442,608.44
每股净资产 0.28 0.43
调整后的每股净资产 0.13 0.27
非经常性损益项目及其金额：对外担保预计负债－5,237,611.38元，其他营业外收支净额－3,690,216.86元。
二、股本变动和主要股东持股情况
（一）报告期内公司股本总数无变化。
（二）股东情况介绍
1、截止2002年9月30日，公司股东总户数为109,513户。
2、截止2002年9月30日，公司前十名股东持股情况（单位：股）
股东名称 持股量 占总股本比例（％）
1.广州汇顺投资有限公司 143,552,640 24.94
2. 顺德市陈村镇信达实业发展有限公司 128,567,268 22.33
3.合肥市高科技风险投资有限公司 19,675,000 3.42
4.海口昌亿实业投资有限公司 17,000,000 2.95
5.上海励诚投资发展有限公司 10,500,000 1.82
6.广东省工行信托投资公司 7,466,666 1.30
7.南方证券有限公司 7,466,666 1.30
8.广东发展银行顺德分行 6,496,000 1.13
9.广东证券有限公司 5,152,000 0.89
10.宁波保税区新荣基贸易发展有限责任公司 5,092,160 0.88
注：1前十名股东所持股份均为法人股，尚未流通，报告期内持股数量无变动；
2经咨询，前十名股东之间无关联关系。
3前十名股东中无一是代表国家持股的单位及外资股东。
4股份质押或冻结情况：广州汇顺投资有限公司所持股权中的44,400,000股被质押冻结，海口昌亿实业投资有限公司所持股权中的17,000,000股被质押冻结，南方证券有限公司所持的7,466,666股被司法冻结。
5报告期内原股东广东万家乐集团公司根据法院裁定，将其所持有的128,567,268股法人股过户到顺德市陈村镇信达实业发展有限公司名下，并已于2002年7月30前办理了股权过户手续。有关情况见公司2002年8月3日公告。
（三）报告期内公司控股股东无变化。
三、经营情况阐述与分析
（一）概述报告期内公司经营情况：
公司以制造业为主，涉及主要产业包括输变电设备产业、燃气用具产业和塑料机械产业等，公司主导产业报告期内无变化。
报告期内经营情况概述：本季度公司继续以“稳定与发展”和“强化管理”为主线，积极开展“降本增效”活动，各企业均成立了降低成本工作小组，领导重视、人员落实、措施到位，在降低原材料采购成本和外协加工费用等方面取得了明显效果。技术创新工作按计划推进，又有一批新产品推向市场，市场反应理想。本季度的生产经营出现了良好的增长势头。
在保持主业稳定发展的基础上，公司董事会正在积极寻求和推进历史遗留问题及或有负债问题的解决方案，在得到地方政府和债权银行等有关方面的支持下，有关谈判工作取得了阶段性进展。
其中主要企业情况：
顺德特种变压器厂以增加销售订单和加快货款回笼为营销工作重点，加大营销系统管理和激励力度，确保了订单数额逐月增长；积极开展“降本增效”活动，成立了采购供应、行政管理、生产技术、市场营销、成套电气部、组变产品部等六个降低成本专项工作小组，使采购成本和管理费用有了较大幅度的下降。
广东万家乐燃气具有限公司第三季度逐步进入销售旺季，销量逐月上升。明确了集中力量做大做强燃气具主业和热水器产品，采用“集中成本领先”战略，通过管理创新，形成企业的核心竞争力，加强国际合作和国际市场开拓，使企业成为国际化的燃气具和热水器行业主流企业的发展定位；调整公司部分部门的职能和隶属关系，理顺工作流程；调整营销策略，对各市场区域进行分类管理，对不同的市场区域制定相应的营销策略，确保了旺季旺销；加强技术创新，2002型数码恒温燃气热水器、F2002型数显强鼓燃气热水器、023H系列和热带雨林系列电热水器等新产品相继投放市场，市场反应热烈；积极开展清理库存工作，对历年积压下来的旧型号产品进行削价处理，加快资金流转，挤干存货“水份”。
顺德市震德塑料机械厂有限公司抓住塑机市场需求持续上升的市场机遇，大力拓展市场，华南市场和华东市场的销售取得了同步增长，公司的销售收入比去年同期增长10.1％；在技术创新方面，新一代M5型机的部分机型已试制出样机，该机型与M3系列机型比较，性能更加稳定，设计更加优良，预计年内可投放市场。
（二）报告期内公司投资情况：
由股份公司与顺德特种变压器厂分别出资人民币350万元（占70％股权）和150万元（占30％股权），共同组建的顺德市万家乐物业管理有限公司于2002年8月9日正式成立，目前该公司正为促进股份公司闲置物业土地的开发利用积极开展工作。
（三）公司报告期经营成果以及期末财务状况分析
1、经营成果分析：
（1）公司主营业务收入、主营业务利润、净利润同比增减变化及原因：
项目 金额（万元） 增（＋）减（－）％
2002年1－9月 2001年1－9月
主营业务收入 77,070 87,158 －11.57
主营业务利润 24,866 31,166 －20.22
净利润 －7,714 －2,583 －198.62
注：变动的主要原因是：a：主营业务收入减少主要是由于产业市场日益激烈的竞争及属下企业调整转型未到位所至；b：主营业务利润减少主要是由于主营业务收入减少及毛利下降所至；c：净利润减少主要是由于a、b点所至。
（2）公司收入、费用占利润总额的比例及变化原因：
项目 金额（万元） 占利润总额的比例（％）
2002年1－9月 2002年1－6月 2002年1－9月 2002年1－6月
利润总额 －9,513 －7,543 100.00 100.00
主营业利润 24,866 15,243 －261.38 －202.08
其他业务利润 108 314 －1.13 －4.16
期间费用 37,451 23,693 －393.67 －314.11
投资收益 3,857 1,380 －40.54 －18.30
补贴收入 － － － －
营业外收支净额 －893 －786 9.38 10.42
注：第三季度上述指标比上半年度有所好转，主要是主营业务收入和投资收益增加。
（3）本报告期内公司无重大季节性收入及支出情况。
2、财务状况分析：
（1） 公司主要资产项目、占总资产的比例及变化原因：
项目 金额（万元） 占总资产的比例（％）
期末数 期初数 期末数 期初数
总资产 282,204 270,804 100.00 100.00
应收帐款 38,218 35,405 13.54 13.07
其他应收款 45,271 42,294 16.04 15.62
存货 38,386 33,329 13.60 12.31
注：变动的主要原因是：a：本报告期末应收帐款占资产总额的比例较报告期初增加的主要原因是控股子公司顺德特种变压器厂本报告期主营业务收入增加所至。b：本报告期末其他应收款占资产总额的比例较报告期初增加的主要原因是本期其他应收款余额增加所至。c：本报告期末存货占资产总额的比例较报告期初增加的主要原因是增加新产品，扩大销售规模所至。
（2） 报告期内委托理财情况、资金借贷行为说明：
公司无委托理财情况，报告期内除正常转贷外无新增贷款。
（3） 重大逾期债务情况：
截止2002年9月30日，公司逾期债务折合人民币63,183万元，详见“逾期借款明细表” 逾期借款明细表（2002年9月30日）
美元汇率1：8.2766，单位：万元
贷款单位 原币 折合本金 借款期限 利率 借款条件 逾期原因
（美元）
顺德市投资咨询公司 2,000 00.02.28－01.8.28 6.138％ 信用 资金困难未归还
顺德市农行清晖支行 1,000 01.6.26－02.3.25 7.605％ 担保 资金困难未归还
顺德市农行清晖支行 1,475 01.05.23－02.05.22 7.605％ 担保 资金困难未归还
顺德市农行支行 400 94.03.13－99.01.04 7.560％ 担保 资金困难未归还
顺德市农行清晖支行 400 01.04.27－02.04.26 7.313％ 担保 资金困难未归还
顺德市农行清晖支行 500 01.04.27－02.04.26 7.313％ 担保 资金困难未归还
顺德市农行清晖支行 2,000 01.08.24－02.08.23 7.605％ 担保 资金困难未归还
顺德市工商银行 500 01.12.10－02.08.07 6.534％ 担保 资金困难未归还
顺德市工商银行 1,000 01.09.20－02.05.15 6.435％ 担保 资金困难未归还
顺德市工商银行 500 01.09.29－02.05.15 6.435％ 担保 资金困难未归还
顺德市建设银行 3,000 02.06.28－02.09.27 5.040％ 抵押 资金困难未归还
广东省工行东城支行（百灵） 2,550 01.09.11－02.09.06 7.020％ 担保 资金困难未归还
中信实业银行广州分行 1,143 00.08.17－01.08.16 6.435％ 担保 资金困难未归还
中信实业银行广州分行 3,000 00.12.27－01.11.27 6.435％ 担保 资金困难未归还
顺德市凤城信用社联社 6,000 01.06.28－02.05.15 6.435％ 抵押 资金困难未归还
顺德市信用社联社 9,100 01.06.28－02.05.15 7.020％ 抵押 资金困难未归还
民生银行广州分行 1,700 01.07.11－02.07.11 6.435％ 担保 资金困难未归还
广东发展银行顺德支行 180 01.11.30－02.07.30 7.020％ 担保 资金困难未归还
广东发展银行顺德支行 50 414 01.09.28－02.03.28 9.500％ 担保 资金困难未归还
广东发展银行顺德支行 150 1,241 01.06.25－02.04.25 9.500％ 担保 资金困难未归还
农行顺德支行 30 248 99.03.20－99.09.20 10.260％ 担保 资金困难未归还
农行顺德支行 150 1,241 99.07.20－99.08.20 10.260％ 担保 资金困难未归还
工行广州东城支行 80 662 01.08.16－02.02.15 7.290％ 担保 资金困难未归还
深圳发展银行番禺支行 100 828 00.12.29－01.06.29 9.675％ 担保 资金困难未归还
大良信用社 500 01.03.29－01.09.28 10.800％ 担保 资金困难未归还
大良信用社 500 01.04.03－01.10.04 10.800％ 担保 资金困难未归还
大良信用社 500 01.09.14－02.02.21 10.800％ 担保 资金困难未归还
大良信用社 500 01.09.13－02.02.21 10.800％ 担保 资金困难未归还
大良信用社 500 01.04.17－01.10.16 10.800％ 担保 资金困难未归还
大良信用社 500 01.03.20－01.09.19 10.800％ 抵押 资金困难未归还
民生银行广州分行 1,500 01.11.19－02.07.19 6.435％ 担保 资金困难未归还
深发行佛山支行 1,500 01.09.28－02.09.28 7.020％ 抵押 资金困难未归还
南航集团财务公司 1,500 01.12.18－01.12.25 6.44％ 担保 资金困难未归还
北京工行信托投资公司 3,000 98.08.14－98.12.14 5.85％ 担保 资金困难未归还
北京工行信托投资公司 600 98.06.17－98.08.03 5.85％ 担保 资金困难未归还
湖南长沙郊区信用社 2,000 01.07.20－01.11.20 7.92％ 担保 资金困难未归还
湖南长沙郊区信用社 2,000 00.03.09－00.03.16 8.37％ 担保 资金困难未归还
湖南长沙郊区信用社 2,000 01.08.23－01.11.23 7.92％ 担保 资金困难未归还
深发行佛山分行 2,000 01.07.23－01.07.30 7.56％ 担保 资金困难未归还
深发行佛山分行 1,000 01.07.24－01.07.31 7.56％ 担保 资金困难未归还
深发行佛山分行 2,000 01.10.10－01.10.17 10.80％ 担保 资金困难未归还
合计 560 63,183
3、或有事项与期后事项
（1）重大诉讼事项：
1、公司为原大股东新力集团和万家乐集团借款提供担保涉及重大诉讼情况：截止2002年9月30日，违规担保本金余额为34622.52万元，其中涉及诉讼本金30946.75万元。违规担保金额及由此引发的诉讼事项在本报告期内无变化，投资者可参阅公司2002年中期报告有关说明。
2、公司及属下企业因自身债务问题涉及诉讼情况：截止2002年9月30日，公司及属下企业涉及诉讼的借款本金为18000万元，由此引发的诉讼事项在本报告期内无变化，投资者可参阅公司2002年中期报告有关说明。
公司董事会目前已就上述问题与有关方面积极协商，寻求解决方案。
（2）重大对外担保事项：
除为原大股东担保外，公司没有为其他单位及个人提供担保。
（3）重大资产负债表日后事项：无
4、其他
（1）顺德特种变压器厂（又称“顺特电气”）在由中国工业经济联合会、中国机械工业联合会和中国机电日报社联合开展的“2001中国机械工业企业核心竞争力100强”评选活动中，顺特电气”喜列100强前列，获“2001中国机械工业企业核心竞争力100强”称号，这是顺特电气继荣获“中国变压器行业第一品牌”、“全国管理示范企业”、“广东省质量效益型企业”、“广东省用户满意企业”、“广东省信息化试点企业”、“广东省著名商标”等称号后的又一殊荣。
（2）广东万家乐燃气具有限公司（下称“燃气具公司”）与阿里斯顿寻求合作，目前合作正在洽谈中。双方的合作将有利于产品优势互补，从而实现合作双赢。
5、重要事项持续披露
就公司2001年10月31日公告称，顺德市投资控股总公司拟以土地使用权抵偿对本公司3.07亿元欠款的交易，因该债权被纳入公司历史遗留问题的处理范围，截止本报告日交易暂未实施。
（四）报告期内公司会计政策、会计估计无变更，也无重大会计差错更正。
（五）关于2001年财务审计意见涉及事项的变化及处理情况的说明
公司的或有负债问题和减值资产状况在本季度内无重大变化，请投资者参阅2002年度中期报告有关说明。由于公司本季度继续亏损，截止2002年9月30日公司的帐面净资产下降为16,074万元。目前公司董事会和经营管理层正努力通过多种措施改善公司经营，优化资产状况，措施包括：积极寻求并推进或有负债及历史遗留问题的解决方案；以“稳定与发展”和“强化管理”为主线，通过降低生产成本、加大技术创新力度等手段改善经营提高盈利能力；加快物业管理公司的业务启动，加速现有存量物业和土地的开发利用，增加现金流入等。
（六）2002年全年度业绩预亏说明
第三季度盈利状况比上半年度有所好转，并预计第四季度亏损额会进一步下降。
由于公司2000年经营盈利，因此公司2002年预计继续亏损，但仍未达到三年连续亏损暂停上市的情形。
四、财务会计报告（未经审计）
一、会计报表：简要合并资产负债表 2002年9月30日
编制单位：广东万家乐股份有限公司 金额单位：人民币万元
项目 年初数 期末数 项目 年初数 期末数
流动资产 131,687 149,121 流动负债 239,285 258,440
长期投资 20,945 22,639 长期负债 5,393 7,518
固定资产净值 79,779 74,316 少数股东权益 1,285 －
无形资产及其他资产 47,316 45,100 股东权益 24,644 16,074
资产总计 270,804 282,204 负债与所有者权益总计 270,804 282,204 简要合并利润表
编制单位：广东万家乐股份有限公司 金额单位：人民币万元
项 目 2002年7－9月 2002年1－9月
主营业务收入 29,693 77,070
主营业务利润 9,623 24,866
其他业务利润 －206 108
期间费用 13,758 37,451
投资收益 2,478 3,857
营业外收支净额 －107 －893
利润总额 －1,970 －9,513
所得 税 238 347
净利润 －1,112 －7,714
二、财务报告附注：
1、本季度财务报告与2002年中期报告相比，会计政策、会计估计和财务报表的合并范围无重大变化。
2、本季度财务报告采用的会计政策（主要指不均匀发生费用的确认、计量等）与年度财务报告相比，无重大差异。
3、本季度财务报告无应纳入财务报表合并范围而未予以合并的子公司。
广东万家乐股份有限公司
董事长：黄梅
二OO二年十月二十六日
