广东万家乐股份有限公司2007年第三季度季度报告全文
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3所有董事均已出席。
1.4公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5公司负责人李智、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）关天鹉声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 2,981,124,761.58 2,855,354,264.97 4.40%
所有者权益（或股东权益） 545,974,305.41 469,172,288.36 16.37%
每股净资产 0.9484 0.815 16.37%
年初至报告期期末 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 63,322,622.13 2.88%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.11 2.88%
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 36,083,825.82 86,324,214.03 734.95%
基本每股收益 0.0627 0.1500 736.00%
扣除非经常性损益后的基本每股收益 - 0.1454 -
稀释每股收益 0.0627 0.1500 736.00%
净资产收益率 6.61% 15.81% 5.73%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 6.45% 15.33% 5.60%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益 1,326,406.61
营业外收支净额 1,713,926.29
非经常性损益的所得税影响数 -415,828.70
合计 2,624,504.20
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 33,893
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
广州市慧禾贸易有限公司 4,272,432 人民币普通股
广州新杰文化传播有限公司 4,008,023 人民币普通股
北京金汇海投资有限公司 2,725,021 人民币普通股
杨顺平 2,717,395 人民币普通股
深圳市远达科技有限公司 2,705,066 人民币普通股
汪燕 1,615,004 人民币普通股
杨艺辉 1,561,881 人民币普通股
黄志容 1,412,489 人民币普通股
杨金辉 1,360,000 人民币普通股
海诚信贸易有限公司 1,234,300 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用 单位：（人民币）元
项 目 2007.9.30 2006.12.31 变动金额 变动幅度% 变动原因
应收帐款 913,135,327.27 685,346,162.84 227,789,164.43 33.24% ⑴
预付账款 185,415,375.78 116,017,121.57 69,398,254.21 59.82% ⑵
存货 753,658,339.18 568,531,675.69 185,126,663.49 32.56%
其他应收款 55,341,032.97 148,398,177.89 -93,057,144.92 -62.71% ⑶
应付帐款 483,929,549.40 353,243,921.47 130,685,627.93 37.00% ⑷
其他应付款 152,654,843.03 88,389,898.25 64,264,944.78 72.71% ⑸
2007年1-9月 2006年1-9月
主营业务收入 2,184,969,966.50 1,441,012,778.60 743,957,187.90 51.63% ⑹
主营业务成本 1,595,211,335.04 1,084,002,227.00 511,209,108.04 47.16%
营业费用 265,616,616.33 178,579,703.80 87,036,912.53 48.74%
营业利润 111,379,486.11 29,580,019.93 81,799,466.18 276.54%
利润总额 113,093,412.40 32,729,637.76 80,363,774.64 245.54%
所得税 26,769,198.37 4,290,231.52 22,478,966.85 523.96%
净利润 86,324,214.03 28,439,406.24 57,884,807.79 203.54%
⑴2007年销售收入大幅增加，导致应收帐款相应增加；
⑵主要是由于生产规模扩大，增加订货使预付帐款上升，加上材料价格上升，使得存货价值增加；
⑶主要是收回顺德投资控股总公司历史欠款93,964,983.42元；
⑷由于生产规模扩大，采购材料增加,使应付帐款上升；
⑸主要是已收广州三新实业有限公司物业转让款102,955,182元，按协议规定物业转让款分期支付，现尚有28,760,000元尚未收到，,故该物业未办理过户手续，该款项暂挂帐所致；
⑹公司积极开拓国内、外市场，扩大生产规模，使主营业务收入大幅上升，并由于生产规模的扩大，使成本、费用率有所下降，从而增加营业利润和净利润。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1、本公司之控股子公司顺特电气与阿海珐输配电控股公司（Areva T&D Holding SA，以下简称“阿海珐”）于2007年5月30日签订了《顺特电气有限公司和Areva T&D Holding SA之间的合资合同》，约定由顺特电气与阿海珐合资组建“顺特阿海珐电气有限公司”（以下简称“合资公司”），英文名称为“Areva-Sunten Electric Co. Ltd.”，法定注册地址为“广东省佛山市顺德区大良红岗工业区”。合资公司的期限为合资公司成立之日起五十年，合资双方可根据合同约定对合同进行修改，延长期限。
合资公司的投资总额为人民币20亿元，注册资本为人民币14.9亿元。其中，阿海珐以等值于人民币7.45亿元的可自由兑换货币出资，占合资公司50%的股份；顺特电气以截至2006年12月31日经评估并由投资双方确认的资产净值和“顺特”商标共计人民币7.45亿元出资（其中涵盖顺特电气所有业务的经营性资产净值作价人民币3.8亿元；作为出资资产的溢价，“顺特”商标作价人民币3.65亿元），占合资公司50%的股份。该合资事项已经公司董事会审议通过，并分别于2007年6月1日和2007年6月28日的《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮网上进行了详细披露。
2007年7月13日，公司召开的2007年第三次临时股东大会审议通过了该合资事项，目前公司正在进行相关的报批工作。
2、2007年9月3日至4日，中国证监会广东监管局派出检查组于对我公司开展加强公司治理专项活动的相关情况进行了现场检查，检查中发现公司下属子公司顺特电气2007年上半年向受同一实际控制人控制的广州华昊电力设备有限公司（以下简称“华昊电力”）预付原料款2711.7万元，截至2007年6月底，公司对华昊电力的预付账款余额为2711.7万元。公司在2007年度半年报中未披露公司与华昊电力之间的关系，对顺特电气向其采购原料的交易未履行必要的审批手续和信息披露义务。
对于上述问题形成的原因和整改措施，公司已于2007年10月22日的《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮网上进行了详细披露。截止2007年9月底，顺特电气已将其与华昊电力的关联往来全部清理完毕。
3、重大合同的履行情况2006年7月31日，公司之控股子公司顺特电气收到阿联酋迪拜水电局（以下简称“迪拜水电局”）总值62,718,355.35美元（当时折合人民币约5亿元）干式变压器供货合同的中标通知（标书号为CE/146/2006，合同号为CE/146A/2006，具体内容已于2006年8月23日的《中国证券报》、《证券时报》和《证券日报》上披露）。
2007年2月19日，顺特电气收到迪拜水电局传真过来的CE/146/2006标书的第一个增补合同，合同号为CE/079A/2006，向顺特电气增加订购干式变压器共195台，合同总价为7,945,686美元，折合人民币约6,158万元。交货日期从2007年6月11日开始，到2007年8月20日结束，分3批交货。
2007年2月26日，顺特电气收到迪拜水电局传真过来的CE/146/2006标书的第二个增补合同，合同号为CE/079B/2006，向顺特电气增加订购干式变压器共188台，合同总价为7,714,305.9美元，折合人民币约5,979万元。交货日期从2007年7月16日开始，到2007年9月24日结束，分4批交货。
2007年3月1日，顺特电气收到迪拜水电局传真过来的订购合同（合同号为CE/467A/2006），向顺特电气订购干式变压器共2185台，合同总价为84,044,009.96美元，折合人民币约65,134万元。交货日期从2007年6月21日开始，到2008年9月11日结束，分9批交货。上述合同的具体内容已于2007年3月7日的《中国证券报》、《证券时报》和《证券日报》上披露。
截止2007年9月30日，上述合同执行顺利：CE/146A/2006号、CE/079A/2006号和CE/079B/2006号合同已经履行完毕；CE/467A/2006号合同已交货3批，共790台干式变压器，涉及金额共计3197万美元，折合人民币约24000万元，剩余1395台干式变压器，将于合同规定时间内交货。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
公司第一大股东广州汇顺投资有限公司（以下简称“广州汇顺”）特别承诺：截止2007年12月31日，若其控股股东广州三新实业有限公司未完成与本公司股权分置改革相关的资产转让及债务重组协议项下应于2007年12月完成之还款、付息义务（合计2,876万元），则追加对价股份总数为20,370,560股，按现有流通股份计算，每10股流通股获得1股。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
目前，公司两大主营业务继续保持良好发展势头，加上联营企业广东北电通信设备有限公司（持股15%）预计分配以前年度未分配利润以及公司继续盘活存量资产，导致2007年度净利润与2006年度相比将发生大幅度的变动，预计同比增长160%--210%，具体数据以本公司2007年度报告为准，如与该预测有较大偏差，公司将根据有关规定及时披露。
3.5其他需说明的重大事项
3.5.1证券投资情况
□适用√不适用
3.5.2持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
3.5.3持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
√适用□不适用
单位：（人民币）元
占该公司股
所持对象名称 初始投资金额 持有数量（股） 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
权比例
广东证券股份有限公司 10,000,000.00 12,480,000.00 0.35% 10,000,000.00 0.00 0.00
南方证券有限公司 9,600,000.00 12,219,900.00 1.56% 9,600,000.00 0.00 0.00
合计 19,600,000.00 24,699,900.00 - 19,600,000.00 0.00 0.00
3.5.4报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2007年07月10日 公司 实地调研 民族证券研究员 公司生产经营、市场前景
2007年07月23日 公司 实地调研 易方达基金研究员 公司生产经营、市场前景
4附录
4.1资产负债表
编制单位：广东万家乐股份有限公司 2007年09月30日 单位：（人民币）元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 307,444,325.32 2,918,246.59 535,650,173.92 15,263,674.23
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 47,291,525.08 49,882,238.67
应收账款 913,135,327.27 685,346,162.84
预付款项 185,415,375.78 116,017,121.57
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 3,054,948.16 3,054,948.16
其他应收款 55,341,032.97 387,806,570.83 148,398,177.89 403,919,575.49
买入返售金融资产
存货 753,658,339.18 33,917.80 568,531,675.69 14,917.80
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 342,592.65 437,058.31
流动资产合计 2,262,628,518.25 393,813,683.38 2,104,262,608.89 422,253,115.68
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 66,002,625.49 455,294,963.31 67,091,945.80 416,364,283.62
投资性房地产
固定资产 447,935,229.07 138,568,183.22 469,952,055.60 143,686,771.67
在建工程 34,324,803.22 33,761,220.22
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 144,530,233.51 130,419,228.64 155,334,474.23 142,699,529.65
开发支出
商誉
长期待摊费用 12,286,601.04 12,286,950.19
递延所得税资产 13,416,751.00 12,665,010.04
其他非流动资产
非流动资产合计 718,496,243.33 724,282,375.17 751,091,656.08 702,750,584.94
资产总计 2,981,124,761.58 1,118,096,058.55 2,855,354,264.97 1,125,003,700.62
流动负债：
短期借款 1,163,614,137.78 395,581,109.00 1,213,426,650.54 498,004,312.10
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 280,584,826.98 410,020,003.50
应付账款 483,929,549.40 353,243,921.47
预收款项 131,964,349.30 121,584,791.39
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 27,517,465.93 2,055,913.09 21,967,065.16 1,565,088.09
应交税费 27,493,234.93 16,699,348.36 53,816,188.71 17,424,352.41
应付利息 1,365,612.64 483,043.63 7,262,759.77 976,360.57
应付股利 1,239,578.60 1,239,578.60 1,239,578.60 1,239,578.60
其他应付款 152,654,843.03 111,154,304.62 88,389,898.25 8,449,981.43
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 81,006,487.51 2,000,000.00 31,570,461.75
流动负债合计 2,351,370,086.10 529,213,297.30 2,302,521,319.14 527,659,673.20
非流动负债：
长期借款 71,061,827.10 33,061,827.10 71,061,827.10 33,061,827.10
应付债券
长期应付款
专项应付款 12,690,498.83 12,318,390.53
预计负债
递延所得税负债 28,044.14 280,439.84
其他非流动负债
非流动负债合计 83,780,370.07 33,061,827.10 83,660,657.47 33,061,827.10
负债合计 2,435,150,456.17 562,275,124.40 2,386,181,976.61 560,721,500.30
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 575,680,000.00 575,680,000.00 575,680,000.00 575,680,000.00
资本公积 63,348,626.63 74,799,163.12 72,870,823.61 74,799,163.12
减：库存股
盈余公积 89,509,939.63 32,113,214.50 89,509,939.63 32,113,214.50
一般风险准备
未分配利润 -182,564,260.85 -126,771,443.47 -268,888,474.88 -118,310,177.30
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 545,974,305.41 555,820,934.15 469,172,288.36 564,282,200.32
少数股东权益
所有者权益合计 545,974,305.41 555,820,934.15 469,172,288.36 564,282,200.32
负债和所有者权益总计 2,981,124,761.58 1,118,096,058.55 2,855,354,264.97 1,125,003,700.62
4.2本报告期利润表
编制单位：广东万家乐股份有限公司 2007年7-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 786,699,410.98 10,345,871.38 619,854,869.24 13,532,404.43
其中：营业收入
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 743,090,409.14 9,502,726.85 612,446,280.49 19,983,584.50
其中：营业成本 556,607,277.47 2,088,846.87 493,519,544.91 3,133,374.21
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,242,189.69 789,428.68 1,088,634.26 417,126.77
销售费用 111,058,589.39 62,240,729.93
管理费用 46,430,303.60 -105,163.09 29,521,973.92 3,595,062.98
财务费用 22,454,368.08 6,903,231.39 20,924,781.89 9,456,854.84
资产减值损失 5,297,680.91 -173,617.00 5,150,615.58 3,381,165.70
加：公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） -96,105.94 -96,105.94 -775,691.68 532,346.05
其中：对联营企业和合营企业
-96,105.94 -96,105.94
的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 43,512,895.90 747,038.59 6,632,897.07 -5,918,834.02
加：营业外收入 1,153,572.78 431,618.93 76,800.00
减：营业外支出 16,802.35 511,833.34
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
44,649,666.33 747,038.59 6,552,682.66 -5,842,034.02
列）
减：所得税费用 8,565,840.51 2,231,022.50
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 36,083,825.82 747,038.59 4,321,660.16 -5,842,034.02
归属于母公司所有者的净利润 36,083,825.82 4,321,660.16
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0627 0.0075
（二）稀释每股收益 0.0627 0.0075
4.3年初到报告期末利润表
编制单位：广东万家乐股份有限公司 2007年1-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 2,184,969,966.50 15,011,450.98 1,441,012,778.60 21,231,470.75
其中：营业收入
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,089,668,971.48 38,183,317.05 1,461,000,550.36 66,377,533.77
其中：营业成本 1,595,211,335.04 6,333,893.27 1,084,002,227.00 9,622,602.63
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 7,379,338.65 1,414,964.77 5,299,275.22 1,573,214.34
销售费用 265,616,616.33 178,579,703.80
管理费用 147,916,574.81 14,258,098.10 115,195,953.63 19,699,396.16
财务费用 65,921,861.03 21,073,179.50 75,270,639.58 36,956,544.89
资产减值损失 7,623,245.62 -4,896,818.59 2,652,751.13 -1,474,224.25
加：公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） 16,078,491.09 14,710,599.90 49,567,791.69 52,286,633.69
其中：对联营企业和合营企业
14,710,679.69 14,710,679.69 17,550,000.00 17,550,000.00
的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 111,379,486.11 -8,461,266.17 29,580,019.93 7,140,570.67
加：营业外收入 3,200,873.42 3,845,550.96 76,800.00
减：营业外支出 1,486,947.13 695,933.13
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
113,093,412.40 -8,461,266.17 32,729,637.76 7,217,370.67
列）
减：所得税费用 26,769,198.37 4,290,231.52
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 86,324,214.03 -8,461,266.17 28,439,406.24 7,217,370.67
归属于母公司所有者的净利润 86,324,214.03 28,439,406.24
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.1500 0.0494
（二）稀释每股收益 0.1500 0.0494
4.4年初到报告期末现金流量表
编制单位：广东万家乐股份有限公司 2007年1-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
1,984,259,806.77 1,329,668,288.81
现金
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 9,869,251.73 2,330,374.38
收到其他与经营活动有关
419,599,290.34 318,692,282.84 289,166,728.85 164,494,145.84
的现金
经营活动现金流入小计 2,413,728,348.84 318,692,282.84 1,621,165,392.04 164,494,145.84
购买商品、接受劳务支付的
1,629,208,932.21 1,078,841,311.81
现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
101,027,933.23 4,493,307.75 79,309,924.99 1,821,265.51
付的现金
支付的各项税费 104,193,842.21 16,840,170.48 54,816,810.20 3,523,072.64
支付其他与经营活动有关
515,975,019.06 259,619,390.36 346,645,904.07 135,400,966.09
的现金
经营活动现金流出小计 2,350,405,726.71 280,952,868.59 1,559,613,951.07 140,745,304.24
经营活动产生的现金
63,322,622.13 37,739,414.25 61,551,440.97 23,748,841.60
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 800,000.00 39,220,000.00 45,000,000.00 45,000,000.00
取得投资收益收到的现金 16,367,811.40 15,000,000.00 17,575,853.00 17,550,000.00
处置固定资产、无形资产和
63,962,862.42 61,530,962.42 23,476,432.40 22,512,830.80
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计 81,130,673.82 115,750,962.42 86,052,285.40 85,062,830.80
购建固定资产、无形资产和
5,464,725.51 3,700.00 6,678,907.68 2,310.00
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 39,220,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 5,464,725.51 39,223,700.00 6,678,907.68 2,310.00
投资活动产生的现金
75,665,948.31 76,527,262.42 79,373,377.72 85,060,520.80
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 758,577,400.00 362,377,400.00 849,902,525.39 490,308,900.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
1,232,181.15 64,528,680.60
的现金
筹资活动现金流入小计 759,809,581.15 362,377,400.00 914,431,205.99 490,308,900.00
偿还债务支付的现金 986,706,855.00 464,447,400.00 968,664,354.10 565,936,441.50
分配股利、利润或偿付利息
53,382,976.00 24,492,955.31 64,622,327.07 33,669,202.41
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
1,590,470.63 49,149.00 -38,825,119.33 151,196.40
的现金
筹资活动现金流出小计 1,041,680,301.63 488,989,504.31 994,461,561.84 599,756,840.31
筹资活动产生的现金
-281,870,720.48 -126,612,104.31 -80,030,355.85 -109,447,940.31
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
114,959.70 0.00 -86,140.59
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -142,767,190.34 -12,345,427.64 60,808,322.25 -638,577.91
加：期初现金及现金等价物
余额
六、期末现金及现金等价物余额 -142,767,190.34 -12,345,427.64 60,808,322.25 -638,577.91
4.5审计报告
审计意见：未经审计
广东万家乐股份有限公司
董事长：李智
二00七年十月三十日
