证券代码：000533 证券简称：万家乐 公告编号：2008-005
广东万家乐股份有限公司2007年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席。
1.4 广东恒信德律会计师事务所有限公司为本公司2007年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司负责人李智、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）关天鹉声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 万家乐
股票代码 000533
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 广东省佛山市顺德区大良街道顺峰山工业区
注册地址的邮政编码 528333
办公地址 广东省佛山市顺德区大良街道顺峰山工业区
办公地址的邮政编码 528333
公司国际互联网网址 http://www.macro.com.cn
电子信箱 macro@macro.com.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘永霖 张楚珊
联系地址 广东省佛山市顺德区大良街道顺峰山工业区 广东省佛山市顺德区大良街道顺峰山工业区
电话 0757-22321218 0757-22321232
传真 0757-22321200 0757-22321200
电子信箱 liuyl@macro.com.cn zhangcs@macro.com.cn
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 3,137,193,984.18 1,817,798,740.66 2,242,540,953.27 39.89% 1,372,934,572.34 1,554,065,068.75
利润总额 178,622,960.33 37,728,245.94 35,259,234.20 406.60% -174,433,511.39 -169,708,219.49
归属于上市公司股东的净利润 129,078,268.47 48,966,758.69 19,473,079.75 562.85% -146,586,376.50 -172,327,308.23
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 106,597,175.85 1,741,182.79 -20,857,236.92 不可比 -147,863,477.91 -178,397,789.92
经营活动产生的现金流量净额 25,102,169.27 75,859,281.22 114,856,111.82 -78.14% 87,856,597.39 90,118,604.41
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 2,608,267,885.25 2,721,594,266.35 2,868,995,186.42 -9.09% 2,950,671,060.43 3,037,056,924.93
所有者权益（或股东权益） 591,361,738.60 458,000,577.37 499,100,462.93 18.49% 438,330,357.69 478,334,807.63
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益 0.2242 0.0851 0.0338 563.31% -0.2546 -0.2993
稀释每股收益 0.2242 0.0851 0.0338 563.31% -0.2546 -0.2993
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.1852 0.0030 -0.0362 不可比 -0.2569 -0.3099
全面摊薄净资产收益率 21.83% 10.69% 3.90% 增加17.93个百分点 -33.44% -36.03%
加权平均净资产收益率 22.90% 10.58% 3.99% 增加18.91个百分点 -27.86% -30.53%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 18.03% 0.38% -4.18% 增加22.21个百分点 -33.73% -37.30%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 18.91% 0.38% -4.27% 增加23.18个百分点 -28.10% -31.60%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.0436 0.1318 0.1995 -78.15% 0.1526 0.1565
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的每股净资产 1.0272 0.7956 0.8670 18.48% 0.7614 0.8309
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金 额
非流动资产处置损益 14,993,322.31
计入当期损益的政府补贴 1,090,718.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,567,939.36
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 1,482,385.99
其他营业外收支净额 97,122.10
其他非经营性损益项目 4,548,801.63
非经常性损益的所得税影响数 -1,299,196.77
合 计 22,481,092.62
采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 371,974,400 64.61% -30,555,840 -30,555,840 341,418,560 59.31%
1、国家持股
2、国有法人持股 19,894,430 19,894,430 19,894,430 3.46%
3、其他内资持股 371,974,400 64.61% -50,450,270 -50,450,270 321,524,130 55.85%
其中：境内非国有法人持股 371,974,400 64.61% -50,450,270 -50,450,270 321,524,130 55.85%
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 203,705,600 35.39% 30,555,840 30,555,840 234,261,440 40.69%
1、人民币普通股 203,705,600 35.39% 30,555,840 30,555,840 234,261,440 40.69%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 575,680,000 100.00% 0 0 575,680,000 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
广州汇顺投资有限公司 143,552,640 0 -3,948,962 139,603,678 股改 2008年02月15日
佛山市顺德区陈村镇信达实业发展有限公司 128,567,268 0 -17,198,365 111,368,903 股改 2008年02月15日
合肥市高科技风险投资有限公司 19,675,000 0 -2,631,913 17,043,087 股改 2008年02月15日
安徽国元信托投资有限责任公司 10,700,000 0 -1,431,332 9,268,668 股改 2008年02月15日
上海励诚投资发展有限公司 10,500,000 0 -1,404,579 9,095,421 股改 2008年02月15日
南方证券有限公司 7,466,666 0 0 7,466,666 股改 2008年02月15日
中国华融资产管理公司 7,466,666 0 -998,811 6,467,855 股改 2008年02月15日
广东发展银行顺德分行 6,496,000 0 0 6,496,000 股改 2008年02月15日
海口昌亿实业投资有限公司 6,300,000 0 -842,747 5,457,253 股改 2008年02月15日
广东证券股份有限公司 5,152,000 0 0 5,152,000 股改 2008年02月15日
宁波保税区新荣基贸易发展有限责任公司 5,092,160 0 -681,175 4,410,985 股改 2008年02月15日
上海鑫黎实业有限公司 5,000,000 0 -668,847 4,331,153 股改 2008年02月15日
中行广州信托咨询公司 4,928,000 0 0 4,928,000 股改 2008年02月15日
顺德市建设财务公司 4,928,000 0 0 4,928,000 股改 2008年02月15日
安徽国元建设投资有限公司 4,600,000 0 -615,339 3,984,661 股改 2008年02月15日
其他 1,550,000 0 -133,770 1,416,230 股改 2008年02月15日
合计 371,974,400 0 -30,555,840 341,418,560 － －
4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 35,527
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
广州汇顺投资有限公司 境内非国有法人 24.25% 139,603,678 139,603,678 135,552,640
佛山市顺德区陈村镇信达实业发展有限公司 境内非国有法人 19.35% 111,368,903 111,368,903
合肥市高科技风险投资有限公司 境内非国有法人 2.96% 17,043,087 17,043,087 17,043,087
安徽国元信托投资有限责任公司 国有法人 1.61% 9,268,668 9,268,668
上海励诚投资发展有限公司 境内非国有法人 1.58% 9,095,421 9,095,421
南方证券有限公司 境内非国有法人 1.30% 7,466,666 7,466,666
广东发展银行顺德分行 境内非国有法人 1.13% 6,496,000 6,496,000
中国华融资产管理公司 国有法人 1.12% 6,467,855 6,467,855
海口昌亿实业投资有限公司 境内非国有法人 0.95% 5,457,253 5,457,253
广东证券股份有限公司 境内非国有法人 0.89% 5,152,000 5,152,000
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
王勇 4,547,100 人民币普通股
北京金汇海投资有限公司 3,134,915 人民币普通股
广州新杰文化传播有限公司 2,962,823 人民币普通股
杨顺平 2,717,395 人民币普通股
深圳市远达科技有限公司 2,705,066 人民币普通股
汪燕 2,249,970 人民币普通股
黄志容 1,615,188 人民币普通股
杨艺辉 1,561,881 人民币普通股
海诚信贸易有限公司 1,300,000 人民币普通股
广州市慧禾贸易有限公司 1,261,017 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 未知上述股东之间是否存在关联关系或一致行动人关系。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
公司控股股东情况公司名称：广州汇顺投资有限公司（以下简称"广州汇顺"，持有本公司24.25%股份）成立日期：2001年4月26日法定代表人：张明园注册资本：1000万元主要经营业务：用自有资金投资项目、投资策划及咨询。报告期内，公司控股股东没有发生变更。公司实际控制人情况广州汇顺的控股股东为广州三新实业有限公司（以下简称"广州三新"），持有广州汇顺62%股份；广州三新的控股股东为张明园先生，持有广州三新71.8%股份；故本公司的实际控制人为张明园先生。广州三新成立日期：1991年1月7日；法定代表人：张明园；注册资本：30000万元；主要经营业务：房地产开发经营、物业管理服务、引进新技术、开发养殖业、批发建筑材料。张明园先生国籍：中国；拥有香港居留权；最近五年均担任广州三新董事长。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） 报告期被授予的股权激励情况 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
可行权股数 已行权数量 行权价 期末股票市价
李智 董事长、总经理 男 51 2007年07月13日 2010年07月12日 0 0 97.80 0 0 0.00 0.00 否
李伟荣 副董事长 男 55 2007年07月13日 2010年07月12日 0 0 78.40 0 0 0.00 0.00 否
郭小平 董事、副总经理 男 45 2007年07月13日 2010年07月12日 0 0 54.10 0 0 0.00 0.00 否
刘瑞岩 董事 男 44 2007年07月13日 2010年07月12日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
邓小军 董事 男 56 2007年07月13日 2010年07月12日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
安超 董事 男 49 2007年07月13日 2010年07月12日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
金勇 董事 男 49 2007年07月13日 2010年07月12日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
吴小为 独立董事 女 50 2007年07月13日 2010年07月12日 0 0 4.80 0 0 0.00 0.00 否
赖国华 独立董事 男 38 2007年07月13日 2010年07月12日 0 0 4.80 0 0 0.00 0.00 否
牟小容 独立董事 女 37 2007年07月13日 2010年07月12日 0 0 4.00 0 0 0.00 0.00 否
罗筱琦 独立董事 女 37 2007年07月13日 2010年07月12日 0 0 2.00 0 0 0.00 0.00 否
张洁茜 监事长 女 47 2007年07月13日 2010年07月12日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
樊均辉 监事 男 43 2007年07月13日 2010年07月12日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
余少言 监事 男 44 2007年07月13日 2010年07月12日 0 0 26.60 0 0 0.00 0.00 否
刘革 监事 女 41 2007年07月13日 2010年07月12日 0 0 21.70 0 0 0.00 0.00 否
梁涛 监事 男 39 2007年07月13日 2010年07月12日 0 0 21.70 0 0 0.00 0.00 否
关天鹉 财务总监 男 50 2007年07月16日 2010年07月15日 0 0 54.10 0 0 0.00 0.00 否
刘永霖 董事会秘书 男 45 2007年07月16日 2010年07月15日 0 0 44.40 0 0 0.00 0.00 否
合计 - - - - - 0 0 - 414.40 0 0 - - -
上述人员持有本公司的股票期权及被授予的限制性股票数量
□ 适用 √ 不适用
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（1）行业环境分析报告期内，我国国民经济继续保持快速增长，电力建设如火如荼，城市化建设水平不断提高，居民消费升级，为公司两大主营业务输配电产业和卫厨燃气具家电产业创造了良好的发展空间。同时，市场竞争环境更加复杂多变：在输配电业务领域，上游主要原材料价格居高不下，下游价格竞争激烈，进一步加剧了行业内的优胜劣汰、重整组合，两极分化的态势日趋明显，没有规模或技术优势的企业举步维艰；在卫厨燃气具家电领域，国外品牌抢滩中国市场，国内家电巨头强势进入燃气具行业，竞争对手纷纷发力，原材料价格持续上涨，燃气价格进一步攀升，渠道进入门槛抬高。（2）报告期内总体经营情况概述面对机遇和挑战，公司结合两大主导产业的不同特点，以效益为导向，兼顾规模，深入开展组织创新、营销创新、技术创新、管理创新，持续强化新产品研发和市场开拓，不断提升技术创新水平、生产组织水平和企业管理水平，主要经济指标较上年实现较大幅度的增长，为公司可持续健康发展奠定了坚实的基础。主营业务收入及利润变动分析单位：（人民币）万元经营指标 报告期 上年同期 增长比例营业收入 268,438.94 196,927.78 36.31%营业利润 17,000.75 3,211.84 429.32%净利润 12,907.83 1,947.31 562.85%上述指标变动分析：本年度主营业务收入比上年增长71,511.16万元，增加比例为36.31%，主要是由于本公司近年来加强热水器产品的销售网络建设和变压器产品的出口营销，公司两大主要产品均实现较大的销售增长，同时通过节能降耗、减少浪费，公司的产品成本率也有一定幅度的下降，净利润更有大幅度的增长。（3）输配电产业经营情况分析报告期内，公司下属控股子公司顺特电气有限公司以"精细管理、持续改善、加快发展、提高效益"为指导，订单额和销售额均首次突破20亿元，创下历史新高，在市场营销、生产组织、科研开发、物流管理等方面取得了良好成绩，并获得中国企业信息化500强、广东省企业100强、广东省科技进步奖、广东企业创新记录金奖等多项荣誉。市场营销方面：该公司加大了海外市场开拓力度，全年获得海外订单超过8亿元；国内市场则侧重于合同质量较好的行业市场和重点客户，风电市场保持良好势头，相继在官亭风电、川井风电、康平风电等大项目投标中胜出，轨道交通市场则在下半年实现较大幅度增长，连续拿下广州地铁等11个项目，电网产品在重大客户开拓上也实现突破，一举中标南方电网两个变电站项目。生产组织方面：在阿联酋合同的带动下，全年干式变压器产量突破850万KVA，同比增长近60%，是公司成立以来生产任务最繁重的一年。该公司采取了一系列措施：持续深入推广TPM活动，努力提高设备维护水平；组织开展产品流程改善活动，想方设法提升检测和试验能力；加强重大合同与重点产品的生产过程监控，努力解决生产场地和验收安排问题；加强员工思想动态研究和沟通，提高员工士气。这些措施均取得了良好的效果，大大提高了劳动生产率，有效保障了年度生产任务的完成。技术创新方面：以市场为导向，结合降本增效工作，加强现有产品优化力度，成绩显著。报告期内共完成新产品、新技术开发项目23项，申请专利2项，获得专利授权4项，获得各级各类科技成果奖励4项。其中，非晶合金干式变压器是该公司2007年完成的重点技术创新项目，于2006年通过新产品技术鉴定，并于2007年形成系列化，已进行批量生产。非晶合金干式变压器铁心材料采用非晶态磁性新材料，其突出的特点是空载损耗低，仅为普通干式变压器空载损耗的30%，空载电流下降约80％，是目前节能效果较理想的变压器，特别适用于农村电网和发展中地区等负载率较低的地方，市场前景广阔。预计2～3年后，该产品的年产值将占该公司环氧浇注干式变压器的8～10％，成为其经济效益的一个新增长点，从而进一步增强企业综合竞争力，巩固行业龙头地位。物流管理方面：通过转变采购模式、灵活安排支付方式、提高资金利用效率、积极与主要原材料供应商建立更紧密的战略合作关系，有效缓解了付款压力，保证了主要原材料的供应量。（4）卫厨燃气具家电产业经营情况分析报告期内，公司下属控股子公司广东万家乐燃气具有限公司以"技术领先、深化变革、强化考核、提升效益"为指导，深化组织变革，推动管理机制创新，全面落实三大中心（利润、成本、费用）考核模式，保持了快速增长的良好势头。报告期内，该公司被评为"广东省高新技术企业"、成为行业唯一召集起草冷凝技术运用标准的企业、"高效节能冷凝式燃气热水器产业化关键技术"顺利中标"粤港关键领域重点突破项目"，热水器、抽油烟机全线产品入选"国家奥林匹克体育中心专用产品"。市场营销方面：以"组织、效益、区域No.1"为整体指导思想，变革区域组织，提高了区域市场的管理能力；加大终端建设力度，新增区域终端981个，单店销售快速增长，产品均价显著提升；精细广告促销方案，实施"温暖传遍中国"等促销活动，有力地促进了产品销售；海外市场销售同比增长50%以上，业绩稳步上升。生产质保方面：围绕"高效、优质、安全、降耗"的生产管理目标，革新产品和零件生产线工艺，优化生产现场；组建壁挂炉、室外机生产专线，满足了壁挂炉、室外机产品的快速增长和整体扩能需要；完善了质量管理组织体系，将质量体系延伸到零部件供应商，持续改进产品质量的体系逐步形成。技术创新方面：以"完善技术组织建设、提升产品研发能力"为工作重点，本年度共开发新产品项目69项，申请专利11项，授权专利15项。该公司今年在中高端产品的开发上投入较多，相继开发出低氮燃烧系列化的室外机、代表高端的冷凝室外机、贵翔系列产品、遥控技术产品、触摸屏技术产品以及中高端睿翔系列产品。其中，户外型冷凝燃气热水器采用民用燃气具制造领域国内领先技术，是集户外与冷凝两大优点的全新产品。一方面该产品热效率达到103%，较普通燃气热水器可节省用气15～20%，另一方面解决了热水器安装在室内所产生的安全问题，大大提高了用户使用安全性。该产品与目前市面上的单纯户外燃气热水器及冷凝燃气热水器相比，技术水平提高一个档次，将引领国内燃气热水器的技术发展新方向。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率 营业收入比上年增减 营业成本比上年增减 营业利润率比上年增减
变压器业务 183,804.48 127,687.80 30.53% 54.31% 49.71% 2.14%
燃气具业务 73,913.82 52,802.70 28.56% 22.70% 21.72% 0.57%
主营业务分产品情况
干式变压器 141,843.93 97,131.46 31.52% 60.89% 49.80% 5.07%
燃气热水器 45,064.13 30,383.01 32.58% 28.09% 26.73% 0.72%
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减
华 北 41,945.97 37.10%
华 东 63,847.64 -12.14%
华 南 74,025.39 68.80%
华 中 18,488.91 -9.91%
西 南 20,926.25 41.80%
西 北 7,754.89 30.83%
出 口 83,709.68 180.14%
东 北 3,018.14 51.87%
6.4 募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.5 非募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.6 董事会对会计师事务所"非标准审计报告"的说明
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√ 适用 □ 不适用
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
虽然2007年度实现净利润129,078,268.47万元，但年末未分配利润为-88,043,066.69万元，可供投资者分配利润为-88,043,066.69万元，由于没有可供分配利润，故公司2007年度未提出现金利润分配预案。 补充公司流动资金
§7 重要事项
7.1 收购资产
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
交易对方或最终控制方 被收购资产 购买日 收购价格 自购买日起至本年末为公司贡献的净利润 本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并） 是否为关联交易（如是，说明定价原则） 定价原则说明 所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移
公司第一大股东广州汇顺投资有限公司之控股股东广州三新实业有限公司（以下简称"广州三新"）之控股子公司广州天河高新技术产业开发区华新经营公司和德信企业（香港）投资有限公司 两公司分别持有的广州番禺天顺电工器材有限公司（以下简称"天顺电工"）70%和30%股权（广州三新终极持有天顺电工100％股权） 2007年01月18日 3,922.01 1,630.62 1,778.86 是 根据广东羊城会计师事务所有限公司（2006）羊评字第8475号资产评估报告书，天顺电工以2006年5月31日为评估基准日的净资产评估值为39,220,079.79元，转让价格以评估值39,220,079.79元确定 是 是
7.2 出售资产
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
交易对方 被出售资产 出售日 出售价格 本年初起至出售日该出售资产为公司贡献的净利润 出售产生的损益 是否为关联交易（如是，说明定价原则） 定价原则说明 所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移
公司第一大股东广州汇顺投资有限公司之控股股东广州三新实业有限公司 本公司拥有的权证编号分别为粤房地证字2801135和粤房地证字2801136的两宗物业 2007年12月25日 13,171.52 -235.34 756.57 是 根据广东恒信德律会计师事务所有限公司（2006）恒德珠评19号资产评估报告书，于评估基准日2006年5月31日，两宗物业账面值（净值）为129,694,076.08元，评估值为114,440,000元。以此作为参考，双方同意转让两宗物业作价131,715,182元（2005年12月31日的账面净值）。 否 否
佛山市宏佑投资有限公司 本公司之控股子公司广东万家乐燃气具有限公司（本公司持股75%）拥有的位于佛山市顺德区大良街道办事处南江居委会德胜西路2号的三期项目房地产 2007年12月 4,600.00 1,212.90 1,212.90 否 否 否
7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
上述资产收购、出售事项对公司业务连续性、管理层稳定性无影响。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计 0.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 91,564.33
报告期末对子公司担保余额合计 89,102.33
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 89,102.33
担保总额占公司净资产的比例 150.67%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0.00
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 89,102.33
担保总额超过净资产50％部分的金额 59,534.24
上述三项担保金额合计 89,102.33
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
关联方 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
交易金额 占同类交易金额的比例 交易金额 占同类交易金额的比例
广州华昊电力设备有限公司 337.82 0.11% 522.42 0.22%
广州市协顺开关自控设备有限公司 1,563.73 0.50% 1660.59 0.72%
合计 1,901.55 0.61% 2183.01 0.94%
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额1,901.55万元。
7.4.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
关联方 向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
发生额 余额 发生额 余额
营口万家乐热水器有限公司 0.00 196.72 0.00 0.00
重庆万家乐燃气具有限公司 0.00 1,265.03 0.00 0.00
广州市协顺开关自控设备有限公司 -6,402.60 0.00 0.00 0.00
广州三新信息科技发展有限公司 -152.64 0.00 0.00 0.00
广州市华昊电力设备有限公司 -3,690.64 0.00 -2,395.88 0.00
广东三新能源环保有限公司 0.00 0.00 -657.58 0.00
广州三新实业有限公司 0.00 0.00 -700.00 0.00
广州新昕设备有限公司 0.00 0.00 -997.41 0.00
佛山市威豹金融押运有限公司 0.00 0.00 0.00 34.00
合计 -10,245.88 1,461.75 -4,750.87 34.00
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额-10,245.88万元，余额0.00万元。
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
2007年新增资金占用情况
□ 适用 √ 不适用
截止2007年末，上市公司未能完成非经营性资金占用的清欠工作的，相关原因及已采取的清欠措施和责任追究方案
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
公司股权分置改革方案已于2007年2月14日实施，在股改方案中，除法定承诺外，第一大股东广州汇顺投资有限公司（以下简称"广州汇顺"）和第二大股东佛山市顺德区陈村镇信达实业发展有限公司（以下简称"陈村信达"）还分别作出了以下承诺：1、通过证券交易所出售所持的万家乐股票，出售数量占万家乐股份总数的比例在12个月内不超过5%、在24个月内不超过10%。2、公司股改对价由资产重组对价和股份对价两部分组成。资产重组对价为公司控股股东广州汇顺之控制股股东广州三新实业有限公司（以下简称"广州三新"）协调顺德区政府共同出资收购构成本公司不良资产的七宗物业，广州三新收购其中的两宗，作价131,715,182.18元，广州三新收购两宗物业不良资产及相应债务重组安排所产生的对本公司的价值和效益贡献作为本次股改对价安排的组成部分；广州汇顺以外之其它非流通股股东按照各自的持股比例以送股方式向全体流通股股东执行一定的对价安排，使本次股权分置改革方案实施股份变更登记日在册的全体流通股股东每持有10股流通股获得1.5股，总计向流通股股东送出30,555,840股公司股票。广州汇顺特别承诺，在以下任一情况发生时，其将向追加对价股权登记日收市后登记在册的无限售条件的流通股股东追加对价一次：①截止2007年6月30日，广州三新未完成与本次股改相关的资产转让及债务重组协议项下应于2007年6月完成之还款、付息义务；②截止2007年12月31日，广州三新未完成与本次股改相关的资产转让及债务重组协议项下应于2007年12月完成之还款、付息义务。追加对价股份总数为20,370,560股，按当时流通股份计算，每10股流通股获得1股。截止2007年12月31日，广州三新已向本公司付清了全部物业转让款及应付的银行借款利息。由于广州三新严格履行资产转让及债务重组协议项下之还款、付息义务，因此没有触发上述追加对价条件。报告期内没有发现公司及持股5%以上股东违反承诺的事项。
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
所持对象名称 初始投资金额 持有数量 占该公司股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动 会计核算科目 股份来源
广东证券股份有限公司 10,000,000.00 12,480,000 0.35% 10,000,000.00 0.00 0.00 长期股权投资 购买
南方证券有限公司 9,600,000.00 12,219,900 1.56% 9,600,000.00 0.00 0.00 长期股权投资 购买
合计 19,600,000.00 24,699,900 - 19,600,000.00 0.00 0.00 - -
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
1、公司依法运作情况公司决策程序合法，已建立了较为完善的内部控制制度，公司董事、经理执行公司职务时没有违反法律、法规、《公司章程》或损害公司利益的行为。2、检查公司财务的情况广东恒信德律会计师事务所有限公司对本公司2007年度财务报表进行了审计，出具了标准无保留意见的审计报告。通过检查公司的财务工作，监事会认为，广东恒信德律会计师事务所有限公司的审计意见客观公正，财务报告真实反映了公司的财务状况和经营成果。3、募集资金投入项目情况公司最近三年没有募集资金。4、公司收购、出售资产的情况报告期内，公司收购、出售资产的交易定价符合公平、公正、合理的原则，符合公司和公司全体股东利益，不存在损害中小股东利益的情形，没有发现内幕交易，没有造成公司资产流失。5、关联交易情况报告期内，公司关联交易公平合理，定价公允，没有损害公司利益。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：广东万家乐股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 362,531,868.53 21,767,893.78 535,650,173.92 15,263,674.23
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 63,232,569.02 49,882,238.67
应收账款 813,788,557.61 697,236,249.18
预付款项 128,820,755.31 128,139,236.93
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 3,054,948.16 3,054,948.16
其他应收款 84,520,539.74 269,388,608.01 156,536,705.92 403,919,575.49
买入返售金融资产
存货 603,225,343.87 33,917.80 548,399,749.34 14,917.80
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,056,119,634.08 294,245,367.75 2,115,844,353.96 422,253,115.68
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 66,005,275.99 503,133,966.83 67,091,945.80 388,595,326.64
投资性房地产 104,203,745.13 104,203,745.13 234,485,793.10 234,485,793.10
固定资产 287,117,066.66 1,436,806.52 324,768,556.52 2,101,504.66
在建工程 3,129,280.79 33,761,220.22
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 64,232,262.39 35,560,910.56 66,032,180.21 49,799,003.56
开发支出
商誉
长期待摊费用 9,642,384.97 12,286,950.19
递延所得税资产 17,818,235.24 14,724,186.42
其他非流动资产
非流动资产合计 552,148,251.17 644,335,429.04 753,150,832.46 674,981,627.96
资产总计 2,608,267,885.25 938,580,796.79 2,868,995,186.42 1,097,234,743.64
流动负债：
短期借款 954,523,002.71 343,050,099.40 1,213,426,650.54 498,004,312.10
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 275,932,008.77 410,020,003.50
应付账款 346,598,084.03 359,350,260.60
预收款项 145,094,984.63 124,731,344.59
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 28,091,717.22 257,292.08 28,149,096.76 1,646,560.77
应交税费 79,596,210.02 17,690,831.89 53,719,825.19 17,424,352.41
应付利息 920,114.46 774,097.88 1,038,187.67 1,038,187.67
应付股利 1,239,578.60 1,239,578.60 1,239,578.60 1,239,578.60
其他应付款 114,309,625.90 7,555,501.37 94,620,945.67 8,368,508.75
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 1,946,305,326.34 370,567,401.22 2,286,295,893.12 527,721,500.30
非流动负债：
长期借款 58,330,000.00 33,000,000.00 71,000,000.00 33,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 12,270,820.31 12,318,390.53
预计负债
递延所得税负债 280,439.84
其他非流动负债
非流动负债合计 70,600,820.31 33,000,000.00 83,598,830.37 33,000,000.00
负债合计 2,016,906,146.65 403,567,401.22 2,369,894,723.49 560,721,500.30
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 575,680,000.00 575,680,000.00 575,680,000.00 575,680,000.00
资本公积 72,585,376.67 16,575,930.04 103,238,973.73 19,229,692.04
减：库存股
盈余公积 31,139,428.62 31,139,428.63 32,113,214.50 32,113,214.50
一般风险准备
未分配利润 -88,043,066.69 -88,381,963.10 -211,931,725.30 -90,509,663.20
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 591,361,738.60 535,013,395.57 499,100,462.93 536,513,243.34
少数股东权益
所有者权益合计 591,361,738.60 535,013,395.57 499,100,462.93 536,513,243.34
负债和所有者权益总计 2,608,267,885.25 938,580,796.79 2,868,995,186.42 1,097,234,743.64
9.2.2 利润表
编制单位：广东万家乐股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 3,137,193,984.18 152,585,066.98 2,242,540,953.27 30,284,568.15
其中：营业收入
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,998,167,631.57 181,044,856.91 2,264,870,644.40 84,450,749.43
其中：营业成本 2,307,168,506.01 134,531,244.79 1,715,493,035.52 13,851,690.45
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 10,497,766.21 5,502,833.54
销售费用 404,201,275.42 259,977,263.96
管理费用 157,767,581.91 21,543,741.81 162,915,279.41 32,256,529.60
财务费用 91,787,866.78 29,730,669.91 100,644,421.86 46,269,121.09
资产减值损失 26,744,635.24 -4,760,799.60 20,337,810.11 -7,926,591.71
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 30,981,141.59 39,351,109.14 54,448,046.15 50,516,942.13
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -386,669.81 -386,669.81 -320,673.62 -320,673.72
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 170,007,494.20 10,891,319.21 32,118,355.02 -3,649,239.15
加：营业外收入 16,644,293.01 453.76 4,452,784.56 2,361,814.11
减：营业外支出 8,028,826.88 1,311,905.38
其中：非流动资产处置损失 6,064,070.94 339,699.36
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 178,622,960.33 10,891,772.97 35,259,234.20 -1,287,425.04
减：所得税费用 49,544,691.86 15,786,154.45
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 129,078,268.47 10,891,772.97 19,473,079.75 -1,287,425.04
归属于母公司所有者的净利润 129,078,268.47 19,473,079.75
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.2242 0.0338
（二）稀释每股收益 0.2242 0.0338
9.2.3 现金流量表
编制单位：广东万家乐股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,902,460,481.51 2,093,952,439.77
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 11,976,902.33 6,718,865.93
收到其他与经营活动有关的现金 269,209,073.42 510,889,167.29 204,399,348.64 363,892,999.88
经营活动现金流入小计 3,183,646,457.26 510,889,167.29 2,305,070,654.34 363,892,999.88
购买商品、接受劳务支付的现金 2,374,009,604.89 1,678,398,824.30
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 155,477,407.55 6,423,833.28 124,690,131.69 6,414,805.64
支付的各项税费 109,262,365.33 15,660,932.56 66,696,097.74 3,363,252.19
支付其他与经营活动有关的现金 519,794,910.22 341,766,164.19 320,429,488.79 378,783,791.09
经营活动现金流出小计 3,158,544,287.99 363,850,930.03 2,190,214,542.52 388,561,848.92
经营活动产生的现金流量净额 25,102,169.27 147,038,237.26 114,856,111.82 -24,668,849.04
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 91,080,962.42 90,280,962.42 177,483,834.68 177,483,834.68
取得投资收益收到的现金 31,367,811.40 30,000,000.00 17,575,853.00 17,550,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 28,628,879.52 10,000.00 1,040,401.60 76,800.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 39,220,000.00
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 151,077,653.34 159,510,962.42 196,100,089.28 195,110,634.68
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 10,860,905.44 26,739.31 16,080,934.43 2,310.00
投资支付的现金 100,000.00 114,925,310.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 10,960,905.44 114,952,049.31 16,080,934.43 2,310.00
投资活动产生的现金流量净额 140,116,747.90 44,558,913.11 180,019,154.85 195,108,324.68
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 5,056,849.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 5,056,849.00
取得借款收到的现金 1,596,658,526.82 362,377,400.00 1,461,575,649.83 362,377,400.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 186,059,875.27
筹资活动现金流入小计 1,787,775,251.09 362,377,400.00 1,461,575,649.83 362,377,400.00
偿还债务支付的现金 1,855,454,570.15 517,224,008.20 1,572,876,040.89 695,021,629.50
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 79,626,457.66 28,573,322.62 104,065,815.17 46,355,956.93
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 1,676,990.81 1,673,000.00 813,199.00 813,199.00
筹资活动现金流出小计 1,936,758,018.62 547,470,330.82 1,677,755,055.06 742,190,785.43
筹资活动产生的现金流量净额 -148,982,767.53 -185,092,930.82 -216,179,405.23 -379,813,385.43
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 4,914.56
五、现金及现金等价物净增加额 16,236,149.64 6,504,219.55 78,700,776.00 -209,373,909.79
加：期初现金及现金等价物余额 186,049,521.89 15,263,674.23 107,348,745.89 1,706,084.02
六、期末现金及现金等价物余额 202,285,671.53 21,767,893.78 186,049,521.89 -207,667,825.77
9.2.4 所有者权益变动表
编制单位：广东万家乐股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
项目 本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 575,680,000.00 103,238,973.73 32,113,214.50 -211,931,725.30 499,100,462.93 575,680,000.00 73,946,563.12 89,509,939.63 -225,108,701.57 -75,697,443.49 438,330,357.69
加：会计政策变更 28,644,354.65 -57,396,725.13 -6,940,623.07 75,697,443.49 40,004,449.94
前期差错更正
二、本年年初余额 575,680,000.00 103,238,973.73 32,113,214.50 -211,931,725.30 499,100,462.93 575,680,000.00 102,590,917.77 32,113,214.50 -232,049,324.64 478,334,807.63
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） -30,653,597.06 -973,785.87 123,888,658.61 92,261,275.68 648,055.96 20,117,599.34 20,765,655.30
（一）净利润 129,078,268.47 129,078,268.47 19,473,079.75 19,473,079.75
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 -30,653,597.06 -973,785.87 -3,707,223.87 -35,334,606.80 1,292,575.55 1,292,575.55
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他 -30,653,597.06 -973,785.87 -3,707,223.87 -35,334,606.80 1,292,575.55 1,292,575.55
上述（一）和（二）小计 -30,653,597.06 -973,785.87 125,371,044.60 93,743,661.67 1,292,575.55 19,473,079.75 20,765,655.30
（三）所有者投入和减少资本 -1,482,385.99 -1,482,385.99
1.所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 -1,482,385.99 -1,482,385.99
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转 -644,519.59 644,519.59
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他 -644,519.59 644,519.59
四、本期期末余额 575,680,000.00 72,585,376.67 31,139,428.63 -88,043,066.69 591,361,738.61 575,680,000.00 103,238,973.73 32,113,214.50 -211,931,725.30 499,100,462.93
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
本公司自2007年1月1日起执行财政部2006年2月颁布的企业会计准则，并根据《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》、中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号--新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》（证监会计字[2007]10号）的规定，对2006年度财务报表进行了追溯调整，即按照中国证券监督管理委员会证监发[2006]136号文规定的原则确定2007年1月1日的资产负债表期初数，并以此为基础，根据《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》第五条至第十九条，按照追溯调整的原则，编制了调整后的利润表、股东权益变动表和可比期初的资产负债表，利润表和股东权益变动表的上年金额栏，已按调整后的数字填列。合并财务报表由于上述会计政策变更，共计调减了2006年度的净利润-29,493,678.94元；调增了2007年年初股东权益41,099,885.56元，其中，资本公积调增了28,439,810.61元，盈余公积调减了57,396,725.13元，未分配利润调减了35,789,782.42元，其他（未确认的投资损失）调增了105,846,582.50元；股东权益变动表上年金额栏的资本公积变更数为28,644,354.65元，盈余公积变更数为-57,396,725.13元，未分配利润会计政策变更数为-6,940,623.07元，其他（未确认的投资损失）变更数为75,697,443.49元。详细调整情况详见本财务报表附注十五。母公司财务报表由于执行财政部颁布的企业会计准则和《企业会计准则解释第1号》，对可比财务报表进行了追溯调整，共计调减了2006年度的净利润50,254,183.73元；调减了2007年年初留存收益27,333,916.52元，其中，资本公积调减55,569,471.08元，未分配利润调增了28,235,554.56元；股东权益变动表上年金额栏的资本公积变更数为-55,569,471.08元，未分配利润会计政策变更数为78,489,738.29元。
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
本年新增合并单位1家，原因为：作为本公司股权分置改革方案对价的一部分，本公司控股股东广州汇顺投资有限公司之实际控制人广州三新实业有限公司收购本公司不良资产中的二宗物业，该二宗物业作价131,715,182.18元，其中的39,220,079.79元由广州三新实业有限公司（含其控股子公司）向本公司转让广州番禺天顺电工器材有限公司100%股权，冲抵本公司应付转让标的的等额转让款。2007年5月，本公司将广州番禺天顺电工器材有限公司100%股权转让给本公司另一家子公司顺特电气有限公司。在本年度合并财务报表编制中，对于上一年度的比较数据，视同一贯持有广州番禺天顺器材有限公司100%股权纳入合并范围，而对上年度比较数据进行了调整。
广东万家乐股份有限公司
董事长：李智
二00八年四月八日
